다산솔루에타 사업보고서 (2017.12)
II. 사업의 내용

(주)솔루에타와 그 종속기업의 사업 내용 당사와 연결종속회사(이하 연결실체)는 전자파차단소재의 제조 및 판매 사업을 운영하는 전자파차단소재 부문과 자동차부품의 제조 및 판매 사업을 운영하는 자동차부품 부문, 생체인식인증 등의 사업을 운영하는 생체인식인증 부문, 특수열교환기 설계 및 제조하는 특수열교환기 부문으로 구성되어 있습니다.

사업부문	대상회사

전자파 차단소재 부문	(주)솔루에타 (대한민국)

자동차 부품 부문	(주)디엠씨 (대한민국)청도동명기차배건유한공사 ((주)디엠씨의 종속기업, 중국)DMC Brasil Participacoes Ltda. ((주)디엠씨의 종속기업, 브라질)

생체인식인증 부문	(주)바이오메트릭스 (대한민국)

특수열교환기 부문	(주)디티에스 (대한민국)

1. 사업의 개요[전자파차단소재 부문] 가. 산업의 특성

1900년대 초반부터 연구가 시작된 전자파 노이즈 관련 분야는 1940년대에 2차 세계대전 중에 각종 전자장치, 라디오, 네비게이션 등의 사용이 증가하면서 군사적 목적으로 본격 연구되었으며, 1960년대에 직접회로 소자로 만들어진 컴퓨터가 등장하면서 민간 차원에서도 전자파 간섭문제에 대한 대응방안이 필요하게 되었습니다.

이후, 2000년대에 들어 무선통신과 IT기기들이 급속히 발달하고 전자기기들이 복잡해지면서 전자파 발생원의 급증과 이로 인한 오동작의 사례가 많아 현재까지도 IT 선진국을 중심으로 전자파에 대한 규제가 논의되고 있습니다. 또한, 고성능의 경박단소(輕薄短小, 가볍고·얇고·짧고·작은)를 추구하는 Smart Device 시장의 성장과 함께 제한된 공간에 고성능의 회로를 집적해 설계하면서 높은 전압을 가진 회로 사이의 간격이 좁아져 기기의 정확한 작동을 위한 전자파 노이즈 차폐 솔루션은 전자기기 시장의 필수 아이템으로 부각되고 있습니다.

전자파 노이즈 차폐 관련 시장은 전자 기기가 사용되는 한 지속적으로 성장할 것이며, 전자기기의 인체유해성 논란 및 고사양화 되고 있는 IT기기를 바탕으로 점차 확대될 전망입니다. 나. 영업의 개황

당사는 EMC(Electromagnetic Compatibility) 산업의 성장 가능성을 보고 2001년 전신인 에스테크를 설립한 후, 2003년 6월 법인으로 전환하였습니다. 설립 초기에는 전자파 차폐 소재를 구매하여 고객이 요구하는 형태의 전도성 제품으로 가공하는 업체로서 휴대폰, LCD TV, 노트북 등 가전기기 시장에서 제조, 판매 사업을 시작하였습니다. 2008년에는 기업의 성장과 함께 IT 시장의 빠른 변화에 대응하여 전도성 Polyester, Polyurethane, Polyolefin 등의 기초소재를 직접 생산하기 위해 안산공장으로 이전하고 소재 생산라인 설비를 구축하였습니다. 또한, 설비 확장과 동시에 해당 분야의 엔지니어 등 재원을 확보하고 차별화된 기술개발과 품질 향상을 바탕으로 사업 다각화를 위해 노력하였으며, 기술력 평가를 통해 국책은행의 자금을 지원받는 등 성과를 달성하였고, 글로벌 유수의 기업을 고객으로 확보함으로써 본격적인 수출 확대 궤도에 올라서며 빠르게 성장하고 있습니다.

2012년에는 화성 점착공정을 완성하여 당사 제품과 관련된 전체 공정을 아우르는 수직체계를 구축, 업계 최초로 EMC 관련 부품소재를 원재료부터 완제품까지 생산할 수 있는 능력을 갖추었습니다. 이를 바탕으로 부품소재 산업의 특성상 발생되는 고객사의 까다로운 품질과 납기요구에 능동적으로 대처할 수 있게 됨은 물론 가격경쟁력과 차세대 복합 기능소재 개발에 필요한 기술적 기반을 확보할 수 있게 되었으며, 이를 통해 지식경제부에서 주관하는 세계일류상품에 선정되었습니다.

당사는 IT 기술의 발전과 무선데이터 통신의 대중화 및 고속화 흐름 속에 전자파 차폐 분야의 리딩기업으로 자리매김 하였고, 신소재 개발과 혁신, 제품 다변화를 위한 끊임 없는 노력으로 도전을 계속해 나가고 있습니다. 앞으로도 Smart Device 시대를 넘어 전기차, IoT(사물인터넷통신) 등의 시대의 흐름에 밀접하게 대응하고, 이를 통해 지속 발전해 나갈 것입니다.다. 시장점유율전자파 차폐 소재 시장은 공식적인 조사기관을 통한 시장점유율 데이타를 확보하기에 어려움이 있어 정확한 시장점유율을 확인할 수 없으나, 자체 추정으로는 당사가 국내 시장에서 상당한 우위를 점하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 라. 시장의 특성 및 당사 경쟁력

당사 제품의 직접적인 매출처는 Smart Device 제조업체의 1차 Vendor 이지만, Apple, 삼성전자, LG전자 등의 제품에 사용되기 때문에 당사 제품의 채택 및 적용 여부는 최종 수요자에 의해 결정됩니다. Apple, 삼성전자, LG전자 등의 최종 수요자들은 신제품 개발과 동시에 양산 시 해당 제품에 Spec-In 되는 부품을 생산할 수 있는 업체를 찾기 때문에 기술적으로 빨리 대응할 수 있는 능력이 중요합니다. 특히, 최종 수요자들의 최신 제품에 적용하기 위해서는 기술 및 영업적 대응을 통해 신규 모델의 표준화 부품으로 승인 받는 것이 중요합니다.

또한, 최종 수요자는 급격한 수요변화에 따라 생산을 빠르게 대응할 수 있는 생산능력을 요구하고 있습니다. 당사는 수요자의 특성에 부응하기 위하여 2008년 자체 도금 라인 설치와 2012년 자체 점착 라인을 가동하여 업계에서 처음으로 전체 공정 생산체제을 확보하였고, 현재 글로벌 유수의 기업들에게 제품을 공급하고 있습니다.

마. 신규사업 등의 내용 및 전망당사의 주된 사업 영역인 전자파 차폐 소재는 모든 전자기기를 대상으로 적용될 수 있습니다. Smart Device의 고속 성장 이후, 각종 사물들은 통신을 기반으로 한 IoT(Internet of Things) 시대로 진화해 가고 있으며, 이러한 시대적 흐름 속에 당사는 전자파 차폐 소재의 기술적 트렌드를 선도하며 지속적으로 신소재 및 신제품을 개발함으로써 미래 사업의 확장을 위해 발빠르게 대응해 나가고 있습니다. 미국의 네트웍 정보통신회사인 'Cisco'는 2020년에 370억개의 사물들이 인터넷에 연결될 것이라고 전망하였고, 미국의 경영컨설팅 회사인 'Mckinsey'는 자동차의 전장시스템이 차지하는 원가비중이 일반차는 40%로 증가하고 전기차는 70%로 증가할 것이라고 예측하고 있어, 전자파 차폐 소재의 필요성은 더욱 증대될 것으로 전망하고 있습니다.또한, 당사는 전파 흡수체를 개발하여 무선전송시장(무선충전, NFC 등의 근거리무선통신 등)의 신규시장을 타겟으로 당사의 제품 공급을 위해 영업력을 확대 하기 위한 노력을 하고 있습니다. 시장조사기관 'IHS'에 따르면 무선충전기기의 출하량은 2024년 20억개에 달할 것이라고 예측하고 있고, 무선전력전송기술(Wireless Power Transfer)은 의료기기와 교통수단 등에도 적용될 것으로 예측되고 있어 향후 성장 잠재력이 매우 큰 시장으로 전망하고 있습니다. NFC 등의 무선통신 시장도 Smart Device의 전자결제기능의 채택에 따라 향후 성장 가능성이 큰 시장으로 전망하고 있습니다.

[자동차부품 부문]

주요 종속회사인 ㈜디엠씨는 자동차의 고급화와 쾌적성을 결정짓는 핵심부품으로서 NVH(Noise, Vibaration, Harshness)와 관련된 기능품인 방진부품, 자동차의 에어 컨디셔닝 시스템(Air Condition System)과 관련된 호스부품, 자동차의 외부소음, 빗물, 먼지 등의 차내유입을 막아주는 실링 제품인 웨더 스트립(Weather Strip), 운전자가 핸들을 돌리면 파워스티어링이 가능하도록 하는 파워 스티어링 시스템(Power Steering system)의 주요 부품인 댐핑 부쉬(Damping Bush) 등을 생산하고 있습니다.

가. 산업의 특성

자동차 고무부품 산업은 국가의 가장 중요한 조립 산업인 자동차 산업과 밀접한 관련이 있습니다. 자동차 산업이 고무부품 외에 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리 등 각각 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 약 2만 여개의 부품들을 조립해 생산하는 만큼 자동차 부품의 품질, 가격, 기술 등이 자동차의 경쟁력을 결정하는 주요 요인입니다. 따라서, 완성차 업체는 부품의 개발 및 생산, 공급까지 부품 업계와의 협력 관계를 강화하고 있습니다. 특히, 국내 자동차부품 산업은 완성차 업체와 부품공급업체가 강한수직계열관계를 형성하고, 완성차 업체에 의한 진입장벽이 존재하므로, 상호 긴밀한 협력관계를 유지하는 것이 매우 중요합니다.나. 산업의 성장성자동차 고무부품 산업은 자동차 산업의 성장과 발전에 발맞춰 품질, 제조 가공 기술, 해외시장 진출 등에서 지속적인 성장을 이뤄내고 있습니다. 자동차 산업이 국가의 생산, 고용, 수출 등 경제에서 큰 비중을 차지하고 있을뿐만 아니라 국가의 경제력과 기술수준을 가늠하는 척도가 되는 주도적 산업인 만큼, 국가에서도 경제성장 및 고용확대를 위해 자동차 산업을 국가적 전략산업, 선도산업으로 중점적으로 육성하고 있습니다. 또한, 국내 자동차 산업의 해외 진출에 따른 동반 성장과 함께 해외 완성차 시장의 독자적 진출을 통해 매출 성장 및 시장 확대를 도모할 수 있는 기회도 확대되고 있습니다. 특히 당사의 경우 전기차 시대를 맞아 계열사들과 협업하여 차량용 이더넷스위치 및 카메라 시스템 등 전장과 관련된 기술개발을 적극 추진함으로써 신규 성장동력을 강화하고 있습니다. 다. 경기변동 및 계절변화의 특성자동차 고무부품 산업은 자동차산업의 기초산업으로서 국가 경제상황 및 완성차의 시장상황에 따라 영향을 많이 받습니다. 자동차 수출 증감에 따른 국내 완성차 경기 변동과 함께 전 세계 경기 변동 현황에서도 많은 영향을 받습니다.

라. 국내외 시장여건

중국 부품시장의 성장과 FTA 정책 등을 통해 부품 산업자체는 경쟁적이고 개방적으로 변하고 있습니다. 자동차 고무부품 산업은 자동차 시장의 국내외 판매 증감에 영향을 많이 받는 산업으로서 자동차 시장의 수출 증가에 따른 해외 부품조달과 현지 직접투자에 따른 변화의 기로에 서있습니다. 마. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 장점과 단점제품경쟁력, 기술개발력, 생산성, 비용경쟁력 등을 핵심 경쟁 요소로 꼽을 수 있습니다. 이 요소들은 시장경쟁력을 강화하고 비용절감 및 수익성을 확보하는 결정적인 변수입니다. 또한 국제 자동차 시장의 개방에 따라 국내 자동차 부품 생산업체들도 국내 업체들 간의 경쟁뿐만 아니라 제품의 기술력, 품질력, 비용절감과 생산성 및 수익성 측면에서 국제경쟁력을 확보하는 문제가 과제로 대두되고 있습니다. 디엠씨는 국내 및 해외 공장 운영을 통해 제품의 생산성 및 원가 경쟁력을 갖추고 있으며, 지속적인 기술 개발 및 생산 설비 확충에 대한 투자를 진행하고 있습니다.

[생체인식인증 부문] 당사는 생체인식인증 부문을 신규 추진할 사업으로 지정하고 동 사업에 대한 투자를 확충하고 있습니다. 지난 2015년 12월 JV를 설립하였고, 기술/생산/영업 확대를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 생체인식은 얼굴, 눈(홍채), 지문, 음성, 정맥패턴, DNA 등 각 개인마다 다른 생체정보를 추출하여 정보화시키는 인증방식으로, 타인의 도용이나 복제 등이 어려워 보안성이 강하고, 편리성이 강한 기술로 다양한 보안분야에 활용할 수 있는 인증수단입니다. 최근 웨어러블기기의 증가와 IoT(사물인터넷통신) 시장의 성장으로 인해 생체인식인증시장은 향후 기술적 발전과 함께 IT산업의 한 축으로 급성장할 것으로 전망됩니다. Acuity Market Intelligence(2015. 6), The Global Biometrics and Mobility Report에 따르면 모바일 생체인식인증시장은 2015년 40억달러에서 2020년 340억달러의 규모로 약 750%의 성장성을 전망하고 있습니다. 당사는 이러한 IT Trend에 당사의 소재 등을 적용하는 등 생체인식인증사업의 전망성을 매우 높게 평가하며 신규사업으로 지정하였고, 향후 당사의 매출 등 시너지 효과를 기대하고 있습니다. ※ 생체인식인증사업 부문은 지난 2015년 12월 JV를 설립한 이후로, 당기 현재까지 총자산, 매출, 순이익 등이 미비하여 이하 본 보고서 내 상세 기재를 생략합니다. [특수열교환기 부문]

주요 종속회사인 '(주)디티에스'는 주력 사업으로서 발전소, 석유화학, 가스생산 등의 산업용 플랜트에 들어가는 공랭식 열교환기(Air Cooled Condenser, Air Fin Cooler, Radiator Cooler for Diesel Engine Power Plant 등)를 개발, 생산하고 있습니다.

가. 산업의 특징

석유화학 및 발전플랜트 설비시설은 국가의 경쟁력을 가늠할 수 있는 중요한 기반 산업으로서, 당사가 생산하는 공랭식 열교환기는 위 시설에 필수적인 기자재 입니다. 이에 따라 열교환기 사업은 국내외 화학/에너지 관련 설비투자 및 세계 경기변동에 밀접하게 영향을 받으며, 대규모의 투자와 상당한 수준의 기술력을 필요로 합니다. 또한, 국가적인 기반산업 특성상 안정적인 설비시설 및 가동과 관련한 수준 높은 기술이 요구되며, 다수의 프로젝트 수행경험을 필요로 하므로, 신규업체의 진입장벽이 높은 특성을 갖고 있습니다. 나. 산업의 성장성

석유화학의 경우 현재 중동 등 산유국들의 설비투자가 다소 침체기에 있지만, 중동, 북미, 동아시아, 아프리카 등에서 오일/가스개발, 발전설비, 화학 플랜트설비 등 설비투자는 지속될 것으로 예상됩니다. 발전설비는 선진국 및 개발도상국의 경제성장에 의한 전기 사용량 증가로 설비투자가 지속적으로 진행되고 있으며, 특히, 노후화된 발전설비 교체 및 전기자동차의 상용화 등에 따른 전력 수요 증가에 대비하기 위해 설비 투자가 꾸준히 진행될 것으로 예상됩니다. 다. 경기변동 및 계절변화의 특성석유화학은 세계 경기에 따라 설비 투자가 진행되는 산업으로, 주문에 의한 수주 방식으로 사업이 진행됩니다. 국가 기간산업으로 진행되기 때문에 전환 주기가 길었으나, 점차 그 주기가 점점 짧아지고 있습니다. 발전설비는 국가적인 경제계획에 의해 정부차원에서 대규모 자본이 투입되어 투자가 진행되므로, 국가 경기 및 원재료 가격 변동에 영향을 많이 받습니다.

라. 국내외 시장여건

최근 유가 하락 등으로 인해 국내외 시장이 많이 위축되었으나, 발전플랜트는 산업의 특성상 국가 기간산업으로서 중동, 중남미, 동남아시아, 아프리카 등지에서 신규 설비투자가 지속적으로 이루어질것으로 예상됩니다. 또한 2014년 이후 공장 증축 등의 산업설비 확충을 통해 대량 수주 사업을 진행할 수 있는 여건을 마련했으며, 모회사와 함께 알제리 등 신규 시장에 진출해 사업 영역을 확대해 나갈 예정입니다.마. 경쟁력

석유화학 및 발전설비 시장은 안정적인 가동 등을 위해 기자재 납품 회사들의 과거 연관 프로젝트 수행 경험을 매우 중요하게 생각합니다. 특히 발전플랜트용 기자재인 'ACC(Air Cooled Condenser)'는 발전플랜트의 지속적인 수요 증가가 예상되어 국내외 신규 업체가 증가하고 있으나, 당사는 과거 'ACC(Air Cooled Condenser)' 제품의 국내 및 일본, 동남아시아, 중동 등에 대규모의 납품 실적을 보유하는 등 경쟁력을 갖추고 있습니다. 또한 2014년 싱글로 튜브를 이용한 'ACC(Air Cooled Condenser)' 제품 납품을 성공리에 수행하여 이 제품에 대한 신규 납품 실적도 갖추게 되었습니다.

2. 주요 제품 가. 주요 제품 등의 현황[전자파차단 소재 부문] 전자파차단 소재 부문((주)솔루에타)의 주요 생산 제품은 전자제품에서 발생되는 전자파 차단 소재를 주된 재료로 한 전도성테이프(Conductive Tape), 전도성쿠션(Conductive Cushion), 전파흡수체(Electromagnetic Absorber) 등 입니다. 전도성테이프는 전자파 간섭을 단순차단(Shielding) 할 수 있는 제품으로서 일반적인 제품에서 복합적인 제품 등이 있습니다. 전도성쿠션은 전자파 간섭의 차단과 함께 충격 완화(흡수)의 기능이 겸비된 제품으로 각종 스마트기기의 외부 충격 등으로 부터 보호하는 제품입니다. 전파흡수체는 방열(열방출), 무선충전, 근거리무선통신 등의 매우 다양한 분야에 사용되어 지는 주요 제품이며, 향후 성장성이 기대되는 품목입니다.

(단위 : 백만원, %)

품목	매출유형	매출액	비율%

전도성테이프	제품, 상품	30,574	73.1%

전도성쿠션	제품, 상품	8,452	20.2%

전파흡수체	제품, 상품	220	0.5%

기타	제품, 상품	2,573	6.2%

합계	41,820	100.0%

*1) 상기 매출은 (주)솔루에타의 2017년도 누적 매출입니다.

[자동차부품 부문] 자동차부품 부문((주)디엠씨)의 주요 생산 제품은 자동차용 방진고무부품, 에어 호스(Air Hose) 부품, 웨더 스트립(Weather Strip), 댐핑 부쉬(Damping Bush) 등 입니다. 방진고무부품은 자동차의 고급화와 쾌적성을 결정짓는 핵심부품으로서 NVH(Noise, Vibaration, Harshness) 와 관련된 기능품입니다. 또한, 에어 호스(Air Hose) 부품은 자동차의 에어 컨디션 시스템(Air Condition System)에 장착되는 부품, 웨더 스트립(Weather strip)은 자동차의 외부소음, 빗물, 먼지 등의 차내유입을 막아주는 실링 제품이며, 댐핑 부쉬(Damping Bush)는 운전자가 핸들을 돌리면 파워스티어링이 가능하도록 하는 파워 스티어링 시스템(Power steering system)의 주요 부품입니다.

(단위 : 백만원, %)

품 목	매출유형	매출액	비율%

사출	제품, 상품	78,565	68.76%

압출	제품, 상품	21,724	19.01%

댐핑부쉬	제품, 상품	12,175	10.66%

기타	제품, 상품	1,796	1.57%

합 계	114,261	100.00%

*1) 상기 매출은 (주)디엠씨의 2017년도 누적 매출입니다.

[특수 열교환기 부문] 주요종속회사인 (주)디티에스는 주력 사업으로서 발전소, 석유화학, 가스생산 등의 산업용 플랜트에 들어가는 공랭식 열교환기(Air Cooled Condenser, Air Fin Cooler, Radiator Cooler for Diesel Engine Power Plant 등)를 개발, 생산하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	매출액	비율

특수 열교환기 등	49,652	100.00%

*1) 상기 매출은 (주)디티에스의 2017년(1.1~12.31) 누적 매출입니다. *2) (주)디티에스의 손익 실적은 2018년부터 연결 반영됩니다.

나. 주요 원재료 [전자파차단 소재 부문] 전자파차단 소재 부문의 제품은 동일 품목의 제품이라도 다양한 규격과 그에 따른 공급단가가 상이하여 가격변동이 일정하지 않습니다. 고객이 희망하는 제품규격에 따른 가격편차가 심한 사업입니다. 일반적인 전도성테이프류는 니켈과 구리 도금이 사용되나 요구되는 제품규격에 따라 은 및 금 도금 등이 들어가기도 하며, 별도의 Coating이나 신소재 채택 여부에 따라 가격편차가 큽니다. 또한, 제품의 제조원가보다 기술경쟁력에 의한 편차가 심한 사업입니다. 최종고객사가 요구하는 품질수준(전도율, 차폐율, 점착강도, 두께 등)을 충족시키는 납품업체 여부(경쟁강도)가 제품별 가격에 미치는 영향이 큽니다.

1) 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원, %)

품목	매입액	비율%

CU	1,280	7.62

EC-500A	517	3.05

SP-PD	1,183	7.04

SDC15	497	2.96

SDC30	873	5.20

PW320B	845	5.03

2) 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제15기	제14기	제13기

CU	2,784	2,975	3,009

EC-500A	1,497	1,497	1,567

SP-PD	979,860	710,509	799,700

SDC15	4,200	4,900	4,800

SDC30	3,200	3,400	3,500

PW320B	2,200	2,350	2,418

[자동차부품 부문] 자동차부품 부문의 주요 생산 제품은 자동차용 방진고무부품, 에어 호스(Air Hose) 부품, 웨더 스트립(Weather Strip), 댐핑 부쉬(Damping Bush) 등입니다. 방진고무부품은 자동차의 고급화와 쾌적성을 결정짓는 핵심부품으로서 NVH(Noise, Vibaration, Harshness) 와 관련된 기능품입니다. 또한, 에어 호스(Air Hose) 부품은 자동차의 에어 컨디션 시스템(Air Condition System)에 장착되는 부품, 웨더 스트립(Weather strip)은 자동차의 외부소음, 빗물, 먼지 등의 차내유입을 막아주는 실링 제품이며, 댐핑 부쉬(Damping Bush)는 운전자가 핸들을 돌리면 파워스티어링이 가능하도록 하는 파워 스티어링 시스템(Power steering system)의 주요 부품입니다.

(단위 : 백만원, %)

품목	용도	매입액	비율

고무류	방진고무부품, Air Hose 부품, Weather strip 등	27,912	55.85%

철물류	Dmaping Bush 등	12,510	25.03%

기타	기타	9,555	19.12%

합 계	49,977	100.00%

*1) 상기 매입액은 (주)디엠씨의 2017년 누적 매입액 입니다.

[특수 열교환기 부문] 주요 생산 제품으로는 'ACC(Ari Cooled Condenser)', 'AFC(Air Fin Cooler)', 'Radiator Cooler' 등이 있습니다. ACC는 발전소의 스팀터빈에서 전기를 생산하고 배출되는 증기를 번들을 통하여 다시 물로 만드는 시스템입니다. 스팀터빈 내부에 일정한 진공압력을 유지시키는 것이 이 시스템의 핵심기술로 공기를 이용하여 스팀을 냉각시키는 역할을 하기 때문에 유지비가 적게 들며, 물부족 지역(중동 등)에서도 사용할 수 있는 친환경적인 기술입니다. AFC는 석유화학플랜트에서 제품생성 및 정유플랜트에서 정제과정 중 발생하는 뜨거운 유체를 냉각시키거나, 발전소 혹은 환경시설에서 발생하는 고온의 스팀 또는 설비의 윤활유를 냉각시키는데 사용됩니다.

(단위 : 백만원, %)

주요 원재료	2017년 매입액	비율%

1. AL FIN, TUBE, PLATE, PIPE, MOTOR 등	13,891	50.70%

2. 기타	13,508	49.30%

합계	27,399	100.00%

3 . 생 산 및 설비에 관한 사항

[전자파차단 소재 부문] 가. 생산능력

전자파차단 소재 부문은 도금, 점착, 가공의 일원화된 공정을 통하여 동일한 생산라인에서 제품을 생산하고 있으나 제품의 종류에 따라 소요시간의 차이가 크므로 생산가능수량을 품목별로 산정하기 어렵습니다.

나. 생산실적 및 가동률 당사는 동일한 도금 및 점착라인에서 다양한 부가가치의 제품군들을 생산해내며, 이러한 제품군별 생산에 필요한 소요시간이 달라지는 바, 합리적인 가동률을 산출하기 어렵습니다.

다. 생산설비의 현황 등(단위 : 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	7,065,444	-	7,065,444

건물	6,597,561	(762,378)	5,835,183

구축물	58,820	(6,617)	52,203

기계장치	10,611,801	(7,229,733)	3,382,068

차량운반구	142,183	(126,945)	15,238

집기비품	1,670,173	(1,174,487)	495,686

기타의유형자산	2,070,635	(1,280,962)	789,673

건설중인자산	12,050	-	12,050

합계	28,228,667	(10,581,122)	17,647,544

[자동차부품 부문]

가. 생산설비보유현황1) 생산실적(단위 : 백만원)

구분	품목	2017년	2016년	2015년

사출	방진고무, Air hose 등	71,471	71,720	67,577

압출	Weather strip 등	22,562	21,619	23,568

댐핑부쉬	Damping Bush	7,924	9,531	8,727

합계	101,957	102,871	99,872

2) 생산설비 등(단위 : 천원)

구분	기초	취득	상각	처분	대체/기타	기말

토지	4,122,810	0	0	0	2,025,240	6,148,050

건물	6,139,492	0	(465,879)	0	(19,490)	5,654,123

구축물	1,360,372	70,800	(99,221)	0	1	1,331,952

기계장치	9,516,597	1,018,955	(1,342,188)	(53,773)	2,332	9,141,923

차량운반구	133,366	28,266	(56,236)	(13,125)	(2,130)	90,141

공기구	396,496	128,802	(121,706)	(6,446)	(3,308)	393,838

비품	533,738	252,799	(241,892)	(214)	(1,682)	542,749

금형	3,607,295	1,592,908	(1,385,267)	(68,298)	39,502	3,786,140

건설중인자산	830,900	506,255	0	0	(188,318)	1,148,837

합계	26,641,066	3,598,785	(3,712,389)	(141,856)	1,852,147	28,237,753

*) 상기 생산설비 현황은 (주)디엠씨의 2017년 누적 현황입니다.

나. 국내외 외주 생산 현황당사는 국내 자체 생산설비를 보유하여 직접 제품을 생산하고 있으며, 일부 공정은 외주가공업체를 통해 생산이 이루어지고 있습니다.다. 생산설비 투자계획 및 현황 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 생산성 향상, 연구개발, 기타 설비 투자 등에 총 184백만원의 투자를 계획하고 있으며, 향후 시장상황에 따라 변경이 가능합니다.

[특수 열교환기 부문] 가. 생산설비보유현황특수 열교환기 부문의 제품은 프로젝트별로 주문,설계방식에 의해 생산되고 있으며, 각각의 프로젝트 및 제품의 특성이 각각 상이하여 제품별 생산능력은 상당한 차이를 보이고 있습니다. 이에 따라 생산능력을 계량화하기에는 상당히 어려운 점이 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기초	취득	처분	감가상각비	당기말

건물	11,145,174	0	0	(309,773)	10,835,401

구축물	154,696	2,599	0	(12,247)	145,048

기계장치	3,606,929	543,378	(537)	(487,907)	3,661,863

공기구비품	202,688	706,000	0	(150,399)	758,289

비품	48,539	9,364	(148)	(25,895)	31,860

건설중인자산	294,000	112,370	(294,000)	0	112,370

합계	15,452,026	1,373,710	(294,685)	(986,221)	15,544,830

나. 국내외 외주 생산 현황

철구조물 제작 및 도장 등의 제작공정을 국내 외주생산하고 있습니다.

4. 매출에 관한 사항[전자파차단 소재 부문] 가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	제15기	제14기	제13기

제품상품	전도성테이프	수출	16,366	17,450	30,454

내수	14,208	14,737	22,378

합계	30,574	32,187	52,832

전도성쿠션	수출	7,717	5,004	10,014

내수	735	899	3,423

합계	8,452	5,903	13,437

전파흡수체	수출	126	120	27

내수	94	778	372

합계	220	898	399

기타	수출	360	814	2,677

내수	2,214	9,788	538

합계	2,398	10,602	3,215

수출 합계	24,568	23,388	43,172

내수 합계	17,252	26,206	26,711

합계	41,820	49,594	69,882

*1) 상기 매출실적은 (주)솔루에타의 2017년 누적 매출액 입니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등1) 판매경로

(단위 : 백만원)

매출유형	구분	판매경로	경로별 매출액

제품상품	국내	국내 전자 부품업체를 통한 거래	17,252

수출	국내 전자 부품업체를 통한 수출거래 및 해외 전자 부품업체와의 거래	24,568

합계	41,820

2) 판매방법 및 조건- 수출 : 선적일로부터 45~90일 후 현금 결제 조건- 내수 : 계산서 발행일로부터 30일~60일 현금 및 어음3) 판매전략

- 기존거래처(삼성,애플,엘지등)의 영업확대

- 신규거래처(중국로컬, 타 전자기기/산업 업체 등) 확보등 매출처 다변화

[자동차부품 부문] 가. 매출실적(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2017년	2016년	2015년

제품	사출	내수/수출	78,565	81,699	76,187

압출	내수/수출	21,724	23,169	24,892

댐핑부쉬	내수/수출	12,175	13,500	12,722

기타	내수/수출	1,796	1,833	1,706

합 계	114,261	120,201	115,508

*) 상기 매출실적은 (주)디엠씨의 2017년 누적 매출액 입니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등1) 판매조직 및 경로당사는 영업을 담당하는 사업부와 사업관리팀, 미국사무소, 상해사무소로 구성되어 있으며, 출하는 통합물류부를 통해 이루어지고 있습니다. 자세한 영업 조직은 대외비로 공개하지 않습니다.2) 주요 거래처 및 판매 방법 당사는 국내 완성차업체(현대자동차, 기아자동차, 한국GM, 쌍용자동차) 및 GM global을 통해 통해 국내 및 해외에 제품을 판매하고 있으며, 현대모비스, 현대글로비스 등의 1차 부품업체에 직접 판매를 하고 있습니다.

[특수 열교환기 부문] 가. 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	2017년	2016년	2015년

제조	제품	ACC	수출	39,980,978	16,036,817	4,051,164

내수	1,608,303	4,001,966	128,011

소계	41,589,281	20,038,783	4,179,175

AFC	수출	7,448,891	11,836,310	12,786,247

내수	226,055	1,906,676	824,585

소계	7,674,946	13,742,986	13,610,832

기타	수출	44,215	54,601	235,761

내수	344,110	95,304	59,325

소계	388,324	149,905	295,086

합 계	수출	47,474,084	27,927,728	17,073,172

내수	2,178,468	6,003,946	1,011,921

합계	49,652,551	33,931,674	18,085,093

*1) 상기 매출은 (주)디티에스의 2017년(1.1~12.31) 누적 매출입니다. *2) (주)디티에스의 손익 실적은 2018년부터 연결 반영됩니다. 가. 판매조직 및 경로당사는 국내외 플랜트 산업 고객을 대상으로 전량 수주 방식 판매를 하고 있습니다. 국내에서는 내부 영업조직을 갖추고 경기도 판교에 영업사무소를 운영하고 있으며, 해외는 중동, 대만, 태국 등지에서 현지 채널(Agent)을 통해 사업을 진행하고 있습니다. 자세한 영업 조직은 대외비로 공개하지 않습니다.나. 주요 거래처국내 및 해외 'EPC(Engineering, Procurement, Construction)'의 약자로, 대형 건설 프로젝트 또는 인파트 사업 계약을 따낸 사업자가 설계와 부품, 소재 조달 등의 공사를 원스톱으로 제공하는 형태의 사업)를 주요 고객사로 하고 있으며, 영업활동을 통해 견적의뢰에 대한 입찰을 진행하고 있습니다. 해외 EPC의 경우 현지 채널(Agent)을 통한 영업을 병행하고 있습니다.다. 판매 방법 및 조건당사 판매방법은 대부분 수주에 의한 판매방식입니다. 국내 EPC를 통한 수주 및 해외 EPC를 통한 해외 직수출을 하며, 매출은 각 계약의 제작 진행율에 의하여 인식하게 됩니다. 판매조건은 각 계약별 제품 사양에 따라 납기 및 결제조건이 결정됩니다.

5. 수주잔고 현황

(2017.12.31 기준) (단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

특수 열교환기	-	-	-	79,986	-	49,352	-	30,634

합 계	-	79,986	-	49,352	-	30,634

*) 본 보고서 작성 기준일 현재 전체 사업 진행 현황을 기재하였으며, 수주잔고에 관한 상세내용은 거래 상대방과의 영업과 관련된 기밀 또는 비공개사항으로 기재를 생략합니다.

6. 시장위험과 위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 한편, 연결실체는 투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하지 않습니다. 가. 시장위험관리 1) 외환위험연결실체는 원자재 수입 및 제품 수출거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있으며 주요 거래 통화는 USD, CNY, EUR, JPY입니다. 외화수급상 수출에 의한 외화유입액이 원부재료 수입 등에 의한 외화유출액 보다 많으며, 외화포지션상 외화자산이 외화부채보다 많아 환율하락에 따른 평가손이 환리스크 관리의 주 대상입니다. 이에, 연결실체는 외화표시 자산 및 부채의 환율 변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건정성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안전성 실현을 목표로 환리스크관리에 만전을 기하고 있습니다.

(단위: USD, CNY, EUR, JYP, 천원)

구분	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

(외화자산)

현금및현금성자산	USD	-	-	USD	751,006	907,590

CNY	1,160,651	1,243,521	CNY	-	-

매출채권	USD	-	-	USD	8,860,719	10,708,178

CNY	9,615,521	10,302,069	CNY	23,564,627	4,082,807

EUR	32,402,375	5,302,649	EUR	8,150	10,331

미수금	USD	-	-	USD	87,166	105,340

CNY	25,178	26,975	CNY	-	-

외화자산합계	16,875,214	15,814,246

(외화부채)

외상매입금	USD	-	-	USD	1,838,427	2,168,352

CNY	14,820	2,425	CNY	-	-

미지급금	USD	46,166	49,462	USD	6,175	7,462

CNY	19,000	3,109	CNY	-	-

JPY	-	-	JPY	214,400	2,223

외화부채합계	54,996	2,178,037

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전 기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	(4,946)	4,946	9,545,294	(9,545,294)

CNY	1,156,703	(1,156,703)	4,082,807	(4,082,807)

EUR	530,265	(530,265)	-	-

JPY	-	-	(2,223)	2,223

합계	1,682,022	(1,682,022)	13,625,878	(13,625,878)

상기 민감도 분석은 당기말 현재 기능통화(KRW) 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험연결실체의 이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자 비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 0.1%변동시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

0.1%상승시	0.1%하락시	0.1%상승시	0.1%하락시

이자수익	1,865	(1,865)	26,535	(26,535)

이자비용	39,978	(39,978)	(20,571)	20,571

나. 유동성위험관리

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금 유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 주요 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)