펨트론 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리 및 시장위험1) 재무위험관리요소

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있으며, 전반적인 위험관리정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결실체의 재무부서에 의해 이루어 지고 있으며, 연결실체의 금융부서는 연결실체의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생상품과 비파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

2) 시장위험(1) 외환 위험(가) 외환 위험

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

USD	EUR	JPY	RMB	VND	MYR	HKD	USD	EUR	JPY	RMB	VND	MYR	HKD

금융자산

매출채권	5,211,064	288,942	665,163	1,439,007	45,194	-	116,577	8,144,454	100,440	584,796	826,794	34,690	-	111,302

현금및현금성자산	2,409,012	246,308	134,381	56	28,377	32,753	138	2,410,945	308,688	180,881	4,923	19,324	48,919	1,161

기타채권	4,797	-	144,973	-	-	-	-	-	-	139,200	-	-	-	-

금융부채

매입채무 및 기타채무	1,568,462	168,258	-	22,851	37,490	52,095	9,326	1,457,552	250,942	-	14,538	43,190	44,139	13,700

(나) 민감도 분석

연결실체의 주요 환위험은 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세전 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전기	당분기	전기

USD/원	10% 상승시	605,641	909,785	605,641	909,785

10% 하락시	(605,641)	(909,785)	(605,641)	(909,785)

EUR/원	10% 상승시	36,699	15,819	36,699	15,819

10% 하락시	(36,699)	(15,819)	(36,699)	(15,819)

JPY/원	10% 상승시	94,452	90,488	94,452	90,488

10% 하락시	(94,452)	(90,488)	(94,452)	(90,488)

RMB/원	10% 상승시	141,621	81,718	141,621	81,718

10% 하락시	(141,621)	(81,718)	(141,621)	(81,718)

VND/원	10% 상승시	3,608	1,082	3,608	1,082

10% 하락시	(3,608)	(1,082)	(3,608)	(1,082)

MYR/원	10% 상승시	(1,934)	478	(1,934)	478

10% 하락시	1,934	(478)	1,934	(478)

HKD/원	10% 상승시	10,739	9,876	10,739	9,876

10% 하락시	(10,739)	(9,876)	(10,739)	(9,876)

(2) 이자율 위험(가) 이자율 위험

연결실체의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의가치를 극대화하는데 있습니다.

연결실체의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일 및 만기일은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금- 만기일:

1년 미만	600,000	2.65%	600,000	2.47%

1-5년	-	-	-	-

소 계	600,000	2.65%	600,000	2.47%

고정금리 차입금- 이자율 재설정일 또는 만기일:

1년 미만	19,790,000	87.53%	21,490,000	88.40%

1-5년	2,220,000	9.82%	2,220,000	9.13%

소 계	22,010,000	97.35%	23,710,000	97.53%

합 계	22,610,000	100.00%	24,310,000	100.00%

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은 전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.

(나) 민감도 분석

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결실체의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세전 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전기	당분기	전기

1% 상승시	(6,000)	(6,000)	(6,000)	(6,000)

1% 하락시	6,000	6,000	6,000	6,000

나. 파생상품및풋백옵션 등 거래 현황

(1) 파생상품 거래 현황 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

전환사채 관련 파생상품자산(*1)	4,206,758	4,206,758

전환사채 관련 파생상품부채(*2)	21,586,475	21,586,475

(*1) 전환사채에 부여된 매도청구권에 대한 평가액입니다.

(*2) 전환사채에 부여된 전환권 및 조기상환권에 대한 평가액입니다.(*) 2025년 전기말 기준 전환사채 평가액입니다.

(2) 전환사채에 부여된 파생상품(조기상환청구권 및 매도청구권)조기상환청구권 및 매도청구권이 부여된 전환사채에 관한 주요 사항은 다음과 같습니다.

구분	내용

1. 사채의 종류	무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

2. 사채의 권면총액(원)	20,000,000,000원

3. 사채의 이율	표면이자율(%)	-

만기보장수익률(%)	-

4. 사채만기일	2030년 04월 11일

5. 이자지급방법	별도의 이자지급 없음

6. 사채발행방법	사모

7. 전환에 관한 사항	전환비율(%)	100

전환가액(원/주)	10,060

전환대상	주식회사 펨트론 기명식 보통주식

전환청구기간 시작일	2026년 04월 11일

전환청구기간 종료일	2030년 03월 11일

8. 조기상환청구에 관한 사항(Put option)	권리자	사채권자

행사기간	본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2027년 4월 11일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날

상환방법	사채권자는 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구

9. 매도청구에 관한 사항(Call option)	권리자	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자

행사기간	본 사채의 발행일 이후 1년이 되는 날(2026년 4월 11일)부터 발행일 이후 24개월이 되는 날(2027년 4월 11일)까지의 기간 중 매 3개월에 해당되는 날

행사규모	사채권자가 보유하고 있는 사채의 30% 한도

행사방법	매도청구권자는 인수인에게 매도청구권 행사가능수량의 전부 또는 일부에 대하여 본 사채의 매도를 청구

(3) 파생상품 계약과 관련하여 당기 중 당사의 재무제표에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	재무상태표	손익계산서

파생상품자산	파생상품부채	파생상품평가이익	파생상품평가손실

파생상품	4,206,758	21,586,475	2,055,665	7,552,682

합계	4,206,758	21,586,475	2,055,665	7,552,682

(*) 2025년 기말 기준 전환사채 평가액입니다.