네이블 분기보고서 (2022.03)
7. 기타 참고사항

가. 지적재산권

당사는 2022년 03월 31일 현재 특허등록 25건과 상표권 5건을 국내외에 등록하여 보유하고 있으며, 주요 보유 특허현황은 아래와 같습니다.

[지적재산권 주요 현황]

NO	등록번호	등록일	명칭	비고

1	10-1722561	2017-03-28	웨어러블 장치 및 웨어러블 장치가 수행하는 사용자를 위한 보안 서비스 제공 방법	특허권

2	10-1786607	2017-10-11	이벤트 알림 방법 및 상기 방법을 수행하는 디바이스 및 통신 서버

3	10-1880472	2018-07-16	LPWA(Low-Power Wide-Area) 네트워크 기반의 지하시설물 상태 모니터링을 위한 맨홀 커버

4	10-1890299	2018-08-14	통신망을 이용한 마을 방송 서비스 시스템 및 그 방법

5	10-1906500	2018-10-02	사용자의 감정 정보를 이용한 오프라인 캐릭터 인형 제어 장치 및 방법

6	10-2054581	2019-12-04	블록 체인을 이용한 발신자 확인 방법, 장치 및 시스템

7	10-2056984	2019-12-11	감속기온도 측정장치

8	10-2132528	2020-07-03	장력 조정 장치

9	10-2202877	2021-01-08	레일 온도 관리 자동화 시스템

10	10-2331056	2021-11-22	지하시설물 상태 모니터링을 위한 스마트 맨홀 및 이를 이용한 스마트 맨홀 관제 시스템

나. 업계의 현황

(1) 산업의 특성당사는 통신 서비스와 사물인터넷 서비스를 위한 소프트웨어 솔루션과 플랫폼을 공급하는 회사입니다. 주요 사업은 All IP 기반 통화(Call) 솔루션, 메시징 솔루션, MCPTX 솔루션, WebRTC 솔루션 등을 공급하는 것입니다.최근 5G 서비스 확산에 따라 유무선 융합 통신 및 All-IP 통신 보안 분야에 NEF(Network Exposure Function) 장비를 공급하고, 자율주행, 스마트공장, 드론, 공공 안전과 같은 다양한 분야에 MEC(Mobile Edge Computing) 응용 서비스를 제공하는 사업도 추진하고 있습니다.또한, 지능형 사물인터넷(A-IoT) 사업추진을 위해 센서디바이스와 LPWAN 플랫폼, 통합관제시스템에 이르기까지 End to End 솔루션을 보유하고 있습니다. IoT 서비스 업체 및 공공기관을 대상 고객으로 시설물 관제, 건설IoT, 원격검침, 위치 관제, 에너지관리 등과 같은 고객 맞춤형 솔루션을 공급하고 있습니다. 특히, 다양한 관제 데이터를 기반으로 빅데이터 분석 및 지능 정보화 기술을 접목하여 ICT 융합기술 분야를 선도하고 있습니다.당사가 영위하고 있는 차세대 통신 솔루션 및 ICT 컨버전스 산업은 국내외 이동통신사업자, 유선통신사업자, 클라우드 사업자, 기업 및 공공기관에 대한 장비 공급 및 응용 서비스 영역을 모두 포함합니다.

당사의 주요 고객인 유무선 통신사업자들은 코로나 19 확산으로 인한 비대면 영상회의 솔루션, UC 서비스, OTT 서비스 트래픽 폭증으로 시스템 복잡도가 증가하고, 전체 통신 네트워크가 IP 기반으로 집중됨에 따라 사용도 집중에 따른 트래픽 분산과 효율적인 증설 환경에 대한 해결책을 찾고 있습니다. 이러한 유동적인 환경에 대응하고 복잡한 시스템을 간소화하기 위해 클라우드 및 가상화 기술이 대안으로 제시되고 있습니다. 가상화 기술은 시스템 리소스 낭비를 최소화하면서 유지 관리 포인트를 줄여주기 때문에 기존 하드웨어 시스템들은 향후 가상화된 시스템으로 지속해서 전환 될 것으로 예상됩니다. 정보통신기획평가원 보고서에 따르면 가상화(NFV) 세계 시장 규모는 2020년 156억 달러로 연평균 59%의 성장을 이어갈 것으로 전망되며, 이동통신 분야에서 활발히 전개될 전망 하였습니다. 국내 시장 규모는 2,226억 원으로 연평균 59.3%의 성장이 전망됩니다. 이와 같은 통신 및 ICT 서비스 환경 변화와 성장 추세에 따라 당사가 속한 산업 분야의 시장 규모도 지속해서 성장할 것으로 예상됩니다.(2) 산업의 성장성

당사의 넓은 범위에서의 목표 시장은 정보통신 및 ICT 융합 서비스 영역이며, 세부적으로는 스마트 네트워크 및 ICT 컨버전스 시장, 기업 시장으로 구분됩니다.

스마트 네트워크 시장은 한국의 세계 최초 5G 상용화(’19.04)를 시작으로 전 세계적으로 5G 서비스가 지속해서 증가하고 있습니다. 특히, 코로나 19로 인한 언택트(비대면) 사회로의 진입이 가속화되면서 트래픽과 데이터 수요가 폭증하고 있습니다. 5G 확산은 글로벌 통신장비 산업의 새로운 성장 모멘텀으로 부상하고 있으며, 기존 무선 네트워크와는 달리 개방형 인터페이스를 통해 장비 간 연동이 가능해져 통신장비 중소기업에는 새로운 기회가 주어지고 있습니다. 글로벌 5G 통신장비 시장은 2020년 3Q부터 중국의 화웨이가 미국의 제재를 받기 시작하면서 에릭슨, 노키아, 삼성전자가 혜택을 받을 것으로 예상됩니다. 무엇보다 기술을 내세우는 삼성전자가 한국, 일본, 미국, 인도 시장에서 추가 사업 기회를 발굴할 수 있을 것으로 보고 있습니다.

ICT 컨버전스 시장은 기업들이 IoT 플랫폼을 IoT 도입의 출발점으로 인식하면서 해당 시장의 성장에 기여하고 있습니다. 이러한 양상은 IoT와 관련된 각종 인프라 및 자산 관리, 빅데이터 분석을 통한 고도화된 분석 기능은 물론 머신러닝, 인공지능(AI), 증강현실(AR), 보안 등 다양한 차세대 기술을 플랫폼이 흡수하게 되면서 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

기업 시장 중 기업 음성통화 서비스는 IP로의 전환이 모든 사업 부문에서 진행되고 있어 VoIP 서비스 시장의 원동력이 되고 있습니다. 특히 COVID-19 위기 속에서 대기업은 클라우드 통합 커뮤니케이션을 적극적으로 도입하고 있어 SIP 트렁크로의 마이그레이션 수요가 증가하고 있습니다. 또한 음성 및 영상 관련 CPaaS 및 커뮤니케이션 플랫폼을 서비스로 이용하는 기업이 증가로 시장의 규모도 가파르게 성장할 것으로 예상됩니다.

(3) 산업의 경기 변동 특성 및 계절성당사의 유무선 융합 통신 분야 및 All-IP 통신 보안 분야는 통신사업자의 실적 및 투자 적극성에 다소 영향을 받습니다. 일반적으로 당사의 주요 거래처인 국내 통신사업자의 경우 주로 상반기에 투자 계획 및 예산을 확정하고, 하반기에 실제 개발 및 집행을 진행함에 따라 1년을 기준으로 할 경우, 상반기의 투자 집행 규모가 하반기보다 작은 경우가 있습니다. 그러나 중장기적인 관점에서 통신사업자의 경우 소비자들이 시기와 관계없이 통신 서비스를 일상적으로 사용하기 때문에 경기 변동 혹은 계절에 따라 큰 변동사항이 없습니다.

(4) 경쟁 상황당사의 유무선 융합 통신 솔루션의 경우, 통신사업자가 운용 중인 일반적인 망 장비와 마찬가지로 일단 상용화하여 운용하기 시작하면 쉽게 바꾸기 어렵습니다. 더욱이 유무선 융합 통신 솔루션은 사업자의 서비스 시나리오에 밀접하게 연관이 있음으로 상용화 이전에 사업자 특화 기능이 추가됩니다. 이러한 특성 때문에 유무선 융합 통신 솔루션은 사업자 망에 먼저 공급한 업체가 유리한 위치를 선점하게 되며, 신규 업체가 새로이 진출하기는 어려운 특성이 있습니다.특히, All-IP 통신 보안 솔루션은 해외 업체와 비교해볼 때 단위 시간에 처리할 수 있는 성능이 우수하며, 수용할 수 있는 가입자의 수에 비해 가격이 저렴한 장점을 갖고 있습니다. 또한, 일단 개발 후에는 원가가 들지 않는 소프트웨어 기반으로 구현되었다는 점은 전용 하드웨어를 기반으로 한 해외 업체 대비 향후 가격 경쟁력 유지 및 시장 점유율에 도움이 되고 있습니다.(5) 자원 조달 상황당사 주력 제품은 주로 자체 개발한 소프트웨어와 범용 소프트웨어 및 하드웨어 플랫폼으로 구성됩니다. 따라서 외부에서 조달하는 자원은 범용 서버 및 특화된 하드웨어보드, 데이터베이스 등이 있습니다. 조달 자원은 국내와 해외 제품을 구분하지 않고 경쟁력 있는 제품을 선정하여 사용하지만, 수급 측면을 고려하여 대부분은 다국적 외국계 기업의 제품을 사용합니다. 자원 조달을 위한 복수의 총판 및 협력 파트너사가 있어 안정적인 자원 조달이 가능합니다.당사의 주력 제품의 경쟁력은 소프트웨어에 있다는 점을 고려할 때, 상기 원재료의 조달보다는 기술인력이 매우 중요하므로, 당사의 주요 자원은 개발 인력이라 할 수 있습니다.당사는 이러한 개발 인력의 중요성을 고려하여 내부 개발 인력에 대한 체계적인 교육 및 보상을 통해 내부 인력의 능력을 향상해서 경쟁력 확보에 주력하고 있으며 우수한 외부 인력을 지속해서 충원하고 있습니다.

(6) 관련 법령 및 정부 규제 사항과학기술정보통신부를 비롯한 국가기관에서는 IT 강국의 지위를 유지하고 더욱 발전시키기 위해, 핵심기술 개발, 법제도 정비, 콘텐츠 육성, 비즈니스 모델 개발 및 보급, 사업자 간 협력 체제 구축을 체계적으로 추진하고 있습니다. 아울러 관련 벤처기업에 대한 연구개발 자금 지원, 세제상의 인센티브 지원, 해외시장 개척을 위한 투자나 전시회 지원 등의 혜택을 주고 있습니다.당사의 주요 사업영역인 유무선 융합 통신 분야 및 All-IP 통신 보안 분야 역시 정부의 정책적 지원 및 다양한 민관 협력을 통한 산업 활성화가 진행되고 있습니다.

다. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 국내외 이동통신사업자, 유선통신사업자, 클라우드 사업자, 기업 및 공공기관 등에 제공하고 있습니다. 당사가 속한 산업은 소프트웨어 개발 및 공급 산업으로 유무선 융합 통신 솔루션, All-IP 통신 보안 솔루션 사업 및 IoT/에너지 솔루션으로 구분되며 주요 제품은 다음과 같습니다.

1) 스마트 네트워크All-IP 시대에 요구되는 멀티미디어 통신 서비스와 관련된 솔루션을 다양한 규모와 형태로 국내외 주요 통신 사업자와 행정기관 및 기업에 공급하고 있습니다. MCPTT, Push Notification, Open API 및 5G MEC 기반 방역 플랫폼 등 스마트 네트워크 사업에 필수 솔루션과 응용서비스들을 모두 확보하여 사업을 진행하고 있습니다.

2) IoT/에너지 솔루션사물인터넷(IoT) 전용 무선통신네트워크(LoRa/LTE-M)를 기반으로 IoT 서비스 대상의 상태 감지, 위치 추적, 원격 제어, 원격검침 등의 융합 사물인터넷 기술을 적용한 솔루션을 자체 보유하고 주요 통신사업자와 공공기관 및 수요기업에 공급하고 있습니다.LoRaWAN 네트워크 서버 시스템 및 IoT 서비스 관제 플랫폼을 통해 다양한 산업군의 IoT 서비스 사업을 진행하고 있고, 에너지 저장 장비의 충·방전을 모니터링하는 EMS 관제 솔루션과 함께 에너지의 수요관리 DR 솔루션을 통해 에너지 관련 사업에 노력을 집중하고 있습니다.

3) 기업 VoIP 솔루션음성, 메시징 등 주요 통신 서비스가 All-IP망으로 진화하는 과정에서 요구되는 새로운 보안 기술을 적용한 솔루션을 주요 통신 사업자와 행정기관 및 기업에 공급하고 있습니다.UC, IP-Centrex, Access Peering SBC, SG (Security Gateway) 등 기업 VoIP 사업에 필요한 서비스 및 핵심 솔루션들을 바탕으로 기업 VoIP 시장에서의 선도적 지위를 유지하고 있습니다.(나) 공시대상 사업 부분의 구분당사가 영위하고 있는 사업은 넓게는 정보통신 분야로서 한국표준산업분류에 따를 경우 J58221에 해당하는 "시스템 소프트웨어 개발 및 공급업"에 포함된다고 볼 수 있습니다. 세부적으로 당사는 주력 시장인 통신사업자가 안정적인 서비스 제공 및 운영을 할 수 있도록 기본 인프라인 서비스 가입 및 개통, 고객 관리, 호처리, 보안, 망 연동, 서비스 품질 관리, 사용 패턴 분석 등 다양한 기능을 제공하는 "유무선융합 통신솔루션 개발 및 공급사업"을 영위하고 있습니다.

(2) 시장점유율

당사의 유무선 융합 통신 솔루션 및 All-IP 통신 보안 솔루션은 다양한 세부 제품과 서비스로 구성되어 있습니다. 이에 각각의 제품과 서비스의 시장 규모 및 시장 점유율에 관한 객관적인 자료는 찾아보기가 어려운 상황입니다.또한, 동일한 제품을 개발, 공급한다고 하더라도 고객(통신사업자 등)의 요구사항에 따라 계약의 조건 및 규모, 원가, 매출 등이 업체별로 매우 다양하여 이를 비교하기 매우 어려운 측면이 있어, 각 부분에 대한 정확한 시장점유율에 대한 객관적인 통계치 및 실적 자료가 나와 있지 않습니다.(3) 시장의 특성

(가) 수요자의 정의당사의 제품은 유무선 융합 통신 솔루션 및 All-IP 통신 보안 솔루션으로 이루어져 있고, 각각의 제품별로 주요 목표 시장과 고객군이 다릅니다. 당사의 유무선 융합 통신 솔루션과 All-IP 통신 보안 솔루션의 주요 고객군은 통신사업자, 기업 및 관공서가 주류를 이루고 있습니다.- 국내 유무선통합 서비스 사업자로는 KT, SKT, SKBB, LGU+ 등이 있습니다. 당사는 이들 수요자에게 IMS(Push Notification, AOM, OpenAPI), VoIP 통신(IP-Centrex, IP-PBX, FMC, UC), VoIP 보안(대용량 SBC, 기업용 SBC) 제품들을 공급하고 있습니다.- 해외 시장의 미국, 캐나다, 말레이시아, 일본 유무선통합서비스 사업자들에게는 VoIP 보안장비(SBC)와 MCPTT(Presence, MPGW, Web API) 솔루션을 공급하고 있습니다. 향후 해외 시장에서 국가안전망 구축 사업이 활발히 진행될 것을 예상됨에 따라 당사의 MCPTT(Mission Critical Push-To-Talk) 제품도 확대 발전해 나갈 것으로 판단하고 있습니다.- 공공기관으로는 대법원, NIA, 한국전력공사, 철도청 등이 있습니다. 특히 VoIP 보안 장비(SG)는 전국 지자체 및 공공 기관에 FMC(모바일행정전화) 및 인터넷 전화 서비스를 위해 납품되고 있으며 우수한 품질 및 안정성을 기반으로 50% 이상의 점유율을 확보하고 있습니다. 최근 공공기관 업무에 최신 ICT 사물인터넷기술의 적극적인 활용하는 추세이고 공공 빅데이터 분석을 통한 지능정보서비스를 제공하는 정책 흐름에 따라 당사의 관련 솔루션 공급도 확대될 것으로 예측합니다.- IoT 관련 솔루션 주요 고객은 지자체/공공기관을 비롯하여 철도공사, 가스 공급사, 건설사업자, 통신사업자가 있습니다. 철도시설물 관제를 위해 한국철도공사에 디바이스 및 관제 플랫폼을 공급/운영하고 있으며, 국내 현대건설/롯데건설/SK건설/대림산업 등의 대형 건설사를 대상으로 콘크리트 품질관리를 위한 스마트양생관리시스템을 납품하고 있습니다. 특히, SK텔레콤과는 전력저장관리(ESS)와 전력수요예측(DR) 관리 시스템을 구축하여 상용화 서비스를 제공하고 있습니다.

(나) 수요의 변동요인당사의 솔루션에 대한 수요 변동 요인에는 상업적, 기술적, 법 규제적 요소가 존재합니다.- 상업적 측면: 신규 사업 발굴, 기존 시장 축소, 경쟁 심화- 기술적 측면: 5G 기술 발전, 글로벌 기업과의 기술격차, 고객 수준 향상- 법률적 측면: 규제 완화단기적으로 당사의 All-IP 유무선통합 솔루션은 통신사업자들의 투자 방향 및 규모의 직접적인 영향을 받고 있습니다. 상반기보다는 하반기에 통신사업자들의 투자가 집중되는 경향이 있어 당사의 매출 구조도 유사한 패턴을 보입니다. 통신사업들에 기 납품되어 운영 중인 장비들에 대한 유지보수 매출은 매년 동일한 규모로 발생합니다. 중장기적으로는 통신사업자의 서비스가 안정화 단계에 진입하면 추가적인 시스템 증설, 부가 서비스 신규 개발, 고도화와 같은 추가 매출이 발생하며, 서비스가 종료 또는 대체 서비스로 전환하는 단계에 진입하게 되면 당사의 매출 또한 감소하는 구조로 되어 있습니다.IoT 솔루션 사업은 시설물 관제 및 스마트 건설 사업이 활성화되면서 그에 따라 수요도 증가하고 있으며, 더불어 다양한 고객 요구에 따라 솔루션의 기술 수준도 향상되는 패턴을 보입니다. 지능형 사물인터넷(A-IoT) 사업 분야에 대한 시장 확대로 인해 AI/빅데이터 분석 기술을 활용하여 디지털화/자동화/지능화 서비스 비즈니스 모델을 창출이 가능하기 때문에 차별화된 신규 수요를 발굴할 기회가 매우 높습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망(가) 스마트 네트워크 솔루션당사는 5G 코어 장비 중 NEF(Network Exposure Function, 네트워크 기능 개방 솔루션) 가상화(NVF)를 위한 기술을 보유하고 있습니다. 이 장비는 통신사업자들이 보유하고 있는 커뮤니케이션, 교통, 지리 정보, 인증, 결제 등의 서비스를 Open API 방식으로 외부의 서비스 업체들과 연동시킬 수 있는 G/W 역할과 Telco Infra 간 허브 플랫폼 역할을 수행하는 솔루션입니다. 3GPP 및 Proprietary 프로토콜을 모두 지원하며 다양한 통계 데이터 및 대시 보드 기능을 사용할 수 있어 앞으로도 지속적인 수요를 바탕으로 안정적으로 사업 진행이 가능할 것으로 예상합니다.

또한 당사는 2020년부터 SK텔레콤과 함께 COVID-19와 관련된 인천공항 5G MEC 과제를 수행하여 상용화하였고, 삼성전자의 5G 코어 장비와 5G 사용자 단말기(휴대전화) 검수하는 사업을 수주하여 삼성전자가 개발하는 5G 코어 장비와 5G 단말기들을 당사의 엔지니어들이 각 통신사업자망과의 연동 이슈 점검 및 성능 확인 등의 검증 작업을 수행하게 됩니다. 이러한 신규 사업들을 통해 향후 수년 동안 안정적인 수익 창출이 예상되며 5G 기반 기술을 습득하여 5G 기술과 연관된 사업으로 시장을 확장할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

(나) ICT 컨버전스스마트 시티에 활용되는 지하시설물 관제 시스템부터 철도시설물 관제, 건설 현장에서 활용되는 스마트 양생 관리 시스템까지 당사는 다양한 사업군에 적용할 수 있는 IoT 관제 솔루션들을 주요 기업 및 공공기관에 도입하여 시설물 관리의 효율성 증대 및 안전사고 예방, 체계적인 공정관리 등의 다양한 분야에서 활용하고 있습니다. 상용화된 IoT 제품들을 시설물 상태 데이터 기반으로 지능화 예측이 가능한 시스템으로 고도화하는 등 다양한 서비스 고도화를 통해 제품경쟁력을 확보할 예정입니다.또한 당사는 5G MEC 응용 서비스와 IoT 빅데이터 기술을 접목하기 위해 노력하고 있습니다. 통신 솔루션 운용 중에 발생하는 대량의 데이터를 유실 없이 안정적으로 수집하고, 실시간으로 분석하며, 지능 정보화 기술을 적용하고 시각화하여 새로운 인사이트를 찾아냄으로써 기존에는 없던 가치를 창출하고 이를 수익 모델화하는데 집중할 계획입니다.

(다) 기업 VoIP 솔루션당사는 Hosted PBX 관련 신형 IP-Centrex 시스템을 자체적으로 개발하여 KT에 공급하였으며, 국내 통신 3사에 SBC(Session Border Controller) 장비 공급, 전국 공공기관 및 지자체 SG(Security Gateway) 장비도 함께 공급하고 있습니다. 해당 제품들은 국내 시장점유율 1위를 유지하며, 지속해서 시스템 증설 및 추가 기능 개발을 통해 수익을 창출하고 있습니다. 향후에는 각 장비들의 시스템 고도화, 시스템 증설, 유지보수 등의 안정적인 수익을 예상합니다.또한 기업용VoIP에 관련한 IP-PBX, FMC 앱과 FMC 서버 등 필요한 솔루션들을 모두 보유하고 있어, FMC 서버와 기업용 PBX 시스템을 연동하는 방식으로 유무선 통합 서비스 제공도 가능합니다. 국정원 CC 인증을 획득한 당사의 SG(VoIP 보안 장비)를 함께 구축하여 안정성 및 단일 제조사로써 기술적 우위를 바탕으로 향후에는 전국의 모바일행정 전화(FMX) 도입을 계획하고 있는 지자체들을 대상으로 사업을 확장해 나아가겠습니다.