다산솔루에타 분기보고서 (2023.03)
7. 기타 참고사항

1. 사업부문별 현황 [전자파차단 소재 부문](1) 업계의 현황 1900년대 초반부터 연구가 시작된 전자파 노이즈 관련 분야는 1940년대에 2차 세계대전 중에 각종 전자장치, 라디오, 네비게이션 등의 사용이 증가하면서 군사적 목적으로 본격 연구되었으며, 1960년대에 직접회로 소자로 만들어진 컴퓨터가 등장하면서 민간 차원에서도 전자파 간섭문제에 대한 대응방안이 필요하게 되었습니다.

이후, 21세기에 들어 무선통신과 IT기기들이 급속히 발달하고 전자기기들이 복잡해지면서 전자파 발생원의 급증과 이로 인한 오동작의 사례가 많아 현재까지도 IT 선진국을 중심으로 전자파에 대한 규제가 논의되고 있습니다. 또한, 고성능의 경박단소(輕薄短小, 가볍고·얇고·짧고·작은)를 추구하는 Smart Device 시장의 성장과 함께 제한된 공간에 고성능의 회로를 집적해 설계하면서 높은 전압을 가진 회로 사이의간격이 좁아져 기기의 정확한 작동을 위한 전자파 노이즈 차폐 솔루션은 전자기기 시장의 필수 아이템으로 부각되고 있습니다.

미국의 네트워크 정보통신회사인 'Cisco'는 2025년까지 모든 기기들이 인터넷에 연결될 것이라고 전망하였고, 미국의 경영컨설팅 회사인 'Mckinsey'는 자동차의 전장시스템이 차지하는 원가비중이 일반차는 40%로 증가하고 전기차는 70%로 증가할 것이라고 예측하고 있어, 전자파 차폐 소재의 필요성은 더욱 증대될 것으로 전망하고 있습니다. 또한 당사가 전파 흡수체를 개발하여 진입한 무선전송시장(무선충전, NFC 등의 근거리무선통신 등)의 경우, 시장조사기관 'IHS'에 따르면 무선충전기기의 출하량이 2024년 20억개에 달할 것이라고 예측되고 있고, 무선전력전송기술(Wireless Power Transfer)은 의료기기와 교통수단 등에도 적용될 것으로 예측되고 있어 향후 성장 잠재력이 매우 큰 시장으로 전망하고 있습니다. NFC 등의 무선통신 시장도 Smart Device의 전자결제기능의 채택에 따라 향후 성장 가능성이 큰 시장으로 전망하고 있습니다.

전자파 노이즈 차폐 관련 시장은 전자 기기가 사용되는 한 지속적으로 성장할 것이며, 전자기기의 인체유해성 논란 및 고사양화 되고 있는 IT기기를 바탕으로 계속 확대될 전망입니다.

(2) 영업의 개황 당사는 EMC(Electromagnetic Compatibility) 산업의 성장 가능성을 보고 2001년 전신인 에스테크를 설립한 후, 2003년 6월 법인으로 전환하였습니다. 설립 초기에는전자파 차폐 소재를 구매하여 고객이 요구하는 형태의 전도성 제품으로 가공하는 업체로서 휴대폰, LCD TV, 노트북 등 가전기기 시장에서 제조, 판매 사업을 시작하였습니다. 2008년에는 기업의 성장과 함께 IT 시장의 빠른 변화에 대응하여 전도성 Polyester, Polyurethane, Polyolefin 등의 기초소재를 직접 생산하기 위해 안산공장으로 이전하고 소재 생산라인 설비를 구축하였고, 2018년에 마도공장으로 이전하여 생산라인 설비를 더욱 확충하였습니다. 또한, 설비 확장과 동시에 해당 분야의 엔지니어 등 재원을 확보하고 차별화된 기술개발과 품질 향상을 바탕으로 사업 다각화를 위해 노력하였으며, 기술력 평가를 통해 국책은행의 자금을 지원받는 등 성과를 달성하였고, 글로벌 유수의 기업을 고객으로 확보함으로써 본격적인 수출 확대 궤도에 올라서며 빠르게 성장하고 있습니다.

당사는 2012년에 도금공정 외에 점착공정을 추가로 완성하여 당사 제품과 관련된 전체 공정을 아우르는 수직체계를 구축, 업계 최초로 EMC 관련 부품소재를 원재료부터 완제품까지 생산할 수 있는 능력을 갖추었습니다. 이를 바탕으로 부품소재 산업의 특성상 발생되는 고객사의 까다로운 품질과 납기요구에 능동적으로 대처할 수 있게 됨은 물론 가격경쟁력과 차세대 복합 기능소재 개발에 필요한 기술적 기반을 확보할 수 있게 되었으며, 이를 통해 지식경제부에서 주관하는 세계일류상품에 선정되었습니다.

당사의 전자파 차폐 사업부문은 IT 기술의 발전과 무선데이터 통신의 대중화 및 고속화 흐름 속에 전자파 차폐 분야의 선도 기업으로 자리매김하였고, 신소재 개발과 혁신, 제품 다변화를 위한 끊임없는 노력으로 도전을 계속해 나가고 있습니다. 앞으로도 Smart Device 시대를 넘어 전기차, IoT(사물인터넷통신) 등의 시대의 흐름에 밀접하게 대응하고, 이를 통해 지속 발전해 나갈 것입니다.

(3) 시장점유율

전자파 차폐 소재 시장은 공식적인 조사기관을 통한 시장점유율 데이터를 확보하기에 어려움이 있어 정확한 시장점유율을 확인할 수 없으나, 자체 추정으로는 당사가 국내 시장에서 상당한 우위를 점하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.

(4) 시장의 특성 및 당사 경쟁력

당사 제품의 직접적인 매출처는 Smart Device 제조업체의 1차 Vendor 이지만, Apple, 삼성전자, LG전자 등의 제품에 사용되기 때문에 당사 제품의 채택 및 적용 여부는최종 수요자에 의해 결정됩니다. Apple, 삼성전자, LG전자 등의 최종 수요자들은 신제품 개발과 동시에 양산 시 해당 제품에 Spec-In 되는 부품을 생산할 수 있는 업체를 찾기 때문에 기술적으로 빨리 대응할 수 있는 능력이 중요합니다. 특히, 최종 수요자들의 최신 제품에 적용하기 위해서는 기술 및 영업적 대응을 통해 신규 모델의 표준화 부품으로 승인받는 것이 중요합니다.

또한, 최종 수요자는 급격한 수요변화에 따라 생산을 빠르게 대응할 수 있는 생산능력을 요구하고 있습니다. 당사는 수요자의 특성에 부응하기 위하여 2008년 자체 도금 라인 설치와 2012년 자체 점착 라인을 가동하여 업계에서 처음으로 전체 공정 생산체제를 확보하였고, 2019년 3월 신규 클린룸 시설을 완공하여 생산능력을 향상하였으며, 현재 글로벌 유수의 기업들에게 제품을 공급하고 있습니다.

(5) 향후 전망

당사의 주된 사업 영역인 전자파 차폐 소재는 모든 전자기기를 대상으로 적용될 수 있습니다. Smart Device의 고속 성장 이후, 각종 사물들은 통신을 기반으로 한 IoT(Internet of Things) 시대로 진화해 가고 있으며, 이러한 시대적 흐름 속에 당사는 전자파 차폐 소재의 기술적 트렌드를 선도하며 지속적으로 신소재 및 신제품을 개발함으로써 미래 사업의 확장을 위해 발 빠르게 대응해 나가고 있습니다.

[필터 부문](1) 업계의 현황

멜트블로운 필터(MB필터)는 정전기 필터를 일걷는 용어로, 말 그대로 정전기가 일어나는 소재로 만들어지는 필터입니다. 정전기부여 기술은 1912년에 처음으로 개발되었으며, 1976년에 네덜란드에서 세계 최초로 정전 에어필터가 발명되었습니다. 이후 1980년대부터 3M의 독자적인 기술에 의해 정전필터의 개발이 가속화되었으며 정전필터 산업을 주도하게 되었고, 정전기를 인가하는 기술은 코로나 방전, 마찰대전, 전기방사 등을 이용한 다양한 방면으로 발전을 하게 되었습니다. 정전 필터를 만드는 방법은 크게 3가지로 나눌 수 있습니다. 첫째는 필터 섬유 주위에 강한 정전하를 띈 입자를 부착시켜 필터를 만드는 것이며, 두 번째 방법은 전하를 띈 섬유를 사용하여 필터를 만드는 것이고, 세 번째 방법은 필터 주위에 강한 전기장을 만들어 필터 섬유에 극성을 띄게 하는 방법입니다. 이렇게 제조된 정전 필터들은 집진 효율이 매우 좋아 진공청소기, 마스크, 공기 청정기 같은 곳에 널리 사용하고 있습니다.

한때 우리나라는 미세먼지로 인한 공기의 질 저하가 지속되자, 개인위생에 대한 의식이 증가하면서 황사마스크의 수요가 증가하였고, 이후 2020년 코로나19 팬데믹으로 마스크는 필수 소비재로 자리 잡으며 수요가 폭발적으로 증가하였습니다. 이후 2022년 코로나 확진자 감소추세, 실외마스크 착용의무해제(22년 09월 26일)로 마스크용 MB필터 시장이 위축되는 상황이지만 코로나 팬데믹 기간을 거치며 개인위생의식이 크게 강화되었기에 일반 마스크용 MB필터 수요는 코로나 이전보다는 증가 수준, 의료, 보건 마스크용 MB필터 수요는 코로나 이전 수준으로 유지될 전망입니다.

(2) 영업의 개황

당사는 고효율필터 시장의 성장 가능성을 보고 2020년 07월 공동투자회사 필터사이언스를 설립하고 2020년 10월 코로나차징방식의 설비를 2대를 도입하여 KF80용 MB필터를 생산하였고 2021년 03월 워터하이드로차징 방식의 설비로 기능을 향상시켜 KF94용 MB필터를 생산하게 되었습니다.

2021년 03월은 코로나 펜데믹 정점을 지나는 시점이라 매출이 부진하였지만 고효율, 고부가 제품(H11, H13등)을 생산, 납품하기 위해 샘플, 테스트 제품 생산을 시도하였고, 2021년 3/4분기부터 MB필터 시장의 후발주자로 고객사를 확보하여 매출금액, 판매수량을 증가시키기 위하여 노력하였으며 2021년 11월 필터사이언스를 흡수 합병하여 사업 운영의 효율성과 시너지의 극대화를 위해 노력하였습니다. 이후 2022년1분기까지 지속했던 HEPA(고효율)필터 양산화를 2분기에 성공하였고 4분기까지 H13 양산을 목표로 테스트를 진행하면서 판매처 확보를 위해 노력하고 있습니다.

(3) 시장점유율

코로나 펜데믹 기간 중 우후죽순으로 설립된 제조사들로 인하여 정확한 데이터를 확인할 방법은 없지만 2022년 3월 23일 식품의약품안전처에서 마지막으로 보도한 국내 1주 간 마스크생산량이 9,161만개임에 따라, 당사의 2월 MB필터 판매량 약 34Ton을 기반으로 추정했을 때(MB필터 1Ton으로 마스크약 100만장 생산가능) 약 8%의내수 시장을 점유하고 있다고 추정합니다.

(4) 시장의 특성 및 당사 경쟁력

당사 제품의 주요 매출처는 KF94용 필터로 마스크를 제조하는 제조사입니다. MB필터는 코로나펜데믹 기간 중 제품단가가 급상승하여 개인과 법인의 많은 설비투자로 공급이 과잉되어 있는 상황이지만 생산능력이 부족한 업체들은 높은 규격에 맞는 제품은 안정적으로 공급하지 못하는 상황입니다. 당사는 최신 워터하이드로차징 방식의 설비 보유 및 국내산 최고급 원료를 사용한 제품을 공급하고 있는 만큼 높은 품질 안정성과 생산성을 가지고 있어 당사 제품의 경쟁력은 높다고 할 수 있습니다.

(5) 향후 전망

코로나 펜데믹 이전부터 황사, 미세먼지 등이 포함된 공기를 정화시켜 주는 장비의 보급이 확대되고 있었고, 펜데믹 이후 마스크를 착용해야 한다는 인식이 긍정적으로 바뀌며 수요가 크게 증가하였습니다.

당사는 현재 설비를 이용하여 KF94 규격의 MB필터를 안정적으로 생산, 판매하고 있으며 고부가 제품(H11, H13 등) 및 수처리용 필터시장까지 진입할 수 있는 제품을 연구, 개발하여 양산을 준비하고 있습니다.

[자동차부품 부문]

(1) 업계의 현황 자동차 고무부품 산업은 국가의 중요한 기간 산업인 자동차 산업의 한 부문입니다. 자동차 산업이 고무부품 외에 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리 등 각각 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 약 2만 여개의 부품들을 조립해 생산하는 만큼 자동차 부품의 품질, 가격, 기술 등이 자동차의 경쟁력을 결정하는 주요 요인입니다. 따라서, 완성차 업체는 부품의 개발 및 생산, 공급까지의 부품 업계와의 협력 관계를 강화하고 있습니다. 특히, 국내 자동차부품 산업은 완성차 업체와 부품공급업체가 강한 수직계열관계를 형성하고, 완성차 업체에 의한 진입장벽이 존재하므로, 상호 긴밀한 협력관계를 유지하는 것이 매우 중요합니다.

(2) 영업의 개황

자동차 고무부품 산업은 자동차 산업의 성장과 발전과 발맞춰 품질, 제조 가공 기술,해외시장 진출 등에서 지속적인 성장을 이뤄내고 있습니다. 자동차 산업이 국가의 생산, 고용, 수출 등 경제에서 큰 비중을 차지하고 있을뿐만 아니라 국가의 경제력과 기술수준을 가늠하는 척도가 되는 주도적 산업인 만큼 국가에서도 경제성장 및 고용확대를 위해 자동차 산업을 국가적 전략산업, 선도산업으로 중점적으로 육성하고 있습니다. 또한, 국내 자동차 산업의 해외 진출에 따른 동반 성장과 함께 해외 완성차 시장의 독자적 진출을 통해 매출 성장 및 시장 확대를 도모할 수 있는 기회도 확대되고 있습니다. 특히 당사의 경우 전기차 시대를 맞아 계열사들과 협업하여 차량용 이더넷스위치 및 카메라 시스템 등 전장과 관련된 기술개발을 적극 추진함으로써 신규성장 동력을 강화하고 있습니다.

(3) 시장점유율

당사 주요 경쟁업체는 화승알앤에이, 동아화성, 아이아, 유일고무, 현대폴리텍 등이 있습니다. 현대·기아차 등 고객사의 구매 정책상 차종별로 2개 이상의 구매업체를 유지하고 있기에 시장점유율을 추정함에는 한계가 있으나, 상기 업체들의 매출에서 당사와 같은 고무 압출·사출 부품의 매출은 약 1천억원 가량 수준으로 당사와 비슷한 규모입니다.

(4) 시장의 특성 및 당사 경쟁력

당사의 경쟁력은 제품경쟁력, 기술개발능력, 생산성, 비용경쟁력 등이 있습니다. 이 요소들은 시장경쟁력을 강화하고 비용절감 및 수익성을 확보하는 결정적인 변수입니다. 또한 국제 자동차 시장의 개방에 따라 국내 자동차 부품 생산업체들도 국내 업체들 간의 경쟁뿐만 아니라 제품의 기술력, 품질력, 비용절감과 생산성 및 수익성 측면에서 국제적인 경쟁력을 확보하는 것이 필수적입니다. 당사는 국내 및 해외 공장 운영을 통해 제품의 생산성 및 원가 경쟁력을 갖추고 있으며, 지속적인 기술 개발 및 생산 설비 확충에 대한 투자를 진행하고 있습니다. 또한 글로벌 원재료비의 증가로 인하여 당사는 현대 기아와 주요 원재료에 대한 시장가를 반영하여 단가를 인상 받았으며 원재료 연동제에 따라 지속적인 원재료 단가 변동에 대하여 보상을 받고 있습니다. 또한 자동화 설비 및 생산 CVT 증가등 원가절감 가능한 부분에 대하여 지속적인 투자를 진행하고 고객과 절감금액에 일정 부분을 VA/VE 제안을 통하여 Win Win전략을 진행하고 있습니다.

(5) 향후 전망

당사는 우즈베키스탄 GM과 KIA의 신규 차종에 대한 웨더스트립 수주로 인하여 지속적인 글로벌 영업망을 확장 하고 있으며, 2023년 멕시코 법인 설립 및 가동으로 매출액 증진을 기대하고 있습니다.

2. 신규사업 등의 내용 2020년 말 당사는 대면적 열 전도체 기술인 GCL(Graphitic Carbon Layer)을 개발 완료하고, 이 기술의 응용을 통해 자동차 부품 소재인 GLPCB(Graphitic Layer Printed Circuit Board)를 출시하며 자동차 헤드램프 시장에 처음 진출했습니다. 북미 완성체 업체에 첫 공급을 시작했으며, 자동차 시장의 Tier 1 업체들과 완성차 고객을 대상으로 추가적인 납품 협의를 진행해 왔습니다. 2023년 1분기말 현재 당사는 GLPCB(Graphitic Layer Printed Circuit Board)의 개선 제품 개발을 위하여 자동차 헤드램프 업체들과 공동 개발 협업을 진행하고 있으며 지속적으로 성능이 강화된 신제품을 출시할 예정입니다. 3. 환경 관련 사항 2021년 08월 12일 전자파 차단소재 부문 (주)솔루에타(현 (주)다산솔루에타)는 물환경보전법 위반으로 10일(2021년 08월 20일~2021년 08월 29일) 간의 조업정지 행정처분을 받았습니다. 조업정지 대상은 화성공장, 마도공장 중 마도공장 한 곳이였으며 생산일정 조정을 통해 재고자산을 확보하여 매출 및 손익에 영향은 미미했습니다. 당사는 재발 방지를 위해 환경개선설비에 5.8억원의 설비투자를 계획하였으며, 2021년 12월 31일까지 총 5.87억원을 환경개선설비에 투자 완료하었습니다. 4. 기타 사항 지배기업은 2021년 07월 30일 이사회를 통해서 SOLUETA VINA CO.,LTD 의 청산을 결정하고 청산 절차에 대하여 검토를 진행하였습니다. 그 결과, 2022년 6월 30일 이사회를 통해서 SOLUETA VINA CO.,LTD의 지분 매각을 결정하고 그 절차를 진행 중에 있습니다.