신스틸 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험거래 당사는 여러활동을 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사는 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. (1) 자본위험관리 당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당기말	전기말

부채 (A)	113,579,121,984	98,641,464,211

자본 (B)	71,389,274,485	62,934,598,029

현금및현금성자산 (C)	7,542,903,892	9,329,072,574

총차입금 (D)	65,081,386,058	64,651,903,641

부채비율 (A/B)	159.10%	156.74%

순차입금비율 ((D-C)/B)	80.60%	87.91%

(2) 유동성위험관리 당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 총족하는데 어려움을 겪게 될 유동성 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 유동성 위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당기말 현재 금융부채의 잔족계약만기에 따른 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년이상 5년미만

비파생금융부채 :

매입채무및기타채무	32,799,665,365	32,799,665,365	32,799,665,365	-

차입금	53,487,076,875	56,862,354,399	35,326,999,825	21,535,354,574

사채	600,000,000	611,992,500	611,992,500	-

전환사채	10,994,309,183	10,994,309,183	-	10,994,309,183

기타금융부채	581,239,097	581,239,097	304,247,675	276,991,422

기타비유동채무	47,015,623	47,015,623	-	47,015,623

파생금융부채 :

파생금융부채	10,789,070,245	10,789,070,245	18,563,860	10,770,506,385

합계	109,298,376,388	112,685,646,412	69,061,469,225	43,624,177,187

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 또한 파생금융부채의 경우, 외화이자를 지급하고 원화이자를 받는 순액의 현금흐름을 교환하는 이자율스왑의 현금흐름의 순액에 해당하는 부분입니다. (3) 신용위험관리 당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한 당사는 신규거래처와 계약 시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 신용정보조회사에서 제공하는 조기경보시스템 등을 통해서 거래처 이상여부를 파악하여 신용거래 한도를 조정하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대해서는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	7,524,746,059	9,323,984,041

매출채권및기타채권	71,992,994,901	67,177,086,006

기타금융자산	11,336,045,492	9,526,865,863

기타비유동금융자산	1,383,458,823	226,617,091

합계	92,237,245,275	86,254,553,001

한편 당사는 국민은행 등의 금융기관에 현금 및 현금성자산 및 기타 금융자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. (4) 외환위험관리 당사는 상품, 제품 수출 및 원재료 수입거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있으며, 환율변동위험을 관리하기 위하여 외화 자산 또는 부채에 대하여 통화선도 등의 파생상품을 거래하고 있습니다. ① 외화 자산 및 부채 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (당기말)

(단위:원)

통화 구분	자산	부채

계정	외화 금액	원화 금액	계정	외화 금액	원화 금액

USD	현금및현금성자산	1,997,214.51	2,575,208,388	매입채무	13,414,846.33	17,297,102,859

매출채권	29,145,878.25	37,580,695,413	미지급금	243,734.45	314,271,200

단기금융상품	405,334.40	522,638,175	미지급비용	3,090.00	3,984,246

미수금	10,908.60	14,065,549	단기차입금	3,853,262.22	4,968,396,308

EUR	현금및현금성자산	133,154.20	189,956,450	미지급금	3,338.12	4,762,128

매출채권	609,831.57	869,979,618	-	-	-

JPY	현금및현금성자산	51,590.00	471,017	-	-	-

CNY	현금및현금성자산	17,555.39	3,174,717	-	-	-

합 계	41,756,189,327	-	-	22,588,516,741

(전기말)

(단위:원)

통화구분	자 산	부 채

계 정	외화금액	원화금액	계 정	외화금액	원화금액

USD	현금및현금성자산	5,272,526.54	6,681,855,798	매입채무	10,362,398.07	12,812,930,790

매출채권	24,865,883.75	31,212,064,024	미지급금	227,286.85	288,040,626

단기금융상품	405,334.40	513,680,285	미지급비용	3,090.00	3,915,957

미수금	58,682.13	74,367,862	단기차입금	15,233,195.66	19,265,478,861

대여금	400,000.00	506,920,000	-	-	-

EUR	현금및현금성자산	26,580.60	35,915,707	단기차입금	2,028,770.44	2,741,274,618

매출채권	6,064,184.38	8,193,925,934	-	-	-

JPY	현금및현금성자산	51,590.00	491,653	-	-	-

합 계	47,219,221,263	-	-	35,111,640,852

② 환율변동 영향 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동 시 환율변동이 법인세비용반영 전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승 시	10% 하락 시	10% 상승 시	10% 하락 시

USD	1,810,885,291	(1,810,885,291)	661,852,174	(661,852,174)

EUR	105,517,394	(105,517,394)	548,856,702	(548,856,702)

JPY	47,102	(47,102)	49,165	(49,165)

CNY	317,472	(317,472)	0	0

합계	1,916,767,259	(1,916,767,259)	1,210,758,041	(1,210,758,041)

나. 파생거래 현황 회사는 환변동보험 계약 및 통화스왑을 체결하고 있으며, 당기말 현재 만기가 미도래한 파생상품거래 계약은 다음과 같습니다. ① 환변동보험

계약처	약정한도일	계약일(*1)	만기일(*1)	미도래한파생상품	약정환율(*2)	파생상품평가손익(단위:원)

한국무역보험공사	USD50,000,000.00	2023-11-07	2024-01-31	USD7,320,000	1,299.02	47,800,200

EUR171,000	1,419.43	(1,459,490)

합계	46,340,710

(*1) 계약 건 중 최초 계약일과 최종계약일로 표시하였습니다.(*2) 약정환율은 건별 평균환율 입니다. ② 통화스왑

계약처	구분	수취 (KRW)	지급(EUR)

국민은행	계약체결일	2022-05-30

만기일	2025-05-29

원금	3,000,000,000	2,234,853.28

연이자율	4.61%	3.89%

파생상품평가손익	(57,433,645)