엠브레인 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가 . 금융위험관리금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.(1) 자본위험관리연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있고, 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 연결실체는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다. 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

부채	16,144,003,334	11,818,416,866

자본	29,494,748,961	25,727,277,391

부채비율	55%	46%

(2) 신용위험관리신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 채택하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지않습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 연결실체의신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	20,438,232,852	16,478,547,568

매출채권및기타채권	7,954,058,430	6,391,887,214

단기금융상품	962,761,725	466,325,177

장기금융상품	361,043,138	768,360,101

기타금융자산	1,911,551,712	1,619,228,150

합계	31,627,647,857	25,724,348,210

(3) 유동성위험관리연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	3개월이내	1년미만	1년초과

기타채무	2,333,164,881	2,333,164,881	2,333,164,881	-	-

리스부채	2,127,018,280	2,197,163,712	274,645,464	823,936,392	1,098,581,856

합계	4,460,183,161	4,530,328,593	2,607,810,345	823,936,392	1,098,581,856

② 전기말

(단위: 원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	3개월이내	1년미만	1년초과

기타채무	1,405,782,175	1,405,782,175	1,405,782,175	-	-

리스부채	2,887,654,523	3,030,860,712	244,424,250	733,272,750	2,053,163,712

합계	4,293,436,698	4,436,642,887	1,650,206,425	733,272,750	2,053,163,712

(4) 이자율위험관리연결실체는 당기말 현재 변동이자율예금을 보유하고 있지 않으며, 자금을 차입하고 있지 않으므로 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다.

(5) 외화위험관리연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 내부 외환관리규정을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.

① 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	1,714,149,910	481,579,731	832,267,340	87,681,356

JPY	259,318,517	-	237,179,348	-

EUR	251,774,132	-	313,876,790	5,634,195

SGD	4,335,977	-	3,924,554	-

AUD	2,135	-	2,037	-

GBP	196,604,621	-	204,425,962	-

합계	2,426,185,292	481,579,731	1,591,676,031	93,315,551

② 당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	평균환율	기말환율

당기	전기	당기말	전기말

USD	1,201.1	1,135.9	1,292.9	1,130.0

JPY	10.2	10.7	9.5	10.2

EUR	1,352.9	1,354.0	1,342.3	1,344.4

SGD	883.0	843.2	928.0	840.0

AUD	871.7	847.7	889.5	848.9

GBP	1,597.4	1,528.8	1,567.3	1,564.0

③ 외화민감도 분석연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기 및 전기의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	123,257,018	(123,257,018)	74,458,598	(74,458,598)

JPY	25,931,852	(25,931,852)	23,717,935	(23,717,935)

EUR	25,177,413	(25,177,413)	30,824,260	(30,824,260)

SGD	433,598	(433,598)	392,455	(392,455)

AUD	214	(214)	204	(204)

GBP	19,660,462	(19,660,462)	20,442,596	(20,442,596)

합계	194,460,557	(194,460,557)	149,836,048	(149,836,048)

(6) 공정가치당기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 원)

구 분	장부금액	수준1	수준2	수준3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,323,804,863	-	1,323,804,863	-	1,323,804,863

② 전기말

(단위: 원)

구 분	장부금액	수준1	수준2	수준3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,234,685,278	-	1,234,685,278	-	1,234,685,278

금융자산의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

수준1	수준2	수준1	수준2

기초금액	-	1,234,685,278	-	1,122,661,855

취득	-	64,000,000	-	84,000,000

평가	-	25,119,585	-	28,023,423

처분	-	-	-	-

기말금액	-	1,323,804,863	-	1,234,685,278

당해 기간의 총 손익 :

당기손익에 포함된 손익	-	25,119,585	-	28,023,423

기타포괄손익에 포함된 손익	-	-	-	-

공정가치 서열체계에 수준 2로 분류된 항목의 가치평가기법, 유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수에 대한 범위 등은 다음과 같습니다.

수준	구분	가치평가기법	평가기관

수준 2	저축성보험상품	해지환급금차액	동양생명보험흥국생명보험

연결실체는 공정가치로 측정된 자산을 제외한 금융자산 및 금융부채의 장부가액이 공정가액을 근사치라고 추정하고 있습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 해당 사항 없습니다.