네이블 사업보고서 (2025.12)
7. 기타 참고사항

가. 지적재산권

당사는 2025년 12월 31일 현재 특허등록 21건과 상표권 5건을 국내외에 등록하여 보유하고 있으며, 주요 보유 특허현황은 아래와 같습니다. [지적재산권 주요 현황]

NO	등록번호	등록일	명칭	비고

1	10-1722561	2017-03-28	웨어러블 장치 및 웨어러블 장치가 수행하는 사용자를 위한 보안 서비스 제공 방법	특허권

2	10-1786607	2017-10-11	이벤트 알림 방법 및 상기 방법을 수행하는 디바이스 및 통신 서버

3	10-1880472	2018-07-16	LPWA(Low-Power Wide-Area) 네트워크 기반의 지하시설물 상태 모니터링을 위한 맨홀 커버

4	10-1906500	2018-10-02	사용자의 감정 정보를 이용한 오프라인 캐릭터 인형 제어 장치 및 방법

5	10-2054581	2019-12-04	블록 체인을 이용한 발신자 확인 방법, 장치 및 시스템

6	10-2132528	2020-07-03	장력 조정 장치

7	10-2202877	2021-01-08	레일 온도 관리 자동화 시스템

8	10-2331056	2021-11-22	지하시설물 상태 모니터링을 위한 스마트 맨홀 및 이를 이용한 스마트 맨홀 관제 시스템

9	10-2463820	2022-11-01	콘크리트의 양생 온도 관리 방법 및 양생 온도 관리 시스템

10	10-2519063	2023-04-03	콘크리트의 양생 온도 관리 시스템

나. 업계의 현황 1) 산업의 특성 및 성장성

정부는 5G사업 육성 전략으로 이음5G를 본격적으로 확산시키는 방안을 제시하였습니다. 정부의 5G 드라이브 행보에 민간 역시 반응하여 네이버클라우드, LG CNS, SK네트웍스, CJ올리브 네트웍스 등 20여개의 회사가 가 이음 5G 주파수를 할당 받고 기간통신사업자로 등록하였습니다. 글로벌 5G 특화망(Private 5G) 시장은 본격적인 대규모 투자 사이클에 진입하며 폭발적으로 성장하고 있습니다. 시장조사기관 Straits Research 분석에 따르면 2025년 약 47억 6,000만 달러 규모를 형성한 데 이어, 2033년까지 연평균 43.2% 이상의 가파른 성장을 통해 약 843억 달러 이상의 거대 시장을 형성할 것으로 전망됩니다. 당사는 5G B2B 서비스 활성화 사업의 민간의료분야 과제를 수주하며, 2022년 중소기업 최초로 이음5G 기간통신사업자로 등록하였습니다. 특히, 기간 인프라 및 스마트 팩토리 구축 수요가 지속적으로 발생하며 관련 시장의 성장을 굳건히 견인하고 있습니다.

당사의 주요 고객인 통신사업자(Telco)들의 핵심 화두는 단연 '탈통신'입니다. 기존 B2C 중심의 모바일 가입자 포화와 성장의 한계를 극복하기 위해 통신사들은 AI, 미디어, 클라우드 등 비통신 분야로의 확장을 외치고 있습니다. 그러나 역설적으로 시장에서 유무선 음성 전화 서비스 및 기업용 통신 플랫폼은 여전히 가장 안정적인 Cash-Cow이자 생존을 위한 필수적인 매출 분야입니다. 미국 시장의 데이터에서 볼 수 있듯, 가입자당 평균 매출(ARPU)이 높은 5G 무선 서비스 가입자는 꾸준히 증가하고 있습니다. 미국은 2025년 3분기 기준 3억 4,000만 건 이상의 5G 연결을 기록했으며, 무선 연결의 약 50%가 5G 지원 기기로 전환되는 등 차세대 모바일 네트워크로의 이행이 완성 단계에 접어들었습니다. 국내 시장 역시 전체적인 레거시 유선전화 회선 수는 감소하는 추세이나, 통신사업의 질적 고도화가 이루어지고 있습니다. KT의 사례를 보면 B2B 고객 대상 통신사업(Telco B2B)의 기업 통화 매출은 오히려 내실 있게 성장하고 있습니다. 또한, 기업들의 AICC(인공지능 컨택센터) 도입이 활성화되면서 관련 솔루션 수요가 통화 시장의 핵심 성장 동력으로 부상했습니다. 글로벌 콜센터 AI 시장은 2030년까지 연평균 25%의 고성장이 예상되며, 국내 시장 역시 주요 통신사들의 적극적인 B2B 투자에 힘입어 2030년 약 5,000억 원 규모로 팽창할 전망입니다.국내 Telco 기업통화 서비스와 무선 IMS 응용 서비스 시장에 진입하는 솔루션 기업은 외산 제품들을 대체할 수 있는 기술적 우위를 점하고 있어야 하며, 고객 요구 사항에 따라 소프트웨어를 커스터마이징 할 수 있는 개발 역량도 갖추고 있어야 합니다.

3GPP 규격 기반의 MCPTT(Mission Critical Push To Talk)는 5G 서비스의 확산과 더불어 북미 및 유럽 국가들을 중심으로 정부 중심의 재난 및 안전 관리를 위해 적극적으로 도입되고 있습니다. 모토로라, 에릭슨, 삼성전자 등의 글로벌 통신 장비업체들이 MCPTT 솔루션을 공급하고 있습니다. 시장조사기관 Mordor Intelligence(2025년 발행 리포트)의 심층 분석 데이터에 따르면, 글로벌 Push-to-Talk(PTT) 전체 시장 규모는 2025년에 이미 430억 달러 고지를 돌파한 것으로 파악됩니다. 구체적인 시장 규모 전망치를 살펴보면, 2026년 474억 5,000만 달러 규모를 형성한 뒤, 연평균 약 10.32% 이상의 견고한 성장률(CAGR)을 보이며 다가오는 2031년에는 775억 3,000만 달러라는 막대한 규모로 팽창할 것으로 예상됩니다.당사는 삼성전자와 긴밀히 협력하여 북미, 유럽 및 중동의 통신사업자들에게 지속적으로 관련 시스템들을 개발 및 공급하고 있습니다.

시장조사업체 IoT애널리틱스 보고서에 따르면, 전체 글로벌 기업 IoT 지출 시장은 2023년 2,690억 달러를 기록하며 전년 대비 15%의 실질적인 성장을 달성했습니다. 이어진 2024년에는 하드웨어 지출 감소 추세가 반영되어 성장률이 다소 둔화된 12%를 기록하였으나, 절대적인 규모 면에서는 3,010억 달러라는 거대 시장 규모를 형성할 것으로 예측되었습니다.또한 가까운 미래에는 기업들의 AI 도입 및 클라우드 연동이 본격화됨에 따라 데이터 수집의 필요성이 폭발적으로 증가하며, 2025년부터는 다시 성장세를 강하게 회복할 것으로 분석되었습니다. 결과적으로 2030년까지 연평균 약 15%의 탄탄한 성장률을 지속적으로 유지하며 6,900억 달러라는 천문학적인 시장 규모까지 성장할 것으로 강력히 예상됩니다.

2024년 3월에는 국토교통부 ‘스마트 안전장비 활용 가이드라인’에 콘크리트 양생 모니터링 장비 항목이 신설되는 등 제도적 기술적 안전 관리에 대한 요구가 높아지고 있습니다.국토교통부는 국민 안전과 균형 발전 등을 목적으로 2025/2026년 예산을 전년 대비 증액된 약 62조 5,000억 원에서 62조 8,000억 원으로 편성하였습니다. 특히 예산 편성의 최우선 기조를 '안전 투자 확대'로 설정하고, 항공, 도로, 철도 등 노후화된 교통 시설망 전반에 대한 선제적 안전조치 확충과 지반 침하 예방 유지보수에만 5조 6,000억 원의 막대한 예산을 투입하기로 배정했습니다.이에 따라 철도공사(Korail) 등 주요 공기업들은 노후 인프라 개량과 지능형 안전관리 인프라 구축에 지속적인 투자를 집행하고 있으며, 도로 건설 현장에는 작업 효율과 안전성을 동시에 제고하기 위해 장비 자동화와 같은 스마트 장비 신규 도입이 정부 지원금과 함께 적극적으로 권장되고 있습니다. 이러한 정책적 드라이브에 따라, 데이터 기반의 정확하고 안전한 시설물 관리 서비스를 제공하는 IoT 솔루션 사업이 성장할 것으로 예상됩니다.

2) 산업의 경기 변동 특성 및 계절성

당사의 5G 네트워크 솔루션 및 Enterprise 사업 분야는 통신사업자의 실적 및 투자 적극성에 다소 영향을 받습니다. 일반적으로 당사의 주요 거래처인 국내 통신사업자의 경우 주로 상반기에 투자 계획 및 예산을 확정하고, 하반기에 실제 개발 및 집행을 진행함에 따라 1년을 기준으로 할 경우, 상반기의 투자 집행 규모가 하반기 보다 작은 경우가 있습니다. 그러나 중·장기적인 관점에서 통신사업자의 경우 소비자들이 시기와 관계없이 통신 서비스를 일상적으로 사용하기 때문에 경기 변동 혹은 계절에 따라 큰 변동사항이 없습니다. 반면에 당사의 IoT 솔루션 사업은 여름철에 철도 사고 예방 및 맨홀 악취(유해가스) 검출, 겨울철에는 콘크리트 양생 관리를 위한 수요가 증가하는 매출 구조를 가지고 있습니다.

3) 경쟁 상황

당사의 5G 네트워크 솔루션과 Enterprise 솔루션의 경우, 통신사업자가 상용화하여 운용하기 시작하면 쉽게 바꾸지 못합니다. 더욱이 이 솔루션들은 사업자의 서비스 시나리오에 밀접하게 연관이 있으므로 사업자 특화 기능이 개발되어 추가는 경우가 대부분입니다. 이러한 특성 때문에 당사가 제공하고 있는 장비 분야들은 사업자 망에 특화되어 있어 신규 업체가 새로이 진출하기 매우 어렵습니다. 당사는 IoT 맨홀, IoT 수화열 관리 솔루션, 철도시설물 관제 솔루션 등에 대한 관련 특허를 보유하고 있으며, 건설, 지하시설물, 철도 안전 관리 분야에서 기술적 우위를 점하고 있습니다.

4) 자원 조달 상황

당사의 주력 제품은 자체 개발하는 소프트웨어, 범용 소프트웨어 및 하드웨어 플랫폼으로 구성됩니다. 외부에서 조달하는 자원은 범용 서버 및 특화된 하드웨어보드, 데이터베이스 등이 있습니다. 조달 자원은 국내와 해외 제품을 구분하지 않고 경쟁력 있는 제품을 선정하여 사용하지만, 수급 측면을 고려하여 대부분은 다국적 외국계 기업의 제품을 사용합니다. 자원 조달을 위한 복수개의 총판 및 협력 파트너사가 있어 안정적인 자원 조달이 가능 합니다. 당사의 경쟁력은 소프트웨어에 있다는 점을 고려할 때, 상기 원재료의 조달보다는 연구개발 인력이 매우 중요합니다. 따라서, 임직원들의 복리후생 강화 및 매년 상여금을 지급하는 등의 적극적인 인력 관리 정책을 실행하여 개발 및 기술지원 인력의 안정적인 유지를 위해 노력하고 있습니다.