루켄테크놀러지스 사업보고서 (2022.12)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 위험관리 정책

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(2) 금융위험 관리당사는 신용위험, 유동성 위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험의 통제를 구축하여 위험이 한계치를 넘지 않도록 모니터링하고 대응하는 위험관리 시스템을 운영하고 있습니다.1) 신용위험신용위험이란 당사의 고객이나 금융상품의 거래상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무적 손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 등에서 신용위험이 발생합니다.

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사의 경영진은 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약 시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있습니다.

신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 현금및현금성자산, 매출채권및 기타금융자산의 장부금액이며, 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산(현금시재액 제외)	301,449	1,009,382

매출채권	8,017,560	8,451,407

계약자산	1,280,596	-

기타유동채권	401,205	340,419

기타유동금융자산	433,500	1,000,000

당기손익공정가치측정금융자산(유동)	-	217

기타비유동금융자산	161,256	599,922

합 계	10,595,566	11,401,347

당기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않으며, 공사 미청구에 대한 채권은 계약자산으로 분류하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권의 신용위험정보의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	2개월 이하	3개월 이하	6개월 이하	9개월 이하	12개월 이하	15개월 이하	18개월 이하	18개월 초과	합 계

매출채권	1,166,194	3,391,097	2,069,176	528,539	19,854	531,027	345,922	137,608	8,189,417

기대손실율(%)	0.00%	0.04%	0.11%	0.07%	0.16%	0.66%	7.69%	100%	2.10%

전체기간기대손실	-	1,482	2,220	394	33	3,511	26,609	137,608	171,857

순장부금액	1,166,194	3,389,615	2,066,956	528,145	19,821	527,516	319,313	-	8,017,560

2) 유동성위험유동성위험이란 당사가 현금 또는 기타 금융자산의 인도로 결제되는 금융부채와 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 비정상적으로 과도한 손실을 발생시키거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 당사가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 당사가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	6개월 이하	6개월 ~ 1년	1년 ~ 2년	2년 초과	합 계	장부금액

매입채무	9,076,793	-	-	-	9,076,793	9,076,793

미지급금	919,896	-	-	-	919,896	919,896

미지급비용(주1)	54,124	-	-	-	54,124	54,124

단기차입금	17,703,079	411,539	-	-	18,114,618	17,745,000

유동성장기부채	1,008,157	-	-	-	1,008,157	1,000,000

장기차입금	91,115	92,625	183,740	8,800,410	9,167,890	8,000,000

리스부채(유동)	33,022	33,021	-	-	66,043	52,819

리스부채(비유동)	-	-	58,066	39,651	97,717	87,311

임대보증금	-	-	100,000	-	100,000	100,000

합 계	28,886,186	537,185	341,806	8,840,061	38,605,238	37,035,943

(주1) 금융부채에 해당되지 않는 연차충당부채는 제외하였습니다.

3) 시장위험시장위험이란 환율, 이자율, 지분증권의 가격 등의 시장가격의 변동으로 인하여 당사가 보유하고 있는 금융상품으로부터의 수익이나 금융상품의 공정가치가 변동할 위험을 의미합니다. 당사의 시장위험 관리의 목적은 수익은 최적화하면서도 수용가능한 범위 안에서 시장위험에의 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 외환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 환위험은 미래예상거래, 인식된자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.경영진은 당사가 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다

당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목	환종	당기말	전기말

외화	원화	외화	원화

현금및현금성자산	USD	53,825.86	68,213	40,479.25	47,988

JPY	-	-	141,400.00	1,457

VND	11,309,700.00	607	11,309,700.00	589

매출채권	USD	6,808,079.22	8,627,878	6,793,524.07	8,053,723

합 계	-	8,696,698	-	8,103,757

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	869,609	(869,609)	810,171	(810,171)

JPY	-	-	145	(145)

VND	61	(61)	58	(58)

② 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사는 당기말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율 상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 변동시 당사의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

10bp 상승시	(18,745)	(20,430)

10bp 하락시	18,745	20,430

(3) 자본위험 관리당사 경영진의 자본관리 정책은 투자자와 채권자의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 뒷받침하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 당사는 최적 자본구조 달성을 위해자본조달비율 등의 재무비율을 자본관리지표로 사용하고 있으며, 일반주주에 대한 배당의 수준과 자본수익률을 모니터링하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	26,885,130	27,103,058

차감: 현금및현금성자산	(302,220)	(1,010,087)

순부채	26,582,910	26,092,971

자본총계	15,079,706	15,441,988

총자본	41,662,616	41,534,959

자본조달비율	63.81%	62.80%

(4) 파생금융상품보고기간종료일 현재 당사는 파생금융상품의 내역이 없습니다.