에어레인 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 25 기 2025.12.31 현재
제 24 기 2024.12.31 현재
제 23 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 25 기	제 24 기	제 23 기

자산

유동자산	63,952,414,794	48,693,396,787	23,605,388,425

현금및현금성자산	27,595,728,441	32,578,860,747	15,983,969,350

단기금융상품	108,000,000

유동 당기손익인식금융자산, 의무적으로 측정된 공정가치	10,299,791,798	27,800,139

매출채권 및 기타유동채권	5,009,813,022	5,233,123,699	1,907,140,012

유동재고자산	8,512,250,088	5,257,363,215	4,033,171,273

기타유동금융자산	161,004,312	433,652,939

기타유동자산	3,254,637,177	5,190,396,187	1,545,307,651

당기법인세자산	246,881,542

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단	8,872,308,414

비유동자산	47,405,040,587	33,741,550,301	21,617,188,654

장기매출채권 및 기타비유동채권	14,500,000	6,000,000

관계기업에 대한 투자자산	6,336,420,035

투자부동산	4,985,534,712

유형자산	35,685,233,499	25,603,577,636	17,906,614,203

사용권자산	179,801,711	175,865,117	236,276,960

영업권 이외의 무형자산	830,413,619	1,008,611,053	1,176,030,483

상각후원가로 측정하는 비유동 금융자산	1,973,907,033

기타비유동금융자산	924,968,622	360,373,526	765,632,450

이연법인세자산	1,459,796,068	1,601,588,257	1,532,634,558

자산총계	111,357,455,381	82,434,947,088	45,222,577,079

부채

유동부채	21,065,489,823	15,142,649,115	8,069,736,903

매입채무 및 기타유동채무	1,638,560,373	2,158,335,587	1,229,006,759

유동 차입금(사채 포함)	6,300,000,000	6,300,000,000	1,440,000,000

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분	300,000,000	175,000,000

유동 리스부채	67,894,672	74,914,503	90,299,637

기타 유동부채	12,759,034,778	5,855,617,999	4,666,678,495

당기법인세부채	578,781,026	643,752,012

비유동부채	21,416,717,656	3,285,989,376	3,061,919,208

장기매입채무 및 기타비유동채무	50,102,686	73,102,686	225,577,773

장기차입금(사채 포함)	1,488,000,000	1,788,000,000	1,600,000,000

전환사채	9,221,716,301

신주인수권부사채	9,221,716,301

비유동 리스부채	82,871,910	77,334,752	129,861,781

퇴직급여부채	1,352,310,458	1,347,551,938	1,106,479,654

부채총계	42,482,207,479	18,428,638,491	11,131,656,111

자본

자본금	817,478,900	817,478,900	706,147,700

자본잉여금	84,968,947,316	84,968,947,316	58,485,787,143

기타자본구성요소	4,594,738,861	955,304,294	(532,823,763)

이익잉여금(결손금)	(21,505,917,175)	(22,735,421,913)	(24,568,190,112)

자본총계	68,875,247,902	64,006,308,597	34,090,920,968

자본과부채총계	111,357,455,381	82,434,947,088	45,222,577,079

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 25 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 24 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 25 기	제 24 기	제 23 기

수익(매출액)	28,075,652,732	24,499,902,644	16,343,932,414

매출원가	17,999,143,874	14,805,849,400	10,452,556,456

매출총이익	10,076,508,858	9,694,053,244	5,891,375,958

판매비와관리비	6,987,789,227	7,823,048,533	5,651,317,187

영업이익(손실)	3,088,719,631	1,871,004,711	240,058,771

금융수익	1,577,697,188	1,118,142,186	462,640,717

금융원가	1,723,091,975	477,735,849	14,250,780,054

종속기업, 공동지배기업과 관계기업으로부터의 기타이익(비용)	(13,579,965)

기타이익	234,438,863	8,796,215	78,909,063

기타손실	110,414,841	185,607,545	25,084,238

법인세비용차감전순이익(손실)	3,053,768,901	2,334,599,718	(13,494,255,741)

법인세비용(수익)	253,471,682	358,508,240	1,566,085,130

당기순이익(손실)	2,800,297,219	1,976,091,478	(15,060,340,871)

기타포괄손익	(139,997,775)	(143,323,279)	(177,772,284)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	(139,997,775)	(143,323,279)	(177,772,284)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)	(139,997,775)	(143,323,279)	(177,772,284)

총포괄손익	2,660,299,444	1,832,768,199	(15,238,113,155)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	412.0	337.0	(6,336.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	412.0	337.0	(6,336.00)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 25 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 24 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	350,000,000	705,653,333	(1,558,623,333)	(9,330,076,957)	(9,833,046,957)

당기순이익(손실)	(15,060,340,871)	(15,060,340,871)

기타포괄손익	(177,772,284)	(177,772,284)

지분의 발행

자기주식 거래로 인한 증감

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	1,025,799,570	1,025,799,570

복합금융상품 전환	356,147,700	57,780,133,810	58,136,281,510

복합금융상품 발행

2023.12.31 (기말자본)	706,147,700	58,485,787,143	(532,823,763)	(24,568,190,112)	34,090,920,968

2024.01.01 (기초자본)	706,147,700	58,485,787,143	(532,823,763)	(24,568,190,112)	34,090,920,968

당기순이익(손실)	1,976,091,478	1,976,091,478

기타포괄손익	(143,323,279)	(143,323,279)

지분의 발행	111,331,200	23,789,164,800	23,900,496,000

자기주식 거래로 인한 증감	2,693,995,373	127,828,627	2,821,824,000

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	1,360,299,430	1,360,299,430

복합금융상품 전환

복합금융상품 발행

2024.12.31 (기말자본)	817,478,900	84,968,947,316	955,304,294	(22,735,421,913)	64,006,308,597

2025.01.01 (기초자본)	817,478,900	84,968,947,316	955,304,294	(22,735,421,913)	64,006,308,597

당기순이익(손실)	2,800,297,219	2,800,297,219

기타포괄손익	(139,997,775)	(139,997,775)

지분의 발행

자기주식 거래로 인한 증감	1,430,794,706	(1,430,794,706)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	334,499,861	334,499,861

복합금융상품 전환

복합금융상품 발행	1,874,140,000	1,874,140,000

2025.12.31 (기말자본)	817,478,900	84,968,947,316	4,594,738,861	(21,505,917,175)	68,875,247,902

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 25 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 24 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 25 기	제 24 기	제 23 기

영업활동현금흐름	1,777,486,996	(135,473,394)	4,510,816,243

당기순이익(손실)	2,800,297,219	1,976,091,478	(15,060,340,871)

당기순이익조정을 위한 가감	3,702,855,733	3,939,785,290	18,183,276,012

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(4,303,724,632)	(5,480,976,823)	1,970,034,509

이자수취	723,914,193	140,089,662	12,316,641

이자지급(영업)	(245,504,018)	(255,899,311)	(304,988,958)

법인세환급(납부)	(900,351,499)	(454,563,690)	(289,481,090)

투자활동현금흐름	(26,653,235,284)	(15,395,411,161)	(5,725,956,345)

당기손익인식금융자산의 처분	2,119,485,149	29,003,240

단기금융상품의 처분	108,000,000	12,233,697

단기대여금및수취채권의 처분	34,999,887

정부보조금의 수취	2,887,700,000	5,503,668	46,204,447

유형자산의 처분	5,250,000,000

장기대여금및수취채권의 처분	500,000

임차보증금의 감소	111,810,000	11,000,000

기타금융자산의 처분	30,915,040

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분	8,960,000,000

단기대여금및수취채권의 취득	(450,000,000)	(1,000,000,000)	(30,000,000)

장기대여금및수취채권의 취득	(15,000,000)	(6,000,000)

상각후원가측정금융자산의취득 - 투자활동	(1,970,116,393)

당기손익인식금융자산의 취득	(12,269,670,000)

유형자산의 취득	(24,508,334,404)	(14,499,967,891)	(5,168,611,043)

무형자산의 취득	(10,587,636)	(19,160,065)	(471,698,486)

임차보증금의 증가	(93,665,000)	(58,790,000)	(65,000,000)

기타금융자산의 취득	(80,000,000)

관계기업에 대한 투자자산의 취득	(6,350,000,000)

토지의 취득	(315,357,000)

재무활동현금흐름	19,731,009,120	31,865,785,549	8,513,431,144

주식의 발행	25,606,176,000

자기주식의 처분	2,821,824,000

상환우선주 발행	10,499,932,753

전환사채의 증가	10,000,000,000

신주인수권부사채의 증가	10,000,000,000

단기차입금의 증가	1,000,000,000	5,800,000,000	240,000,000

장기차입금의 증가	363,000,000

임대보증금의 증가	23,000,000

단기차입금의 상환	(1,000,000,000)	(940,000,000)	(1,466,282,518)

장기차입금의 상환	(175,000,000)	(674,540,000)

금융리스부채의 지급	(93,990,880)	(102,534,451)	(85,679,091)

신주발행비 지급	(1,705,680,000)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	161,606,862	259,990,403	(46,488,843)

현금및현금성자산의순증가(감소)	(4,983,132,306)	16,594,891,397	7,251,802,199

기초현금및현금성자산	32,578,860,747	15,983,969,350	8,732,167,151

기말현금및현금성자산	27,595,728,441	32,578,860,747	15,983,969,350