제로투세븐 분기보고서 (2023.03)
7. 기타 참고사항

가. 사업부문별 현황1) 궁중비책사업(1) 업계의 현황

(가) 산업의 현황화장품 산업은 응용 기술이 복합적으로 적용된 기술 집약적인 산업으로서 경제성장과 더불어 동반성장 하였습니다. 화장품 시장은 소득 증가, 브랜드와 채널의 다양화, 여성 경제 활동 증대와 함께 성장하고 있는 미래 고부가가치 사업입니다. 사치성 소비재가 아닌 필수 소비재로서 자리 잡아 화장품산업 전체는 경기 변동에 민감한 반응없이 견고히 성장세를 유지하고 있습니다. 모바일을 중심으로 하는 온라인 등 디지털채널 구매 확대, 시장 다변화로 인한 해외 사업 확대 등으로 화장품 시장은 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 유아동 화장품 시장 또한 성분의 안전성 등을 갖춘 유아동 전용 품목에 대한 니즈로 인해, 그 수요가 점차 늘어나고 있습니다.(나) 산업의 성장성한국 화장품 산업은 꾸준한 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다. 세포 마켓 성장의 효과가 성장세를 견인할 구조적 변화로 예상됩니다. 영유아 화장품 시장의 경우, 영유아 전용 제품에 대한 니즈가 큰 중국 시장을 중심으로 성장하고 있습니다. 중국 시장의 경우 2021년 산아 제한 완화(3자녀 정책)으로 인해 유아용품 소비 시장이 성장하고 있습니다. 코트라 보고서에 따르면, 유아동 화장품 시장은 전체 화장품 시장의 10% 수준이며 연평균 15% 수준의 성장율을 보이고 있습니다.

국내 영유아 산업은 매년 줄어드는 출산율로 인해 전망이 밝지 않다는 보편화된 시각이 있습니다. 그리고 실제로 여성이 가임 기간 동안 낳을 것으로 기대되는 평균 출생아 수를 의미하는 합계출산율은 감소세입니다. 2013년 1.19명이었던 합계출산율은 2021년 0.81 명으로 줄어들었지만, 국내 유아용품 시장 규모는 2009년 1조 2천억원에서 2015년 2조4천억원을 기록하며 배로 늘어났고 (통계청 자료) 2020년 약 4조원 규모로 증가하였습니다. 출생아 수는 줄어들었지만 유아 일인당 객단가는 매우 빠르게 증가하고 있고, 맞벌이 가구의 증가로 부모의 손길을 대체할 수 있는 양질의 제품과 서비스에 소비하는 지출이 늘어나고 있습니다. 온라인 등 디지털 채널 구매 및 해외사업 확대가 유아용품 시장 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다.

(다) 경기변동의 특성화장품은 계절성 경기를 많이 타는 산업군에 속하며, 대체적으로 하절기는 판매 하락을 보이며, 보습이 필요한 동절기에는 판매량이 증가하는 반복된 양상을 보이고 있습니다. 다만, 최근에는 자외선 차단 제품, 파우더, 젤 타입 제품 등 계절성 제품의 판매증가로 계절에 따른 변동성을 어느 정도는 상쇄시키고 있습니다.

(2) 회사의 현황

(가) 영업의 현황유아동 및 민감 피부를 위한 전문 스킨케어 브랜드인 "궁중비책"은 국내 온라인몰, 오픈마켓몰, 종합몰 등의 주요 온라인 채널과 H, 유아동 전용 매장, 대형마트 등의 오프라인 채널을 운영하며 고객 접점에 있는 다양한 유통 인프라를 통해 판매되고 있습니다. 또한 면세점에서 프리미엄 유아동 화장품으로서의 입지를 다지며 국내외 고객 유입 확장하고 있습니다.

해외사업의 경우 아시아 중심으로 진출을 확대하고 있습니다. 궁중비책 상품의 중국 영유아 화장품 등록 확보 및 중국 마켓 트렌드 고려한 상품 대응 등을 통해 적극적으로 중국 내수 시장을 공략하고 있습니다. 이외에도 홍콩, 베트남, 일본, 말레이시아, 싱가포르 등아시아 시장 진출을 지속적 도모하고 있습니다.

당사는 지속 성장 가능한 기업이 되기 위해서 연구개발을 통한 제품의 경쟁력을 강화하고 유아동 제품의 안전성을 향한 니즈에 부응하기 위해 차별화된 전략을 추진하고 있습니다. 무분별한 가격할인 경쟁보다는 서비스나 품질에 의한 경쟁력을 높여 기업의 수익성을 높이고자 하고 있습니다.

(나) 국내외 시장여건국내 유통의 시장은 온라인 비중이 강화되고 있으며, 새벽배송, 간편결제 등 쇼핑 편의성 개선의 효과로 앞으로 지속 성장할 것으로 예상됩니다. 2021년 국내 유통채널에서의 매출비중은 온라인 73.5%, 오프라인 26.5%로 국내 유통 시장에 흐름에 맞게온라인 채널에서 지속 점유율을 가속화 하고 있습니다. 오프라인 채널은 일부 채널 축소하는 선택과 집중을 통해 현재의 국내 시장에서의 브랜딩을 강화할 예정입니다.(다) 회사의 경쟁 우위"궁중비책"은 영유아 및 민감하고 여린 피부를 위한 저자극 스킨케어 브랜드입니다. 조선 왕실 아기 피부 면역 강화 비법을 바탕으로 한, 궁중비책 독자 성분 로얄 오지 컴플렉스(Royal Oji Complex™)와 궁극의 아기 피부 안전과 효능을 추구하는 브랜드만의 철학, 그리고 명확한 브랜드 컨셉은 수 많은 브랜드들 속에서 궁중비책만의 경쟁력과 차별점을 가져다 줍니다. 수 년간 아기 피부만을 연구해 오면서 얻은 노하우와 기술력은 이제 아기를 넘어 아기처럼 민감하고 여린 피부에까지 이어지고 있습니다. 또한 궁중비책만의 철학으로 쌓아 올린 제품 효능 및 안전성은 한국을 넘어 해외 고객에게도 인정받고 있습니다.

(2) 회사의 현황(가) 영업의 현황

당사는 내수 시장의 유일한 POE 제조사로서 품질 및 고객서비스 등 차별화된 경쟁력을 앞세워 독점적인 지위를 유지할 예정입니다. 다만, 국내 신생아 수 감소에 따라 내수시장 규모가 작아지고 있어, 시장의 성장은 크게 기대하기 어려운 상황입니다. 국내 분유 업계는 대안으로 중국 및 동남아 시장을 중심으로 해외 시장을 공략하고 있습니다.

수출 시장에서는 중국으로 분유 수출을 많이 하는 오세아니아 제관사 및 분유사들은 품질관리가 우수하고 POE 전문인 당사 제품에 대한 선호도가 높은 편입니다. 중국의 소득수준 향상 및 신생아 수 증가에 따른 수출물량 확대를 기대하고 있습니다. 유럽 시장에서는 POE를 자체 제조하지 않는 제관사를 공략하고 있으며, 그 결과 최근 공급량이 확대되고 있습니다. 미국 시장에서도 현지 POE 제조사와 경쟁하며, 신규 분유 공장에 공급을 추진 중입니다.

(나) 국내외 시장여건동 업종의 시장규모는 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다. 이는 국민소득 및 소비의 증가, 국민 여가활동의 향상, 의식변화, 사용의 편리성, 우수한 품질 개발 등 여러 요인에 기인한 것이라 할 수 있습니다.

국민소득 및 소비증가에 따른 기로의 변화 등에 따라 소폭 변동할 가능성이 있으나, 수출 다변화 및 신제품 개발을 통해 매출은 안정적 수요기반을 형성하고 있고, 이 수요 기반을 바탕으로 꾸준한 매출 향상을 기대할 수 있습니다.

수출의 큰 비중을 차지하는 중국 시장의 경우, 최근 몇 년 간 감소세로 접어든 중국의신생아 출생률과 코로나로 인한 소비 위축이 대중국 분유 수출의 위협 요인이 되고 있습니다. 또한, 2020년부터 중국 정부는 '영유아용 분유 등록제'를 도입하면서 분유시장에 대한 감독을 강화하면서 분유 업계의 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다.

해외 시장 비중이 높은 당사는 해외 시장 신규 개척을 통해 공급선 다변화를 꾀하고 있으며, 매출 다변화 및 비분유 시장 거래선 개발을 지속 추진하고 있습니다. 중국 내분유 시장은 다국적 기업, Local national Brand, Regional Brand로 구분할 수 있습니다. 최근 중국의 애국주의 소비 성향이 강화되면서 기존 다국적 분유사 제품 대신 로컬 분유사 제품의 판매 비중이 확대되고 있습니다. 금속포장을 대체하는 HDPE, Soft[종이] Packing 등 대체 시장이 존재하나, 비스페놀A에 유해성및 외부 오염 물질이 유입될 수 있는 위험성을 내포하고 있어, 안정성 측면에서 금속포장에 대한 선호도가 여전히 높은 편입니다.

(다) 회사의 경쟁 우위

당사는 경쟁업체들과 달리 POE 전문제조업체로서 풍부한 설비 관리 노하우를 보유하고 있을 뿐만 아니라, FSSC22000 같은 품질인증을 획득하여 엄격하게 품질관리를 하고 있습니다. 또한 세계 2위 유가공 업체인 Danone 등과 거래하면서 정기적인 생산공정 및 품질관리 감사를 실시하고 각종 식품안전성 인증을 통과했습니다.생산시설 내부를 Clean 공간으로 유지하기 위해, 생산시설 입출구에 클린룸을 마련하고, 생산공정별로 공간을 분리하여, 이물질을 비롯한 오염물질의 전파를 예방하고 있습니다. 업계에서는 선도적으로 최신 비전검사장비를 도입하여 생산공정 단계에서부터 불량률을 최소화하고 있습니다.

당사는 해외경쟁사 제품과 비교 분석을 통해 품질 수준을 파악하고 있습니다. 내식성이 우수한 락카 제품을 자체 개발하여 고온다습한 인도네시아 등 동남아 지역에 판매하고 있습니다. 또한 지속적인 설비개선 및 업그레이드로 고객 품질만족도를 향상시키고 있습니다.

나. 사업부문별 주요 재무정보(단위 : 백만원,%)

사업부문	구분	제24기 1분기	제23기 1분기	제23기	제22기

금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중

궁중비책(주1)	매출액	9,276	57.8	15,487	72.3	59,687	66.0	61,835	71.6

영업이익	748	53.1	1,552	72.1	4,569	48.9	5,661	78.8

포장	매출액	6,782	42.2	5,930	27.7	30,704	34.0	24,539	28.4

영업이익	661	46.9	601	27.9	4,766	51.1	1,525	21.2

합계	매출액	16,058	100.0	21,417	100.0	90,391	100.0	86,374	100.0

영업이익	1,409	100.0	2,153	100.0	9,335	100.0	7,186	100.0

주1) 제23기 중 패션사업이 중단됨에 따라 비교표시되는 제23기 1분기와 제22기 재무제표를 재작성하였습니다.

다. 지적재산권 보유 현황당사 및 종속회사가 영위하는 사업과 관련하여 국내외 총 513건의 지적재산권을 보유하고 있으며, 전체보유현황은 다음과 같습니다.

[전체보유현황]

구분	상표권	디자인권	특허권	합계

국내	206	9	4	219

해외	255	35	4	294

계	461	44	8	513

라. 환경관련 규제사항당사의 사업과 관련하여 환경관계법(자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률)의 적용을 받고 있으며, 보고서 작성기준일 현재 환경문제와 관련하여 사업상 특이한 사항은없습니다