더미동 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

[용어정리]

구분	용어	용어 해설

스마트카	스마트카	IT기술 등 여러 기술 융합을 통하여 안전성 및 편의성을 획기적으로 향상시킨 자동차

ABS	브레이크 미끄럼방지 시스템 (ABS : Anti-lock Braking System)

VDC	차체 자세 제어 시스템 (VDC : Vehicle Dynamic Control)

ESP	차량 주행 안정성 장치 (ESP : Electronic Stability Program)

ITS	지능형 교통 시스템 (ITS : Intelligent Transportation System)

ADAS	운전자지원 시스템 (ADAS : Advanced Driver Assistance System)

자동차 안전장치	디지털운행 기록장치	영상 녹화기능 없이 차량의 운행 및 사고와 관련한 데이터를 저장, 교통안전법에 따라 운전자의 운전행태를 분석하여 안전운전을 유도하기 위해 2011년1월1일 이후부터 사업용차량(버스, 택시, 화물)에 장착이 의무화

차량용 블랙박스	차량용 영상저장장치라도 불리우며, 충돌 전후의 사고영상을 기록해 사고 정황 파악에 필요한 정보를 제공

유통시장	Before Market	자동차를 출고하기 전에 미리 기본적으로 장착해서 나가는 시장, 자동차 회사에서 마켓조사를 하고 고객의 니즈를 발견한 후 회사에서 장착하여 완성차로 출시

After Market	자동차 판매 이후에 발생하는 정기적인 점검·소모품 교환 등을 위해 형성된 새로운 자동차 관련 시장

영상 화질	VGA	Video graphics array 30만화소(640×480)의 해상도를 표현

HD	High definition 90만 화소(1280x720)의 해상도를 표현

Full-HD	Full-high definition 200만 화소 (1920x1080)의 해상도를 표현

제품 규제	KC인증	국가표준기준법에 의하여 제품 등 평가대상을 일정한 표준기준 또는 기술규정 등에 적합한지 여부를 평가하여 안정성 및 신뢰성 등을 인증하는 절차 및 제도

Q마크	제품의 품질 향상을 도모하고 소비자가 제품을 안심하고 구입할 수 있도록 제조업체의 요청으로 해당 분야 민간시험검사소에 품질테스트를 마쳤음을 인증해 주는 민간인증마크

KS인증	산업표준화법에 따라 한국표준협회가 시험을 거쳐 산업표준이라고 인정하는 제품에 부여하는 인증마크제도

생산 방식	OEM	Original Equipment Manufacturing 주문자가 요구하는 제품과 상표명으로 완제품을 생산하는 방식

ODM	Original Development Manufacturing 개발력을 갖춘 제조업체가 판매망을 갖춘 유통업체에 상품 또는 재화를 제공하는 생산방식

1. 사업의 개요 가. 업계현황 및 전망

당사는 차량용 영상저장장치(이하 '블랙박스')를 제조 및 판매를 주력으로 하고 있는 회사입니다. 당사가 보유한 영상저장 및 처리 기술을 통해 당사가 제품을 개발해 내면 외주 생산업체를 통해 제품을 생산하고, 판매 총판 등 오프라인 및 온라인 쇼핑몰을 이용한 온라인 판매를 통해 소비자에 판매하는 구조를 갖고 있습니다.차량용 블랙박스 시장은 2008년부터 시작되었으며, 현재 블랙박스 관련 업체는 판매 업체 포함 약 200여곳에 이르고 있는것으로 추정됩니다. 자동차 애프터마켓으로 이루어지는 블랙박스 시장은 온라인 및 오프라인 시장 상의 완전경쟁이 이루어지고 있는 상황입니다. 대부분 업체가 중국산 제품 수입 및 저가제품을 통해 시장에 진출하고 있는 상황이나, 고객은 높은 가격의 프리미엄을 지불하더라도 기본적인 블랙박스 기능인 사고 영상 기록을 넘어서는 해상도 증가, 선명한 화질, 채널 수 증가 및 LCD 탑재외에 FCWS, LDWS 등의 영상기반 ADAS 알고리즘 탑재, WiFi 등 무선 통신망 연동, 포맷프리 등 높은 기술적인 요구에 맞출 수 있는 고사양 제품을 선호함에 따라 블랙박스 시장도 고급형 제품 및 다양한 기능을 가진 제품위주의 시장으로 변화하고 있습니다.당사는 자체 브랜드인 유라이브 모델과 ODM방식을 통하여 판매가 이루어지고 있는ODM 브랜드가 있습니다. 과거에는 ODM방식의 블랙박스 매출이 주를 이루고 있었으나, 2012년 이후 자체 브랜드 매출이 급격히 증가하여 자체 브랜드 매출 비중이 80% 이상을 차지하고 있습니다.

당사는 자체 보유한 영상인식 및 처리 기술을 기반으로 스마트카 산업인 ADAS(첨단운전자 보조지원 시스템) 제품인 유라이브 알바트로스 시리즈등을 출시하였으며, 차후 일본, 중국 등 해외시장으로의 애프터마켓 확장 및 자체 보유 영상기반 탐지 알고리즘을 통한 ADAS 구현을 통해 관련 시장 및 성과 확장을 이뤄내고자 합니다.시장성이 있는 기존영화관 인수를 통해 한국의 선진화된 영화관 시스템을 도입함으로써 영화 관람객수를 증가시킬 계획입니다. 향후 중국내 구축한 영화관 네트워크를 가지고 국내 영화관련 업체와의 사업제휴를 통해 중국내 영화관련 사업 확대를 구상 하고 있습니다. 1) 경기변동의 특성 [블랙박스]블랙박스 구매자 중 상당수는 신차 구매자이기 때문에 경기 변동에 따른 완성차 판매정도에 따라 시장의 변동이 발생할 수 있으며, 경기 침체기에는 비교적 고가인 자동차의 수요가 여타 소비재에 비해 큰 폭으로 감소하는 특성을 나타냅니다. 따라서 블랙박스는 완성차 시장 흐름에 따른 일반적인 경기변동에 영향을 받게 됩니다. 하지만현재의 차량용 블랙박스 시장은 신차 출시 전 시장인 Before Market이 아닌 차량 출시 후 선호도에 따라 결정되는 After market으로 이루어져 있어 완성차 및 자동차 부품 시장이 겪게 되는 시장의 변동성과의 연동 가능성은 상대적으로 덜한 상황입니다. [중국내 영화 관련 사업]2002년부터 2010년까지 중국 영화 상영 매출 (CAGR 35.4%) 증가율은 영화스크린(CAGR 16.5%)증가율을 상회한 반면, 2011년부터 2013년에는 영화 상영 매출 (CAGR 28.8%) 증가율이 영화관 스크린 (CAGR 40.0%) 증가율을 하회했습니다. 이는 2010년 이후 스크린 증가가 1,2선 도시 대비 영화관 당 평균 상영 매출이 상대적으로 낮은 3,4선 중심으로 나타났기 때문입니다. 중국 1,2선 도시는 이미 주요 지역에 영화관 침투율이포화상태에 진입하고 있어, 질적인 성장을 통해 상영관 당 매출 증가가 필요한 시점입니다. 반면, 고성장 하고 있는 3,4선 도시는 경제 발전 및 가계 소득 증가 추세로 영화 관람객에 대한 수요가 증가하며 양적인 성장을 주도할 것입니다. 결국, 중국 영화 시장은 양적인 성장을 넘어 질적인 성장이 동시에 수반되는 균형 잡힌 성장이 나타날 것입니다.

2) 정부 정책 및 지원① 블랙박스 장착 지원 정책

대한민국은 OECD 가입국임에도 자동차 사고율은 OECD 평균의 2배에 달합니다. 금전적으로 해결하는 사고들도 상대적으로 많다는 점을 감안하면 사고율은 그 이상일 것으로 추정됩니다. 높은 사고율에 따른 사회적 비용 역시 큽니다. 정부는 2013년까지 개인택시 등 사업용 차량에 대한 디지털 운행기록계 장착을 의무화했습니다. 이것으로 부족하다고 판단한 10개 시도에서는 사업용 차량에 대한 블랙박스 장착 지원을 별도 사업으로 진행하고 있습니다. 또한 19대 국회에서는 자동차 제조사가 차량 출고 시 블랙박스를 의무적으로 장착하도록 하는 법안을 발의한 바도 있습니다. 통과가능성에 대한 기대보다는 사회적으로 블랙박스의 유용성에 대한 공감대가 커지는 계기가 되고 있다는 점에서 앞으로의 시장확대는 매우 긍정적이라고 할 수 있습니다.

② 보험료 할인

한국교통연구원에 따르면 2007년 국내 법인 택시의 교통사고는 24,692건에 달했으나 2008년부터 지방자치단체의 지원을 받아 대부분의 법인 택시에 블랙박스가 달린 2011년에는 20,331건이 발생하여 17.7% 감소한 것으로 나타났습니다. 이에 따라 금융감독원에서는 자동차사고로 인한 사회적 비용을 감소시키고자 블랙박스를 단 자동차의 보험료를 할인하도록 보험사를 권고하고 있으며, 2009년 4월부터 자동차보험 가입자는 자동차보험료의 약 3~5%를 할인해주고 있습니다.

금융감독원에 따르면, 2012년 말 기준으로 개인용 자동차보험 가입자 1,345만명 중 9.8%인 132만명이 블랙박스를 달아서 보험료를 할인받고 있습니다. 그러나 허위로 블랙박스를 달았다고 보험사에 신고하거나 고장난 블랙박스로 보험료를 할인받은 사례가 발생하자 앞으로는 블랙박스 장착 사진을 보험사에 전달하여야 하며, 사고 후 블랙박스 영상을 보험사에 전달해야하는 등 보험료 할인 규정이 강화될 예정입니다.

보험료를 할인받게 되면 가입자 당 연간 2~3만원의 할인 혜택이 발생하기 때문에 실질적으로 블랙박스를 장착한 보험 가입자 는 증가할 것으로 판단되며, 이는 블랙박스시장의 성장에 기여할 것으로 예측하고 있습니다. 3) 회사의 경쟁우위 요소 [블랙박스]2009년 6월 회사 설립 이후 VGA 1채널 블랙박스부터 FULL-HD 2채널 ADAS 블랙박스에 이르기까지 당사는 자체 브랜드인 프리미엄 블랙박스 '유라이브'를 통해 블랙박스 시장 트렌드 및 기술 트렌드를 지속적으로 선도하고 있으며, 이는 당사가 보유한 원천 기술인 영상 저장, 압축 등 국내 최초 상용화할 수 있었던 블랙박스 개발에 필요한 기술을 자체적으로 보유한 것과 이를 통해 고도화된 블랙박스 모델에 적용할 CPU를 CPU제조사와 공동개발할 수 있는 개발 능력이 있었기 때문에 가능했습니다.당사는 보유한 핵심 기술을 바탕으로 앞으로 첨단 안전 운전 보조 지원 시스템(ADAS)를 개발하여 블랙박스의 개념을 사고 후 원인 분석에서 보다 진화한 개념인 사고 전 안전 운전 지원 개념으로 발전시키고자 합니다. [중국내 영화관 사업]중국내 영화관련 네트워크와 홀로그램 최신 기술을 확보함으로써 기존 영화관 및 홀로그램 영화관 설립을 통해 본격적으로 성장하고 있는 중국내 영화 관련 산업에서의 경쟁우위를 확보할 계획입니다. (1) 업계 개황 (가) 산업의 성장과정 1) 스마트카 산업

매년 증가하는 교통사고 건수와 인명 및 재산 피해에 대한 위험은 자동차 관련 산업에서 안전성 개선에 대한 연구와 투자를 더욱 증대시키는 요인으로 작용하였습니다. 과거의 스마트카 산업은 브레이크 미끄럼방지 시스템(ABS : Anti-lock Braking System), 차체 자세 제어 시스템 (VDC : Vehicle Dynamic Control), 차량 주행 안정성 장치 (ESP : Electronic Stability Program) 및 커튼에어백 등 차량의 안전성 증대를 위한 주행 안전 보조장치 위주로 발전하여 왔습니다.

현재는 통신 네트워크 및 모바일 디바이스 보급화 속도가 빨라짐에 따라 스마트카 산업은 자동차 산업과 IT 기술의 접목을 통해 빠르게 발전하고 있으며, GM, BMW, 도요타, 폭스바겐, 현대기아차 등 글로벌 자동차 업체들은 2020년까지 충돌을 100% 방지하는 스마트 안전자동차 실현을 목표로 개발 경쟁을 전개하고 있습니다.

더불어, 각국에서 자동차 안전에 대한 정부의 규제 강화 및 표준화 확대가 이루어지고 있습니다. 안전규제 및 시스템 장착을 의무화 하고 있으며, 시스템 상용화를 위한 국제 표준 제정 작업도 활성화 되고 있습니다. 매년 증가하는 도로에서의 교통사고 건수와 인명 및 재산 피해에 대한 위험은 자동차 관련 산업에서 안전성 개선에 대한 연구와 투자를 더욱 증대시키는 요인으로 작용하였습니다. IT 업계와 자동차 업계 전문가들은 2015년경 ‘드라이브-바이 와이어’(Drive-By Wire)라 불리는 전자적 자동 주행 자동차와 외부의 통신 인프라와 초고속으로 데이터를 주고받는 하이스피드 텔레매틱스, 그리고 전국적인 지능형 교통 시스템(ITS)이 상당부분 대중화되어 유비쿼터스 자동차 시대가 눈앞에 전개될 것으로 전망하고 있습니다.

[미래 스마트카 기술 전망]

주요기능	스마트카에 적용될 주요 안전기능과 편의 기능

예방안전	- 운전자의 눈 깜빡임과 호흡상태 감지해 졸음 및 음주운전 시 경보 울림. - 사각(死角) 감지 카메라는 사이드미러나 룸미러로 볼 수 없는 영역을 비춰줌 - 적외선카메라는 야간에 전조등 미치지 않는 거리에 출현한 사람과 동물을 미리감지

사고회피	- 장애물 감지하지 못했을 때 자동차 스스로 급제동 걸거나 조향장치를 조작해 피해방지 (자세 제어장치) - 운전자가 부주의로 차선을 이탈한 것으로 판단된 경우 경보를 울림 (차선 이탈 방지 시스템) - 운전자가 사각지대 장애물을 인식하지 못한 상태에서 차선을 변경할 때 경보 울림

충돌 및 피해확대 방지	- 사고가 발생할 경우엔 충격 흡수 능력을 극대화한 차체 구조가 승객석을 보호해 줌 - 모터가 달린 능동형 안전벨트가 작동하면서 에어백이 터져 탑승자를 감싸줌 - 인근 경찰서·병원 등에 사고 사실 자동통보, 화재 발생 시 소화액이 자동 전달됨

각종 편의장치	- 스마트 하이웨이에선 자동차가 ‘움직이는 사무실’이나 ‘움직이는 응접실’이 됨 - 차에서 동영상을 즐기거나 e-메일을 주고 받고 화상회의를 하는 것이 가능- 음성인식 기술 덕분에 네비게이션, 오디오·비디오 시스템 등은 모두 말로 조작 - 네비게이션은 운전자와 대화를 나누는 수준까지 똑똑해지는데, 연료 잔량을 감안해 값싼 주유소나 충전소를 안내하고, 주인의 입맛을 고려해 맛집등을 안내하는 기능 수행

한편 자동차 시장 및 스마트카 시장의 유통채널은 Before Market (완성차 메이커가 출고 시 자동차에 탑재)와 After Market(운전자가 출고 후 자동차에 직접 탑재)으로 구분할 수 있습니다. 최근까지 스마트카 관련 산업은 브레이크 미끄럼방지 시스템, 차체 자세 제어, 차량 주행 안정성 장치 및 커튼에어백 등 Before Market 위주의 시장이었으나, 현재는 IT기술의 발달로 각종 안정장치 및 편의장치가 확대되면서 After Market이 확대되고 있습니다. 특히 네비게이션, 블랙박스, 스마트폰 등이 확산되며 After Market 비중이 더욱 증가하고 있는 상황입니다. 반면 완성차 업체 입장에서는 다양한 부가기능 탑재될 경우 자동차 안정성 저하 및 이로 인하여 리콜 등 자동차 사고의 책임 부담이 증대되기 때문에 전자장치 위주의 스마트카 관련 기술을 Before Market으로 유입하는데 한계가 있습니다. 따라서 초기 스마트카 관련 시장은 향후에도 Before Market 보다 After Market 위주의 성장이 지속될 것으로 전망됩니다.

2) 블랙박스 산업

2008년부터 등장하기 시작한 차량용 블랙박스는 2012년까지 연 100% 이상의 고성장세를 이루었습니다. 이러한 고성장세의 요인은, 블랙박스가 가지고 있는 영상 및 자료가 사고 장면 및 정황에 대한 명확하고 완벽한 증거자료가 된다는 점과, 이에 따라 시민의 의식 변화가 일어 났기 때문입니다. 또한, 블랙박스 장착차량에 대한 보험료 할인 상품이 등장하여 이로 인한 블랙박스 수요가 급증하였고, 이에 교통사고율까지 낮아지는 등 블랙박스로 인한 사회 전반적인 변화가 나타나고 있기 때문입니다. 이에 더하여 정부 및 지방자치단체를 통해 택시 등 사업용 차량에 장착 지원이 진행되면서 일반 소비자 시장으로 빠르게 유입되었습니다.

2008년 국내 차량용 블랙박스 시장이 형성되면서 블랙박스 시장은 1채널 블랙박스로 주행 중 영상저장만 가능한 제품이 주를 이루었습니다. 블랙박스 시장이 성장하면서 2011년에는 주차 시에도 영상저장이 가능한 블랙박스가 출현하였습니다.현재 소비자는 점점 고화질의 영상을 처리할 수 있는 차량용 블랙박스를 원하고 있으며 이에 따라 블랙박스 업체들은 저렴한 가격대의 블랙박스 보다 더욱 강화된 성능의프리미엄급 블랙박스를 경쟁적으로 출시하고 있는 상황입니다. 시장 초기 VGA급(640X480p) 의 동영상만 저장하던 1채널 블랙박스에서 HD(1280x720)급의 2~4채널의블랙박스로 진화하였고 2012년에는 HD(1280x720)에서 Full-HD(1920x1080)의 고화질 영상을 저장할 수 있는 블랙박스의 출시로 인해 블랙박스 시장의 기술적 진보 현상이 빠르게 나타나고 있는 상황입니다. 아울러, 블랙박스는 추후 운행정보, 운전습관 분석 및 차량진단 등 스마트 블랙박스 기능 및 무선통신과 결합되는 텔레메틱스 기능을 추가하게 되면서, 스마트카 및 지능형 운전자지원시스템(ADAS: advanced driver assistance systems)의 일부로 지원 가능할 것으로 보입니다. 3) 중국 영화관련 산업

중국 영화시장은 향후 지속적인 소득증가와 그에 따른 인당 영화관람 편수 상승, ATP(Average Ticket Price)상승, 정부의 정책적 의지 등을 고려할 대 유네스코의 전망치를 상회할 가능성이 있습니다. 유네스코의 전망치는 중국의 경우 향후 5년간 연평균 20.5% 성장을, 미국의 경우 연평균 2.9%의 성장을 전망하고 있습니다.

특히 중국 영화시장 성장은 세가지 근거에 기반합니다.

첫째, 정부의 정책, 둘째 콘텐츠 와 플랫폼의 증가, 셋째 응축된 잠재수요 입니다. 정책적 측면에서 과거 ‘통구통소’(일괄구입,일괄판매)와 ‘주선율로 대표되는 정치적, 획일적 정책에서 벗어나 민간자본에게 역할을 확대시키고 영화관에 대해서는 외국자본까지 허용하게 하는 등 시장 친화적인 정책이 나오고 있습니다. 이러한 정책에힘입어 영화제작 편수가 늘어나고 곳곳에 영화관이 생겨나는 듯 질적, 양적 병화가 일고 있습니다. 특히 주목할 만한 부분은 영화를 재미있어하는 소비층이 늘어나고 있는 점 입니다. 필수문화 활동의 일부로 자리잡을 경우 장기간 시장 형성이 가능한 부분 입니다. 2013년 중국 영화시장 규모는 35.1억 달러로 지난 6년간 연평균 36% 성장했습니다.2012년에는 일본을 넘어 세계 2위시장 규모로 성장해 장기적으로 미국 시장을 추월해 전세계 최대 영화 시장으로 부상할 것을 전망되고 있습니다.(나) 산업의 특성 1) 스마트카 산업

① 기계산업과 전자산업의 융합

자동차산업은 차체, 엔진, 기어, 액슬 등의 철강의 생산 소재에 많이 의존하고, 기능과 생산공정의 특성상 조립금속과 수송기계의 제조업 특성을 가지고 있습니다. 기계라는 고도로 정밀성이 요구되는 도구가 생산의 중심이며 자동차 자체가 기계공학의 산물이기 때문에 자동차 공업은 '기계공업의 꽃'으로 불리웠습니다. 그러나 전자공업의 기술발전으로 자동차의 전자화 부품비중이 확대되고 공장자동화의 추세에 따라 기계와 전자기술이 결합한 메카트로닉스(Mechatronics)와 카 일렉트로닉스(Car Electronics)의 비중이 증대 되어 자동차공업이 기계공업의 전형이라는 종전의 개념이 바뀌고 있는 상황입니다.

② 표준의 부재

현재 자동차 제조업체들은 다양한 플랫폼 사업자들과 협업관계를 구축하고 있는데 그 이유는 Microsoft, Google, Apple 등 글로벌 메이저 플랫폼 사업자에게 종속되기를 원하지 않기 때문이니다. 현재 글로벌 자동차 업체와 전자 업체가 참여하는 커넥티비티 협회가 탄생하면서 표준화를 위한 노력을 진행 중입니다.

2) 블랙박스 산업① 기술집약적 산업

블랙박스는 자동차 사고 시 사고 분석이 가능한 영상을 저장하는 것이 본연의 역할입니다. 따라서 사고 또는 충격이 발생했을 때 이를 감지하고 영상을 이벤트 발생 전후로 저장하는 기술이 필수적입니다. 왜냐하면 일반적인 상황에서 동작이 정상적으로 이루어져도, 단 한번의 사고에서 충격을 감지하지 못하거나 영상을 저장하지 못할 경우 소비자에게 막대한 피해를 입힐 수 있기 때문입니다. 따라서 안정적으로 사고 및 충격을 인지하고 영상을 저장하는 기술과 영상이 왜곡되지 않고 번호판 등 사물을 인식할 수 있는 영상 처리 기술력이 뒷받침되어야 지속적인 블랙박스 사업 영위가 가능합니다.

또한 사계절이 뚜렷한 국내 계절적 특성상 자동차의 내부 온도는 섭씨 -30 ~ +100도까지 변할 수 있기 때문에, 여름에 폭발하지 않고 겨울에 얼어붙지 않는 블랙박스 자체 내구성 확보에 대한 기술력까지 필요한 상황입니다. 이에 비추어 보았을 때 블랙박스 산업은 기술 집약적 산업의 특성을 갖고 있는 것으로 판단됩니다.

② 애프터마켓 (After Market) 중심

자동차 부품, 타이어 등 자동차 관련 사업은 크게 비포마켓(Before Market)과 애프터마켓(After Market) 등 두가지 유통 시장이 존재합니다.

구분	내용

비포마켓 (Before Market)	자동차를 출고하기 전에 미리 기본적으로 장착해서 나가는 시장 자동차 회사에서 마켓조사를 하고 고객의 니즈를 발견한 후 회사에서 장착하여 완성차로 출시

애프터마켓 (After Market)	자동차 판매 이후에 발생하는 정기적인 점검·소모품 교환 등을 위해 형성된 새로운 시장

블랙박스는 국내에서는 현재까지 애프터마켓으로만 판매가 이루어지고 있습니다. 이는 완성차 생산자 입장에서 블랙박스 시장이 시작된지 얼마 되지 않아 차량 사전 장착시에 따르는 안정성 문제를 해결할 수 있는 충분한 기간을 확보하지 못한데 기인합니다.국내는 현재까지 비포마켓이 생성되지 않았으나, 국내 자동차 사고율 감소를 위하여 중장기적으로 자동차 출고 전 의무장착이 규제화될 가능성이 존재합니다. 향후 블랙박스 시장에도 비포마켓이 형성되면 네비게이션 시장과 같이 급격한 시장 성장이 가능할 것으로 판단됩니다.

③ 범용성

자동차 부품과 네비게이션 등 일반적인 자동차 관련 제품은 사용처가 한정적입니다. 자동차 부품은 완성차 모델별로 상이하여 범용성이 매우 낮으며, 네비게이션은 국가별 지도가 상이하기 때문에 해외 진출하기 위해서는 현지 지도를 탑재해야 하는 등 제약이 존재합니다.그러나 블랙박스를 사용하는 것은 자동차 모델 및 국가별 차이가 존재하지 않기 때문에 범용성이 매우 높습니다. 해외 진출을 위해서도 매뉴얼에 대한 언어 번역 작업만 거치면 추가적인 비용이 발생하지 않습니다. 따라서 해외의 블랙박스 시장이 성장하게 된다면, 기술적으로 우위인 국내 기업의 해외 진출이 용이할 것으로 전망됩니다. 3) 중국내 영화관련 산업

중국의 영화관 시장은 다수의 경쟁자들이 참여하는 매우 분화된 시장입니다. 따라서 업체간 경쟁이 심하고 영화관의 명멸이 단기에 이루어 지는 공간이기도 합니다. Top200 영화관의 박스오피스가 전체 박스오피스의 34%를 차지하며 Top 200안에서도 M/S 1% 내외인 영화관이 수십개 존재합니다. 이들 중에는 국영기업이 모체인 회사도 있고, Wanda 나 Jinyi같이 민간이 부동산개발을 중심으로 영화관 사업으로 모델을확장한 회사도 있습니다. 형태별로는 멀티플렉스 극장이 확대되는 추세이나 여전히 단영관의 형태도 많이 존재합니다. 지역별로는 1선 도시에 영화관이 집중되어 있지만 매년 3~5선 도시로 영화관이 분산화 되는 경향을 보이고 있습니다.

경쟁자들이 많다는 것은 경쟁이 심하다는 의미지만 그만큼 자본력과 기술력에서 상대적으로 영세한 영화관이 많다는 의미도 됩니다. 향후 경쟁에서 도태됐을 경우 생존기업이 차지할 수 있는 시장도 크다는 것을 의미합니다. Wanda나 Jinyi같은 로컬 업체들은 훨씬 더 커질 수 있는 기회가 되지만 자본력에 한계가 있는 기업들이나 기존 단관 형태의 영화관, 또는 쇼핑몰과 무관한 영화관의 경우 존립에 대한 리스크가 크다. 그러므로 한국 국내에서 성공적인 비즈니스모델을 참고로 중국 영화관 시장에 대한 진입 또한 크게 장점이 될 수 있습니다.

(다) 국가경제에서의 중요성 1) 스마트카 산업

스마트카가 구현되면 첫째, 교통사고가 대폭 감소하여 사고 피해가 최소화되며, 효과적인 차량 주행으로 환경 오염 감소 효과를 기대할 수 있습니다. 둘째, 스마트폰과 차량이 연동되면 자동차 내부에 탑재된 LCD를 통해 이메일, 웹서핑을 할 수 있는 등 운전자의 편의성이 크게 증대될 것입니다. 셋째, 자동차 업체와 IT 업체가 협력해 스마트카 기술을 선점하면 자동차와 IT 산업의 경쟁력을 제고시켜 자동차 시장의 블루오션을 창출할 수 있을것으로 기대됩니다.

근래에 에너지문제에 대한 사회적 관심이 증대되면서 에너지·환경문제 해결을 위한다양한 시도가 이루어지고 있습니다. 이는 단기간에 해결될 수 있는 사안이 아니기 때문에 중장기적이고 지속적인 노력이 필요합니다. 반면 안전성 및 편의성이 중심이 되는 지능형자동차의 경우에는 중단기적인 노력을 통해 일정수준 이상의 결과를 확보할 수 있고 타산업과의 연계, 융합 가능성등 파급효과가 크기 때문에 자동차산업의재도약은 물론 나아가 국가산업의 지속성장을 위해서도 매우 중요한 신성장동력이자미래 전략기술이라 할 수 있습니다.

현재 세계적으로 자동차 기술 상향 평등화로 인하여 자동차 산업은 하드웨어 경쟁에서 소프트웨어 경쟁으로 변모하고 있습니다. 완성차 업체는 제품 상향 평준화로 자동차 성능 향상을 통한 차별화가 어려워 지자, 다양한 부가기능을 탑재한 자동차를 경쟁적으로 출시하고 있는 상황입니다. 따라서 자동차의 편의성 및 안전성 제공을 통해제품 차별화가 가능한 스마트카의 성공이 향후 완성 자동차 기업 성공의 핵심이 될 전망이며, 자동차 산업의 특성 상 국가 경제에 중요한 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

2) 블랙박스 산업① 사회 비용 감소

블랙박스(영상기록장치)는 사고 당시 상황, 속도, 위치, 경로 등에 대한 정보를 내장하게 됩니다. 이를 통해 사고 발생시 논쟁 없이 빠르게 시시비비를 가릴 수 있습니다.이에 따라 경기 둔화기에 흉악범죄가 많아지는 사회적 분위기와 편승해 수요가 크게 증가하고 있는 것입니다.

[차량용 블랙박스 기대 효과]

구분	장착 효과

자동차 생산메이커	사고데이터에 근거한 高안전차량 개발 지원

정부	사고 감소에 따른 교통 선진국 이미지 개선 사고조사 등에 따른 인원 및 시간 절감 블랙박스 데이터에 근거한 교통정책 및 도로교통 체계 정비

손해보험사	사고원인 규명에 따른 인원/시간 절감 사고감소에 따른 수익구조 개선

운수, 물류사 및 개인운전자	안전운전 의식 고취로 인한 사고예방 사고 발생 시 과학적이고도 객관적 원인 규명

사고영상을 기록하기 위해 나타난 블랙박스는 운전자의 주행습관을 고치는 부가적인결과를 양산합니다. 일례로 인천광역시는 2008년 3월부터 법인택시에 블랙박스 장착을 의무화했는데 장착 이후 교통사고율이 10% 감소한 것으로 나타난 바 있습니다.손해보험업계에 따르면 2011년 5월~2012년 6월까지 블랙박스 장착차량의 손해율은 68.2%로 업계 평균보다 낮은 것으로 조사됐습니다. 자동차보험 사고발생률도 2011년부터 지속적인 하향추세입니다. 불경기에 따른 교통량 감소, 자차부담금 인상에따른 보험금 청구율 하락에 따른 영향도 있지만 블랙박스 장착 차량의 증가 영향도 큰 것으로 추정됩니다. 현대증권 분석자료에 따르면 2011 회계연도의 자동차보험수지 개선 중 적어도 1/3 정도는 블랙박스 보급에 따른 결과라 추정하고 있습니다. ② 국가 수출 증대

차량용 블랙박스는 우리나라가 가장 선진국이며, 세계적으로는 일본이 그 뒤를 잇고 있습니다. 일본은 2010년 디지털 운행기록계 및 블랙박스 설치비용을 지원(30% 이상)하는 제도를 실시하고 있으며, 교통사고 감소를 위해 정부 및 지자체가 사업용 차량의 블랙박스 장착을 정책적으로 유도하고 있는 상황입니다.

미국은 2011년부터 4.5톤 이하의 모든 신규차량에 디지털 운행기록계를 의무화했고,이미 민간자율로 신규차량에 대부분에 장착해오고 있으며, EU는 2006년 모든 사업용 차량에 대해 디지털 운행기록계 장착을 의무화하였고, 전차량 의무사용은 각국에서 자체 판단할 사항으로 밝힌 바 있습니다. 그러나 미국 및 유럽 등 선진국은 디지털운행기록계에 대한 의무화 확대는 추진하고 있으나, 사생활 보호를 이유로 블랙박스에 대한 지원 등은 고려되고 있지 않은 상황입니다.

[주요국 디지털 운행기록계 및 블랙박스 도입 현황]

국가	진행 내용

미국	2002년 모든 스쿨버스에 디지털 운행기록계 장착 권고 2006년 차량용 기록장치 표준화 규정 제정 2011년부터 4.5톤 이하 모든 차량에 디지털 운행기록계 의무화

유럽	2006년부터 모든 사업용 차량에 디지털 운행기록계 의무화

중국	모든 트럭, 버스, 택시에 첨단 운행기록계 의무화

일본	2004년 디지털 운행기록계 도입 2010년 디지털 운행기록계 및 블랙박스 설치비용 지원제도 실시 대형 택시회사 블랙박스 장착

출처 : 언론 종합, 신한금융투자㈜

그러나 국내의 경우 도입한 지 5년이 지나가고 있음에도 사생활 침해와 관련된 사례는 거의 없으며 차량 급발진에 대한 원인을 블랙박스가 밝힐 수 있고 최근 통신모듈과 결합한 스마트 블랙박스 처럼 운전자 편의를 증대시키는 블랙박스의 출시가 이어지고 있는 상황이므로 해외에서의 블랙박스에 대한 관심도 증가할 것으로 기대하고 있습니다.따라서 블랙박스 대중화가 해외 시장으로 확대될 경우, 상대적으로 기술력의 우위를 가진 국내 차량용 블랙박스 기업의 해외 진출이 활발해질 것으로 전망됩니다. 특히 네비게이션과는 달리 현지화가 용이한 제품 특성으로 인해 국내 블랙박스 기업의 성공 가능성은 매우 높을 것으로 판단되며 반도체, 자동차, TV, 스마트 폰 등에 이어 수출 증대 산업으로서 국가 경제에 공헌할 수 있을 것으로 전망됩니다

(라) 규제 및 지원 1) 규제 (KS 인증)

한국기술표준원은 블랙박스 시장이 지속적으로 성장함에 따라 저품질의 제품으로 인한 소비자 피해를 막기 위하여 2010년 자동차 블랙박스 표준기술연구회를 구성, 2011년 KS 표준을 공표하였습니다. 또한 2011년 12월에 1차 개정안을 공표하였으며 기술 발달과 사회적 요구에 의해 2013년 2월 2차 개정안을 KS 인증 체계와 함께 공표하였습니다.

2) 지원① 블랙박스 장착 지원 정책

대한민국은 OECD 가입국임에도 자동차 사고율은 OECD 평균의 2배에 달합니다. 경찰청에 신고된 건수만 기록되어 있고, 금전적으로 해결하는 사고들도 상대적으로 많다는 점을 감안하면 사고율은 그 이상일 것으로 추정됩니다. 높은 사고율에 따른 사회적 비용 역시 큽니다. 정부는 2013년까지 개인택시 등 사업용 차량에 대한 디지털 운행기록계 장착을 의무화했습니다. 이것으로 부족하다고 판단한 10개 시도에서는 사업용 차량에 대한 블랙박스 장착 지원을 별도 사업으로 진행하고 있습니다. 또한 19대 국회에서는 자동차 제조사가 차량 출고 시 블랙박스를 의무적으로 장착하도록 하는 법안을 발의한 바도 있습니다. 통과 가능성에 대한 기대보다는 사회적으로 블랙박스의 유용성에 대한 공감대가 커지는 계기가 되고 있다는 점에서 앞으로의 시장확대는 매우 긍정적이라고 할 수 있습니다.

[블랙박스 등 안전장치 관련 정부 정책 변화]

시 기	내 용

2007~2008	부산과 인천에서 블랙박스 택시장착 시범운영

2009.12	사업용 차량의 디지털 운행 기록계 장착 의무화 공포 - 버스, 일반택시, 일반화물 자동차는 2012년까지 장착 - 신규등록차량은 2011년1월1일부터

2009~	서울, 부산, 인천, 광주, 경기 등 10개 시도가 지원사업 전개 중 - 설치비의 최대 50% 지원 (국고, 지자체, 조합지원을 통해 최대 90~95% 지원)

2012.05	디지털 운행 기록계 등 안전장치 장착 재정지원 법안 국회 통과

2012.08	출고되는 모든 차량 블랙박스 의무화 법안 발의(현재 소위원회에서 논의 중단 중)

2013.08	서울시 택시에 영상정보처리기기 택시 내 설치 의무화(2013년 내)

2014.09	500t 이상의 여객선에 간이항해자료기록장치(블랙박스) 설치 의무화

출처 : 언론종합, 신한금융투자㈜ ② 보험료 할인

한국교통연구원에 따르면 2007년 국내 법인 택시의 교통사고는 24,692건에 달했으나 2008년부터 지방자치단체의 지원을 받아 대부분의 법인 택시에 블랙박스가 달린 2011년에는 20,331건이 발생하여 17.7% 감소한 것으로 나타났습니다. 이에 따라 금융감독원에서는 자동차사고로 인한 사회적 비용을 감소시키고자 블랙박스를 단 자동차의 보험료를 할인하도록 보험사를 권고하고 있으며, 2009년 4월부터 자동차보험 가입자는 자동차보험료의 약 3~5%를 할인해주고 있습니다.금융감독원에 따르면, 2012년 말 기준으로 개인용 자동차보험 가입자 1,345만명 중 9.8%인 132만명이 블랙박스를 달아서 보험료를 할인받고 있습니다. 그러나 허위로 블랙박스를 달았다고 보험사에 신고하거나 고장난 블랙박스로 보험료를 할인받은 사례가 발생하자 앞으로는 블랙박스 장착 사진을 보험사에 전달하여야 하며, 사고 후 블랙박스 영상을 보험사에 전달해야하는 등 보험료 할인 규정이 강화될 예정입니다.

보험료를 할인받게 되면 가입자 당 연간 2~3만원의 할인 혜택이 발생하기 때문에 실질적으로 블랙박스를 장착한 보험 가입자 는 증가할 것으로 판단되며, 이는 블랙박스시장 성장에 기여할 것으로 예측하고 있습니다.

(2) 향후 전망 1) 블랙박스 보급률각 증권사 리서치센터에 따르면 블랙박스 시장과 유사 시장인 네비게이션 시장은 2003년 네비게이션 출시 이후 지속적으로 성장하여 2011년 기준 약 40~50%의 보급률을 나타내고 있으며 보급률은 지속적으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다

블랙박스의 보급률의 경우, IRS글로벌은 2014년 기준 누적판매대수 기준으로 30%중반 수준으로 예측하고 있으며, 교보증권㈜은 블랙박스의 침투율을 2012년 기준 5% 수준으로 예측하고 있습니다.네비게이션 시장이 보급률 35% 수준까지 급성장하였으며, 이후 스마트폰이라는 대체시장이 등장했음에도 안정적인 판매가 지속되었다는 점을 감안할 때, 대체재가 존재하지 않는 블랙박스 시장은 네비게이션 시장보다 높은 성장을 지속할 것으로 전망됩니다. 2) 중국 영화 관련 시장

2010년 이후 1선 도시에 스크린 수는 포화상태에 진입하기 시작해 증가율이 둔화 추세인 반면 선 이하 급 도시는 소비여력 확대와 함께 문화 산업 수요증가로 1선도시 스크린 증가율을 상회하고 있습니다.

2010년부터 2012년 까지 2,3,4선급 도시의 스크린 증가율은 각각 연평균 36.4%, 41.4%, 100% 증가한 반면, 같은 기간 1선 도시 스크린 증가율은 30.4%에 불과했습니다.

중국 영화 티켓 가격은 2002년부터 2010년까지 연 평균 11.2% 증가한 반면, 2010부터 2013년까지는 연 평균 0.3% 상승하는데 그쳤습니다. 이는 2010년 이후 상대적으로 평균 티켓 가격이 낮은 2선 이하 도시 비중이 늘어나고 있음을 시사합니. 1선 도시의 평균 티켓 가격은 60~80RMB에 형성돼있는 반면, 2선 도시 이하의 평균 티켓 가격은 35~40RMB에 형성돼 있습니다. 따라서, 향후 평균 티켓 가격은 완만한 상승세를 유지할 전망입니다.

나. 회사의 현황 (1) 시장의 특성현재 당사의 주력 사업인 차량용 블랙박스는 국내 시장이 전세계에서 가장 발전한 시장 이며 해외의 경우는 국가별로 태동단계에 있는 정도입니다. 또한 국내 블랙박스 시장은 소비자 가격 기준 30~40만원대의 고가 제품과 10만원 내외의 저가 제품군으로 양분되어 성장하고 있습니다.

[블랙박스 제품군 비교]

구분	가격	제품 사양	주요 소비자	주요 유통채널

고가 제품군	30~40만원	2채널 HD/Full HD/ADAS	고급 승용차 운전자	오프라인 로드샵

저가 제품군	10만원내외	1채널 VGA	중소형 승용차 운전자	온라인 쇼핑

(2) 회사의 영업 및 생산 (가) 영업전략

1) 브랜드 인지도 증대를 위한 마케팅 활동

당사는 자체브랜드 판매 증대를 위하여 브랜드 인지도 상승을 위한 영업활동을 진행 중이며, 판매총판과 함께 다양한 마케팅 활동을 진행하고 있습니다.

구분	일시	내용

광고	2013.05 ~ 현재	자동차 전문 잡지 광고 게재 등

2) 기술영업

2013년 기준 당사의 생산 및 판매 제품의 90% 이상이 자사 브랜드인 유라이브 제품 입니다. 하지만, 추가적인 수익 창출과 거래의 확장을 위해 일부 탄탄한 업체와 ODM 제품 개발 및 생산 협업을 진행하고 있습니다. 주로 거래업체는 자동차 부품 및 액세서리 취급 업체이며, 기존에 유사제품을 보유하고 판매망을 보유하고 있는 업체들 입니다.

(나) 생산활동1) 생산 프로세스

당사는 총판을 통한 수요 조사를 통하여 월별 생산 계획을 수립한 뒤 현재 3개사의 외주가공업체를 통하여 생산을 진행하고 있습니다. [월별 생산 계획 수립 프로세스]

구 분	프로세스 내용

판매 총판	1) 각 총판 별 수요 수량 조사2) 수요 수량을 바탕으로 한 제품 출고 일정 및 계획 수립3) 제조사에 수요량 공유

(주)더미동	1) 거래처 출고 계획을 바탕으로 일별 생산 계획 수립2) 각 외주 생산업체와 일정 조정 및 납기 관리

외주 생산업체	1) 일별 생산수량 및 생산 가능여부 확인2) 자재 수급 일정 관리

(3) 시장점유율 현재 블랙박스 시장은 공신력 있는 조사기관의 공식적인 자료는 존재하지 않으며, 상장회사부터 영세한 기업까지 범위가 너무 넓어 기업의 정보의 획득이 제한적이기 때문에 기재하지 않습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

자동차 IT기기의 특징은 초기 시장엔 성능위주의 제품으로 개발 및 판매가 되다가 어느 시점이 되면 다기능 및 다른 분류의 제품에 있는 기능을 컨버전스화 되는게 일반적인 추세였습니다. 이는 차량용 블랙박스도 예외는 아니라고 판단하며 당사의 신규 사업도 여기에 초점이 맞추어져 있습니다. 이에 따라 당사 블랙박스의 Full HD 제품군에 최첨단안전운전 지원시스템을 단계적으로 Line Up할 계획입니다. 차선이탈경보기능(LDWS)를 선두로 앞차추돌경보 기능(FCWS)까지 탑재된 제품을 상반기 중 선보였으며, 이후 보행자 인식 알고리즘, 졸음운전경보, 앞차출발알림 기능 등 영상 탐지 기반 알고리즘을 시장상황에 맞게 순차적으로 제품화할 예정입니다. 또한 현재 국내에 치중되어 있는 블랙박스 제품을 중국, 일본, 미국 등 잠재력이 충분한 해외시장 국가별 특성에 맞게 현지화에 맞추어서 진행할 예정입니다.

중국 영화시장은 지속적으로성장하고 있으며 2018년에는 글로벌 최대 영화시장으로 각광 받고 있고, 중국의 소득수준이 증가하면서 앞으로도 고속성장을 전망하고 있습니다.(5) 조직도

2. 주요 제품 등에 관한 사항가. 주요 제품등의 매출 현황

기준일 : 2018.01.01 ~ 2018.12.31 (단위 : 천원)

품 목	2018년(비율)	2017년(비율)	2016년(비율)	2015년 (비율)	2014년(비율)	제 품 설 명

제품	9,185,942(46.96%)	19,409,745(68.99%)	20,102,709(69.63%)	27,742,720(61.84%)	33,882,965(92.17%)	유라이브 알바트로스 등

상품 외	10,374,886(53.04%)	8,722,697(31.01%)	8,769,983(30.37%)	12,971,038(31.86%)	2.875,147(2.88%)	-

합 계	19,560,828(100%)	28,132,442(100%)	28,872,693(100%)	40,713,758(100%)	36,758,112(100%)	-

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

기준일 : 2018.01.01 ~ 2018.12.31 (단위 : 원)

사업연도 품 목	2018년(제10기)	2017년(제9기)	2016년(제8기)	2015년 (제7기)	2014년(제6기)

제품	68,094	84,720	88,600	115,420	150,593

ODM	-	-	-	-	-

기타	8,564	5,510	14,300	22,000	35,808

주1) 가격산출기준은 다음과 같습니다.

-제품 : [자체브랜드 모델 년간 매출액 / 자체브랜드 모델 년간 매출수량]

-ODM : [ODM 모델 년간 매출액 / ODM 모델 년간 매출수량]-기타 : [기타부품 년간 매출액 / 기타부품 년간 매출수량]

다. 국내 경쟁사 현황

구 분	주요 경쟁 업체명

차량용 블랙박스	팅크웨어, 뷰게라, 다본다, 피타소프트, 아이트로닉스, 파인디지털, 코원, 재원씨앤씨 등

3. 주요 원재료에 관한 사항가. 매입현황

기준일 : 2018.01.01 ~ 2018.12.31 (단위 : 천원)

매입유형	품목	구분	2018년(제10기)	2017년(제9기)	2016년(제8기)	2015년(제7기)	2014년(제6기)

원재료	LCD 외	국내	216	2,100,142	4,397,010	12,852,193	4,105,507

수입	-	-	-	7,331	41,427

소계	216	2,100,142	4,397,010	12,859,524	4,146,934

기타 주)	국내	1,655	371,447	374,526	459,202	662,274

수입	-	-	-	0	0

소계	1,655	371,447	374,526	459,202	662,274

소계	국내	1,871	2,471,589	4,771,536	13,311,395	4,767,781

수입	-	-	-	7,331	41,427

합계	1,871	2,471,589	4,771,536	13,318,726	4,809,208

주1) 기타에는 Camera, GPS, Cable, 기타자재가 포함된 금액입니다.

나. 가격변동추이

당사의 주요 원재료는 LCD, CPU, SD카드, 사출(커버)등으로 구성되어 있습니다. 해당 원재료 들의 경우 장착되는 사양에 따라 매입단가가 변동하는 특성이 있습니다.

당사의 주력 제품의 경우 2012년 하반기 이후 주력 제품의 사양이 고사양화가 됨에 따라 LCD등 고가 원재료 비중 증가에 따른 원재료 단가 증가 현상을 보여주고 있습니다. 주요 원재료에 대한 가격변동추이는 아래와 같습니다.

기준일 : 2018.01.01 ~ 2018.12.31 (단위 : 원)

품목	2018년(제10기)	2017년(제9기)	2016년(제8기)	2015년(제7기)	2014년(제6기)

LCD 외	국내	1,295	8,015	9,985	12,635	10,397

수입	-	-	-	2,125	2,071

주) 가격산출기준은 아래와 같습니다.

- 국내단가 : 품목별 년간 원재료 입고금액 / 품목별 년간 입고수량

- 수입단가 : 품목별 년간 원재료 수입금액 / 품목별 년간 입고수량

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적당사는 제품 생산이 모두 외주로 이루어지기 때문에 해당 사항이 없습니다.나. 생산 설비에 관한 사항당사는 제품 생산이 모두 외주로 이루어지기 때문에 해당 사항이 없습니다.다. 외주 생산의 이유

당사에서 생산하는 외주제품은 단순공정 및 수작업을 필요로 하는 제품입니다. 규모가 작은 당사는 전문 장비를 보유하고, 숙련도 높은 인력을 보유한 생산기술 전문업체와 협력하고 있습니다. 이를 통해 제품의 생산원가 절감 및 설비, 인력 등 고정비용으로 인한 재무적 위험을 회피할 수 있습니다. 또한, 본사 내부에서는 소수정예 인력으로 고부가가치를 창출하고, 생산은 외주생산으로 진행하여 높은 원가경쟁력과 유연한 생산라인 확보가 가능합니다.

제품의 공급 시기는 고객의 출고 요청량에 따라 탄력적인 조정이 필요합니다. 또한, 차량용 블랙박스가 성수기 및 비수기를 타는 전자제품 이어서, 외주생산 및 보관을 통하여 고객요청에 따른 탄력적 재고관리가 용이하게 되어 생산을 외주로 진행하게 되었습니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적

기준일 : 2018.01.01 ~ 2018.12.31 (단위 : 천원)

품목	매출구분	2018년(제10기)	2017년(제9기)	2016년(제8기)	2015년(제7기)	2014년(제6기)

제품	수출	345,762	1,796,785	2,419,264	3,245,812	1,860,527

내수	8,840,180	17,612,960	17,683,445	24,504,995	32,007,202

합계	9,185,942	19,409,745	20,102,709	27,750,807	33,867,729

상품 등	수출	-	-	-	-	416,806

내수	10,374,886	8,722,697	8,769,983	12,952,479	2,473,577

합계	10,374,886	8,722,697	8,769,983	12,952,479	2,890,383

합계	수출	345,762	1,796,785	2,419,264	3,245,812	2,277,333

내수	19,215,067	26,335,657	26,453,428	37,457,474	34,448,779

계	19,560,828	28,132,442	28,872,692	40,703,286	36,758,112

나. 판매경로(1) 판매조직당사의 판매 조직은, 본사의 영업본부에서 주관하고 있으며, 국내 영업 관련하여 총판을 통해 총판 관리 및 영업을 담당하고 있습니다. 단, 해외영업은 본사 내에서 전문인력이 이를 담당하고 있습니다.

(2) 판매 경로

매출유형	품 목	구 분	판매경로

총판	차량용블랙박스	수 출	㈜더미동→도매업체

국 내

(3) 판매전략

1) 풀 라인업을 통한 시장 Market Share 확대

전체 market을 Segment하여 각 Segment Market에 적합한 저가형, 중가형, 고가형의 풀 라인업 구축함으로써, 다양한 시장의 Needs에 부합하는 제품을 개발, 공급하고 있습니다. 이를 통해 시장 진입 경쟁력을 강화하고, 전체 시장에서의 점유율을 확대해 나가고 있습니다.

2) B2B 채널 확대 및 다변화

기존의 B2C 시장 외에 최근 B2B 시장에서의 블랙박스 수요가 증가하고 있어,

자동차 메이커, 렌터카 등 B2B 시장의 공격적인 영업 정책을 통해 각 고객사들이 원하는 요구에 맞추어 적합한 제품을 개발, 공급하고 있습니다.

지속적으로 B2B 채널의 추가적인 사업 확대를 시도하여 안정적인 공급처 확보 및 영업망 확대를 강화할 예정입니다.

3) 광고/홍보 강화

매체 광고 집행 및 신제품 출시 프로모션 등을 추진하여 브랜드 인지도 제고를 도모하고 있으며, 온라인, 오프라인 유통채널에 필요한 다양한 광고/홍보물 지원 등을 통해 지속적인 홍보력 강화를 진행하고 있습니다.

4) 지속적인 R 및 신기술 선도

자사의 노하우 및 기술력으로 ADAS(첨단 안전운전지원 시스템) 및 Advanced Night Vision(야간화질 보정) 등의 기능 자체 개발 및 최근 국내 최초로 HD급의 4배 해상도인 QHD(Quad HD)해상도 신제품 출시 및 정전식 터치 스크린을 탑재한 신제품 출시 등 꾸준한 R 및 국내 대표 브랜드로써의 신기술 선도를 이끌어 나가고 있습니다. 또한, IT제품의 슬림화 트렌드에 맞추어 가장 슬림한 디자인의 제품을 개발함으로써 시대의 트렌드와 소비자들의Needs에 부합하는 제품을 만들고 있습니다.

6. 수주상황 - 해당사항없음

7. 시장위험과 위험관리(1) 외환위험당사의 경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 당사는 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 환위험을 관리하고 있습니다. 당사는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록관리하고 있습니다.또한 현재 외화로 발생하는 거래 빈도가 낮은 수준이어서 위험도는 낮다고 할 수 있습니다. (2) 이자율 위험 이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 연결회사는 최적자본구조를 수립하고 외부차입을 최소화하여 이자율 위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.보고서 제출일 현재 차입금이 없습니다.

(3) 신용위험 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.(4) 유동성 위험연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 차입구조의 안정성을 적정범위 내로 제어하고 있습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 - 해당사항 없습니다.

9. 경영상의 주요 계약 등

계약체결 시기	계약내용	계약상대방	계약의 목적	계약금액 등	기타

2016.03.08	유라이트 매각	황순주(개인)	단순 매각	6 백만원	-

2016.03.16	자산양수도 계약	김범수외 2인	신사업에 대한 운영자금 마련	19,445백만원	-

10. 연구개발 활동 (1) 연구개발 담당조직당사의 연구개발활동을 담당하는 별도의 법인인 (주)미소전자통신이 있으며, 당사의 연구부문에서 협의하여 제품개발 및 품질관리를 합니다.당사는 최근사업연도말 기준 (주)미소전자통신의 10.1%지분을 소유하고 있습니다.(2) 연구부문 인력 현황

기준일 : 2018.01.01 ~ 2018.12.31 (단위 : 명)

직위	기초	증가	감소	기말

이사	0	-	-	0

부장(수석)	1	-	-	1

차장(책임)	0	-	-	0

과장(선임)	2	-	-	2

대리(전임)	0	-	-	0

사원(주임)	1	1	1	1

계	4	-	-	4

(3) 연구 개발 비용

기준일 : 2018.01.01 ~ 2018.12.31 (단위 : 천원)

구분	2018년(제10기)	2017년(제9기)	2016년(제8기)	2015년(제7기)	2014년(제6기)

자산처리	원재료비	-	-	-	-	-

인건비	-	-	-	-	-

감가상각비	-	-	-	-	-

위탁용역비	-	-	-	-	-

기타 경비	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-

비용처리	제조원가	-	-	-	-	-

판관비	-	-	1,174,747	1,364,651	1,155,653

합 계 (매출액 대비 비율)	-	-	1,174,747(4.07%)	1,364,651(3.35%)	1,155,653 (3.14%)

주1) 본 수치는 별도 재무제표 기준입니다.

(4) 연구 개발 실적

연구과제	연구기간	과제내용	연구결과 또는 기대효과	비고

1채널 VGA 블랙박스 개발	2009~2010	1채널 VGA 블랙박스 개발	양산 (유라이브 싱글)	-

2채널 VGA 블랙박스 개발	2009~2010	전방, 후방 카메라 분리형 2채널 VGA 블랙박스 개발	양산 (유라이브 이글, 만도 BN100)	-

LCD 일체형 VGA 블랙박스 개발	2010	Touch LCD가 장착된 일체형 2채널 블랙박스 개발	양산 (블랙엔젤 VGA)	-

OBD-II 블랙박스 개발	2011	차량 OBD 연동형 블랙박스 개발	양산 (유라이브 그린)	-

LCD 일체형 HD-VGA 블랙박스 개발	2011	Touch LCD가 장착된 일체형 2채널 블랙박스 개발	양산 (유라이브 알바트로스, 블랙엔젤 HD)	-

네비연동형 블랙박스 개발	2010~2011	네비게이션에 USB로 연동되는 블랙박스 개발, LDWS 기능 포함	양산 (유라이브 세프나비)	-

차량용 HD급 지능형 컨버전스 시스템 개발	2010~2011	차량용 HD급 지능형 컨버전스 시스템 개발	양산 (유라이브 알바트로스)	국책

전기자동차용 ActiveVESS 개발(1차년도)	2011~2012	전기자동차용 Active VESS 개발(1차년도)	3차년도 사업 중 1차년도 완료	국책

1채널 HD 블랙박스 개발	2011~2012	HD 화질의 1채널 블랙박스 개발	양산 (유라이브 싱글 HD, 싱글 플러스, 만도BL200)	-

2채널 HD 블랙박스 개발	2011~2012	HD 화질의 전.후방 2채널블랙박스 개발	양산 (유라이브 그린 HD)	-

Full HD 블랙박스 개발	2012	Full HD(전방)-HD(후방) 화질의 2채널 블랙박스 개발	양산 (유라이브 샷건)	-

LCD 일체형 Full HD-HD 2채널 블랙박스 개발	2013	Touch LCD가 장착된 일체형 전방Full HD-후방HD 2채널 블랙박스 개발	양산 (유라이브 알바트로스 2)	-

LCD 일체형 HD-HD 2채널 블랙박스 개발	2013	Touch LCD가 장착된 일체형 전방HD-후방HD 2채널 블랙박스 개발	양산 (블랙엔젤 CARMA-R2)	-

첨단 운전자 지원기능의 지능형 차량관제시스템 개발	2011~2012	CDMA 단말기가 장착된 차량관제시스템 2채널 블랙박스 개발	양산 (하이웨이브 제품)	국책

전기자동차용 Active VESS 개발(2차년도)	2012~2013	전기자동차용 Active VESS 개발(2차년도)	3차년도 사업 중 2차년도 완료	-

LCD 일체형 Full HD-HD 2채널 ADAS 블랙박스 개발	2014	Touch LCD가 장착된 일체형 전방Full HD-후방HD 2채널 차선이탈경보시스템 탑재블랙박스 개발	양산 (유라이브 U5)	-

LCD 일체형 Full HD-HD 2채널 음성인식 기능 탑재 블랙박스 개발	2014	Touch LCD가 장착된 일체형 전방Full HD-후방HD 2채널 음성인식 기능 탑재블랙박스 개발	양산 (유라이브 알바트로스V)	-

LCD 일체형 Full-HD, HD 2채널 ADAS(FCWS, LDWS) 탑재 블랙박스 개발	2014	Touch LCD가 장착된 일체형 전방Full HD-후방HD 2채널 ADAS(FCWS, LDWS), 음성인식 기능 탑재 블랙박스 개발	양산(유라이브 알바트로스3)	-

LCD 일체형 Full-HD, HD 2채널 ADAS(FCWS, LDWS), NxFs탑재 블랙박스 개발	2014	Touch LCD가 장착된 일체형 전방Full HD-후방HD 2채널 ADAS(FCWS, LDWS), 포맷프리,음성인식 기능 탑재 블랙박스 개발	양산(유라이브 알바트로스3 골드)	-

LCD 일체형 Full-HD,FULL-HD 2채널 ADAS(FCWS, LDWS,FVSA) 탑재 블랙박스 개발	2015	Touch LCD가 장착된 일체형전후방Full HD 2채널ADAS(FCWS, LDWS), SFF,AVN(첨단나이트비전) 기능탑재한 블랙박스 개발	양산(유라이브 알바트로스4)

LCD 일체형 QHD, Full-HD 2채널 ADAS(FCWS, LDWS,FVSA), SFF(스마트포맷프리) 블랙박스 개발	2015	Touch LCD가 장착된 일체형전방QHD-후방FULL-HD 2채널ADAS(FCWS, LDWS,FVSA), SFF(스마트포맷프리) WDR(역광보정)기능, defog 기능탑재 블랙박스 개발	양산(유라이브 알바트로스Q)

LCD 일체형 HD, HD 2채널 슬림디자인 블랙박스 개발	2016	Touch LCD가 장착된 일체형전방HD-후방HD 2채널포맷프리, 초고속부팅, WDR(역광보정) 기능 탑재 블랙박스 개발	양산(유라이브 히트)

LCD 일체형 HD, HD 2채널 블랙박스 개발	2016	Touch LCD가 장착된 일체형전방HD-후방HD 2채널포맷프리, ADAS(FCWS, LDWS) 기능 탑재 블랙박스 개발	양산(유라이브 클래식+)

LCD 일체형 QHD, Full-HD 2채널 ADAS(FCWS, LDWS,FVSA), SFF(스마트포맷프리), 정전터치 블랙박스 개발	2017	Touch LCD가 장착된 일체형QHD, Full-HD 2채널정전터치/3초부팅/SFF/WDR/ANV/SD-Lock/ADAS(FCWS,LDWS,FVSA)탑재한 블랙박스 개발	양산(유라이브 알바트로스5)

개인용 이동수단의 주행안전 확보를 위한 주행상황기록 및후방안전지원장치 개발	2014-2016	후방안전지원장치를 연동한,개인용 이동수단 블랙박스 개발	-	국책

안전주행시스템을 위한 고해상도 영상처리 통합 SoC 및 임베디드 SW 개발	2014-2016	영상처리 Chip을 내장한, ADAS(FCWS, LDWS) 블랙박스 개발 및 ADAS 단독형 제품 개발	양산예정	국책

11. 그 밖의 투자의사 결정에 필요한 사항(1) 지적재산권 등

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용 제품	주무관청	등록/출원 번호

1	특허	주차 중 움직임감지를통한 영상 저장방법	미동앤씨네마	2011.09.20	2012.06.11	-	특허청	등록10-1157052

2	특허	차량용 블랙박스의 영상저장 방법	미동앤씨네마	2011.09.20	2013.04.02	-	특허청	등록10-1251929

3	특허	차량용 안전시스템	미동앤씨네마	2012.05.16	2014.02.03	-	특허청	출원10-2012-0051785

4	특허	블랙박스 거치대	미동앤씨네마	2013.04.16	2014.02.13	-	특허청	출원10-2013-0041490

5	의장	유라이브 이글	미동앤씨네마	2011.05.12	2012.01.18	-	특허청	등록 30-0630182

6	의장	유라이브 알바트로스	미동앤씨네마	2011.09.20	등록결정	-	특허청	출원 30-2011-0039008

7	의장	유라이브 알바트로스II	미동앤씨네마	2012.05.16	2012.10.23	-	특허청	등록 30-0665607

8	의장	유라이브 캐논	미동앤씨네마	2012.06.25	2012.10.23	-	특허청	등록 30-0665606

9	의장	유라이브 샷건	미동앤씨네마	2012.06.25	2012.10.23	-	특허청	등록 30-0665373

10	의장	레트로	미동앤씨네마	2014-09-26	2015-07-21	-	특허청	등록30-0807607

11	의장	알바트로스+	미동앤씨네마	2014-09-26	2015-08-11	-	특허청	등록30-0810462

12	의장	알바트로스3	미동앤씨네마	2014-09-26	2015-07-21	-	특허청	등록30-0807608

13	의장	알바트로스V	미동앤씨네마	2014-09-26	2015-10-07	-	특허청	등록30-0819676

14	의장	알바트로스 미니	미동앤씨네마	2014-09-26	2015-10-07	-	특허청	등록30-0819675

15	상표등록	유라이브(영문)	미동앤씨네마	2010.04.07	2011.08.19	-	특허청	등록 40-0877011

16	상표등록	유라이브(한글)	미동앤씨네마	2012.09.13	2013.09.06	-	특허청	등록 40-0993509

17	상표등록	유바이크(영문)	미동앤씨네마	2014.07.23	2015.03.26	-	특허청	등록 40-1095976

18	상표등록	유바이크(한글)	미동앤씨네마	2014.07.23	2015.02.26	-	특허청	등록 40-1089850

19	상표출원	URIVE 360	미동앤씨네마	2018.03.09	-	-	특허청	출원 40-2018-0031199

20	상표출원	URIVE-360	미동앤씨네마	2018.03.09	-	-	특허청	출원 40-2018-0031200

21	상표출원	유라이브 360	미동앤씨네마	2018.03.09	-	-	특허청	출원 40-2018-0031201

22	상표출원	유라이브-360	미동앤씨네마	2018.03.09	-	-	특허청	출원 40-2018-0031202

(2) 기술 이전 수혜 또는 기술 이전- 해당사항 없습니다.