옵티팜 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 경영진단 의견서를 작성함에 있어 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동 또는 현상은 당해 보고서 작성시점의 사건 및 경영성과 등에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 이러한 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 합리적 가정에 기초하여 성실하게 추정된 것이나, 이러한 가정들은 결과적으로 현재의 예측과 반드시 일치하지 않을 수도 있습니다. 그러므로 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하여 기재하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 그 외에 예상하지 못한 요인도 작용할 수 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

또한 현재 자금운용은 유동성확보가 충분히 되어 있으며, 보수적으로 운용하고 있습니다. 연구개발 투자 및 시설 투자시에도 현금흐름과 수익성을 우선적으로 고려하는 전략을 지속적으로 추진하되, 연구개발 진행경과, 관계법령 개정 등을 고려하여 대ㆍ내외적인 상황 변화에 따라 탄력적으로 운용할 계획입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 당사의 재무상태는 다음과 같으며, 한국채택국제회계기준으로 작성된 재무정보에 근거한 것입니다.

(단위 : 원, %)

구분	제 25 기	제 24 기	증감액	증감비율

자산

[유동자산]	18,674,831,380	20,475,820,438	(1,800,989,058)	-8.80%

현금및현금성자산	3,621,742,233	2,254,410,317	1,367,331,916	60.65%

매출채권및기타채권	1,363,225,391	1,637,672,183	(274,446,792)	-16.76%

단기기타금융자산	10,744,107,382	13,541,991,928	(2,797,884,546)	-20.66%

재고자산	1,313,195,978	1,319,538,169	(6,342,191)	-0.48%

소비용생물자산	669,285,630	793,080,224	(123,794,594)	-15.61%

당기법인세자산	81,887,890	96,776,230	(14,888,340)	-15.38%

기타유동자산	881,386,876	832,351,387	49,035,489	5.89%

[비유동자산]	24,644,007,138	18,799,550,147	5,844,456,991	31.09%

생산용생물자산	30,967,503	20,866,827	10,100,676	48.41%

유형자산	23,758,286,987	18,303,837,622	5,454,449,365	29.80%

무형자산	295,013,631	281,505,643	13,507,988	4.80%

장기기타금융자산	559,739,017	193,340,055	366,398,962	189.51%

자산총계	43,318,838,518	39,275,370,585	4,043,467,933	10.30%

부채

[유동부채]	12,733,667,134	11,600,889,384	1,132,777,750	9.76%

단기매입채무및기타채무	1,592,587,662	1,613,580,904	(20,993,242)	-1.30%

단기차입부채	10,750,000,000	9,610,000,000	1,140,000,000	11.86%

기타유동부채	266,232,197	228,990,131	37,242,066	16.26%

단기기타금융부채	124,847,275	148,318,349	(23,471,074)	-15.82%

[비유동부채]	3,249,727,698	2,530,138,447	719,589,251	28.44%

장기매입채무및기타채무	45,803,127	41,082,535	4,720,592	11.49%

순확정급여부채	1,123,215,092	1,314,085,154	(190,870,062)	-14.52%

기타비유동부채	853,104,800	887,025,427	(33,920,627)	-3.82%

장기기타금융부채	133,834,959	287,945,331	(154,110,372)	-53.52%

이연법인세부채	1,093,769,720	-	1,093,769,720	0.00%

부채총계	15,983,394,832	14,131,027,831	1,852,367,001	13.11%

자본

[자본금]	7,334,979,000	7,334,979,000	-	0.00%

[자본잉여금]	44,030,989,252	41,982,039,252	2,048,950,000	4.88%

[기타자본]	3,804,611,801	1,126,650,219	2,677,961,582	237.69%

[결손금]	(27,835,136,367)	(25,299,325,717)	(2,535,810,650)	10.02%

자본총계	27,335,443,686	25,144,342,754	2,191,100,932	8.71%

부채 및 자본 총계	43,318,838,518	39,275,370,585	4,043,467,933	10.30%

- 재무상태의 증감내역당사의 2024년말 자산총계는 2023년 대비 4,043백만원이 증가한 43,319백만원으로 전년 대비10.30% 증가하였고, 유동자산은 전년 대비 8.80% 감소한 18,675백만원, 비유동자산은 전년 대비 31.09% 증가한 24,644백만원 입니다. 2024년말 부채총계는 2023년 대비 1,852백만원이 증가한 15,983백만원으로 전년 대비 13.11% 증가하였고, 유동부채는 전년 대비 9.76% 증가한 12,734백만원, 비유동부채는 전년 대비 28.44% 증가한 3,250백만원 입니다.2024년말 자본총계은 2023년 대비 2,191백만원이 증가한 27,335백만원으로 전년 대비 8.71% 증가하였습니다.- 재무상태의 증감사유 설명2024년말 장기기타금융자산이 2023년 대비 189.51% 증가한 요인은 임차보증금이 증가된 부분이 주요요인이며, 유형자산이 29.8% 증가한 이유는 당기에 토지에 대한 재평가를 실시하여 유형자산 5,233백만 증가하였습니다.이연법인세부채는 토지 재평가 잉여금에 대한 법인세 부채 계상으로 1,094백만원이 반영되어 있습니다.기타자본은 토지 재평가에 따른 재평가잉여금 4,140백만원 반영으로 237.69% 증가하였습니다. 나. 영업실적 당사의 경영성과는 다음과 같으며, 한국채택국제회계기준으로 작성된 재무정보에 근거한 것입니다

(단위 : 원, %)

구분	제 25 기	제 24 기	증감액	증감비율

매출액	19,636,227,402	17,372,567,556	2,263,659,846	13.03%

매출원가	14,739,401,789	13,175,362,414	1,564,039,375	11.87%

매출총이익	4,896,825,613	4,197,205,142	699,620,471	16.67%

판매관리비	7,348,606,099	6,828,150,548	520,455,551	7.62%

영업이익(손실)	(2,451,780,486)	(2,630,945,406)	179,164,920	-6.81%

기타수익	51,949,241	32,398,031	19,551,210	60.35%

기타비용	11,245,725	24,822,933	(13,577,208)	-54.70%

금융수익	599,578,600	665,850,858	(66,272,258)	-9.95%

금융비용	545,072,582	477,676,462	67,396,120	14.11%

관계기업과 공동기업투자손익	-	(1,491,513)	1,491,513	-100.00%

법인세비용차감전순이익(손실)	(2,356,570,952)	(2,436,687,425)	80,116,473	-3.29%

법인세비용	-	-	-	0.00%

당기순이익(손실)	(2,356,570,952)	(2,436,687,425)	80,116,473	-3.29%

기타포괄손익	3,960,338,554	(1,430,274,485)	5,390,613,039	-376.89%

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	-	-	-	0.00%

확정급여제도의 재측정요소	(179,239,698)	(458,449,704)	279,210,006	-60.90%

기타포괄손익-공장가치지분평가손익	-	(971,824,781)	971,824,781	-100.00%

재평가잉여금	4,139,578,252	-	4,139,578,252	0.00%

총포괄손익	1,603,767,602	(3,866,961,910)	5,470,729,512	-141.47%

- 경영성과의 증감내역당사의 2024년 매출액은 2023년 대비 2,264백만원이 증가한 19,636백만원으로 전년 대비 13.03% 증가하였고, 2024년 매출원가는 2023년 대비 1,564백만원이 증가한 14,739백만원으로 전년 대비 11.87% 증가함에 따라, 2024년 매출총이익은 2023년 대비 700백만원이 증가한 4,897백만원으로 전년 대비 16.67% 증가하였습니다.판매관리비는 2023년 대비 520백만원이 증가한 7,349백만원으로 전년 대비 7.62% 증가함에 따라, 2024년 영업손익은 2023년 대비 179백만원이 증가한 △2,452백만원으로, 전년 대비 6.81% 적자가 개선되었습니다.기타수익과 기타비용은 2023년 대비 각각 60.35% 증가, 54.70% 감소하였고, 금융수익과 금융비용은 2023년 대비 각각 9.95% 감소, 14.11% 증가하였습니다.이에 따라 당기순손익은 2023년 대비 80백만원 증가한 △2,357백만원으로, 전년 대비 3.29% 적자폭이 감소하였습니다.- 경영성과의 증감사유 설명매출유형별 매출액은 다음과 같으며, 제품 매출은 2023년 대비 848백만원 증가, 상품 매출은 296백만원 감소, 수입수수료 매출은 922백만원 증가, 용역 매출은 653백만원 증가, 기타 매출은 136백만원 증가하여 총 매출액은 2,264백만원 증가하였습니다.

(단위 : 원, %)

구분	제 25 기	제 24 기	증감액	증감율

제품 매출	3,842,189,593	2,993,724,502	848,465,091	28.34%

상품 매출	9,376,300,832	9,672,156,138	(295,855,306)	-3.06%

수수료수입 매출	1,206,795,803	284,880,782	921,915,021	323.61%

용역 매출	5,063,640,084	4,410,970,134	652,669,950	14.80%

기타 매출	147,301,090	10,836,000	136,465,090	1259.37%

총 매출액	19,636,227,402	17,372,567,556	2,263,659,846	13.03%

매출유형별 매출원가는 다음과 같으며, 제품매출원가는 2023년 대비 256백만원 증가, 상품매출원가는 536백만원 증가, 용역매출원가는 771백만원 증가하여 총 매출원가는 1,564백만원 증가하였습니다.

(단위 : 원, %)

구분	제 25 기	제 24 기	증감액	증감율

제품매출원가	2,293,764,891	2,037,483,540	256,281,351	12.58%

상품매출원가	8,779,678,924	8,243,220,736	536,458,188	6.51%

용역매출원가	3,665,957,974	2,894,658,138	771,299,836	26.65%

총 매출원가	14,739,401,789	13,175,362,414	1,564,039,375	11.87%

매출유형별 매출원가율는 다음과 같으며, 제품매출원가율은 2023년 대비 ▽8.36%p 감소한 59.70%를 기록, 상품매출원가율은 2023년 대비 △8.41%p 상승한 93.64%를 기록, 용역매출원가율은 △6.78%p 증가한 72.40%를 기록하여, 총매출원가율은 2023년 대비 ▽0.78%p 감소한 75.06%를 기록하였습니다.

(단위 : 원, %)

구분	제 25 기	제 24 기	증감	비고

제품매출원가율	59.70%	68.06%	-8.36%	제품매출원가-제품매출액x100

상품매출원가율	93.64%	85.23%	8.41%	상품매출원가-상품매출액x100

용역매출원가율	72.40%	65.62%	6.78%	용역매출원가-용역매출액x100

총매출원가율	75.06%	75.84%	-0.78%	총 매출원가-총 매출액x100

제품매출원가율이 감소한 주된 요인은 파지사업팀의 박테리오파지 제품과 메디피그팀의 미니피그 생산성이 증가한 부분이 주된 요인입니다. 이에 따라 제품매출원가율은 2023년 대비 ▽8.36% 감소하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항(1) 유동성 현황당사는 2024년말 현재 14,022백만원의 유동성을 보유하고 있으며, 그 구성은 다음과같습니다.

(단위 : 원, %)

구분	제 25 기	제 24 기	증감액	증감비율

현금및현금성자산	3,621,742,233	2,254,410,317	1,367,331,916	60.65%

단기기타금융자산(정기예금)	10,400,000,000	12,400,000,000	(2,000,000,000)	-16.13%

유동성 합계	14,021,742,233	14,654,410,317	(632,668,084)	-4.32%

현금및현금성자산은 2023년 대비 1,367백만원이 증가한 3,622백만원이며, 증가율은 60.65%입니다. 이는 정기예금 가입 금액을 현금성자산으로 전환한 것이 주요 요인입니다.단기기타금융자산 중 정기예금은 현금성자산으로 전환하여 2023년 대비 2,000백만원 감소한 10,400백만원 보유중이며, 단기간 사용이 필요한 운영자금을 제외한 여유자금을 정기예금으로 예치하고 있습니다.2018년 10월 유입된 공모자금은 공모자금사용계획에 따라 자금 사용전까지는 대부분 금융기관 예치를 통한 현금및현금성자산 및 단기기타금융자산(정기예금)으로 보유할 계획입니다.(2) 유동성 비율 분석

(단위 : 원, %)

구분	제 25 기	제 24 기	증감	비고

유동비율	146.66%	176.50%	-29.84%	유동자산-유동부채×100

부채비율	58.47%	56.20%	2.27%	부채총계-자기자본×100

차입금의존도	24.82%	24.47%	0.35%	차입금-총자산×100

유동비율은 2023년 대비 29.84%p 감소하여 146.66%이고, 부채비율은 전년 대비 2.27%p 증가하여 58.47% 입니다. 차입금 의존도는 전년 대비 0.35%p 증가하여 24.82% 입니다. 단기차입금 중 360백만원을 상환하였으나, 관계사에서 운영자금 1,500백만원을 차입하여 부채비율이 증가하였습니다. 나. 자금조달 현황당사의 자금조달 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	차입처	만기일	연이자율	제 25 기	제 24 기	증감	비고

원화단기차입금	농업회사법인 주식회사 창진	2024년 01월 04일	4.6	-	2,000,000,000	(2,000,000,000)	-

2024년 04월 09일	4.6	-	1,500,000,000	(1,500,000,000)

2025년 11월 10일	4.6	3,200,000,000	-	3,200,000,000

원화단기차입금	농업회사법인 주식회사 부여육종	2024년 01월 04일	4.6	-	1,000,000,000	(1,000,000,000)	-

2024년 11월 09일	4.6	-	3,200,000,000	(3,200,000,000)	-

원화단기차입금	주식회사 정다운	2025년 04월 08일	4.6	1,500,000,000	-	1,500,000,000	-

원화단기차입금	우리손에프앤지 농업회사법인(주)강원엘피씨	2025년 12월 29일	4.6	4,500,000,000	-	4,500,000,000	-

원화단기차입금	㈜전북은행	2025년 09월 26일	5.57	1,550,000,000	1,910,000,000	(360,000,000)	-

계	-	-	-	10,750,000,000	9,610,000,000	1,140,000,000	-

당사는 2012년 본사 건물 신축을 위하여 (주)전북은행으로부터 부동산담보대출을 실행한 바 있으며, 매월 원금 30백만원을 상환하고 있습니다. 2024년 중, 운영자금 확보를 위하여 관계사로부터 단기차입금 15억원을 추가로 차입하였습니다. 이에 따라 단기차입금 총액은 2023년 대비 1,140백만원 증가한 10,750백만원입니다. 단기차입금의 만기일이 1년 이내에 도래하고 있으나, 매월 3,000만원 상환과 동시에매년 1년씩 만기일 연장을 진행하는 등, 차입금 상환 위험을 관리하고 있습니다. 다. 지출당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 5. 부외거래당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 세부적인 사항은 동 공시서류의 "Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5. 재무제표 주석의 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책"을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 세부적인 사항은 동 공시서류의 " XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항의 3. 제재 등과 관련된 사항 "을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 세부적인 사항은 동 공시서류의 "XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항의 3. 제재 등과 관련된 사항"을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 세부적인 사항은 동 공시서류의 "Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다.