펨트론 분기보고서 (2023.03)
7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 특허권, 실용실안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황

당사 보유 지적재산권의 내용 입니다. (단위 : 건)

구분	등록	출원

특허권	국내	39	18

해외	3	-

디자인및상표등록	국내	2	-

해외	-	-

※상세 현황은 '상세표-4. 지적재산권 현황' 참조

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항 당사는 보고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다. 라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획 당사는 보고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다. 마. 시장여건 및 영업의 개황당사의 주력 제품은 표면실장기술(SMT), 반도체, 2차전지 공정에서 외형적인 제조 불량 여부를 검사하는 3D 비전 검사장비입니다. 반도체 및 2차전지 산업은 제품의 수명주기가 짧고 지식 집약적이며 막대한 시설투자가 요구되는 자본 집약적 산업입니다.

최근 COVID-19의 영향으로 인한 생산 및 공급망의 불안정성과 인력 부족 문제가 발생하였지만, 이러한 문제에도 불구하고 반도체 시장은 계속해서 성장하고 있습니다.

특히, 인공지능, 빅데이터, 클라우드 컴퓨팅 등의 분야에서 대용량 데이터 처리와 고속 연산 기능을 제공하는 반도체 수요가 늘어나고 있습니다. 이러한 기술의 발전으로인한 수요 증가로 인해 반도체 시장은 더욱 빠른 속도로 성장할 것으로 예상됩니다.

또한, 최근 급증한 블록체인, 사물인터넷(IoT), 자율주행차, 5G 등의 기술 발전으로 인한 수요 증가로 인해 반도체 시장이 계속해서 성장할 것으로 예상됩니다.

하지만, 최근 전 세계적으로 거세지는 경제 불황과 미·중 무역전쟁 등의 불황적인 요인으로 인해 반도체 시장도 영향을 받고 있습니다. 따라서 반도체 제조사들은 생산성 향상과 비용 절감 등을 위한 기술적 혁신과 동시에 수요 변화에 빠르게 대응할 수 있는 유연한 생산 라인을 구축하는 것이 중요하다고 할 수 있습니다.

특히 반도체 패키지 공정은 제품의 신뢰성, 성능, 경쟁력, 제조 비용에 큰 영향을 미치는 중요한 단계입니다. 패키지 공정에서 기술적 혁신과 개선을 지속적으로 추진하는 것이 반도체 제조업체에 있어서 중요한 전략적 과제입니다. 이에 따라 최근 업계에서는 패키지공정에 투자를 지속시키고 있습니다. 이에 따른 후공정검사장비의 수요는 증대될 것으로 분석됩니다.

■ SMT검사장비의 시장전망

SMT검사장비시장의 규모는 2021년에 6억 6,000만 달러로 평가되었으며, 2031년까지 10억 9백만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 2021-2031년 동안 연평균 4.3% 이상의 성장이 예상됩니다.

글로벌 SMT검사장비 출하 대수는 2021년 8,112대에서 2031년 12,025대까지 연평균 4% 수준으로 성장할 것으로 전망됩니다.

SMT검사장비 시장의 성장 요인은 소비재 제품군의 수요증가, 고품질 전자 부품군 수요증가, EMS(Electronics Manufacturing Service/ 전자제품 생산전문기업)의 효율성 향상과 관련한 수요와 자동차 전자 제품의 검사장비에 대한 수요증가 등을 꼽 수 있습니다. 특히, SMT시장 중 3D AOI 시스템 시장은 생산품질 제고 요구가 강화되고 있는 현 시점에서 자동차 전장, 대형 EMS 그리고 반도체 백엔드 업체들로부터 선택되는 비중이 높아질 것으로 예상되고 있습니다.

smt 검사장비 시장규모 및 출하 대수 전망.jpg SMT 검사장비 시장규모 및 출하 대수 전망

*출처 : TRANSPARENCT MARKET REASEARCH(2022)SMT 검사장비의 전방시장은 산업 초기의 모바일, 스마트폰 시장에서, 이후 자동차 전장 시장, 5G 통신네트워크, 가전, 반도체 패키징시장으로 확대되고 있습니다.

스마트폰 시장은 5G 스마트폰 시장의 본격적인 개화로 인해 관련 칩셋 물량 증가에 대응하기 위한 글로벌 업체들이 대대적인 투자가 2024년까지 이어질 것으로 예측됩니다. 또한 자동차 전장부품 시장은 본격적인 전기차 수요 증가로 인해, 3D AOI를 선택하는 비중이 점차 증대되고 있습니다.

또한 최근 IoT 기술이 접목된 가전시장에서도 과거 2D AOI에서 3D AOI 수요가 많아지고 있습니다. 가전업체들의 제품 차별화로 인해 가전제품의 제품들도 점차 보드에 패키징모듈 장착, 부품 및 자재의 밀접화 수요가 증가하고 있는 것으로 판단됩니다.

디스플레이 향으로는 미니/마이크로LED 관련한 3D AOI 검사 수요가 발생하고 있는것으로 파악됩니다. 특히, 미니LED는 기존 LED보다 얇고 가벼우면서 명암비가 크게 개선되는 효과가 있다는 점에서 TV, 스마트폰등의 디스플레이에 채용이 확대되고 있습니다. 이러한 디스플레이용 미니LED는 대형 보드에 수십만개의 미니LED가 제대로 색상을 구현하는지에 관한 검사가 필요히며, 이로 인해 3D AOI 검사 수요가 발생하고 있는 추세입니다.

이 외에도, Press-Fit Pin 검사장비, UV 코팅 검사장비, 웨이퍼 범프, WireBonding 검사장비 등 다양한 분야에서 SMT 검사 방식, 특히 3D AOI 검사 장비의 사용이 확대되고 있는 추세입니다.

■ 반도체검사장비의 시장전망

당사의 반도체검사장비는 반도체 Wafer Bump 및 Wire Bonding검사기입니다. Wafer Bump검사를 세분화하면 FC-BGA Bump Solder검사, FC-BGA Bump Coining ,이물(FM)검사, FC-BGA Bump Metal Mask검사를 수행합니다.

당사의 Wire Bonding에 응용되는 검사기는 Wire유.무, 루프높이, Wire손상, 접합 유.무, Wire손상(단선,손상,들림,겹침)에 대한 검사장비입니다.

반도체 패키징 시장규모는 지난해 2020년 304억달러에서 오는 2026년까지 연평균 8% 성장해 475억달러를 기록한다고 전망하고 있습니다. 이는 전기차 및 자율주행차, AI 반도체 등으로 인한 반도체 수요 증가가 큰 요인을 차지하고 있습니다.

반도체패키징 시장규모 전망.jpg 반도체패키징 시장규모 전망

*출처 : 욜디벨롭먼트(2021)■ 이차전지검사장비의 시장전망

4차 산업혁명에 따른 에너지의 편리한 사용을 극대화할 수 있는 모바일화로 인해 이차전지는 미래 유망산업에 있어 단순한 부품이 아닌 초연결을 위한 핵심으로 부각되고 있습니다. 이차전지 시장은 IoT기기, 전기차 등의 물류의 전장화, 증가하는 친환경 신재생에너지 저장분야의 핵심 주력산업으로 부상하고 있습니다.많은 산업전망, 분석 기관들은 이차전지 시장의 전망을 매우 낙관적으로 분석하고 있습니다. 이에 따른 장비업체들의 많은 수혜가 예상됩니다.

이차전지의 시장규모는 현재 약 300GWh에서 2025년 최대 1,500GWh까지 높아질 전망입니다. 또한 국내 주요 배터리 셀 제조업체인 LG에너지솔루션, 삼성SDI 및 SK이노베이션도 GWh 기준으로 4배에서 7배까지 생산능력을 확대할 계획에 있습니다. 이로인한 공정장비 업체들의 수혜가 예상되며. 당사의 검사장비 매출 또한 본격적인 성장이 가능할 것으로 판단됩니다.

[세계 전기차용 이차전지 수용 전망 및 생산능력 확대 계획]

전기차용 이차전지 수요 전망_1.jpg 전기차용 이차전지 수요 전망_1

*출처 : HSBC 및 각사 발표 자료

이차전지는 4차 산업혁명의 전장화, 초연결화의 핵심 동력원으로서, 그 영역이 기존 모바일 IT기기를 넘어, 전기차(EV), E-mobility, 로봇, 에너지저장장치(ESS) 등으로 급속도의 확장이 예상됩니다. 이차전지의 대표주자인 리튬이차전지는 '25년경에는 메모리반도체 시장규모를 넘어서는 1,600억달러 수준으로 성장할 것으로 전망입니다.

특히 이차전지 시장을 주도하고 있는 전기차용 배터리 시장은 미국, 유럽, 중국의 친환경차 보급 확대, 유럽의 이산화 탄소 감축 등 이차전지 수혜정책으로 '25년 시장은 '20년 대비 2배 이상 성장이 예상되며, '24년경에는 수요가 공급을 초과하는 사태가 발생할 것으로 전망하고 있습니다.

세계 리튬이차전지시장은 모바일 IT용에서 EV, ESS 등 시장 확대로 인해 '20년 대비 7.6배 이상의 급격한 속도로 증가하여, '30년에는 3,500억달러 이상 규모로 성장할 것으로 전망입니다.

세계 리튤이차전지 시장전망.jpg 세계 리튤이차전지 시장전망

*출처 : SNE리서치상기 기술한 바와 같이, 당사가 속한 시장 및 전방산업의 성장은 당사를 포함한 검사장비 산업을 영위하는 업체들의 성장을 견인하는 요소로 작용하고 있습니다. 하지만 향후 시장 성장세가 둔화되고 수요 부진에 따른 설비투자 둔화 등의 이유로 산업이 역성장 추세로 진입할 경우 당사의 영업실적은 악화될 가능성이 존재합니다.

■ 시장 경쟁 상황- 경쟁형태(독점, 과점 등)

검사장비 시장은 전방 시장의 기술 변화와 공정자동화 추세에 따라 머신비전기술을 활용한 광학검사 기술이 검사장비의 핵심으로 자리잡고 있습니다.

당사 사업 전방시장의 고객사들은 장비 제작시 정보 보안이나 기술의 난이도를 고려해 공정별 최대 2~3개 업체 정도로 장비업체를 제한하기 때문에, 각 공정의 장비 제조사는 어느 정도 과점시장이 형성되어 있습니다.

구분	주요 경쟁업체

SMT공정
검사장비	최초 3D AOI개발업체인 A사가 세계 시장을 선두하고 있습니다. 그 외 몇개의 국내외 업체가 과점적 경쟁을 유지하고 있습니다.

반도체공정
검사장비	FC-BGA BUMP 검사기 영역은 국내외 3-4개사가 주도하고 있으며, Wafer 검사기 부분은 해외 2개사가 당사와 과점적 경쟁을 벌이고 있습니다.

이차전지
검사장비	현재로서는 의미있는 경쟁업체가 없다고 할 수 있습니다.
그러나 이차전지의 기능 및 성능에 중요한 요소이므로 시장이 확대되면서 경쟁업체들이 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

- 진입장벽

원재료가 불량이 발생되는 경우에 준비된 다른 원재료를 대체 투입하면 생산조업을 이어갈 수 있습니다. 그러나 생산공정 장비가 문제를 일으키면 조업중단 사태가 발생할 수 있습니다.

전체 공정장비 중 하나를 차지하는 검사장비는 기술력과 더불어 신뢰성이 보장되어야만 부품 제조업체에 납품할 수 있습니다. 따라서 부품 제조업체는 제품공급 실적 없으면 장비에 대해 객관적인 신뢰성을 확보할 수 없기 때문에 신규 장비 제조업체로부터 제품의 구입을 꺼리는 경향이 있습니다. 이에 전방기업에서는 공정별 소수의 장비업체로 제한하여 장비를 공급 받습니다.

신규업체가 진입하기에는 어려운 시장구조가 형성되어 있습니다.

■ 당사 보유 기술의 경쟁력

검사 장비 사업은 업체들간 보유 기술의 상향 평준화로 기술적 경쟁력보단, 사업 경험을 통한 노하우와 주요 고객사를 상대로한 레퍼런스가 주요 경쟁 요소로 작용하는 산업입니다. 당사는 국내외 주요 고객사들의 요구사항에 대응해 왔으며, 이로 인해 획득한 노하우와 기술력을 기반으로 사업을 지속하고 있습니다.

당사는 시장 선도적인 제품을 출시하고자 창사이래 연구개발에 많은 투자를 하였습니다. 끊임없는 연구개발 결과 60여건에 이르는 지적재산권을 확보하고 있으며, 이미 특허기술이 적용된 제품을 글로벌 해외 기업에 납품하고 있습니다.

전세계 20여개국 300여개 업체와 다변화된 매출거래처를 확보하고 있어 당사의 기술 경쟁력인 세계적인 수준에 도달하였음을 입증하였습니다.

당사 보유 기술 경쟁력은 세계 최고의 3D 구현 기술력과 원가 절감 제품 출시로 가격경쟁력 확보, 검사속도의 우월성, 핵심기술 확보 능력이라 할 수 있습니다. 20년 축적된 3D 정밀측정 및 검사 기술을 바탕으로 한 차별적인 3D 형상화 구현이 가능하고 세계 최고 수준의 3D 핸들링 기술 및 독자적인 3D 측정기술, 3D 표현기술, 3D 검사기술을 보유하고 있습니다.

검사속도면에서 12M Pixel을 적용한 빠른 검사와 병렬연산처리를 적용한 빠른 검출속도를 자랑하고 있습니다. 이외 Hardware Trigger를 적용하여 CXP Camera 속도의 Full Frame Rate 구현도 가능합니다. 가격 경쟁력면에서는 특허 기술을 바탕으로 한 8-way Projection 나노스테이지 및 자체 설계 실시간 Hardware Trigger를 적용한조명제어기술로 가격 경쟁력있는 시스템 설계가 가능합니다.

경영진의 시장 선도적인 탁월한 핵심기술 파악, 확보 능력으로 적은 자원으로 차별적기술 개발이 가능합니다.