핑거 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환율변동위험, 이자율변동 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성 위험에 대해 안정적이고 지속적으로 경영성과를창출할 수 있도록 지원하고 있습니다. 또한, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.

(1) 시장위험

(가) 외환위험당사는 해외송금 시스템 구축등을 위하여 보유하고 있는 해외통화의 환율변동위험에노출되어 있으나 그 잔액이 작아 환율변동이 포괄손익 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.(나) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 변동성 축소와 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 제고하는데 있습니다.당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%포인트 변동하는 경우를 가정할 때 예금 및 변동금리부 차입금으로부터 12개월 간 발생하는 이자수익과 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자수익	29,924	(29,924)	9,537	(9,537)

이자비용	20	(20)	20	(20)

(다) 가격위험

매도가능금융자산으로 분류되는 보유 지분증권은 가격위험에 노출되어 있으나 가격변동이 포괄손익 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

(2) 신용위험(가) 위험관리신용위험이란 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 고객이나 거래상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 당사 수익의 대부분은 신한은행 등 금융기관에게서 발생하고 있으며, 이에 따른 신용위험은 크게 발생하지 않습니다. 다만, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.한편, 당사는 신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.(나) 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 용역의 제공에 따른 매출채권· 용역 제공에 따른 계약자산

· 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

① 매출채권과 계약자산

당사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 당사는 매출채권의 손실율이 계약자산의 손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다.

기대신용손실율 은 2021년 9월 30일 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

당 분기말과 전기말 현재 매출채권 및 계약자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	정상	90일 이내 연체	180일이내 연체	270일이내 연체	360일이내 연체	360일초과연체	계

당분기말

기대 손실률	0.00%	0.04%	9.85%	0.00%	0.00%	100.00%	0.42%

총 장부금액 - 매출채권	1,866,640	5,480	660	-	-	37,479	1,910,259

총 장부금액 - 계약자산	7,090,012	-	-	-	-	-	7,090,012

손실충당금	370	2	65	-	-	37,479	37,916

전기말

기대 손실률	0.03%	4.39%	25.45%	0.00%	0.00%	25.58%	0.17%

총 장부금액 - 매출채권	8,865,197	109,540	220	-	-	37,479	9,012,436

총 장부금액 - 계약자산	1,919,280	-	-	-	-	-	1,919,280

손실충당금	3,757	4,806	56	-	-	9,588	18,207

당분기와 전분기의 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	계약자산	매출채권

당분기	전분기	당분기	전분기

기초	671	11,238	17,535	121,362

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	(377)	(9,165)	20,087	(94,552)

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	-	-	-	-

환입된 미사용 금액	-	-	-	-

기타	-	-	-	(9,322)

기말	294	2,073	37,622	17,488

매출채권과 계약자산은 회수를 더이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 당사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 360일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권과 계약자산에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

② 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 단기대여금, 기타수취채권 등이 포함됩니다.

상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

기초 손실충당금	-	115,350

당분기손익에 인식된 손실충당금의 증가	94,500	(115,350)

당분기말 손실충당금	94,500	-

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 적어도 한 개 이상의 주요 신용평가기관에서 투자 등급인 신용등급을 받은 상장 회사채의 경우 '신용위험이 낮은' 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

③ 대손상각비

당분기와 전분기의 손익으로 인식된 금융 자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

매출채권 및 계약자산

- 매출채권 및 계약자산의 손실충당금 변동	19,710	(103,717)

기타수취채권	94,500	-

대손상각비	19,710	(103,717)

기타의대손상각비	94,500	-

위의 대손상각비 20백만원은 고객과의 계약에서 생기는 채권과 관련된 금액입니다.

(3) 유동성위험

당사는 적정 유동성의 관리를 위해 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채에 대하여 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분된 계약상 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다. ① 당분기말

(단위:천원)

구 분	합 계	1년 미만	2년 이하	5년 이하

매입채무	4,593,023	4,593,023	-	-

차입금	2,833,625	845,641	846,553	1,141,431

기타지급채무	760,694	760,694	-	-

합 계	8,187,342	6,199,358	846,553	1,141,431

② 전기말(단위:천원)

구 분	합 계	1년 미만	2년 이하	5년 이하

매입채무	5,887,110	5,887,110	-	-

차입금	7,672,992	807,361	5,285,037	1,580,594

기타지급채무	2,548,856	2,548,856	-	-

합 계	16,108,958	9,243,327	5,285,037	1,580,594

상기 현금흐름은 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

나. 자본위험관리

당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

부채(A)	14,543,075	19,953,521

자본(B)	42,307,313	17,554,040

현금및현금성자산(C)	20,952,317	13,028,077

차입금(D)	2,703,144	6,672,646

부채비율(A/B)	34.37%	113.67%

순차입금비율((D-C)/B)	0.00%	0.00%