DSR 사업보고서 (2015.12)
3. 연결재무제표 주석

제52기 : 2015년 12월 31일 현재
제51기 : 2014년 12월 31일 현재
DSR 주식회사와 그 종속기업

1. 일반적 사항 : 연결회사의 연결재무제표는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 DSR주식회사(이하 "회사")와 청도DSR제강유한공사 등 2개의 종속기업(이하 "연결회사")을 연결대상으로 하여 작성된 연결재무제표입니다. 1.1 지배기업의 개요 DSR주식회사(이하 "회사")는 1965년 4월 1일에 설립되어 합성섬유로프 및 스테인레스로프의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 보고기간종료일 현재 사업장은 본사(녹산공장), 순천공장, 스테인레스 공장(광양공장)이 있습니다. 회사는 2013년 5월 15일에 한국거래소에 주식을 상장하였습니다. 회사의 대표이사는 홍석빈이며, DSR제강주식회사와 특수관계인의 2015년 12월 31일 과 2014년 12월 31일 현재 지분율은 각각 71.69% 와 71.68%입니다.

1.2 종속기업 현황

기 업 명	소 유 지 분 율(%)	소재지	결산월	업 종

2015.12.31	2014.12.31

청도DSR제강유한공사	92.31	92.31	중국	12월	와이어로프 및 섬유로프의 제조 및 판매

DSR INTERNATIONAL CORP.	70.00	70.00	미국	12월	로프의 수입 및 판매

1.3 종속기업 요약 재무정보(단위: 천원)

구 분	2015. 12. 31	2014. 12. 31

DSR INTERNATIONALCORP.	청도DSR제강유한공사	DSR INTERNATIONALCORP.	청도DSR제강유한공사

자 산	13,993,000	31,103,474	20,573,356	38,337,633

부 채	13,975,876	11,462,101	20,572,754	19,402,532

자 본	17,124	19,641,373	602	18,935,101

매 출	40,963,112	59,633,105	38,272,983	66,973,477

당 기 순 이 익	15,912	530,382	18,094	425,849

총포괄이익(손실)	16,522	706,273	18,154	725,015

2. 중요한 회계정 책 : 다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준 연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경 2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2015년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ㆍ 개정 기준서를 신규로 적용했습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

- 한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선 ㆍ기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정: '가득조건', '성과조건', '용역조 건'의 정의를 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정: 조건부대가의 분류/측정을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1108호 '영업부문' 개정: 영업부문 통합 시 경영진이 내린 판단을 공시하고 보고부문들의 자산에서 기업전체 자산으로의 조정내역을 공시하도록 함 ㆍ기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정: 재평가모형을 적용하는 경우 총장부금액과 감가상각누계액의 표시방법을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 개정: 보고기업 또는 보고기업의 지배기업에 주요 경영서비스를 제공하는 기업을 특수관계자에 포함하도록 함.

- 한국채택국제회계기준 2011-2013 연차개선 ㆍ기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정: 공동약정의 구성에 대한 회계처리는 기준서 제1103호가 적용되지 않음을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1113호 '공정가치측정' 개정: 금융상품 집합의 공정가치를 순포지션에 근거하여 측정하는 것을 허용하는 포트폴리오 예외조항이 비금융계약을 포함하여, 기업회계기준서 제1039호의 적용범위에 해당하는 모든 계약에 적용된다는 것을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 개정: 기업회계기준서 제1040호와 제1103호가 상호배타적이지 않음을 명확히 함.

연결회사가 2015년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 신규로 적용한 기타 제ㆍ개정 기준서가 연결재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제 ㆍ 개정 기준서 및 해석서

연결회사는 개정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. 연결회사는 해당 기준의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다. - 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선

ㆍ기준서 제1001호 '재무제표 표시'

ㆍ기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1041호 '농림어업': 생산용식물

ㆍ기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가상각방법

ㆍ기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 및 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시': 투자기업의 연결 면제

ㆍ기준서 제1111호 '공동약정'또한, 제정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제정 기준서는 다음과 같습니다.

ㆍ기준서 제1109호 '금융상품'2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다.

기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 연결회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

ㆍ기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다.

기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 현행 수익인식 기준의 위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록 요구합니다. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고있습니다.

2. 3 연결기준 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

2.3.1 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그 밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다. 2. 4 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2 .5 외화환산2.5.1 기능통화와 표시통화 연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

2.5.2 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2. 6 금융자산

2.6.1 분류 및 측정 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 연결회사는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하여 측정할 수 없어 복합계약 전체를 당기손익인식항목으로 분류하고 있습니다. 연결회사가 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산은 외화전환사채와 파생결합증권입니다.

금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

2.6.2 손상 연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 연결회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다.

2.6.3 제거 연결회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다.

2.7 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 연결손익계산서에 인식됩니다.

2.8 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다.

2.9 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정내용연수	과 목	추정내용연수

건 물	20 ~ 40년	기 계 장 치	10년

구 축 물	20년	기타의유형자산	4 ~ 10년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.10 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.11 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.13 금융부채

2.13.1 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있습니다.

2.13.2 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.14 순 확정급여부채

연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 2.15 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.16 당기법인세와 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.17 수익인식

수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품,리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로하고 있습니다.

2.17.1 재화의 판매

재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.

2.18 주당이익 기본주당이익은 주주에게 귀속되는 손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 연결회사의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정한 것입니다. 희석주당이익은 주주에게 귀속되는 손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 연결회사의 가중평균 유통보통주식수와 가중평균 잠재적 희석증권주식수로 나누어 산정한 것입니다. 잠재적 희석증권은 희석효과가 발생하는 경우에만 희석주당이익의 계산에 반영됩니다. 2.19 재무제표 승인 연 결회사의 재무제표는 2016년 2월 11일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 : 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

3.1 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 29참조) . 연결회사는 '기업소득 환류세제' 에 따라 2015년부터 3년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 3년간 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다. 3.2 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 7참조) .

3.3 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 20참조).

4. 현금및현금성자산 :

(단위: 천원)

구 분	2015. 12. 31	2014. 12. 31

보유현금 및 보통예금	4,799,783	1,445,825

5. 사용제한금융상품 :

(단위: 천원)

구 분	2015. 12. 31	2014. 12. 31

당좌개설 보증금	-	8,300

차입금 질권설정	-	USD 4,000,000

6. 범주별 금융상품 :

가. 범주별 금융상품 내역(1) 2015년 12월 31일

(단위: 천원)

금 융 자 산	대여금 및수취채권	당기손익인식 금융자산	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	4,799,783	-	-	4,799,783

매도가능금융자산	-	-	9,872,442	9,872,442

당기손익인식금융자산	-	18,019,843	-	18,019,843

매출채권및기타채권	39,589,401	-	-	39,589,401

기타금융자산	127,701	-	-	127,701

계	44,516,885	18,019,843	9,872,442	72,409,170

금 융 부 채	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는기타금융부채	합계

차 입 금	-	32,098,009	32,098,009

매입채무및기타채무	-	15,961,188	15,961,188

기 타 금 융 부 채	320,050	16,500	336,550

계	320,050	48,075,697	48,395,747

(2) 2014년 12월 31일(단위: 천원)

금 융 자 산	대여금 및수취채권	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	1,445,825	-	-	1,445,825

매도가능금융자산	-	-	3,791,056	3,791,056

당기손익인식금융자산	-	11,915,321	-	11,915,321

매출채권및기타채권	43,291,914	-	-	43,291,914

기 타 금 융 자 산	4,501,875	307,425	-	4,809,300

계	49,239,614	12,222,746	3,791,056	65,253,416

금 융 부 채	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는기타금융부채	합계

차 입 금	-	42,920,430	42,920,430

매입채무및기타채무	-	21,309,692	21,309,692

기 타 금 융 부 채	490,849	16,500	507,349

계	490,849	64,246,622	64,737,471

나. 금융상품 범주별 순손익(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

대여금 및 수취채권

이자수익	212,508	81,972

외환차손익	(14,599)	(26,369)

외화환산손익	1,561	(19,310)

대손상각비	(334,402)	(14,792)

당기손익인식금융자산

평가손익(당기손익)	(642,945)	(841,446)

처분손익	221,957	277,843

매도가능금융자산

이자수익	280,173	282,916

배당금수익	27,300	29,893

처분손익	352	98,165

처분손익(손익대체)(*)	(352)	3,287

평가손익(기타포괄손익)	97,357	102,726

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	(575,888)	(757,295)

외환차손익	4,184	(14,110)

외화환산손익	67,672	11,909

(*) 손익대체는 기타포괄손익으로 인식한 항목 중 당기손익으로 재분류된 금액입니다. 7. 공정가치 :

2015년 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

가. 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치

(단위: 천원)

구분	2015. 12. 31	2014. 12. 31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산(*2)

매도가능금융자산(*1)	9,872,042	9,872,042	3,790,656	3,790,656

파생상품자산	-	-	307,425	307,425

당기손익인식금융자산	18,019,843	18,019,843	11,915,321	11,915,321

소계	27,891,885	27,891,885	16,013,402	16,013,402

금융부채

파생상품부채	320,050	320,050	490,849	490,849

(*1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외했습니다.

(*2) 매출채권 및 매입채무 중 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외했습니다.

나. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

(단위: 천원)

구 분	2015. 12. 31

수 준 1	수 준 2	수 준 3	계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익인식금융자산	-	18,019,843	-	18,019,843

매도가능금융자산	2,260,590	7,611,452	-	9,872,042

파생상품부채	-	320,050	-	320,050

구 분	2014. 12. 31

수 준 1	수 준 2	수 준 3	계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익인식금융자산	-	11,915,321	-	11,915,321

매도가능금융자산	2,050,515	1,740,141	-	3,790,656

파생상품자산	-	307,425	-	307,425

파생상품부채	-	490,849	-	490,849

다. 수준2로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대한 가치평가기법

(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가방법

당기손익인식금융자산	18,019,843	2	현재가치법

매도가능금융자산	7,611,452	2	현재가치법

파생상품부채	320,050	2	현재가치법

라. 매도가능금융자산 중 원가로 측정된내역

(단위: 천원)

금융상품 범주	구 분	2015. 12. 31	2014. 12. 31

매도가능금융자산	조선기자재조합 출자금	400	400

마. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간말에 인식하며, 당기 중 각공정가치 서열체게의 수준 간 이동은 없습니다.

8. 매도가능금융자산 :

가. 매도가능금융자산의 상세내역(단위: 천원)

구 분	2015. 12. 31	2014. 12. 31

지 분 증 권	3,224,721	2,050,915

채 권	6,647,721	1,740,141

계	9,872,442	3,791,056

나. 매도가능금융자산의 변동내역(단위: 천원)

구 분	2015. 12. 31	2014. 12. 31

기 초 금 액	3,791,056	3,863,629

취 득	7,503,251	1,605,071

처 분	(1,519,574)	(1,777,083)

자본에서 재분류된 손익	352	(3,287)

자본으로 재분류된 손익	97,357	102,726

기 말 금 액	9,872,442	3,791,056

차감: 비유동항목	(2,848,369)	(1,697,658)

유 동 항 목	7,024,073	2,093,397

다. 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 채무증권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액입니다.라. 보고기간 종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 매도가능금융상품 중 당해 기업에 유의적 영향력을 행사하는 기업인 DSR제강(주)의 주식은 1,752백만원(전기말: 1,457백만원)입니다. 상기 DSR제강(주)의 지분증권 중 948백만원 은 선물거래와 관련하여 담보 제공되고 있습니다.

9. 당기손익인식금융자산 :

(단위: 천원)

구 분	2015. 12. 31	2014. 12. 31

RP	-	1,000,000

ELB / ELS / ELT	4,222,799	2,841,648

DLS / CLS	13,797,044	8,073,673

기말금액	18,019,843	11,915,321

차감: 비유동항목	(3,711,636)	(2,841,648)

유동항목	14,308,207	9,073,673

당기손익인식금융상품의 공정가치변동은 손익계산서상 기타수익과 비용으로 표시하고 있습니다(주석27참조).

10. 파생상품 :

(1)당기(원화단위: 천원)

계약처	2015. 12. 31

매도금액	매입금액	최종만기일	약정환산율	평가이익(손실)	파생상품자산(부채)

수협은행	KRW	4,958,000	EUR	3,700,000	2016.03.03	1,340.00	(203,037)	(203,037)

EUR	3,700,000	KRW	4,637,950	2016.03.03	1,253.50	(117,013)	(117,013)

계	(320,050)	(320,050)

(2)전기(원화단위: 천원)

계약처	2014. 12. 31

매도금액	매입금액	최종만기일	약정환산율	평가이익(손실)	파생상품자산(부채)

신한은행	KRW	5,037,005	JPY	499,000,000	2015.06.02	10.0942	(406,147)	(406,147)

JPY	499,000,000	KRW	4,894,441	2015.06.02	9.8085	264,636	264,636

KRW	5,009,735	JPY	529,000,000	2015.10.26	9.4702	(76,342)	(76,342)

JPY	529,000,000	KRW	4,975,774	2015.10.26	9.4060	42,789	42,789

대우증권	USD	3,000,000	KRW	3,301,800	2015.01.19	1,100.6	(6,600)	(6,600)

유안타증권	USD	800,000	KRW	880,480	2015.01.19	1,100.6	(1,760)	(1,760)

계	(183,424)	(183,424)

1 1 . 매출채권및 기타채권 :

가. 매출채권및기타채권의 내역(단위: 천원)

구 분	2015. 12. 31	2014. 12. 31

매출채권	미 수 금	보 증 금	장기대여금	매출채권	단기대여금	미 수 금	보 증 금	장기대여금

일 반 채 권	32,774,078	184,538	400,770	-	36,246,075	-	1,132,591	463,352	-

특수관계자 채권	4,685,494	192,760	-	1,701,277	3,025,037	2,074,841	238,880	-	147,200

차감: 대손충당금	(349,516)	-	-	-	(36,062)	-	-	-	-

계	37,110,056	377,298	400,770	1,701,277	39,235,050	2,074,841	1,371,471	463,352	147,200

연결회사는 당기 및 전기 중 은행과의 매출채권 팩토링 계약을 통해 매출채권을 할인하였습니다. 이 거래는 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결회사가 은행에 해당금액을 지급할 의무를 부담하므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부 차입으로 회계처리하였습니다(주석18참조).

구 분	할인된 매출채권(천원)

2015. 12. 31	2014. 12. 31

자산의 장부금액	17,826,187	21,264,888

관련부채의 장부금액	17,826,187	21,264,888

나. 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기 초	36,062	66,101

대 손 상 각 비	334,402	14,792

제 각	(20,948)	(44,831)

기 말	349,516	36,062

다. 매출채권및기타채권의 연령분석(단위: 천원)

구 분	2015. 12. 31	2014. 12. 31

연체되지 않은 채권	38,910,290	41,246,444

연체되었으나 손상되지 않은 채권(주1)

3개월 초과 6개월 이하	470,919	1,767,621

6개월 초과 1년 이하	29,578	277,849

소 계	39,410,787	43,291,914

손상채권(주2)	528,130	36,062

합 계	39,938,917	43,327,976

(주1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련되어 있습니다.

( 주 2) 보 고기간종료일 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 349백만원(전기: 22백 만원)입니다. 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경 제적인 어려움을겪고 있는 매출처와 관련된 채권이며, 이들 매출채권은 회수되지 못할 것으로예상하고 있습니다. (주3) 연결회사는 매출채권및기타채권에 대해 발생시점 기준으로 연령분석을 관리하고 있습니다.

12. 금융자산의 신용건전성 : 2015년과 2014년 12월 31일 현재 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다(단위: 천원).

매출채권및기타채권	2015. 12. 31	2014. 12. 31

Group 1	429,982	784,333

Group 2	6,494,921	5,485,958

Group 3	31,985,387	34,976,153

연체되지 아니한 매출채권및기타채권 합계	38,910,290	41,246,444

거래상대방의 부도율에 따른 Group별 분류는 다음과 같습니다.ㆍGroup 1 - 새로운 고객(1년 미만)ㆍGroup 2 - 특수관계자ㆍGroup 3 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객

현금및현금성자산(주1)	2015. 12. 31	2014. 12. 31

AAA	1,986,439	1,296,751

AA	2,747,212	42,037

A	16	46,182

합계	4,733,667	1,384,970

(주1) 재무상태표의 현금및현금성자산의 나머지는 직접 보유하고 있는 현금입니다.

장기금융상품	2015. 12. 31	2014. 12. 31

AAA	-	8,300

13. 기타금융자산과 기타금융부채 :

(단위: 천원)

구 분	2015. 12. 31	2014. 12. 31

유 동	비 유 동	유 동	비 유 동

기타금융자산(주1)

단기금융상품	-	-	4,396,800	-

파생상품자산	-	-	307,425	-

미수수익	127,701	-	96,775	-

장기금융상품	-	-	-	8,300

계	127,701	-	4,801,000	8,300

기타금융부채

임대보증금	-	16,500	-	16,500

파생상품부채	320,050	-	490,849	-

계	320,050	16,500	490,849	16,500

(주1) 기타금융자산 중 손상되거나 연체된 자산은 없습니다. 또한 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액입니다.

14. 재고자산 :

(단위: 천원)

구 분	2015. 12. 31	2014. 12. 31

제 품	13,839,114	17,927,362

상 품	4,376,942	8,960,509

차감: 평가충당금	(34,103)	(34,103)

재 공 품	10,691,392	14,094,394

원 부 재 료	12,625,641	13,215,934

저 장 품	419,159	485,174

미 착 품	1,463,510	2,465,527

계	43,381,655	57,114,797

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 142,896백만원(전기: 151,680백만원)입니다.

15. 유형자산 : 가. 유형자산의 변동내역(1) 당기

(단위: 천원)

구 분	토 지	건 물	구 축 물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합 계

2015. 1. 1	17,333,504	16,223,432	83,508	20,145,167	276,138	425,926	1,917,467	56,405,142

취득/자본적지출	-	-	-	1,285,732	397,496	61,218	4,886,238	6,630,684

정부보조금 수령	-	-	-	(577,747)	-	-	-	(577,747)

처분 및 폐기	-	-	-	(12,667)	(16,321)	-	(37,000)	(65,988)

감 가 상 각	-	(554,788)	(9,324)	(3,759,347)	(188,662)	(152,018)	-	(4,664,139)

본 계 정 대 체	-	2,440,502	-	938,726	151,429	24,650	(3,555,307)	-

환 율 변 동	-	48,906	-	77,515	2,246	2,745	4,517	135,929

2015. 12. 31	17,333,504	18,158,052	74,184	18,097,379	622,326	362,521	3,215,915	57,863,881

취 득 원 가	17,333,504	25,608,721	346,072	58,163,498	1,125,465	2,402,163	3,215,915	108,195,338

상 각 누 계 액	-	(7,450,669)	(271,888)	(39,402,078)	(503,139)	(2,039,642)	-	(49,667,416)

정 부 보 조 금	-	-	-	(664,041)	-	-	-	(664,041)

(2) 전기(단위: 천원)

구 분	토 지	건 물	구 축 물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합 계

2014. 1. 1	17,333,504	16,658,641	93,651	16,862,232	329,784	484,612	1,450,752	53,213,176

취득/자본적지출	-	8,547	-	233,655	14,212	43,359	7,332,518	7,632,291

처분 및 폐기	-	(1,184)	-	(65,349)	(5,517)	(2,368)	(127,300)	(201,718)

감 가 상 각	-	(559,831)	(10,143)	(3,564,179)	(121,396)	(139,587)	-	(4,395,136)

본 계 정 대 체	-	21,500	-	6,632,217	57,190	36,000	(6,746,907)	-

환 율 변 동	-	95,759	-	46,591	1,865	3,910	8,404	156,529

2014. 12. 31	17,333,504	16,223,432	83,508	20,145,167	276,138	425,926	1,917,467	56,405,142

취 득 원 가	17,333,504	23,093,945	346,072	55,857,860	969,784	2,307,487	1,917,467	101,826,119

상 각 누 계 액	-	(6,870,513)	(262,564)	(35,599,848)	(693,646)	(1,881,561)	-	(45,308,132)

정 부 보 조 금	-	-	-	(112,845)	-	-	-	(112,845)

나. 감가상각비 중 4,463백만원 (전기: 4,260백만원) 은 매출원가, 201백만원 (전기: 135백 만원) 은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 다 . 2015년 12월 31일 현재 연결회사의 차입금 등과 관련하여 연결회사 소유의 유형자산이 담보로 제공되어 있으며 그 내역은 다음과 같습니다(원화단위: 천원).

담보제공자산	장 부 금 액	담보설정금액	관련 계정과목 등	관련 차입금/약정금액	담 보 권 자

송정동 토지와 건물	9,034,101	KRW	6,240,000	차입금/약정사항	700,000	부산은행

KRW	6,000,000	5,000,000	한국산업은행

초남리 토지와 건물	7,702,150	KRW	9,540,000	USD 3,000,000	하나은행

재 고 자 산	25,954,044	양도담보	5,000,000	한국수출입은행

라. 2015년 12월 31일 현재 연결회 사의 자산에 대한 주요 보험가입내역은 다음과 같습니다(원화단위: 천원).

보 험 종 류	보험가입자산	보험가입금액	보험금수익자	보 험 가 입 처

화 재 보 험	광양공장, 기계장치,재고자산 등	KRW	21,440,402	회사(주1)	AIG손해보험(주)

부산공장, 기계장치,재고자산 등	KRW	17,560,939	회사(주2)	삼성화재해상보험㈜

실화대물배상책임보험	실 화 대 물	KRW	500,000	회 사

제조물책임보험	재 고 자 산	USD	2,000,000	〃	LIG손해보험(주)

〃	〃	KRW	100,000	〃	대한상공회의소

가스사고배상책임보험	대 인/대 물	KRW	760,000	〃	메리츠화재해상보험(주)

KRW	1,140,000	〃	LIG손해보험(주)

재산종합보험	공장, 기계장치 등	CNY	136,268,980	〃	삼성재산보험유한공사

(주1) 상기 보험가입자산 중 연결회사의 건물, 기계장치, 재고자산에 대한 보험가입금액 13,334백만원은 한국외환은행이 질권 설정하고 있습니다. (주2) 상기 보험가입자산 중 회사의 건물, 기계장치, 재고자산에 대한 보험가입금액 9,490백만원은 부산은행이 질권 설정하고 있습니다. 16. 기타자산 :

(단위: 천원)

구 분	2015. 12. 31	2014. 12. 31

기타유동자산

부가세대급금	367,850	486,187

선급금	2,012,479	3,309,250

선급비용	120,309	134,890

소 계	2,500,638	3,930,327

기타비유동자산

토지사용권	1,124,373	1,141,933

소 계	1,124,373	1,141,933

17. 매입채무및기타채무 :

(단위: 천원)

구 분	2015. 12. 31	2014. 12. 31

매입채무	13,018,611	18,500,862

미지급금	2,942,577	2,808,830

계	15,961,188	21,309,692

18. 차입금 : 가. 단기차입금의 내역

(단위: 천원)

구 분	차 입 처	연이자율(%)	2015. 12. 31	2014. 12. 31

2015. 12. 31

유동자금대출	한국수출입은행	LIBOR3개월+1.7~1.8	9,271,822	10,819,004

신한은행	-	-	4,327,602

부산은행	-	-	1,081,900

담보부차입금(주1)	하나은행 외 4	0.63~1.67	17,826,187	21,264,888

무역금융	하나은행	-	-	582,576

한국수출입은행	-	-	4,844,460

계	27,098,009	42,920,430

(주1) 담 보부차입금에 대해서는 매출채권이 담보로 제공되어 있습니다(주석 11참조).상기 단기차입금과 관련하여 금융자산과 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 연결회사의 대표이사와 그 특수관계자인 주주등으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 15와 34참조).

나. 장기차입금의 내역(단위: 천원)

구 분	차 입 처	연이자율(%)	2015. 12. 31	2014. 12. 31

2015. 12. 31

산업시설자금	한국산업은행	1.69	5,000,000	-

차감: 1년이내 상환기일도래분	-	-

차 감 계	5,000,000	-

상기 장기차입금과 관련하여 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 연결회사의 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 15와 34참조). 19. 기타부채 :

(단위: 천원)

구 분	2015. 12. 31	2014. 12. 31

예수금	269,601	217,533

선수금	549,870	743,195

미지급비용	2,393,133	2,405,261

계	3,212,604	3,365,989

20. 순확정급여부채 :

가 . 순확정급여부채의 내역(단위: 천원)

구 분	2015. 12. 31	2014. 12. 31

확정급여채무의 현재가치	5,189,246	4,661,924

사외적립자산의 공정가치	(4,551,843)	(4,152,998)

재무상태표 상 부채	637,403	508,926

나. 확정급여채무의 변동(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	4,661,924	4,322,244

당기근무원가	734,607	773,278

이자비용	115,648	151,852

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 재측정요소	49	(50,353)

- 재무적가정의 변동으로 인한 재측정요소	95,888	(121,483)

- 경험적조정으로 인한 재측정요소	52,850	145,836

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급	(498,420)	(568,641)

전입에 의한 증가:	26,700	9,191

보고기간말 금액	5,189,246	4,661,924

다. 사외적립자산 공정가치의 변동(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	4,152,998	3,479,369

이자수익	101,821	119,702

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익 (이자수익에 포함된 금액 제외)	(9,680)	(16,631)

기여금:

- 사용자	1,000,000	900,000

- 전입에 의한 증가	26,700	9,191

제도에서의 지급:

- 급여의 지급	(719,996)	(338,633)

보고기간말 금액	4,551,843	4,152,998

라. 주요 보험수리적 가정

구 분	당 기	전 기

할 인 율	2.4%	2.7%

가중평균 임금 상승률	3.5%	3.5%

마. 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 연금부채의 민감도 분석

구 분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소

할 인 율	1.0%	5.91% 감소	6.67% 증가

임 금 상 승 률	1.0%	6.58% 증가	5.95% 감소

할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채 역시 증가될 것입니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. 연결회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 1,000백만원입니다.

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년~2년 미만	2년~5년 미만	10년 미만	계

급여지급액	981,373	719,379	2,032,576	3,088,549	6,821,877

확정급여채무의 가중평균만기는 5.83년입니다.

바. 사외적립자산의 구성내역(단위: 천원)

구 분	2015. 12. 31	2014. 12. 31

공시가격	비공시가격	합계	비율(%)	공시가격	비공시가격	합계	비율(%)

현금및현금성자산	323,911	-	323,911	7.1	46,332	-	46,332	1.1

지분상품	40,955	-	40,955	0.9	250,235	-	250,235	6.0

채권	3,632,263	-	3,632,263	79.8	3,594,578	-	3,594,578	86.5

국채	1,265,968	-	1,265,968	-	1,421,730	-	1,421,730	-

특수채	2,366,295	-	2,366,295	-	2,172,848	-	2,172,848	-

수익증권(주식형)	411,826	-	411,826	9.0	94,201	-	94,201	2.3

대출채권	-	126,961	126,961	2.8	-	151,884	151,884	3.7

기타자산	-	15,927	15,927	0.3	-	15,768	15,768	0.4

계	4,408,955	142,888	4,551,843	100.0	3,985,346	167,652	4,152,998	100.0

21. 우발부채와 주요 약정사항 :

가. 금융기관에 대한 차입금 등의 약정사항

(원화단위: 천원)

구분	금융기관	한 도 액

매출채권매각	하나은행	KRW	3,500,000

구매자금대출	신한은행	KRW	2,000,000

포괄수출금융	한국수출입은행	KRW	5,000,000

외화일반자금대출	하나은행	USD	3,000,000

무역금융	우리은행	KRW	2,000,000

매 입 외 환	신한은행 외 4	USD	28,900,000

하나은행	EUR	3,000,000

한국씨티은행	KRW	7,500,000

신용장개설지급보증	신한은행 외 3	USD	12,000,000

하나은행 외 2	KRW	16,860,000

기타지급보증	신한은행	KRW	4,000,000

유동대출	한국수출입은행 외 1	USD	10,000,000

신한은행	CNY	5,000,000

통화선도보증	신한은행	USD	369,000

상 기 대출 등의 약정사항과 관련하여 연결회사는 유형자산을 담보로 제공하고 있으며 대표이사와 그 특수관계자인 주주로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

나. 보고기간종료일 현재 부산은행 등으로부터 영업보증 등의 목적으로 지급보증을 제공받고 있는 바, 그 내역은 다음과 같습니다(원화단위: 천원).

금 융 기 관	지급보증내역	금 액

부산은행	일반지급보증	KRW	700,000

하나은행	일반지급보증	USD	354,555

KRW	710,678

EUR	23,226

신한은행	일반지급보증	EUR	99,642

USD	109,940

우리은행	일반지급보증	USD	1,118,867

서울보증보험	거래이행보증	KRW	280,156

DSR제강(주)	차입금지급보증	USD	6,000,000

22 . 자본금 :

구 분	2015. 12. 31	2014. 12. 31

발행할 보통주식수	100,000,000주	100,000,000주

1 주 당 금 액	500원	500원

발행한 보통주식수	16,000,000주	16,000,000주

보 통 주 자 본 금	8,000,000천원	8,000,000천원

23. 이익잉여금 : 가. 이익잉여금의 내역

(단위: 천원)

계 정 과 목	2015. 12. 31	2014. 12. 31

임의적립금

기업합리화적립금	894,900	894,900

연구및인력개발준비금	4,266,666	6,300,000

법정적립금	76,834	28,834

미처분이익잉여금	92,349,682	81,026,084

합 계	97,588,082	88,249,818

24. 기 타자본구성요소 :

(단위: 천원)

구 분	2015. 12. 31	2014. 12. 31

매도가능금융자산평가이익	1,091,839	1,015,626

해외사업환산손익	333,797	171,010

계	1,425,636	1,186,636

25. 비용의 성격별 분류 :

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

제품의 변동	112,763,824	126,831,316

상품의 변동	30,132,634	24,848,345

종 업 원 급 여	15,262,249	14,595,741

감 가 상 각 비	4,664,139	4,395,136

지 급 수 수 료	11,415,286	11,520,598

기 타 비 용	27,790,049	28,657,051

계	202,028,181	210,848,187

비용의 성격별분류의 합계는 손익계산서상 매출원가, 판매비와관리비의 합계와 동일합니다.

26. 판매비와관리비 :

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

급 여 등	5,858,487	5,326,600

여 비 교 통 비	496,839	535,416

감 가 상 각 비	201,467	135,000

운 반 비	3,920,599	4,770,226

지 급 수 수 료	3,575,735	4,011,838

기 타	5,828,024	5,811,141

계	19,881,151	20,590,221

27. 기 타수익과 기타비용 :

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기타수익:

배당금수익	27,300	29,893

수입수수료	3,900	8,133

유형자산처분이익	78,135	4,475

외환차익	1,631,694	1,100,582

외화환산이익	9,899	18,674

당기손익인식금융자산평가이익	14,035	7,692

당기손익인식금융자산처분이익	4,072	-

매도가능금융자산처분이익	-	101,452

파생상품평가이익	-	307,425

파생상품거래이익	511,273	700,058

잡이익	494,180	542,241

계	2,774,488	2,820,625

기타비용:

유형자산처분손실	8,800	18,908

외환차손	1,646,294	1,126,951

외화환산손실	8,338	21,303

기부금	110,384	115,727

당기손익인식금융자산평가손실	336,930	665,714

파생상품평가손실	320,050	490,849

파생상품거래손실	293,388	422,215

잡손실	60,082	36,226

계	2,784,266	2,897,893

28. 금융수익과 금융비용 :

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

금융수익:

이자수익	492,681	364,888

외환차익	4,184	-

외화환산이익	73,627	2,703

계	570,492	367,591

금융비용:

이자비용	575,888	757,295

외환차손	-	14,110

외화환산손실	5,954	7,475

계	581,842	778,880

29. 법인세비용 :

가. 법인세비용의 내역(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

법인세부담액	3,305,766	2,483,925

일시적차이로 인한 이연법인세변동액	(587,594)	(843,462)

자본에 직접 부가(차감)되는 이연법인세변동액	13,367	(23,938)

법인세비용	2,731,539	1,616,525

나. 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순이익	12,718,981	8,430,353

적용세율에 따른 법인세	2,790,868	1,900,120

조정사항

- 세액공제	(167,058)	(334,677)

- 비과세수익/비용 등	5,418	(33,636)

- 미환류소득 법인세	213,235	-

- 기타	(110,924)	84,718

법인세비용	2,731,539	1,616,525

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)	21.48%	19.18%

다. 주요 누적일시적 차이의 증감 및 이연법인세자산(부채) 내역 (1) 당기

(단위: 천원)

구 분	차감할(가산할) 일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초잔액	당기증감	기말잔액	기 초	기 말

미수수익	(95,900)	(31,801)	(127,701)	(21,098)	(28,094)

연구인력개발준비금	(4,266,666)	1,566,666	(2,700,000)	(938,667)	(594,000)

유형자산	125,800	699,030	824,830	27,676	181,462

차입원가	(374,416)	-	(374,416)	(82,371)	(82,371)

재고자산평가충당금	34,103	-	34,103	7,502	7,502

종속기업투자(주1)	270,961	-	270,961	-	-

매도가능금융자산	(1,302,597)	(97,709)	(1,400,306)	(286,571)	(308,067)

당기손익인식금융자산	658,023	(335,127)	322,896	144,765	71,037

미지급비용(연차)	212,070	(8,972)	203,098	46,656	44,682

파생상품자산	183,424	136,626	320,050	40,353	70,411

기타	149	664,074	664,223	33	163,310

계	(4,555,049)	2,592,787	(1,962,262)	(1,061,722)	(474,128)

(2) 전기(단위: 천원)

구 분	차감할(가산할) 일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초잔액	당기증감	기말잔액	기 초	기 말

순확정급여부채	42,627	(42,627)	-	9,378	-

미수수익	(113,991)	18,091	(95,900)	(25,078)	(21,098)

연구인력개발준비금	(6,300,000)	2,033,334	(4,266,666)	(1,386,000)	(938,667)

유형자산	(800,404)	926,204	125,800	(176,089)	27,676

차입원가	(374,416)	-	(374,416)	(82,371)	(82,371)

재고자산평가충당금	16,713	17,390	34,103	3,677	7,502

종속기업투자(주1)	270,961	-	270,961	-	-

매도가능금융자산	(1,203,158)	(99,439)	(1,302,597)	(264,695)	(286,571)

당기손익인식금융자산	3,952	654,071	658,023	869	144,765

미지급비용(연차)	146,258	65,812	212,070	32,177	46,656

파생상품자산	(77,660)	261,084	183,424	(17,085)	40,353

기타	149	-	149	33	33

계	(8,388,969)	3,833,920	(4,555,049)	(1,905,184)	(1,061,722)

(주1) 종속기업투자와 관련된 일시적차이에 대하여 예측가능한 미래에 피투자회사 주식의 처분 가능성이 희박하여 일시적 차이가 소멸할 가능성이 적으므로 이로 인한 이연법인세를 인식하지 않았습니다.

라. 자본에 직접 부가되거나 차감된 법인세 효과

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

매도가능금융자산 평가손익	(21,496)	(21,877)

순확정급여부채의 재측정요소	34,863	(2,061)

계	13,367	(23,938)

마. 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

이연법인세자산

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	357,007	326,127

12개월 후에 결제될 이연법인세자산	1,165,187	926,455

소 계	1,522,194	1,252,582

이연법인세부채

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(48,707)	(107,949)

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(1,947,615)	(2,206,355)

소 계	(1,996,322)	(2,314,304)

이연법인세부채 순액	(474,128)	(1,061,722)

30. 주당이익 :

구 분	당 기	전 기

지배주주보통주당기순이익	9,941,869천원	6,775,642천원

가중평균유통보통주식수(주1)	16,000,000주	16,000,000주

기본주당순이익	621원	423원

(주1) 당기와 전기 중 발행주식의 변동은 없습니다. 연결회사는 당기와 전기 중 희석 효과가 있는 잠재적 보통주가 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익이 일치합니다.

31. 연결현금흐름표 : 가. 영업활동 현금흐름 중 조정 및 순운전자본의 변동

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

조정:

퇴직급여	748,433	805,428

감가상각비	4,664,139	4,395,136

임차료	28,505	27,147

대손상각비	334,402	14,792

유형자산처분이익	(78,135)	(4,475)

유형자산처분손실	8,800	18,908

매도가능금융자산처분이익	-	(101,452)

당기손익인식금융자산처분이익	(4,072)	-

당기손익인식금융자산평가이익	(14,035)	(7,692)

당기손익인식금융자산평가손실	336,930	665,714

파생상품거래이익	(511,273)	(700,058)

파생상품거래손실	293,388	422,215

파생상품평가이익	-	(307,425)

파생상품평가손실	320,050	490,849

이자수익	(492,681)	(364,888)

이자비용	575,888	757,295

배당금수익	(27,300)	(29,893)

법인세비용	2,731,539	1,616,525

재고자산평가손실	-	17,391

외화환산이익	(16,087)	(21,377)

외화환산손실	14,292	28,777

계	8,912,783	7,722,917

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권	2,266,304	(2,896,107)

미수금	998,115	(346,409)

선급금	1,310,976	(2,131,054)

부가세대급금	118,337	(354,970)

선급비용	17,958	(49,783)

미수수익	888	(846)

재고자산	14,548,750	(4,144,831)

매입채무	(6,458,622)	720,610

미지급금	116,066	691,830

미지급비용	(16,494)	455,553

예수금	52,057	50,513

선수금	(198,036)	(589,520)

퇴직금	(498,420)	(568,642)

사외적립자산	(280,005)	(561,366)

소 계	11,977,874	(9,725,022)

나. 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

건설중인자산의 유형자산 본계정 대체	3,555,307	6,746,907

32. 재무위험관리 :

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험 정책 은 금융시장의 예측불가능성에 초점을맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다.

가. 시장위험(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결회사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 파생상품을 통해 관리되고 있습니다.

(2) 주가변동위험 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수에 포함되어 있습니다. 이 주가지수의 상승 또는 하락이 연결회사의 당기 자본에미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 이 분석은 다른 변수들은 일정하며 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 과거 해당 지수와의 상관관계에 따라 움직인다는 가정하에 주가지수가 30% 증가 또는 감소한 경우를 분석한 것입니다(단위: 천원).

지 수	포괄손익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당 기	전 기	당 기	전 기

KOSPI	상승시	678,177	615,155	678,177	615,155

하락시	(678,177)	(615,155)	(678,177)	(615,155)

(3) 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

나. 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

연결회사는 당기말 현재 매출채권 및 기타금융자산에서 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.

신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

다. 유동성 위험

연결회사는 미사용 차입금한도(주석 21참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

2015년과 2014년 12월 31일 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

(1) 2015 년 12월 31일

구 분	1년 미만	1년에서2년 이하	2년 초과	계

차 입 금	27,307,732	2,565,111	2,522,861	32,395,704

매 입 채 무	13,018,611	-	-	13,018,611

미 지 급 금	2,942,577	-	-	2,942,577

(2) 2 014 년 12월 31일

구 분	1년 미만	1년에서2년 이하	2년 초과	계

차 입 금	43,147,129	-	-	43,147,129

매 입 채 무	18,500,862	-	-	18,500,862

미 지 급 금	2,808,830	-	-	2,808,830

라. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것이며, 연결회사는 자본조달비율에 기초하 여 자본을 관리하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2015. 12. 31	2014. 12. 31

총 차 입 금	32,098,009	42,920,430

차감: 현금및현금성자산	(4,799,783)	(1,445,825)

순 부 채	27,298,226	41,474,605

자본총계(①)	122,254,008	112,617,458

총 자 본(②)	149,552,234	154,092,063

자본조달비율(1-①/②)	18%	27%

33. 부문별 보고 :

가. 영업부문별 정보전략적 의사결정을 수립하는 이사회가 연결회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 연결회사의 이사회는 연결회사가 단 하나의 보고부문을 가진 것으로 판단하고 있습니다.나. 수익정보(1) 주요 수익의 내역

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

제 품 매 출	183,145,324	193,691,884

상 품 매 출	31,622,967	26,075,212

계	214,768,291	219,767,096

(2) 지역별 매출액(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

대 한 민 국	92,768,956	94,003,301

미 국	45,175,890	41,752,793

유 럽	33,911,918	40,407,576

중 국	1,556,109	1,527,815

일 본	7,249,391	8,564,803

기 타	34,106,027	33,510,808

계	214,768,291	219,767,096

(3) 보고기간종료일 현재 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 특수관계자인 DSR제강(주) 이외에는 없습니다(주석 34참조).

34. 특수관계자거래 : 가. 회사에 유의적 영향력을 행사하는 기업으로서 회사의 최대주주인 DSR제강 (주)(지분율 31.75%)가 있으며, 기타 특수관계자로는 DSR TRADING CORP.가 있습니다.

나. 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래내역

(단위: 천원)

특수관계 구분	회 사 명	당 기	전 기

매 출	기타매출(주1)	매 입	유형자산처분	매 출	기타매출(주1)	매 입	유형자산처분

당해 기업에 유의적영향력 행사하는 기업	DSR제강(주)	34,307,721	359,044	20,594,523	14,299	38,757,474	487,586	24,895,804	-

기타특수관계자	DSR TRADING CORP	4,458,547	-	-	-	3,055,567	-	-	-

합계	38,766,268	359,044	20,594,523	14,299	41,813,041	487,586	24,895,804	-

(주1) 기타매출에는 공동경비배분액, 사무실임대료가 포함되어 있습니다. 다. 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(단위: 천원)

특수관계 구분	회 사 명	2015. 12. 31	2014. 12. 31

채 권	채 무	채 권	채 무

매출채권	미수금	매입채무	보증금	매출채권	미수금	매입채무	보증금

당해 기업에 유의적영향력 행사하는 기업	DSR제강(주)	2,537,574	192,760	7,433,679	16,500	3,025,037	238,880	11,737,393	16,500

기타특수관계자	DSR TRADING CORP	2,147,920	-	-	-	2,464,320	-	-	-

합계	4,685,494	192,760	7,433,679	16,500	5,489,357	238,880	11,737,393	16,500

라. 당기와 전기 중 특수관계자에게 지급된 배당금은 602백만원(전기: 362백만원원)입니다.

마. 기타 특수관계자의 자금거래 및 채권 잔액(1) 당기

(단위: 천원)

특수관계 구분	구 분	자 금 대 여	채 권

대 여	상 환	대 여 금

기 타	종 업 원	60,000	98,140	326,060

우리사주조합	248,000	730,624	1,375,217

계	308,000	828,764	1,701,277

(2) 전기(단위: 천원)

특수관계 구분	구 분	자 금 대 여	채 권

대 여	상 환	대 여 금

기 타	종 업 원	139,800	74,400	147,200

우리사주조합	-	1,016,935	2,074,841

계	139,800	1,091,335	2,222,041

바. 주요 경영진에 대한 보상(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

급여 등	2,011,962	1,645,010

퇴직급여	143,733	137,924

계	2,155,695	1,782,934

사. 당기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

특수관계구분	보증제공자	지급보증내역	금 액	보증제공처

당해 기업에 유의적 영향력을 행사하는 기업	DSR제강(주)	청도DSR제강유한공사 차입금에 대한 지급보증	USD 6,000,000	한국수출입은행

또한, DSR제강(주)의 임원으로부터 연결회사의 차입금 등과 관련하여 USD 6,000,000의 지급보증을 제공받고 있습니다.아. 연결회사는 연결회사의 차입금 등과 관련하여 대표이사 및 그 특수관계자인 주주로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석18참조).