코아스템켐온 사업보고서 (2015.12)
3. 연결재무제표 주석

제13기 : 2015년 12월 31일 현재
제12기 : 2014년 12월 31일 현재
코아스템 주식회사와 그 종속기업

1. 일반 사항

이 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 기업회계기준서 제 1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 코아스템 주식회사(이하 "회사")와 주식회사 켐온(이하 코아스템 주식회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.가. 회사의 개요코아스템 주식회사는 세포치료요법과 관련된 루게릭병 등 희귀난치성질환치료제의 개발 및 공급을 목적으로 2003년 12월 29일에 설립되었습니다. 회사는 경기도 성남시 분당구에 본사를 두고 있으며, 2015년 6월 26일에 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다.회사의 설립시 자본금은 2 00백만원이었으며, 설립 후 수차의 유상증자를 실시하여 2015년 12월 31일 현재 납입자본금은 7,859백 만 원이며, 최대주주는 김경숙 대표이사로 보유주식은 3,528,200주(지분율 22.45%) 입니다. 나. 종속기업의 현황(1) 보고기간 종료일 현재 연결재무제표 작성대상에 포함된 회사의 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명	지분율(%)	영업소재지	주요영업활동	결산월

당기말	전기말

켐온	73.55	67.51	경기도 수원시	비임상실험대행, 신약개발 및 연구대행 등	12월

(2) 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

1) 요약 연결재무상태표

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

유동자산	8,866,568	5,982,059

비유동자산	11,446,245	11,377,048

유동부채	3,987,185	3,330,460

비유동부채	1,571,427	1,741,800

자본	14,754,201	12,286,847

자산 및 부채는 사업결합시점에서의 토지, 건물 등의 공정가액 평가 및 무형자산 평가액이 반영되어 있습니다.

2) 요약 포괄손익계산서

(단위:천원)

구분	당기	전기

매출	14,626,989	13,252,878

당기순이익	2,417,576	1,444,808

기타포괄손익	12,038	10,742

총포괄손익	2,429,614	1,455,550

당기순이익 및 총포괄손익은 사업결합시점에서의 건물의 공정가액 평가 및 무형자산평가액의 상각비 및 관련 법인세효과가 반영되어 있습니다.3) 요약 현금흐름표

(단위:천원)

구분	당기	전기

영업활동으로 인한 현금흐름	3,965,628	879,830

투자활동으로 인한 현금흐름	(1,125,672)	(3,329,855)

재무활동으로 인한 현금흐름	29,761	(478,420)

(3) 누적 비지배지분의 변동당기와 전기 중 종속기업의 손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다(단위:천원).-당기

구 분	비지배지분율(%)	당기초 누적비지배지분	비지배지분에 배분된 당기순손익	비지배지분이 인식한 주식보상비용	비지배지분에 배분된 기타포괄손익	비지배지분의 비지배주주와의 자본거래	당기말 누적 비지배지분

켐온	26.45%	4,130,140	789,015	7,980	3,934	(877,466)	4,053,603

-전기

구 분	비지배지분율(%)	전기초 누적비지배지분	비지배지분에 배분된 당기순손익	비지배지분이 인식한 주식보상비용	비지배지분에 배분된 기타포괄손익	비지배지분의 비지배주주와의 자본거래	전기말 누적 비지배지분

켐온	32.49%	3,507,742	476,045	29,585	(2,672)	119,440	4,130,140

다. 연결대상범위의 변동당기와 전기 중 연결재무제표의 작성대상 변동내역은 없습니다.

2. 중요한 회계정책 다음은 연결재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성기준 연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제·개정 기준서

연결회사가 201 5년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서 는 다음과 같습니다. (가) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정동 개정 내용에 따르면, 근무연수와 독립적인 기여금액을 관련 근무용역이 제공되는 해당기간의 근무원가의 감소로 인식할 수 있도록 허용하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 연 결회사는 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다 . (나) 한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'과 관련하여 가득조건과 시장조건의 정의를 개정하고 성과조건과 용역제공조건의 정의를 추가하는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1103호 '사업결합', 기업회계기준서 제1108호 '영업부문' 및 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 등에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 연결회사는 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다 . (다) 한국채택국제회계기준 2011-2013 연차개선 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 의 적용범위에 '공동약정 자체의 재무제표에서공동약정의 구성에 대한 회계처리'는 제외되는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서제1113호 '공정가치측정'과 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 등에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 연 결 회사는 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다 . (2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (가) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정개정기준서는 자산의 사용을 포함하는 활동에서 창출되는 수익에 기초한 감가상각방법은 적절하지 않다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정내용은 2016년 1월 1일 이후 개시되는 회계기간부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. (나) 기업회계기준서 제1038호 '무형자산' 개정개정기준서는 무형자산이 수익의 측정치로 표현되거나 수익과 무형자산의 경제적효익 소비 간에 밀접한 상관관계가 있음을 제시할 수 있는 경우에 해당하는 제한된 상황이 아니라면 무형자산의 사용을 포함하는 활동에서 창출되는 수익에 기초한 상각방법은 반증할 수 없는 한 적절하지 않다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정내용은 2016년 1월 1일 이후 개시되는 회계기간부터 적용될 예정이며 조기 적용이허용됩니다. 연결회사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. (다) 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정 개정기준서는 기업이 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에서 정의된 사업에 해당하는 활동이 이루어지는 공동영업에 대한 지분을 취득할 때, 공동영업에 대한 자신의지분과 관련하여 인식하는 자산, 부채, 수익 및 비용에 따른 자신의 몫에 해당하는 부분에 대하여 이 기준서의 지침과 상충되지 않는 기업회계기준서 제1103호와 그 밖의기준서의 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용하고, 사업결합과 관련된 이러한 기준서에서 요구하는 정보를 공시하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정내용은 2016년 1월 1일 이후 개시되는 회계기간부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. (라) 기업회계기준서 제1110호, 1112호 및 1028호 '투자기업: 연결 예외 적용' 개정 개정기준서 제1110호 및 제1028호는 연결 예외 적용 조건 및 지분법 적용 면제 조건에 '지배기업 및 기업의 최상위 지배기업이나 중간 지배기업이 한국채택국제회계기준을 적용하여 작성한 공용 가능한 재무제표에 종속기업을 공정가치로 측정하여 당기손익에 반영한 경우'를 포함하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 그리고 개정기준서 제1112호는 모든 종속기업을 공정가치로 측정하고 당기손익에 반영하여 재무제표를 작성하는 투자기업은 투자기업과 관련된 공시사항을 표시하여야 하는 것을주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정 내용은 2016년 1월 1일 이후 개시되는 회계기간부터 적용될 예정이며 조기적용이 허용됩니다. 연 결 회사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. (마) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정 기업회계기준서 제1109호 ' 금 융상품'은 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 이 기준서는 금융자산이 속하는 사업모형과 계약상 현금흐름특성에 기초하여 금융자산을 분류, 금융상품의 손상을 기대신용손실로 인식, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 등을 주요 내용으로 하고있습니다. 동 제정 내용은 2018년 1월 1일 이후 개시되는 회계기간부터 적용될 예정이며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 상기 제정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다. (바) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정 기업회계기준서 제1115호 ' 고객과의 계약에서 생기는 수익 '은 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체합니다. 이 기준서에 따르면 기업이 고객에게 약속한 재화나 용역의 이전을 나타내도록 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영한 금액으로 수익을 인식하는 것을 핵심원칙으로 하고 있으며 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서 5단계 분석을 제시하고 있습니다. 동 제정 내용은 2018년 1월 1일 이후 개시되는 회계기간부터 적용될 예정이며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 상기 제정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다. (사) 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'과 관련하여 소유주에 대한 분배계획의 변경에 대한 회계처리와 매각예정(소유주에 대한 분배예정)에서 소유주에 대한 분배예정(매각예정)으로 자산(또는 처분자산집단)을 직접 재분류하는 경우의 회계처리를 추가하는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 및 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 개정내용은 2016년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. 상기 (가)내지 (사)에서 언급된 기준서 외에도 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 등 일부 개정기준서가 존재하지만, 연결회사는 해당 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. 2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 회사가 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그 밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 비지배지분당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 지배회사의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배회사의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다.

2.4 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 연결회사내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산 (1) 분류 및 측정 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다. (2) 손상 연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 장기간 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 유의적으로 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인증거에 해당됩니다. (3) 제거연결회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다. 2.6 파생상품파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다. 2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.8 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

건물	20년, 40년

구축물	10년, 20년

기계장치	5년, 8년

시설장치	5년, 10년

공구와기구	5년

비품	5년

차량운반구	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.9 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.10 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 2.11 무형자산 영업권은 취득시점에 취득하는 종속기업, 관계기업, 조인트벤처, 사업 등의 순식별가능자산에 대한 연결회사의 지분에 해당하는 공정가치를 초과하여 지급한 대가에 해당하며 종속기업과 사업취득과 관련된 건은 무형자산으로, 관계기업 및 조인트벤처의 지분 취득과 관련한 건은 관계기업 및 조인트벤처투자에 포함하여 계상하고 있습니다.영업권은 손상검사 목적으로 현금창출단위 또는 현금창출단위집단에 배분하고 있으며, 그 배분은 영업권이 발생한 사업결합으로 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 식별된 현금창출단위나 현금창출단위집단에 대하여 이루어집니다. 영업권의 손상검사는 매년 또는 잠재적 손상을 나타내는 상황의 변화나 사건이 존재하는 경우에는 더 자주실시됩니다. 영업권의 손상검사는 영업권이 배분된 현금창출단위 또는 현금창출단위또는 현금창출단위집단의 장부금액을 회수가능액(사용가치 또는 순공정가치 중 높은금액)과 비교하여 실시하고 있습니다. 손상차손은 즉시 비용으로 인식되며, 후속적으로 환입되지 않습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래 경제적 효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

특허권	10년

산업재산권	10년

상표권	10년

소프트웨어	5년, 10년

고객가치	10년

2.12 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.13 금융부채 (1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. 특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융비용"으로 인식됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.14 복합금융상품 연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환할 수 있는 전환상환우선주입니다.복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식하고 있습니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초에 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분하고 있습니다.최초 인식 이후, 복합금융상품의 부채요소는 상환할증금을 포함한 현금흐름에 대해 유효이자율법을 이용하여 상각후 원가로 측정합니다. 복합금융상품의 자본요소는 전환 또는 소멸 시를 제외하고는 최초 인식 후 후속적으로 재측정하지 아니합니다.

2.15 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.16 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산 ˙부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 연결회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.17 종업원급여 (1) 퇴직급여 연결회사는 퇴직급여제도로 확정급여제도를 채택하고 있습니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원급여비용으로 인식됩니다. 주식선택권의 행사시점에 신주를 발행하며 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.18 수익인식 수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. (1) 재화의 판매 연결회사는 줄기세포치료제의 개발ㆍ생산ㆍ판매업을 영위하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. (2) 용역의 제공 연결회사는 비임상실험대행, 신약개발 및 연구 대행 등의 용역을 제공하고 있으며, 진행기준에 의해 수익을 인식하고 있습니다. 진행률은 프로젝트별 총예정원가 대비 현재까지 발생한 누적발생원가의 비율로 측정하고 있습니다.

2.19 리스 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다. 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다. 2.20 재무제표 승인 회사의 연결재무제표는 2016년 3월 7일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).(2) 순확정급여부채 확정급여채무 의 현재가치를 계산하기 위하여 사용하는 보험수리적 가정은 퇴직급여의 궁극적인 원가를 결정하는 여러 가지 변수들에 대한 최선의 추정을 반영하는 것으로 여기에는 퇴직전이나 퇴직후의 사망률, 이직률, 신체장애율 및 조기퇴직률, 급여수령권을 갖는 피부양자가 있는 종업원의 비율, 의료급여제도의 경우 의료원가청구율, 할인율, 미래의 임금과 급여 수준 등이 포함되며, 이러한 가정에 따라 확정급여채무 의 현재 가치는 민감하게 변동될 수 있습니다(주석 19 참조). (3) 이연법인세 이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다(주석 20 참조).

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다. 4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화 와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

(2) 이자율 위험

변동금리부 금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 변동위험은 주로 예금(당기손익인식금융자산의 편입자산 중 채무증권 포함) 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

연결회사는 당기말 현재 변동금리부 차입을 하지 않음으로써 이자율변동위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 0.1% 변동시 연결회사의 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 법인세비용차감전순손익이 1,053천원 만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다 .

(3) 주가변동 위험연결회사는 유동성관리 등의 목적으로 상장지분증권을 편입한 당기손익인식금융자산에 투자하고 있습니다.보고기간종료일 현재 연결회사의 당기손익인식금융자산의 편입자산 중 상장지분증권의 장부가액은 4,842,638천원입니다(주석 7 참조). 보고기간종료일 현재 상장지분증권의 주가가 10% 변동함에 따라 연결회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

법인세비용차감전순손익	484,264	(484,264)	-	-

4.1.2 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발행하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.금융자산의 장부가액은 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내고 있다고 판단되며, 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산(*)	18,312,206	2,267,732

단기금융상품	1,500,000	8,099,955

매출채권	8,909,750	4,305,292

기타유동금융자산	84,967	181,649

기타비유동금융자산	1,798,009	721,990

합 계	30,604,932	15,576,618

(*) 현금및현금성자산은 현금시재 보유분이 제외되어 있습니다.

4.1.3 유동성 위험 연결회사는 매 6개월 및 1년 단위로 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 또한, 신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금성자산 및 시장성 있는 매도가능금융자산의 유지, 적절히 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 등을 포함하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 원리금이며, 현재가치 할인을 하지 아니한 금액입니다(단위:천원).

당기말	3개월미만	3개월이상 1년미만	1년이상	합계

매입채무	91,514	-	-	91,514

미지급금	1,290,949	-	70,000	1,360,949

미지급비용	163,474	-	-	163,474

전기말	3개월미만	3개월이상 1년미만	1년이상	합계

매입채무	43,550	-	-	43,550

미지급금	765,157	-	291,500	1,056,657

미지급비용	192,194	-	-	192,194

차입금	1,059,114	4,287,713	4,623,290	9,970,117

4.2. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

총차입금	-	7,520,871

차감:현금및현금성자산	(18,313,907)	(2,267,980)

순부채	(18,313,907)	5,252,891

자본총계	67,092,152	15,661,888

총자본	(*)	20,914,779

자본조달비율	(*)	25.12%

(*) 순부채가 부(-)의 금액으로 나타나므로 자본조달비율을 계산하지 아니함.

5. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동자산

[대여금 및 수취채권]

현금및현금성자산	18,313,907	2,267,980

단기금융상품	1,500,000	8,099,955

매출채권	8,909,750	4,305,292

기타유동금융자산	84,967	181,649

[당기손익인식금융자산]

당기손익인식금융자산	22,663,643	-

소 계	51,472,267	14,854,876

비유동자산

[대여금 및 수취채권]

기타비유동금융자산	1,798,009	721,990

합 계	53,270,276	15,576,866

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 범주별 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동부채

[상각후원가로 평가하는 금융부채]

매입채무	91,514	43,550

단기차입금	-	4,359,915

기타유동금융부채	1,454,423	957,351

[당기손익인식금융부채]

파생상품부채	-	4,063,816

소 계	1,545,937	9,424,632

비유동부채

[상각후원가로 평가하는 금융부채]

장기차입금	-	3,160,956

기타비유동금융부채	70,000	291,500

[당기손익인식금융부채]

파생상품부채	-	2,107,950

소 계	70,000	5,560,406

합 계	1,615,937	14,985,038

(3) 당기와 전기 중 연결회사의 금융상품 범주별 금융손익은 다음과 같습니다.1 ) 당기

(단위: 천원)

구 분	이자수익(비용)	외화환산이익(손실)	당기손익인식금융자산평가이익(손실)	파생상품평가이익(손실)	잡손실	합계

대여금 및 수취채권	298,719	420	-	-	(33,501)	265,638

당기손익인식금융자산	-	-	(244,026)	-	-	(244,026)

상각후원가로 측정하는 금융부채	(14,902)	-	-	-	-	(14,902)

당기손익인식금융부채	-	-	-	(672,884)	-	(672,884)

합 계	283,817	420	(244,026)	(672,884)	(33,501)	(666,174)

2 ) 전기

(단위: 천원)

구 분	이자수익(비용)	파생상품평가이익(손실)	대손상각비	합계

대여금 및 수취채권	308,803	-	(3,156)	305,647

상각후원가로 측정하는 금융부채	(974,314)	-	-	(974,314)

당기손익인식금융부채	-	(3,779,787)	-	(3,779,787)

합 계	(665,511)	(3,779,787)	(3,156)	(4,448,454)

(4) 공정가치1) 공정가치와 장부금액연결회사의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

[대여금 및 수취채권]

현금및현금성자산	18,313,907	(*)	2,267,980	(*)

단기금융자산	1,500,000	(*)	8,099,955	(*)

매출채권	8,909,750	(*)	4,305,292	(*)

기타유동금융자산	84,967	(*)	181,649	(*)

기타비유동금융자산	1,798,009	(*)	721,990	(*)

[당기손익인식금융자산]

당기손익인식금융자산	22,663,643	22,663,643	-	-

합 계	53,270,276	15,576,866

[상각후원가로 인식된 부채]

매입채무	91,514	(*)	43,550	(*)

단기차입금	-	-	4,359,915	(*)

기타유동금융부채	1,454,423	(*)	957,351	(*)

장기차입금	-	-	3,160,956	4,344,699

기타비유동금융부채	70,000	(*)	291,500	(*)

[당기손익인식금융부채]

파생상품부채	-	-	6,171,766	6,171,766

합 계	1,615,937	14,985,038

(*) 매출채권 및 매입채무 등 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

전기말 장기차입금의 공정가치는 미래에 기대되는 현금흐름 유출의 명목금액을 연결회사의 신용도를 감안한 할인율인 4.06%로 할인하여 산출하였습니다.

2) 공정가치로 측정되거나 공정가치로 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분하기 위하여 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격ㆍLevel 2 : 직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외함ㆍLevel 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관측가능하지 않은 투입변수)

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

보 고 기간종료일 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

- 당기말(단위: 천원)

구 분	Level 1	Level 2	Level 3	합계

공시되는 공정가치

당기손익인식금융자산	22,663,643	-	-	22,663,643

- 전기말(단위: 천원)

구 분	Level 1	Level 2	Level 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

파생상품부채	-	-	6,171,766	6,171,766

공시되는 공정가치

장기차입금	-	-	4,344,699	4,344,699

3) 반복적인 공정가치 측정치 수준3에 해당하는 상품의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

파생상품부채	파생상품부채

기초	6,171,766	4,642,676

취득	-	-

보통주 전환	(6,844,650)	(2,250,697)

평가손실	672,884	3,779,787

기말	-	6,171,766

미실현손실(*)	-	3,877,298

(*) 보고기간말에 보유하고 있는 금융부채와 관련된 미실현손익의 변동으로 인해 당기손익에 포함된 금액으로 파생상품평가손실에 계상되어 있습니다. 4) 가치평가기법 및 투입변수

전기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:천원).

- 전기말

구분	공정가치	Level	가치평가기법	Level 3 투입변수

파생상품부채	6,171,766	3	이항옵션모형	무위험이자율	2.07%

변동성	16.14%

파생상품부채의 공정가치 측정시 사용된 투입변수는 무위험수익률 및 주가변동성 등이며, 해당 투입변수의 값이 변동되는 경우 파생상품부채의 공정가치도 변동될 수 있습니다.(5) 금융자산의 신용건전성외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용건전성을 측정하였습니다.

1) 보고기간종료일 현재 연체 및 손상되지 않은 매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

매출채권	당기말	전기말

외부신용등급이 없는 거래상대방

Group 1	416,903	63,800

Group 2	8,492,847	4,241,492

Group 3	-	-

소 계	8,909,750	4,305,292

연체 및 손상되지 아니한 매출채권 합계	8,909,750	4,305,292

Group 1 - 새로운 고객(6개월 미만)Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객(6개월 이상)

Group 3 - 과거 부도경험이 있는 기존 고객(6개월 이상)로 채무불이행 위험이 해소됨

2) 보고기간종료일 현재 연체 및 손상되지 않은 금융기관 예치금 등의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

은행예금 및 단기 은행예치금(*)	당기말	전기말

AAA	18,312,206	2,267,732

(*) 재무상태표의 '현금및현금성자산'의 나머지는 직접 보유하고 있는 현금입니다.

단기금융상품	당기말	전기말

AAA	1,500,000	8,099,955

장기금융상품	당기말	전기말

AAA	1,138,588	148,074

특수관계자에 대한 대여금	2015년 12월 31일	2014년 12월 31일

Group 2	23,500	10,000

특수관계자에 대한 대여금 중 연체는 되었으나 손상되지 않은 자산은 없습니다. 6. 현금및현금성자산 등 (1) 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산 등의 구성내역은 다음과 같습 니다

(단위: 천원)

당기말	전기말

현금및현금성자산

보유현금	1,701	248

보통예금	5,429,117	1,625,793

현금등가물	12,883,089	641,939

소 계	18,313,907	2,267,980

단기금융상품

정기예금	1,500,000	8,099,955

기타비유동금융자산

저축성보험	1,138,588	148,074

합 계	20,952,495	10,516,009

(2) 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니 다 (주석 15 참조).

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	사용제한내용

단기금융상품	-	1,100,000	차입금 관련 질권설정

보통예금	609,902	142,250	정부보조금

합계	609,902	1,242,250

7. 당 기손익인식금융자산

보고기간종료일 현재 당 기 손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

상장주식	4,842,638	-

국공채	3,167,496	-

통안채	6,848,073	-

금융채	988,675	-

회사채	786,689	-

기타	6,030,072	-

합 계	22,663,643	-

8. 매출채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

매출채권	8,954,345	4,414,043

대손충당금	(44,595)	(108,751)

합 계	8,909,750	4,305,292

(2) 당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당 기	전 기

기초금액	108,751	128,114

대손상각비(대손충당금환입)	(64,156)	3,156

매출채권 제각	-	(22,519)

연결범위의 변동	-	-

기말금액	44,595	108,751

(3) 보고기간종료일 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당 기 말	전 기 말

연체되지 않은 채권	8,909,750	4,305,292

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 이하	-	-

3개월 초과 6개월 이하	-	-

6개월 초과 9개월 이하	-	-

9개월 초과 12개월 이하	-	-

12개월 초과	-	-

소 계	-	-

손상채권(*1)

12개월 초과 24개월 이하	44,595	108,751

합 계	8,954,345	4,414,043

(*1) 당기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 44,595천원 (전기:108,751천원) 입 니다 .

9. 기타금융자산 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기타유동금융자산

미수수익	27,268	104,096

미수금	34,199	67,553

단기대여금	23,500	10,000

소 계	84,967	181,649

기타비유동금융자산

장기금융상품	1,138,588	148,074

임차보증금	693,930	608,287

현재가치할인차금	(34,509)	(34,371)

소 계	1,798,009	721,990

합 계	1,882,976	903,639

10. 기타유동자산 보고기간종료일 현재 연결회사의 기타유동자산 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

선급금	145,377	278,107

선급비용	86,179	139,344

합 계	231,556	417,451

11. 재고자산 보고기간종료일 현재 연결회사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

원부재료	445,723	6,017

연구용소모품	7,500	11,479

재공품	4,448	154,352

합 계	457,671	171,848

12. 유형자산(1) 당기와 전기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다(단위: 천원).

- 당기

토지	건물	구축물	기계장치	시설장치	공구와기구	비품	차량운반구	건설중인자산	합계

기초장부금액	4,047,205	3,109,364	219,403	1,933,650	1,025,232	54,215	178,086	16,673	857,254	11,441,082

취득	-	2,471	25,640	658,534	69,700	89,300	212,470	43,467	804,451	1,906,033

자본화차입원가(*1)	-	-	-	-	-	-	-	-	41,022	41,022

처분	-	-	-	-	(6,200)	-	-	(12,860)	-	(19,060)

감가상각비	-	(112,980)	(12,464)	(432,355)	(156,279)	(15,853)	(71,502)	(8,986)	-	(810,419)

대체	-	357,677	-	-	-	-	-	-	(357,677)	-

기말장부금액	4,047,205	3,356,532	232,579	2,159,829	932,453	127,662	319,054	38,294	1,345,050	12,558,658

기말취득원가	4,047,205	4,592,746	251,904	5,845,071	1,864,467	155,600	616,827	43,467	1,345,050	18,762,337

국고보조금	-	-	-	(5,043)	-	-	-	-	-	(5,043)

기말상각누계액	-	(1,236,214)	(19,325)	(3,680,199)	(932,014)	(27,938)	(297,773)	(5,173)	-	(6,198,636)

(*) 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 4.6%입니다.

- 전기

토지	건물	구축물	기계장치	시설장치	공구와기구	비품	차량운반구	건설중인자산	합계

기초장부금액	3,481,004	1,750,457	-	1,098,486	372,571	33,833	79,997	16,306	1,468,722	8,301,376

취득	317,487	685,574	146,252	1,246,286	766,280	31,300	140,285	5,658	420,000	3,759,122

자본화차입원가(*1)	1,460	2,678	453	-	1,495	-	-	-	54,911	60,997

처분	-	-	-	(8)	-	-	-	-	-	(8)

감가상각비	-	(88,911)	(6,861)	(411,114)	(115,114)	(10,918)	(42,196)	(5,291)	-	(680,405)

대체	247,254	759,566	79,559	-	-	-	-	-	(1,086,379)	-

기말장부금액	4,047,205	3,109,364	219,403	1,933,650	1,025,232	54,215	178,086	16,673	857,254	11,441,082

기말취득원가	4,047,205	4,232,598	226,264	5,186,536	1,818,767	66,300	404,358	27,399	857,254	16,866,681

국고보조금	-	-	-	(12,446)	-	-	-	-	-	(12,446)

기말상각누계액	-	(1,123,234)	(6,861)	(3,240,440)	(793,535)	(12,085)	(226,272)	(10,726)	-	(5,413,153)

(*1) 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 2.87% ~ 11.3% 입니다.보고기간종료일 현재 연결회사의 유형자산은 금융기관에 차입금담보로 제공되어있습니다(주석 15 참조).

(2) 당기와 전기 중 감가상각비의 계정별 배부현황은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당 기	전 기

매출원가	712,152	640,693

판매비와관리비 등	98,267	39,712

합계	810,419	680,405

13. 무형자산 (1) 당기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원)-당기

과 목	기초	취 득	대체	상각비	기말

특허권	168,246	-	14,214	(39,962)	142,498

산업재산권	154	-	-	(120)	34

상표권	5,852	-	-	(858)	4,994

소프트웨어	119,916	101,251	-	(39,032)	182,135

영업권	3,949,756	-	-	-	3,949,756

회원권	13,990	-	-	-	13,990

고객가치	1,576,467	-	-	(181,900)	1,394,567

합 계	5,834,381	101,251	14,214	(261,872)	5,687,974

-전기

과 목	기초	취 득	대체	상각비	손상	기말

특허권	177,454	-	29,225	(38,433)	-	168,246

산업재산권	389	-	-	(235)	-	154

상표권	4,586	-	2,028	(762)	-	5,852

소프트웨어	87,327	63,954	-	(30,497)	(868)	119,916

영업권	3,949,756	-	-	-	-	3,949,756

회원권	13,990	-	-	-	-	13,990

고객가치	1,758,367	-	-	(181,900)	-	1,576,467

합 계	5,991,869	63,954	31,253	(251,827)	(868)	5,834,381

(2) 당기와 전기 중 인식한 무형자산상각비는 전액이 판매비와관리비에 포함되어 있습니다(주석 24 참조).(3) 당기와 전기에 발생한 경상연구개발비는 각각 667,712천원 및 977,803천원 입니다(주석 24 참조). (4) 보고기간종료일 현재 영업권은 모두 2013년 중 켐온의 지분인수로 발생하였습니다. 연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 수행결과, 현금창출단위의 장부가액이 회수가능액을 초과할 것으로 판단하고있습니다.

사용가치의 계산은 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 현금흐름추정치를 사용하였습니다. 연결회사는 재무예산 및 세후현금흐름추정을 위하여 과거의 실적과 미래의 시장변동에 대한 기대수준에 근거하여 향후 매출 및 영업손익을 추정하였습니다. 5년을 초과하는 기간에 대한 영구현금흐름의 산출은 일정 성장률의 가정(단, 산업 평균성장률을 초과하지 않음)이 사용되었습니다. 사용된 할인율은 관련된 사업부문의 특수한 위험을 반영한 할인율입니다. 사용가치 계산에 사용된 주요가정치는 다음과 같습니다.

주요 가정치	당기	전기

매출액성장율(*1)	6.5%	6.5%

영구성장률	0%	0%

세후할인률(*2)	10.5%	11.3%

(*1) 연평균성장률(*2) 예상현금흐름에 적용된 세후할인율

14. 국 고보조금 (1) 연결회사가 당기와 전기 중 보건복지부 등과 체결한 개발협약과 관련하여 수령한 국고보조금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

제공처	과제명	수행기간	수령액

당 기	전 기

보건복지부	난치성 신경계질환 세포치료센터	2010.05.01.-2015.03.31	-	150,000

보건복지부	다계통 위축증에서 골수유래 중간엽 줄기세포 치료제의 상용화를 위한 허가용 비임상연구	2012.12.26-2015.03.31	-	300,000

보건복지부	동종골수유래 줄기세포를 이용한 루게릭병 치료의 연구자 임상시험 세포치료제 생산 및 공정개선을 위한 연구	2015.08.05-2018.08.04	40,000	-

보건복지부	루푸스 신염 환자를 대상으로 동종골수유래중간엽줄기세포의 안전성 평가를 위한 제1상 임상시험	2015.08.05-2017.08.04	700,000	-

산업기술연구회	고급연구인력 활용지원사업	2014.12.01-2016.11.30	16,500	16,500

산업통상자원부	중간엽 줄기세포의 배양액 첨가물질 개발을 통한 면역조절능 특화 세포치료제 개발	2013.10.01-2016.09.30	22,198	-

산업통상자원부	생강나무잎 유래 혈행개선 건강기능식품 소재 개발	2013.06.01-2016.05.31	13,546	-

농수산식품부	베타카테닌 신호활성을 유도하는 탈모예방 무독성식품생약소재 탐색 및 양모 기능성 스킨케어 제품화 개발	2014.07.16-2016.07.15	100,027	-

보건복지부	JAL2의 Sprague-Dawley 랫드를 이용한 단회 및 반복 경구투여 독성시험	2014.12.01-2015.11.30	10,000	-

한국산업기술평가원	천연물 의약ㆍ소재 개발 및 표준화 지원 사업	2014.09.01-2016.08.31	14,500	-

한의학연구원	한약을 이용한 항고혈압 효능 연구	2015.03.01-2015.11.30	20,500	-

경기과학기술진흥원	신경병성 통증 복합제 개량신약 제품화 연구	2015.11.01-2016.10.31	60,000	-

합 계	997,271	466,500

(*) 연결회사의 국고보조금은 상환의무가 없는 국고보조금으로 구성되어 있습니다.(2) 당기와 전기 중 국고보조금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당 기	전 기

기초 보조금	142,069	162,088

수령 금액	997,271	466,500

장기미지급금대체	(70,000)	(45,000)

비용 상계 등	(436,021)	(441,519)

기말 보조금(*)	633,319	142,069

(*) 보고기간종료일 현재 사용하지 않은 국고보조금은 선수수익에 계상되어 있습니다.

15. 담보제공자산 보고기간종료일 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다 .

-당기말 (단위: 천원).

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지	2,602,568	2,340,000	차입금 및 약정사항	-	신한은행

건물	1,522,222

-전기말 (단위: 천원).

담보제공자산	장부가액	담보설정금액	차입금종류	차입금액	담보권자

단기금융상품	1,100,000	1,100,000	단기차입금	1,052,500	하나은행

토지	2,602,568	2,340,000	단기차입금 및 약정사항	-	신한은행

건물	1,576,097

16. 기타금융부채 보고기간종료일 현재 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

기타유동금융부채

미지급금	1,290,949	765,157

미지급비용	163,474	192,194

합 계	1,454,423	957,351

기타비유동금융부채

장기미지급금	70,000	291,500

17. 기타유동부채 보고기간종료일 현재 기타유동부채 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

예수금	73,318	59,304

선수금	2,149,945	2,104,886

선수수익	633,319	142,069

부가가치세예수금	324,750	212,366

합 계	3,181,332	2,518,625

18. 차입금

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	당기말이자율(%)	당기말	전기말

[유동]

하나은행	-	-	1,052,500

상환우선주부채	-	-	3,307,415

소 계	-	4,359,915

[비유동]

상환우선주부채	-	-	3,160,956

합 계	-	7,520,871

보고기간종료일 현재 상기 차입금과 관련하여 연결회사의 토지,건물이 담보로 제공되어 있습니다(주석 15 참조).(2) 당기 중 1,919,170주의 전환상환우선주가 보통주로 전환되었으며, 전환과 관련한 주요내용은 다음과 같습니다.(단위:주, 천원)

구분	차입처	전환주식수	전환금액

1차	서울 글로벌바이오메디컬 신성장동력 투자펀드	767,270	5,509,289

2차	연구개발특구 일자리창출 투자펀드	319,210	2,290,313

3차	KoFC-아주 Pioneer Champ 2011-8호 투자조합	319,210	2,245,871

4차	티에스 2012-5 세컨더리 투자조합	192,310	1,245,147

6차	KoFC-아주 Pioneer Champ 2011-8호 투자조합	32,705	211,818

7차	SLi Growth Accerleration 펀드	144,235	932,620

8차	2011 KoFC-KVIC-SV 일자리창출펀드 2호	72,115	459,249

9차	에스브이 과학기술 신성장펀드	72,115	459,249

합계	1,919,170	13,353,556

19. 순확정급여부채

(1) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	3,039,471	2,865,025

사외적립자산의 공정가치	(581,973)	(280,142)

재무상태표상의 순확정급여부채	2,457,498	2,584,883

(2) 당기와 전기의 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

기초 확정급여채무의 현재가치	2,865,025	1,919,723

당기 근무원가	673,415	474,271

이자비용	90,596	79,788

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	13,609	169,621

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(100,834)	152,459

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(290,525)	156,790

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급	(230,882)	(87,627)

- 계열사로부터의 전출입에대한 효과	19,067	-

보고기간말 금액	3,039,471	2,865,025

(3) 당기와 전기의 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원).

구 분	당기	전기

기초금액	280,142	-

사외적립자산의 이자수익	9,299	142

재측정요소

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	(3,357)	-

사외적립자산 납입액	330,000	280,000

제도에서의 지급액

- 급여의 지급	(34,111)	-

기말금액	581,973	280,142

(4) 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 공정가치에 포함된 주요 유형별 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

정기예금	429,596	200,934

유가증권	147,227	75,974

기타	5,150	3,234

합 계	581,973	280,142

(5) 당기와 전기중 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당 기	전 기

당기 근무원가	673,415	474,271

이자비용	90,596	79,788

사외적립자산의 이자수익	(9,299)	(142)

당기손익에 인식한 퇴직급여	754,712	553,917

(6) 당기와 전기 중 퇴직급여의 계정별 배부현황은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당 기	전 기

매출원가	471,152	334,882

판매비와관리비 등	283,560	219,035

합계	754,712	553,917

한편 당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 5,915천 원이며 매출원가에 포함되어 있습니다.

(7) 보고기간종료일 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당 기 말	전 기 말

할인율	2.82%~2.90%	2.90%~3.50%

미래임금상승률(인플레이션 포함)	5.00%~7.00%	5.00%~9.85%

(8) 보고기간종료일 현재 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

부채금액의 변동	할인율	임금상승률(*)

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

당기말	(213,932)	254,991	245,873	(211,151)

전기말	(297,024)	351,154	342,391	(292,201)

(*) 임금상승률은 인플레이션 효과가 반영되었습니다.할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으며, 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.(9) 당기말 현재 향후 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다(단위: 천원).

구 분	1년미만(~2016.12.31)	1년 ~ 2년미만(~2017.12.31)	2 ~ 5년미만(~2020.12.31)	5년이상 (2021. 1. 1.~)	합 계

급여지급액	291,827	222,987	762,664	11,710,451	12,987,929

지배기업인 코아스템의 확정급여채무의 가중평균만기는 15.90년이며, 종속기업인 켐온의 확정급여채무의 가중평균만기는 14.88년 입니다.

20. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 당기 및 전기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

법인세부담액	698,733	445,622

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	10,416	819,395

이월결손금으로 인한 이연법인세 변동액	(171,834)	(1,529,241)

이월세액공제로 인한 이연법인세 변동액	(34,358)	204,705

자본에 직접 반영된 법인세효과	(82,366)	105,351

기타	5,797	-

법인세비용	426,388	45,832

(2) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세효과의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

반영전	법인세효과	반영후	반영전	법인세효과	반영후

순확정급여부채의 재측정 요소	374,393	(82,366)	292,027	(478,869)	105,351	(373,518)

(3) 당기 및 전기의 법인세비용차감전순이익(손실)과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	당기	전기

법인세비용차감전순이익(손실)	703,683	(6,279,626)

가중평균적용세율에 따른 세부담액	132,812	(1,407,544)

조정사항 :

비과세수익	-	(2,320)

비공제비용	169,390	1,138,000

당기 발생 일시적 차이 중 이연법인세 미인식 효과	(10,760)	(10,759)

종속기업손익에 대한 법인세효과	187,276	155,041

기타	(52,330)	173,414

법인세비용	426,388	45,832

유효세율	60.6%	(*)

(*) 법인세비용차감전순손실 발생으로 계산하지 아니함.

(4) 당기 및 전기 중 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.- 당기

(단위: 천원)

과 목	일시적 차이	이연법인세자산(부채)

기초	증감	기말	기초	증감	기말

Ⅰ. 미래차감할 일시적차이

국고보조금	452,094	422,342	874,436	99,461	92,915	192,376

종속기업투자지분손상차손	100,000	-	100,000	22,000	-	22,000

유형자산손상차손	166,250	(5,542)	160,708	36,575	(1,219)	35,356

퇴직급여충당부채	1,629,081	320,355	1,949,436	358,399	70,477	428,876

감가상각비	1,089,029	57,528	1,146,557	239,586	12,656	252,242

무형자산	293,449	(48,908)	244,541	64,559	(10,760)	53,799

기타	349,160	124,724	473,884	76,815	27,440	104,255

소계	4,079,063	870,499	4,949,562	897,395	191,509	1,088,904

Ⅱ. 미래가산할 일시적차이

미수수익	(104,096)	76,828	(27,268)	(22,901)	16,902	(5,999)

고객가치	(1,576,467)	181,900	(1,394,567)	(346,822)	40,018	(306,804)

토지	(2,009,560)	-	(2,009,560)	(442,102)	-	(442,102)

종속기업 손익효과	(1,409,464)	(851,255)	(2,260,719)	(155,041)	(187,276)	(342,317)

기타	(33,949)	166	(33,783)	(7,470)	37	(7,433)

소계	(5,133,536)	(592,361)	(5,725,897)	(974,336)	(130,319)	(1,104,655)

Ⅲ. 자본에 부과된 이연법인세

순확정급여부채의 재측정요소	714,829	(374,393)	340,436	157,262	(82,366)	74,896

합계	(339,644)	(96,255)	(435,899)	80,321	(21,176)	59,145

Ⅳ. 이월결손금	10,890,073	781,064	11,671,137	2,395,816	171,834	2,567,650

Ⅴ. 이월세액공제	490,604	(175,617)	314,987	490,604	(175,617)	314,987

차감계	2,966,741	(24,959)	2,941,782

Ⅵ. 실현가능성이 불확실한 부분

무형자산	293,449	(48,908)	244,541	64,559	(10,760)	53,799

이월세액공제	384,798	(209,974)	174,824	384,799	(209,975)	174,824

소계	678,247	(258,882)	419,365	449,358	(220,735)	228,623

이연법인세자산	2,517,383	195,776	2,713,159

- 전기

(단위: 천원)

과 목	일시적 차이	이연법인세자산(부채)

기초	증감	기말	기초	증감	기말

Ⅰ. 미래차감할 일시적차이

국고보조금	421,045	31,049	452,094	92,630	6,831	99,461

종속기업투자지분손상차손	100,000	-	100,000	22,000	-	22,000

유형자산손상차손	166,250	-	166,250	36,575	-	36,575

퇴직급여충당부채	1,686,534	(57,453)	1,629,081	371,038	(12,639)	358,399

감가상각비	995,554	93,475	1,089,029	219,022	20,564	239,586

무형자산	4,093,351	(3,799,902)	293,449	900,536	(835,977)	64,559

기타	302,841	46,319	349,160	66,625	10,190	76,815

소계	7,765,575	(3,686,512)	4,079,063	1,708,426	(811,031)	897,395

Ⅱ. 미래가산할 일시적차이

미수수익	(85,333)	(18,763)	(104,096)	(18,773)	(4,128)	(22,901)

고객가치	(1,758,364)	181,897	(1,576,467)	(386,840)	40,018	(346,822)

토지	(2,009,560)	-	(2,009,560)	(442,102)	-	(442,102)

종속기업 손익효과	-	(1,409,464)	(1,409,464)	-	(155,041)	(155,041)

기타	(9,757)	(24,192)	(33,949)	(2,146)	(5,324)	(7,470)

소계	(3,863,014)	(1,270,522)	(5,133,536)	(849,861)	(124,475)	(974,336)

Ⅲ. 자본에 부과된 이연법인세

순확정급여부채의 재측정요소	235,960	478,869	714,829	51,911	105,351	157,262

합계	4,138,521	(4,478,165)	(339,644)	910,476	(830,155)	80,321

Ⅳ. 이월결손금	3,938,979	6,951,094	10,890,073	866,575	1,529,241	2,395,816

Ⅴ. 이월세액공제	548,971	(58,367)	490,604	603,868	(113,264)	490,604

차감계	2,380,919	585,822	2,966,741

Ⅵ. 실현가능성이 불확실한 부분

무형자산	342,358	(48,909)	293,449	75,319	(10,760)	64,559

이월세액공제	266,688	118,110	384,798	293,358	91,441	384,799

소계	609,046	69,201	678,247	368,677	80,681	449,358

이연법인세자산	2,012,242	505,141	2,517,383

이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 일시적 차이가 실현되는 기간동안 과세소득을 창출할 수 있는 연결회사의 능력, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 연결회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결회사는 각각 실현가능성이 없는 일부 무형자산 및 이월세액공제(최대 이월공제기한 2018년)를 제외한 일시적 차이 등에 대해서 이연법인세자산을 인식하였으며, 동 금액은 미래 과세소득에 대한 추정이 변경된다면 변경될 수 있습니다.

(5) 보고기간종료일 현재 이연법인세자산의 장단기 구분은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산	3,726,067	3,414,904

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	91,747	76,815

3,817,814	3,491,719

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(1,091,224)	(943,965)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(13,431)	(30,371)

(1,104,655)	(974,336)

이연법인세자산(부채) 순액	2,713,159	2,517,383

21. 자본금 및 주식발행초과금

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

일자	발행주식수	자본금	주식발행초과금

전기초	7,778,080	3,889,040	7,685,897

2014년 06월 30일(*)	1,919,170	959,585	8,739,101

2014년 08월 01일(*)	1,538,520	769,260	6,584,034

전기말	11,235,770	5,617,885	23,009,032

당기초	11,235,770	5,617,885	23,009,032

2015년 02월 16일(*)	1,919,170	959,585	12,393,473

결손금 보전	-	-	(18,146,737)

2015년 6월 23일(*)	2,562,500	1,281,250	37,711,402

당기말	15,717,440	7,858,720	54,967,170

(*) 해당 일자는 발행주식 변경등기일을 기준으로 기재되었습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 기타자본 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기타자본잉여금	(613,140)	(4,668,574)

22. 주식기준보상

(1) 지배기업 코아스템의 주식선택권은 전기 중 모두 행사되었습니다.

(2) 종속기업 켐온이 발행한 주식선택권은 다음과 같습니다.1) 종속기업은 주주총회 결의에 의거 종속기업의 임직원에게 주식선택권을 부여하였는 바, 주요사항은 다음과 같습니다.

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행 또는 자기주식 교부ㆍ 가득조건 및 행사가능시점: - 1~2차 : 부여일 이후 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 3년 경과 시점부터 5년 이내에 행사 가능 - 3~12차 : 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며, 2년 경과시점부터 5년 이내에 행사 가능2) 당기와 전기 중 종속기업 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분	주식매수선택권 수량(단위: 주)	가중평균행사가격(단위: 원)

당기	전기	당기	전기

기초 잔여주	270,000	569,000	1,500	1,500

부여	35,000	45,000	1,500	1,500

행사	(20,000)	(83,300)	1,500	1,500

소멸	(50,000)	(260,700)	1,500	1,500

기말 잔여주	235,000	270,000	1,500	1,500

당기 말 현재 종속기업의 유효한 주식선택권의 가중평균잔여만기는 3.28년이며, 행사가격은 1,500원입니다. 종속기업은 당기 및 전기 중 부여된 주식선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기

당기 중 부여된 선택권의 가중평균공정가치	3,338원	1,039원

부여일의 가중평균 주가	5,503원	2,682원

주가변동성(*)	14.97%	15.90%

무위험수익률	2.07%	3.38%

(*) 주가변동성은 상기 주식선택권의 평가에 있어 유사상장지수의 180일 기간의 역사적 변동성을 연간으로 환산한 변동입니다.

당기와 전기 중 종속기업이 비용으로 인식한 주식기준보상은 각각 7,980천원과 29,585천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련한 비용입니다.

23. 이익잉여금 (1) 보고기간종료일 현재 연결이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

연결이익잉여금(미처리결손금)	825,800	(12,426,595)

(2) 당기 및 전기의 연결이익잉여금 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

기초	(12,426,595)	(5,254,246)

당기순이익(지배기업 소유주 귀속분)	(511,720)	(6,801,503)

순확정급여부채의 재측정요소	288,092	(370,846)

결손금보전	13,476,023	-

기말	825,800	(12,426,595)

24. 판매비와 관리비 당기 및 전기 중 판매비와 관리비 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

계 정 과 목	당기	전기

급여	1,631,442	1,917,045

퇴직급여	263,783	219,035

복리후생비	178,738	253,240

세금과공과	94,539	92,818

감가상각비	71,665	39,712

지급임차료	351,384	423,832

수선비	434	11,705

경상연구개발비	667,712	977,803

지급수수료	554,826	390,954

대손상각비	(64,156)	3,156

무형자산상각비	261,872	251,827

주식보상비용	1,140	216,916

기타	691,043	573,064

합 계	4,704,422	5,371,107

25. 비용의 성격별 분류 당기 및 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기	전기

재고자산의 변동	2,141,884	2,201,455

종업원급여	6,694,451	5,343,053

감가상각비	810,419	680,405

무형자산상각비	261,872	251,827

퇴직급여	760,627	553,917

복리후생비	668,922	580,596

외주가공비	1,050,305	1,288,915

소모품비	967,024	892,869

수도광열비	280,357	304,985

지급수수료	763,300	1,095,614

주식보상비용	7,980	243,214

기타 비용	2,796,274	1,354,705

매출원가 및 판매비와관리비 합계	17,203,415	14,791,555

26. 기타수익과 기타비용 (1) 당기와 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기	전기

잡이익	45,854	4,127

유형자산처분이익	1,666	992

합 계	47,520	5,119

(2) 당기 및 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기	전기

무형자산손상차손	-	868

유형자산처분손실	6,426	-

기부금	400	100

잡손실	83,931	36,906

합 계	90,757	37,874

27. 금융수익과 금융원가 (1) 당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

금 융 수 익	당기	전기

이자수익	298,719	308,803

외환차익	20,567	3,519

외화환산이익	420	-

당기손익인식금융자산평가이익	90,501	-

합 계	410,207	312,322

(2) 당기 및 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

금 융 원 가	당기	전기

이자비용	14,902	974,314

외환차손	8,637	1,521

파생상품평가손실	672,884	3,779,787

당기손익인식금융자산평가손실	334,527	-

합 계	1,030,950	4,755,622

28. 주당순손익 (1) 당기 및 전기의 기본주당순손실의 산정내역은 다음과 같습니다(단위: 원, 주).

내 역	당기	전기

지배기업 소유주 순손실	(511,720,273)	(6,801,502,947)

가중평균유통보통주식수(*1)	14,261,017	9,466,207

주당순손실	(36)	(719)

(*1) 보통주의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

- 당기

(단위:주)

구 분	기 간	주식수	일 수	적 수

기초	2015.1.1~2015.2.15	11,235,770	46	516,845,420

전환상환우선주의 전환	2015.2.16~2015.6.22	13,154,940	127	1,670,677,380

유상증자	2015.6.23~2015.12.31	15,717,440	192	3,017,748,480

합 계	5,205,271,280

가중평균유통보통주식수	14,261,017

- 전기

(단위:주)

구 분	기 간	주식수	일 수	적 수

기초	2014.1.1~2014.6.18	7,778,080	169	1,314,495,520

전환상환우선주의 전환	2014.6.19~2014.7.28	9,697,250	40	387,890,000

유상증자 및 주식선택권의 행사	2014.7.29~2014.12.31	11,235,770	156	1,752,780,120

합 계	3,455,165,640

가중평균유통보통주식수	9,466,207

(2) 당기 및 전기의 희석주당순손실은 반희석효과로 기본주당순손실과 동일하며, 당기 및 전기의 반희석성 잠재적 보통주식수는 다음과 같습니다(단위:주).

내 역	당기	전기

주식선택권	-	476,772

전환상환우선주	-	2,807,772

29. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당기와 전기의 영업으로 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

당기순이익	277,295	(6,325,458)

조정 :

퇴직급여	754,712	553,917

법인세비용	426,388	45,832

대손상각비	(64,156)	3,156

감가상각비	810,419	680,405

무형자산상각비	261,872	251,827

유형자산처분손실	6,426	-

무형자산손상차손	-	868

당기손익인식자산평가손실	334,527	-

이자비용	14,902	974,314

잡손실	17,544	-

급여	49,987	-

주식보상비용	7,980	243,214

파생상품평가손실	672,884	3,779,787

지급임차료	9,997	3,458

이자수익	(298,719)	(308,803)

유형자산처분이익	(1,666)	(992)

당기손익인식자산평가이익	(90,501)	-

외화환산이익	(420)	-

잡이익	(7,000)	-

소 계	2,905,176	6,226,983

순운전자본의 변동 :

매출채권의 증감	(4,540,301)	(1,738,577)

재고자산의 증감	(285,823)	(143,063)

미수금의 증감	33,354	17,107

선급금의 증감	118,517	(156,049)

선급비용의 증감	52,998	(73,025)

매입채무의 증감	47,964	17,920

미지급금의 증감	203,846	313,182

선수수익의 증감	561,250	24,980

선수금의 증감	45,059	(455,777)

예수금의 증감	14,014	128,880

부가세예수금의 증감	112,383	-

미지급비용의 증감	(26,986)	71,840

퇴직금의지급	(177,703)	(87,627)

사외적립자산의 적립	(330,000)	(280,000)

소 계	(4,171,428)	(2,360,209)

합 계	(988,957)	(2,458,684)

(2) 당기와 전기 중의 현금의 유입, 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

매출채권의 제각	-	22,519

전기 무형자산의 취득으로 인한 미지급금의 감소	-	24,040

전기 유형자산의 취득으로 인한 미지급금의 감소	10,000	90,000

당기 무형자산의 취득으로 인한 미지급금의 증가	700	-

당기 유형자산의 취득으로 인한 미지급금의 증가	46,745	10,000

건설중인자산의 본계정 대체	357,677	1,086,379

선수수익의 장기미지급금대체	70,000	45,000

임차보증금 현재가치할인차금 계상	9,831	34,443

차입금의 출자전환	6,508,906	7,447,989

파생상품부채의 출자전환	6,844,650	2,250,697

순확정급여부채의 재측정요소의 이익잉여금 대체	292,027	340,716

선급금의 무형자산 대체	14,214	31,253

장기미지급금의 유동성 대체	284,500	-

파생상품부채의 유동성 대체	-	4,063,816

장기차입금의 유동성 대체	-	3,307,415

30. 지급보증 및 약정사항 (1) 연결회사는 당기말과 전기말 현재 국고보조금 반환지급보증 및 이행보증과 관련하여 서울보증보험 등으로부터 각각 273,262천원 과 16,500천원의 지급보증을 제공받고 있 습니다. (2) 연결회사는 전기말 현재 하나은행 등으로부터 1,053백만원의 일반대출약정을 맺고 있습니다.

31. 특수관계자 거래

(1) 보 고기간말 현재의 특 수관계자 내역은 다음과 같습니다.

관 계	당기말	전기말

기타의 특수관계자	주요 경영진	주요 경영진

회사에 유의적인 영향력을 미치는 회사	-	서울 글로벌바이오메디컬 신성장동력 투자펀드(*1)

-	KoFC-아주 Pioneer Champ 2011-8호 투자조합(*1)

-	유영제약(*2)

(*1) 전기말 현재 회사에 유의적인 영향력을 미치는 회사는 회사가 발행한 전환상환우선주를 보유한 투자자로 사외이사를 선임하고 있었으나, 당기 중 사임하였습니다 (주석 18 참조).(*2) 전기말 현재 유영제약은 기타비상무이사를 선임하고 있었으나, 당기 중 사임하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

회 사 명	매출채권	파생상품부채	우선주부채

당기말	전기말	당기말	전기말	당기말	전기말

회사에 유의적인 영향력을 미치는 회사

-서울 글로벌바이오메디컬 신성장동력 투자펀드	-	-	-	2,868,055	-	2,343,843

-KoFC-아주 Pioneer Champ 20 11-8호 투자조합	-	-	-	1,258,901	-	1,063,136

-유영제약	-	11,000	-	-	-	-

합 계	-	11,000	-	4,126,956	-	3,406,979

(3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

특수관계구분	특수관계자명	매출	파생상품평가손실	이자비용

당기	전기	당기	전기	당기	전기

회사에 유의적인 영향력을 미치는 회사	서울 글로벌바이오메디컬 신성장동력 투자펀드	-	-	288,494	1,965,684	2,544	349,290

KoFC-아주 Pioneer Champ 20 11-8호 투자조합	-	-	131,158	743,728	1,234	164,516

유영제약	-	516,507	-	-	-	-

합 계	-	516,507	419,652	2,709,412	3,778	513,806

( 4) 당기 와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	특수관계자명	당기	전기

전환권 행사(*1)	전환권 행사(*1)

회사에 유의적인 영향력을 미치는 회사	서울 글로벌바이오메디컬 신성장동력 투자펀드	5,509,289	3,865,535

KoFC-아주 Pioneer Champ 20 11-8호 투자조합	2,457,689	1,866,848

합 계	7,966,978	5,732,383

(*1) 당 기중 상기 특수관계자의 전환권행사로 인하여 전환당시의 전환상환우선주 관련부채가 자본으로 전환되었습니다(주석 18 참조)

(5) 주요 경영진에 대한 보상 회사가 당기 및 전기 중 회사경영의 계획,운영,통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 주요 경영진(등기임원)에 대하여 지급한 총 보상금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기	전기

단기종업원급여	517,963	256,000

퇴직급여	92,804	77,820

주식보상비용	-	124,746

32. 부 문 별 정보(1) 부문에 대한 일반정보

연결회사가 한국채택기업회계기준 제1108호(영업부문)에 의거하여 구분한 영업부문의 주요 현황은 다음과 같습니다.

부문	주요 사업의 내용

세포치료제 부문	세포치료제 의약품 제조 및 판매

비임상실험대행 부문	비임상실험대행 및 효력, 효능분석 용역 제공

영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다. 최고 영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

(2) 부문의 손익 및 자산당기와 전기의 보고부문별 손익 및 자산은 다음과 같습니다.- 당기

(단위 : 천원)

구 분	세포치료제의약품부문	비임상실험대행용역부문	보고부문 합계	조정	합 계

수익	4,039,200	14,626,989	18,666,189	(95,110)	18,571,079

외부거래	4,039,200	14,531,879	18,571,079	-	18,571,079

내부거래	-	95,110	95,110	(95,110)	-

매출원가	2,507,696	10,102,517	12,610,213	(111,220)	12,498,993

외부거래	2,507,696	9,991,297	12,498,993	-	12,498,993

내부거래	-	111,220	111,220	(111,220)	-

영업이익	(1,608,171)	3,116,568	1,508,397	(140,733)	1,367,664

감가상각비	103,331	748,255	851,586	(41,167)	810,419

무형자산상각비	44,572	35,400	79,972	181,900	261,872

총자산	63,473,278	18,545,976	82,019,254	(7,064,844)	74,954,410

유형자산	2,844,985	8,843,064	11,688,049	870,609	12,558,658

무형자산	212,107	131,544	343,651	5,344,323	5,687,974

- 전기(단위 : 천원)

구 분	세포치료제의약품부문	비임상실험대행용역부문	보고부문 합계	조정	합 계

수익	2,791	13,252,878	13,255,669	(267,684)	12,987,985

외부거래	2,791	12,985,194	12,987,985	-	12,987,985

내부거래	-	267,684	267,684	(267,684)	-

매출원가	1,246	9,612,577	9,613,823	(193,374)	9,420,449

외부거래	1,246	9,419,203	9,420,449	-	9,420,449

내부거래	-	193,374	193,374	(193,374)	-

영업이익	(3,755,313)	2,092,475	(1,662,838)	(140,733)	(1,803,571)

감가상각비	69,836	651,736	721,572	(41,167)	680,405

무형자산상각비	42,140	27,787	69,927	181,900	251,827

총자산	25,989,789	15,300,681	41,290,470	(5,304,636)	35,985,834

유형자산	2,037,330	8,574,310	10,611,640	829,442	11,441,082

무형자산	202,920	105,238	308,158	5,526,223	5,834,381

(3) 당기 및 전기의 지역부문별 매출액은 모두 국내 매출액으로 구성되어 있습니다.