제로투세븐 분기보고서 (2017.03)
3. 연결재무제표 주석

제 18기 1분기 : 2017년 3월 31일 현재
제 17기 : 2016년 12월 31일 현재
주식회사 제로투세븐과 그 종속기업들

1. 일반사항

주식회사 제로투세븐(이하 '회사')은 2000년 2월 3일자로 유아동 의류 제조 및 판매, 인터넷 홈쇼핑을 목적으로 설립되었습니다. 회사는 서울시 마포구 상암산로 76 YTN뉴스퀘어빌딩 에 본사를 두고 있습니다. 또한, 회사는 2007년 2월 12일 주주총회의 결의에 따라 회사의 상호를 (주)아이디알인터내셔날에서 (주)제로투세븐으로 변경하였습니다. 한편 회사는 2013년 2월 19일자로 코스닥시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다. 회사는 수차례 증자를 거쳐 보고기간말 현재 자본금은 6,145,000 천원 이며, 최대주주는 매일유업(주)로 회사발행 보통주식의 34.74% 의 지분을 소유하 고 있습니다.

1.1 종속기업 현황

회사와 종속기업(이하 회사와 종속기업을 '연결회사') 은 유아동 의류제조 및 판매, 인터 넷 홈쇼핑을 주요 영업으로 하고 있으며, 보 고 기간말 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소유지분율(%)	소재지	결산월	업종

20 17 .3.31	20 16 .12.31

영도칠무역(상해)유한공사	100.0	100.0	중국	12월	유아복 판매

Zero to Seven Trading(H.K.) Co., Limited	100.0	100.0	홍콩	12월	유아복 판매

영도칠무역(중국)유한공사	(주1)	(주1)	중국	12월	유아복 판매

(주1) 회사의 종속기업인 Zero to Seven Trading(H.K.) Co., Limited 가 100% 지분을 보유하고 있습니다.(주2) 당분기말 현재 연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 전기말과 동일합니다.

1.2 종속기업의 요약 재무정보

연결대상 종속기업의 보고기간말 현재 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

- 재무상태표(단위: 천원)

구분	영도칠무역(상해)유한공사	Zero to Seven Trading(H.K.) Co., Limited	영도칠무역(중국)유한공사

2017.3.31	2016.12.31	2017.3.31	2016.12.31	2017.3.31	2016.12.31

자 산	19,161,613	21,393,766	4,446,475	4,291,301	6,207,436	6,774,664

부 채	7,599,109	8,801,991	840,678	889,108	1,588,888	1,902,940

자 본	11,562,504	12,591,775	3,605,797	3,402,193	4,618,548	4,871,724

- 포괄손익계산서(단위: 천원)

구분	영도칠무역(상해)유한공사	Zero to Seven Trading(H.K.) Co., Limited	영도칠무역(중국)유한공사

당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기

매출	6,396,184	8,236,569	-	-	910,698	756,293

분기순이익(손실)	(238,779)	15,420	(18,844)	(10,293)	(15,048)	125,825

총포괄손익	(238,779)	15,420	(18,844)	(10,293)	(15,048)	125,825

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2017년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표는 보고기간말인 2017년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사 는 201 7 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다.

①금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

사업모형	계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정1)	당기손익-
공정가치 측정2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결회사는 2017년 3월 31일 현재 대여금 및 수취채권 31,578,071 천원 을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자 만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 2017년 3월 31일 현재 대여금 및 수취채권 31,578,071천원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결회사는 2017년 3월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 31,578,071천원(대여금 및 수취채권 31,578,071천원)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 431,631천원을 설정하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 3월 31일 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적 용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 연결회사는 2017년 3분기까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 3분기 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 2.2 회계정책 요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

2017년 1분기 중, 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 4.1 공정가치 측정 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구분	2017.3.31	2016.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	6,681,777	6,681,777	10,738,843	10,738,843

금융기관예치금(주)	2,414,716	2,414,716	2,981,010	2,981,010

매출채권	18,640,957	18,640,957	21,500,847	21,500,847

기타수취채권	3,408,990	3,408,990	3,030,572	3,030,572

소계	31,146,440	31,146,440	38,251,272	38,251,272

금융부채

매입채무	21,632,923	21,632,923	20,271,477	20,271,477

차입금	30,649,080	30,649,080	30,693,040	30,693,040

기타지급채무	16,088,090	16,088,090	18,200,362	18,200,362

소계	68,370,093	68,370,093	69,164,879	69,164,879

(주)금융기관예치금에는 사용제한예금 3,500천원 (2016년: 3,500천원) 이 포함되어 있습니다. 5. 영업부문 정보

영업부문은 최고의사결정자인 대표이사에게 보고되는 영업부문별로 공시되고 있습니다. 연결회사는 동 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다.

연결회사는 사업단위에 대한 구분으로서 의류, 유통 및 중국사업부의 3개 사업부문과 이와는 별도로 이들 사업부문에 대한 공통지원을 수행하는 지원조직이 있습니다.

상기의 각 사업단위별 주요 제품은 다음과 같습니다.

영업부문	주요제품

의류	유아복 및 용품 등

유통	유아복, 스킨케어 등

중국	유아복 및 용품 등

당분기와 전분기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보고부문	당분기	전분기

매출액	영업손실	매출액	영업이익(손실)

의류사업부문	25,832,618	(1,794,152)	25,661,534	(2,092,552)

유통사업부문	17,526,625	(343,847)	30,954,541	357,312

중국사업부문	7,306,882	(338,255)	8,992,862	210,870

소계(주1)	50,666,125	(2,476,254)	65,608,937	(1,524,370)

내부거래제거	(1,679,148)	(43,224)	(715,911)	35,865

계	48,986,977	(2,519,478)	64,893,026	(1,488,505)

(주1) 보고부문의 매출액ㆍ영업이익(손실) 금액은 내부거래 제거 전 금액입니다.

6. 재고자산(단위: 천원)

구 분	2017.3.31	2016 .12.31

재고액	평가충당금	장부금액	재고액	평가충당금	장부금액

제품	10,861,369	(1,014,458)	9,846,911	10,006,503	(935,802)	9,070,701

재공품	459	-	459	3,194	-	3,194

상품	63,359,291	(7,046,455)	56,312,836	60,705,344	(7,377,393)	53,327,951

원재료	78,242	-	78,242	141,912	-	141,912

저장품	347,933	-	347,933	394,058	-	394,058

미착품	95,884	-	95,884	755,339	-	755,339

계	74,743,178	(8,060,913)	66,682,265	72,006,350	(8,313,195)	63,693,155

매출원가로 비용 인식한 재고자산의 원가는 24,169,711천원(전분기: 36,799,238천원)이며, 재고자산폐기손실로 인식한 재고자산의 원가는 없습니다(전분기: 20,728천원).연결회사는 당분기 이전에 평가손실을 인식한 제품 및 상품 중 당기에 판매하여 제품에 대한 평가손실 99,863천원(전분기: 152,378천원)과 상품에 대한 평가손실 688,788천원(전분기: 372,199천원)을 환입하였습니다. 또한, 회사는 당분기말 현재 기술 및 시장 여건 등의 변화에 따라 판매가치가 하락한 제품 및 상품에 대하여 평가손실 178,516천원(전분기: 93,374천원) 및 417,556천원(전분기: 623,884천원)을 인식하였습니다. 7. 유형자산과 무형자산

(단위: 천원)

구분	유형자산	무형자산

당분기	전분기	당분기	전분기

기초 장부금액	5,701,963	6,858,432	4,746,835	2,537,119

취득	57,328	431,417	42,612	364

처분 및 폐기	-	-	-	(57,404)

감가상각 및 상각	(317,322)	(503,970)	(203,464)	(78,723)

환율변동효과	(261,638)	(81,687)	(8,219)	(3,076)

보고기간말 장부금액	5,180,331	6,704,192	4,577,764	2,398,280

취득원가	13,311,631	13,641,489	7,683,204	5,209,356

감가상각 및 상각누계액	(8,131,300)	(6,937,297)	(3,105,440)	(2,811,076)

8. 차입금(1) 단기차입금(단위: 천원,)

차입처	종 류	만기일	이자율(%)	금 액

2017 .3.31	2017.3.31	2016 .12.31

중국건설은행	단기차입금	2017.12.12	4.785%	649,080	693,040

(2) 장기사채(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	이자율(%)	금 액

2017 .3.31	2017 .3.31	2016 .12.31

제1회사모사채(주1)	2015.10.26	2020.10.26	2.79%	10,000,000	10,000,000

제2회사모사채(주1)	2016.10.20	2019.10.20	2.61%	20,000,000	20,000,000

계	30,000,000	30,000,000

(주1) 상기 사채와 관련하여 지배기업인 매일유업 주식회사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 18 참조). 9 . 순확정급여부채

연결회사가 운영하고 있는 확정급여제도의 대부분은 최종임금기준 연금제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금의 대부분은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의하여 운영됩니다.

(1) 손익계산서에 반영된 금액(단위: 천원)

구 분	당분기	당분기

당기근무원가	265,321	263,214

순이자원가	14,071	13,786

종업원 급여에 포함된 총 비용	279,392	277,000

총 비용 중 647천원(전분기: 647천원)은 매출원가에 포함되었으며, 278,745천원(전분기: 276,354천원)는 판매비와관리비에 포함되었습니다. (2) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구 분	2017.3.31	2016.12.31

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	5,298,976	5,321,007

사외적립자산의 공정가치	(2,925,074)	(3,373,380)

재무상태표상 부채	2,373,902	1,947,627

10. 충당부채(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초	83,171	4,439

충당금 전입	612,076	13,235

연중 사용액	(83,171)	(4,439)

환율변동효과	(23,219)	-

분기말(주1)	588,857	13,235

(주1) 연결회사는 보고기간 종료일 현재 제품 및 상품의 반품과 관련하여 미래에 예상되는 금액을 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 반품충당부채로 계상하고 있습니다.

11 기타포괄손익누계액 - 해외사업 외화환산 차이

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

기초 금액	(280,153)	499,285

당기 감소	(1,071,496)	(302,963)

분기말 금액	(1,351,649)	196,322

12. 판매비와관리비(단위: 천원)

계 정 과 목	당분기	전분기

급여	3,956,459	4,342,077

퇴직급여	278,745	276,354

복리후생비	873,430	998,910

여비교통비	149,690	236,175

통신비	39,126	51,409

세금과공과	318,496	273,336

감가상각비	317,322	503,970

접대비	60,788	134,083

광고선전비	415,881	444,827

운반비	819,497	879,914

대손상각비	1,098	4,913

지급수수료	1,821,390	1,770,451

소모품비	123,766	152,476

지급임차료	1,212,555	1,783,359

무형자산상각비	203,464	78,723

포장비	167,986	266,414

판매촉진비	1,154,908	2,474,297

유지보수비	124,598	97,933

판매수수료	11,349,221	11,706,254

견본비	69,021	165,067

기타	146,774	222,864

계	23,604,215	26,863,806

13. 비용의 성격별 분류(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

제품, 재공품 및 상품 변동	(3,758,361)	(8,552,762)

원재료 사용 및 상품 매입	27,928,072	45,352,000

종업원급여	5,116,652	5,625,359

감가상각비와 무형자산상각비(주석6)	520,786	582,693

외주가공비	3,551,540	2,591,072

판매수수료	11,349,221	11,706,254

판매촉진비	1,154,908	2,474,297

광고선전비	415,881	444,827

운반비	819,497	879,914

지급수수료	1,821,390	1,770,451

지급임차료	1,212,555	1,783,359

세금과공과	318,496	273,336

여비교통비	149,690	236,175

기타비용	906,128	1,214,556

매출원가 및 판매비와관리비의 합계	51,506,455	66,381,531

14 . 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 22.4% (2016년 3월 31일로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율: 20.8%)입 니다.

15. 영업으로부터 창출된 현금(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전순손실	(2,850,832)	(1,629,313)

현금유출 없는 비용의 가산 등	1,837,712	1,088,467

퇴직급여	279,392	277,000

대손상각비	1,098	4,913

감가상각비	317,322	503,970

무형자산처분손실	-	7,405

무형자산상각비	203,464	78,723

외화환산손실	287,160	80,510

반품충당부채 순전입액	528,905	8,796

이자비용	206,772	92,283

재고자산폐기손실	-	20,728

기타의대손상각비 환입	-	(443)

기타	13,599	14,582

현금유입 없는 수익의 차감 등	(111,840)	(41,798)

외화환산이익	(48,118)	(3,956)

이자수익	(63,722)	(37,842)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	(2,004,810)	(853,725)

매출채권의 감소	2,556,468	3,313,031

기타수취채권의 감소(증가)	(216,830)	101,873

재고자산의 증가	(3,721,466)	(8,835,128)

기타자산의 증가	(588,521)	(1,229,319)

매입채무의 증가	1,564,486	6,852,845

기타지급채무의 감소	(1,250,514)	(347,753)

기타부채의 감소	(348,433)	(709,274)

영업으로부터 창출된 현금흐름	(3,129,770)	(1,436,369)

16. 우발상황

(1) 연결회사는 저작권법 등과 관련한 손해배상 청구 소송사건에 피고로 계류돼 있으며, 소송가액은 160,322천원입니다. 연결회사는 상기 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 연결회사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 추정하고 있습니다. (2) 2017년 3월 31일 현재 회사는 서울보증보험으로부터 공탁보증 등과 관련하여 290,000천원(2016년말: 309,000천원)의 이행보증 등을 제공받고 있습니다. (3) 2017년 3월 31일 현재 회사는 우리사주조합원 대출금과 관련하여 한국증권금융에 11,822천원(2016년말: 12,161천원)을 지급보증하고 있습니다. 17. 약정사항

(1) 당좌대출 및 외상매출채권담보대출 등을 위한 거래한도 약정내역

(단위: 천원 )

금융기관	내용	거래한도 약정액

2017.3.31	2016.12.31

현대카드	법인 신용카드	500,000	500,000

KEB하나(구, 외환)은행	당좌대출 (주1)	10,000,000	10,000,000

수입신용장 (주1)	US$1,500,000	US$1,500,000

외상매출채권담보대출	11,000,000	11,000,000

한국산업은행	기업일반회전대출(주1)	4,000,000	5,000,000

중국건설은행	단기운영자금대출	CNY 4,000,000	CNY 4,000,000

(주1) 연결회사는 금융기관과 체결한 당좌대출 등의 거래한도 약정과 관련하여, 특수관계자인 주요 경영진으로부터 KEB하나(구, 외환)은행 거래한도의 120%(2016년말: 120%), 한국산업은행 거래한도의 120%(2016년말: 120%)에 상당하는 지급보증을 제공받고 있습니다(주 석 18 참조).

18. 특 수관계자 거래

(1) 지배ㆍ종속관계보고기간말 현재 연결회사는 회사의 지분을 34.74% 소유한 매일유업㈜에 의해 지배를 받고 있습니다. (2) 관계기업 현황보고기간 말 현재 연결회사가 유의적 영향력을 행사하는 관계기업은 없습니다. (3) 보고기간말 현재 연결회사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

관계	2017.3.31	2016.12.31

지배기업	매일유업㈜	매일유업㈜

기타 특수관계자	매일유업㈜의종속기업	㈜레뱅드매일, 엠즈푸드㈜(구, ㈜아카데미듀뱅코리아), 크리스탈제이드코리아㈜, ㈜엠즈푸드시스템, 엠즈씨드㈜, 농업회사법인 ㈜상하낙농개발(구, ㈜상하농원), 상하농원(유), 상하농원개발(유), 상하농어촌테마공원(유), Maeil Dairies (H.K.) Co., Limited	㈜레뱅드매일, 엠즈푸드㈜(구, ㈜아카데미듀뱅코리아), 크리스탈제이드코리아㈜, ㈜엠즈푸드시스템, 엠즈씨드㈜, 농업회사법인 ㈜상하낙농개발(구, ㈜상하농원), 상하농원(유), 상하농원개발(유), 상하농어촌테마공원(유), Maeil Dairies (H.K.) Co., Limited

매일유업㈜의공동기업 및 관계기업	코리아후드써비스㈜, ㈜엠디웰아이엔씨, 엠즈베버리지㈜, ㈜엠즈파트너스, ㈜본만제, 이스트볼트코리아㈜	코리아후드써비스㈜, ㈜엠디웰아이엔씨, 엠즈베버리지㈜, ㈜엠즈파트너스, ㈜본만제, 이스트볼트코리아㈜

기타의 특수관계자	씨케이코퍼레이션즈㈜, ㈜평택물류 등	씨케이코퍼레이션즈㈜, ㈜평택물류 등

(4) 당분기와 전분기 중 연결회사와 특수관계자와의 주요 거래 내역 및 보고기간말 현재 동 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

1) 매출(단위: 천원)

구분	회사명	매출액

당분기	전분기

지배기업	매일유업	486,947	239,182

기타특수관계자	상하낙농개발	43	98

씨케이코퍼레이션즈㈜	1,799	-

계	488,789	239,280

2) 매입 등(단위: 천원)

구분	회사명	매입액	기타비용

당분기	전분기	당분기	전분기

지배기업	매일유업	13,148,081	24,623,455	39,099	33,057

기타특수관계자	씨케이코퍼레이션즈	-	-	19,068	22,706

제이에스후레쉬테크	-	1,171	-	3,729

엠즈파트너스	-	-	125,589	201,211

레뱅드매일	-	-	-	3,055

엠즈푸드시스템	-	-	11,675	-

엠즈푸드	-	-	409	-

계	13,148,081	24,624,626	195,840	263,758

3) 채권 등(단위: 천원)

구분	회사명	매출채권	기타수취채권

2017.3.31	2016.12.31	2017.3.31	2016.12.31

지배기업	매일유업	724,210	696,152	117,536	109,956

기타특수관계자	엠즈씨드	-	-	-	23

엠즈푸드	-	-	21	35

크리스탈제이드	-	-	-	161

계	724,210	696,152	117,557	110,175

4) 채무 등(단위: 천원)

구분	회사명	매입채무	기타지급채무

2017.3.31	2016.12.31	2017.3.31	2016.12.31

지배기업	매일유업	7,765,169	8,882,277	15,443	14,111

기타특수관계자	씨케이코퍼레이션즈	-	-	1,759	2,201

엠즈파트너스	-	-	26,469	75,407

엠즈푸드시스템	-	-	5,024	7,132

엠즈씨드	-	-	24	12

상하농원	-	-	85	-

크리스탈제이드	-	-	189	-

계	7,765,169	8,882,277	48,993	98,863

(5) 지급보증 보고기간말 현재 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 회사가 제공하고 있는 지급보증은 없으며, 특수관계자인 주요 경영진으로부터 KEB하나(구, 외환)은행의 당좌대출 한도약정 및 한국산업은행의 기업일반회전대출에 대하여 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 17 참조). 또한, 지배기업인 매일유업㈜로부터 연결회사의 사채 원금 및 이자비용(연체이자등 포함)에 대해 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 8 참조). (6) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

단기급여	191,886	311,585

퇴직급여	72,640	69,380

계	264,526	380,965