KG에코솔루션 사업보고서 (2020.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요회사는 사업의 성격에 따라 2개 부문(에너지, 철강 및 항만업)으로 구분하였으며 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다

가. 사업부문별 현황

사업부문	회사명칭	주요재화 및 용역	주요고객

에너지	KGETS(주)	증기,전기산화동,탄산동산업폐기물 소각바이오중유	산업단지,한국전력국내외 주요 PCB업체산업폐기물 업체발전소

철강 및 항만	케이지스틸(주)외 종속기업	철강제품 제조 및판매항만시설운영	국내외 주요기업

나. 사업부문별 요약 매출현황(단위 : 백만원)

부문	2020년	2019년	2018년

매출액	영업이익	매출액	영업이익	매출액	영업이익

에너지부문	153,867	19,058	160,879	15,880	123,740	13,643

철강 및 항만 부문	2,098,691	85,470	1,688,471	20,463	1,750,904	-4,959

[에너지부문]

(용어 정리)

용어	설명

CDM	청정개발사업으로서 전 세계에서 심화되고 있는 지구온난화 현상을 완화시키기 위해 선진국과 개발도상국이 공동으로 추진하고 있는 온실가스감축사업을 말한다.

LME (London Metal Exchange)	런던금속거래소를 말하며, 런던에 있는 비철금속거래소이며, 세계의 비철금속거래의 중심이다. 현재는 동, 아연, 주석, 납, 알루미늄, 니켈 등 7품목이 거래되고 있다.

P-C 보일러	페트로코크스(원유정제과정에서 증류를 거친 후 남은 잔사유를 고온 열분해해 LPG, 나프타, 등유, 경유를 만들고 남은 부산물을 곱게 빻아 가루로 만든 연료)라는 원료를 사용하여 스팀만 생산할 수 있는 보일러

PCB (Printed Circuit Board)기판	인쇄회로 기판으로 칩이나 기타 다른 전자부품들이 설치되어 있는 얇은 판이다. 이 보드는 강화 섬유유리, 플라스틱으로 만들어지며, 스마트폰, 컴퓨터 등 모든 전자제품에 사용되고, 산화동은 이러한 구리회로를 형성하는 원료로 사용된다.

고반응 소석회	소각시 발생되는 유해가스(산성)를 제거하기 위해 사용하는 물질로 이 때 반응성을 높이기 위해 다공성 물질로 가공된 약품이다.

동스크랩	PCB기판를 제조하는 공정 중 원판을 지정된 사이즈로 재단하는 과정에서 발생하는 폐기물을 말한다.

백연방지설비	굴뚝에서 발생되는 흰연기를 제거하는 설비를 말한다.

벙커C유	C중유라고도 한다. 중유는 원유를 분별증류하여 가솔린·석유·경유 등을 뺀 잔유와 중질경유를 섞어서 만든 것인데, 이를 용도에 따라 A중유·B중유·C중유로 나눈다. 이중 C중유는 원유의 잔유를 주성분으로 하며, 대형 보일러, 대형저속 디젤 기관 등의 연료로서 예열보온설비가 갖추어진 연소장치에 쓰인다.

보조보일러	벙커 C유 및 LPG를 이용하여 스팀만 생산할 수 있는 보일러

산화동(고순도 산화동)	보통 흑갈색을 띄며 산에 잘녹는 특성이 있으며 PCB 제조공정에서 구리 원료로 사용된다. KG ETS의 고순도 산화동은 특히 불순물(염소 등)의 함량이 낮고 용해성이 좋으며 흐름성이 뛰어나 PCB 제조 현장의 적용에 유리한 장점을 보유하고 있으며, 스마트폰, 컴퓨터 등 모든 전자제품에 사용되고 있다.

아산화동	적갈색을 띄는 구리화합물이며 선박등 도료용 원료로 사용된다.

알카리 폐액	염화동 폐액과 마찬가지로 가성소다, 소다회용액과 반응시켜 나오는 구리를 가공하여 산화동을 만들 때 사용하는 원료로서 암모니아 알칼리성액으로 에칭하여 나오되는 부산물을 말한다

염화동 폐액	가성소다, 탄산나트륨액과 반응시켜 나오는 구리를 가공하여 산화동을 만들 때 사용하는 원료로서 염산이 함유된 에칭액에 의해 나오게 되는 부산물을 말한다.

유량계	유량을 측정하는 계측기기를 말한다. 수용가의 요금정산시 사용되는 계측기기가 수용가에 각각 설치되어 있다.

인버터	전기를 절감하는 설비로서 팬이나 펌프의 최대 출력에서 운전에 맞도록 압력이나 유량에 맞추어 모터의 회전수를 줄임으로서 전기를 절감하는 설비를 말한다.

일반폐기물	산업현장에서 발생되는 비닐, 목재, 섬유, 종이등 특정 유해물질이 포함되지 않은 산업폐기물을 말한다.

지정폐기물	사업장폐기물 중 폐유ㆍ폐산 등 주변환경을 오염시킬 수 있거나 의료폐기물 등 인체에 위해를 줄 수 있는 해로운 물질로서 대통령령으로 정하는 폐기물을 말한다.

집단에너지사업	단일에너지원으로 전기와 증기를 동시에 공급하는 사업을 말한다.

축열조	주말 혹은 수용가 부하가 급격하게 감소하는 경우 남는 열을 일시적으로 물과 일정비율로 혼합하여 온수로 만들어 보일러 급수로 재사용하도록 하는 설비를 말한다.

탄산동	청록색의 구리화합물이며 염기성탄산동이라고도 불리운다. 안료, 목재 방부제등으로 사용된다.

탈질설비	보일러 혹은 소각로에서 고체연료 혹은 소각물을 이용해 열을 발생시 발생되는 질소산화물을 제거하는 설비를 말한다.

탈황설비	벙커C유와 같은 황이 함유된 연료를 이용하여 열을 발생시 발생되는 황산화물을 제거하는 설비를 말한다.

폐열	열은 저장할 수 없는 특성에 따라 생산과정에서 소비하고 남는 여열이 발생하며, 또는 생산공정상 부가적으로 열이 발생하는 경우가 있어 이를 폐열이라 부른다. KG ETS(주)의 경우 소각처리시 발생되는 열을 이용하여 스팀으로 만들어 판매, 사용하고 있다. 예전에는 스팀사업에 대한 인지가 적어 그냥 대기로 방출하였으나, 현재는 설치된 배관을 통해 인근 산업체에 공급하여 에너지를 재활용하고 있다.

텅스텐	무겁고 단단하며, 금속 원소 중에서 녹는점이 가장 높고 증기압은 가장 낮기 때문에 백열등 필라멘트와 각종 전기·전자 부품 재료로 사용되어 왔으며, 합금과 탄화물은 절삭공구, 무기 등에 널리 사용된다.

바이오중유	동식물성 유지, 지방산 메틸에스테르, 지방산 에틸에스테르 및 그 부산물을 원료로 사용하여 제조한 연료를 말한다

RPS(Renewable Portfolio Standard)	일정규모(500MW) 이상의 발전설비(신재생에너지 설비는 제외)를 보유한 발전사업자(공급의무자)에게 총발전량의 일정비율 이상을 신재생에너지를 이용하여 공급토록 의무화한 제도

REC(Renewable Energy Certificate)	공급인증서 발급대상 설비에서 공급되는 전력량에 가중치를 곱하여 MWh 단위를 기준으로 발급하며 발전사업자가 신재생에너지 설비를 이용하여 전기를 생산, 공급하였음을 증명하는 인증서로 공급의무자는 공급의무량에 대해 신재생에너지 공급인증서를 구매하여 충당할 수 있음.

CPO(Crude Palm Oil)	팜나무 열매를 순수 압착 방식을 통해 추출하는 식물성 유지

RBD
Palm Oil	CPO(Crude Palm Oil)를 탈색, 탈취, 정제한 유지

PAO
(Palm Acid Oil)	팜지방산 유지

Bio-Pitch	팜오일등, 바이오디젤의 정제후 부산물 유지

CNSL(Cashew Nut Shell Liquid)	캐슈넛 껍질로 기름을 짠 식물성 유지

황산화물
(SOX)	황의 산소화물을 통틀어 이르는 말. 석유나 석탄등이 연소할 때에 생기는 이산화 황이나 삼산화 황으로, 대기 오염이나 산성비의 원인이 되며, 호흡 기관 질환을 일으킨다.

질소산화물
(NOX)	질소와 산소의 화합물로, 연소과정에서 공기 중의 질소가 고온에서 산화돼 발생한다. 공해문제로 중요한 것은 일산화질소, 이산화질소이다.
질소산화물은 교통량과 일광에 따라 크게 영향을 받으며 산성비의 원인이 될 뿐아니라 눈과 호흡기를 자극하여 식물을 고사 시키는 등 주요 대기오염물질로 규제되고 있다.

미세먼지
(Particulate Matter)	대기중에 떠다니거나 내려오는 입자크기가 매우 작은 입자상 물질을 말하는데, 눈에 보이지 않을 만큼 매우 작기 때문데 호흡기를 거쳐 폐 등에 침투하거나 혈관을 따라 체내로 이동하여 들어감으로써 건강에 나쁜 영향을 미칠 수도 있다.

신에너지 및
재생에너지
개발, 이용, 보급 촉진법	신에너지 및 재생에너지의 기술개발 및 이용, 보급 촉진과 신에너지 및 재생에너지 산업의 활성화를 통하여 에너지원을 다양화하고, 에너지의 안정적인 공급, 에너지 구조의 환경친화적 전환 및 온실가스 배출의 감소를 추진함으로써 환경의 보전, 국가경제의 건전하고 지속적인 발전 및 국민복지의 증진에 이바지함을 목적으로 한다. [산업통상자원부, 법률 제14670호]

신재생에너지 공급의무화제도 및 연료 혼합의무화제도 관리 운영지침	신에너지 및 재생에너지 개발, 이용, 보급 촉진법 제12조의5등에 의한 신재생에너지 공급의무화제도 및 법 제23조의2 등에 의한 신재생에너지 연료 혼합의무화제도를 효율적으로 운영하기 위하여 필요한 세부사항을 규정함을 목적으로 한다.
[산업통상자원부 고시 제2018-130호]

당사의 사업구조는 환경사업, 신소재사업, 집단에너지사업, 바이오사업으로 구성되어 있습니다.

(조직도)

가. 산업의 특성(1) 집단에너지사업 부문우리나라 집단에너지사업은 1969년 정부의 석유화학산업 육성정책에 의거 최초 울산 미포 국가 산업단지 내에 열병합발전설비를 도입함으로 시작되었으며, 집단에너지사업의 장점인 에너지 절감과 대기환경 개선효과는 정부의 에너지 절약과 환경개선 정책과 맞물려서 산업단지 뿐만 아니라 대단위 공동주택분야까지 사업을 확장하게 되었습니다.(2) 환경사업 부문

환경산업은 환경서비스, 환경자원, 환경시설 사업을 의미하는 명칭으로 의미를 보다 한정할 경우 산업활동과 일상생활과 결부된 환경에서 발생한 폐기물의 처리 및 자원 재활용업 등이 환경 산업 내의 주요 사업으로 정의될 수 있습니다.

대한민국의 환경산업은 수요가 지속적으로 존재하고 있으며 외생적으로는 정부의 정책적인 지원 및 규제가 산업 성장에 대한 동력을 제공함에 따른 것입니다. 특히 향후에도 "녹색성장”과 관련한 정부의 정책 기조는 변함없이 지속될 것으로 예상됨에 따라 환경산업은 관련 시장의 성숙기 진입여부와 무관하게 현 수준 이상의 성장율을 기록할 것으로 전망합니다.

(3) 신소재사업 부문산화동판매는 2~3월부터 코로나19 유행이 중국과 한국을 뛰어 넘어 전세계적으로 번지면서 지난 5월까지 판매 수요가 감소되었다가 6월부터 다시 스마트폰 신규모델 및 시장 경기 회복 기대감 등으로 산화동 판매가 증대 추세로 전환되었습니다. 더욱이 어려운 코로나19 경기에도 불구하고 국내의 반도체 수요는 이어지므로 반도체 도금 사업분야를 영위하는 PCB업체에 가장 많이 산화동이 납품되고 있는 KGETS는 타 제조사에 비해 산화동 판매량이 줄지 않고 오히려 6월부터는 판매 실적이 크게 급증하고 있는 추세입니다. 또한, LME 구리시세도 지난 3~5월 $5,500/톤 이하의 저점을 지나서 계속적으로 상승하여 21년 2월말 기준 $9,000/톤을 넘어갈 정도로 가파르게 상승하므로 판가 개선에 따른 신소재사업부의 실적도 함께 개선되고 있는 상황입니다.(4) 바이오사업 부문

바이오사업부는 2015년 12월 경상남도 밀양 초동농공단지내 발전용 바이오중유 시설 착공을 시작으로, 신재생에너지 분야로 사업영역을 확장하였습니다. 2016년 05월 밀양공장을 완공하여, 2016년 06월 발전용 바이오중유 시범보급사업 생산업자로 지정되었으며, 2020년 4월 울산케이지케미칼 부지에 연간 60,000kl 생산가능한 시설을 증설하여 시 가동중에 있습니다. 현재 고형불순물 제거설비, 혼합설비, 정제설비 및 저장설비를 통해 연간 21만kl의 바이오중유 생산능력을 갖추고 있으며 타사와 차별되는 탈산, 탈검, 탈수기술과 특허로 등록된 기상 및 액상 이중순환형 바이오중유 제조기술을 통해 공정비용과 공정시간을 감축시키며 제조원가를 낮추고 환경을 보호하고 있습니다. 나. 산업의 성장성(1) 집단에너지사업 부문시화산업단지 내 화학단지 및 염색단지 사업처를 통한 꾸준한 증기공급 이외에 재생에너지를 비롯한 다양한 에너지원과의 접목 및 연계가 가능하고 각종 폐열등을 활용한 지역형 에너지 사업에 대응할 수 있는바 집단에너지사업에 대한 손익구조를 변경하려는 전사적인 노력으로 사업의 수익 성장성은 지속적으로 성장할 것입니다.(2) 환경사업 부문환경부의 폐기물배출입체계를 시스템을 통해 관리하고 있으며, 전문기술과 투자 여력을 갖추지 못한 처리업체들의 감소로, 본사업의 경쟁력은 늘어날 것으로 예상합니다. 또한, 국내 유일의 유해성이 높은 폐시약류를 처리하는 등 지정폐기물을 처리할 수 있는 기술력에 대해서는 이미 수년 전부터 인정받고 있어 고단가의 산업폐기물의 발생 및 처리가 지속적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.(3) 신소재사업 부문당사는 수년간의 연구개발을 통해 고순도산화동 특허기술을 보유하고 있으며, 고급 구리 도금을 원하는 반도체 사업분야 등 국내외 주요 PCB업체들에게서 품질 높은 고순도 산화동의 수요는 늘어나고 있으나 최근 코로나19의 영향과 기존 모바일 사업분야의 수요 불확실성 등은 여전히 위험 요소이므로 당사는 산화동의 고급화를 통해서 국내 판매 루트만 성장 시키는 것이 아니라 고순도 산화동을 원하는 해외 신규거래처 발굴을 통해서 수출의 판매 비중도 좀 더 확대하여 급변하는 정세에 대처하고 있으며, 그라비아 인쇄처럼 신규 적용분야로 확대하는 영업 방향을 가지고 운영하고 있습니다.(4) 바이오사업 부문

바이오중유란, 기존 벙커-C 대체연료로써 석유류가 아닌 캐슈넛오일, 팜오일 그 외 동,식물성유지로 혼합 및 제조한 친환경연료를 뜻합니다. 2012년 신재생에너지 의무공급화제도(RPS제도) 시행에 따라, 공급의무자인 발전사의 거시적인 도입을 추진하기 위하여 바이오중유를 신재생에너지로 정의하고 2014년 1월 산업통상자원부에서 보급추진에 관한 고시가 제정되었습니다. 발전연료는 계속하여 친환경연료로 변화하고 있습니다.

다. 경기변동의 특성(1) 집단에너지사업 부문집단에너지사업은 열원설비 및 수송망의 건설 등으로 초기 대규모 투자가 요구되는 사업으로 장기적 열요금 정책에 있어서 다양한 형태의 에너지를 활용하므로 관련한 개별 에너지 정책이나 가격의 영향을 받게 되어 타 에너지시장에 대한 의존성이 강하며, 천연가스(도시가스)와 같은 중간투입 에너지의 가격은 냉난방열이나 전력과 같은 최종 에너지의 가격결정에 중요한 역할을 하고 있습니다.(2) 환경사업 부문

폐기물 발생량은 인구변화, 산업발달 및 산업구조 변화, 소비패턴의 변화 등에 따라 증가 또는 감소하여 왔으며, 특히 경기활성화 정도에 따른 발생량의 증감이 심합니다. 그리고 폐기물의 성상은 각종 산업의 확대 또는 축소에 따라 변화되어 왔습니다. 경제성장과 함께 제품의 라이프 사이클 단축으로 폐기물 발생량이 꾸준히 증가한 가운데, 재활용 가능한 전자제품 관련 장비 폐기물의 비중이 확대되었을 것으로 추정됩니다. 실제 지정 및 지정외폐기물은 산업활동으로부터 발생하는 부산물로서 전체 산업활동과 밀접한 관련이 있으며 그 발생량이 경기변동과 성상의 다양화가 비슷한 움직임을 보이고 있습니다.

(3) 신소재사업 부문도금용 산화동은 반도체 및 모바일 산업 PCB시장의 성장과 함께 했으며, 최근 균일한 도금기술과 고품질의 회로기판의 필요성이 커짐에 따라, 고순도 산화동의 비중이 확대되고 있습니다. 2020년 5월까지는 코로나19영향으로 최근 PCB시장에는 모바일 산업 분야의 도금 수요가 급감한 부분이 큰 특성으로 나타나고 있으며, 금번 팬데믹 대유행이 얼마나 지속될 지가 향후 스마트폰 및 전장PCB 생산과 맞물려 동도금에 사용되는 산화동의 수요와도 일부 연결이 되는 부문입니다.(4) 바이오사업 부문바이오중유는 주로 전력 소요량이 증가하는 여름철 및 겨울철에 사용량이 증가하지만, 계절과 상관없이 매년 지속적인 사용량을 유지하는 편입니다. 라. 계절성(1) 집단에너지사업 부문

-. 염색단지

염색사업의 경우 염색 후처리 가공방식 외 원단의 계절적 특성과 의류 신상품 변동시점에 있어 사업자별 증기 수요에 차이를 보이고, 겨울에는 난방 및 온수 사용이 더해져 사용량 변동의 원인으로 작용하고 있습니다.

-. 화학단지

화학단지 사업처의 경우 원료에 대한 온도반응 및 의약품 제조, 도금조 온도반응 등의 다양한 열사용이 이뤄지며, 염색단지와 마찬가지로 난방 및 온수사용으로 인한 계절적 변동요인은 동일합니다.

(2) 환경사업 부문폐기물은 동절기의 건설활동 감소와 휴가철의 사업체 배출량 감소의 변동 요인이 있습니다. 1~2월이 동절기 비수기에 해당하고, 8월의 휴가철외에는 정기보수로 인한 소각량 감소 요인이 있습니다.

(3) 신소재사업 부문PCB시장이 모바일 및 전장, 반도체분야 FPCB로 이동되면서 계절적 비수기는 많이 없어진 상태입니다. 보통 1사분기는 삼성 등 신규 스마트폰 신제품의 영향으로 좀 더 성수기이지만, 빠른 모델 변화와 KGETS는 반도체 도금을 영위하는 거래처가 다수 포함되어 있는 이유로 비교적 계절적 요소 없이 안정적인 판매가 이루어지고 있다고 판단됩니다.(4) 바이오사업 부문

여름철 원재료 수급시 주요 수급 제품인 팜부산물 계열들은 융해작업이 필요하지 않으나, 겨울철 원료의 특성상 저온에서 고체화로 변형되는 상황이 발생하여, 융해비가 발생하므로 여름철 대비 원재료 가격이 상승하는 경향이 있습니다. 또한, 동식물성 원료의 특성상 여름철에는 온도가 높아 산폐되어 바이오중유 품질기준 항목의 포함되는 전산가가 소폭 상승하게 됩니다. 사용량의 경우 하절기 보다 동절기에 사용량이 증가하는 편이며, 동절기spot 물량으로 대량의 입찰이 진행될 수 있습니다.

마. 국내외 시장여건1)경쟁상황(1) 집단에너지사업 부문집단에너지 사업자간 경쟁형태는 정부 및 지자체의 허가 사업이므로, 지역적 기반의 과점 사업형태로 집단에너지 시설에 대한 초기 투자비용이 매우 높기 때문에 일반 사업자들이 지역적 집단에너지 시장에 참여하기는 매우 힘들며, 또한 집단에너지 사업자간에는 지역난방부문과 산업단지부문의 사업 형태가 상이하여 서로간 지역적 안전경쟁을 영위하고 있습니다.(2) 환경사업 부문환경사업은 정부의 허가 사업이며, 초기 소각시설, 토지 등의 투자가 크기 때문에 일반 사업자들이 지역 환경사업에 참여하는 것은 쉽지 않은 일입니다. 또한, 매립자와 중간처리업자, 수집운반업체는 각각의 허가 사업이므로 경쟁하지 않지만, 기존에 소각처리업으로 허가를 받은 동일 지역내 사업자들간에 경쟁은 존재합니다.(3) 신소재사업 부문당사는 고순도 산화동 제품을 판매하는데 있어, 국내에는 서안켐텍, 신오케미칼과 국외거래처로는 토아고세이 코리아 (일본) (구 Tsurumi), PCC (대만) 업체와 경쟁을 하고 있습니다. 타 업체들은 황산동, 치환동 등 기타 동 화합물 제품도 일부 생산하여 판매를 하고 있고, 당사는 추가 제품으로 현재 공업용산화동과 탄산동 제품 등을 생산하여 판매를 하고 있으며 전략물자인 산화텅스텐 제품을 제조, 판매하고 있습니다. 고순도 산화동 생산기술은 염화동 폐액으로 부터 극미량의 염소량을 함유하고, 철(Fe), 납(Pb) 등 미량의 중금속을 함유하면서 용해성 등이 좋아야 하므로 그 기술의 난이도가 있어 경쟁력이 있습니다. 현재 국내에는 고순도 산화동을 생산하는 회사는 당사와 서안켐텍, 신오케미칼 등 소수의 회사만이 생산을 하고 있습니다. 또한, 시장의 성장성에 맞춘 원료의 다양화와 지속적인 품질향상을 도모하면서 생산능력을 완충할 수 있는 조건을 갖추었습니다.(4) 바이오사업 부문

국내 바이오중유 주요 업체들은 당사를 포함하여 5개 업체로서 단석산업, SK에코프라임, 제이씨케미칼, 애경유화 등 입니다. 2019년도 까지는 대경오엔티, 에너바이오, 케이알피앤이 까지 8개 업체였으나, 대경오엔티는 바이오중유 사업을 중단 하였고, 에너바이오는 매각, 케이알피앤이는 사실상 태양광으로 업종변경을 한 것이나 마찬가지로, 현재는 당사를 포함하여 5개사만 사업을 적극적으로 영위 중에 있습니다. 케이알피앤이, 에너바이오가 사업을 중단 하면서, 자체 공정 보유 및 불순물 제거 가능한 업체는 당사뿐이였으나, 제이씨케미칼이 2020년 1월 자체공정 및 불순물 제거를 할 수 있는 신규 설비를 증설하였고, 단석산업 또한 자체불순물 제거를 일부 진행하고 있습니다. SK케미칼, 애경유화는 블랜딩 위주의 단순 공정으로 이루어져 있습니다.

2)시장점유율(1) 집단에너지사업 부문당사의 제품(증기)은 특정 지역(시화공단)에만 공급하는 사업이므로 에너지사업부문의 시장점유율을 제시하는 것은 의미가 없습니다.(2) 환경사업 부문지정폐기물과 지정외폐기물은 외부 기관, 관공서에서 시장점유율과 관련한 자료는 별도로 없습니다. 중간처리업체의 일정 지역을 벗어나면 운반비 등의 문제로 소각처리업체간 경쟁이 이루어 지지 않는 관계로 시장점유율의 의미는 없습니다. 폐수는 수탁폐수처리협회에서 회원사들의 수탁량을 기준으로 협회비를 부과합니다. (3) 신소재사업 부문당사의 산화동 제품은 업계통계자료 등을 통해 시장점유율을 확인하기 어려워, 파악된 업체 등의 예상 사용량을 기준으로 점유율을 산정하였습니다.

제품
품목명	2020년(제22기)	2019년(제21기)	2018년(제20기)

회사명	시장
점유율	회사명	시장
점유율	회사명	시장
점유율

산화동	KGETS	45.53%	KGETS	41.60%	KGETS	41.82%

서안켐텍	25.94%	서안켐텍	25.60%	서안켐텍	27.27%

신오	13.33%	신오	19.20%	신오	14.55%

PCC	14.31%	PCC	12.80%	PCC	14.55%

기타 해외	0.89%	기타 해외	0.80%	기타 해외	1.82%

계	-	100%	-	100%	-	100%

[출처] 회사 자체 추정 자료(4) 바이오사업 부문

바이오중유는 분기보고서 작성기준일 현재 발전소에 입찰방식으로 공급하고 있으며 2020년 발전소 입찰현황은 아래와 같습니다.

바. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점(1) 집단에너지사업 부문

집단에너지 사업은 초기 열공급설비에 대한 설계시 생산열원에 대한 연료형태가 가격책정 및 원가 경쟁력의 주요 차이 요인이며, 또한 전 세계적으로 탄소배출 저감 등 환경 오염 문제가 대두됨에 따라 환경설비를 완벽하게 구축했는지도 큰 경쟁요소라 할 수 있습니다. 당사는 정부가 수도권 규제에 의한 대기총량제를 2007년 7월부터 실시함에 따라 배출가스 농도 규제와 총량을 동시에 규제함으로서 수도권 대기와 이산화탄소 저감을 위해 탈질설비(SCR), 탈황장치(F.G.D), 먼지제거장치(전기집진기), 백연방지설비(Gas Heater)등의 환경설비를 구축 하였으며, 최적방지시설 기준에 맞추어 운영유지를 하고 있습니다(총량 할당량의 40%를 배출함). 특히 인버터(ID Fan)를 설치하여 전력절감 효과를 가져왔으며, 세계적인 녹색경영에 힘입어 CDM 구축사업의 일환으로 미활용증기(폐열)를 년간 30만톤 수급 받아 수용가(고객사)에 공급함으로서 연료사용량을 절감하여 CO2발생량을 줄였고, 동시에 제조비용을 절감하여 거래처의 원가경쟁력 향상에 크게 이바지 하고 있습니다.

(2) 환경사업 부문

폐기물 배출자 입장에서 폐기물처리업체의 중요한 경쟁요소는 신인도, 규모, 가격입니다. 폐기물관리법에서는 배출자, 수집.운반자, 처리자 3자 모두에 대해 폐기물처리책임을 지우고 있어서 적법절차에 의한 처리가 배출자(위탁자)의 주요 관심대상이기 때문에 배출업체 입장에서 위탁결정에 가장 중요한 영향을 미치는 것은 폐기물처리업체의 신인도입니다. 폐기물처리업체의 규모가 클수록 폐기물 보관능력이 증대되고, 철저한 선별시스템 등으로 폐기물의 순차적 처리를 가능케 해 효율 및 가동율 증대에 기여합니다. 그러므로, 처리업체의 처리 및 보관 규모 또한 수요처 입장에서 안심하고 폐기물을 위탁할 수 있도록 하는 중요한 요인입니다. 일반적으로 폐기물 가격은 품목별로 시장가격이 형성되어 있고, 처리원가의 부담이 작용하기 때문에 시장가격보다 현저히 낮은 수준까지는 거래될 수가 없는 특징이 있습니다.

(3) 신소재사업 부문

PCB업체의 입장에서 산화동제품 공급업체의 중요한 경쟁요소는 신인도, 품질에 대한 신뢰도, 생산조달능력, 가격입니다. 매월 일정한 수량을 안정적으로 공급할 수 있도록 다양한 원료 대응 능력과 생산설비의 기술생산인력과, 원천 기술을 가지고 있어야 PCB업체에서는 안정적으로 동 도금에 필요한 고순도 산화동 제품을 공급받을 수 있습니다. 일정량을 공급하지 못하면 타 회사의 제품으로 대체가 될 수도 있으나, 달라진 산화동 제품 때문에 PCB제품 생산 시 막힘 현상 등 제품 생산에 차질을 가져올 수도 있습니다. 이러한 이유로, 최초 업체에 공급계약을 맺기까지 해당 업체에서 테스트 과정을 거치고 있습니다. 당사의 제품은 우수한 용해성과 흐름성으로 타 회사의 제품보다 우수하며, 또한 자체 연구인력의 보유로 고객사와 긴밀한 협의를 통해서 안정적인 품질을 유지하고 있습니다.

(4) 바이오사업 부문

바이오디젤의 업체의 경우, 바이오디젤의 원료를 바이오중유로 중복 사용 가능한 점과, 블랜딩 위주로 진행되어 원료 재고가 항상 준비되어 있고, 고정비의 분산으로 경쟁력이 있습니다. 바이오디젤 업체는 불순물 제거를 할 수 있는 설비가 없어 블랜딩 위주의 원료를 사용하였으나, 일부 바이오디젤 업체에서 불순물 제거를 할 수 있는 설비를 증설하면서 저품질의 원료를 일부 사용하고 있기도 합니다. 그러나 당사와 같은 공정이 아니므로, 소량 사용하고 있어 당사보다 높은 원료가의 원료를 사용해야만 하는 단점이 있으며, 당사는 저품질 저렴한 원재료 수급 및 탈검, 탈수 정제를 통한 제품 생산이 가능합니다. 때문에 원료사용에 있어서 바이오디젤 업체의 경우, 원료사용의 선택의 폭이 좁은 반면, 당사는 다양한 원재료 사용이 가능합니다. 또한 타 업체들은 울산에 위치하여 있는 반면, 당사 공장은 밀양에 위치 하여 있기 때문에 지리적 물류 비용에서 차이가 있었으나, 울산 KG케미칼의 설비를 증설하면서 물류비용에서도 동등한 위치가 되어 가고 있습니다.

사. 사업부문별 재무현황(단위 : 백만원,%)

사업부문 (제22기)	환경.에너지 사업부문 (소각및스팀)	신소재사업부문 (고순도 산화동, 일반산화동, 황산동 외)	바이오사업부문 (바이오중유)	합 계

금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중

1. 매출액	68,393	44.4%	41,558	27.0%	43,915	28.5%	153,867	100.0%

2. 매출원가	47,050	36.6%	37,475	29.1%	44,065	34.3%	128,589	100.0%

3. 매출총이익	21,344	84.4%	4,083	16.2%	(149)	-0.6%	25,278	100.0%

4. 영업이익	17,704	92.7%	2,406	12.6%	(1,016)	-5.3%	19,094	100.0%

5. 자산총액	68,306	62.2%	41,505	37.8%	-	0.0%	109,812	100.0%

아. 신규사업 등의 내용 및 전망(1) 집단에너지사업 부문

기존의 집단에너지 열공급 사업 이외 지역형 에너지사업의 일환으로 폐기물 연소열(스팀)을 활용한 에너지화 사업의 발전사업자로 확정되었으며, 2021년 2월1일부터 사업개시를 시작하여 향후 10년간 발전사업자로서 폐기물 소각열을 활용한 발전 및 에너지화 사업을 진행중에 있습니다.

이번 사업은 시흥그린센터에서 발생하는 소각열(스팀)을 활용해 에너지 생산 비용을 절감하고 자원을 재활용할 수 있는 친환경 사업으로서 에너지화 발전사업을 통한 신재생에너지 전력판매와 스팀을 활용을 통해 에너지 절감 및 온실가스 저감 등의 집단에너지 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 예상됩니다.

아울러, 시흥그린센터 상업운전에 발맞추어 시흥시 시화MTV 거북섬에 조성한 인공서핑장 등의 해양레저복합단지에 스팀(열)에너지 공급을 개시하였습니다. 이번 사업은 시흥그린센터에서 발생하는 소각열(스팀)을 활용해 에너지 생산비용을 절감하고 자원을 재활용할 수 있는 친환경 사업으로서 과거 산업단지 에너지를 문화관광의 지역에너지로 활용하고 에너지화 발전사업을 통해 신재생에너지 전력 판매와 스팀을 판매해 시흥시 지역경제 활성화를 통한 일자리 창출에 기여하며, 석유대체효과와 온실가스 저감 등의 정부 정책에 부합한 친환경 사업입니다.

(2) 환경사업 부문

일반폐기물은 지난해 10월 29일 ‘폐기물관리법 시행령’ 개정으로 감염 우려가 없는 일회용기저귀 일반소각처리 가능한 상황 및 하수종말처리장의 협잡물, 코로나19폐기물 등 상대적으로 고단가인 폐기물 확보를 통해 전년대비 평균 단가가 인상되고 있어 이익 증가가 예상됩니다. 지정폐기물은 대기환경오염물질 배출기준의 지속적인 강화 그리고 최종 처리비 상승등을 반영하여 직거래업체의 단가인상을 진행할 것이며, 특히 고단가 유독물류 등 특화된 소포장 물량 처리 확대로 인해 이익증가가 예상됩니다. 폐수는 증발농축기 추가 설치등 설비 개선으로 폐수 반입량 증량하여 매출과 이익증가 예상됩니다.

(3) 신소재사업 부문

2020년 5월까지는 코로나19의 전세계적인 대유행과 함께 스마트폰에 대한 수요도 함께 급감하면서 동 도금용 산화동 수요도 함께 하락을 보였지만, KGETS는 해당 기간에도 모바일 PCB업체뿐만아니라 반도체시장의 도금과 전장용 PCB업체 등 다양한 거래처를 확보하고 있으므로 산화동 판매량이 많이 줄어들지는 않았고, 경기회복 기대감이 살아난 6월부터는 오히려 판매량이 급증하고 있는 상태입니다. 따라서, 당사는 모바일 PCB 경기 하락 영향을 최소화하기 위해서 해외의 고순도 산화동의 수요를 찾는 영업활동과 그라비아 인쇄처럼 산화동의 신규 적용분야를 찾아서 지속적인 산화동 판매를 채워 나가는 영업 전략으로 운영하고 있으므로 코로나19가 얼마나 지속될지도 중요하지만 본 영향에 상관없이 안정적인 사업을 영위하도록 영업적용분야 다변화를 추진해 나가고 있습니다.

신규 아이템인 산화텅스텐 사업 역시 코로나19영향으로 많은 비철금속이 가격 하락이 되었다가 6월부터 가격 회복이 뚜렷한 반면 오직 텅스텐만이 아직 그 시세가 반등을 하지 못하고 있지만, 국내 판매처를 통해서 기존 재고 판매 및 저가의 원재료 매입 후 생산활동을 최대로 하여 원가를 낮추고 안정적인 판매를 통해 이익 개선을 해 나가는데 초점을 맞추어서 운영 진행할 예정입니다. 또한, 고순도산화동에 대해서 중국 시장에 기술이전이 진행되어 본격적으로 21년에는 좀 더 많은 수익이 창출될 것으로 기대되고 있으며, 원가 경쟁력을 갖춘 재고 확보를 통해 지속적으로 진행되고 있는 일본, 베트남 등 해외 시장개척에 대응하여 국내외 산화동 시장을 지속적으로 주도해 나가고자 합니다.

(4) 바이오사업 부문

현재 바이오중유 시범보급은 정규화 사업으로 전환되었으며, 업체들은 순차적으로 정식 바이오중유 생산업자 허가를 발급받았습니다. 바이오중유의 사용가능 발전기는 14기까지 확대되었습니다. 당사에는 이에 대응하기 위하여, 원료 수급에 있어 기존 컨테이너 수입 방식과 벌크 화물 방식을 병행하여, 대량의 원료를 확보하였고, 외부탱크에 제품 재고 운영 및 블랜딩 원료의 저장으로 재고 운영을 하고 있습니다. 또한, 보다 안정된 원료를 수급하기 위하여 현지와 국내 주요 파트너사를 선정하여 공정비 절감 및 로스율 감소에 대한 집중하고 있습니다.

2. 주요제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원, %)

품목	생산(판매) 개시일	주요상표	매출액(비율)	제품설명

증기	2001년 1월	증기	27,606 (17.9%)	산업체 공정용 증기

산화동	2000년 1월	ECO-10ECO-500ECS-VECC-50	24,043 (15.6%)	PCB 도금용 에칭용 및 목재부식방지에 사용하며 국내 PCB생산업체에 국내(서안캠텍), 해외(쭈루미,일본)업체와 경쟁중이고 고순도산화동(ECO-10)제품은 2011년1월부터 생산, 판매하고 있습니다. 산화텅스텐은 초경공구 및 군수산업용 텅스텐 합금에 사용되고 있습니다.

폐기물	2000년 1월	일반폐기물지정폐기물폐수폐기물수집운반	36,787 (23.9%)	일반폐기물-건설폐기물 및 합성수지폐기물외 지정폐기물-산업체(페인트,제약,화학등)의 폐유기용제 외 폐수폐기물-산업체(화학등)의 폐산,폐알카리 외 폐수를 운반,소각 및 처리를 하는 폐기물중간처리업으로 시화지역 성림유화 등과 경쟁중이고, 기타지역에선 울산 코앤텍 등의 폐기물 처리업체가 있음

바이오중유	2016년 5월	바이오중유	43,904 (28.5%)	동식물성 유지, 지방산 메틸에스테르, 지방산 에틸에스테르 및 그 부산물을 원료로 사용하여 제조한 연료

기타	-	-	21,527 (14.0%)	기타 상품 및 용역 서비스

합계	153,867

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위: 원/톤)

사업연도품목	2020년(제22기)	2019년(제21기)	2018년(제20기)

증기 (평균판매단가) 주1)	40,766	42,524	39,508

산화동 (평균판매단가) 주2)	8,121,074	7,987,060	8,147,862

폐기물 (평균처리단가) 주3)	237,986	236,175	203,494

바이오중유 (평균판매단가) 주4)	687,676	590,125	576,751

주1) 평균판매단가는 연평균판매단가입니다.주2) 산화동판매단가는 고순도 산화동 연평균판매단가입니다.주3) 폐기물평균처리단가는 지정,일반,폐수의 총수량에 대한 연평균처리단가입니다.주4) 평균판매단가는 연평균판매단가입니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료등의 현황

(단위: 백만원,%)

매입유형	품목	구입처	2020년도(제22기)	2019년도(제21기)	2018년도(제20기)

원재료	염화동폐액	엘지이노텍 외	11,909(30.2%)	7,426(11.3%)	7,466(20.1%)

석유코크스	케이지케미칼 외	2,382(6.0%)	2,693(4.1%)	2,591(7.0%)

B-P	해외	17,230(43.6%)	14,465(21.9%)	6,044(17.9%)

기타	-	7,970(20.2%)	41,343(62.7%)	17,614(52.2%)

원재료 합계	-	33,236(100%)	65,927(100%)	33,716(100.0%)

나. 원재료 가격변동추이(단위: 천원/톤)

사업연도	2020년도(제22기)	2019년도(제21기)	2018년도(제20기)

품목

염화동폐액	658	651	670

석유코크스	173	193	187

가성소다	280	332	321

B-P	565	500	551

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력

(단위 : 톤, ㎘)

회사명	사업부	품명	사업소	2020년	2019년	2018년	비고

KGETS	에너지사업	증기	시흥시	2,196,000	2,190,000	2,184,000	-

신소재사업	동 화합물	시흥시	6,810	6,810	6,810	-

R E사업	산업폐기물	시흥시	173,283	173,283	173,283	-

바이오사업	바이오중유	밀양시	210,000	210,000	210,000	-

① 산출방법 등가) 산출기준 - 생산기준은 표준생산능력입니다.나) 산출방법 - 365일, 24시간 가동기준으로 생산능력을 산출하였습니다.

(단위 : 톤)

회사명	공장	지역	수량	계산근거

분기 가동일	일 가동시간	시간당 생산량

KGETS	에너지공장-증기	시흥시	2,190,000	365	24	250

재활용공장-신소재	시흥시	6,810	365	24	0.8

재활용공장-폐자원	시흥시	173,283	365	24	19.8

바이오공장	밀양시	210,000	365	24	24.0

※ 가동일 × 가동시간 × 시간당생산 = 총생산능력② 평균가동시간위 표를 참조바랍니다. 나. 생산실적 및 가동률(1) 주요제품 생산실적

(단위 : 톤, ㎘, 백만원)

회사명	사업부	품목	사업소	2020년	2019년	2018년

수량	금액	수량	금액	수량	금액

KGETS	에너지공장-에너지	증기	시흥시	190,093	4,372	230,284	5,259	288,463	6,454

재활용공장-신소재	동 화합물(고상)	시흥시	2,748	20,608	2,730	19,733	2,607	16,602

재활용공장-신소재	동 화합물(액상)	시흥시	112	391	162	550	154	534

재활용공장-R E	산업폐기물	시흥시	144,713	15,918	136,802	14,681	142,729	17,332

바이오공장	바이오중유	밀양시	47,560	32,341	77,505	45,792	20,345	10,507

(2) 당해사업연도 가동률

공장명	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

에너지공장	8,760	4,067	46.43%

재활용공장	8,760	8,328	95.07%

바이오공장	8,760	6,912	78.90%

합계	26,280	19,307	73.47%

주) 필수적인 설비보수일을 반영하였습니다. 다. 생산설비에 관한 사항

(단위 : 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	입목	건설중인자산	합 계

기초금액	44,510,638	5,443,143	7,641,308	36,475,756	1,312,891	1,868,102	23,036	5,185,190	102,460,063

취득	1,430	36,850	428,650	1,568,837	28,570	412,852	-	16,881,535	19,358,724

처분	-	-	(129,307)	(274,732)	-	(88,273)	-	-	(492,312)

감가상각	-	(261,079)	(1,044,873)	(5,850,803)	(377,737)	(721,521)	-	-	(8,256,012)

손상차손	(698,566)	(2,403,406)	(389,955)	(4,203)	(73,459)	-	-	(3,569,590)

대체	65,000	-	430,650	1,475,156	62,600	62,740	-	(2,096,146)	-

기말금액	44,577,068	4,520,348	4,923,022	33,004,259	1,022,122	1,460,441	23,036	19,970,580	109,500,874

* 바이오사업부문에서 손상평가를 수행하였으며 해당 부분의 회수가능액을 반영 한 금액입니다.* 상기 설비자산의 소재지는 경기도 시흥시와 경상남도 밀양시입니다.* 토지 공시지가(2020년) 정왕동1235-7 공시지가 : 1,101,000원/㎡ 정왕동2170-1 공시지가 : 901,000원/㎡ 정왕동2170-2 공시지가 : 1,038,000원/㎡ 명성리 2474 공시지가 : 193,000원/㎡ 상기 공시지가는 국토교통부가 고시한 공시지가임.(단위면적(㎡)당 산정가격임)* 건물 과세시가표준액 정왕동1235-7 건물 과세시가표준액 : 3,448,067,766원 정왕동2170-1 건물 과세시가표준액 : 1,562,520,170원 명성리 2474 건물 과세시가표준액 : 767,208,989원 상기 과세시가표준액은 2020년 재산세의 정기과세내역서 기준임.* 토지와 건물을 제외한 기타 설비자산의 시가는 금액적 중요성이 없어 기재를 생략합니다. 라. 설비의 신설 매입 계획 등

[단위:억원]

구분	설비능력	총소요 자금	기지출액	지출(예정)	착공 (예정)일	준공연월일	진척율	비고

2020년	2021년

기계장치	STOKER소각로 #1,#2호기 교체공사	172.5억원	-	34.5억원	138억원	2020년 11월	2023년 01월	10%	통합환경법 시행에 따른 시설개선 및 가동효율증대 공사 *주1)

기계장치	2400KW	86억원	54.7억원	16.3억원	15억원	2019년 11월	2021년 01월	98%	시흥그린센터 발전설비

기계장치	40톤/시간	44억원	13.2억원	22억원	8.8억원	2020년 9월	2020년 12월	95%	거북섬스팀공급배관설치

주1)통합환경법 환경기준강화에 따라 시설을 신규 교체하여 대응력을 강화하고 소각로 가동 효율을 증대하고자 함. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적

(단위: 톤, 백만원)

회사	사업부	매출유형	품목	2020년	2019년	2018년

수량	금액	수량	금액	수량	금액

KGETS	환경.	제품	스팀	내수	677,186	27,606	713,171	30,327	744,104	29,398

주1)	소각,처리용역	폐기물, 폐수	내수	144,713	34,440	137,110	32,382	142,729	29,045

소계	821,900	62,046	850,281	62,709	886,833	58,443

신소재	제품	산화동	수출	296	2,310	394	3,064	169	1,225

내수	2,466	20,122	3,108	19,288	2,225	17,955

소계	2,762	22,431	3,502	22,352	2,394	19,180

바이오	제품	바이오중유	내수	63,875	43,904	77,505	45,738	15,206	8,531

소계	63,875	43,904	77,505	45,738	15,206	8,531

기타	상품	상품	내수	-	24,666	-	29,272	-	38,578

용역	용역	수출	-	358	-	-	-	-

상품	상품	-	462	-	809	-	144

소계	-	25,485	-	30,081	-	38,722

총계	내수	888,241	150,738	930,894	157,007	904,263	123,506

수출	296	3,129	394	3,873	169	1,369

합계	888,537	153,867	931,288	160,879	904,432	124,875

주1) 환경.에너지사업부문은 폐기물 소각로 운영 및 소각로와 보일러 등을 이용하여 생산된스팀을 판매하는 사업부문으로 스팀사업의 특성상 물리적 구분이 어려워 손익을 통합하여 산출하고있습니다.

나. 판매조직

회사	사업부	팀

KGETS	에너지사업	에너지사업팀

신소재사업	신소재사업팀

R E사업	R E 사업팀

고객서비스팀

수송팀

바이오사업	바이오사업팀

다. 판매경로

매출유형	품목	판매경로

산화동	국내	직판 (내륙운송 이용 직판)

수출	직판, 딜러거래(해운 이용 직판,딜러거래)

용역	폐기물	국내

바이오중유	국내	입찰 (발전소)

라. 판매방법 및 조건① 산업체 판매 - 에너지사업 : 회사와 법인단체가 연간계약을 맺고 증기를 공급 - R : 회사와 법인단체등이 연간계약을 맺고 폐기물 처리 - 신소재사업 : 회사와 국내 PCB업체가 판매계약을 맺고 제품 공급② 수출 - 신소재사업 : 회사와 국외 제조업체가 중기계약을 맺고 제품공급하고, 국외 딜러의 주문시 생산공급③ 발전소 입찰 - 입찰을 통해 회사와 발전소가 계약을 맺고 바이오중유를 공급

마. 판매전략 (1). 에너지사업1) 판매단가 경쟁력

당사는 주변소각장으로부터 대기중으로 방출되는 폐열을 수급함으로써 보다 저렴하고 안정적인 열수급이 가능 하게 되었으며, 이를 반영하여 판매단가에 경쟁력을 확보하고 있습니다.

2) 주야 판매부하 관리

당사는 산업단지 열공급 사업처로서 산업단지의 주52시간 영향아래 주간단위 열수요가 많은 만큼 지역 내 지역난방 사업처와 열연계를 확대하여 야간에 난방 열원으로 공급함으로서 주야간 안정적 판매부하 관리를 지향하고 있습니다.

3) 유량계 정기점검 실시

당사는 증기의 특성상 수용가(고객사)의 현장 유량계에서 체크되어 지는 유량의 정확도를 위하여 세계적으로 유명한 스파이렉스사코의 스팀유량계를 설치하여 스팀 오차를 줄였을 뿐만 아니라 정기 점검을 매년 실시하여 고객사의 유량계에 대한 불신을 줄여 증기의 품질을 높이려고 노력하였습니다.

(2). R

1) 우수한 소각처리 시설, 숙련된 인력

당사는 일반폐기물 소각 시설, 지정 폐기물 처리를 위한 고온 소각시설을 운영하고 있으며, 또한, 폐수, 폐산 등을 처리하는 폐수처리시설도 운영하고 있으며, 폐기물 운반업 허가도 보유하고 있어 자체 수송부서를 운영하고 있습니다. 또한, 오랫동안 축적해온 풍부한 경험과 전문적인 기술을 갖춘 인력을 확보하고 있고 이를 바탕으로 시장에서 경쟁사와 차별화된 서비스를 제공하므로서 독점적인 위치를 확고히 하는 전략으로 활동하고 있습니다.

2) 우수한 연구인력 및 전처리 공정 확보

당사의 우수한 연구인력은 폐기물을 배출하는 배출처에서 계약 전에 샘플을 수거, 분석하여 폐기물 처리에 대한 처리방법, 처리주기 등의 자료를 제공하여 고객사와 적정한 단가의 계약을 할 수 있도록 지원하고 있습니다.

또한, 산업폐기물 처리분야 최초로 전처리 공정을 거쳐 지정폐기물에서 발생할 수 있는 유해물질이 선별 소각될 수 있도록 전처리 공정을 거치고 있습니다.

3) 폐열 생산

당사는 타 소각시설에 비해 연소효율이 높은 소각시설을 운영하고 있으며, 소각과정에서 발생하는 폐열을 회수하여 스팀에너지로 재생, 판매함으로써 에너지 회수에도 기여하고 있습니다.

(3). 신소재사업1) 고순도 산화동 판매

당사는 PCB 업체의 도금용 산화동으로 황산에 대한 용해 속도가 빠르고 염소함량이 낮으며 동 함량이 높은 고품질의 산화동을 생산하며, 다양한 원료 대응을 통한 업체별로 각각 요구하는 중금속 등 불순물 미 함유 기준에 맞추어 판매 가능 합니다.

2) 우수한 연구인력 확보

당사의 연구인력은 폐염화동 용액으로부터 극미량의 염소를 함유하는 고순도의 산화동을 제조하는 방법에 대해 특허를 가지고 있고, 고객사에게 제품 사용시 문제점이 발생하거나, 문제점이 발생할 가능성에 대한 협력, 자문 등을 할 수 있습니다. 또한, 고객사별로 각각의 요구하는 고순도 산화동을 생산해 낼 수 있도록 다양한 원료 대응을 위한 기술을 축적해 나가고 있습니다.

3) 가격 경쟁력 및 근거리 배송

당사는 국, 내외 경쟁사들에 비해 높은 품질의 제품을 판매하고 있으며, 회사 위치가 경기 공단지역 이라는 장점으로 납기 및 접근성에 매우 강점을 가지고 있습니다. 국내외 및 업체의 특성에 따라서 가격적 차등은 있지만, 경쟁사보다 근거리 배송 등으로 인해서 좀 더 나은 가격으로 판매를 진행하고 있습니다.

(4). 바이오사업1) 판매단가 경쟁력

당사는 저렴한 원재료 수급 및 탈검, 탈수 정제를 통한 제품 생산이 가능하므로 다양한 원재료 사용으로 경쟁력을 확보함과 동시에 공정안정화를 위하여 안정된 원료를 통하여 공정비 및 로스율 감소에 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다.

2) 대량 사용처의 물량 확보

당사의 바이오중유를 대량으로 사용하는 발전사와 지속적으로 거래하는 것이 의미가 있기 때문에 안정적인 공급량을 확보하는데 주력하고 있습니다.

(5). 사업부별 주요 매출처 현황(단위 : 백만원)

구분	매출처	매출액	비중

집단에너지사업	국도정밀	2,636	1.71%

대덕전자	1,748	1.14%

삼립식품	2,217	1.44%

신소재 사업	영풍전자	5,732	3.73%

리프로씨앤에스	3,537	2.30%

엘지이노텍	2,665	1.73%

바이오사업	중부발전	9,648	6.27%

남부발전	13,651	8.87%

동서발전	20,605	13.39%

기 타	91,428	59.42%

계	-	153,867	100.00%

6. 수주현황 당사의 집단에너지 사업의 경우 수용가와 연간 공급계약에 따라 수용가가 사용하는 양을 공급하여 매출이 발생하는 구조이나 계약시 연간 공급량을 특정하여 정하지 않아 수주로서의 의미가 없습니다.산화동 사업의 경우 거래처의 매달 필요물량을 주문하는 경우 주문 생산방식으로 매출이 발생함에 따라 특정시점에서의 수주현황은 큰 의미가 없습니다.폐기물 처리 사업의 경우 일반적으로 연간 처리 계약을 맺고 거래처에서 발생하는 폐기물의 성상과 규모에 따라 매출이 발생합니다. 집단에너지 사업과 마찬가지로 연간 특정량을 지정하여 계약하지 않아 수주현황은 의미를 갖지 않습니다. 다만, 일부 수량을 특정하여 계약한 수주현황은 아래와 같으며, 바이오중유 판매사업의 경우 발전사의 입찰을 통하여 매출이 발생함에 따라 수주현황은 아래와 같습니다.

(단위:톤, 천원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고	발주처

시작	종료	수량	금액	수량	금액	수량	금액

바이오중유	2019-12-26	2019-12-27	2020-01-31	5,520	4,107,273	5,521	4,125,872	-	-	한국동서발전

바이오중유	2020-02-17	2020-02-19	2020-02-29	3,680	2,760,000	3,685	2,776,257	-	-	한국동서발전

바이오중유	2020-09-16	2020-09-17	2020-12-11	16,560	11,094,545	16,241	10,965,237	-	-	한국동서발전

바이오중유	2020-09-22	2020-09-23	2020-10-08	1,840	1,360,000	1,824	1,360,118	-	-	한국동서발전

바이오중유	2020-09-29	2020-10-09	2020-10-17	1,840	1,400,000	1,819	1,401,443	-	-	한국동서발전

바이오중유	2019-11-14	2020-01-01	2020-06-30	16,560	10,656,000	14,936	9,648,006	-	-	한국중부발전

바이오중유	2020-06-18	2020-07-01	2020-09-30	13,800	9,225,000	17,393	11,627,070	-	-	한국남부발전

바이오중유	2020-10-15	2020-10-22	2020-12-31	5,520	4,320,000	2,525	1,987,403	2,995	2,332,597	한국남부발전

일반폐기물	2010-12-07	2010-12-07	2021-03-31	20,892	3,516,278	20,762	3,166,387	130	349,891	LH

일반폐기물	2020-01-06	2020-01-06	2020-12-31	2,000	639,800	1,100	291,433	900	348,367	안양시 상하수도사업소

일반폐기물	2020-01-06	2020-01-06	2020-12-31	792	178,200	792	178,200	-	-	안산시 상록구청

일반폐기물	2020-01-02	2020-01-02	2020-12-31	7,000	1,420,153	6,901	1,400,074	99	20,079	광진구청

일반폐기물	2020-01-01	2020-01-01	2020-12-31	6,000	1,401,819	6,000	1,401,819	-	-	도봉구청

일반폐기물	2020-01-01	2020-01-01	2020-12-31	1,214	262,210	1,214	262,210	-	-	김포시청

일반폐기물	2018-12-03	2018-12-30	2021-06-28	3,523	883,392	750	187,165	2,773	696,227	한국토지주택공사 인천지역본부

합 계	106,741	53,224,669	101,464	50,778,693	6,896	3,747,161

7. 시장위험과 위험관리

(1) 재무위험요소 ① 시장위험 i) 외환위험 회사는 외화표시 매출 및 매입거래에 따라 환율변동에 의한 위험요인이 상존하고 있으며, 재무구조의 건전성 및 지속가능한 경영 실현을 목표로 환율변동위험을 중점적으로 관리하고 있습니다. 회사는 외화자산 및 외화부채와 관련하여 환노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법을 사용하고 있습니다. 회사는 보다 체계적이고 지속적인 환위험관리를 위하여 외환관리규정 제정 및 전담 인원을 배정하여 업무를 수행하고 있습니다. 회사는 환율변동으로 인한 위험 최소화 및 안정적인 현금흐름 확보를 외환관리 원칙으로 하고 투기적 외환관리는 금하며, 채권의 회수와 채무의 지급시기를 일치시키는 대응기법을 포함하여 외화표시 자산과 부채의 규모를 일치시키기 위한 대내적 환관리기법을 우선 사용하여 환율변동위험을 제거합니다. 또한 필요시 대외적 환율관리기법을 활용하여 환율변동위험을 최소화합니다. 파생상품거래의 경우 해당 업무에 대한 전결사항을 업무재량권규정에서 제한함으로써 거래규모에 따라 CEO 또는 CFO까지 결재를 득해야 합니다. 당기말과 전기말 현재 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. 파생상품의 헷지효과를 고려하여 통화스왑 계약이 체결된 사채, 증거금은 제외되어 있습니다.

(단위 : 천원,USD)

구 분	당기말	전기말

USD	원화환산액	USD	원화환산액

외화자산:

현금및현금성자산	385,238	419,139	1,005,077	1,163,679

매출채권	1,106,000	1,203,328	533,130	617,258

외화자산 계	1,491,238	1,622,467	1,538,207	1,780,937

외화부채:

매입채무	(110,164 )	(119,859)	(479,703)	(555,400)

단기차입금	(2,803,344)	(3,050,038)	(644,609)	(746,328)

외화부채 계	(2,913,509)	(3,169,897)	(1,124,312)	(1,301,728)

순외화자산(부채)	(1,422,271)	(1,547,430)	413,895	479,209

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD에 대한 기능통화의 환율이10% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(154,743)	154,743	47,921	(47,921)

상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 인식된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 환율의 미래 변화는 판매가격과 매출총이익률에 영향을 줄 수 있습니다.ii) 이자율위험당기말과 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

고정이자율

금융자산	1,254,623	5,423,383

금융부채(*)	77,458,946	94,436,330

변동이자율

금융부채	58,390,716	44,302,954

(*) 파생상품의 헷지를 고려하여 이자율스왑 계약이 체결된 변동이자율 적용 금융부채는 고정이자율을 적용하는 금융부채로 분류하였습니다.회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 고정이자율 금융상품으로부터의 손익에 영향을 주지 않습니다.

회사의 이자율 위험은 주로 변동이자부 금융상품에 연관되어 있으며, 이자율이 변동한다면 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다는 가정 하에 변동이자부 차입금의 이자율이 1% 변동할 경우 금융손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	(583,907)	583,907	(443,030)	443,030

② 신용위험회사의 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 등에서 발생합니다.1)매출채권회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처에 대한 채권은 개별적으로 손상여부를 검토하여 평가하는 방법과 복합적으로 적용하고 있습니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연령을 기준으로 구분하고있습니다.

보고기간말 현재 매출채권 및 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	정상(만기미도래)	3개월 초과	6개월 초과	9개월 초과	12개월 초과(*)	계

당기말

기대 손실률	0.02%	0.68%	16.29%	98.62%	91.04%

매출채권	27,162,901	1,113,501	27,830	408,554	1,869,621	30,582,407

손실충당금	5,270	7,584	4,534	402,924	1,702,127	2,122,440

전기말

기대 손실률	0.07%	2.11%	0.78%	33.60%	82.16%

매출채권	27,383,183	621,400	303,951	496,125	2,295,163	31,099,822

손실충당금	19,277	13,091	2,362	166,702	1,885,596	2,087,027

(*) 담보설정된 채권을 제외한 금액에 대하여 전액 대손설정되어 있습니다.당기와 전기 중 매출채권에 대한 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기초	(2,087,027)	(1,698,781)

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	(225,561)	(415,306)

회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액	190,148	27,060

기말	(2,122,440)	(2,087,027)

2) 상각후원가 측정 기타금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 미수금, 대여금 등의 기타채권과 기타금융자산이 포함됩니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

단기대여금	미수금	미수금

기초 손실충당금	-	(20,854)	(20,854)

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	(3,559,000)	-	-

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	-	20,854	-

기말 손실충당금	(3,559,000)	-	(20,854)

③ 유동성위험회사는 매월마다 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.i) 당기말

(단위 : 천원)

계정과목	3개월미만	4~6개월	7~12개월	1년~2년	2년~3년	3년초과

매입채무	15,011,143	-	-	-	-	-

차입금	19,118,987	32,321,001	7,529,817	4,906,163	5,685,449	8,233,560

기타채무	6,219,212	-	174,907	3,000	-	-

리스부채	356,450	350,871	705,651	196,260	32,122	-

파생금융부채	1,496	1,499	2,988	1,465	2,035,641	223,975

사채	274,848	276,980	556,091	51,040,773	-	11,040,808

합 계	40,982,136	32,950,351	8,969,454	56,147,661	7,753,212	19,498,343

(*) 동 금액은 할인하지 않은 금액으로 장부금액과 일치하지 않습니다.당기말 현재 회사가 신용위험에 노출된 최대금액인 7,514,603천원은 상기 현금흐름에서 제외되어 있으며, 지급의무가 발생 가능한 가장 이른 기간은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	2년 이하	합 계

우리사주취득자금보증	14,603	-	14,603

주식매수대금보증	7,500,000	-	7,500,000

합 계	7,514,603	-	7,514,603

ii) 전기말

(단위 : 천원)

계정과목	3개월미만	4~6개월	7~12개월	1년~2년	2년~3년	3년초과

매입채무	11,419,080	-	-	-	-	-

차입금	7,226,234	53,039,601	7,813,519	4,765,889	4,912,049	10,226,506

기타채무	6,965,702	-	174,907	103,000	-	-

리스부채	74,867	72,707	143,252	257,771	200,517	30,696

사채	283,375	279,111	553,959	1,107,918	54,194,157	-

합 계	25,969,257	53,391,419	8,685,637	6,234,578	59,306,724	10,257,201

(*) 동 금액은 할인하지 않은 금액으로 장부금액과 일치하지 않습니다. 전기말 현재 회사가 신용위험에 노출된 최대금액인 7,535,282천원은 상기 현금흐름에서 제외되어 있으며, 지급의무가 발생 가능한 가장 이른 기간은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	2년 이하	합 계

우리사주취득자금보증	35,282	-	35,282

주식매수대금보증	-	7,500,000	7,500,000

합 계	35,282	7,500,000	7,535,282

(2) 자본 위험 관리회사의 자본위험 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

부채총계 (A)	185,587,360	190,816,360

자본총계 (B)	183,359,308	242,393,012

현금및현금성자산 (C)	713,623	2,176,900

차입금 (D)	138,156,195	139,439,284

부채비율 (A/B)(%)	101.22	78.72

순차입금비율 (D-C)/B(%)	74.96	56.63

(3) 공정가치 측정① 당기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산	51,647,953	51,647,953	45,291,777	45,291,777

파생상품금융자산	325,345	325,345	212,590	212,590

소 계	51,973,298	51,973,298	45,504,367	45,504,367

상각후원가로 인식된 금융자산:

현금및현금성자산	713,623	713,623	2,176,900	2,176,900

매출채권	28,459,966	28,459,966	29,012,795	29,012,795

장기매출채권	-	-	4,799	4,799

단기대여금	541,000	541,000	3,247,260	3,247,260

기타채권(*1)	5,306,390	5,306,390	1,911,810	1,911,810

국공채	107,400	107,400	107,400	107,400

소 계	35,128,380	35,128,380	36,460,963	36,460,963

합 계	87,101,678	87,101,678	81,965,331	81,965,331

금융부채:

공정가치로 인식된 금융부채:

파생상품금융부채	2,267,064	2,267,064	-	-

소 계	2,267,064	2,267,064	-	-

상각후원가로 인식된 금융부채:

매입채무	15,011,143	15,011,143	11,419,080	11,419,080

단기차입금	53,040,649	53,040,649	61,246,328	61,246,328

기타채무(*2)	8,669,348	8,669,348	8,767,305	8,767,305

장기차입금(*3)	23,103,067	23,103,067	24,633,627	24,633,627

사채	60,405,946	60,405,946	53,559,330	53,559,330

소 계	160,230,153	160,230,153	159,625,670	159,625,670

합 계	162,497,217	162,497,217	159,625,670	159,625,670

(*1) 미수금, 미수수익 및 보증금으로 구성되어 있습니다.(*2) 미지급금, 미지급비용, 임대보증금 및 기타유동부채로 구성되어 있습니다.(*3) 유동성장기차입금을 포함하고 있습니다.② 공정가치서열체계회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

수 준	내 용

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

i) 수준별 공정가치당기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기말:

금융자산

- 당기손익-공정가치측정금융자산	8,032,847	-	43,615,106	51,647,953

- 파생상품금융자산	-	325,345	-	325,345

전기말:

금융자산

- 당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	45,291,777	45,291,777

- 파생상품금융자산	-	212,590	-	212,590

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

ii) 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말	가치평가기법	투입변수

파생상품금융자산	325,345	212,590	현금흐름할인모형	통화선도가격, 할인율 등

iii) 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 변동내역당기와 전기 중 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

당기손익-공정가치 측정금융자산	파생상품금융자산	당기손익-공정가치 측정금융자산	파생상품금융자산

기초금액	45,291,777	-	21,860,028	239,680

취득금액	166,824	-	16,632,939	-

대체금액(*)	(6,695,411)	-	-	-

처분금액	(2,500,000)	-	(7,049,000)	-

당기손익에 포함된 손익	7,351,915	-	13,847,810	(239,680)

기말금액	43,615,106	-	45,291,777	-

(*)공정가치 서열체계 분류로 대체된 금액 입니다.iv) 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말	가치평가기법	투입변수	투입변수

채무증권	10,103,788	12,934,268	현금흐름할인모형 등	미래예상현금흐름, 할인율 등	할인율을 1%P 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출

지분증권	33,511,318	32,357,509	이항모형 등	매래예상주식가치, 할인율 등	주가를 10%P 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출

v)각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다

(단위:천원)

구분	당기

유리한 변동	불리한 변동

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권	138,092	(134,378)

지분증권	522,676	(370,273)

8. 경영상의 주요계약 당사는 보고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 중요계약은 없습니다. 9. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

1) 연결회사는 연구소장 1인, 연구팀 팀장 1인, 연구원 5인으로 구성되어 있습니다.2)조직도

대표이사 엄기민

연구소 지준호사업부장 (전담요원)

연구팀

팀장 김미영 (전담요원)

매니저 박은정 (전담요원)

매니저 김한나 (전담요원)

매니저 방상우 (전담요원)

매니저 정해영 (전담요원)

매니저 김태형 (전담요원)

매니저 김선영 (관리직원)

나. 연구개발비용(단위: 백만원, %)

구분	2020년도(제22기)	2019년도(제21기)	2018년도(제20기)

기타 경비	-	-	-

소계	-	-	-

비용처리	제조원가	735	751	823

판관비	-	-	-

합계(매출액 대비 비율)	735(0.48%)	751(0.47%)	823(0.67%)

다. 연구개발실적1) 탄산동 탈수품 (ECC-50) 개발

연구과제	탄산동 탈수품 개발

연구기관	KG ETS 자체 연구

연구결과 및 기대효과	- 산화동 ECO-10 생산 중간체인 탄산동 탈수품을 목재방부재용으로 사용되는 ECC-50으로 개발하여 품질을 향상시킴, 수분을 함유한 탈수품 형태로 공급하므로 목재 방부재 생산 과정 중 유해물질인 탄산동 날림을 방지하여 작업의 효율성을 높임.- 수입대체 효과, 작업 환경 개선, 동제품 관련 사업영역의 확대

개발기간	2011년 09월 ~ 2011년 12월

연구결과가 상품화된 경우 그 내용	- 목재 방부재 제조 회사에 납품- 2012년 매출수량 106톤, 매출액 5억2천만원

2) 아산화동 개발

연구과제	아산화동 개발

연구기관	KG ETS 자체 연구

연구결과 및 기대효과	- 현재 국내에서 소비되는 대부분이 수입(5000~6000톤/년) 되어지고 있는 아산화동을 국산화함으로써 수입대체 효과를 통한 KG ETS의 가치를 높힐 수 있음.- 또한 기존 생산품인 산화동, 탄산동 뿐 아니라 아산화동을 생산하므로써 동관련 산업 전문기업으로 월 500톤 가량의 시장(연간 500억) 에 진입하여 매출 증대 기대

개발기간	2012년 04월 ~ 2012년 10월

연구결과가 상품화 되지 않은 경우 그 이유	- 기술개발은 완료 되었으나 업체 현장 적용 테스트와 원료 확보등의 문제로 상품화 되지 않음

3) 황산동 5수염 개발

연구과제	황산동 5수염 개발

연구기관	KG ETS 자체 연구

기대효과	- 폐스크랩의 원료로 PCBs 및 화학동, 시약시장에 공급 가능한 고품질의 황산동 제품 개발- 기존 생산품인 산화동, 탄산동 뿐 아니라 황산동을 생산하므로써 동관련 산업 전문기업으로의 성장 가능.

개발기간	2013년 01월 ~ 2013년 07월

소요자금	500만원 (기존 연구소내 시설 이용 가능, 반응기 제작등에 소요되는 비용)

재원 조달방법	당사 보유 자금

4) 초미립 주석산화물 개발

연구과제	ITO 타겟 및 디스플레이 유리용 초미립 주석산화물 개발

연구기관	KG ETS, 한국세라믹기술원

기대효과	- ITO(Indium Tin oxide)타겟제로 사용되는 주석산화물의 경우 전도성 확보를 위한 99.99%이상 고순도, 소결밀도 99% 이상의 타켓 제조를 위한 평균 1차 입경이 100nm 이하를 지니며 입도분포와 입자분산성과 결정성의 최적화를 위한 기술개발이 필요하지만, 국내에서는 대규모 제조업체가 없으며 신뢰성 부족으로 전량 수입에 의존하고 있는 실정임.- 국내 Sn을 이용한 산업으로 정제, 제련 및 정련기술은 물론 고순도-소재화, 가공에 의한 부품-소재 연구에 대한 기술개발 노력 및 관련 산업이 시작단계에 머물고 있음.- 주석 금속으로부터 SnO2 (고부가가치 부품?소재산업인 ITO 및 디스플레이 유리 등에 적용) 제조를 통한 국산화 및 수입대체, 자원 절약 효과있음.

개발기간	2012년 11월 1일 ~ 2014년 07월 31일

소요자금	총 1억

재원 조달방법	KG ETS 5000만원 + 한국세라믹기술원 5000만원[ 연구개발비 8500만원, 기술료 1500만원 ]

연구결과가 상품화 되지 않은 경우 그 이유	- 시장 및 판매처가 한정적이며, 판매 가격이 계속 하락하고 있으며, 진입장벽이 낮아 사업성이 없는 것으로 판단하여, 사업화 보류

5) 폐소프트에칭액의 재활용 기술 개발

연구과제	표면처리공정에서 발생하는 폐소프트에칭액의 재활용 네트원크 구축

연구기관	KG ETS, 한양대학교 산학협력단, 화백엔지니어링, 이수엑사보드, 유현전자

기대효과	-인쇄회로기판(PCB) 제조공정에서 발생하는 1~3% 구리 폐액 (소프트에칭액)이 현재 경제적 가치 부족으로 대부분 폐수장으로 보내져 폐수처리되고 있어 이를 전기분해 방식 구리 회수장치를 통하여 구리를 회수하고 회수된 구리를 고부가가치 산화동 제품으로 재활용될 수 있도록 함.- 기존의 소프트에칭폐액 회수기술로서 치환법, 수산화물 침전법을 이용한 구리회수 설비가 일부 PCB 제조사와 폐수처리업체에서 운영되고 있으나 총발생량의 극히 일부에 해당하고 최근 몇년간 해외의 전해회수장치가 국내에 소개되기 시작하였으나 성공사례는 없음.- PCB 제조 공정에서 발생하는 저농도 황산구리 폐액류를 전해방식으로 회수하는 기술을 개발, 보급하여 구리자원 순환 이용율을 증가 시키고 회수된 구리의 자원화로 수익을 창출할 뿐만 아니라 폐기물 발생량을 감소시키는 등 자원순환과 환경부하 감소효과를 얻을 수 있음.

개발기간	2014년 6월 1일 ~ 2015년 08월 31일

소요자금	총 1억4천

재원 조달방법	KG ETS 5000만원 + 정부출연금 7000만원 + 지방비 2000만원

6) 텅스텐 슬러지의 재활용 기술 개발

연구과제	희귀금속류 회수 기술 개발 및 화합물 제조 (텅스텐)

연구기관	KG ETS 자체 연구

기대효과	- 텅스텐은 우리나라에서 희소금속으로 분류되어 있으며 중국의 자원 무기화 정책으로 인하여 고부가가치 원천소재임에도 불구하고 수급이 불안하고, 가격이 예측이 불가할 정도이며 또한 전략적으로 중요 물질이나 전량 수입되고 있는 상태임.뿐만 아니라 국내 재활용이 “0”로 회수된 텅스텐 슬러지, 하드스크랩이 전량 해외(대분분 중국)로 헐값에 수출되고 있으며 저가로 수입해간 중국은 재생 처리하여 다시 한국으로 고가로 판매하고 있는 실정임.- 텅스텐 슬러지에서 산화텅스텐과 황산코발트 제조를 통한 국산화 및 수입대체, 자원 절약 효과가 있으며 산화텅스텐은 공구강 원료인 페로텅스텐 제조용으로, 황산코발트는 이차전지 원료인 전구체 제조용으로 활용이 가능함.

개발기간	2016년 8월 1일 ~ 2017년 2월 28일

소요자금	500만원

재원 조달방법	당사 보유 자금

7) 해조류 유래 바이오연료 제품화 연구개발

연구과제	해조류 바이오매스 통합활용기반 구축

연구기관	KG씨에스에너지, 부경대학교, 고등기술연구원, 강원대학교

연구결과 및 기대효과	- 연구결과
> 해조류 유래 바이오연료의 제품화 및 상용화 기반 마련
> 바이오연료 생산을 위한 생물학적 열화학 공정개발
> 해조류 바이오유 혼합 바이오중유 시제품 개발
- 기대효과
> 비식량 해조류 바이오매스 대량생산과 재생 가능한 바이오연료 생산기술로 새로운 비즈니스와 고용 기회를 창출할수 있음
> 해조류 바이오매스로부터 바이오연료 및 바이오소재를 생산하는 세계 최초의 신성장동력 산업을 구축함으로써 국가 경쟁력 증대
> 국내에서 생산된 수산자원으로부터 생산한 재생가능 연료의 다양화 및 안정적인 공급을 통해 RPS와 같은 규제를 만족할수 있음

개발기간	2014년 12월 ~ 2018년 02월

연구결과가 상품화된 경우 그 내용	- 해조류 유래 바이오중유 시제품 완료- 연구결과 기술이전 완료 (KG씨에스에너지)
1) 전처리된 해조류 잔사의 추출물을 이용한 휘발성 지방산 제조방법
2) 해조류 유래 수열 액화원료의 수증기 개질 반응용 촉매 및 이를 이용한 수소의 생산방법

8) 바이오중유의 고품질화 연구개발

연구과제	바이오중유 고품질화 기술개발

연구기관	KG씨에스에너지, 부경대학교

연구결과 및 기대효과	- 연구결과
> 바이오중유의 원료인 CNSL의 높은 요오드가를 저감 가능한
수첨공정 및 촉매개발
> 특허출원
바이오중유로 사용하기 위한 동식물유의 수소화 반응 촉매 및 이를 이용한 동식물유의 산가 및 요오드가 저감방법
- 기대효과
> 바이오중유 원료 중에서 CNSL은 상대적으로 가격이 저렴하고 발열량이 높고 유동점이 낮은 장점이 있으나 정제공정이 까다롭고 요오드가 수치가 높은 단점이 있으나, 본 연구개발을 통하여 단점을 보완할수 있는 기술을 확보하여 향후 설비 보완시 가격 경쟁력을 확보할수 있음

개발기간	2016년12월~ 2017년09월

연구결과가 상품화 되지 않은 경우 그 이유	- 기술개발은 완료 되었으나 상용화를 위한 플랜트 부지 확보 및
파이로트 설비 운영을 통한 모니터링을 준비하고 있음

라. 향후 연구개발 계획1) 희귀금속류 회수 기술 개발 및 화합물 제조

연구과제	희귀금속류 회수 기술 개발 및 화합물 제조(코발트 함유 폐액 중 코발트 회수 공정 개발 진행 중 )

연구기관	KG ETS 자체 연구

기대효과	- 사용 후 버려지는 폐기물로부터 고가의 희귀금속을 분리, 정제 기술 및 화합물 제조 공정 개발을 통해 고순도의 자원을 확보하고, 그 희귀성으로 인해 고수익을 창출할 수 있으며 폐기물 발생량을 감소시키는 등 자원순환과 환경부하 감소효과를 기대할 수 있음.

개발기간	2017년 6월 1일 ~ 2021년 12월 31일

소요자금	미정

재원 조달방법	당사 보유 자금

2) 바이오중유 제조를 위한 탈산 및 탈검 공정개발

연구과제	바이오중유 제조를 위한 탈산 및 탈검 공정개발

연구기관	KG씨에스에너지 기업부설연구소

기대효과	- 바이오중유의 품질기준에 적합하게 원재료를 정제하기 위해서는 산가, 요오드가, 알칼리금속분등을 제거하기 위한 탈산 및 탈검 공정개발이 요구되고 있으며,
- 상대적으로 가격이 저렴한 고산가의 팜오일이나 고요오드가의 CNSL을 경제적으로 정제할수 있는 탈산 및 탈검 공정개발을 성공한다면 제조원가를 낮추어 가격 경쟁력을 확보하여 매출성장을 기대할 수 있음.

개발기간	2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일

소요자금	미정

재원 조달방법	당사 보유 자금

10. 기타 투자의사 결정에 필요한 사항가. 지적재산권 등

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	만기일	적용제품	주무관청

1	특허권	폐염화동용액으로부터 산화동을 회수하는 방법	KG ETS	1994.06.03	1997.09.05	2014.6.3주1)	산화동	특허청

2	특허권	탄산수소나트륨을 이용한 산성 유해가스의 제거방법 및 제거장치	KG ETS	2005.04.11	2006.11.09	2025.4.11	가스제거장치	특허청

3	특허권	폐염화동 용액으로부터 극미량의 염소를 함유하는 고순도의 산화동을 제조하는 방법	KG ETS	2007.06.12	2008.06.17	2027.6.12	산화동	특허청

4	특허권	산화주석 분말의 제조방법 및 이에 의해 제조된 산화주석 분말	KG ETS한국세라믹기술원	2014.07.31	2015.12.30	2034.07.31	산화주석	특허청

5	특허권	기상 및 액상 이중순환형 바이오중유 제조시스템	KG CSE	2015.12.30	2016.05.26	2035.12.30	바이오중유	특허청

6	특허권	내부순환형 악취제거기가 구비된 바이오중유 제조시스템	KG CSE	2016.04.27	2017.02.01	2036.04.27	바이오중유	특허청

7	특허권	건조공기 온도조절기가 장착된 바이오중유 제조시스템	KG CSE	2016.04.27	2017.08.11	2036.04.27	바이오중유	특허청

8	특허권	키트형 수분제거트랩이 장착된 바이오중유 제조시스템	KG
CSE	2016.04.27	2017.11.29	2036.04.27	바이오중유	특허청

9	특허권	자동식 액체연료 여과장치	KG CSE	2009.03.25	2009.12.17	2029.03.25	바이오중유	특허청

10	특허권	다시마 추출물 또는 이로부터 분리한 폴피린계 화합물을 유효 성분으로 함유하는 당뇨성 합병증의 예방 및 의료용 약학 조성문	KG CSE	2011.03.10	2014.11.28	2031.03.10	해조류오일	특허청

11	특허권	당뇨성 합병증의 예방 또는 치료에 사용하기 위한 다시마 추출물로부터 폴피린계 화합물의 분리방법	KG CSE	2014.02.28	2016.12.01	2034.02.28	해조류오일	특허청

12	특허권	전처리된 해조류 잔사의 추출물을 이용한 휘발성 지방산 제조방법	KG CSE/
부경대	2011.12.16	2013.03.11	2031.12.16	바이오중유	특허청

13	특허권
(출원)	바이오중유로 사용하기위한 동식물유의 수소화 반응 촉매 및 이를 이용한 동식물유의 산가 및 요오드가 저감방법	KG CSE	2017.11.13	-	-	바이오중유	특허청

14	특허권
(출원)	해조류 유래 수열 액화원료의 수증기 개질 반응용 촉매 및 이를 이용한 수소의 생산방법	KG CSE/
부경대	2017.04.04	-	-	바이오중유	특허청

15	특허권
(국제
출원)	Catalyst for steam reforming of hydrothermal liquefaction liquid from macro algae and method for producing hydrogen using the same	KG CSE/
부경대	2017.04.07	-	-	바이오중유	특허청

주1) 폐염화동용액으로부터 산화동을 회수하는 방법은 2014년 6월 3일부로 특허가만료되었습니다.(1) 소요기술 명세

제품	소요기술	지적 재산권 확보 여부

산화동(ECO-10)	고급형 PCBs 도금에 적합하도록 염소 함량을 10ppm 이하로 유지	한국특허 제10-0840553호(특허권자;KG ETS)

황산 용액 및 도금액에 쉽게 용해

유기물 및 기타 불순물의 함량이 낮으며 흐름성이 좋아 도금현장에 적용이 용이함

바이오중유	바이오중유 품질기준에 적합하도록 수분0.2w%이하로 유지	한국특허 제10-1626733호(특허권자;KG씨에스에너지)

주반응기 액상의 일부가 순환되면서 기상에 포함된 수분을 제거하기 위하여 고체상 수분흡착제가Packed-Bed 형태로 구성된 수분제거장치를 포함하며, 건조공기가 수분스트리핑을 위하여 공급되는 건조공기 공급기가 배치되며 상기 주반응기 및 각 원료탱크의 기상에 접촉되는 습도센서, 수분활성도 측정센서가 구비되고, 주반응기의 수분 농도에 따라 수분제거장치로 공급되는 공기의 공급속도를 조절하는 것을 특징으로 함.

(2) 소요기술의 자체 개발 정도 및 기술 제휴 여부

주요기술	개발기관	개발정도	소요금액	기술제휴정도

10ppm 미만의 낮은 염소함량 및 불순물 제거를 위한 정제 기술	연구소	완료	5백만원	자체기술

기상 및 액상 이중순환형 바이오중유 제조기술	기업부설연구소	완료	2천만원	자체기술

나. 환경관련 규제사항

당사사는 2015년부터 온실가스배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조에 따라 온실가스 배출권 거래제 적용대상업체에 해당합니다.또한 당사는 대기환경보전법 제30조1항에 따라 대기4종 및 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률 제33조 제1항에 따라 폐수 제5종 사업장에 해당합니다.

[철강 및 항만 부문]

1. 사업의 개요

KG동부제철㈜와 연결대상 종속회사(이하 '연결회사')는 냉연강판, 각종표면처리강판을 주요제품으로 생산 및 판매하는 KG동부제철㈜(지배회사)와 동종업을 영위하는 종속회사로 구성된 철강 전문회사입니다.연결회사는 경영진의 의사결정을 위해 경영진에게 제공되는 보고수준에 따라 영업부문을 철강부문, 기타부문으로 구분하였습니다.

○ 연결회사의 영업부문은 아래와 같습니다.

구 분	영 업

철강부문	냉연, 칼라, 석도 및 PEB에 대한 생산 및 판매

기타부문	항만, 임대용역

가. 보고부문별 요약 재무현황(1) 매출 및 부문이익 현황

(단위: 백만원)

구 분	제39기	제38기	제37기

매출	부문이익(손실)	매출	부문이익(손실)	매출	부문이익(손실)

철강부문	2,583,976	95,879	2,765,597	11,588	2,840,996	(19,629)

기타부문	64,182	5,958	75,764	21,253	67,957	10,220

내부거래로 인한 조정	(305,715)	8,941	(413,110)	1,799	(363,856)	(6,963)

합계	2,342,444	110,779	2,428,251	34,640	2,545,097	(16,372)

주1) K-IFRS 기준으로 작성하였습니다.

(2) 자산 및 부채현황

(단위: 백만원)

구 분	제39기	제38기	제37기

자산	철강부문	2,337,154	2,227,453	2,324,738

기타부문	223,433	288,025	299,504

내부거래제거	(302,866)	(160,206)	(118,183)

자산소계	2,257,721	2,355,272	2,506,059

부채	철강부문	1,389,802	1,636,689	2,676,763

기타부문	9,237	39,886	32,964

내부거래제거	(114,022)	(210,763)	(210,103)

부채소계	1,285,017	1,465,812	2,499,624

주1) K-IFRS 기준으로 작성하였습니다.

나. 시장여건 및 영업개황[철강부문](1) 산업의 특성

철(Fe)은 지구상에 매장량이 풍부하고, 가공성이 우수하며, 단단한 장점을 가지고 있어 인류 역사와 함께 하면서 가장 널리 사용되고 있는 금속입니다.

철강산업은 철을 함유하고 있는 철광석, 철스크랩 등을 녹여 쇳물을 만들고 불순물을줄인 후 연주 및 압연과정을 거쳐 열연강판, 냉연강판, 강관 등 최종 철강제품을 만들어내는 산업입니다. 이렇게 생산된 철강재는 자동차, 조선, 전자, 기계, 건설 등 대부분의 2차 산업에서 기초소재로 쓰이기 때문에 소재산업의 특성상 전후방 산업과의 연관효과가 매우 크고, 그 시장규모가 타 제조업종에 비해 상당히 큰 편입니다.

또한, 자본집약적 장치산업으로 초기에 막대한 설비투자가 요구됩니다. 초기 투자 이후에도 제품 생산성 유지 및 향상을 위한 경상적 투자, 경제성장에 따른 수요증가에 대응하기 위한 생산능력 확대 투자가 지속적으로 수반되어야 합니다. 이러한 자본집약적 장치산업의 특성은 신규기업이 사업에 진입하는데 높은 진입장벽으로 작용하고있으며, 높은 시장 집중도의 요인이 되고 있습니다.

(2) 경기변동의 특성철강산업은 생산규모가 크고 증설에 장기간이 소요되기 때문에 호황기에 즉각적인 증설이 어려울 뿐만 아니라 불황기에도 설비 폐쇄 및 제거에 큰 비용이 발생하기 때문에 생산감축 역시 쉽지 않습니다. 즉, 철강산업은 경기 변동에 따른 즉각적인 대응이 어려워 불황기에 거액의 손실발생, 호황기 투자계획 확정의 곤란을 겪을 수 있습니다. 장치산업의 특성상 설비투자에 장기간의 시간과 대규모의 자금이 소요되나 일단 증설이 완료될 경우, 공급능력은 계단식 증가현상을 보입니다. 반면, 철강수요는 경제성장에 따라 완만한 증가속도를 보이는 것이 일반적이어서 업계의 설비증설이 있을 경우 공급과잉이 발생해 제품 가격이 급락할 수 있습니다.철강재의 경우 전산업의 기초소재로서 전체 경기변동의 영향을 받고, 개별수요 산업의 부침에 따라 제품별 편차가 있습니다. 계절적인 변동의 영향은 적으나, 석도강판의 경우 하절기 기온에 의한 음료시장의 경기변동에 영향이 있습니다.

(3) 성장성한국은 글로벌 6위 철강 생산국입니다. 중국, 인도, 미국 등에 이어 세계적으로 경쟁력 있는 조강 생산능력을 갖추고 있으며 연간 생산액도 약 96조원에 이르는 등 제조업에서도 높은 비중을 차지하는 중요한 장치산업입니다.환경규제의 강화와 전세계 공급과잉이라는 극복해야할 과제는 분명히 존재하지만 스마트 철강 제조 생태계 구축을 위한 시범 모델을 마련하고, 원료투입에서부터 제조공정과 유통,가격,인증에 이르는 전 생산과정의 '디지털전환'이 정착된다면 철강산업은 제2의 전성기를 맞이하게 될 것입니다.(4) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인철강 산업의 미래 환경은 4차 산업혁명의 시대에 맞춰 변화하고 있습니다.산업의 질서파괴가 급속히 전개되면서 기존에 보유한 경쟁우위는 무의미해지고 있으며, 4차 산업혁명의 도약에 연계하며 세계 철강산업도 스마트 공장(Smart Factory)을 적극 추진하고 있습니다.인공지능ㆍ빅데이터 접목 등을 통해 생산 최적화와 공장 효율 극대화에 초점을 맞추고 있는 회사만이 경쟁우위를 점할 것이며 그렇지 못한 회사는 점차 도태되어 기업의영속성을 유지하기 힘들 것입니다.

다. 조직도

[기타부문]항만하역 사업(1) 산업의 특성항만하역은 선박을 이용하여 운송된 화물을 화주 또는 선박운항업자의 위탁을 받아 항만에서 선박으로부터 인수하거나 화주에게 인도하는 행위이며, 항만에서 화물을 선박에 싣거나 보관/장치/운반하는 등 항만에서의 화물 유통을 수행하는 작업을 말합니다.

항만은 우리나라 수출입 물동량의 대부분을 처리하는 핵심 국가기간시설로, 전세계 교역량의 90% 정도가 항만물류 활동을 통해 처리되고 있기 때문에 항만의 경쟁력은국가경쟁력과 직결된다고 할 수 있습니다.항만하역 기술의 지속적 향상으로 하역서비스는 동질화되고 있어 중장기적으로 차별화 유지가 어렵고, 불규칙한 수요에 즉각 대응이 쉽지 않은 공급의 비탄력성이 강합니다. 또한 공적인 성격이 강해 장소, 노동력, 요금 등의 측면에서 다양한 규제를 받습니다.(2) 경기변동의 특성항만하역은 대외무역과 관련된 물류산업의 일부로 공적인 서비스산업의 성격을 띠며항만별 물류합리화를 위해 인프라, 하역 및 이송 장비 등에 대한 대규모 투자가 필요하여 신규시장진입이 어렵습니다. 또한 경제성장률, 세계 경기, 산업 구조 변화, 인접 국가와의 경쟁강도, 해운업체들의 전략, 환율 등 수많은 변수에 영향을 받기 때문에 계절적인 요인과 국가경제와 경기에 따라 항만물동량의 편차가 큰 편입니다.(3) 성장성국내 항만산업은 과거 수출입 무역확대, 동북아 물류중심국가 건설, 국가 항만정책과맞물려 정부의 재정지원이 집중되었고, 그 결과 항만 시설의 대대적인 확충으로 현재는 과당경쟁의 양상을 보이고 있습니다.또한 제조업 생산기지의 국외이전, 경제성장 둔화에 따라 수출입 물동량은 정체상태이고, 특히 대외적으로 중국, 일본 등 동북아 국가의 항만시설 확충에 따른 환적화물 수주 경쟁이 치열한 상황입니다.[전국 항만물동량 추이]

(단위 : 천톤(R/T), %)

구 분	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년

총물동량	1,463,054	1,509,479	1,574,341	1,624,655	1,643,966

증감률	3.2%	3.2%	4.3%	3.2%	1.2%

주1) 출처 : 해양수산부 (SP-IDC:해운항만물류정보센터)(4) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인최근 항만하역 분야의 가장 큰 이슈는 4차산업 혁명 기술 발전에 따른 스마트 항만 구축 입니다. 설비자동화로 불필요한 인건비를 절감할 수 있고 선박의 대기시간을 줄이는 등 비용 절감과 효율성 증대 효과를 누릴 수 있습니다. 나아가 4차 산업혁명 기술이 급속하게 발전하고 초대형 선박이 늘어남에 따라 보다 혁신적인 하역 서비스가 요구되고 있으며, 세계 주요 항만들은 스마트항만 실현을 위해 화물정보공유시스템을 개발, 적용하고자 노력하고 있습니다.

2. 주요제품 및 서비스에 관한 사항

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	제 39기	제 38기	제 37기

매출액	비율(%)	매출액	비율(%)	매출액	비율(%)

철강부문	제품/상품	냉연강판아연도강판칼라강판석도강판	○냉연강판 : 자동차 차체, TV브라운관, 가전제품Body등○아연도강판 : 자동차 Muffler부품, TV브라운관 밴드, 일반건축재(지붕,벽체) 등○칼라강판 : 건축내외장재, 가전제품(냉장고, 세탁기, 에어컨 등), Showcase 등○석도강판 : 음료캔, 식품캔, 오일캔,전자부품, 산업용기 등	2,115,049	79.9%	2,279,660	80.2	2,401,847	82.6

강관형강PEB	○강관 : 상하수도, 공업용수, 관계수로 등○형강 : 아파트 옥탑 지붕재 및 조형물, 컨테이너등○PEB : 공장, 창고, 대규모물류센터 등	53,362	2.0%	96,077	3.4	103,527	3.6

해외법인판매	○냉연,아연도,석도,칼라강판 등	377,811	14.3%	350,468	12.3	286,173	9.8

기타	부산물 등	37,754	1.4%	48,825	1.7	49,449	1.7

기타부문	기타	항만, 임대 등	○항만하역, 화물보관관리, 임대, 운송 등	64,182	2.4%	66,331	2.3	67,957	2.3

총매출액 합계	2,648,158	-	2,841,361	-	2,908,953	-

내부매출 제거 *	(305,715)	-	(413,110)	-	(363,856)	-

순매출액 합계	2,342,444	-	2,428,251	-	2,545,097	-

주1) K-IFRS 기준으로 작성하였습니다..주2) 상기 매출액과 매출액 비율(%)은 내부매출 제거 전, 총매출액 기준입니다.주3) 비율(%)은 총매출액 합계 기준입니다.

연결회사는 냉연강판을 비롯하여 각종 표면처리강판을 주요제품으로 생산 판매하고있으며, 각 제품별 특성, 종류, 용도는 아래와 같습니다.

[철강부문]가. 냉연강판○ 제품특성용광로, 전로, 열연공정을 거쳐 생산된 Hot Coil제품에 압하를 가해 얇게 만든 강판으로 자동차, 가전제품 등 다양한 용도로 사용되는 기초철강재입니다.○ 제품종류일반냉연, 브라이트강판, High Carbon, Mill Clean○ 제품용도자동차 차체, TV브라운관 및 컴퓨터 모니터용 부품, 냉장고 및 에어컨 부품, 고급 장식용 Mirror 등나. 아연도금강판○ 제품특성기초소재인 냉연강판에 아연을 도금한 것으로 냉연강판에 비해 부식이 잘 되지 않는다는 특성을 가지고 있습니다.○ 제품종류GI(용융아연도금강판), GA(합금화용융아연도금강판), ALCOT(용융알루미늄도장강판), Super Galum, AFP GI, EGI(전기아연도금강판), MgCOT(고내식용융아연도금강판), 바이오코트(항균 도금강판)○ 제품용도자동차 내/외장재, LCD TV 샤시류, 일반건축재(지붕,벽체), 냉장고 및 세탁기 부품,

자동차/가전제품의 내/외판

다. 칼라강판○ 제품특성냉연강판, 아연도금강판, 알루미늄강판 등에 페인트를 입히거나 인쇄필름을 접착시켜 표면에 색깔, 또는 무늬를 입힌 강판입니다.○ 제품종류Polyester, Silicon, Sun Clean, Hi-Poly, Printech, Laminated, P.V.D.F, Sun Dura, Emboss, Green Board, 대전방지, 항균 강판, Al-Color, SuperGalum Color○ 제품용도냉장고, 에어컨 등 가전제품의 Body, 건축용 Panel, Door, Shelter 등

라. 석도강판○ 제품특성냉연강판에 주석을 도금한 강판으로 아름다운 금속광택을 가지며, 가공성 및 내식성이 뛰어나고 인체에 무해한 강판입니다.○ 제품종류SR TP, DR TP, TFS○ 제품용도음료캔, 식품캔, 오일캔, 페인트캔, 에어로졸캔, 부탄캔, 병마개, 팬시제품, 광케이블 프로텍터, 전자부품, 산업용기 등마. PEB (Pre-Engineered Building System)○ 제품특성동부 PEB시스템은 공간계획에서 부재설계, 제작까지의 전 공정이 일관 설계 프로그램에 의해 수행 관리되는 첨단철골건축시스템입니다.○ 제품용도공장, 창고, 물류센터, 체육관, 항공기 격납고 등 무주(無柱)공간이 필요한 건물 등 3. 주요제품 등의 가격 변동 추이

(천원/톤)

사업부문	품 목	구분	제39기	제38기	제37기

철강부문	판재제품	내수	857	882	914

수출	975	1,056	1,047

건재제품	내수	727	810	791

수출	-	1,128	1,198

주1) K-IFRS 기준으로 작성하였습니다.주2) KG지엔에스㈜ 및 해외연결회사(KG DONGBU U.S.A, Inc., DONGBU SINGAPORE PTE.LTD. KG DONGBU THAI STEEL CO., LTD, DONGBU VIETNAM STEEL)는 매출비중이 상대적으로 작아서, 가격변동계산에 포함하지 않았습니다.○ 산출기준- 판재제품 : 냉연강판, 아연도강판, 석도강판, 컬러강판 外- 건재제품 : PEB 外- 각 제품별 총 매출액을 전체 판매량으로 나눈 단순평균가격을 계산 (C)○ 주요 가격변동원인- 수요부진으로 인한 가격 하락

4. 주요 원재료

(단위: 백만원)

매입유형	사업부문	품 목	구체적용도	매입액	비율	비 고

원재료	철강부문	HR COIL	냉연제품류 생산용	1,325,983	82%	POSCO, 현대제철, JFE,NSC 외

BP COIL	석도제품 생산용	54,051	3%	JFE, POSCO

GI COIL	냉연제품류 생산용	18,430	1%	-

AL COIL	냉연제품류 생산용	9,656	1%	-

소 계	1,408,120	87%	-

부원료	철강부문	아 연	냉연 조업용	79,069	5%	-

PAINT	54,229	3%	-

알루미늄	43,478	3%	-

주 석	25,739	2%	-

라미네이트필름	157	0%

소 계	202,672	13%	-

합 계	1,610,792	100%	-

5. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이

(단위 : 천원/톤)

품 목	제39기	제38기	제37기

HR COIL	565	606	644

아연	2,942	3,316	3,576

○ 산출기준

- 상기가격은 당사의 국내, 수입 각 제품별 총구입금액을 입고량으로 나눈 평균 단가이며, 냉연원재료, 부재료 각각 구매금액 기준으로 주요 품목을 선정 하였습니다.- 수입원료 부대비용(하역비 등)이 포함된 가격입니다.○ 주요 가격변동원인- HR COIL : Covid-19 지속 여파 및 세계무역환경 변화에 따른 가격 변동- 아연 : 아연 LME 14% 하락, 적용환율 1% 상승

6. 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : M/T)

사업부문	구분	품목	사업소	제39기	제38기	제37기

철강부문	판재부문	열연강판	당진공장	3,000,000	3,000,000	3,000,000

냉연강판	1,700,000	1,700,000	1,700,000

아연도강판	870,000	870,000	870,000

석도강판	250,000	250,000	250,000

냉연강판	인천공장	700,000	700,000	700,000

아연도강판	650,000	650,000	650,000

칼라강판	432,000	432,000	432,000

석도강판	180,000	180,000	180,000

소 계	7,782,000	7,782,000	7,782,000

주) 당진 열연공장은 2014년 12월부로 가동 중지함.(2) 생산능력의 산출근거

① 산출기준

- 각 라인별 ton/hr × 가동시간

② 산출방법- 가동시간 : 이론 가동율 적용

- 이론 가동율 : 실제 가동시간 / 배치시간- 배치시간 : 역시간 - 계획휴지 시간

나. 가동률 및 생산실적(1) 가동률

(단위 : hour, %)

사업부문	품목	사업소	제39기가동가능시간	제39기실제가동시간	평균 가동률

철강부문	판재	당진공장(냉연)	31,800	30,639	96.3%

합 계	31,800	30,639	96.3%

주1) 상기 자료는 라인별 총 작업 가능 시간을 기준으로 한 가동률입니다.주2) 계획휴지 시간은 가동가능시간에서 제외하였습니다.(2) 생산실적

(단위 : 천톤)

사업부문	사업소	품 목	제39기	제38기	제37기

철강부문	당진공장	냉연강판아연도강판석도강판	1,496	1,731	1,651

인천공장	냉연강판아연도강판칼라강판석도강판	824	810	808

소 계	2,320	2,541	2,459

인천공장	강관형강	-	33	55

음성공장	PEB	25	32	31

소 계	25	65	86

합 계	2,345	2,606	2,545

다. 생산설비의 현황

(단위: 백만원)

과 목	기초	취득	처분	감가상각비	기타증감	기말

토지	1,113,918	-	-	-	-124754	989,164

건물	103,112	25	-2	-7,413	-3,066	92,656

구축물	49,550	-	-	-2,912	-1,935	44,703

기계장치	266,848	10	-8,067	-42,954	15,848	231,685

차량운반구	35	6	-6	-19	-2	14

공구와기구	838	22	-	-134	-464	262

비품	808	74	-37	-227	299	917

건설중인자산	8,045	74,601	-	-	-16,711	65,935

사용권자산	20,495	373	-98	-3,907	-6	16,857

합 계	1,563,649	75,111	-8,210	-57,566	-130,791	1,442,193

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(1) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사업부문	구분	내용	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후 투자액

철강부문	판재	경상투자	2019~2021	당진공장	생산능력증가	866	585	282

2017~2021	유지보수, 예비품 등	220	100	120

2019~2020	인천공장	유지보수, 예비품 등	125	66	59

2018~2020	기술연구소 및 기타	유지보수, 예비품 등	5	5	0

합 계	1,216	755	461

(2) 향후 투자계획

향후 투자는 주력 사업의 시장 지배력 확대와 중장기 육성 신사업 중심으로 투자를 계획 중이며, 이는 향후 기업여건 및 시장환경에 따라 변동될 수 있습니다.

7. 매출에 관한 사항 가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	매출액(제39기)	매출액(제38기)	매출액(제37기)

철강부문	제품/상품/기타	냉연강판,아연도강판,칼라강판,석도강판 등	내수	1,049,490	1,102,841	1,182,707

수출	1,481,124	1,527,286	1,527,235

합계	2,530,614	2,630,127	2,709,942

강관,형강,PEB 등	내수	53,362	138,656	123,056

수출	-	6,247	7,998

합계	53,362	144,903	131,054

기타부문	기타	-	내수	64,182	66,331	67,957

총매출액 합계	내수	1,167,034	1,307,828	1,373,720

수출	1,481,124	1,533,533	1,535,233

합계	2,648,158	2,841,361	2,908,953

내부매출 제거 *	(305,715)	(413,110)	(363,856)

순매출액 합계	2,342,444	2,428,251	2,545,097

주1) K-IFRS 기준으로 작성하였습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등

[판재부문]○ 판매조직당사의 판매조직은 국내사업부, 해외사업부, 석판사업부, 해외법인 및 지사로 이루어져 있습니다.○ 판매경로

제품의 판매경로는 크게 국내판매 및 해외판매로 구분할 수 있습니다.국내판매의 경우 실수요업체에 직접판매하는 방식과 대리점(유통업체)을 통해 판매하는 방식이 있으며, 해외판매의 경우 직수출(신용장, T/T 거래, DA거래) 및 Local 판매를 병용하고 있습니다. 해외법인인 KG Dongbu USA Inc. 는 별도의 생산설비 없이 국내에서 생산한 제품을 현지에서 판매하는 역할을 하고 있으며, KG Dongbu Thai Steel Co., Ltd.는 현지에서 생산하여 제품을 판매하고 있습니다. 또한 해외현지 상사를 통한 판매 및 현지고객에 대한 직접판매를 병용하고 있습니다.○ 판매방법 및 조건

국내판매의 경우 실수요업체 및 대리점에 현금 또는 외상판매를 시행하고 있으며, 해외판매의 경우 취소불능화환 신용장에 의한 판매, D/A(Document against Acceptance)방식의 판매(본지사간), T/T(Telegraphic Transfer)방식에 의한 판매등을 병용하고 있습니다.○ 판매전략실수요자 및 대리점에 대한 지속적인 제품설명 및 판촉활동 및 고객중심의 철저한 A/S 및 B/S를 실시하고 있습니다. 고객의 편의를 위해 주문요청, 출하요청, Claim 신청을 할 수 있는 e-비즈니스 서비스(Dongbu Biz Plaza)체제를 운영중에 있습니다. 이는 고객에게 보다 빠르고 정확한 정보를 제공하기 위하여 WEB을 통해 고객과 접촉하는 시스템이며 고객은 WEB을 통해 주문요청, 출하요청, Claim 신청을 직접 접수 할 수 있음은 물론 요청사항에 대한 결과 조회,관련 서류 직접 발행이 가능합니다.

8. 수주상황 가. 수주상황연결회사는 주문생산체제를 기반으로 하고 있고, 수주액과 매출액의 차이가 거의 없습니다.공시서류 작성기준일 현재, 거래가 종료되지 않은 일부 수주내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 톤,백만원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

PEB 철골공사	-	-	23,653	47,395	18,595	37,059	5,058	10,336

일반철골공사	-	-	12,407	20,742	10,118	16,364	2,288	4,378

PEB 제품판매	-	-	566	826	244	355	322	471

합 계	36,626	68,962	28,958	53,777	7,668	15,185

9. 파생상품

가. 공시서류 작성기준일(2020.12.31) 현재 보유중인 파생상품(1) KG동부제철㈜ (단위 : 천USD)

거래구분	금융기관	계약일	만기일	대상통화	계약금액

통화선도	KEB하나은행	2020.12.21	2021.01.15	USD	5,000

2020.12.21	2021.01.15	5,000

2020.11.04	2021.01.28	10,000

2020.12.18	2021.01.28	10,000

2020.12.21	2021.02.15	10,000

2020.12.18	2021.02.25	10,000

2020.12.21	2021.02.26	5,000

2020.12.21	2021.02.26	5,000

(2) KG지엔에스㈜(구, 동부당진항만운영㈜)- 해당사항 없습니다. 나. 공시대상기간(2018.01.01 ~ 2020.12.31) 중 파생상품계약으로 발생한실현이익 및 손실상황(1) KG동부제철㈜ (단위 : 백만원)

거래구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

통화선도	1,052	-	1,444	(1,911)

- 상기 평가이익은 법인세 효과 차감전 금액입니다(2) KG지엔에스㈜(구, 동부당진항만운영㈜)- 해당사항 없습니다. 10. 시장위험과 위험관리

연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험과 이자율변동 위험으로 구분)에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결회사는 각각 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.

가. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

연결회사는 채무자의 채무불이행으로 인한 위험을 통제하기 위해 상대방의 신용도가일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 확보하는 정책을 채택하고 있습니다. 주기적으로 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니 다.연결회사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 충당금이 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

(1) 매출채권

① 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로인식하는 간편법을 적용합니다. 당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 39(당) 기	제 38(당) 기

매출채권 등	기대손실률	손실충당금	매출채권 등	기대손실률	손실충당금

만기미도래	255,641	0.2%	(542)	259,609	0.2%	(391)

만기경과 0-30 일	10,120	2.8%	(286)	8,182	1.7%	(137)

만기경과 31-120 일	2,388	4.0%	(96)	5,748	2.5%	(142)

만기경과 121-365 일	1,123	22.3%	(250)	192	16.7%	(32)

만기경과 365 일 초과	11,723	93.1%	(10,913)	10,138	91.7%	(9,300)

합 계	280,995	4.3%	(12,087)	283,869	3.5%	(10,002)

② 매출채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 39(당) 기	제 38(전) 기

기초잔액	10,002	19,097

이관	37	-

손상차손 인식	3,767	3,174

손상차손 환입	(1,002)	(3,787)

제각	(717)	(8,482)

기말잔액	12,087	10,002

③ 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산당기말 현재 담보 및 기타 신용보강의 신용경감을 반영한 채권을 제외하고는 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산은 없습니다.

나. 유동성위험

유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다.당기말 및 전기말 현재 금융부채의 기간별 상환계획은 다음과 같습니다. 다음의 표에표시된 금액은 이자지급액을 포함하고, 현재가치로 할인되지 않은 계약상 명목현금흐름을 의미합니다. 한편, 상환계획에는 사채의 차환발행, 차입금의 신용한도를 근거로 한 대환, 매입채무 지급기일 연장 등을 포함하고 있습니다.

① 제 39(당) 기

(단위: 백만원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6 ~ 12개월	1 ~ 2년	2 ~ 3년	3 ~ 5년	5년 이후

사채	110,235	137,726	1,244	1,248	2,496	2,496	130,242	-

차입금	768,483	914,762	199,889	7,221	14,172	13,816	679,664	-

매입채무	223,051	223,051	223,051	-	-	-	-	-

미지급금	14,888	14,888	14,888	-	-	-	-	-

미지급비용	18,246	18,246	18,246	-	-	-	-	-

리스부채	25,342	35,903	3,912	3,946	5,732	4,821	11,155	6,337

합 계	1,160,245	1,344,576	461,230	12,415	22,400	21,133	821,061	6,337

② 제 38(전) 기

(단위: 백만원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6 ~ 12개월	1 ~ 2년	2 ~ 3년	3 ~ 5년	5년 이후

사채	117,701	149,921	11,378	1,248	2,496	2,496	4,993	127,310

차입금	921,885	1,099,930	359,203	8,850	28,055	13,398	25,214	665,210

매입채무	234,479	234,479	234,479	-	-	-	-	-

미지급금	6,659	6,659	6,659	-	-	-	-	-

미지급비용	8,786	8,786	8,786	-	-	-	-	-

리스부채	29,863	37,051	3,988	2,984	5,792	5,640	12,618	6,029

합 계	1,319,373	1,536,826	624,493	13,082	36,343	21,534	42,825	798,549

다. 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(1) 환위험

연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY 등 입니다. 환율변동에 따른 재무적인 리스크를 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 제반 환리스크에 대해서 연결회사 자체의 환관리지침 및 거래규정에 따라서 지속적으로 평가 및 관리하고 있고, 필요시 금융기관과의 파생상품 거래를 통해 환위험을 헷지하고 있으며 투기적 거래는 엄격히 제한하고 있습니다.① 당기말과 전기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	제 39(당) 기	제 38(당) 기

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	114,824	163,055	90,193	281,025

JPY	5,831	812	3,779	120

기타	17,106	16,002	83	210

합계	137,761	179,869	94,054	281,355

② 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 기능통화 환율의 10% 변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 39(당) 기	제 38(당) 기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

세전순이익 증가(감소)	(4,626)	4,626	(18,723)	18,723

(2) 이자율위험이자율 변동위험에 노출되어 있는 연결회사의 자산과 부채는 예금과 차입금으로, 연결회사는 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장 이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한, 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다.당기말 현재 변동이자율차입금의 이자율이 100베이시스포인트 변동하였을 경우에 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향을 연간금액으로 환산한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 39(당) 기	제 38(당) 기

100BP 상승	100BP 하락	100BP 상승	100BP 하락

세전순이익 증가(감소)	(126)	126	(1,304)	1,304

라. 자본관리연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 적정 자본구조 개선을 유지를 위해 장ㆍ단기 자금차입 등을 포함한 자금계획을 통하여 전사적으로 최적의 자본구조를 유지하고자 합니다. 당기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

부채 총계	1,285,017	1,465,812

자본 총계	972,704	889,461

예금(*1)	24,564	91,879

차입금 및 사채	878,718	1,039,585

부채비율	132%	165%

순차입금(사채포함)비율(*2)	88%	107%

주1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.주2) (차입금 ? 사채-예금)/자본 총계 입니다.

마. 범주별 금융상품 및 공정가치

(1) 당기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 39(당) 기	제 38기	제 37기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

상각후원가측정금융자산:

매출채권 및 기타수취채권	277,906	277,906	276,308	276,308	337,163	337,163

기타금융자산	4,324	4,324	28,493	28,493	27,848	27,848

현금및현금성자산	20,240	20,240	63,386	63,386	90,971	90,971

소 계	302,471	302,471	368,187	368,187	455,982	455,982

당기손익-공정가치측정금융자산:

당기손익-공정가치금융자산	2,080	2,080	3,794	3,794	3,708	3,708

소 계	2,080	2,080	3,794	3,794	3,708	3,708

위험회피목적 파생상품:

파생상품자산	1,052	1,052	-	-	-	-

소 계	1,052	1,052	-	-	-	-

합 계	305,603	305,603	371,981	371,981	459,690	459,690

상각후원가측정 금융부채:

사채	110,235	110,235	117,701	117,701	221,883	228,947

차입금	768,483	768,483	921,885	921,885	1,519,790	1,519,790

리스부채	25,342	25,342	29,863	29,863	-	-

매입채무 및 기타부채	256,185	256,185	254,411	254,411	609,541	609,541

소 계	1,160,245	1,160,245	1,323,859	1,323,859	2,351,214	2,358,278

합 계	1,160,245	1,160,245	1,323,859	1,323,859	2,351,214	2,358,278

(2) 당기와 전기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.① 제 39(당) 기

(단위: 백만원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정 금융부채	파생상품(위험회피)	합 계

당기손익:

이자수익	547	-	-	-	547

배당금수익	-	7	-	-	7

당기손익-공정가치측정 금융자산 거래손익	-	168	-	-	168

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손익	-	25	-	-	25

파생상품처분손익	-	-	-	(468)	(468)

환손익	(11,021)	-	11,383	-	362

기타금융손익	-	8	-	8

이자비용	-	-	(41,552)	-	(41,552)

기타포괄손익 인식:

기타포괄손익-파생상품 평가손익	-	-	-	798	798

합 계	(10,474)	200	(30,161)	330	(40,105)

① 제 38(전) 기

(단위: 백만원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융부채	합 계

당기손익:

이자수익	1,755	-	-	1,755

채무조정이익	-	-	57,923	57,923

배당금수익	-	4	-	4

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손익	-	26	-	26

당기손익-공정가치측정 금융자산처분손익	-	(11)	(4)	(15)

환손익	12,457	-	(28,539)	(16,082)

이자비용	-	-	(102,936)	(102,936)

채무상환손실	(3,925)	(3,925)

합 계	14,212	19	(77,481)	(63,250)

(3) 공정가치 서열체계연결회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기말

당기손익인식-공정가치측정금융자산	-	-	2,080	2,080

파생상품자산	-	1,052	-	1,052

합 계	-	1,052	2,080	2,080

전기말

당기손익인식-공정가치측정 금융자산	-	-	3,794	3,794

합 계	-	-	3,794	3,794

11. 경영상의 주요 계약 등가. 출자전환 및 채무조정채권금융기관협의회는 재무구조개선 및 투자유치를 위하여 2019년 6월 4일자에 '채무조정 등의 건'을 통해 추가 출자전환 및 채무조정을 결의하였고, 각각 2019년 8월 31일 및 2019년 9월 6일자로 실행되었습니다. 이와 관련한 주요내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

잔여채무의 만기연장및 금리조정	1. 출자전환 후 잔여채무에 대한 만기연장 및 금리조정 채권금융기관협의회에 대한 잔여채무의 만기 및 이자율을 하기와 같이 조정① 채무의 만기 - 2025년 12월 31일② 금리조정 - 적용금리 : 연 2.0%

12. 연구 개발 활동가. 연구개발 담당조직기술연구소는 연구지원팀, 개발1팀, 개발2팀, 개발3팀으로 구성되어 있습니다.

(1) 기술연구소 업무분장[연구지원팀]

- 기술기획업무, 시험분석 업무 등[개발1팀]

- 신제품 개발 (석도, 전기아연도 신제품 개발), Smart Factory 구현 등

[개발2팀]

- 신제품 개발 (칼라 신제품 개발), 칼라 공정 개선 등[개발3팀]- 신제품 개발 (냉연, 용융아연도 신제품 개발), 냉연, 용융아연도 공정 개선 등

나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과목	제39기	제38기	제37기

원 재 료 비	5	1	9

인 건 비	1,407	972	906

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	54	192	295

기 타	422	289	297

연구개발비용계	1,887	1,453	1,505

회계처리	판매비와 관리비	1,867	1,142	1,330

제조경비	20	41	175

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비/매출액비율(연구개발비용계/당기매출액*100)	0.11%	0.06%	0.06%

다. 연구개발실적

년도	구분	내용

2020년	신제품	(1) EOE tab용 EGI칼라강판 개발

(2) EN 규격 고강도강 개발

(3) Relief Icecrystal Matt 제품 개발

생산기술연구	(1) 고연신 DR BP 제조기술 개발

(2) Non Cr 항균 후처리 강판 개발

(3) 원가 개선형 V번 용액 개발

(4) DRD 가공성 개선

(5) 전처리 프라이머 통합형 도료 개발

(6) V-Matt 생산성 향상 기술 개발

(7) 저온 경화형 하도 도료 개발

(8) ALCOT Ingot 운영기술 개발

(9) SGL Ingot 운영기술 개발

2019년	신제품	(1) 불연 칼라강판 개발(2) 3원계 고내식 용융도금강판 개발(3) 고내식 EG 도금강판 개발

생산기술연구	(1) TP 표면 락카 젖음성 향상 기술 개발(2) 칼라강판 Oil Canning 방지 기술 개발(3) MgCOT Dross 재활용 기술 개발(4) SGL 도금층 가공성 개선(5) MgCOT 외판재 용도 확대 개발(6) MgCOT 후처리 개발(7) ALCOT 도금층 가공성 개선 개발

2018년	신제품	(1) 성형성이 우수한 심가공용 알루미늄도금강판 개발(2) 후도금 품질이 개선된 합금화 용융아연도금강판 개발(3) 자동차 부품용 고성형성 냉연강판 개발(4) 고탄소 냉연 강판 개발(5) 항균 도금 강판 개발(6) 조관용 SGL 강판 개발

생산기술연구	(1)아연도금강판 스팽글 제어 기술 개발(2) 전기주석도금강판 부원료 절감 기술 개발

2017년	신제품	(1) 내 스크래치성이 우수한 후도금 TP제품 개발(2) 심가공용 연속소둔 EG제품 개발(3) 조관용 GI 강도 상향 기술 개발(4) 열처리 제어를 통한 고가공성 석도강판 개발(5) 부원료 절감 SGL 강판 개발

생산기술연구	(1) 아연도금강판 박도금 표면결함 및 부착량 정밀제어 기술 개발(2) 후도금 합금화 아연도금강판 상조직 제어 기술 개발(3) 박도금 아연도금강판 드로스 저감 기술 개발(4) 전기크롬도금강판 도금효율 향상 기술 개발(5) 전기아연도금강판 생산성 향상 기술 개발(6) POE용 TP foil 접착성 제어 기술개발

2016년	신제품	(1) 표면이 우수한 고온소부용 냉연강판 개발(2) 내압성이 우수한 식음료 DR 강판 개발(3) 보강재용 자동차용 고장력 강판 개발

생산기술연구	(1) 합금화 아연도금강판 표면품질 개선 기술 개발(2) 석도강판 균열 도금 확인 기술 개발(3) AL Color 강판 Panel 가공시 Wave 방지 기술 개발(4) 용융알루미늄 도금강판 표면품질 개선 기술 개발(5) 고강도 구조용 냉연강판 형상품질 개선 기술 개발(6) 갈바륨 강판 도장성 개선 기술 개발

13. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 상표 또는 고객관리에 관한 중요한 정책연결회사는 고객 상담을 위한 인력 및 시스템을 구축하여 고객의 문의 및 불편사항에 신속하게 응대하는 한편, 고객의 소리에 귀를 기울여 제품 및 서비스 개선에 만전을 기하고 있습니다.나. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 등(1) 주요한 발명특허 현황① 철강분야○ 알루미늄계 합금도금욕과 이를 도금한 합금도금 강재○ 크롬프리 표면처리 조성물 및 이를 이용한 흑색 전기아연도금 강판의 제조방법 및 흑색 전기아연도금강판○ 스프레이 코팅을 이용한 칼라강판의 제조방법 및 이 방법으로 제조된 칼라강판○ 분사위치제어가 용이한 연속용융아연도금강판의 스팽글 제어방법 및 장치○ 구상화율이 우수한 전기 도금용 금속 주석볼의 제조방법○ 주름진 웹을 가지는 빔 및 이를 이용한 합성보○ 물홈통 고정 구조 및 이에 사용되는 거터 스트립② 신소재분야○ 자력을 이용한 칼라강판의 제조방법 및 이 방법으로 제조된 칼라강판○ 내식성, 가공성 및 표면 외관이 뛰어난 알루미늄-아연계 합금도금 조성물 및 그를 이용한 도금강재의 제조 방법○ 표면처리 조성물 및 이를 이용한 전기주석도금강판의 표면 코팅방법○ 전자기력을 이용한 칼라강판의 제조방법, 제조장치 및 제조된 칼라강판

(2) 산업재산권 보유 현황

(단위 : 건)

구분	특허	디자인	실용	서비스표	상표

국내	국외	국내	국내	국내	국내	국외

출원	7	2	-	-	-	-	-

등록	76	0	44	-	5	48	16

합계	83	2	44	-	5	48	16

다. 환경 관련 사항(1) 환경관련 연혁2008. 03 - 환경친화기업 4회 연속 지정(인천공장)2008. 06 - 국가환경경영대상 대통령 표창 수상2008. 11 - 전국 화학물질 배출저감 경진대회 대상 수상2008. 12 - 수도권 대기총량제 우수 저감사례 우수상 수상2009. 10 - 에너지관리공단과 온실가스 인벤토리 구축 및 검증사업 공동 추진 협약 (아산만공장)2009. 12 - 탄소배출권거래제 시범사업 MOU체결2010. 04 - 녹색기업 지정2010. 07 - 전국 녹색경영 우수사례 발표대회 은상 수상2010. 09 - 온실가스·에너지 목표관리제 관리업체 지정2013. 07 - 동부제철㈜ 인천공장 녹색기업 재지정2015. 01 - 온실가스 배출권거래제 할당대상업체 지정2016. 07 - 녹색기업 재지정(인천공장, 6회 연속)2017. 07 - 환경경영시스템(ISO 14001:2015) 개정 규격 인증2018. 04 - 미세먼지민간사업장 비상저감조치 자발적참여 체결2019. 07 - 녹색기업 재지정(인천공장, 7회 연속)2020. 10 - 화학안전공동체 반장사 지정(인천공장)2021. 01 - 고농도 계절 미세먼지 저감 자발적 협약서 체결(인천공장-인천광역시)2021. 03 - 굴뚝자동측정기(TMS) 3기 신설(인천공장)(2) 환경시설 관리① 대기관리대기오염물질 배출저감을 위하여 청정연료인 LNG로 변경 및 대기방지시설 보완을 지속 실시하여 배출허용기준 이하 관리하고 있으며, 또한 배출시설 및 방지 시설 부분에 대하여 자율관리 정착을 위하여 배출농도를 상시 감시하고 있습니다.② 수질관리수질오염물질 저감을 위하여 원폐수 농도를 분석관리 및 폐수농도에 따라 성상별로분리하여 폐수처리하고 있으며, 수처리 전문기업 베올리아와 공동폐수처리를 하여 환경사고예방과 방류수 수질 관리에 적극 노력하고 있으며, 폐수 방류수 재활용 설비를도입하여 LINE 냉각수로 현재 재사용 중입니다.③ 폐기물 관리폐기물은 사업장폐기물과 지정폐기물로 분류되는데 사업장폐기물은 최대한 자원재활용을실시하고 있으며 부득이하게 배출되어야 하는것은 위탁처리하여 안정적으로 처리하고 있습니다. 또한 폐기물 감량화를 위하여 폐기물 실명제 활동 강화,아나바다운동 전개로 폐기물 감소 및 자원재활용을 확대해 나가고 있습니다.④ 화학물질 관리유해화학물질 사용공정에 대하여서는 MSDS(Material Safety Data Sheet)를 구비하고 있으며, 유독물관리지침을 배포하여 유독물 안전사고에 만전을 기하고 있습니다.