현대공업 분기보고서 (2016.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요당사는 1969년 개인사업체로 설립되어 1978년 9월 법인으로 전환하여 설립된 자동차부품회사로서 한국표준산업분류상 '그외 기타 자동차 부품제조업(C30399)'에 속하는 회사로서 자동차부품 중 내장재(시트류) 제조를 사업목적으로 설립되어 자동차 시트쿠션 및 등받이(시트패드), 좌석 팔 지지대(암레스트), 좌석 머리 지지대(헤드레스트), 좌석 등받이부의 사이드(사이드패드) 등 시트류 부품을 제조하고 있습니다. (용어설명)

구분	내용

시트패드(Seat Pad)	자동차 내장부품 중 사람과 많은 신체적 접촉을 하는 시트쿠션및 등받이.

암레스트(Arm Rest)	고객의 편의성을 우선으로 한 차량 뒷자석 및 운전석 팔지지대.

헤드레스트(Head Rest)	차체 충격시 두부에 충격을 완화하여 두뇌손상을 경감하는 좌석머리 지지대

사이드패드(Side Pad)	리어시트 등받이부의 양측에 장착되는 시트용 사이드

익스텐션(Extension)	운전의 편의를 위해 시트쿠션 앞쪽의 길아가 조절되는 시트

백보드 판넬(Backboard panel)	시트 등받이 뒷쪽의 수납을 할 수있는 플라스틱 판넬.

레그서포트(Leg support)	시트 착석시 종아리 부분을 편하게 받쳐주는 지지대.

가. 업계현황 및 전망(1) 업계개황 1) 자동 차산업의 연혁 및 성장과정당사의 전방산업인 자동차 산업은 아래 도표에서와 같이 국가경제발전과 밀접한 관계를 유지하며 발전해 오고 있습니다. 연혁>

자동차산업의 성장은 정부의 산업정책과 업계의 끊임없는 연구 개발 노력을 발판으로 내수 및 수출 시장이 지속적으로 확대되면서 이루어졌습니다. 한국의 자동차산업은 60년대 이후 1차에서 6차에 이르는 '경제개발 5개년 계획'하의 중공업 및 수출산업 중심 성장정책 기조 및 내수시장의 급성장에 힘입어 90년대 중반까지 과점시장의 형태로 급격한 양적 성장을 이루었습니다. 그러나 90년대말 금융위기 이후 부실기업의 정부 주도 워크아웃과 내수시장 침체에 따른 자연도산 등에 따른 국내기업의 인수합병 및 해외매각으로 업계의 구도는 아래 표와 같이 큰 변화를 맞이하였습니다. 금융위기 이후 경제회복 및 시장개방에 따른 소비자 욕구의 다양화 및 해외업체의 국내진출 등으로 한국의 자동차산업은 완성차업체의 핵심역량 별 시장분할과 다양한 차종생산으로 내수시장 경쟁이 심화되었고 이에 따라 수출 지향화, 기술 지향화된 시장으로 재편되었습니다.

자동차산업은 다양한 부품을 조립하여 생산하는 조립산업이며, 부품산업으로 타산업과 연관성이 높으며, 생산유발 파급효과가 매우 큰 산업입니다. 타산업으로부터 중간재를 구매하는 정도를 나타내는 후방연쇄효과(Background Linkage Effects)가 매우 높은 반면 타 산업에 중간재를 판매하는 정도를 나타내는 전방 연쇄효과는 비교적 낮은 최종수요적 제조업형 특성을 가지고 있습니다. 또한, 자동차의 생산에는 막대한 설비투자와 개발비가 소요되며 적정수준의 생산규모를 유지하고 생산코스트를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있어서 생산수량의 증가에 따라 나타나는 생산비용의 감소효과인 규모의 경제효과가 매우 뚜렷하게 나타나는 산업입니다.

2) 자동차부품산업의 개요당사의 전방산업인 자동차산업은 철강, 비철금속, 고무, 유리, 섬유 등 광범위한 소재를 기반으로 각 부분품마다 각기 다른 생산공정을 거쳐 생산된 2만여 개의 부품을 조립하여 자동차로 완성하는 대표적인 조립산업입니다. 또한, 정밀기계공업을 중심으로 다품종 대량생산 방식을 특징으로 하는 종합공업입니다. 생산단계에서는 광범위한 소재산업 및 설비제조, 기계산업을 기반으로 하며, 유통단계에서는 할부금융, 판매, 매매업 등과 긴밀한 관계를 가지고 있습니다. 또한 이용단계에서는 자동차의 직접사용자인 운송업 및 정비, 보험, 유통, 건설업 등 관련산업과의 폭넓은 연관성을 지니고 있어 전후방산업의 연관효과가 크게 나타나는 산업입니다. 연관산업>

또한 기술/노동/자본 집약적인 산업으로서 소재와 기능이 다른 2~3만여개의 부품의 결합체인 하나의 자동차가 탄생하기 위해서는 기술의 축적, 막대한 자본투입, 숙련된 전문인력의 보유 등이 요구되는 특성을 보입니다. 이에 규모의 경제가 큰 산업 중 하나이며 국가경제전반에 미치는 영향은 물론, 국민 개개인의 안전과 환경에 미치는 영향이 크기 때문에 정부의 규제를 받는 대표적인 산업이기도 합니다.한편, 자동차의 보급이 일정수준에 이르게 되면 자동차 수요 증가세가 둔화 내지 정체를 보이게 되는데 이러한 특성상 경기변동에 민감한 편에 속하며, 특히 승용차의 경우에는 선진국 주도형의 글로벌 산업으로서 한나라의 내구소비재를 대표하는 동시에 글로벌 경기침체시 가장 먼저 영향을 받는 차종이 되기도 합니다.

자동차부품산업은 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 다양한 부품으로 구성되기 때문에 전방산업인 완성차의 수요, 생산에 많은 영향을 미치고 후방산업인 소재산업에도 파급효과가 큰 산업입니다. 또한 자동차부품의 성능에 따라 완성차의 경쟁력이 결정되고 부품의 불량은 바로 인명사고와 직결되므로 고도의 설계, 가공기술 및 품질관리능력이 매우 중요한 기술집약적 산업입니다. 그리고, 자동차부품산업은 특성상 안정성, 정밀성이 필요한 품목으로 고기술을 요구하고, 다양성으로 다품종 소량생산의 특성을 가지고 있어 중소기업형 산업입니다. 2015년 전체 883개 자동차 부품업체 중 대기업이 26.84%에 불과할 정도로 대부분 중소기업들로 구성되어 있기 때문에 대기업으로 구성된 완성차 업계의 경영환경 변화로부터 직접적인 영향을 받고 있습니다.

부품업체 현황> (단위 : 개, %)

구분	2012	2013	2014년	2015년

기업수	비중	기업수	비중	기업수	비중	기업수	비중

대기업	205	23.11	229	25.50	231	26.30	237	26.84

중소기업	682	76.89	669	74.50	648	73.70	646	73.16

합계	887	100.00	898	100.00	879	100.00	883	100

(출처 : 한국자동차산업협회)

(주1) 중소기업 기준 : 3개년도 평균 매출액 1,000억원이하(2015.1.1부터 적용) ※ 중소기업 제외 기준: 자산총액 5,000억원 이상, 상호출자제한 집단 또는 채무보증제한기업집단에 속하는 회사 자산총액 5천억원 이상 법인이 주식 30%이상 소유한 경우등

국내 자동차부품산업은 완성차기업을 모기업으로 하여 1차 및 2차 수급기업으로 수직적인 계열화 관계를 형성하고 있고 모기업과 계열회사간에 기술, 자금, 인력 면에서 긴밀한 유대관계를 유지하면서 계열화 구조를 형성하고 있습니다. 자동차부품산업은 자동차용 브레이크조직, 클러치, 축, 기어, 변속기, 휠, 완충기, 방열기, 소음기, 배기관, 운전대 및 운전박스 등과 같은 자동차, 차체 또는 자동차 엔진용 부분품을 제조하는 산업활동을 말합니다. 자동차 1대는 평균 5천여 종 2-3만여 개의 부품으로 구성되어 있으며 자동차의 전체구조는 일반적으로 샤시(Chassis), 차체(Body)로 구분합니다. 차체는 승객 및 운전자의 좌석과 화물을 적재하기 위한 부분이고 샤시는 차체를 뺀 나머지 부분(엔진포함)을 총칭하고 동력전달장치, 주행장치, 조종장치, 조향장치, 제동장치, 완충장치, 기타보조장치로 구분하며, 이에 따른 자동차부품산업의 상세분류는 다음과 같습니다.

자동차 부품에 대한 품목분류는 기능별로는 동력발생장치, 동력전달장치, 공조제품, 전장부품, 제동장치, 조향장치, 현가장치, 차체부품, 기타요소부품으로 구분되며, 용도별로는 제조조립용(완성차)보수용, 수출용으로 구분됩니다. 제조공정별로는 주조품, 단조품, 기계가공품, 프레스가공품, 조립부품 등으로 나누며 투입 소재별로 보면 철강품, 비철금속품, 고무제품, 플라스틱 제품 및 기타 등으로 분류합니다.

당사가 속한 자동차부품 제조 관련 내장재(시트류 부품) 산업은 완성차제조산업 뿐만아니라 자동차부품제조산업을 포함한 자동차산업 전체를 전방산업으로하여 그 영향을 받음에 따라 자동차산업 전체 경기수준에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 특히 당사는 완성차제조업체 및 완성차제조업체에 부품을 납품하는 1차 협력업체에 제품을 공급하는 회사로서 국내외 굴지의 완성차제조업체에서 요구하는 다양한 품질납품조건에 부합되기 위하여 창사 이래 꾸준한 연구개발 및 품질개선 노력으로 높은 품질의 제품개발이 요구되는 주요 자동차부품산업의 일원으로 성장하여 있습니다. 이에 따라, 이하 “사업의 내용” 편에서는 당사의 전방산업인 완성차제조, 자동차부품제조 산업부문을 위주로 하여 기술하되 내용에 따라 기타 연관 산업분야 등에 대해서도 부분적으로 기술하였습니다.

자동차부품 상세분류 >

구분	주요부품

기능별분류	동력발생장치	엔진본체, 연료분사장치, 냉각 및 급유장치, 피스톤,실린더라이너, 엔진밸브, 엔진스프링, 캬뷰레터, 라이디에이터, 오일쿨러, 크랭크샤프트, 밸브가이드

동력전달장치	클러치, 차축, 변속기, 기어류, 추진축

공조제품	에어컨, 히터

전장부품	스위치류, 램프류, 전압조절기, 스파크플러그, 발전기, 점화코일, 배전반, 하니스, 스타터모터, DC모터,복합계기, ECU

제동장치	브레이크 마스터실린터, 브레이크 부스터, 브레이크드럼, 브레이크 슈, 브레이크 라이닝

조향장치	스티어링 휠, 스티어링 샤프트, 기어박스, 타이로드,넉클

현가장치	현가스프링, 쇼크옵쇼버

차체부품	패널류, 필러류, 내장재, 차량유리, 범퍼

기타요소부품	고무벨트, 오일씰, 방진고무류, 베어링, 배터리

제조공정별	주조품	실린더블록, 실린더헤드, 피스톤링, 피스톤라이너, 브레이크드럼, 브라킷 등

단조품	크랭크 샤프트, 캠샤프트, 커넥팅로드, 흡입 및 배기밸브, 볼조인트, 스티어링샤프트

기계가공품	피스톤핀, 플레인베어링, 유니버샬조인트, 타이밍체인, 실린더헤드볼트, 롤링베어링 등

프레스가공품	휠디스크, 휠캡, 범퍼, 연료탱크, 프레임 등

조립부품	에어클리너, 라디에이터, 연료분사장치, 물펌프 등

사용소재별	철강품	실린더블록, 캠샤프트, 기어, 머플러, 브레이크디스크, 플라이휠 등

비철금속부품	미션케이스, 펌프, 라디에이터, 전장부품, 브라킷 등

고무제품	엔진마운팅, 고무호스, 팬벨트, 웨더스트립, 오일씰 등

플라스틱제품 및 기타	범퍼, 내장재, 가스켓, 스파크플러그 등

(출처 : KISLINE, 자동차부품 산업 분석 2012.11.20)

(2) 산업의 현황1) 자동차 산업의 현황

한국자동차산업은 최초의 고유모델인 포니를 수출하기 시작한 지난 1976년 이후 2015년까지 총 8,933만여의 자동차를 생산했는데, 이 중 42.9%인 3,836만여대를 내수 시장에, 나머지 57.1%인 5,094만여대를 해외시장에 판매하며 성장했습니다.

한국 시장은 IMF 위기를 극복한 이후 지속적인 경제 성장에 힘입어 2002년에는 수입차를 포함한 완성차 판매가 견조한 성장세를 유지하였습니다. 그러나 2003년 이후카드 대란 후유증과 고유가로 판매가 정체되었으며, 2008년에 발생한 글로벌 금융위기로 구매심리가 악화되고 시장이 위축되었습니다. 이에, 정부는 2009년 5월부터 12월까지 8개월간 노후차 교체 지원 제도를 시행하여 내수 판매를 진작시켰고, 자동차 업체는 적극적인 판촉과 신차 투입에 나섰습니다. 이러한 노력에 힘입어 당초 예상과달리 2009년 내수 시장 판매는 전년비 19.5% 증가했습니다. 이 같은 추세는 노후차 지원 정책이 종료된 2010년에도 지속되었습니다. 판매 비중이 큰 준중형, 중형, SUV 차급에서 신차가 지속적으로 출시되면서 자동차 구매가 증가했습니다. 2011년에도 모닝, 그랜저 신모델 출시에 힘입어 3년 연속 판매 증가세를 이어갔습니다. 트럭과 소형버스 등 상용차 판매도 2012년부터 적용되는 환경규제 강화를 앞둔 선수요 발생으로 판매가 증가했습니다. 반면 2012년은 유럽 재정위기 및 신흥국 성장세 둔화의 영향으로 국내 소비심리가 위축되고, 일부 차종의 신차 효과가 약화됨에 따라 2013년에는 그 전년대비0.9% 감소했습니다. 2014년에는 2012년과 2013년과 달리 엔저, 동유럽시장 불안, 한국지엠의철수 등과 같은 대외요인에도 불구하고 주요모델의 수출호조와 RV수요확대, 연말업계의마케팅효과, 신차효과등으로 내수 및 수출의 판매량이 전년대비소폭 증가 하였습니다. 2015년에는 하반기부터 개별소비세 인하 및 신차(아반떼, 쏘나타, 스포티지, 스파크, 티볼리등)등으로 내수의 판매량이 전년대비 8%증가하였습니다.특히 수입차는 독일 브랜드를 중심으로 중저가 차종이 투입되면서판매가 증가해 1987년 이후 최초로 2013년에 연간 판매 10만 대를 돌파했으며 지속적으로판매량이 늘어나고 있습니다. 2015년에는 폭스바겐 배출가스 조작사태로 성장세 둔화가 예상되었으나, 친환경차 출시 모델 증가와 중소형 수입차 판매 증가에 따른 수요층 확대 등으로 판매량이 점점 증가추세에 있습니다. 2000년대 후반 들어 현대차를 비롯한 국산차의 품질과 브랜드 이미지 개선, 신차투입, 신흥시장의 적극적인 개척, 고환율로 인한 가격 경쟁력 확보, 수요가 견조한 중소형차 생산능력등에 힘입어 해외시장에서 점유율을 확대해 가고 있습니다. 현대*기아차는 2015년 기준 글로벌 완성차 업체 중 세계 5위의 판매량을 보이고 있습니다.

5개 업체 판매량> (단위: 만대)

판매순위	브랜드	2012년	2013년	2014년	2015년	증감율	점유율

1위	도요타	974.8	998	1,023	1,015	-0.78%	11.07%

2위	VW	928.8	973	1,014	993	-2.07%	10.83%

3위	GM	927.6	971	993	984	-0.91%	10.74%

4위	르노·닛산	-	810.1	826	847	849	0.24%	9.26%

르노	255	563	316	281	-11.08%	3.07%

닛산	494	263	531	568	6.97%	6.20%

5위	현대·기아	-	713	756	800	802	0.25%	8.75%

현대차	441	472	496	496	0%	5.41%

기아차	272	284	304	306	0.66%	3.34%

(출처 : 한국자동차산업협회) 한편, 전세계적으로 자동차 생산량은 전년대비 1.6%늘어난 91,579대이며, 매년 증가 추세에 있습니다. 자동차 생산량> (단위: 천대, %)

순위	2012	2013	2014	2015	비중

국가	생산대수	국가	생산대수	국가	생산대수	국가	생산대수

1	중국	19,271	중국	22,117	중국	23,723	중국	24,503	26.8

2	일본	10,331	미국	11,046	미국	11,650	미국	12,100	13.2

3	미국	9,942	일본	9,630	일본	9,775	일본	9,278	10.1

4	독일	5,649	독일	5,864	독일	5,928	독일	6,186	6.8

5	한국	4,557	한국	4,521	한국	4,525	한국	4,556	5.0

6	인도	4,141	인도	3,896	인도	3,840	인도	4,126	4.5

7	브라질	3,342	브라질	3,740	멕시코	3,220	멕시코	3,565	3.9

8	멕시코	3,001	멕시코	3,052	브라질	3,146	스페인	2,733	3.0

9	캐나다	2,463	태국	2,457	스페인	2,403	브라질	2,429	2.7

10	태국	2,453	캐나다	2,380	캐나다	2,394	캐나다	2,283	2.5

계	-	65,157	69,803	70,604	-	71,759	78.4

전세계	-	84,702	87,377	90,105	-	91,579	100

(출처 : 한국자동차산업협회)

우리나라의 자동차 생산이 11년 연속 세계 5위를 기록했지만 세계에서 차지하는 비중은 점차 감소하고 있는 것으로 나타났다.한국자동차산업협회가 발표한 자료에 따르면(해외 생산은 현지국가에 포함) 우리 나라의 지난해 자동차 생산량은 전년대비 소폭증가한 456만대를 생산하였고, 이는 세계 5위에 해당하는 기록 입니다.이는 2005년 세계 5위를 기록한 뒤 11년째 이어온 것이지만, 전세계에서 차지하는 비중은 2011년 최고점을 찍은 후 점차 감소하는 추세에 있다가 2015년에는 소폭 증가 하였습니다.다른 국가를 보게되면 중국은 내수둔화에도 불구하고 구매세 인하 및 SUV신차 출시로 인하여 전년대비 3.3%증가한 2,450만대(세계 생산비중 26.3%)로 7년 연속 세계1위를 기록했으며, 미국은 지속적인 경기 회복에 따른 소비 개선 및 신차 공급 확대 등으로 전년대비 3.9% 증가한 1,210만대로 세계 2위를 기록 하였습니다.일본은 자국 시장에서 증세 등의 영향으로 부진이 지속되어 전년대비 5% 감소한 928만대로 3위를 유지했으며, 독일은 폭스바겐 사태에도 불구하고 지속적인 경기 회복과 정부 정책으로 판매 증가세가 지속되면서 전년대비 4.3% 증가한 619만대로 4위,이밖에 인도 6위, 멕시코 7위, 스페인 8위, 브라질 9위, 캐나다가 10위로 나타났습니다. 특히 스페인은 내수와 수출확대로 순위가 전년대비 1단계 상승하였습니다.

세계 각국 자동차 생산량 추이 >(출처 : 한국자동차산업협회)

2) 자동차 부품산업의 현황최근 국내 자동차 부품산업의 경쟁력은 크게 향상되어 재래부품의 경우 가격 및 품질경쟁력에서 거의 선진국 수준에 도달한 것으로 평가되나, 첨단부품의 경우 아직 기술개발력에서 열위에 있는 것으로 판단됩니다. 이에 따라 수급기업간의 관계도 지원 중심에서 협력 중심으로 변화되고 있어 부품업체가 완성차업체의 신제품개발에 참여하는 비중이 크게 증대되어 승인도방식의 비율이 대폭 증대되었습니다. 최근에는 자동차 부품 수출도 급증하였는데 이는 국내 완성차업체들의 해외 진출 확대와 CKD수출의 증가에 따라 해외에서 국내 부품을 조달하는 수요가 증가했기 때문으로 판단됩니다.

한국자동차산업협동조합에 따르면 , 2015년도 국내 자동차부품산업계 매출액 규 모 는 국산 자동차의 제품경쟁력 및 신뢰도 향상에 따른 수출증가에 힘입어 2014년 대비 4.4% 감소한 76조 3,542억원을 보였으며, 총 매출액 중 국내 완성차 회사의 OEM용으로 48조,4,810억원(66.1%), 보수용(A/S) 2조 9,087억원(4.0%), 수출은 21조 9,645억원(29.9%)의 실적을 나타냈습니다. 연도별 매출액 추이>

구 분	매출실적(억원)	증감률(%)

OEM	A/S	수출	합계

2010	440,794	26,448	121,285	588,527	32.1

2011	516,293	30,978	130,912	678,183	15.2

2012	519,732	30,184	199,443	750,359	10.6

2013	507,352	30,441	210,510	748,303	-0.3

2014	519,993	31,200	215,857	767,050	2.5

2015	484,810	29,087	219,645	733,542	-4.4

(출처 : 한국자동차산업협동조합)최근 국내 자동차부품산업에서 확인되는 주요 이슈는 ① 친환경, 안전성, 편의성으로의 상품성 변화, ② 모듈단위설계방식으로의 진화, ③ 기술 변화에 대응하기 위한 부품사들의 역할 강화, ④ 현대·기아차의 도약, ⑤ 높은 성장성을 지닌 신흥 시장 으로요약할 수 있습니다.

(3) 산업의 특성당사가 속한 자동차부품산업은 기계산업의 총체이며 국가경쟁력을 결정하는 기간산업중의 하나인 자동차산업의 경쟁력을 결정하는 기반산업으로 소재산업과 자동차산업을 전, 후방으로 하여 폭넓은 산업연관효과를 유발시키고 있습니다. 최근에는 자동차가 안정성과 더불어 편의성, 친환경성이 강조됨에 따라 IT, NT 분야와 매우 밀접한 관련성을 보이고 있습니다. 자동차업체의 외부부품 조달율은 60~70%에 이르러 완성차업체의 경쟁력은 자동차부품업체의 품질, 가격경쟁력에 의하여 좌우되고, 2만개 이상의 자동차 부품은 그 종류가 다양하고 생산 및 개발에 사용되는 기술 또한 다양함에 따라 자동차부품산업에서 분업화와 전문화는 필수적으로 요구됩니다.

제반 자동차 부품산업중에서도 운전석 등의 시트제조는 크게 승용차부문, 상용차부문 및 기타 특수차부문으로 나뉘어져 있는데 당사가 속한 승용차 시트산업은 국내 승용차 산업의 성장과 함께 성장하기 시작하였습니다. 수입품 및 해외기술 모방에 의존하던 시트업계의 한계를 극복하고 국내 기술력으로 승차감 개선등의 고급화, 사용자의 편의성 극대화를 위한 다기능 시트 등으로 발전해 오고 있으며 국내 승용차 시트업계의 시기별 성장과정을 요약하면 다음과 같습니다.

주요 연혁 및 성장과정>

일자	주요연혁

1960년대	디자인 설계 인력의 부재로 우리나라 실정(도로, 체형)을 감안하지 않고 모방하는 시기

1970년대	정부의 장기적인 자동차공업 진흥계획에 따라 양산규모를 확대하여 기반이 조성되었으며, 이에 따라 국가적으로 우리나라 실정에 적합한 Seat개발에 관한 연구가 시작

1980년대	전후전환, 폴딩, 베드, 회전등 다용도로 사용이 가능한 Seat가 개발되기 시작하였으며, 국내에서는 해당 신기술을 모방 제작

1990년대	정적인 의자에서 움직이는 동적인 Seat로 발전되면서 다양한 조정장치를 실용화하여 인체공학적으로 신체를 만족시킬수 있는 Seat가 개발되기 시작

2000년대 이후	승차감 개선을 위한 고급형 Seat가 개발되었으며, 암레스트등에 편의사양도 추가되기 시작하며 지속적인 발전이 예상

(4) 업계현황 1) 산업전체의 판매추이 2015년에 세계 자동차시장에서 미국과 유럽(선진시장)은 경기 회복과 업체들의 판촉 강화로 증가한 반면, 신흥시장은 인도를 제외하고 성장 둔화 및 침체가 지속되는 한 해 였습니다. 선진시장 중 미국은 저유가에 따른 소형상용 호조 및 할부금융 활성화, 업체 간 판촉 경쟁 심화 등으로, 유럽은 ECB의 양적완화 지속과 스페인의 폐차 인센티브 연장, 경기회복 확대, 양호한 구매여건 등으로 증가세를 지속적으로 보였습니다. 신흥시장중 인도는 저유가와 저금리, 신차 출시 확대로 증가세가 지속되고 있지만, 그 외에 중국, 브라질, 러시아, 아세안 등 대부분의 국가는 경기 부진, 경기 침체, 환율 및 금리 불안정 등의 이유로 감소세를 이어가고 있습니다. 세계 자동차시장은 지역별 차별화에도 불구하고 글로벌 완성차업체의 실적은 더욱 공고해졌습니다. 금융위기 이후 3강 체제를 형성한 도요타, 폭스바겐, GM은 주력시장에 따라 증가세, 감소세가 이어지고 있는데, 특히 도요타는 자국 시장에서 증세 등의 영향으로 부진이 지속되자 기존 목표 1,015만대였던 15년 목표를 3만대 하향 조정을 하는 등 시장 환경에 대응을 하고 있습니다. 국내시장에서는 작년과 마찬가지고 ?은층의 수입차 선호 등으로 수입차 판매의 성장세가 지속되고 있으며, 국내 업체는아반떼, 스포티지, EQ900등의 신차 출시로 대응을 하면서 국내 자동차 보유 대 수가 점진적으로 증가를 하고 있습니다.

특히 15년 8월 부터 개별소비세 인하(5% → 3.5%) 내수시장의 증가세를 뒷받침하고 있으며, 향후 신차효과가 지속 됨에 따라 내수시장의 증가세가 지속 될 것으로 예상되고 있습니다. 차급별로는 작년과 마찬가지고 승용차의 비중은 전반적으로 감소를 하였고, QM3, 모하비, 신형 카니발, 올란도 등 SUV 및 미니밴의 비중이 증가 하였습니다. 국내시장에서는 젊은층의 수입차 선호와 수입차의 가격경쟁력 향상 등으로 수입차 판매의 성장세가 지속되고 있으며, 이에 맞서 국내 업체도 EQ900등의 신차 출시로 대응하면서 결과적으로 국내 자동차보유 대 수가 점진적으로 증가를 하고 있습니다. 또한 하반기 개별 소비세 인하(5%-> 3.5%)및 지속적인 신차 출시로 인한 당분간 내수시장의 증가세가 지속 될 것으로 예상되고 있습니다. 차급측면에서는 SUV 및 미니밴 비중이 호조를 견인했습니다. 승용시장은 상대적으로 수요가 위축되었고 경차와 대형차가 증가하는 양극화 현상이 지속되었습니다. 승용차의 수요감소에도 불구하고 디젤 승용 수요는 크게 증가했고, 특히, 수입 승용 디젤이 성장을 견인했습니다.

미 국 : 경기회복에 따른 소비 심리 개선 및 신차 공급 확대 등으로 수요 증가유 럽 : 지속적인 경기 회복과 정부 정책으로 판매 증가세 지속러시아 : 신차 구매 지원책이 지속 되지만, 경기 침체 지속 및 환율 불안정으로 인한 공급 여건 악화중 국 : 지속적인 경제성장 둔화가 예상 되지만, 구매세 인하 효과 및 SUV 위주의 신제품 지속 출시인 도 : 저유가, 저금리, 경기 호조 지속에 따른 소비 심리 개선 및 중대형 신차 확대브라질 : 대외 리스크 확대 및 재정긴축/증세에 따른 구매력 하락자동차 판매 추이> (단위: 만대)

구분	2012	2013	2014	2015

미국	1,449	1,552	1,640	1,784

유럽	전체	1,312	1,155	1,458	1,655

독일프랑스영국이탈리아스페인	33022822815277	29517922713072	336227280155 99	354233306173121

일본	537	538	550	504

브릭스	중국 인도 브라질 러시아	1,931359363294	2199246358278	1,913259330237	2,460342257169

세계 전체	7,782	8,040	8,372	8,883

(출처: 한국자동차산업연구소, 2015) 2) 국내 시장규모 및 수출현황

한편, 국내 자동차 시장은 2009년부터 경기 회복, 자동차 수요 확대를 위한 일련의 정부 정책, 자동차 업체들의 신모델 출시 등의 영향으로 확대되어 온 국내 자동차 시장은 2012년 축소로 전환되었지만, 그 이후부터 지속적으로 성장하여 15년에는 내수가 전년대비 11.8% 증가한 180만대를 기록 하였고, 생산 측면세서는 지속적으로 성장해오다 최근 유럽 재정위기 및 소비심리 위칙에 따라 주품하였으나, 다양한 신차 출시와 개별 소비세 추가인하, 마케팅 강화 등으로 15년에는 전년대비 2% 증가한 454만대를 기록하였습니다. 업체별로 국내 자동차 생산추이를 보게 된다면, 현대 자동차가 전년대비 1% 기아자동차 0.3%, 한국지엠은 2.3% 감소했지만, 르노삼성 34.8%, 쌍용자동차 3.8% 증가혀였으며, 특히 르노삼성자동차는 닛산 위탁생산자(로그)로 인하여 높은 증가율을 보였습니다. 수출측면에서는 원유 및 원자재 가격하락, 경기침체, 현지 통화 약세로 인한 러시아, 중남미등 신흥시장 수출 감소등으로 전년대비 2.8%감소 하였습니다.

업체별 국내 자동차 생산 추이 > (단위: 대, %)

구 분	2013년	2014년	2015년	전년대비증감율(%)	비고

합 계	4,521,429100%	4,524,932100%	4,555,957100%	0.7%	-

현 대	1,852,45641.0%	1,876,40841.47%	1,858,39549.79%	-1.00%	-

기 아	1,598,86335.4%	1,712,48537.85%	1,718,46737.72%	-0.30%	-

한국지엠	782,72117.3%	629,23013.91%	614,80813.49%	-2.30%	-

르노삼성	129,6382.9%	152,1383.36%	205,0594.50%	34.80%	-

쌍 용	143,5163.2%	140,2593.10%	145,6333.20%	3.80%	-

기타	14,2350.3%	14,4120.3%	13,5950.30%	-5.67%	-

국내 완성차 업체의 내수·수출·생산 추이 및 전망> (단위 : 만대)

구분	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년 전망

내수	141	140	161	180	175

수출	317	309	305	300	303

생산	456	452	445	454	450

(출처 : 한국자동차산업협회) 3) 내수○ 2016년 내수판매는 개별소비세 인하 효과 소멸 등으로 전년비2.8% 감소한 175만대 전망 - 국산차 내수판매는 점진적 경기회복세, 친환경전용차 출시, 노후차 잠재대체수요 등에도 불구하고 개별소비세 인하효과 소멸, 가계부채 부담, 수입차 판매증가 등으로 전년비 4.6% 감소한 147만대 전망. 4) 수출

○ 2016년 자동차 수출은 세계 자동차수요 증가, FTA추가 관세인하, 신형모델 투입 등으로 전년비 1% 증가한 303만대 전망. - 원유/ 원자재 가격하락으로 인한 러시아, 브라질등 신흥국 경기 침체 및 통화가치 하락, 미국 기준금리 인상에 따른 신흥국 경제 불안, 엔화약세에 따른 가격 경쟁력 약화는 수출에 부정적 요인(전체 720억불 예상) 5) 산업의 성장예측

자동차산업은 2008년과 2009년 글로벌 금융위기로 인해 성장세가 주춤한 가운데, 미국, 유럽, 일본 등 과거 자동차 성장을 이끌던 주요 국가들의 판매는 정체되었으나 브릭스를 중심으로 꾸준한 회복세를 보이고 있습니다.

(출처: 한국자동차산업연구소, 2015) 한편, 자동차시장을 둘러싼 대내외 환경은 불확실성이 확대되는 가운데 부정적인 요인이 부각될 것으로 보입니다.

먼저 대외적으로는 ① 미국 금리인상으로 일부 신흥국 경제 불안 가능성, ② 신흥국 통화가치 하락 및 연쇄적인 금리인상으로 차량 가격과 할부 금리가 상승하여 구며 여건 악화, ③ 글로벌 경기 회복 지연등의 불안 요인이 부각 되고 있습니다.이와 반대로 중국은 구매세 인하와 기저효과 등 인도는 경기호조 지속, 아세안은 주요 차급 신차 효과로 인하여 판매가 증가 될 것으로 전망하고 있습니다. 대내적으로는 ①가계부채 확대, ② 부동산 경기 부진, ③ 기준금리 인상에 따른 소비 심리 위축, ④ 제한적 신차효과,⑤ 15년 개별 소비세 한시적 인하로 선수요 발생 등이 불안요인 입니다. 14년과 더불어 수출경쟁력 악화에 따른 국내 경기회복 지연과 수출기업을 중심으로 한 수익성 악화가 우려되고 있는 가운데, 가계부채가 더욱 더 확대되는 등 불안 요인들이 더욱 더 영향을 미칠 것으로 예상이 됩니다. 2016년 국내 경제성장률은 15년보다 낮은 약 3%를 유지 할 것으로 예상 되지만, 앞서 말씀드린 요인들과 맞물리면서 구매력 감소의 원인이 될 것으로 전망 됩니다.

하지만, 국내 완성차 업체의 수출 측면에서는 긍정적인 요인과 부정적인 요인이 공존할 전망입니다.

긍정적인 요인으로는 하반기 우후 신흥시장의 완만한 경기 회복에 따른 수출 경기가 개선 될 전망이며, 수출 전략형 신차 투입에 따른 해외 판매 물량이 증가 하는 등의 이유로 수출이 증가 할 것으로 예상 됩니다.특히 현대자동차는 신형 아반떼, 투싼의 본격 수출, 기아자동차는 신형K5 및 스포티지 등으로 신차 판매 확대가 예상되며, 쌍용자동차는 티볼리 해외 수출증가, 르노 삼성자동차는 전년도 닛산 로그 연식변경에 따란 생산차질의 기저 효과 발생 등으로 인하여 수출 확대에 기여 할 것으로 보입니다. 반면 한국GM수출 물량 감소세 지속, 주요 수출시장인 아시아, 중동 및 중남미(신흥시장 일부국가)경기 부진 등은 부정적인 요인으로 작용하고 있습니다.특히 엔저 장기화에 따른 일본 업체 가격 경쟁력 유지 우려 등에 대하여 글로벌 경쟁이 심화된 국내 완성차의 수출 확대 위협요인으로 작용 할 전망입니다.

위와 같은 국내외 시장 불확실성으로 인해 전세계 자동차 시장의 성장세는 둔화될 것으로 보이나, 중국 등 브릭스의 지속적인 성장세로 인해 당분간 자동차 시장은 성장할 것으로 예상되며, 2012년 83.7백만대에서 2027년 146.2백만대 수준으로 연평균 3.8% 가량 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

판매 중장기 전망> (단위 : 백만대)

(출처 : Global Car Truck Forecast of LMC Automotive)

6) 경기변동과의 관계 자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그런 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 비교적 고가인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더욱 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다. 지난 1998년에 외환위기 당시 자동차 내수가 절반 이하로 위축된 것은 이러한 특성에 기인합니다. 자동차 부품산업도 역시 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.

그 외 경기변동의 특성으로서 자동차 수요는 경기후행적인 특성을 보이고 있습니다. 경기회복기에 전자제품이나 생필품처럼 급격하게 판매량이 증가하는 것이 아니라 1~2년의 기간차이를 두고 증가하며 경기하락기에도 1~2년의 기간차이를 두고 판매량이 감소하는 특성이 있습니다. 실제로 2008년 글로벌 금융위기 발생 당시 연간 자동차판매량은 7천1백만 대를 기록하였으나, 금융위기가 안정되고 경기가 회복되기 시작한 2009년에는 오히려 전년 대비 감소한 6천2백만 대 수준의 판매량을 기록한 것이 그 대표적 사례라고 할 수 있습니다. 이러한 경기변동 상의 특징은 수요시장에 따라 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, EU, 일본시장 등의 경우에는 경기변동에 민감하게 반응하며, 큰 폭의 성장세를 기록하고 있는 중국을 대표한 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 꾸준히 수요가 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

(출처 : 국토해양부, 통계청, 한국은행)

우리나라의 경우 2001년 이후 2014년 현재 자동차 1대당 인구는 3.7명에서 2.5명으로, 천명당 승용차 보유자 수는 188명에서 327명 수준으로 자동차 보급률이 성숙단계에 들어서 자동차 수요 증가세가 둔화된 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 향후 국내 자동차 수요는 경기변동에 더욱 민감한 영향을 받을 것으로 전망되고 있습니다.

7) 계절적 경기변동여부

자동차 산업 중 승용차 산업은 뚜렷한 계절성은 나타나지 않습니다. 다만, 신차효과로 인해 차년도 신형차량 판매 또는 연말 연식변경 등에 따른 월별 판매추이 변동은 있으나 유의적인 수준의 변동은 아닙니다.

8) 제품의 라이프사이클 및 대체시장의 현황

당사의 주요 제품이 사용되는 완성차 시장은 5년 마다 신규차종이 출시되며, 출시된지 2~3년 이후부터는 페이스리프트 차량이 출시되며, 신규 차종 출시등에 따라 당사 제품의 라이프사이클이 결정됩니다.

한편, 승용차의 시트가 전동식 착좌자세 조정시스템이 장착되고 끊임없이 첨단으로 발전되는 것과 유사하게 승용차의 시트패드 및 헤드레스트, 암레스트 또한 소비자의 성향이 보다 안락함을 추구한다는 점에서 지속적인 고급화로의 발전이 예상되고 있습니다. 그 예로 신형 제네시스에 최초로 적용되는 다경도 시트패드의 경우 소비자 반응에 따라 타 차종으로 확대 적용되어 시트패드의 새로운 성장동력이 될 수 있습니다. 아직은 시트패드 등을 대체할 대체시장이 존재 하지 않으나, 신소재나 신기술 개발이 이루어진다면 당사는 시장의 성장기에 맞물려 발전의 기회를 놓치지 않을 것입니다.

9) 자원조달현황 9)-1) 주요 원재료 조달당사는 단순부품의 경우 국내 자동차업계에 다수 확보되어 수급이 원활한 상태이며, 중요부품의 경우 자체개발 및 생산시스템의 확보로 대부분의 부품의 조달에는 큰 문제가 없는 안정된 수급상황을 유지하고 있습니다.

품목	구입처

원료	KPX케미칼, 금호 미쓰이화학, 스피드케미칼 등

외주	경영산업, 도원, 평창, 미당산업, 지에이치 등

사출	우보테크, 니프코코리아, 부광정밀 등

레쟈, 원단	조광피혁, 일정실업 등

기타, 수입품 등	석천산업, 달천산업, 부광정밀 등

9)-2) 원재료 및 노동력 수급상의 특성

주요 원재료인 원료, 프레임 및 원단 등은 국내 자동차 메이커의 사급방식 수급이 이루어지고 있고, 당사가 사용하는 수입부품(벨크로, 가죽 등)의 경우 특허나 산업적 제약을 받는 부품이 아니어서 수급에는 큰 문제가 없습니다.

노동력의 경우는 연구개발인력의 경우는 정기적인 기술교육 및 해외 전시회 참관 등의 연수제도를 실시하여 요구기술 습득과 세계적인 기술수준의 추이파악이 원활하게 이루어지고 있으며, 생산직 인력의 경우 물량의 변동에 따라 탄력적인 생산량 변동이 가능하도록 노동력의 수급이 원활하게 이루어 지고 있습니다.

9)-3) 원재료 수입규제 유무 가능성

당사가 수입하는 부품의 경우 특허나 산업적 제약을 받는 부품이 아니어서 수입규제가 있을 가능성은 없습니다.

나. 회사의 현황(1) 회사의 개요

당사는 우리나라 자동차산업의 메카인 울산에서 자동차용 시트 제조를 주된 영업으로 하여 1969년 7월 울산시 반구동 215번지 “현대공업사”를 창사하였으며, 현대차에서 생산하는 BUS 1호차 SEAT를 생산 납품하는 것을 시작으로 현대차와 47년의 역사를 같이 하였습니다.

1976년 한국 최초 국산모델 승용차인 PONY SEAT의 독점 생산으로 회사의 사세가 확대되기 시작하여, 1978년 9월 “(주)현대공업”으로 법인 전환하였으며, 1979년 3월 상공부 공고 “중소기업 계열화 자동차 부품 전문공장 지정”및 그 해 7월 공업진흥청 공고 “품질관리업체 지정”을 받는 등 자동차 SEAT전문 부품기업으로 성장하였습니다.

1983년 대우, 아세아, 기아 자동차 BUS SEAT 생산 납품 및 (주)거화(현, 쌍용자동차) JEEP SEAT를 생산 납품하여 당시, 완성차 업체 전체를 상대하여 SEAT를 납품하게 되었습니다. 당시 (주)현대공업에서 생산하는 제품은 1톤 포터 SEAT, 트럭 SEAT, 버스 운전석 SEAT, 버스 승객석 SEAT, 승용차 SEAT COVERING, SEAT용 PAD(우레탄 발포)등 이었으며, 버스 및 트럭 Seat 사업부분은 1994년 이원산업으로 분사되어 2000년 이원컴포텍으로 사명변경 후 2009년 12월 코스닥시장에 상장되었습니다.

본사인 1987년 3월 울산시 남구 사평로 202(부곡동)에 대지 4,350평을 확보해 2층 철근 콘크리트 공장건물을 신축하여, 각종 기기의 현대화에 따라 보다 나은 기계설비도 갖추고 새로운 Seat개발과 연구를 위해 일본 및 독일등 선진국에 사원들을 보내 기술연수는 물론 자동화시설, Robot Urethane 발포기 등의 새로운 생산장비들을 보강하며 명실공히 자동차 Seat 제조업계의 선구자적 위치를 굳건히 하였습니다.

사세확장은 더욱 박차를 가해서 1988년 5월, 현대자동차의 Seat Covering 봉제 생산납품이 시작되면서 Seat Cover공장 860평을 증축, 여세를 몰아 1988년 12월 광주광역시 소촌 농공 단지 5,300평의 공장 부지에 현대공업 광주공장을 신축하기에 이르렀으나 IMF로 인해 광주공장의 주된 납품처인 아세아자동차가 파산하여 공장신축 계획이 중단되었습니다. 이후 더 큰 도약을 펼치기 위해 현대자동차 아산공장 납품목적으로 2001년 12월에 충남 아산시 전장면에 2,818평의 부지에 암레스트 및 헤드레스트 공장을 신축하였으며, 이를 통해 당사는시트패드 발포 Line 2식, 헤드레스트일체발포 Line 1식, 암레스트조립 Line을 모두 갖추게 되었습니다.

아산 공장 진출과 아울러 현대자동차의 강력한 글로벌 소싱 정책과 원가 경쟁력 확보전략에 맞물려 2004년 7월 대지1,791평, 건물996평으로 북경공장(북경현공기차부건유한공사)을 설립하여 북경 존슨콘트롤즈오토모티브에 암레스트 납품을 하게 되었으며, 현재 암레스트 및 헤드레스트, 시트패드 등 시트류 부품 전문기업으로서 굳건히 자리매김하고 있습니다. 현재 코스닥상장시 공모자금으로 2015년 6월에 울산광역시 북구 매곡산업5길28(매곡동)에 대지 5,700평을 확보해 4층철근 콘크리트 공장건물을 신축하여 본사이전을 하였습니다. 기술연구소는 물론 자동화시설 Robot Urethane 발포기 등의 새로운 생산장비들을 보강하며 명실공히 자동차 Seat 제조업계의 선구자적 위치를 굳건히 하였습니다. (2) 전방시장의 현황

당사는 완성차업체의 시트류를 납품하는 업체로서 완성차 시장상황 및 영업환경에 영향을 받습니다. 2011년 자동차의 내수판매는 국내외경기 둔화 우려와 고유가 부담에도 불구하고 고연비 모델을 포함한 다양한 신차출시, 잠재 대체수요의 확대, 쉐보레 브랜드 도입효과 등으로 전년대비 0.63% 증가한 147.5만대를 기록하였습니다. 수출은 글로벌경제의 불확실성 확산에도 불구하고 미국 및 신흥국시장의 수요회복세와 국산의 지속적인 품질 및 신뢰도향상, 고유가 현상에 따른 고연비 소형차 선호도, 수출차종 투입확대, 한-EU FTA 발효로 인한 경쟁력상승 등으로 전년대비 13.7% 증가한 315 만2천대를 기록하였습니다. 2013년에는 내수 154.5만대, 수출 308.9만대로 전년대비 소폭 감소하였 으며, 2015년에는 내수 161만대, 수출 305만대 수준으로 보합세를 유지 할 것으로 예상되고 있습니다.

국내자동차시장은 현대차, 기아차가 점유율 70% 수준으로 과점이며, 그외 르노삼성, 한국지엠, 쌍용차가 나머지 18% 수준의 점유율을 차지하고 있습니다. 현대차와 기아차의 현대차그룹은 국내시장뿐 아니라 세계시장에서의 점유율도 확대되며 브랜드 인지도가 향상되었으며, 한-미 및 한-EU FTA체결에 따라 수입차의 국내시장 점유율이 상승할 것으로 전망되는바 국내시장에서의 경쟁은 과열될 것으로 판단됩니다.당사가 생산한 모든 시트류 부품의 최종 수요처는 현대차, 기아차로서 당사가 수주한 차종의 생산수량 변동에 따라 당사 매출액이 변동하게 됩니다.현황 - 국내> (단위 : 백만원)

회사명	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년 3분기	비고

현대자동차	25,819	27,724	25,767	26,063	14,565	현대/기아차 향

현대엠시트	16,664	25,170	43,893	48,995	37,073	현대/기아차 향

리어코리아	13,840	17,950	20,117	24,227	19,586	현대/기아차 향

애디언트코리아(주)	8,623	9,749	13,151	22,271	18,968	현대/기아차 향

기타	8,766	18,021	13,905	11,198	7,613	현대/기아차 향

합계	73,712	98,614	116,833	132,754	97,804	-

참고: 2016년 존슨콘트롤즈-> 애디언트코리아로 상호변경한편, 해외시장의 경우 국산차 품질 및 신뢰도 향상과 더불어 글로벌현지의 생산능력확대, 신흥시장을 중심으로 업체별 수출강화, FTA체결에 따른 EU, 미국등 선진시장 수출 경쟁력향상, 전략모델의 수출 본격 확대등으로 성장세가 이어질 것으로 전망됩니다. 그러나 유럽재정위기의 장기화, 미국재정 절벽우려, 신흥국 성장둔화등으로 글로벌 경기부진이 이어질것으로 예상됨에 따라 수출증가율은 전년대비 둔화될 것으로 보여집니다.

(3) 시장점유율

당사는 당사가 영위하고 있는 시장에서 확고한 지위를 구축하고 있습니다. 당사의 주요 제품인 시트패드, 암레스트, 헤드레스트에서 높은 시장점유율을 보여주고 있으며, 이러한 시장 점유율을 짧은 기간이 아닌 오랜 기간 동안 유지해 왔기 때문에 앞으로도 당사의 높은 시장 점유율은 지속될 것으로 판단됩니다.

품목별 시장점유율 - 2015년 국내 생산량 기준>

구분	시트패드	암레스트	헤드레스트

시장 전체 생산량 기준	10.92%	42.85%	8.63%

현대/기아차 생산량 기준	13.95%	49.84%	12.75%

현대차 생산량 기준	27.26%	78.75%	10.96%

(출처 : 당사 , 완성차 생산량 대비 당사 납품 추정치)당사는 국내에서 가장 큰 완성차 업체인 현대/기아차와 거래를 하고 있고, 현대/기아차내에서의 점유율도 매우 높은 편입니다. 그리고 당사와 경쟁하는 업체 수도 매우 제한적인 상황이므로 당사의 이러한 시장점유율 및 높은 시장 지위는 향후에도 지속될 것으로 판단되며 당사의 시장내 경쟁력은 확고한 것으로 생각됩니다. (4) 경쟁요소

자동차 부품사의 주요 경쟁력은 기술력, 품질, 납기 등입니다. 당사는 현대자동차의 현존하는 가장 오래된 협력업체에 해당하며 오랜 경험에 따른 설계능력, 기술력 및 원가절감을 통해 어려운 여건속에서도 자동차 부품회사의 지위를 확고히 하였습니다. 또한, 자동차 산업의 매출증대와 고급화 및 기능 추가로 인한 고객의 수요가 증가하고 있습니다. 영업활동에 있어서는 최적의 제품, 가격, 납기, 품질, 신속한 A/S 대응으로 국내시장은 물론 해외시장의 개척에도 매진하고 있으며 각 PART별로 요약하면 다음과 같습니다.

1) 품질 : 품질최고/고객을 위한 가치 창조라는 품질방침 아래, 제품의 질을 높이고 고객의 요구에 부응하고 있습니다. 생산시 철저한 원재료 검사와 공정관리는 제조비용 절감에 기여하고, 또한 고객의 만족으로 이어지고 있습니다. 당사는 현대자동차(주) 협력업체 종합품질평가제도[품질5스타] 평가에서 품질3스타를 유지하고 있습니다.

2) 가격 : 당사는 일관된 가격수준을 유지하고 있으며 외부 요인에 의한 가격 변동 상황 발생 시 고객만족을 위하여 가격 조정보다는 내부 생산 SYSTEM의 개선을 통한 원가절감 활동에 최선을 다하고 있습니다.

3) 생산 : 부가가치의 핵심 PROCESS로 보고 있으며 차종 및 품목의 범용생산 설비로 효율을 극대화 하고 고객사 방침 및 제조원가 절감을 위한 VE(Value Engineering) 활동을 실시하고 있습니다.

4) 납기 : 당사의 고객사는 완전한 JIT 생산시스템을 구현하고 있으며, 이를 위해 당사와 연결된 발주시스템(WEB)을 통하여 계획자료를 접수 하고 있습니다. 이에 당사는 고객사로부터 받은 월간, 주간 생산계획 자료를 통해 자체 생산계획을 수립하고 있으며, 당사의 자체적인 ERP 시스템을 통하여 공급 품목별 일단위 소요량을 분석 납기를 준수하고 있습니다.

현대차 협력업체 종합납입평가제도인 [납입5스타] 평가에서 최우수 수준인 [납입5스타]를 유지하고 있으며 2015년 말 기준 평가점수 100점 만점을 획득하여 최상위 순위(공동 1위)를 기록하고 있습니다.5) A/S : 당사는 모든 제품품목에 대한 A/S 생산능력을 갖추고 있으며 언제라도 고객 A/S 요청에 즉각적으로 대응할 수 있는 체계를 수립하고 있습니다.

6) 기타 : 당사의 개발, 영업 및 핵심 팀원들은 동종 분야에 10년 이상의 경력을 자랑하는 직원으로 구성되어 공급 제품의 고객 맞춤 서비스가 가능하고, 문제해결 능력을 보유하고 있습니다.

7) 해외영업 : 신규 시장 개척을 위해 한정된 국내시장을 벗어나 해외영업에 적극 나서고 있습니다. 이에 힘입어 2012년 중 현대차 2종(싼타페, 소렌토R)에 적용되는 암레스트 수출공급을 시작하였으며, 신규 수출로 인해 2012년 36억원, 2013년 130억원, 2015년 56억원을 기록하였습니다. 향 후 추가적인 영업을 통해 신규 아이템 수주가 가능하다면 당사의 신규 수익원이 될 것으로 예상됩니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원)

구분	생산(판매) 개시	주요 상표	2013년	2014년	2015년	2016년 3분기	제품설명

암레스트	1999년	-	47,871	54,358	53,575	36,865	고객의 편의성을 우선으로 한 차량 뒷자석 및 운전석 팔지지대.

시트패드	1969년	-	33,894	39,490	46,228	36,073	자동차 내장부품 중 사람과 많은 신체적접촉을 하는 시트쿠션및 등받이

헤드레스트	2003년	-	13,718	18,953	29,118	20,588	차체 충격시 두부에 충격을 완화하여두뇌손상을 경감하는 좌석머리 지지대

사이드패드	2003년	-	3,131	4,032	3,050	1,443	리어시트 등받이부의 양측에장착되는 시트용 사이드

백보드	2015년	-	-	-	784	2,835	운전석 및 조수석 시트 등받이 쪽의수납을 할 수 있는 판넬.

합계	-	-	98,614	116,833	132,755	97,804	-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이당사 주요 제품의 개당 평균단가의 추이는 다음과 같습니다. 가격의 변동에 영향을 미치는 주요 요인은 원자재 가격의 변동, 완성차 업체와의 매년 또는 주기적인 원가조정, 설계 변경 및 추가 사양 발생으로 인한 단가 인상 등이 있습니다. (단위 : 원)

사업연도 품목	2012연도	2013연도	2014연도	2015년도	2016년 3분기

시트패드	내수/수출	8,116	9,587	11,187	12,525	14,409

암레스트	내수/수출	21,018	31,303	33,776	33,586	37,311

헤드레스트	내수/수출	12,231	11,804	11,294	13,309	13,609

사이드패드	내수/수출	19,962	17,474	18,858	18,628	18,098

백보드	내수/수출	-	-	-	76,000	64,533

주) 품목별 매출액 대비 품목별 매출수량으로 산정하였습니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항가. 매입 현황 (단위 : 백만원)

구분	품목	2013연도	2014연도	2015연도	2016년 3분기

국내	원료	11,615	15,810	17,522	10,828

국내	외주	9,922	18,405	16,943	15,326

국내	FRAME	11,023	17,452	20,803	14,219

국내	사출	6,160	15,583	16,350	11,130

국내, 수입	레쟈,원단	1,999	6,253	7,405	5,094

국내	스폰지	1,834	2,658	4,485	2,657

국내	전장품	957	3,962	3,635	4,485

국내	히타	3,539	6,713	8,655	7,739

국내	기타	24,816	5,457	8,275	7,230

합계	71,865	92,293	104,073	78,709

나. 주요 원재료의 가격변동추이 (단위 : 원)

품목	2013연도	2014연도	2015연도	2016년 3분기	비고

FRAME	4,723	3,339	3,162	3,019	EA

히타	3,318	5,780	5,625	5,357	EA

S/SPONGE	257	270	270	270	EA

밸크로	160	175	181	176	EA

부직포	387	381	381	381	EA

WIRE	31	34	34	34	EA

전장품	52,880	47,642	47,641	47,641	EA

라미	1,128	1,136	1,136	1,136	m

원단	7,378	8,373	8,373	8,373	m

사출	8,700	12,257	12,430	11,909	EA

레자	16,447	7,875	7,875	7,875	m

외주	12,653	11,076	11,076	11,076	EA

밸크로(수입)	226	225	215	214	EA

AMERIGON(수입)	16,852	19,120	19,120	19,120	EA

가죽/원단(수입)	17,370	15,250	15,250	15,250	m

㈜ 원재료별 주요 매입처의 연평균 매입단가로 산정하였습니다. 4. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적 (단위 : 천EA)

품목명	구분	2013연도	2014연도	2015년	2016년 3분기

수량	수량	수량	수량

시트패드	생산능력	4,173	4,173	4,173	4,268

생산실적	3,535	3,643	3,691	2,504

가동율	84.47%	87.30%	88.45%	58.67%

암레스트	생산능력	1,518	1,610	1,610	1,001

생산실적	1,518	1,579	1,595	988

가동율	100%	98.07%	99.10%	98.74%

헤드레스트	생산능력	1,252	1,858	2,188	1,590

생산실적	1,162	1,728	2,188	1,513

가동율	92.81%	93.00%	100%	95.15%

시트사이드	생산능력	240	244	244	104

생산실적	179	190	164	80

가동율	74.58%	77.87%	67.10%	76.84%

백보드	생산능력	-	-	5	59

생산실적	-	-	5	44

가동율	-	-	100%	75.00%

합계	생산능력	7,053	7,885	8,220	7,020

생산실적	6,394	7,140	7,643	5,128

가동율	89.83%	90.55%	92.98%	73.05%

[생산능력 산출근거]

1) ~2015년: 근무일수 5일/주 X 54주/년 = 270일 기준(LINE평균 근무일수)으로 산정하였습니다.

2) 조립품목의 경우 인원투입 증감으로 생산능력 조절이 가능하므로 정확한 가동율 산정이 어렵습니다. 이에 최근 3개년 품목별 대표차종(암레스트 : 아반떼 / 헤드레스트 : 제네시스 / 사이드패드 : i40) 실가동율 및 고객 표준근무일수(260일)를 기준으로 평균 생산능력을 추정하여 가동율을 산정하였습니다.

3) 2015년 생산실적은 본사이전과 대규모 신규설비투자로 인한 설비기준(시트패드) 생산캐파증가하였습니다. 나. 생산설비에 관한 사항 (단위 : 천원)

공장	자산	소재지	기초가액	당기증감	당기상각	상각누계	2016년
3분기말

증가	감소

울산	토지	울산	9,458,792	-	-	-	-	9,458,792

건물	울산	9,661,599	1,201,660	-	160,946	924,188	9,939,071

구축물	울산	623,789	-	-	9,290	134,086	489,703

기계장치	울산	10,961,466	171,000	155,102	406,269	5,650,630	5,326,734

공구와기구	울산	3,109,818	852,670	161,568	236,932	2,558,944	1,241,976

소계	33,815,463	2,225,330	316,670	813,437	9,267,848	26,456,275

아산	토지	아산	534,488	128,109	-	-	-	662,597

건물	아산	2,070,982	13,370	-	31,154	331,073	1,753,278

구축물	아산	260,734	-	-	3,911	68,452	192,282

기계장치	아산	1,626,931	-	-	27,935	1,422,061	204,870

공구와기구	아산	2,502,182	88,450	18,750	155,183	1,906,565	665,318

소계	6,995,317	229,929	18,750	218,183	3,728,151	3,478,344

총괄	토지	총괄	9,993,280	128,109	-	-	-	10,121,389

건물	총괄	11,732,580	1,215,030	-	192,100	1,255,261	11,692,349

구축물	총괄	884,522	-	-	13,201	202,538	681,984

기계장치	총괄	12,588,396	171,000	155,102	434,204	7,072,691	5,531,603

공구와기구	총괄	5,612,000	941,120	180,318	392,115	4,465,509	1,907,293

합계	40,810,780	2,455,259	335,420	1,031,620	12,995,999	29,934,619

5. 매출에 관한 사항가. 품목별 매출실적

(단위 : 백만원)

구분	2013연도	2014년	2015년	2016년 3분기

암레스트	47,871	54,358	53,575	36,865

시트패드	33,894	39,490	46,228	36,073

헤드레스트	13,718	18,953	29,118	20,588

사이드패드	3,130	4,032	3,050	1,443

백보드	-	-	785	2,835

합계	98,614	116,833	132,755	97,804

나. 주요 매출처 등 현황 (단위 :백만원, US 천$)

매출	품 목	매 출 처	2013년	2014년	2015년	2016년 3분기

제품	암레스트	국내	현대자동차	18,223	17,577	18,128	9,948

현대엠시트	7,038	17,489	20,092	13,038

리어코리아	5,071	5,773	6,210	4,970

애디언트코리아(주)	3,416	3,468	2,936	3,999

기타	750	761	521	398

수출	유티아이	13,187	9,115	4,336	-

기타	186	176	1,351	4,512

소계	-	47,871	54,358	53,575	36,865

제품	시트패드	국내	리어코리아	12,854	14,345	18,018	14,616

현대자동차	9,167	8,160	7,869	3,900

현대엠시트	9,525	14,499	16,943	15,661

기타	2,333	2,486	3,399	1,880

수출	기타	15	-	-	16

소계	-	33,894	39,490	46,228	36,073

제품	헤드레스트	국내	현대엠시트	6,775	9,048	9,466	4,642

현대자동차	334	30	79	724

리어코리아	25	-	-	-

애디언트코리아(주)	6,334	9,683	19,335	14,968

기타	241	187	237	172

수출	기타	9	5	-	81

소계	-	13,718	18,953	29,118	20,588

제품	시트사이드	국내	현대엠시트	1,726	2,856	1,770	952

애디언트코리아(주)	-	-	-	-

기타	1,363	1,108	1,264	491

수출	기타	42	68	15	-

소계	-	3,131	4,032	3,050	1,443

제품	백보드	국내	현대엠시트	-	-	723	2,781

애디언트코리아(주)	-	-	61	-

기타	-	-	-	54

수출	기타	-	-	-	-

소계	-	-	-	784	2,835

합 계	98,614	116,833	132,754	97,804

다. 판매경로 및 판매전략 등 (1) 판매경로 (매출처) 현황> (단위: 백만원,100%)

구 분	제품매출액(2016년 3분기말)	구성비율	비 고

현대자동차(시트사업부)	14,565	14.89%	시트패드, 헤드레스트, 암레스트

현대엠시트	37,073	37.91%	시트패드, 헤드레스트, 암레스트, 사이드패드

리어코리아	19,586	20.03%	시트패드, 암레스트

존슨콘트롤즈오토모티브	18,968	19.39%	헤드레스트, 암레스트

기타	7,613	7.78%	시트패드, 암레스트, 사이드패드

계	97,804	100.00%	시트패드, 헤드레스트, 암레스트

(2) 판매전략당사의 제품은 자동차 부품의 특성상 내구성, 안정성에 대한 품질검증이 중요합니다.단독으로 대중매체를 통한 광고보다 국내외 자동차메이커사의 꾸준한 납품실적이 가장 훌륭한 영업전략이라 할 수 있습니다. 더불어, 타사에 비해 저렴한 납품가를 유지할 수 있도록 원가절감운동, 생산성향상에 노력하고 있으며 기본적인 전략은 다음과 같습니다.

첫째, 지속적인 신기술 개발로 향후의 잠재적인 시장수요 선점

둘째, VE(제안활동) 활동을 통한 원가절감으로 가격 경쟁력 확대

셋째, 동종 경쟁사와의 시장 점유율에서 확고부동한 점유율 고수

넷째, 품질 향상을 통한 고객사와의 우호적 관계를 지속적으로 유지

다섯째, 적극적인 해외시장 개척으로 통한 새로운 매출처 확보

6. 수주상황당사의 수주는 제품의 특성상 최종 수요처인 현대,기아차의 차종별 중장기 생산계획 및 단기 생산계획 등에 따라 1차 벤더 등의 생산계획이 결정되며, 이에 따라 당사의 생산 및 납품이 이루어집니다. 당사가 수주한 차종 및 품목에 대해서는 해당 차종의 생산 종료시점까지 수주가 발생하게 되며 품목별 상세 수주현황은 영업비밀에 해당되어 발주처별로 단순하게 기재하였습니다. (단위 : 천EA, 백만원)

발주처	수주대상기간	수주수량	수주잔고

수량	금액	잔량	금액

HMC	2022.06	11,280	333,453	5858	179,958

현대엠시트	2025.11	3,151	560,844	2,371	406,642

리어코리아	2022.05	6,563	406,737	3,372	122,638

존슨콘트롤즈오토모티브	2022.07	5,658	230,362	3,913	163,421

유티아이	2017.05	630	32,363	245	12,587

한일	2017.09	313	13,757	105	4,653

다스	2017.12	856	29,809	213	7,480

합 계	28,451	1,607,325	16,077	897,379

(주) 2015년 12월말 기준 수주가 확정된 차량 및 품목을 기준으로 산정하였으며, 향후 추정 수주잔량과 평균단가를 적용하여 산정하였습니다. 이는 완성차업체의 해당차종 향후 생산계획 변동에 따라 변경될 수 있습니다. 7. 시장위험과 위험관리당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(공정가치 또는 미래현금흐름의 변동위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 당사의 자금부서는 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및회피하고 있습니다. 이사회는 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다. 가. 시장위험(1) 외환위험 연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.당3분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구 분	3분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	6,374,032	-	2,605,461	-

한편, 당3분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10%변동시 환율변동이 법인세비용반영전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구 분	3분기말	전기말

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	637,403	(637,403)	260,546	(260,546)

(2). 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험당사의 경우, 이자부 자산이 중요하지 않기 때문에 당사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다. 나. 신용위험신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지않습니다.당반기말 현재 금융자산의 장부금액은 신용위험의 최대 노출정도를 가장 잘 나타내고 있습니다. 다. 유동성 위험유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결실체 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.연결실체의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 2년이하	2년에서 5년이하	합 계

매입채무및기타채무	24,829,854	-	-	24,829,854

기타금융부채	2,134,046	10,000	-	2,144,046

합 계	26,963,900	10,000	-	26,973,900

8. 파생상품 거래현황당사는 증권신고서 제출일 현재 보유하고 있는 파생상품이 없습니다. 9. 경영상의 주요계약당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무 상태에 중요한 영향을 미치는 비정상적인 주요계약이 없습니다. 10. 연구개발 활동 가. 연구개발 담당조직 ( 1) 조직구성 : 설계ㆍ시작 / 개발 / 원가(2) 인원: 22명 (2016년 9월30일 현재)

설계ㆍ시작(7명)	- 암레스트, 헤드레스트 설계
- 신기술 개발
- 부품 국산화
- 기술자산 관리
- 기술표준 수립
-시작품 제작/검증

개발(10명)	- 암레스트, 헤드레스트 개발
- 시트패드 개발
- 고객사 개발 업무대응

원가(5명)	- 암레스트, 헤드레스트 원가대응.- 시트패드 원가대응
- 고객사 원가업무 대응

나. 연구개발실적

연구과제명	연구개발내용	수행기간	기대효과

암레스트 컵홀더 조립구조 개발	암레스트 내부 Cup Holder 조립구조를 위한 연구과제로서 조립시에 조립의 편리성과 조립후의 견고성을 최대한 발휘하고자 창안된 결합구조Cup holder 상단을 가압시 탄성에 의하여 Cup holder HOOK 부와 걸림턱간 체결되는 방식임	2004.10 ~ 2005.06	국내 첫 적용에 따른 시장 선점 타 차종 확대 적용에 따른 매출액 증대

A/REST 수납부용 PUSH BUTTON 잠금 장치 개발	암레스트 내부 수납부의 잠금장치에 관한 연구과제로서 A/REST 내부에 형성된 수납부의 덥개를 개폐함에 있어서 PUSH BUTTON 을 통한 간편한 조작이 가능하도록 고안된 방식임	2005.02
~
2005.08	국내 첫 적용에 따른 시장 선점타 차종 확대 적용에 따른 매출액 증대

REAL WOOD 를 적용한 암레스트 개발	암레스트 고급화 및 차별화 적용을 위한 연구과제로서 제품의 외관상 고급감 및 희소성과 상품성 증가
기존의 PLASTIC 제품 외관에 WOOD 표면층과 비슷한 FILM을 코팅하여 제작되던 방식에서
원목을 가공하여 표면에 입히는 공법적용	2008.08
~
2009.09	국내 첫 적용에 따른 시장선점타 차종 확대적용 및 제품가격 상승에 따른 매출액 증대

ACTIVE 기능을 적용한4WAY H/REST 개발	ACTIVE H/REST 는 주행중 사고나 급제동시 전방으로 작동되어 승객을 목꺾임 등의 사고로 부터 보호하는 기능을함.
기존의 기계식 ACTIVE H/REST 대비하여 반응속도가 빠르며 전자식ACTIVE H/REST 대비하여 가격이 저렴함.	2011.04
~
2012.03	국내 첫 적용에 따른 시장선점타 차종 확대
적용에 따른
매출액 증대

FRM 구조(재질) 변경 적용한 암레스트 개발	암레스트 내부 FRM 구조를 기존 PRESS 부품용접 TYPE 에서 PLASTIC 일체형으로 적용함으로써 중량 및 원가 절감됨. 또한 용접공
정에 제품의 변형등의문제 해소됨.	2011.10
~
2012.10	국내 첫 적용에 따른 시정선점
부품의 단순화
로인한 원가절감
타 차종 확대
적용에 따른
매출액 증대

LOCK'G 구조를 적용한 암레스트 개발	암레스트 내부 LOCK'G 장치 적용을 위한 연구과제로서 제품조작의 편의성 및 고급화 반영.
주행중 급제동시 암레스트 의 OPEN으로 인한 승객의 상해 등의 문제를 근본적으로 해결함	2012.07
~
2012.12	국내 첫 적용에 따른 시정선점
타 차종 확대
적용에 따른
매출액 증대

다경도 시트패드	성능(안락감)을 최적화 시키기 위해 사용자를 충분히 감싸주고 지지해줄수 있는 과학적인 제품을 구상국내 최초로 ALL MDI 원료를 사용한 다경도 폼 개발 및 양산	2012.07 ~ 2013.03	국내 첫 적용에 따른 시정선점
타 차종 확대
적용에 따른
매출액 증대

4절 링크를 적용한A/REST	시트 암레스트 내부 4절 LINK 구동구조 적용을 위한 연구과제로서 암레스트 높이/길이/각도조절이 용이함	2013.04
~
2013.10	국내 첫 적용에 따른 시장 선점타 차종 확대 적용에 따른 매출액 증대

MULTI JOINT LATCH 를 적용한Arm Rest 컵홀더	시트 암레스트 내부 컵 홀더 LATCH 에 다관절(MULTI JOINT) 적용하여 CUP HOLDER 의 슬림화적용을 위한 연구과제임.	2013.06
~
2013.10	국내 첫 적용에 따른 시정선점 제품 슬림화 에 따른 타 차종확대 적용으로 매출액 증대

외피 결합형 자동차 좌석 완충물 개발	자동차 시트패드 외피의 결합판과 충전체의 절개판의 상호 결합함에 있어 제품의 견고함과 정밀성 개선	2014.03~2015.07	국내 첫 적용에 따른 시장선점타 차종 확대 적용에 따른 매출액 증대

11. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 기술이전 수혜 또는 기술이전당사는 증권신고서 제출일 현재 기술이전 수혜 또는 기술이전에 대한 사항이 없습니다.