한국콜마 분기보고서 (2026.03)
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항 1) 재무제표 재작성 - 해당사항 없습니다. 2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

◆ 한국콜마㈜- ㈜연우 인수가) 주요 내용

구분	내용

일자	2022년 07월 01일(중요한 자산 양수일)

거래상대방	기중현 및 특수관계인

인수배경	화장품 사업 Value chain 확대 및 시너지 창출

법적형태	- 양수인 : 한국콜마㈜- 양도인 : 기중현 및 특수관계인

구체적 내용	2022년 4월 13일 한국콜마㈜ 이사회는 이사회 결의를 통해 ㈜연우의 최대주주 기중현 및 특수관계인으로부터 발행주식총수의 55.0%를 286,394백만원에 양수하는 주식매매계약의 체결을 결정했습니다. 이후 주식양수계약 진행 중 계약서 조항에 따른 매매대금조정을 거쳐 최종 양수금액 281,389백만원으로 확정, 2022년 7월 1일 본 거래가 종료 되었습니다.

주요일정	- 외부평가기간: 2022년 04월 11일 ~ 2022년 04년 12일- 이사회결의일: 2022년 04월 13일- 양수도 계약체결일: 2022년 04월 13일- 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정) 제출일: 2022년 04월 13일- 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정) 최종정정일: 2022년 06월 27일- 잔금 지급일: 2022년 07월 01일- 거래 종결일: 2022년 07월 01일

나) 관련 공시

보고서명	제출일자

주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)	2022년 04월 13일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)	2022년 05월 04일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)	2022년 06월 14일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)	2022년 06월 22일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)	2022년 06월 27일

합병등종료보고서 (영업양수도)	2022년 07월 01일

- ㈜연우와의 소규모 주식교환 가) 주요 내용

구분	내용

일자	2023년 12월 18일(주주총회 갈음 주식교환 승인 이사회일)

거래상대방	㈜연우

배경	재무유연성 발휘 및 시너지 효과의 극대화, 효율적 경영체계 확립을 통한 주주가치 제고

법적형태	- 완전모회사 : 한국콜마㈜- 완전자회사 : ㈜연우

구체적 내용	당사는 당사의 종속회사인 ㈜연우의 완전모회사가 되기 위하여 2023년 10월 19일 이사회 결의에 따라 ㈜연우의 타주주가 소유하고 있는 ㈜연우 주식을 당사에게 모두 이전하고, 그 대가로 ㈜연우 보통주식 1주당 당사의 보통주식 0.2915837주를 교환하여 지급하기로 하는 포괄적 주식교환을 결정하였습니다.

주요일정	- 주주명부폐쇄기간 또는 기준일 설정 공고: 2023년 10월 19일- 주식교환계약일: 2023년 10월 20일- 반대의사표시를 위한 권리주주확정일: 2023년 11월 03일- 소규모 주식교환 공고 및 통지: 2023년 11월 03일- 소규모 주식교환 반대의사 통지접수기간: 2023년 11월 03일 ~ 2023년 11월 17일- 주식교환 승인 이사회일: 2023년 12월 18일- 주식교환일(등기일): 2024년 02월 14일- 주식 추가상장일: 2024년 03월 06일- 추가 상장된 주식의 장내거래일: 2024년 03월 06일

나) 관련 공시

보고서명	제출일자

주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정)	2023년 10월 19일

주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정) (자회사의 주요경영사항)	2023년 10월 19일

[정정]주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정)	2023년 10월 20일

[정정]주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정) (자회사의 주요경영사항)	2023년 10월 20일

증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)	2023년 10월 20일

투자설명서	2023년 11월 01일

[정정]증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)	2023년 11월 15일

[정정]투자설명서	2023년 11월 27일

증권발행실적보고서(합병등)	2024년 02월 14일

◆ 에이치케이이노엔㈜ 해당사항 없습니다.

◆ ㈜연우- 한국콜마㈜와의 포괄적 주식교환 ㈜연우는 2023년 10월 19일 이사회에서 모회사인 한국콜마㈜와의 포괄적 주식교환 계약 체결을 승인하였습니다. 이후 2023년 12월 18일 개최된 임시주주총회에서 동 주식교환 건이 원안대로 승인되었으며, 2024년 2월 14일 주식교환이 완료되었습니다.

보고서명	제출일자

주요사항보고서(주식 교환ㆍ이전결정)	2023년 10월 20일

합병등종료보고서(주식의 포괄적 교환ㆍ이전 결정)	2024년 02월 14일

3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리는 해당사항 없으며 우발채무 등에 관한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '2. 우발채무 등에 관한 사항' 을 참조하시기 바랍니다. 4) 기타 (연결)재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

[감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항 등]

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항

제15기 1분기(당기)	감사보고서	안진회계법인	-	-	-	해당사항 없음	해당사항 없음

연결감사보고서	안진회계법인	-	-	-	해당사항 없음	해당사항 없음

제14기(전기)	감사보고서	안진회계법인	적정의견	-	-	해당사항 없음	종속기업투자에 대한 손상검사 - 주식회사 연우

연결감사보고서	안진회계법인	적정의견	-	-	해당사항 없음	주식회사 연우를 현금창출단위로 하는 영업권 손상평가

제13기(전전기)	감사보고서	삼덕회계법인	적정의견	-	-	해당사항 없음	종속기업투자의 손상평가

연결감사보고서	삼덕회계법인	적정의견	-	-	해당사항 없음	영업권을 포함한 현금창출단위 손상평가

나. 대손충당금 설정현황(연결기준)1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원, %)

구분	계정과목	채권금액	대손충당금	대손충당금설정률(%)

2026년 1분기	매출채권	412,189	6,944	1.68

대여금및수취채권	630	-	-

장기성매출채권	677	677	100.00

선급금	3,946	-	-

장기선급금	132	-	-

선급비용	10,583	-	-

장기성선급비용	1,760	-	-

미수금	12,620	211	1.68

장기성미수금	971	971

미수수익	878	-	-

합 계	444,386	8,803	1.98

2025년	매출채권	339,809	6,645	1.96

대여금및수취채권	810	-	-

장기성매출채권	-	-	-

선급금	2,933	-	-

장기선급금	132	-	-

선급비용	5,897	-	-

장기성선급비용	1,743	-	-

미수금	24,776	212	0.86

장기성미수금	-	-

미수수익	592	-	-

합 계	376,692	6,857	1.82

2024년	매출채권	289,742	5,519	1.90

대여금및수취채권	650	-	-

장기성매출채권	-	-	-

선급금	6,749	-	-

장기선급금	368	-	-

선급비용	5,122	-	-

장기성선급비용	2,182	-	-

미수금	9,759	228	2.34

장기성미수금	-	-	-

미수수익	706	-	-

합 계	315,278	5,747	1.82

2) 대손충당금 변동현황(단위 : 백만원)

구분	2026년 1분기	2025년	2024년

1. 기초대손충당금(손실충당금)	6,857	5,747	7,667

2. 순 대손처리액(①-②+③+④)	1,915	(257)	(1,177)

① 대손처리액(상각채권액) 등	-	(155)	(1,144)

② 상각채권회수액	-	-	-

③ 기타증감액(주1)	1,915	(102)	(33)

④ 사업양도	-	-	-

3. 대손상각비 계상(환입) 액	31	1,367	(743)

4. 기말 대손충당금 잔액 합계	8,803	6,857	5,747

주1) 기타증감액은 연결범위 변동, 환율변동, 분할, 대체로 인한 증가 및 감소를 나타냅니다.

3) 매출채권 관련 대손충당금(손실충당금) 설정방침 (가) 설정방침당분기말 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 고려하는 기대신용손실모형을 적용하여 대손충당금(손실충당금)을 설정하고 있습니다.(나) 대손경험률매출채권에 대하여 개별 손상 징후 검토 및 과거 대손발생경험률을 근거로 계산하고 있습니다.(다) 대손처리기준매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유 발생시 대손처리- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종, 행방불명으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우- 소멸시효가 완성된 채권- 회수에 따른 비용이 채권 금액을 초과하는 경우

4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액현황

(단위 : 백만원)

구분	3월 이하	3월 초과 6월 이하	6월 초과 1년 이하	1년 초과	계

금액	391,613	10,190	1,825	8,561	412,189

구성비율(%)	95.01	2.47	0.44	2.08	100.00

다. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 1) 한국콜마㈜

(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	2026년 1분기	2025년	2024년	비고

화장품 등	상품	6	5	47	-

평가손실충당금	-	-	(1)	-

제품	22,177	31,123	22,248	-

평가손실충당금	(1,500)	(2,302)	(1,036)	-

반제품	24,490	23,797	21,926	-

평가손실충당금	(1,799)	(1,838)	(2,240)	-

원료	35,118	25,444	21,966	-

평가손실충당금	(979)	(948)	(1,154)	-

재료	40,846	30,128	28,751	-

평가손실충당금	(3,915)	(3,358)	(3,875)	-

저장품	-	-	-	-

평가손실충당금	-	-	-	-

미착품	1,372	769	324	-

합계	115,815	102,819	86,956	-

총자산대비재고자산구성비율	6.94%	6.77%	6.20%	-

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)	10.00	10.10	10.30	-

[연환산매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

2) 그 외 종속회사(단위 : 백만원)

계정과목	2026년 1분기	2025년	2024년	비고

상품	62,219	62,459	56,096	-

제품	78,584	77,097	88,447	-

반제품	37,824	32,951	37,741	-

원재료	55,309	43,491	50,847	-

미착품	3,008	1,338	3,767	-

저장품	4,655	4,642	3,813	-

합계	241,599	221,978	240,711	-

※재고금액은 재고자산평가충당금이 반영되었습니다. 라. 재고자산의 실사내역 등 1) 실사내역 당사는 10월에서 12월 사이 재고자산 실사를 진행하고 있으며, 재고실사 시점과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당 기간 발생한 전체 재고자산의 입출고내역을 확인하여 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인하고 있습니다. 2) 실사방법 당사는 사내보관재고에 대해 전수조사를 실시하고, 사외보관재고는 재고보유확인서 및 표본조사등을 통해 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다. 3) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 외부감사인은 당사의 12월말 재고자산 실사에 입회하여 일부 항목에 대한 표본 추출을 하여 그 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다. 4) 장기체화재고 등의 현황 당사는 장기체화재고를 파악하여 재고자산 평가에 반영하고 있으며 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법등을 사용하여 재고자산의 재무상태표 가액을 결정하고 있습니다.

당분기말과 전기말 재고자산중 장기체화 등의 사유로 재고자산 평가에 반영한 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전기

평가전금액	평가충당금	장부금액	평가전금액	평가충당금	장부금액

상품	63,324,006	(1,099,787)	62,224,219	63,173,338	(709,598)	62,463,740

제품	105,198,335	(5,936,341)	99,261,994	114,885,699	(8,968,132)	105,917,567

반제품	66,470,387	(5,954,633)	60,515,754	61,461,213	(6,551,114)	54,910,099

원재료	85,272,057	(10,334,345)	74,937,712	70,445,142	(11,150,223)	59,294,919

부재료	59,843,981	(8,403,661)	51,440,320	41,301,646	(5,839,533)	35,462,113

저장품	4,755,022	(100,290)	4,654,732	4,788,180	(146,177)	4,642,003

미착품	4,379,636	-	4,379,636	2,106,533	-	2,106,533

합계	389,243,424	(31,829,057)	357,414,367	358,161,751	(33,364,777)	324,796,974

5) 재고자산의 담보제공 현황 해당사항 없습니다. 마. 진행률적용 수주계약 현황 해당사항 없습니다. 바. 공정가치평가 내역 1) 금융상품 종류별 공정가치

(1) 금융자산의 종류별 공정가치

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

당기손익-공정가치 측정 금융자산	채무상품	86,709,984	86,709,984	83,520,947	83,520,947

지분상품	1,133	1,133	2,602,321	2,602,321

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	지분상품	4,106,750	4,106,750	28,558,452	28,558,452

(2) 금융부채의 종류별 공정가치

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

당기손익-공정가치 측정 금융부채	파생금융부채	2,592,434	2,592,434	1,804,369	1,804,369

위에 공시된 금융상품 이외에 당분기와 전기말 현재 연결재무상태표상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

2) 공정가치 서열체계(1) 공정가치 서열체계의 수준

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은)공시가격

수준 2	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

(2) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분

(가) 공정가치로 측정되는 금융자산의 공정가치 서열체계 구분

(단위: 천원)

구 분	당분기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	40,920,306	45,790,811	86,711,117

기타포괄-공정가치 측정 금융자산	932,932	141,024	3,032,794	4,106,750

(단위: 천원)

구 분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	40,127,603	45,995,665	86,123,268

기타포괄-공정가치 측정 금융자산	25,263,914	263,835	3,030,703	28,558,452

(나) 공정가치로 측정되는 금융부채의 공정가치 서열체계 구분

(단위: 천원)

구 분	당분기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

파생금융부채	-	2,592,434	-	2,592,434

(단위: 천원)

구 분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

파생금융부채	-	1,804,369	-	1,804,369

3) 가치평가기법 및 투입변수

(단위: 천원)

구 분	수준	공정가치	가치평가기법	투입변수

아이쿱	수준3	499,964	원가접근법(주)	-

익스트림	수준3	1,396,448	원가접근법(주)	-

온코빅스	수준3	999,981	원가접근법(주)	-

Glycostem	수준3	2,139,655	원가접근법(주)	-

유안타 K-바이오백신	수준3	1,718,790	원가접근법(주)	-

데일리샷	수준3	2,404,449	시장접근법	유상증자 거래가격

데일리크릭 바이오헬스케어	수준3	947,283	순자산조정법(순자산지분가치)	-

미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사	수준3	2,727,178	현금흐름할인모형	가중평균자본비용

미래에셋 헤지펀드셀렉션혼합자산자투자신탁	수준2	10,673,681	순자산조정법(순자산지분가치)	-

미래에셋 코어플러스일반사모투자신탁	수준2	10,182,812	순자산조정법(순자산지분가치)	-

메리츠증권 한국투자크레딧포커스ESG증권자투자신탁	수준2	9,946,976	순자산조정법(순자산지분가치)	-

SK증권 코레이트셀렉트단기채증권투자신탁	수준2	10,116,837	순자산조정법(순자산지분가치)	-

프로티움사이언스	수준3	1,999,998	원가접근법(주)	-

피노바이오	수준3	999,991	원가접근법(주)	-

퓨처메디신	수준2	141,024	비활성시장거래가액	KONEX

다이와	수준3	1,017,863	원가접근법(주)	-

바람인터내셔날	수준3	2,285,344	이항모형	주가변동성, 기준일 주가

히트 사모투자합자회사	수준3	284,826	유사기업비교모형	PBR배수

고릴라엔코어 친환경 신기술투자조합 1호	수준3	500,000	원가접근법(주)	-

성동임팩트 벤처투자조합	수준3	200,000	원가접근법(주)	-

KB글로벌플랫폼2호펀드	수준3	28,667,897	순자산조정법(순자산지분가치)	펀드구성 투자자산의 조정순자산가액

한국금형공업협동조합 출자금	수준3	1,133	원가접근법(주)	-

상해상윤실업	수준3	32,805	원가접근법(주)	-

(주) 일부 피투자회사에 대해서는 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고 당분기에 가치변동에 대한 명확한 증거가 없기에 "비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인"에 따라 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.