신스틸 사업보고서 (2025.12)
7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성 철강산업은 타 산업에 필요한 기초소재를 생산하는 기반소재사업으로 전후방 산업과의 연관효과가 매우 큰 산업입니다. 철강은 건설, 조선, 자동차, 기계, 가전 등 다양한 산업의 생산에 필수적인 소재로 사용되고 있으며, 이러한 산업 활동은 다시 원료, 에너지 등 후방산업의 생산을 유발하는 구조를 형성하고 있습니다. 철강산업 내에는 공급 대상 산업의 특성에 따라 봉형강, 판매, 강관 등 세부 산업군이 존재합니다. 봉형강 및 철근은 주로 건설 산업에 공급되고, 판재류는 자동차, 조선, 가전제품 산업에 주로 사용되고 있습니다. 철강산업은 자본집약적인 장치산업으로, 제선ㆍ제강ㆍ압연 등 각 공정을 한 사업장 내에 구축하기 위해서는 대규모 설비투자가 요구됩니다. 생산량 증가에 따른 규모의 경제 효과가 존재하나, 초기 투자비용이 크기 때문에 높은 진입장벽이 형성되어 있습니다. 이에 따라 국내 시장은 소수의 대형 철강 제조업체 중심으로 형성되어 있으며 그 특성 상 생산자와 수요자가 한정되어 있어 유통 경로가 비교적 단순합니다. 당사가 속한 철강코일센터(Steel Service Center, SSC)산업은 생산자와 수요자 사이에서 재고, 가공, 물류 기능을 담당하며 제품의 부가가치를 높이는 역할을 수행하고 있습니다. 철강코일센터(Steel Service Center, SSC)는 철강제조사가 수많은 수요업체들을 대상으로 일일이 수행하기 어려운 '가공, 적정재고보유, 납기 및 보관 관리'등의 기능을 담당하고 있습니다. 이를 통해 생산자에 대해서는 대량생산이 가능하도록 하여 이익을 극대화 할 수 있게 해주며, 실수요자에게는 원하는 규격으로의 가공서비스를 제공하고, 재고부담 최소화 및 납기조정 등의 혜택을 제공하는 중요한 역할을 담당합니다.(2) 산업의 성장성 글로벌 철강산업은 2000년대 초반의 급성장기를 거치며 현재의 산업규모를 형성하였습니다. 세계철강협회의 통계자료에 따르면 2000년도 8.5억톤이었던 글로벌 조강생산량은 2021년 19.6억톤을 기록하며 약 2배이상의 생산규모가 확대되었습니다. 2025년 글로벌 조강생산량은 약 18.5억톤으로 최근 10년간 연평균 1.46%의 꾸준한 성장세를 이어나가고 있습니다.

[글로벌 조강생산량 현황]

* 자료 : 세계철강협회 (World Steel Association)* 조강생산량(Crude Steel Production)은 쇳물 생산량을 뜻하며, 철강제조공정 중 가장 상위 공정이기 때문에 철강시장의 규모를 가늠할 수 있는 기준지표로 사용됨. (3) 경기변동의 특성 당사의 주요 제품은 에어컨, 냉장고 등 일반생활가전제품의 외장재로 쓰이는 칼라도장강판으로 실제 수요자는 LG전자, 삼성전자 등의 국내 메이커 가전제품 제조업체 및 글로벌 로컬 가전제품 제조업체 입니다. 이에 따라 당사의 제품 수요는 기본적으로 전방시장인 가전제품시장의 경기변동에 영향을 받고 있으며, 해외 수출비중이 높은 제품시장의 특성 상 국내보다는 글로벌 가전제품시장의 업황에 더욱 민감한 특징을 보입니다. 한편, 당사의 제품 중 계절적인 요인의 영향을 받는 제품은 에어컨 제조에 쓰이는 칼라도장강판입니다. 이를 제외한 나머지 제품은 특별한 계절성을 보이지 않으며, 에어컨용 칼라강판의 경우에는 제품 수요 국가별 여름 성수기가 상이하기 때문에 1년 전체를 놓고 보았을 경우 뚜렷한 계절성을 찾기가 어렵습니다. 예를 들면, 중동의 경우 에어컨이 많이 판매되는 여름 성수기가 3월 ~ 8월이며, 브라질의 경우 8월 ~ 10월이기 때문에 세계 여러 지역별로 다양한 거래선을 보유하고 있는 당사의 경우에는 계절적 요인으로 인한 변동성을 완화할 수 있는 특징을 가지고 있습니다.(4) 경쟁요소 당사가 속한 철강코일센터는 크게는 포스코, 현대제철, 동국제강, KG스틸 등 국내 주요 철강제조업체의 대리점 역할을 수행하는 철강코일센터대리점과 당사와 같이 어느 한 곳의 철강제조업체에 종속되지 않은 독립적인 철강코일센터로 구분할 수 있습니다. 철강코일센터대리점의 경우 과거에는 열연, 냉연, STS, 봉형강 등 취급하는 제품의 종류에 따라 대리점이 구분되었으나 최근에는 각 대리점이 다양한 종류의 제품을 취급함에 따라 그 구분이 모호해지고 있으며, 이에 따라 철강코일센터 간의 경쟁도 치열해지는 양상을 보이고 있습니다. 해외시장에서는 주로 일본/중국계 철강코일센터와 경쟁하고 있으며, 수요처인 글로벌 가전제품 제조업체들의 해외생산법인 소재지 내에서 원가부담을 최소화하기 위해 공급업체의 적시 납기대응 능력을 가격 및 품질과 함께 중요한 거래조건으로 제시하고 있습니다. 이에 당사는 해외시장에서 특정지역의 의존도를 줄이고 광범위한 지역적 판매 포트폴리오를 구축하는 전략을 실행하기 위하여 태국법인에 이어 이집트와 멕시코 해외 현지 생산법인을 설립하여 판매지역을 다변화하고 있습니다.(5) 자원조달의 특성 당사는 자체적인 영업 역량을 바탕으로 다수의 매입처를 확보하고 있으며, KG스틸, 동국제강, 현대제철, 포스코 등 국내 주요 철강 제조업체와의 직접 거래관계를 통해 원재료를 안정적으로 조달하고 있습니다. 또한 다수의 국내/외 매입처로부터 다양한 종류의 원재료를 조달할 수 있는 공급망을 구축하고 있어, 특정 매입처에 대한 의존도를 완화하고 있습니다. 이와 같은 다변화된 자원조달 구조를 기반으로 글로벌 가전제품 제조사를 비롯한 주요 매출처에 안정적으로 제품을 공급하고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업현황

2018년 이후 철강산업은 미,중 무역분쟁과 각국의 보호무역주의 강화 등으로 대외 불확실성이 확대되고, 글로벌 경기 둔화가 이어지면서 산업 전반의 수요가 일시적으로 위축되었습다. 이러한 변동속에서도 당사는 글로벌 공급망 확대와 정교한 재고관리 역량을 바탕으로 운영 안정성을 확보하였습니다. 특히 2020년 하반기부터 COVID-19에 따른 특수로 가전 및 IT제품에 대한 글로벌 수요가 급증함에 따라, 한국계 가전 제조업체들의 생산 확대가 이어졌고, 당사의 철강 코일센터 가동률, 매출 및 수익성이 크게 개선되었습니다. 다만, 2022년 하반기 이후 글로벌 경기 침체와 고금리 기조, 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 국제 정세 불안정이 지속되면서 전방 산업의 수요가 둔화되었습니다. 이로 인해 업계 전반의 성장세는 다소 완만해졌으나, 당사는 해외법인의 안정화 추진, 고수익 제품 비중 확대, 고객 다변화 전략을 통해 지속적인 성장 기반을 유지하고 있습니다. 2025년도에도 미국의 관세 정책 변동성, 글로벌 인플레이션 압력, 지정학적 리스크 등 불확실한 시장환경이 지속되었습니다. 이러한 영향으로 글로벌 가전 시장의 수요 회복이 지연되고 있으며, 주요 업체 간의 시장 점유율 확보를 위한 경쟁 또한 한층 심화되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 시장 변동성에 선제적으로 대응할 수 있는 유연한 공급체계를 구축하고, 글로벌 경쟁력 강화를 통해 안정적인 수익구조를 지속적으로 확보해 나갈 계획입니다.

(2) 공시대상 사업부문의 구분 당사는 각종 철강제품의 제조 및 판매를 영업목적으로 하는 단일사업을 영위하고 있습니다.

(3) 시장점유율

당사가 영위하고 있는 사업부문의 시장규모 및 시장점유율을 산출할 수 있는 객관적인 통계자료가 충분하지 않으므로 시장점유율을 표시하지 않습니다.

(4) 시장의 특성

당사는 냉장고, 세탁기, 에어컨, TV 등 주요 가전제품의 외장재로 사용되는 칼라강판을 비롯하여, 자동차, 건설, 산업설비 등 다양한 분야에 적용되는 강판류 및 기타 철강제품을 가공 및 유통하고 있습니다. 당사는 크게는 철강산업에 속하되, 그 중에서도 고객맞춤형 가공과 물류 효율성을 제공하는 철강코일센터 산업에 분류되며, 가전제품 시장을 주요 전방산업으로 두고 있습니다. 철강코일센터는 제강사와 전방 제조업체를 연결하여 철강산업의 전반에서 중요한 역할을 수행하고 있습니다. 공급사의 입장에서는 코일센터를 통해 소량 다품종의 주문 대응과 납기단축, 생산계획의 안정화가 가능하며, 고객사의 입장에서는 필요시점에 맞춘 적정재고 유지(Just-In-Time)와 재고리스크를 완화할 수 있습니다. 또한, 글로벌 경기 변동에도 불구하고 다양한 수요산업과의 연계성, 안정적인 고객 기반 확보, 효율적인 재고ㆍ물류관리 구조를 갖추고 있어 비교적 안정적인 수익구조와 경기 완충 기능을 유지하고 있습니다.

(5) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 보고서 작성 기준일 현재 진행 중인 신규 사업은 없습니다.

(6) 조직도