옵티팜 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 경영진단 의견서를 작성함에 있어 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동 또는 현상은 당해 보고서 작성시점의 사건 및 경영성과 등에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 이러한 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 합리적 가정에 기초하여 성실하게 추정된 것이나, 이러한 가정들은 결과적으로 현재의 예측과 반드시 일치하지 않을 수도 있습니다. 그러므로 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하여 기재하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 그 외에 예상하지 못한 요인도 작용할 수 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

또한 현재 자금운용은 유동성확보가 충분히 되어 있으며, 보수적으로 운용하고 있습니다. 연구개발 투자 및 시설 투자시에도 현금흐름과 수익성을 우선적으로 고려하는 전략을 지속적으로 추진하되, 연구개발 진행경과, 관계법령 개정 등을 고려하여 대ㆍ내외적인 상황 변화에 따라 탄력적으로 운용할 계획입니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 당사의 재무상태는 다음과 같으며, 한국채택국제회계기준으로 작성된 재무정보에 근거한 것입니다.

(단위 : 원, %)

구분	제21 기	제20 기	증감액	증감비율

자산

[유동자산]	25,675,608,768	28,031,834,157	-2,356,225,389	-8.41%

현금및현금성자산	15,725,040,211	20,192,417,163	-4,467,376,952	-22.12%

매출채권및기타채권	1,036,067,505	1,168,110,539	-132,043,034	-11.30%

단기기타금융자산	6,642,033,162	5,319,872,205	1,322,160,957	24.85%

재고자산	716,879,449	673,790,092	43,089,357	6.40%

소비용생물자산	300,112,974	353,103,348	-52,990,374	-15.01%

당기법인세자산	55,770,510	73,299,030	-17,528,520	-23.91%

기타유동자산	1,199,704,957	251,241,780	948,463,177	377.51%

[비유동자산]	15,645,423,686	13,687,645,055	1,957,778,631	14.30%

기타포괄손익-공정가치금융자산	971,824,781	-	971,824,781	0.00%

관계기업과 공동기업투자	14,561,877	-	14,561,877	0.00%

생산용생물자산	47,094,614	18,940,375	28,154,239	148.65%

유형자산	13,300,043,896	13,157,560,378	142,483,518	1.08%

무형자산	272,363,493	245,081,883	27,281,610	11.13%

장기기타금융자산	1,039,535,025	266,062,419	773,472,606	290.71%

자산총계	41,321,032,454	41,719,479,212	-398,446,758	-0.96%

부채

[유동부채]	5,524,179,003	4,367,870,328	1,156,308,675	26.47%

매입채무및기타채무	1,043,840,771	791,509,930	252,330,841	31.88%

단기차입부채	4,290,000,000	3,350,000,000	940,000,000	28.06%

기타유동부채	169,456,381	193,842,027	-24,385,646	-12.58%

단기기타금융부채	20,881,851	32,518,371	-11,636,520	-35.78%

[비유동부채]	2,017,156,198	1,742,587,317	274,568,881	15.76%

장기매입채무및기타채무	31,384,420	24,445,520	6,938,900	28.39%

순확정급여부채	1,580,209,208	1,519,670,886	60,538,322	3.98%

기타비유동부채	225,724,192	23,189,242	202,534,950	873.40%

장기기타금융부채	179,838,378	175,281,669	4,556,709	2.60%

부채총계	7,541,335,201	6,110,457,645	1,430,877,556	23.42%

자본

[자본금]	7,237,229,000	7,188,879,000	48,350,000	0.67%

[자본잉여금]	41,211,089,252	40,878,689,252	332,400,000	0.81%

[기타자본]	2,321,177,080	2,298,650,000	22,527,080	0.98%

[이익잉여금]	-16,989,798,079	-14,757,196,685	-2,232,601,394	15.13%

자본총계	33,779,697,253	35,609,021,567	-1,829,324,314	-5.14%

- 재무상태의 증감내역당사의 2020년말 자산총계는 2019년 대비 398백만원이 감소한 41,321백만원으로 전년 대비 0.96% 감소하였고, 유동자산은 전년 대비 8.41% 감소한 25,676백만원, 비유동자산은 전년 대비 14.30% 증가한 15,645백만원 입니다.2020년말 부채총계는 2019년 대비 1,431백만원이 증 가한 7,541백만원으로 전년 대비 23.42% 증가하였고, 유동부채는 전년 대비 26.47% 증가한 5,524백만원, 비유동부채는 전년 대비 15.76% 증가한 2,017백만원 입니다.2020년말 자본총계은 2019년 대비 1,829백만원이 감소한 33,780백만원으로 전년 대비 5.14% 감소하였습니다. - 재무상태의 증감사유 설명2020년말 현금및현금성자산이 2019년 대비 22.12% 감소한 요인은 기 보유하던 현금및현금성자산 중 1,300백만원에 대하여 만기 3개월 정기예금을 만기 6개월 정기예금으로 변경함에 따라 감소한 점이 가장 큰 요인입니다. 이에 따라, 단기기타금융자산 중 정기예금 1,300백만원이 증가하였습니다. 당기법인세자산의 경우 2019년 대비 23.91% 감소한 56백만원으로, 이자수익 감소로 인한 선납세금 감소가 가장 큰 요인입니다. 기타유동자산의 경우 2019년 대비 377.51% 증가한 1,120백만원으로, 기간별 용역비용 지급으로 인한 선급비용의 증가가 가장 큰 요인입니다. 기타포괄손익-공정가치금융자산는 전년대비 972백만원 증가하였는데 이는 협력사 투자로 인한 지분 취득이 발생하였기 때문입니다. 관계기업과 공동기업투자는 전년대비 15백만원 증가하였는데 이는 협력사 투자로 인해 공동기업 신설로 인한 지분 취득이 발생하였기 때문입니다. 생산용생물자산의 경우 2019년 대비 148.65% 증가한 47백만원 으로, 이는 메디피그 생산용 모돈으로서 메디피그 생산두수를 확대하기 위하여 메디피그 생산용 모돈수가 증가되었습니다. 장기기타금융자산의 경우 2019년 대비 290.71% 증가한 1,040백만원으로, 이는 임직원 사택 제공을 위한 전세보증금, 메디피그 사업장 토지 사용을 위한 임차보증금을 지급하였기 때문입니다. 또한, 단기차입부채는 2019년 대비 940백만원 증가한 4,290백만원으로, 단기차입금 중 360백만원(월 상환원금 30백만원 * 12개월)을 상환하였으나, 운영자금을 위해 관계사에서 1,300백만원 차입하여 단기차입부채가 증가하였습니다. 단기기타금융부채의 경우 2019년 대비 35.78% 감소한 21백만원으로, 이는 2019년 새로이 적용된 리스기준서에 대한 회계처리에 따른 것입니다. 장기매입채무및기타채무의 경우 2019년 대비 28.39% 증가한 31백만원으로, 장기종업원의 보상 증가가 가장 큰 요인입니다. 기타비유동부채의 경우 2019년 대비 873.40% 증가한 226백만원으로, 이는 2020년 당사가 새로이 수행하는 정부과제 발생으로 인한 이연국고보조금수익의 증가가 가장 큰 요인입니다. 나. 영업실적 당사의 경영성과는 다음과 같으며, 한국채택국제회계기준으로 작성된 재무정보에 근거한 것입니다.

(단위 : 원, %)

구분	제21 기	제20 기	증감액	증감비율

매출액	13,045,853,795	13,652,787,134	-606,933,339	-4.45%

매출원가	9,536,807,442	9,151,104,473	385,702,969	4.21%

매출총이익	3,509,046,353	4,501,682,661	-992,636,308	-22.05%

판매관리비	6,962,588,486	5,692,703,530	1,269,884,956	22.31%

영업이익(손실)	-3,453,542,133	-1,191,020,869	-2,262,521,264	189.96%

기타수익	905,382,655	199,350,784	706,031,871	354.17%

기타비용	10,180,385	6,509,469	3,670,916	56.39%

금융수익	325,462,307	501,571,492	-176,109,185	-35.11%

금융비용	108,972,517	158,723,646	-49,751,129	-31.34%

관계기업과 공동기업투자손익	-10,438,123	-	-	0.00%

법인세비용차감전순이익(손실)	-2,352,288,196	-655,331,708	-1,696,956,488	258.95%

법인세비용	-	-	-	0.00%

당기순이익(손실)	-2,352,288,196	-655,331,708	-1,696,956,488	258.95%

기타포괄손익	119,686,802	-19,904,769	139,591,571	-701.30%

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소	119,686,802	-19,904,769	139,591,571	-701.30%

총포괄손익	-2,232,601,394	-675,236,477	-1,557,364,917	230.64%

- 경영성과의 증감내역당사의 2020년 매출액은 2019년 대비 607백만원이 감소한 13,046백만원으로 전년 대비 4.45% 감소하였고, 2020년 매출원가는 2019년 대비 386백만원이 증가한 9,537백만원으로 전년 대비 4.21% 증가함에 따라, 2020년 매출총이익은 2019년 대비 993백만원이 감소한 3,509백만원으로 전년 대비 22.05% 감소하였습니다. 판매관리비는 2019년 대비 1,270백만원이 증가한 6,963백만원으로 전년 대비 22.31% 증가함에 따라, 2020년 영업손익은 2019년 대비 2,263백만원이 감소한 △3,454백만원으로 전년 대비 189.96% 적자폭이 확대되었습니다.기타수익과 기타비용은 2019년 대비 각각 354.17%, 56.39% 증가하였고, 금융수익과 금융비용은 2019년 대비 각각 35.11%, 31.34% 감소하였습니다.이에 따라 당기순손익은 2019년 대비 1,697백만원 감소한 △2,352백만원으로 전년 대비 258.95% 적자폭이 확대되었습니다.- 경영성과의 증감사유 설명매출유형별 매출액은 다음과 같으며, 제품 매출은 2019년 대비 734백만원 감소, 상품 매출은 319백만원 감소, 용역 매출은 472백만원 증가, 기타 매출은 27백만원 감소하여 총 매출액은 607백만원 감소하였습니다.

(단위 : 원, %)

구분	제21 기	제20 기	증감액	증감율

제품 매출	2,278,590,905	3,012,260,911	-733,670,006	-24.36%

상품 매출	6,983,675,696	7,302,281,791	-318,606,095	-4.36%

용역 매출	3,765,876,214	3,293,541,311	472,334,903	14.34%

기타 매출	17,710,980	44,703,121	-26,992,141	-60.38%

총 매출액	13,045,853,795	13,652,787,134	-606,933,339	-4.45%

매출유형별 매출원가는 다음과 같으며, 제품매출원가는 2019년 대비 6백만원 감소, 상품매출원가는 96백만원 감소, 용역매출원가는 488백만원 증가하여 총 매출원가는 386백만원 증가하였습니다.

(단위 : 원, %)

구분	제21 기	제20 기	증감액	증감율

제품매출원가	1,387,378,942	1,393,220,677	-5,841,735	-0.42%

상품매출원가	5,400,948,015	5,497,162,370	-96,214,355	-1.75%

용역매출원가	2,748,480,485	2,260,721,426	487,759,059	21.58%

총 매출원가	9,536,807,442	9,151,104,473	385,702,969	4.21%

매출유형별 매출원가율는 다음과 같으며, 제품매출원가율은 2019년 대비 △14.64%p 상승한 60.89%를 기록, 상품매출원가율은 2019년 대비 △2.06%p 상승한 77.34%를 기록, 용역매출원가율은 △4.34%p 상승한 72.98%를 기록하여, 총매출원가율은 2019년 대비 △6.07%p 상승한 73.10%를 기록하였습니다.

(단위 : 원, %)

구분	제21 기	제20 기	증감%	증감율

제품매출원가율	60.89%	46.25%	14.64%	31.65%

상품매출원가율	77.34%	75.28%	2.06%	2.74%

용역매출원가율	72.98%	68.64%	4.34%	6.32%

총매출원가율	73.10%	67.03%	6.07%	9.06%

제품매출원가율이 상승한 주된 요인은 첫번째로, 메디피그사업팀의 제품 중 소비용생물자산 평가금액이 감소함에 따라 그 금액이 매출원가에 가산되고, 두번째로, 파지사업팀의 박테리오파지제품 매출액이 감소함에 따라 제품매출원가에 인건비 등 고정지출이 차지하는 비중이 증가하였기에, 이에 따른 제품매출원가율이 2019년 대비 △14.64%p 상승하게 되었습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항 (1) 유동성 현황 당 사는 2020년말 현재 22,025백만원의 유동성을 보유하고 있으며, 그 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, %)

구분	제 21 기	제 20 기	증감액	증감비율

현금및현금성자산	15,725,040,211	20,192,417,163	-4,467,376,952	-22.12%

단기기타금융자산(정기예금)	6,300,000,000	5,000,000,000	1,300,000,000	26.00%

유동성 합계	22,025,040,211	25,192,417,163	-3,167,376,952	-12.57%

유동성 합계 금액은 2019년 대비 3,167백만원 감소한 22,025백만원이며, 감소율은 12.57%입니다.현금및 현금성자산은 2019년 대비 4,467백만원이 감소한 15,725백만원이었고, 감소율은 22.12%입니다. 이는 정기예금 중 13억원을 만기 6개월 상품에 가입하여, 단기기타금융자산으로 회계처리됨에 따라 현금및현금성자산이 감소하게 되었습니다.단기기타금융자산 중 정기예금은 2019년 대비 1,300백만원 증가한 6,300백만원이며, 만기 6개월 정기예금입니다.2018년 10월 유입된 공모자금은 공모자금사용계획에 따라 자금 사용전까지는 대부분 금융기관 예치를 통한 현금및현금성자산 및 단기기타금융자산(정기예금)으로 보유할 계획입니다. (2) 유 동성 비율 분석 당 사의 유동성 비율 분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, %)

구분	제 21 기	제 20 기	증감	비고

유동비율	464.79%	641.77%	-176.98%	유동자산/유동부채×100

부채비율	22.33%	17.16%	5.17%	부채총계/자기자본×100

차입금의존도	10.38%	8.03%	2.35%	차입금/총자산×100

유동비율은 2019년 대비 176.98%p 감소하여 464.79%이고, 부채비율은 전년 대비 5.17%p 증가하여 22.33% 입니다. 차입금 의존도는 전년 대비 2.35%p 증가하여 10.38% 입니다. 단기차입금 중 360백만원을 상환하였으나, 관계사에서 운영자금 1,300백만원을 차입하여 부채비율이 증가하였습니다. 나. 자금조달 현황 당사의 자금조달 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	차입처	만기일	연이자율	제 21 기	제 20 기	증감	비고

단기차입금	㈜전북은행	2021.09.26	3.00%	2,990,000,000	3,350,000,000	-360,000,000	담보대출

단기차입금	우리손에프앤지	2021.11.29	4.10%	1,300,000,000	-	1,300,000,000	관계사 차입

계	-	-	-	4,290,000,000	3,350,000,000	940,000,000	-

당사는 2012년 본사 건물 신축을 위하여 (주)전북은행으로부터 부동산담보대출을 실행한 바 있으며, 매월 원금 3,000만원을 상환하고 있습니다. 2020년 중, 운영자금 확보를 위하여 우리손에프앤지로부터 단기차입금 13억원을 추가로 차입하였습니다. 이에 따라 단기차입금 총액은 2019년 대비 940백만원 증가한 4,290백만원입니다. 단기차입금의 만기일이 1년 이내에 도래하고 있으나, 매월 3,000만원 상환과 동시에 매년 1년씩 만기일 연장을 진행하는 등, 차입금 상환 위험을 관리하고 있습니다. 다. 지출 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 5. 부외거래당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 세부적인 사항은 동 공시서류의 "Ⅲ. 재무에 관한 사항의 "5. 재무제표 주석"의 "2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책"을 참조하시기 바랍니다.