엠브레인 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

주식회사 마크로밀엠브레인 및 종속기업의 제 25기 사업연도(2022.07.01 ~ 2023.06.30)의 영업실적 및 경영성과에 대하여 다음과 같이 의견을 표명합니다.

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 / 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 경영성과 등에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 합리적 가정에 기초하여 성실하게 추정된 것이나, 이러한 가정들을 결과적으로 현재의 예측과 반드시 일치하지 않을 수도 있습니다. 그러므로 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이가 발생가능한 위험, 불확실성 및 기타요인을 모두 포함하여 기재하고 있습니다. 이러한 중요한 차이가 발생하는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 따른 요인이 포함되어 있으며, 그 외에 예상하지 못한 요인도 작용할 수 있습니다.

2. 개요

가. 영업의 개황

당사가 영위하고 있는 사업인 리서치는 소비자, 국민으로부터 제품 또는 서비스나 사회 특정 이슈 등에 대해 설문조사를 통해 묻고, 그 질문에 대한 다양한 의견과 태도를 수집, 정리, 데이터화한 후 결과물을 도출하여 클라이언트 등에게 제공하는 것입니다.

리서치 결과물 중 일반인에게도 잘 알려진 것으로는 선거여론조사, 방송시청률조사 등이 있는데, 지금 이순간에도 이보다 훨씬 더 많은 다양한 설문조사가 일반 기업의 소비자 대상 마케팅 부문, 정부나 공공기관의 국민 대상 의견 수렴 등에서 진행되고 있으며, 지난 50여년간 하나의 산업으로서 꾸준히 성장해 왔습니다.

또한 최근 십여 년 동안은 스마트폰, 모바일, SNS(Social Network Service) 등의 정보통신기술이 발전함에 따라 소비자 개인은 손에 들고 있는 스마트폰을 이용하여 언제든 여러 가지 제품과 서비스에 대하여 기능, 가격, 구매 후기 등의 정보에 쉽게 접할 수 있게 되었고, 이를 통해 소비자의 충족 욕구는 더욱 폭발적으로 증가하게 되었습니다.

이와 같은 변화 속에서 소비자나 국민, 개인 또는 집단별 의견과 태도에 대한 데이터의 수집, 더욱 정교하고 다양한 소비자 또는 고객에 대한 분석, 더 빠른 리서치 결과물 제공 등의 필요성이 증가하였으며 이러한 필요성은 지금보다 미래에 훨씬 더 커질 것으로 전망됩니다.

이러한 시장의 요구에 부응하기 위해 기존 리서치 사업 이외에 새로이 빅데이터 사업에도 진출하였으며, 이를 패널빅데이터® 사업으로 칭하고 키워 나가고 있습니다. 당사 빅데이터 사업의 주요 서비스는 3가지로, 당사 빅데이터 패널 기반 분석 데이터를 제공하는 ‘패널빅데이터 분석 서비스'와 소비자의 관심사를 분석할 수 있는 'ALPS 분석 서비스' , 시장 점유율을 제공하는 ‘구매빅데이터' 서비스 입니다.

나. 회사의 주요 경영지표

당사의 주요 경영지표는 아래와 같습니다. 주요 경영지표는 연결기준으로 작성된 재무제표에 근거하였습니다.

구 분	세부항목	제 25 기	제 24 기

성장성	매출액 증가율	7.17%	17.15%

영업이익 증가율	-36.29%	18.36%

당기순이익 증가율	-34.85%	23.88%

총자산 증가율	-7.61%	21.56%

활동성	총자산 회전율	1.25	1.23

재고자산 회전율	-	-

매출채권 회전율	13.14	13.39

수익성	매출액 영업이익률	8.58%	14.43%

매출액 순이익률	7.18%	11.81%

총자산 순이익률	8.98%	14.56%

자기자본 순이익률	12.77%	20.52%

안정성	부채비율	36.54%	54.74%

차입금의존도	-	-

유동비율	299.84%	247.98%

당사의 부채 의존도는 36.54%, 유동비율 또한 300%로 안정적인 유동성을 유지하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 연결 재무상태표

(단위: 원)

과 목	제 25 기	제 24 기	증감	증감율

자산	-	-

유동자산	30,445,695,572	34,595,414,907	-4,149,719,335	-11.99%

비유동자산	11,720,329,520	11,043,337,388	676,992,132	6.13%

자산총계	42,166,025,092	45,638,752,295	-3,472,727,203	-7.61%

부채	-	-

유동부채	10,154,089,854	13,951,157,099	-3,797,067,245	-27.22%

비유동부채	1,131,175,613	2,192,846,235	-1,061,670,622	-48.42%

부채총계	11,285,265,467	16,144,003,334	-4,858,737,867	-30.10%

자본	-	-

자본금	9,123,459,000	8,968,459,000	155,000,000	1.73%

기타불입자본	4,990,743,914	4,656,138,504	334,605,410	7.19%

이익잉여금	16,432,998,520	15,724,575,523	708,422,997	4.51%

기타자본구성요소	38,741,433	52,101,335	-13,359,902	-25.64%

비지배지분	294,816,758	93,474,599	201,342,159	215.40%

자본총계	30,880,759,625	29,494,748,961	1,386,010,664	4.70%

부채 및 자본총계	42,166,025,092	45,638,752,295	-3,472,727,203	-7.61%

1) 자산

2023년 6월 말 연결기준 자산은 전기대비 35억원 가량 감소한 422억원으로 이중 유동자산은 304억원, 비유동자산은 117억원 입니다.

2) 부채

2023년 6월 말 연결기준 부채는 전기대비 49억원 가량 감소한 113억원으로 이중 유동부채는 102억원, 비유동부채는 11억원 입니다.

3) 자본

2023년 6월 말 연결기준 자본은 전기대비 14억원 증가한 309억원 입니다.

나. 요약 연결 손익계산서(단위: 원)

과 목	제 25 기	제 24 기	증감	증감율

매출액	54,943,864,075	51,268,071,630	3,675,792,445	7.17%

매출원가	43,970,348,228	38,412,890,152	5,557,458,076	14.47%

매출총이익	10,973,515,847	12,855,181,478	-1,881,665,631	-14.64%

영업이익	4,711,681,708	7,396,045,251	-2,684,363,543	-36.29%

법인세비용차감전순이익	4,806,785,103	7,607,819,168	-2,801,034,065	-36.82%

당기순이익	3,944,041,216	6,053,755,978	-2,109,714,762	-34.85%

1) 매출

당사의 매출은 대부분 용역매출이 차지하며, 25기 매출은 총 549억원으로 전기대비 약 7% 성장하였습니다. 각 매출별 비율은 온라인조사 60.56%, 오프라인조사 37.66%, 패널빅데이터 1.68%, 기타 0.10%입니다.

2) 영업이익과 당기순이익

당사의 2023년 6월 말 연결기준 영업이익은 47억원으로 전기 74억원 대비 36.29% 감소하였으며, 당기순이익은 39억원으로 34.85% 감소하였습니다.

다. 신규사업 내용

당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 해당 사항이 없습니다.

라. 환율변동 영향

당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 내부 외환관리규정을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.

① 당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	1,359,909,184	196,781,880	1,714,149,910	481,579,731

JPY	351,649,247	-	259,318,517	-

EUR	203,781,597	150,037,396	251,774,132	-

SGD	4,523,722	-	4,335,977	-

AUD	2,086	-	2,135	-

GBP	207,702,702	6,622,040	196,604,621	-

합계	2,127,568,538	353,441,316	2,426,185,292	481,579,731

② 당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	평균환율	기말환율

당기	전기	당기말	전기말

USD	1,291.95	1,201.07	1,312.80	1,292.90

JPY	9.83	10.25	9.07	9.46

EUR	1,357.38	1,352.89	1,426.55	1,342.34

SGD	936.47	883.03	967.96	927.97

AUD	895.43	871.66	869.01	889.52

GBP	1,592.33	1,597.36	1,655.51	1,567.32

③ 외화민감도 분석당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기 및 전기의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	116,312,730	(116,312,730)	123,257,018	(123,257,018)

JPY	35,164,925	(35,164,925)	25,931,852	(25,931,852)

EUR	5,374,420	(5,374,420)	25,177,413	(25,177,413)

SGD	452,372	(452,372)	433,598	(433,598)

AUD	209	(209)	214	(214)

GBP	20,108,066	(20,108,066)	19,660,462	(19,660,462)

합계	177,412,722	(177,412,722)	194,460,557	(194,460,557)

마. 자산손상 또는 감액손실

당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 해당 사항이 없습니다.

.

4. 유동성(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	15,347,409,999	20,438,232,852

매출채권및기타채권	8,479,168,201	7,954,058,430

단기금융상품	1,501,208,412	962,761,725

장기금융상품	398,427,757	361,043,138

기타금융자산	2,518,781,710	1,911,551,712

합계	28,244,996,079	31,627,647,857

당사의 2023년 6월 말 연결기준 유동비율은 300%로 안정적인 유동성을 유지하고 있습니다.

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	3개월이내	1년미만	1년초과

기타채무	2,103,408,868	2,103,408,868	2,103,408,868	-	-

리스부채	1,080,154,276	1,098,581,856	274,645,464	823,936,392	-

합계	3,183,563,144	3,201,990,724	2,378,054,332	823,936,392	-

② 전기말

(단위: 원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	3개월이내	1년미만	1년초과

기타채무	2,333,164,881	2,333,164,881	2,333,164,881	-	-

리스부채	2,127,018,280	2,197,163,712	274,645,464	823,936,392	1,098,581,856

합계	4,460,183,161	4,530,328,593	2,607,810,345	823,936,392	1,098,581,856

5. 자금조달

당사는 2023년 6월 말 연결기준으로 안정적인 현금흐름으로 인하여 차입금이 없으며, 자금조달이 필요하지 않습니다.

6. 부외거래

당사는 2023년 6월 말 연결기준 현재 재무제표에 중대한 영향을 줄만한 채무보증, 특정거래에 관한 우발채무등의 부외거래가 없습니다.

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정

회계정책의 변경(1) 당사는 2022년 7월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 인수 부채를 인식하기 위한 조건 중 하나로 '18년 개념체계' 상 자산과 부채의 정의를 충족시켜야 합니다. 이로 인해 사업결합 취득일에 인식조건을 충족하는 부채의 금액이 증가할 수 있으나, 사업결합으로 인수된 것이 아니라별도로 발생한 부채라면 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자 산' 및 해석서 제2121호 '부담금'을 적용할 수 있게 되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전 자산의 매각금액기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 재화의 판매에서 발생하는 수익은 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하여야 하고, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가손실부담계약의 식별에서 계약이행원가는 계약에 직접 관련되는원가(증분원가와 직접 관련된 그 밖의 원가 배분액)이어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.4) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업의 자산 부채 측정의 적용범위에 누적환산차이도 포함해야합니다.·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 제3자에게 지급하는 수수료는 새로운 조건에 따른 금융부채 현금흐름(10% 테스트)에서 제거해야 합니다.·기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브 사례 13의 삭제·기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 생물자산 등의 공정가치 측정시 해당 자산에 대한 세금관련 현금흐름도 포함해야 합니다.해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시4) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의5) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

나. 법규상의 규제에 관한 사항

당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 해당 사항이 없습니다.