더미동 분기보고서 (2022.03)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 금융위험관리연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.1) 신용위험관리연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결실체는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 신용한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

금융자산	당분기	전기

현금및현금성자산	4,974,462	5,903,543

단기대여금	1,649,550	1,627,853

매출채권	454,837	352,039

미수금	209,656	16,480

미수수익	209,648	157,454

장기대여금	338,236	331,543

임차보증금	247,549	246,021

합계	8,083,938	8,634,933

금융상품 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 입니다.

2) 유동성위험관리연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 1년이내 1년초과 ~3년이내 3년초과 매입채무 752,915 752,915 752,915 - - 미지급금 348,403 348,403 348,403 - - 미지급비용 732,556 732,556 732,556 - - 단기차입금 10,543,425 10,543,425 10,543,425 - - 리스부채 22,946 22,946 22,946 - - 전환사채 2,347,002 3,871,760 35,000 3,836,760 - 합계 14,747,247 16,272,005 12,435,245 3,836,760 - (단위 : 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 1년이내 1년 초과 ~3년 이내 3년 초과 매입채무 643,900 643,900 643,900 - - 미지급금 169,939 169,939 169,939 - - 미지급비용 570,822 570,822 570,822 - - 단기차입금 10,469,561 10,469,561 10,469,561 - - 리스부채 38,537 38,537 38,537 - - 전환사채 2,214,864 3,871,760 35,000 3,836,760 - 합계 14,107,623 15,764,519 11,927,759 3,836,760 - 상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.3) 시장위험연결실체는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. (가) 외환위험관리 ① 외환위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융자산 및 금융부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 당분기 전기 외화금액 환율 원화환산액 외화금액 환율 원화환산액 외화자산합계 USD 27,285.00 1,210.80 33,037 USD 27,284.00 1,185.50 32,345 HKD 54,152.25 154.69 8,377 HKD 198,470.69 152.03 30,173 CNY 10,542,488.00 190.02 2,003,284 CNY 19,793,116.37 186.26 1,905,434 외화부채합계 HKD 19,956,654.00 154.69 3,087,095 HKD 19,914,471.70 152.03 3,027,597 CNY 39,239,710.00 190.02 7,456,330 CNY 39,954,710.00 186.26 7,441,965 ② 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있으며 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 USD 3,304 (3,304) 3,235 (3,235) HKD (307,872) 307,872 (299,742) 299,742 CNY (545,305) 545,305 (553,653) 553,653 상기 민감도 분석은 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산및부채만을 대상으로 하였습니다. (나) 기타가격위험요소 연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적으로 보유하고 있습니다. 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치측정금융자산 은 당분기말 현재 1,001백만원 이며, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 당분기말 현재 100백만원 입니다. (2) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 부채총계 16,217,186 15,709,576 차감: 현금및현금성자산 (4,974,512) (5,903,639) 순부채 11,242,674 9,805,937 자본총계 17,817,662 18,362,015 순부채비율 63.1% 53.4% 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등보고서 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비정상적인 중요계약은 없습니다. 나. 연구개발활동(1) 연구개발활동의 개요당사의 연구소는 2010년 "Urive" 브랜드를 런칭하면서 해외 일본향 Smart Reco 수출계약을 체결을 하였으며, 기업 부설연구소로 등록하였습니다. 2013년에는 국내 업계 최초 "Q마크"를 획득하여 그해 블랙박스 전문 업체로 국내 최초 코스닥 시장 상장의 성과를 이루었습니다. 향후 우수 연구개발 인력의 지속적인 확충, 연구개발 투자의 확대 및 집중화, 핵심기술 자체 개발 및 적용 등을 통해 우수한 연구 성과를 창출하는 세계적인 블랙박스 기업이 되기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. (2) 연구개발 담당조직 (기준일 : 2022년 03월 31일) (단위 : 명) 구분 성별 기간의 정함이 없는 근로자 기간제 근로자 계 연구직 기타 연구직 기타 연구소 남 2 - - - 2 여 1 - - - 1 계 3 - - - 3 (3) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제14기 1분기 제13기 제12기 비 고 인건비 24,600 121,556 144,813 - 감가상각 18,095 72,380 72,380 - 판매비와 관리비 800 8,607 77 - 개발비(무형자산) - - - - 연구개발비용 계* 18,895 80,987 217,269 - 매출액 1,562,010 9,859,743 26,994,124 - 연구개발비 / 매출액 비율 1.21% 0.82% 0.80% - (4) 연구개발실적 분 야 연구과제명 연구결과 및 기대효과 신제품 개발 ADAS 블랙박스 최초 개발 제조기술 개발 및 상업화 주차중 움직임 감지 개발 제조기술 개발 및 상업화 Full-HD 200만 화소의 해상도급 블랙박스 개발 제조기술 개발 및 상업화 QHD 370만 화소의 해상도 급으 블랙박스 개발 제조기술 개발 및 상업화 WIFI 및 LTE 통신기능 탑재한 블랙박스 개발 제조기술 개발 및 상업화 GPS 데이터를 기반으로 과송 알림 및 안전운전 시스템을 블랙박스에 특화된 기능 점목 제조기술 개발 및 상업화 QHD화소급의 다채널 블랙박스 개발 제품기술 개발 및 상용화 액티비티 레저 스포츠 카트루지(LC-1000) 개발 제품기술 개발 및 상용화 7. 기타 참고사항 가. 보유 지적재산권 구분 취득일 제목 근거 법령 취득소요 인력/기간 취득소요 비용(원) 상용화 여부 및 매출 기여도 기대효과 특허권 2012/06/11 주차중 움직임감지를 통한 영상 저장방법 특허법 2명/2년 2,300,000 상용화 주차중에 차량의 영상의 모션을 감지하여 해당영상을 감지 및 저장하는 기술 특허권 2013/04/02 차량용 블랙박스의 영상저장 방법 특허법 2명/2년 2,500,000 상용화 자동차 블랙박스 저장된 영상을 현재 프래임 과 이전 프래임의 화소 변화를 감지하여, 영상을 저장하는 기술 특허권 2014/02/13 전자기기용 거치대 특허법 2명/2년 2,600,000 상용화 블랙박스와 차량에 거치를 위한 거치대 특허권 2014/02/03 차량용 안전 시스템 특허법 2명/3년 2,600,000 상용화 카메라의 영상 데이터 비교로 차량의 승차 및 하차시 승객의 안전하게 보호 할수 있도록 하는 차량용 안전 시스템 기술 특허권 2018/01/02 최소 레이져 광원을 이용한 장애물 검지 장치 및 방법 특허법 2명/2년 25,000,000 비상용화 레이져 광원을 이용한 장애물 검지 및 방법에 대한 기술 특허권 2020/02/20 롤러 썰매 제동장치 특허법 2명/3년 2,900,000 상용화 전방브레이크 수단과 후방측 부레이크 수단을 제동와이어 수단으로 연결하여 핸들조작부의 조작으로 앞바퀴 및 뒷바퀴의 회전을 동시에 감속 또는 정지 하도록 제어하는 기술 나. 시장여건 및 영업의 개황 등(1) 산업의 특성1) 블랙박스 산업① 기술집약적 산업 블랙박스는 자동차 사고 시 사고 분석이 가능한 영상을 저장하는 것이 본연의 역할입니다. 따라서 사고 또는 충격이 발생했을 때 이를 감지하고 영상을 이벤트 발생 전후로 저장하는 기술이 필수적입니다. 왜냐하면 일반적인 상황에서 동작이 정상적으로 이루어져도, 단 한번의 사고에서 충격을 감지하지 못하거나 영상을 저장하지 못할 경우 소비자에게 막대한 피해를 입힐 수 있기 때문입니다. 따라서 안정적으로 사고 및 충격을 인지하고 영상을 저장하는 기술과 영상이 왜곡되지 않고 번호판 등 사물을 인식할 수 있는 영상 처리 기술력이 뒷받침되어야 지속적인 블랙박스 사업 영위가 가능합니다. 또한 사계절이 뚜렷한 국내 계절적 특성상 자동차의 내부 온도는 섭씨 -30 ~ +100도까지 변할 수 있기 때문에, 여름에 폭발하지 않고 겨울에 얼어붙지 않는 블랙박스 자체 내구성 확보에 대한 기술력까지 필요한 상황입니다. 이에 비추어 보았을 때 블랙박스 산업은 기술 집약적 산업의 특성을 갖고 있는 것으로 판단됩니다. ② 애프터마켓 (After Market) 중심 자동차 부품, 타이어 등 자동차 관련 사업은 크게 비포마켓(Before Market)과 애프터마켓(After Market) 등 두가지 유통 시장이 존재합니다. 구분 내용 비포마켓(Before Market) 자동차를 출고하기 전에 미리 기본적으로 장착해서 나가는 시장자동차 회사에서 마켓조사를 하고 고객의 니즈를 발견한 후 회사에서 장착하여 완성차로 출시 애프터마켓(After Market) 자동차 판매 이후에 발생하는 정기적인 점검·소모품 교환 등을 위해 형성된 새로운 시장 블랙박스는 국내에서는 현재까지 애프터마켓 위주로 판매가 이루어지고 있습니다. 현대자동차는 2019년부터 완성차에 블랙박스를 탑재하고 있으나 애프터마켓 대비 고가이며 주차녹화 기능을 사용하려면 별도 옵션을 구매해야하기 때문에 많은 사용자들이 애프터마켓의 블랙박스를 선택하고 있습니다.. ③ 범용성 자동차 부품과 네비게이션 등 일반적인 자동차 관련 제품은 사용처가 한정적입니다. 자동차 부품은 완성차 모델별로 상이하여 범용성이 매우 낮으며, 네비게이션은 국가별 지도가 상이하기 때문에 해외 진출하기 위해서는 현지 지도를 탑재해야 하는 등 제약이 존재합니다.그러나 블랙박스를 사용하는 것은 자동차 모델 및 국가별 차이가 존재하지 않기 때문에 범용성이 매우 높습니다. 해외 진출을 위해서도 매뉴얼에 대한 언어 번역 작업만 거치면 추가적인 비용이 발생하지 않습니다. 최근에는 러시아,일본 등의 해외 시장이 성장하고 있으며, 그에 따른 국내 기업의 해외 진출이 증가하고 있습니다. (2) 산업의 성장성1) 블랙박스 산업 2008년부터 등장하기 시작한 차량용 블랙박스는 2012년까지 연 100% 이상의 고성장세를 이루었습니다. 이러한 고성장세의 요인은, 블랙박스가 가지고 있는 영상 및 자료가 사고 장면 및 정황에 대한 명확하고 완벽한 증거자료가 된다는 점과, 이에 따라 시민의 의식 변화가 일어 났기 때문입니다. 또한, 블랙박스 장착차량에 대한 보험료 할인 상품이 등장하여 이로 인한 블랙박스 수요가 급증하였고, 이에 교통사고율까지 낮아지는 등 블랙박스로 인한 사회 전반적인 변화가 나타나고 있기 때문입니다. 이에 더하여 정부 및 지방자치단체를 통해 택시 등 사업용 차량에 장착 지원이 진행되면서 일반 소비자 시장으로 빠르게 유입되었습니다. 2008년 국내 차량용 블랙박스 시장이 형성되면서 블랙박스 시장은 1채널 블랙박스로 주행 중 영상저장만 가능한 제품이 주를 이루었습니다. 블랙박스 시장이 성장하면서 2011년에는 주차 시에도 영상저장이 가능한 블랙박스가 출현하였습니다.현재 소비자는 점점 고화질의 영상을 처리할 수 있는 차량용 블랙박스를 원하고 있으며 이에 따라 블랙박스 업체들은 저렴한 가격대의 블랙박스 보다 더욱 강화된 성능의프리미엄급 블랙박스를 경쟁적으로 출시하고 있는 상황입니다. 시장 초기 VGA급(640X480p) 의 동영상만 저장하던 1채널 블랙박스에서 HD(1280x720)급의 2~4채널의 블랙박스로 진화하였고 2012년에는 HD(1280x720)에서 Full-HD(1920x1080)로 2016년에는 Quad-HD(2560x1440)의 고화질 영상을 저장할 수 있는 블랙박스의 출시로 인해 블랙박스 시장의 기술적 진보 현상이 빠르게 나타나고 있는 상황입니다. 아울러, 블랙박스는 추후 운행정보, 운전습관 분석 및 차량진단 등 스마트 블랙박스 기능 및 무선통신과 결합되는 텔레메틱스 기능을 추가하게 되면서, 스마트카 및 지능형 운전자지원시스템(ADAS: advanced driver assistance systems)의 일부로 지원 가능할 것으로 보입니다. 2) 문화관광 산업(루지카트) 현재 중국의 여행산업은 새로운 단계에 접어들고 있으며 여행이 대중화되면서 중국인들은 기존의 관광여행에 만족하지 않고 활동 중심의 레저를 즐기는 체험형 방식의 새로운 여행을 즐기고자 합니다. 이에 액티비티 레저스포츠인 루지는 중국 소비자의 소비패턴 변화를 충족시킬 수 있는 산업분야로 앞으로의 발전가능성이 높은 체험형 스포츠 여행산업이 될 것입니다. (3) 경기변동의 특성1) 블랙박스 블랙박스 구매자 중 상당수는 신차 구매자이기 때문에 경기 변동에 따른 완성차 판매정도에 따라 시장의 변동이 발생할 수 있으며, 경기 침체기에는 비교적 고가인 자동차의 수요가 여타 소비재에 비해 큰 폭으로 감소하는 특성을 나타냅니다. 따라서 블랙박스는 완성차 시장 흐름에 따른 일반적인 경기변동에 영향을 받게 됩니다. 하지만 현재의 차량용 블랙박스 시장은 신차 출시 전 시장인 Before Market 아닌 차량 출시 후 선호도에 따라 결정되는 After market위주로 이루어져 있어 완성차 및 자동차 부품 시장이 겪게 되는 시장의 변동성과의 연동 가능성은 상대적으로 덜한 상황입니다.2) 루지 루지는 프랑스어로 썰매를 뜻하는 고유명사로, 동계올림픽 썰매 종목 중 하나인 루지썰매에 바퀴를 달아 사계절용으로 변형한 무동력 레저 스포츠입니다. 특별한 동력장치 없이 특수 제작된 카트를 타고 땅의 경사와 중력만을 이용해 트랙을 내려오는 다이내믹한 체험 레포츠시설로 트랙 경사도는 완만하지만 곡선 코스가 반복되게 설계되어 속도감과 스릴을 느낄 수 있으며, 손쉬운 속도조절 방향조정과 제동이 가능하며 보호구만 착용하면 남녀노소 누구나 부담 없이 즐길 수 있는 액티비티 레저스포츠입니다. 최근 중국 GDP증가와 국민소득 향상에 중국 소비자들은 의식주의 기본적인 소비 이외에 여가 생활과 삶의 질 향상을 위한 소비에 관심을 갖기 시작하였으며, 여가시간의 증가와 교통통신의 발달에 따라 중국 여행객들의 다양한 스포츠 활동과 레저 여행 수요가 늘어나면서 스포츠 여행이 주요 생활방식으로 자리잡고 있습니다. (4) 국내외 시장여건1) 블랙박스 산업①사회 비용 감소 블랙박스(영상기록장치)는 사고 당시 상황, 속도, 위치, 경로 등에 대한 정보를 내장하게 됩니다. 이를 통해 사고 발생시 논쟁 없이 빠르게 시시비비를 가릴 수 있습니다. 이에 따라 경기 둔화기에 흉악범죄가 많아지는 사회적 분위기와 편승해 수요가 크게 증가하고 있는 것입니다.[차량용 블랙박스 기대 효과] 구분 장착 효과 자동차 생산메이커 사고데이터에 근거한 高안전차량 개발 지원 정부 사고 감소에 따른 교통 선진국 이미지 개선사고조사 등에 따른 인원 및 시간 절감블랙박스 데이터에 근거한 교통정책 및 도로교통 체계 정비 손해보험사 사고원인 규명에 따른 인원/시간 절감사고감소에 따른 수익구조 개선 운수, 물류사 및 개인운전자 안전운전 의식 고취로 인한 사고예방사고 발생 시 과학적이고도 객관적 원인 규명 사고영상을 기록하기 위해 나타난 블랙박스는 운전자의 주행습관을 고치는 부가적인결과를 양산합니다. 일례로 인천광역시는 2008년 3월부터 법인택시에 블랙박스 장착을 의무화했는데 장착 이후 교통사고율이 10% 감소한 것으로 나타난 바 있습니다. 최근에는 블랙박스 보급증가를 통하여 차량의 사고 영상이 인터넷으로 공유되면서 안전운전에 대한 사회적 인식이 높이는데 중요한 역할을 하고 있습니다. ② 국가 수출 증대 차량용 블랙박스는 우리나라가 가장 선진국이며, 세계적으로는 일본이 그 뒤를 잇고 있습니다. 일본은 2010년 디지털 운행기록계 및 블랙박스 설치비용을 지원(30% 이상)하는 제도를 실시하고 있으며, 교통사고 감소를 위해 정부 및 지자체가 사업용 차량의 블랙박스 장착을 정책적으로 유도하고 있는 상황입니다. 미국은 2011년부터 4.5톤 이하의 모든 신규차량에 디지털 운행기록계를 의무화했고,이미 민간자율로 신규차량에 대부분에 장착해오고 있으며, EU는 2006년 모든 사업용 차량에 대해 디지털 운행기록계 장착을 의무화하였고, 전차량 의무사용은 각국에서 자체 판단할 사항으로 밝힌 바 있습니다. 그러나 미국 및 유럽 등 선진국은 디지털운행기록계에 대한 의무화 확대를 추친하고 있으며, 온라인 마켓을 통한 자동차용 블랙박스의 판매가 증가하고 있습니다. [주요국 디지털 운행기록계 및 블랙박스 도입 현황] 국가 진행 내용 미국 2002년 모든 스쿨버스에 디지털 운행기록계 장착 권고2006년 차량용 기록장치 표준화 규정 제정2011년부터 4.5톤 이하 모든 차량에 디지털 운행기록계 의무화 2021년 자동차보험의 블랙박스 할인제도 등 각종 안전관련 법안 추진중 유럽 2006년부터 모든 사업용 차량에 디지털 운행기록계 의무화 중국 모든 트럭, 버스, 택시에 첨단 운행기록계 의무화 2018년 자동차 블랙박스 시장 규모 약 75억 3천만 위안 일본 2004년 디지털 운행기록계 도입2010년 디지털 운행기록계 및 블랙박스 설치비용 지원제도 실시대형 택시회사 블랙박스 장착 2017년 12월부터 상용차 블랙박스 설치 의무화 2019년 블랙박스 판매수 489만대 , 전년대비 132%증가 출처 : 언론 종합, 신한금융투자㈜ , KOTRA 그러나 국내의 경우 사생활 침해와 관련된 사례는 거의 없으며 차량 급발진에 대한 원인을 블랙박스가 밝힐 수 있고 최근 통신모듈과 결합한 스마트 블랙박스 처럼 운전자 편의를 증대시키는 블랙박스의 출시가 이어지고 있는 상황이므로 해외에서의 블랙박스에 대한 관심도 증가할 것으로 기대하고 있습니다.따라서 블랙박스 대중화가 해외 시장으로 확대될 경우, 상대적으로 기술력의 우위를 가진 국내 차량용 블랙박스 기업의 해외 진출이 활발해질 것으로 전망됩니다. 특히 네비게이션과는 달리 현지화가 용이한 제품 특성으로 인해 국내 블랙박스 기업의 성공 가능성은 매우 높을 것으로 판단되며 반도체, 자동차, TV, 스마트 폰 등에 이어 수출 증대 산업으로서 국가 경제에 공헌할 수 있을 것으로 전망됩니다 (5) 규제 및 지원1) 규제 (KS 인증) 한국기술표준원은 블랙박스 시장이 지속적으로 성장함에 따라 저품질의 제품으로 인한 소비자 피해를 막기 위하여 2010년 자동차 블랙박스 표준기술연구회를 구성, 2011년 KS 표준을 공표하였습니다. 또한 2011년 12월에 1차 개정안을 공표하였으며 기술 발달과 사회적 요구에 의해 2013년 2월 2차 개정안을 KS 인증 체계와 함께 공표하였습니다. 그리고 2015년 고온 동작 성능 및 위변조 방지 등 보안기능을 강화한 3차 개정안을 공표하였습니다. 2) 지원① 블랙박스 장착 지원 정책 대한민국은 OECD 가입국임에도 자동차 사고율은 OECD 평균의 2배에 달합니다. 금전적으로 해결하는 사고들도 상대적으로 많다는 점을 감안하면 사고율은 그 이상일 것으로 추정됩니다. 높은 사고율에 따른 사회적 비용 역시 큽니다. 정부는 2013년까지 개인택시 등 사업용 차량에 대한 디지털 운행기록계 장착을 의무화했습니다. 이것으로 부족하다고 판단한 10개 시도에서는 사업용 차량에 대한 블랙박스 장착 지원을 별도 사업으로 진행하고 있습니다. 또한 블랙박스는 지속적인 보급을 통하여 도로에 설치된 CCTV와 더불어 사고의 결정적인 증거를 제공하는 품목으로 자리잡아 차량에 필수적으로 설치되고 있기 때문에 차량의 판매량과 동반하여 꾸준하게 판매가 이루어질 것으로 기대하고 있습니다. [블랙박스 등 안전장치 관련 정부 정책 변화] 시 기 내 용 2007~2008 부산과 인천에서 블랙박스 택시장착 시범운영 2009.12 사업용 차량의 디지털 운행 기록계 장착 의무화 공포- 버스, 일반택시, 일반화물 자동차는 2012년까지 장착- 신규등록차량은 2011년1월1일부터 2009~ 서울, 부산, 인천, 광주, 경기 등 10개 시도가 지원사업 전개 중- 설치비의 최대 50% 지원(국고, 지자체, 조합지원을 통해 최대 90~95% 지원) 2012.05 디지털 운행 기록계 등 안전장치 장착 재정지원 법안 국회 통과 2012.08 출고되는 모든 차량 블랙박스 의무화 법안 발의(현재 소위원회에서 논의 중단 중) 2013.08 서울시 택시에 영상정보처리기기 택시 내 설치 의무화(2013년 내) 2014.09 500t 이상의 여객선에 간이항해자료기록장치(블랙박스) 설치 의무화 출처 : 언론종합, 신한금융투자㈜② 보험료 할인 한국교통연구원에 따르면 2007년 국내 법인 택시의 교통사고는 24,692건에 달했으나 2008년부터 지방자치단체의 지원을 받아 대부분의 법인 택시에 블랙박스가 달린 2011년에는 20,331건이 발생하여 17.7% 감소한 것으로 나타났습니다. 이에 따라 금융감독원에서는 자동차사고로 인한 사회적 비용을 감소시키고자 블랙박스를 단 자동차의 보험료를 할인하도록 보험사를 권고하고 있으며, 2009년 4월부터 자동차보험 가입자는 자동차보험료의 약 1~6%를 할인해주고 있습니다. 보험개발원에 따르면 2019년 기준으로 개인용 자동차보험 가입자 중 58.3%가 블랙박스 할인 특약을 가입하여 할인받고 있으며 이는 전년대비 7.2%상승한 수치입니다. 그러나 최근부터 노후차량의 경우 블랙박스를 장착하더라도 사고 발생 가능성이 높다고 판단하고 차량 연식별로 할인혜택 차등을 두는 방식으로 관리하고 있습니다. 보험료를 할인받게 되면 가입자 당 연간 2~3만원의 할인 혜택이 발생하기 때문에 실질적으로 블랙박스를 장착한 보험 가입자는 지속적으로 증가할 것으로 판단되며, 이는 블랙박스시장의 성장에 기여할 것으로 예측하고 있습니다..(6) 향후 전망1) 블랙박스 보급률 각 증권사 리서치센터에 따르면 블랙박스 시장과 유사 시장인 네비게이션 시장은 2003년 네비게이션 출시 이후 지속적으로 성장하여 2019년 기준 90프로의 보급율을 나타내고 있으며 이는 2011년 기준 40~50%의 보급률에 비해 약2배 가량 성장했다고 볼 수 있습니다. 네비게이션 시장이 보급률 35% 수준까지 급성장하였으며, 이후 스마트폰이라는 대체시장 및 비포마켓의 점유율 증가로 애프터마켓 시장이 감소하였으나, 블랙박스 시장은 사회적 필요인식 증가, 비포마켓의 성장세 둔화등으로 높은 보금률을 유지할 것으로 전망 됩니다. 2) 중국 내 루지 중국 국가여유국이 발표한 자료에 따르면 전세계 스포츠 여행 산업규모의 연평균 증가율은 약 15% 정도인 반면 중국의 스포츠 여행 산업 규모의 연평균 증가율은 30~40% 정도로 전세계 평균 수준을 크게 웃돌고 있으며, 중국 정부는 2020년에 중국 스포츠관광 시장이 1조 위안을 돌파할 것으로 예측하고 스포츠 여행을 활성화 할 계획을 밝힌 바 있습니다. (7) 회사의 경쟁우위 요소1) 블랙박스 산업 2009년 6월 회사 설립 이후 VGA 1채널 블랙박스부터 QHD 2채널 블랙박스 및 다각도의 촬영이 가능한 다채널 블랙박스에 이르기까지 당사는 자체 브랜드인 프리미엄 블랙박스 '유라이브'를 통해 블랙박스 시장 트렌드 및 기술 트렌드를 지속적으로 선도하고 있으며, 이는 당사가 보유한 원천 기술인 영상 저장, 압축 등 국내 최초 상용화할 수 있었던 블랙박스 개발에 필요한 기술을 자체적으로 보유한 것과 이를 통해 고도화된 블랙박스 모델에 적용할 CPU를 CPU제조사와 공동개발할 수 있는 개발 능력이 있었기 때문에 가능했습니다.당사는 보유한 핵심 기술을 바탕으로 앞으로 첨단 안전 운전 보조 지원 시스템(ADAS)를 개발하여 블랙박스의 개념을 사고 후 원인 분석에서 보다 진화한 개념인 사고 전 안전 운전 지원 개념으로 발전시켰으며,GPS 정보에 따라 과속,위험구간 안내 하는 기능및 통신망을 이용한 주요 알림 안내 기능을 추가하여 안전운전 지원 기능을 강화하였습니다.2) 문화관광 산업(루지카트) 루지 카트 개발을 완료하여 생산중에 있으며, 현재 납품 및 매출을 하고 있습니다. 당사의 연구개발팀은 루지 카트의 품질 및 안전성 향상을 위하여 지속적으로 개선해나가고 있습니다. 토목공사 및 트랙설계도 현지 법인이 시설 개장을 앞두고 있습니다. 신사업인 루지 카트 시스템 구축 사업으로 중국 내에서 루지 사업을 선도하는 국내 최초기업으로 자리매김 하고자 합니다. 다. 사업부문별 주요 재무정보 (단위 : 천원) 사업연도 구 분 블랙박스 부문 문화관광 부문 연결조정 등 합 계 제14기 1분기말(2022년도) 매출액 1,634,237 - (60,689) 1,573,548 영업손익 (182,797) (445,971) (1,626) (630,395) 자산 26,467,115 34,876,702 (27,308,968) 34,034,848 부채 4,487,077 27,936,202 (16,206,093) 16,217,186 제13기 기말(2021년도) 매출액 10,140,016 837,968 (246,427) 10,731,557 영업손익 (1,738,724) (1,143,767) (31,703) (2,914,193) 자산 25,731,361 33,822,071 (25,493,244) 34,060,187 부채 4,282,858 26,267,578 (14,841,750) 15,708,686 제12기 기말(2020년도) 매출액 26,526,547 705,235 (237,658) 26,994,124 영업손익 (2,543,153) (1,742,205) (11,531) (4,296,889) 자산 22,397,970 16,690,607 (17,011,221) 22,077,356 부채 1,791,418 12,396,080 (9,985,766) 4,201,732