우리이앤엘하루틴 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

당사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성 위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.재무위험관리 활동은 주로 재무팀에서 주관하고 있으며 각 사업주체와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행 활동을 하고 있습니다.당사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다. 5-1. 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

5-1-1. 환율변동위험당사는 수출 및 원자재의 수입이 영업활동에서 큰 비중을 차지하고 있으므로 기능통화인 원화와 다른 외화 수입 및 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, JPY, VND 등이 있습니다.

당사는 거래로부터 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래와자본거래(예금 또는 차입)시의 입ㆍ지출 통화를 매치시키는 것을 원칙으로 함으로써환포지션 발생을 억제하고 있으며, 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고있습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 외화금융자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원) 구 분 USD JPY VND 합 계 현금및현금성자산 8,235,677 - 140,087 8,375,764 단기금융상품 6,598,009 - - 6,598,009 매출채권 24,906,288 - - 24,906,288 장단기미수금 1,458 - 34,439 35,896 기타비유동자산 - - 2,174 2,174 매입채무 (1,345,880) (176,889) (1,321,184) (2,843,953) 미지급금 (136,800) (3,411) (34,325) (174,536) 미지급비용 - - (447,061) (447,061) 외화순금액 38,258,751 (180,300) (1,625,871) 36,452,581 (단위 : 천원) 구 분 USD JPY VND 합 계 현금및현금성자산 15,902,737 - 46,489 15,949,226 단기금융상품 19,341,054 - - 19,341,054 매출채권 27,134,650 - - 27,134,650 장단기미수금 1,424 - 33,650 35,075 매입채무 (2,441,010) (439,325) (2,029,948) (4,910,284) 미지급금 (254,402) (50,071) (32,274) (336,747) 미지급비용 - - (695,172) (695,172) 외화순금액 59,684,453 (489,396) (2,677,256) 56,517,801 법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어있는 자산(부채)에 대한 환율변동위험은 해당 통화 환율의 5% 인상 및 인하인 경우를 가정하여 계산하였습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 환율 5% 인상시 환율 5% 인하시 환율 5% 인상시 환율 5% 인하시 외화금융자산 1,995,907 (1,995,907) 3,123,000 (3,123,000) 외화금융부채 (173,278) 173,278 (297,110) 297,110 순 변동효과 1,822,629 (1,822,629) 2,825,890 (2,825,890) 5-1-2. 이자율위험 이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치(공정가치)변동위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 현금흐름(이자수익 및 비용) 변동 위험을 의미합니다. 당사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금으로 인해 발생하며, 연결실체는 외부차입을 최소화함으로써 금융비용 절감 및 이자율 위험에 대한 노출을 축소하고 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 고정금리 변동금리 고정금리 변동금리 금융자산 22,304,059 - 44,385,734 - 금융부채 - 9,377,026 - 12,054,265 보고기간종료일 현재 변동이자부 금융상품과 관련되어 이자율 1% 변동시 당기손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 1%상승시 1%하락시 1%상승시 1%하락시 순이익증가(감소) (93,770) 93,770 (120,543) 120,543 5-2. 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리 하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려 하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 매출채권및기타채권 31,184,106 32,461,316 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 1,201,157 2,071,755 현금및현금성자산 9,615,498 17,956,057 장단기금융상품 10,688,561 26,429,677 미수수익 57,700 225,766 기타금융자산 2,702,192 695,470 합 계 55,449,215 79,840,041 5-3. 유동성위험당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 입지출관리 등을 통하여 주기적으로 적정유동성을 유지 및 관리하고 있습니다.또한, 당사는 만약의 유동성 위험에 대비하여 무역금융 및 당좌차월한도를 확보하고 있으며 적정수준의 차입한도를 확보하고 있습니다.보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 6개월이내 6개월~1년 1년이상 합 계 매입채무 13,061,891 - - 13,061,891 차입금 2,219,500 5,646,333 - 7,865,833 리스부채 420,161 375,124 825,879 1,621,163 미지급금 1,356,195 - - 1,356,195 미지급비용 2,384,896 - - 2,384,896 합 계 19,442,643 6,021,457 825,879 26,289,979 5-4. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 6-1. 경영상의 주요계약 등 - 당사는 보고서 제출일 기준 비경상 계약의 발생 내역이 없습니다. 6-2. 연구개발활동6-2-1. 연구개발 담당조직 연구조직도.jpg 연구조직도 당사의 연구개발 조직은 상기와 같이 구성됩니다. 고객사에 맞는 고효율, 장수명 제품을 개발하기 위하여 신공법 및 신소재 등 지속적인 연구, 개발 활동을 통해 시행착오를 최소화하고, 원가혁신 및 조기에 품질확보를 하기위한 활동 위주로 개발을 수행합니다. 6-2-2. 연구개발비용 (단위 : 천원) 과목 제17기 당분기 제16기 제15기 비고 원재료비 3,105,181 3,993,350 3,131,639 - 인건비 759,483 1,000,260 1,300,266 - 기타 279,884 380,173 363,063 - 연구개발비용 계 4,144,547 5,373,783 4,794,968 - 회계처리 판매비와관리비 4,144,547 5,373,783 4,794,968 - 제조경비 - - - - 개발비(무형자산) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 3.69 3.79 3.52 - 7. 기타 참고사항 7-1. 산업의 전망 LED PKGLCD는 스스로 빛을 내지 못하므로 화면 구현을 위해서는 인위적으로 빛을 공급해 주는 장치가 반드시 필요하며 그 중 핵심부품이 LED PKG 입니다.사용 광원에 따라 CCFL(냉음극형광램프)과 LED(발광다이오드)로 구분됩니다.LED는 CCFL에 비해 전력소모량이 낮아 에너지 절감 효과가 있으며, 수은을 사용하지 않아 이산화탄소가 발생되지 않는 친환경적인 장점이 있습니다. 최근의 경우 거의대부분 LED가 사용되며 방식에 따라 크게 측면형(Edge 형)과 직하형(Direct 형)으로구분됩니다. 엣지형은 주로 휴대전화나 노트북 등에 사용되며, 직하형은 TV 등의대형 Display 에 사용됩니다. 특히 직하형 방식은 블록별로 LED를 껐다가 켜 주기 때문에 높은 명암비를 구현할 수 있습니다. 전세계 LED산업은 2001년부터 2005년까지는 주로 휴대폰을 중심으로 한 모바일시장에 필요한 소형 디스플레이 및 키패드 분야에서의 LED수요에 의존하여 매년 40%가 넘는 높은 성장세를 기록하였고, 2009년부터는 노트북, 모니터, LCD TV 등 중대형 디스플레이 분야에서의 LED채택이 본격화되면서 급속하게 성장하여 2010년 기준으로 전세계의 LED시장규모는 약 87억달러로 수준에 이르게 되었으며 이후 LED조명시장의 본격적인 개화와 IT/모바일 분야에서 스마트폰, 자동차용(내/외장) LED시장의 성장 등으로 인하여 전세계 LED시장의 규모는 지속적으로 성장하여 2016년 기준 LED시장은 총 141억불 규모로 성장하였습니다. (출처 : 프로스트 앤 설리번)이후 LED조명시장과 특히 차량용LED는 10% 이상의 지속적인 고성장을 이루며 전세계 디스플레이 시장을 견인하고 있습니다. 세계 디스플레이 시장 전망.jpg 세계 디스플레이 시장 전망 건강기능식품 건강기능식품은 일반적인 식품 섭취에서는 결핍되기 쉬운 영양소나 인체에 유용한 기능을 가진 원료나 성분(이하 기능성원료)을 사용하여 제조 또는 가공한 식품으로 건강을 유지하는데 도움을 주는 식품을 의미하며 식품의약품안전처로부터 동물시험,인체적용시험 등 과학적 근거를 평가하여 인정된 기능성원료로 제조한 제품입니다. 최근 국민경제의 향상과 더불어 건강에 대한 관심이 높아지면서 식품은 과거 영양과 칼로리의 공급 소재로서의 기능을 넘어서 건강 기능의 효과를 중요시하고 그것을 통하여 삶의 질을 향상시키는 방향으로 확대되고 있습니다. 즉, 건강기능식품의 기능성은 영양소, 질병예방 등의 역할로 확대되고 있는 실정입니다. 특히 고령화에 따른 노인 인구의 급속한 증가는 건강한 노후 생활에 대한 인식 증가로 인하여 건강기능식품의 필요성과 수요가 지속적으로 늘어나고 있습니다. 최근에는 건강기능식품에 대한 소비자들의 의식이 "의약"의 개념에서 "보조식품"으로 변화하면서 건강기능식품에 대한 소비율도 증가하고 있는 추세입니다. 국내 건강기능식품 산업의 성장은 개별인정형 건강기능식품, 면역기능개선 건강기능식품(홍삼), 장 건강 건강기능식품(프로바이오틱스), 간 건강 건강기능식품(밀크씨슬추출물)이 주도하고 있습니다. 음주 및 각종 스트레스로 인한 간 건강 제품에 대한 소비수요 증대, 미세먼지 및 환경오염 등으로 인한 면역기능 및 피부건강에 대한 관심증가 등 기능성 건강기능식품에 대한 소비자들의 관심 증가가 주요 원인으로 파악되고 있습니다. 국내 건강기능식품 시장규모.jpg 국내 건강기능식품 시장규모 7-2. 영업의 개황 당사 및 연결종속회사의 보고기간종료일 현재 요약재무현황은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 회사명 재무현황 자산총계 부채총계 매출액 당기순이익 (손실) 포괄이익 (손실) 우리이앤엘(주) 136,667,597 46,557,571 113,468,102 5,390,899 5,228,242 YANGZHOU WOOREE ELECTRONIC CO.,Ltd 27,593,048 6,925,906 24,634,078 1,615,287 2,422,385 Wooree Vina Co.,Ltd 22,806,905 16,434,589 43,944,397 (88,311) (128,579) LED PKG 당사는 2008년부터 차세대 광원으로 부각되고 있는 LED제품을 출시하여 매출을 하였고, LED소자를 이용한 모듈제품군, 일반조명군 등 각종 제품을 개발, 출시하고 있습니다. TV, 모니터, 노트북PC, 조명, 자동차용 등에 사용되는 LED BLU는 소형에서부터 대형사이즈까지 모두 당사에서 대응할 수 있도록 생산 설비를 갖추었으며, 제품의 편중성을 제거하여 소비시장의 민감한 변화에도 신속한 대응력을 키우는데 기여하였습니다. 디스플레이 시장에서의 새로운 형태의 광원들에 대해 활발한 소개 및 시장확대 노력이 있으나 LED PKG의 가격경쟁력을 아직 대체하지 못하고 있으며 TV/모니터에서 자동차, 의료 및 BIO산업, 스마트 조명 등 신시장에 있어서는 시장의 성장동력이 예전에 적용된 기존광원을 LED로 대체하는 형태보다는 사물인터넷(IoT)과 인공지능 등 LED와 결합된 형태의 융복합 기술로 발전해 나갈 것으로 보입니다. 특히 Mini LED, Micro LED 등의 차세대 기술 도입으로 디스플레이 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되며 이러한 기술과 시장변화에 우선 대응하기 위하여 당사는 중국 우리전자와 베트남 우리비나를 통한 경쟁력을 토대로 영업실적을 한층 개선할 것으로 예상하고 있습니다. 왼쪽부터 ccfl, edge 형 led, 직하형 led.jpg 왼쪽부터 ccfl, edge 형 led, 직하형 led 건강기능식품 “health is daily routine” , 건강은 매일 반복되는 일상의 루틴입니다..jpg “health is daily routine” , 건강은 매일 반복되는 일상의 루틴입니다. 모두의 건강한 하루 루틴을 함께하는 라이프스타일 브랜드 하루틴은 2021년 8월 시장에 출시되었습니다. 신뢰와 단순해서 편리한 즐거움을 주는 브랜드의 지향점을 바탕으로 출시된 하루틴은 기존의 엄숙하고 격식을 중요시 하는 소비자에게 엄격한 트레이너처럼 혹은 약사 선생님처럼 개선점을 제안하던 건강기능식품을, 즐겁고 편리한 친구 같은 느낌의 새로운 건강브랜드로 바꾸어 시장에 선을 보였습니다. 하루틴은 건강과 관련한 주요 영역에 대한 소비자의 Needs를 만족시키는 건강브랜드로 자리잡기 위해, 뉴트리션 라인과 오리엔탈라인 그리고 다이어트라인의 3개 라인으로 시장에 선을 보였으며 향후 고객의 라이프 루틴의 전 영역을 다루는 Total 건강브랜드로 성장하고자 노력하고 있습니다. 현재, 하루틴 브랜드는 출시 후 기존건강식품들과 차별화된 문법으로 과감한 광고투자를 통해 팬데믹 하에서 중요성이 높아지고 있는 보조인지도를 착실하게 높여가며, 시장내의 존재감을 확대시켜가고 있을뿐 아니라 2022년 시장에 첫 선을 보이는 차별화된 신제품을 통해 22년 이후 건강기능식품 브랜드로서의 위상을 명확하게 확보하고자 노력하고 있습니다. 하루틴은 기존 건강기능식품 브랜드가 만족시켜주지 못했던 편안함과 간편하게 즐거운 건강생활을 하고자 하는 소비자의 Needs를 만족시켜 주는 브랜드로 자리잡아 가며 새로운 건강생활의 루틴을 제공하고자 노력할 것이며, 향후 일반 식품영역을 포함하여 운동을 통한 건강관리, 예방건강을 위한 DNA분석 기술을 중심으로 하는 건강 구독 서비스를 구현하는 종합 건강브랜드로 자리잡아 갈 것입니다.