제로투세븐 사업보고서 (2016.12)
3. 연결재무제표 주석

제 17 기 기말 : 2016년 12월 31일 현재
제 16 기 기말 : 2015년 12월 31일 현재
주식회사 제로투세븐과 그 종속기업들

1. 일반 사항

주식회사 제로투세븐(이하 '회사')은 2000년 2월 3일자로 유아동 의류 제조 및 판매, 인터넷 홈쇼핑을 목적으로 설립되었습니다. 회사는 서울특별시 마포구 상암산로 76YTN뉴스퀘어빌딩에 본사를 두고 있습니다. 또한, 회사는 2007년 2월 12일 주주총회의 결의에 따라 회사의 상호를 (주)아이디알인터내셔날에서 (주)제로투세븐으로 변경하였습니다. 한편 회사는 2013년 2월 19일자로 코스닥시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다. 회사는 수차례 증자를 거쳐 보고기간말 현재 자본금은 6,145,000 천원 이며, 최대주주는 매일유업(주)로 회사발행 보통주식의 34.74% 의 지분을 소유하 고 있습니다.

1.1 종속기업 현황

회사와 종속기업(이하 회사와 종속기업을 '연결회사') 은 유아동 의류제조 및 판매, 인터 넷 홈쇼핑을 주요 영업으로 하고 있으며, 보 고 기간말 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소유지분율(%)	소재지	결산월	업종

20 16 .12.31	20 15 .12.31

영도칠무역(상해)유한공사	100.0	100.0	중국	12월	유아복 판매

Zero to Seven Trading(H.K.) Co., Limited	100.0	100.0	홍콩	12월	유아복 판매

영도칠무역(중국)유한공사	(주1)	(주1)	중국	12월	유아복 판매

(주1) 회사의 종속기업인 Zero to Seven Trading(H.K.) Co., Limited 가 100% 지분을 보유하고 있습니다.(주2) 당기말 현재 연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 전기말과 동일합니다.

1.2 종속기업의 요약 재무정보

보고기간 말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

- 재무상태표(단위: 천원)

구분	영도칠무역(상해)유한공사	Zero to Seven Trading(H.K.) Co., Limited	영도칠무역(중국)유한공사

2016.12.31	2015.12.31	2016.12.31	2015.12.31	2016.12.31	2015.12.31

자 산	21,393,766	24,297,064	4,291,301	4,718,085	6,774,664	8,869,927

부 채	8,801,991	9,136,249	889,108	930,967	1,902,940	4,152,487

자 본	12,591,775	15,160,815	3,402,193	3,787,118	4,871,724	4,717,440

- 포괄손익계산서(단위: 천원)

구분	영도칠무역(상해)유한공사	Zero to Seven Trading(H.K.) Co., Limited	영도칠무역(중국)유한공사

당기	전기	당기	전기	당기	전기

매출	29,413,506	32,333,979	-	-	4,859,158	2,136,383

당기순이익(손실)	(1,969,773)	1,157,684	(20,516)	9,635	347,027	387,965

총포괄이익(손실)	(1,969,773)	1,157,684	(20,516)	9,635	347,027	387,965

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다. 비교표시된 전기 연결재무제표의 일부 계정과목은 당기 연결재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 당기 연결재무제표의 표시방법에 따라 재분류되었습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순이익이나 순자산가액에 영향을 미치지 아니합니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2016년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시'

중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 하였습니다. 또한, 지분법을 적용하는 관계·공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분을 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목과 후속적으로 재분류되지 않는 항목으로 분리하여 표시함을 명확히 하였습니다. 또한, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가하였습니다.

- 기준서 제1016호 '유형자산', 기준서 제1041호 '농림어업': 생물자산

생산용식물(Bearer Plants)'을 기준서 제1041호 '농림어업'의 적용범위에서 제외하고 기준서 제1016호 '유형자산'의 적용범위에 추가하였습니다.

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가상각방법

자산을 사용함으로써 창출되는 수익에 기초하여 (감가)상각하는 것은 명백한 반증을 제공할 수 있는 무형자산의 경우를 제외하고는 적절하지 않다는 것을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자', 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분공시': 투자기업의 연결예외

ㆍ기준서 제1110호 '연결재무제표'는 상위 지배회사가 투자기업인 경우도 연결재무제표 작성이 면제 가능한 것으로 개정하였으며, 투자기업은 자신을 위해 '투자활동 관련 용역을 제공하는 종속기업'이 투자기업에 해당하는 경우에는 해당 기업을 공정가치로 측정해야 함을 명확히 하였습니다.

ㆍ기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 투자기업이 아닌 투자자가 투자기업인 관계기업지분을 보유한 경우, 해당 관계기업에 지분법을 적용 시 회계정책을 일치시키지 않을 수 있는 면제를 추가하였습니다.

ㆍ기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시'는 연결재무제표를 작성하지 않는 투자기업도 해당 기준서에서 요구하는 투자기업과 관련된 사항들을 공시해야 함을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1111호 '공동약정'

공동약정 중 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득 하는 경우, 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용한다는 점을 명확히 하였습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

ㆍ기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업, 매각 예정 및 소유주에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체 시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확히 함

ㆍ기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시: 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하는 용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 2012 년의 개정사항인 '공시 -금융자산과 금융부채의 상계'에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는 것은 아니라는 것을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1019호 종업원급여: 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1034호 중간재무보고: 기준서상 '중간재무보고서의 다른 곳에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관련정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정함.

- 기준서 1011호 '건설계약', 기준서 1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산), 해석서 2115호 '부동산건설약정'

수주산업 회계정보를 구체적으로 공시하기 위해, 수주산업 특유의 회계 추정 및 잠재 리스크 관련 정보를 개별공사별 또는 영업부문별로 구분하여 상세하게 공시하도록 하는 요구사항을 명확히 하였습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류?측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

사업모형	계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정1)	당기손익-
공정가치 측정2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 연결회사는 2016년12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 38,681,804천원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 2016년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 38,681,804천원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결회사는 2016년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 (대여금 및 수취채권) 38,681,804천원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 430,532천원을 설정하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2016년 12월 31일 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 연 결회사는 2017년 3분기까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 3분기 연결재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 회사가 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산 (1) 분류 및 측정 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상

연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

연결회사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3 개 월 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 30% 이상 하락하거나 6 개월 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다.

(3) 제거연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 연결재무상 태표에 " 차 입금" 으로 분류됩니다.

2.6 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.7 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

건물	30년

차량운반구	5년

비품	5년

시설장치	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.8 무형자산 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

산업재산권	5년

소프트웨어	5년

기타의무형자산	5년

2.9 비금융자산의 손상 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.10 금융부채 (1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타지급채무" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다.

2.11 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.12 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기 업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.13 종업원급여 (1) 퇴직급여 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다. (3) 해고급여해고급여는 종업원이 통상적인 퇴직시점 이전에 연결회사에 의해 해고되거나 종업원이 해고의 대가로 연결회사가 제안하는 급여를 수락하는 경우 지급됩니다. 연결회사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때 또는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여를 인식합니다.

2.14 수익인식 수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 연결회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매 연결회사는 유아동 의류 등의 제조 및 판매업 등을 운영하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.

(2) 용역의 제공

용역의 제공으로 인한 수익은 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에는 진행기준에 따라 수익을 인식하고, 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 회수가능성이 높은 발생원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다.

(3) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

(4) 배당수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.(5) 고객충성제도연결회사는 고객이 재화를 구매하면 향후 제품 구매 시 할인된 가격으로 구매할 수 있는 보상점수를 부여하는 고객충성제도를 운영하고 있습니다. 매출과 관련하여 받았거나 받을 대가의 공정가치는 보상점수와 매출의 나머지 부분에 배분되며, 이때 보상점수에 배분될 대가는 고객이 사용하지 않을 것으로 기대되는 부분을 고려하여 보상점수의 공정가치에 기초하여 측정됩니다. 보상점수에 대한 매출은 고객이 보상점수를 사용하는 시점에 인식되며, 최초 매출 후 24개월 이내에 소멸될 것으로 예상됩니다.

2.15 리스 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

2.16 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 6 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.17 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2017년 3월 3일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 18 참조). 연결회사는 "기업소득 환류세제"에 따라 2015년부터 3년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 3년간 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다 .

(2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조). (3) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 17 참조).

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 공정가치이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출돼 있습니다. 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요소에 대한 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책을 운용하고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험 연결회사는 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 달러화 및 중국 위안화가 있습니다. 또한 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향 은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016 .12.31	2015 .12.31

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(39,741)	39,741	(93,411)	93,411

CNY	170,861	(170,861)	130,345	(130,345)

보고기간말 현재 기능통화 이외의 금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천)

구 분	2016 .12.31	2015 .12.31

현금및현금성자산

USD	246	126

CNY	-	35

HKD	288	344

금융기관예치금

CNY	9,194	5,359

매출채권

USD	625	388

CNY	1,107	2,358

기타수취채권

USD	42	-

CNY	5,126	5,126

매입채무

USD	1,242	1,311

기타지급채무

CNY	566	658

차입금

CNY	5,000	5,000

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 작아 이자율 상승 시 순이자비용이 감소합니다. 한편, 연결회사는 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2016 .12.31	2015 .12.31

상승시	하락시	상승시	하락시

금융자산	70,000	(70,000)	-	-

금융부채	-	-	(96,009)	96,009

순효과	70,000	(70,000)	(96,009)	96,009

4.1.2 신용위험 신용 위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용 위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 내부 또는 외부적으로 결정된 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 소매 거래처에 대한 매출은 현금 또는 신용카드로 처리됩니다(신용 위험과 관련된 공시 사항은 주석 8 참조). 당기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다. 연결회사의 현금보유분을 제외한 금융자산 및 부채의 신용위험의 최대노출정도는 연결재무상태표상의 장부금액입니다(주석 8 참조).

4.1.3 유동성 위험 현금흐름의 예측은 연결회사내의 영업팀이 수행하고, 연결회사의 재경팀이 모니터링하고 있습니다. 연결회사의 재경팀은 미사용 차입금 한도 를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고있습니다.

재경팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사는 유동성위험을 관리 할 수 있도록 즉시 사용이 가능한 현금및현금성자산과 금융기관예치금을 보유하고 있으며, 그 보유규모는 12,334,142천 원 ( 2015년 : 6,298,882천원)입니다.

보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같으며, 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른일자를 기준으로 작성되었으며, 이자 현금흐름을 포함하고 있습니다.

- 2016년말(단위: 천원)

구분	6개월 미만	6개월~1년 미만	1년 초과

차입금	416,931	1,109,971	31,880,700

매입채무	20,271,477	-	-

기타지급채무	18,200,362	-	-

- 2015년말(단위: 천원)

구분	6개월 미만	6개월~1년 미만	1년 초과

차입금	9,741,568	139,650	11,118,730

매입채무	17,548,569	-	-

기타지급채무	21,543,401	-	-

4.2. 자본위험관리 연결회사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고, 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 부채비율 및 순차입금비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016 .12.31	2015 .12.31

부채총계 (A)	77,095,956	66,220,229

자본총계 (B)	48,105,758	59,368,690

예금 등 (C)	13,719,852	8,157,601

차입금 (D)	30,693,040	19,600,899

부채비율 (A/B)	160%	112%

순차입금비율 ((D-C)/B)	35%	19%

5. 금융상품 공정가치 5.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	10,738,843	10,738,843	5,331,399	5,331,399

금융기관예치금	2,981,010	2,981,010	2,826,203	2,826,203

매출채권	21,500,847	21,500,847	31,411,431	31,411,431

기타수취채권	3,030,572	3,030,572	2,679,409	2,679,409

계	38,251,272	38,251,272	42,248,442	42,248,442

금융부채

매입채무	20,271,477	20,271,477	17,548,569	17,548,569

차입금	30,693,040	30,693,040	19,600,899	19,600,899

기타지급채무	18,200,362	18,200,362	21,543,401	21,543,401

계	69,164,879	69,164,879	58,692,869	58,692,869

6. 영업부문 정보

영업부문은 최고의사결정자인 대표이사에게 보고되는 영업부문별로 공시되고 있습니다. 연결회사는 동 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다.

연결회사는 사업단위에 대한 구분으로서 의류, 유통 및 중국사업부의 3개 사업부문과 이와는 별도로 이들 사업부문에 대한 공통지원을 수행하는 지원조직이 있습니다.

상기의 각 사업단위별 주요 제품은 다음과 같습니다.

영업부문	주요제품

의류	유아복 및 용품 등

유통	유아복, 스킨케어 등

중국	유아복 및 용품 등

(1) 당기와 전기의 부문별 매출액 및 영업손익- 수익 및 부문영업손익

(단위: 천원)

보고부문	매출액	영업이익(손실)

2016	2015	2016	2015

의류사업부문	107,703,906	112,871,342	(8,014,280)	(3,388,698)

유통사업부문	91,342,580	125,792,462	(1,953,239)	988,929

중국사업부문	34,272,664	34,470,362	(2,035,604)	1,881,405

소계(주1)	233,319,150	273,134,166	(12,003,123)	(518,364)

내부거래제거	(3,546,071)	(2,501,393)	(177,408)	74,335

계	229,773,079	270,632,773	(12,180,531)	(444,029)

(주1) 보고부문의 매출액ㆍ영업이익(손실) 금액은 내부거래 제거 전 금액입니다.

- 감 가상각비 및 무형자산상각비(단위: 천원)

구분	감가상각비	무형자산상각비

2016	2015	2016	2015

의류사업부문	273,421	278,328	136,365	114,174

유통사업부문	231,886	310,189	115,649	127,245

중국사업부문	1,502,536	1,118,463	98,868	83,927

계	2,007,843	1,706,980	350,882	325,346

(2) 지역별 매출액 및 비유동자산(단위:천원)

구분	매출액	비유동자산(주2)

2016	2015	2016 .12.31	2015 .12.31

대한민국	199,046,486	238,663,804	6,103,795	4,107,374

중국	34,272,664	34,470,362	4,345,003	5,288,177

소계(주1)	233,319,150	273,134,166	10,448,798	9,395,551

내부거래제거	(3,546,071)	(2,501,393)	-	-

계	229,773,079	270,632,773	10,448,798	9,395,551

(주1) 각 지역별 매출액ㆍ비유동자산 금액은 내부거래 제거 전 금액이며, 지역별 매출액은 매출이 발생한 법인의 소재지를 기준으로 작성되었습니다. (주2) 비유동자산은 유형자산과 무형자산으로 구성되어 있습니다. (3) 연결회사 수익

(단위: 천원)

구 분	2016	2015

재화의 판매	228,256,109	269,142,444

용역의 제공	1,516,970	1,490,329

계	229,773,079	270,632,773

(4) 당기와 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

7. 범주별 금융상품 7.1 금융상품 범주별 장부금액 - 대여금 및 수취채권

(단위: 천원)

금융자산	2016 .12.31	2015 .12.31

현금및현금성자산	10,738,843	5,331,399

금융기관예치금(주1)	2,981,010	2,826,203

매출채권	21,500,847	31,411,431

기타수취채권	3,030,572	2,679,409

(주1) 금융기관예치금은 장ㆍ단기 정기예금 및 사용제한 예금으로 구성됩니다. - 상각후원가로 측정하는 금융부채

(단위: 천원)

금융부채	2016 .12.31	2015 .12.31

매입채무	20,271,477	17,548,569

차입금	30,693,040	19,600,899

기타지급채무	18,200,362	21,543,401

7.2 금융상품 범주별 순손익- 2016년

(단위: 천원)

구분	대여금 및수취채권	상각후원가로 측정하는 금융부채	계

외환관련 이익	66,715	180,072	246,787

외환관련 손실	(127,978)	(381,942)	(509,920)

이자수익	132,752	-	132,752

이자비용	-	(488,923)	(488,923)

대손상각비	(18,158)	-	(18,158)

기타의대손상각비	407	-	407

계	53,738	(690,793)	(637,055)

- 2015년(단위: 천원)

구분	대여금 및수취채권	상각후원가로 측정하는 금융부채	계

외환관련 이익	67,490	81,360	148,850

외환관련 손실	(43,464)	(198,736)	(242,200)

이자수익	181,783	-	181,783

이자비용	-	(255,772)	(255,772)

대손상각비	(15,604)	-	(15,604)

기타의대손상각비	(4,536)	-	(4,536)

계	185,669	(373,148)	(187,479)

8. 금융자산의 신용건전성

8.1 매출채권 신용건전성외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용건전성을 측정하였습니다.- 매출채권

(단위: 천원)

구분	2016 .12.31	2015 .12.31

특수관계자	696,152	413,266

연체되지 않은 대리점	3,550,399	4,386,788

연체되지 않은 유통점	12,194,342	11,627,997

담보금액 이하 채권으로 과거 연체경험이 없는 특약점	1,147,389	782,010

연체가능성이 없는 전자상거래처	2,465,685	13,049,193

기타	212,629	280,375

손상 및 연체되지 아니한 매출채권 합계	20,266,596	30,539,629

- 은행예금 및 금융기관예치금(주1)

(단위: 천원)

구분	2016 .12.31	2015 .12.31

AAA (주2)	3,705,356	780,569

AA+	16,897	20,582

AA-	5,000,000	-

국외금융기관(주2)	4,330,702	6,929,771

기타	666,233	424,950

계	13,719,188	8,155,872

( 주1) 신용등급은 한국기업평가의 회사채 신용등급을 기준으로 하고 있습니다. (주2) 사용제한 금융기관예치금의 내역

(단위: 천원)

구 분	2016 .12.31	2015 .12.31	비 고

금융기관예치금(비유동)	3,500	642,342	당좌개설보증금 등

9. 현금및현금성자산(단위: 천원)

구 분	2016 .12.31	2015 .12.31

보유현금 및 보통예금	3,738,843	5,331,399

단기은행예치금(주1)	7,000,000	-

계	10,738,843	5,331,399

(주1) 단기은행예치금은 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 금융기관예치금 등을 포함하고 있습니다.

10. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금

(단위: 천원)

계정과목	2016 .12.31	2015 .12.31

채권액	대손충당금	현재가치할인차금	장부금액	채권액	대손충당금	현재가치할인차금	장부금액

유동

매출채권	21,874,153	(373,306)	-	21,500,847	31,766,579	(355,148)	-	31,411,431

기타수취채권	336,592	(57,226)	-	279,366	326,930	(57,633)	-	269,297

단기대여금	7,088	-	-	7,088	14,444	-	-	14,444

미수금	287,984	(57,226)	-	230,758	295,794	(57,633)	-	238,161

미수수익	41,520	-	-	41,520	16,692	-	-	16,692

비유동

기타수취채권	3,084,160	-	(332,954)	2,751,206	2,655,174	-	(245,062)	2,410,112

보증금	3,084,160	-	(332,954)	2,751,206	2,653,283	-	(245,062)	2,408,221

장기대여금	-	-	-	-	1,891	-	-	1,891

(2) 매출채권 및 기타수취채권의 연령분석

(단위: 천원)

구 분	2016 .12.31	2015 .12.31

매출채권	기타수취채권	매출채권	기타수취채권

손상 및 연체되지 않은 채권	20,266,596	3,363,526	30,539,629	2,924,472

연체되었으나 손상되지 않은 채권	1,178,786	-	753,069	-

3개월 이하	1,002,136	-	619,966	-

3개월 초과 6개월 이하	92,782	-	51,881	-

6개월 초과 12개월 이하	83,868	-	81,222	-

손상채권(주1)	428,771	57,226	473,881	57,633

3개월 이하	-	-	3,658	-

3개월 초과 6개월 이하	-	-	773	-

6개월 초과 12개월 이하	4,589	-	1,355	-

12개월 초과	424,182	57,226	468,095	57,633

계	21,874,153	3,420,752	31,766,579	2,982,105

( 주1) 보 고기간말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 430,532 천원 ( 2015 년: 412,781천원 )입니다. 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하 지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 도매업자와 관련된 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 매출채권 및 기타수취채권 대손충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분	2016	2015

매출채권	기타수취채권	매출채권	기타수취채권

기초금액	355,148	57,633	339,544	53,097

손상된 채권에 대한 대손상각비(환입)	18,158	(407)	15,604	4,536

보고기간 말 금액	373,306	57,226	355,148	57,633

연결회사는 약정 회수기일로부터 연체된 채권에 대해서 연령 분석 및 경험률에 근거한 대손충당금을 설정하고 있습니다.손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 연결손익계산서 상 판매비와관리비(주석 24 참조)에 포함되어 있으며, 그 외 채권에 대한 대손충당금 설정(환입)액은 기타비용(주석 26 참조)에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다.

연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

11. 재고자산(단위: 천원)

구 분	2016 .12.31	2015 .12.31

재고액	평가충당금	장부금액	재고액	평가충당금	장부금액

제품	10,006,503	(935,802)	9,070,701	8,567,406	(915,829)	7,651,577

재공품	3,194	-	3,194	10,468	-	10,468

상품	60,705,344	(7,377,393)	53,327,951	60,019,745	(5,612,107)	54,407,638

원재료	141,912	-	141,912	120,427	-	120,427

저장품	394,058	-	394,058	348,807	-	348,807

미착품	755,339	-	755,339	595,213	-	595,213

계	72,006,350	(8,313,195)	63,693,155	69,662,066	(6,527,936)	63,134,130

매출원가로 비용 인식한 재고자산의 원가는 122,568,173천원(2015년: 151,340,057천원)이며, 재고자산폐기손실로 인식한 재고자산의 원가는 467,803천원(2015년: 1,134,953천원) 입니다(주석 26 참조). 연결회사는 당기 이전에 평가손실을 인식한 제품 및 상품 중 당기에 판매하여 제품에대한 평가손실 373,746천원(2015년: 445,250천원)과 상품에 대한 평가손실 706,995천원(2015년: 1,815,816천원)을 환입하였습니다. 또한, 연결회사는 당기말 현재 기술 및 시장 여건 등의 변화에 따라 판매가치가 하락한 제품 및 상품에 대하여 평가손실 393,720천원(2015년: 340,816천원) 및 2,522,830천원(2015년: 2,121,202천원)을 인식하였습니다.

12. 기타자산 (1) 기타자산의 상세내역

(단위: 천원)

구 분	2016 .12.31	2015 .12.31

유동

선급비용	269,031	553,183

선급금	460,488	1,376,781

(대손충당금)	(100,419)	(100,421)

부가세미수금	902,482	927,349

기타	3,100	50

소계	1,534,682	2,756,942

비유동

선급비용	1,150,699	1,167,872

소계	1,150,699	1,167,872

계	2,685,381	3,924,814

(2) 기타자산 대손충당금 변동내역(단위: 천원)

구 분	2016	2015

기초금액	100,421	96,258

손상된 채권에 대한 대손상각비 설정(환입)	(2)	4,163

보고기간 말 금액	100,419	100,421

기타자산에 대한 대손상각비 설정(환입)액은 기타비용(주석 26 참조)에 포함되어 있습니다.

13. 유형자산 (1) 유 형자산의 변동- 2016년

(단위: 천원)

구분	건물	차량운반구	비품	시설장치	계

기초장부금액	2,671,357	88,412	2,027,332	2,071,331	6,858,432

취득	47,867	96,553	195,980	753,791	1,094,191

폐기/처분	-	(43,389)	-	-	(43,389)

감가상각	(91,125)	(37,303)	(531,562)	(1,347,853)	(2,007,843)

환율변동효과	(107,577)	(3,310)	(9,805)	(78,736)	(199,428)

기말장부금액	2,520,522	100,963	1,681,945	1,398,533	5,701,963

취득원가	2,679,838	325,556	3,884,135	6,987,674	13,877,203

감가상각누계액	(159,316)	(224,593)	(2,202,190)	(5,589,141)	(8,175,240)

- 2015년(단위: 천원)

구분	건물	차량운반구	비품	시설장치	계

기초장부금액	-	111,972	1,302,114	1,875,403	3,289,489

취득	2,769,626	41,984	1,362,926	1,413,781	5,588,317

폐기/처분	-	-	(159,305)	(162,608)	(321,913)

감가상각	(72,377)	(66,770)	(482,365)	(1,085,468)	(1,706,980)

환율변동효과	(25,892)	1,226	3,962	30,223	9,519

기말장부금액	2,671,357	88,412	2,027,332	2,071,331	6,858,432

취득원가	2,743,038	445,240	3,705,712	6,476,053	13,370,043

감가상각누계액	(71,681)	(356,828)	(1,678,380)	(4,404,722)	(6,511,611)

당기와 전기의 감가상각비는 모두 판매비와관리비에 계상되어 있습니다.

(2) 운용리스 이용내역

연결회사는 일부 건물 및 차량운반구를 취소 불가능한 운용리스로 이용하고 있으며, 이러한 리스계약의 기간은 1~10년입니다. 이에 따라 당기비용으로 인식된 리스료는다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2016	2015

리스료 총액

최소리스료	3,546,163	4,140,428

상기 운용리스와 관련하여 조정리스료는 운용리스 매장에서 발생하는 매출액에 연동하여 매년 변동되며, 최소리스료 이외에 당기 비용으로 인식된 조정리스료는 없습니다. 그 외 배당, 추가 채무 및 추가 리스 등과 관련하여 리스계약상 기타의 제약 사항은 없습니다. 취소불능 운용리스계약의 미래 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원 )

연도	2016 .12.31	2015 .12.31

1년 이내	3,449,906	3,746,303

1년 초과 5년 이내	8,890,247	10,074,187

5년 초과	2,917,719	4,506,127

계	15,257,872	18,326,617

14. 무형자산 - 2016년(단위: 천원)

구분	산업재산권	소프트웨어	회원권	기타의무형자산	계

기초장부금액	236,954	308,481	1,780,784	210,900	2,537,119

취득	20,509	2,841,582	-	20,767	2,882,858

대체	25,128	-	-	(25,128)	-

처분	-	-	(312,904)	-	(312,904)

상각	(90,835)	(200,690)	-	(59,357)	(350,882)

손상차손	-	-	-	(67)	(67)

환율변동효과	-	(2,878)	-	(6,411)	(9,289)

기말장부금액	191,756	2,946,495	1,467,880	140,704	4,746,835

취득원가	1,057,862	4,770,535	1,467,880	526,915	7,823,192

상각누계액	(866,106)	(1,824,040)	-	(386,211)	(3,076,357)

- 2015년(단위: 천원)

구분	산업재산권	소프트웨어	회원권	기타의무형자산	계

기초장부금액	152,514	437,161	1,780,784	455,126	2,825,585

취득	7,569	42,082	-	10,111	59,762

대체	154,934	-	-	(154,934)	-

상각	(78,063)	(172,304)	-	(74,979)	(325,346)

손상차손	-	-	-	(28,455)	(28,455)

환율변동효과	-	1,542	-	4,031	5,573

기말장부금액	236,954	308,481	1,780,784	210,900	2,537,119

취득원가	1,012,225	1,936,237	1,780,784	545,599	5,274,845

상각누계액	(775,271)	(1,627,756)	-	(334,699)	(2,737,726)

당기와 전기의 무형자산상각비는 모두 판매비와관리비에 계상되어 있습니다.

15. 매입채무 및 기타지급채무(단위: 천원)

구 분	2016 .12.31	2015 .12.31

매입채무	20,271,477	17,548,569

유동 기타지급채무	18,200,362	21,543,401

미지급금	6,553,774	7,712,454

미지급비용	1,347,412	1,931,579

예수보증금	10,299,176	11,899,368

16. 차입금(1) 단기차입금(단위: 천원,)

차입처	종 류	만기일	이자율(%)	금 액

2016 .12.31	2016 .12.31	2015 .12.31

KEB하나(구,외환)은행	당좌차월	-	-	-	9,600,899

중국건설은행	단기차입금	2017.12.12	4.785%	693,040	-

(2) 장기사채(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	이자율(%)	금 액

2016 .12.31	2016 .12.31	2015 .12.31

제1회사모사채(주1)	2015.10.26	2020.10.26	2.79%	10,000,000	10,000,000

제2회사모사채(주1)	2016.10.20	2019.10.20	2.61%	20,000,000	-

(주1) 상기 사채와 관련하여 지배기업인 매일유업 주식회사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 32 참조).

17. 퇴직급여

17.1 확정급여제도연결회사가 운영하고 있는 확정급여제도의 대부분은 최종임금기준 연금제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금의 대부분은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의하여 운영되나, 일부 연금은 기금에 적립되어 있지 않습니다. (1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구 분	2016.12.31	2015.12.31

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	5,321,007	4,544,275

사외적립자산의 공정가치	(3,373,380)	(2,677,207)

재무상태표상 순확정급여부채	1,947,627	1,867,068

(2) 확정급여채무의 변동내역(단위: 천원)

구 분	2016	2015

기초금액	4,544,274	4,101,037

당기근무원가	1,061,958	1,019,420

이자비용	110,541	115,618

재측정요소:

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	-	(78,025)

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	18,117	(62,412)

경험적조정으로 인한 보험수리적손익	288,037	55,113

제도에서의 지급액:

급여의 지급	(692,817)	(597,360)

운용관리 수수료	(9,103)	(9,116)

보고기간말 금액	5,321,007	4,544,275

(3) 사외적립자산의 변동내역(단위: 천원)

구 분	2016	2015

기초금액	2,677,207	2,532,263

이자수익	64,497	68,555

재측정요소:

사외적립자산의 수익 (이자수익에 포함된 금액 제외)	(24,543)	(22,162)

기여금:

사용자	1,420,000	500,000

제도에서의 지급:

급여의 지급	(754,678)	(392,333)

운용관리 수수료	(9,103)	(9,116)

보고기간말 금액	3,373,380	2,677,207

(4) 사외적립자산의 구성내역(단위: 천원)

구분	2016 .12.31	2015 .12.31

합계	구성비 (%)	합계	구성비 (%)

예금상품	915,038	27%	1,222,285	46%

채권 및 수익증권	1,448,540	43%	1,253,217	47%

기타자산	1,009,802	30%	201,705	8%

계	3,373,380	100%	2,677,207	100%

(5) 주요 보험수리적 가정

구분	2016	2015

할인율	2.50	2.60

임금상승률	4.69	4.78

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

(단위: 천원)

구분	가정의 변동	2016	2015

가정의 증가	가정의 감소	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1.00%	(208,108)	232,815	(203,284)	226,924

임금상승률	1.00%	224,771	(205,347)	219,342	(200,808)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. (7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향 연결회사의 경영진은 보고기간 후 개시하는 회계연도에 사외적립자산에 불입될 예상금액은 771,325천원으로 추정하고 있 습니다.

보고기간 말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

1년미만	1년~2년미만	2~5년미만	5년이상	계

급여지급액	657,379	2,082,713	2,258,533	2,681,008	7,679,633

확정 급여채무의 가중평균만기는 4.14 년입니다.

연결회사가 운영하고 있는 확정기여제도는 없습니다.

18. 법인세비용 및 이연법인세(1) 법인세비용의 내역

(단위: 천원)

구 분	2016	2015

당기법인세부담액	249,583	780,084

이연법인세

일시적차이의 변동	(3,188,216)	(472,879)

법인세비용(수익)	(2,938,634)	307,205

(2) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계

(단위: 천원)

구 분	2016	2015

법인세비용차감전 순손실	(13,164,184)	(813,502)

각 나라의 법인세율로 계산된 법인세수익	(2,962,936)	(111,967)

조정

세무상 차감되지 않는 비용	116,906	95,486

세무상 혜택으로 인한 효과	(45,510)	(42,212)

기타(주1)	(47,094)	365,898

법인세비용(수익)	(2,938,634)	307,205

(주1) 종속기업 일시적 차이에 대한 이연법인세 효과가 포함되어 있습니다.

(3) 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세효과

(단위: 천원)

구 분	2016	2015

세전변동	법인세효과	세후변동	세전변동	법인세효과	세후변동

보험수리적손실(이익)	330,697	(72,753)	257,944	(63,163)	13,896	(49,267)

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기

(단위: 천원)

구 분	2016 .12.31	2015 .12.31

이연법인세자산

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	8,182,990	7,571,402

12개월 이후에 회수될 이연법인세자산	3,285,179	953,263

소 계	11,468,169	8,524,665

이연법인세부채

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(14,180)	(13,641)

12개월 이후에 결제될 이연법인세부채	(1,343,286)	(1,629,587)

소 계	(1,357,466)	(1,643,228)

이연법인세자산 순액	10,110,703	6,881,437

(5) 이연법인세자산(부채) 변동 내역 - 2016년

(단위: 천원)

구 분	기 초	당기손익	기타포괄손익등	기 말

대손충당금	46,398	28,390	-	74,788

미수수익	(2,827)	(3,453)	-	(6,280)

재고자산평가손실충당금	1,475,261	394,258	(12,637)	1,856,882

확정급여부채	952,727	98,128	72,753	1,123,608

퇴직연금부담금	(588,985)	(153,159)	-	(742,144)

외화환산손실	930	16,832	-	17,762

외화환산이익	(10,814)	2,914	-	(7,900)

충당부채	977	(501)	-	476

이연수익	198,933	(8,388)	-	190,545

선급비용	279	920	-	1,199

연구및인력개발준비금	(688,199)	347,705	-	(340,494)

미지급비용	435,371	729,065	(19,066)	1,145,370

손익귀속인식차이(재고자산)	3,540,272	788,419	-	4,328,691

업무용승용차 감가상각비	-	9,713	-	9,713

이월결손금	1,276,292	718,159	-	1,994,451

이월세액공제	111,361	45,510	-	156,871

종속기업 관련 일시적차이	(352,402)	91,753	-	(260,649)

기타	485,863	81,951	-	567,814

계	6,881,437	3,188,216	41,050	10,110,703

- 2015년(단위: 천원)

구 분	기 초	당기손익	기타포괄손익등	기 말

대손충당금	64,232	(17,834)	-	46,398

미수수익	(1,725)	(1,102)	-	(2,827)

재고자산평가손실충당금	1,407,607	64,396	3,258	1,475,261

확정급여부채	816,662	149,961	(13,896)	952,727

퇴직연금부담금	(557,098)	(31,887)	-	(588,985)

외화환산손실	428	502	-	930

외화환산이익	(17,949)	7,135	-	(10,814)

충당부채	1,569	(592)	-	977

이연수익	208,736	(9,803)	-	198,933

선급비용	1,581	(1,302)	-	279

연구및인력개발준비금	(1,026,938)	338,739	-	(688,199)

미지급비용	410,301	18,711	6,359	435,371

손익귀속인식차이(재고자산)	4,508,278	(968,006)	-	3,540,272

이월결손금	285,552	990,740	-	1,276,292

이월세액공제	69,149	42,212	-	111,361

종속기업 관련 일시적차이	32,165	(384,567)	-	(352,402)

기타	210,287	275,576	-	485,863

계	6,412,837	472,879	(4,279)	6,881,437

(6) 보고기간말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 아니한 차감할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2016.12.31	2015.12.31	사유

유가증권평가손실	100,003	100,003	세무상 비용 부인

19. 충당부채(단위: 천원)

구 분	2016	2015

기초	4,439	7,130

충당금 전입	83,704	4,439

연중 사용액	(4,439)	(7,130)

환율변동효과	(533)	-

기말(주1)	83,171	4,439

(주1) 연결회사는 보고기간 종료일 현재 제품의 반품과 관련하여 미래에 예상되는 금액을 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 반품충당부채로 계상하고 있습니다.

20. 기타부채(단위: 천원)

구 분	2016 .12.31	2015 .12.31

유동

선수금	1,095,915	1,128,911

이연수익(주1)	866,113	904,242

예수금	174,938	100,371

부가세예수금	3,561,457	3,125,735

계	5,698,423	5,259,259

(주1) 이연수익 변동내역(단위: 천원)

구 분	2016	2015

기초	904,242	948,798

수익이연	406,458	469,166

수익인식	(444,587)	(513,722)

기말	866,113	904,242

21. 자본금과 주식발행초과금

보고기간말 현재 연결회사가 발행할 주식 의 총수는 50,000,000주( 2015 년: 50,000,000 주 )이고, 발행한 주식수는 보통주식 12,290,000주( 2015년: 12,290,000주 )이며 1주당 액면금액은 500원( 2015년: 500 원 ) 입니다.

22. 기타포괄손익누계액 및 기타자본 - 해외사업 외화환산 차이

(단위: 천원)

구분	2016	2015

기초 금액	499,285	194,395

당기 증가	(779,438)	304,890

기말 금액	(280,153)	499,285

23. 이익잉여금(단위: 천원)

구 분	2016 .12.31	2015 .12.31

임의적립금

연구및인력개발준비금(주1)	3,128,179	4,667,897

미처분이익잉여금	14,003,161	22,946,937

계	17,131,340	27,614,834

(주1) 연결회사는 조세특례제한법의 규정에 의하여 법인세 산출시 신고조정에 의해 손금산입하는 연구및연구개발준비금을 이익잉여금 처분시 별도 적립하고 있습니다. 동 준비금 중 관계세법의 규정에 따라 환입하는 금액은 배당할 수 있습니다. 24. 판매비와관리비

(단위: 천원)

계 정 과 목	2016	2015

급여	17,248,759	17,232,836

퇴직급여	1,105,415	1,064,044

복리후생비	3,708,627	3,521,381

여비교통비	650,167	805,876

통신비	197,897	185,136

세금과공과	931,430	755,153

감가상각비	2,007,843	1,706,980

수선비	14,401	248,102

접대비	335,293	641,180

광고선전비	2,357,803	2,348,002

운반비	3,453,723	3,643,145

대손상각비	18,158	15,604

지급수수료	7,918,085	7,155,788

소모품비	539,056	860,311

지급임차료	7,168,824	6,101,578

무형자산상각비	350,882	325,346

포장비	922,782	1,097,069

판매촉진비	7,398,306	9,129,113

유지보수비	458,923	296,017

판매수수료	49,306,942	51,281,299

견본비	411,291	365,549

기타	720,263	761,842

계	107,224,870	109,541,351

25. 비용의 성격별 분류(단위: 천원)

구 분	2016	2015

제품, 재공품 및 상품 변동	(332,163)	(3,755,200)

원재료 사용 및 상품 매입	122,900,336	155,095,257

종업원급여	22,094,869	21,850,212

감가상각비와 무형자산상각비(주석 13과 14)	2,358,725	2,032,326

외주가공비	11,605,446	9,743,680

판매수수료	49,306,942	51,281,299

판매촉진비	7,398,306	9,129,113

광고선전비	2,357,803	2,348,002

운반비	3,453,723	3,643,145

지급수수료	7,918,085	7,155,788

지급임차료	7,168,824	6,101,578

세금과공과	931,430	755,153

여비교통비	650,167	805,876

기타비용	4,141,118	4,890,573

매출원가 및 판매비와관리비의 합계	241,953,611	271,076,802

26. 기타수익 및 기타비용 (1) 기타수익

(단위: 천원)

구분	2016	2015

외화자산ㆍ부채 관련 이익	224,225	84,170

수입수수료	10,453	12,618

유형자산처분이익	18,181	6,030

잡이익(주1)	656,250	2,247,895

계	909,109	2,350,713

(주1) 전기중 연결회사의 사업장이전과 관련하여 수령한 보상금액에서 이전비용 등을 차감한 금액 1,611,052천원이 포함되어 있습니다. (2) 기타비용

(단위: 천원)

구분	2016	2015

외화자산ㆍ부채 관련 손실	430,950	199,453

기타의 대손상각비 설정(환입)	(409)	8,699

재고자산폐기손실	467,803	1,134,953

유형자산처분손실	17,479	3,334

무형자산처분손실	12,904	-

무형자산손상차손	67	28,455

기부금	344,733	1,241,986

잡손실	206,654	51,250

계	1,480,181	2,668,130

27. 금융수익과 금융비용 (1) 금융수익

(단위: 천원)

구분	2016	2015

이자수익	132,752	181,783

외화자산ㆍ부채 관련 이익	22,562	64,680

계	155,314	246,463

(2) 금융비용(단위: 천원)

구분	2016	2015

이자비용	488,923	255,772

외화자산ㆍ부채 관련 손실	78,970	42,747

계	567,893	298,519

28. 주당순이익

(1) 기본주당이익기본주당이익은 연결회사의 보통주당기순이익을 당기의 가중평균유통보통주식수로나누어 산정하였습니다.

구 분	2016	2015

지배주주 보통주연결당기순손실	(10,225,549,860)원	(1,120,706,588)원

가중평균유통보통주식수	12,290,000주	12,290,000주

기본주당순손실	(832)원	(91)원

(2) 희석주당이익연결회사는 보고기간말 현재 잠재적보통주를 발행하지 아니하여, 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

29. 영업으로부터 창출된 현금(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 천원)

구 분	2016	2015

법인세비용차감전순손실	(13,164,184)	(813,502)

현금유출 없는 비용의 가산 등	4,737,436	4,605,883

퇴직급여	1,108,002	1,066,483

대손상각비	18,158	15,604

감가상각비	2,007,843	1,706,980

무형자산상각비	350,882	325,346

외화환산손실	136,424	4,227

반품충당부채 순전입액	79,265	(2,691)

이자비용	488,923	255,772

재고자산폐기손실	467,803	1,134,953

기타의대손상각비	(409)	8,699

유형자산처분손실	17,479	3,334

무형자산처분손실	12,904	-

무형자산손상차손	67	28,455

기타	50,095	58,721

현금유입 없는 수익의 차감 등	(204,806)	(1,890,897)

외화환산이익	(53,873)	(92,032)

이자수익	(132,752)	(181,783)

유형자산처분이익	(18,181)	(6,030)

잡이익	-	(1,611,052)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	8,629,805	(14,788,817)

매출채권의 감소(증가)	9,786,500	(9,723,426)

기타수취채권의 증가	(54,615)	(167,071)

재고자산의 증가	(1,576,109)	(4,463,885)

기타자산의 감소(증가)	277,344	(38,975)

매입채무의 증가	2,787,157	829,650

기타지급채무의 감소	(1,746,132)	(1,122,053)

기타부채의 증가	575,660	396,943

사외적립자산의 적립	(1,420,000)	(500,000)

영업으로부터 창출된 현금흐름	(1,749)	(12,887,333)

2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

내용	2016	2015

장ㆍ단기선급비용(토지사용권) 취득으로 인한 미지급금	-	975,289

유형자산 취득으로 인한 미지급금	2,500	1,861,230

무형자산 취득으로 인한 미지급금	1,453,300	6,667

퇴직으로 인한 미지급금	143,166	205,027

30. 우발상황

(1) 연결회사는 저작권법 등과 관련한 손해배상 청구 소송사건에 피고로 계류돼 계류돼 있으며, 소송가액은 165,000천원입니다. 연결회사는 상기 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 추정하고 있습니다. (2) 2016년 12월 31일 현재 회사는 서울보증보험으로부터 공탁보증 등과 관련하여 309,000천원(2015년말: 88,600천원)의 이행보증 등을 제공받고 있습니다. (3) 2016년 12월 31일 현재 회사는 우리사주조합원 대출금과 관련하여 한국증권금융에 12,161천원(2015년말: 91,383천원)을 지급보증하고 있습니다.

31. 약정사항 (1) 당좌대출 및 외상매출채권담보대출 등을 위한 거래한도 약정내역

(단위: 천원 )

금융기관	내용	거래한도 약정액

2016.12.31	2015.12.31

현대카드	법인 신용카드	500,000	900,000

KEB하나(구, 외환)은행	당좌대출 (주1)	10,000,000	15,000,000 (포괄한도)

수입신용장 (주1)	US$1,500,000

외상매출채권담보대출	11,000,000	11,000,000

한국산업은행	기업일반회전대출(주1)	5,000,000	5,000,000

농협은행	기업일반운전자금대출	-	5,000,000

국민은행	기업일반운전자금대출	-	5,000,000

중국건설은행	단기운영자금대출	CNY 4,000,000	-

(주1) 연결회사는 금융기관과 체결한 당좌대출 등의 거래한도 약정과 관련하여, 특수관계자인 주요 경영진으로부터 KEB하나(구, 외환)은행 거래한도의 120%(2015년말: 120%), 한국산업은행 거래한도의 120%(2015년말: 없음) 및 2015년말 농협은행 거래한도의 120%에 상당하는 지급보증을 제공받고 있습니다(주 석 32 참조).

32. 특수관계자 거래

(1) 지배ㆍ종속관계보고기간말 현재 연결회사는 회사의 지분을 34.74% 소유한 매일유업㈜에 의해 지배를 받고 있으며, 연결재무제표를 작성하는 최상위 지배기업은 매일유업㈜입니다. (2) 관계기업 현황보고기간 말 현재 연결회사가 유의적 영향력을 행사하는 관계기업은 없습니다.

(3) 보고기간말 현재 연결회사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

관계	2016.12.31	2015.12.31

지배기업	매일유업㈜	매일유업㈜

기타 특수관계자	매일유업㈜의종속기업	㈜레뱅드매일, 엠즈푸드㈜(구, ㈜아카데미듀뱅코리아), 크리스탈제이드코리아㈜, ㈜엠즈푸드시스템, 엠즈씨드㈜, 농업회사법인 ㈜상하낙농개발(구, ㈜상하농원), 상하농원(유), 상하농원개발(유), 상하농어촌테마공원(유), Maeil Dairies (H.K.) Co., Limited	㈜레뱅드매일, ㈜아카데미듀뱅코리아, ㈜상하농원, 크리스탈제이드코리아㈜, ㈜엠즈푸드시스템, 엠즈씨드㈜

매일유업㈜의공동기업 및 관계기업	코리아후드써비스㈜, ㈜엠디웰아이엔씨, 엠즈베버리지㈜, ㈜엠즈파트너스, ㈜본만제, 이스트볼트코리아㈜	코리아후드써비스㈜, ㈜엠디웰아이엔씨, 엠즈베버리지㈜, ㈜부첼라, ㈜엠즈파트너스, ㈜본만제, ㈜엠와이푸드시스템, 이스트볼트코리아㈜

기타의 특수관계자	씨케이코퍼레이션즈㈜, ㈜평택물류 등	씨케이코퍼레이션즈, ㈜제이에스후레쉬테크㈜, ㈜평택물류 등

(4) 당기와 전기 중 연결회사와 특수관계자와의 주요 거래 내역 및 보고기간말 현재 동 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.1) 매출

(단위: 천원)

구분	회사명	매출액	자산매각

2016	2015	2016	2015

지배기업	매일유업	1,217,782	773,290	-	-

기타특수관계자	엠즈씨드	-	21,912	-	-

씨케이코퍼레이션즈	159	-	250,000	-

상하낙농개발	98	460	-	-

엠디웰아이엔씨	90	-	-	-

계	1,218,129	795,662	250,000	-

2) 매입 등(단위: 천원)

구분	회사명	매입액	기타비용

2016	2015	2016	2015

지배기업	매일유업	65,119,934	93,011,619	150,478	78,298

기타특수관계자	씨케이코퍼레이션즈	-	-	52,128	64,808

제이에스후레쉬테크	1,171	2,358	3,729	134,115

엠즈파트너스	-	-	824,819	903,793

상하농원개발	-	-	4,572	-

상하농원	-	-	3,206	-

엠와이푸드시스템	-	955	-	-

엠즈푸드시스템	-	-	42,380	-

레뱅드매일	-	-	5,498	8,203

엠즈푸드	-	-	-	1,595

계	65,121,105	93,014,932	1,086,810	1,190,812

3) 채권 등(단위: 천원)

구분	회사명	매출채권	기타수취채권

2016	2015	2016	2015

지배기업	매일유업	696,152	413,266	109,956	64,152

기타특수관계자	엠즈씨드	-	-	23	1

엠즈푸드	-	-	35	-

크리스탈제이드	-	-	161	173

계	696,152	413,266	110,175	64,326

4) 채무 등(단위: 천원)

구분	회사명	매입채무	기타지급채무

2016	2015	2016	2015

지배기업	매일유업	8,882,277	8,809,924	14,111	5,940

기타특수관계자	씨케이코퍼레이션즈	-	-	2,201	4,595

제이에스후레쉬테크	-	-	-	1,342

엠즈파트너스	-	-	75,407	67,209

엠즈푸드시스템	7,132	-

엠즈씨드	-	-	12	9

상하농원	-	-	-	336

엠즈푸드	-	-	-	1,125

계	8,882,277	8,809,924	98,863	80,556

(5) 지급보증 보고기간말 현재 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 회사가 제공하고 있는 지급보증은 없으며, 특수관계자인 주요 경영진으로부터 KEB하나(구, 외환)은행의 당좌대출 한도약정 및 한국산업은행의 기업일반회전대출에 대하여 지급보증을 제공받고 있습니다(주석31 참조). 또한, 지배기업인 매일유업㈜로부터 연결회사의 사채 원금 및 이자비용(연체이자등 포함)에 대해 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 16 참조).

(6) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 지배기업의 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016	2015

단기급여	882,923	1,470,083

퇴직급여	277,522	296,640

계	1,160,445	1,766,723