KG에코솔루션 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

[바이오에너지 사업부문]

(1) 재무위험요소① 시장위험i) 외환위험회사는 외화표시 매출 및 매입거래에 따라 환율변동에 의한 위험요인이 상존하고 있으며, 재무구조의 건전성 및 지속가능한 경영 실현을 목표로 환율변동위험을 중점적으로 관리하고 있습니다. 회사는 외화자산 및 외화부채와 관련하여 환노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법을 사용하고 있습니다.회사는 보다 체계적이고 지속적인 환위험관리를 위하여 외환관리규정 제정 및 전담 인원을 배정하여 업무를 수행하고 있습니다.회사는 환율변동으로 인한 위험 최소화 및 안정적인 현금흐름 확보를 외환관리 원칙으로 하고 투기적 외환관리는 금하며, 채권의 회수와 채무의 지급시기를 일치시키는 대응기법을 포함하여 외화표시 자산과 부채의 규모를 일치시키기 위한 대내적 환관리기법을 우선 사용하여 환율변동위험을 제거합니다. 또한 필요시 대외적 환율관리기법을 활용하여 환율변동위험을 최소화합니다. 파생상품거래의 경우 해당 업무에 대한 전결사항을 업무재량권규정에서 제한함으로써 거래규모에 따라 대표이사 또는 재무담당임원까지 결재를 득해야 합니다.

당분기말과 전기말 현재 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. 파생상품의 헷지효과를 고려하여 통화스왑 계약이 체결된 사채, 증거금은 제외되어 있습니다.

(단위: 천원,USD)

구 분	당분기말	전기말

USD	원화환산액	USD	원화환산액

외화자산:

현금및현금성자산(*)	3,289,169	4,241,054

기타채권	45,050	59,448	-	-

외화자산 계	45,050	59,448	3,289,169	4,241,054

외화부채:

매입채무	(186,360)	(245,920)	(1,744,110)	(2,248,855)

단기차입금	(3,292,071)	(4,344,217)	(3,274,640)	(4,222,321)

외화부채 계	(3,478,431)	(4,590,137)	(5,018,750)	(6,471,176)

순외화자산(부채)	(3,433,381)	(4,530,689)	(1,729,581)	(2,230,122)

(*) 원화환산액 기준 천단위 미만 금액 제외하였습니다.

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(453,069)	453,069	(223,012)	223,012

상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 인식된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 환율의 미래 변화는 판매가격과 매출총이익률에 영향을 줄 수 있습니다.

ii) 이자율위험당분기말과 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

고정이자율

금융자산	3,558,717	5,464,887

금융부채(*)	162,020,000	151,400,000

변동이자율

금융부채	63,932,217	64,362,655

(*) 회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 고정이자율 금융상품으로부터의 손익에 영향을 주지 않습니다.

회사의 이자율위험은 주로 변동이자부 금융상품에 연관되어 있으며, 이자율이 변동한다면 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다는 가정 하에 변동이자부 차입금의 이자율이 1% 변동할 경우 금융손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	(639,322)	639,322	(643,627)	643,627

② 신용위험회사의 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 등에서 발생합니다.1) 매출채권회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처에 대한 채권은 개별적으로 손상여부를 검토하여 평가하는 방법과 복합적으로 적용하고 있습니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연령을 기준으로 구분하고있습니다.

보고기간말 현재 매출채권 및 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	정상(만기미도래)	3개월 초과	6개월 초과	9개월 초과	12개월 초과	계

당분기말

기대 손실률	-	-	-	-	-	-

매출채권	8,243,147	-	-	-	-	8,243,147

손실충당금	-	-	-	-	-	-

전기말

기대 손실률	-	-	-	-	-	-

매출채권	7,335,870	-	-	-	-	7,335,870

손실충당금	-	-	-	-	-	-

당분기 및 전기 중 매출채권에 대한 손실충당금은 없습니다.

2) 상각후원가 측정 기타금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 미수금, 대여금 등의 기타채권과 기타금융자산이 포함되며, 당분기와 전기 중 손실충당금 잔액 및 변동내역은 없습니다.③ 유동성위험회사는 매월마다 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

i) 당분기말

(단위: 천원)

계정과목	3개월미만	4~6개월	7~12개월	1년~2년	2년~3년	3년초과

매입채무	3,082,364	-	-	-	-	-

차입금	116,399,840	1,744,768	71,211,440	630,847	-	-

기타채무	8,181,674	-	-	-	-	-

리스부채	398,174	46,884	71,922	141,678	134,706	214,461

파생금융부채	11,572	-	-	-	-	-

사채	597,065	584,085	39,662,820	-	-	-

금융보증부채(*1)	-	-	-	-	-	1,291,006

합 계(*2)	128,670,689	2,375,737	110,946,182	772,525	134,706	1,505,467

(*1) KG모빌리티(주)의 119, 120, 121회차 전환사채에 대한 연대보증책임의무로 합리적인 측정기준에 따라 금융보증부채 인식을 하고 있습니다.(*2) 동 금액은 할인하지 않은 금액으로 장부금액과 일치하지 않습니다.

ii) 전기말

(단위: 천원)

계정과목	3개월미만	4~6개월	7~12개월	1년~2년	2년~3년	3년초과

매입채무	6,772,262	-	-	-	-	-

차입금	7,535,015	46,186,582	128,901,557	2,760,234	-	-

기타채무	4,492,716	-	-	-	-	-

리스부채	62,321	17,465	10,950	21,900	17,317	5,058

사채	482,200	482,200	974,998	39,211,890	-	-

금융보증(*1)	7,500,000	-	-	-	-	-

합 계(*2)	19,344,514	46,686,247	129,887,505	41,994,024	17,317	5,058

(*1) KG케미칼㈜과 한국광해광업공단의 주주간 계약과 관련하여 한국광해광업공단이 풋옵션을 행사할 경우 KG케미칼㈜이 지급할 금액에 대해서 회사가 제공한 금융보증입니다.(*2) 동 금액은 할인하지 않은 금액으로 장부금액과 일치하지 않습니다.

(2) 자본 위험 관리회사의 자본위험 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있습니다.부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계 (A)	256,890,808	238,358,928

자본총계 (B)	623,536,341	529,255,180

현금및현금성자산 (C)	3,559,678	5,464,893

차입금 (D)	225,952,217	215,762,655

부채비율 (A/B)(%)	41.2	45.0

순차입금비율 (D-C)/B(%)	35.7	39.7

(3) 공정가치 측정① 당분기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)	10,619,433	10,619,433	14,059,708	14,059,708

파생상품자산	2,541,000	2,541,000	-	-

소 계	13,160,433	13,160,433	14,059,708	14,059,708

상각후원가로 인식된 금융자산:

현금및현금성자산	3,559,678	3,559,678	5,464,893	5,464,893

매출채권	8,243,147	8,243,147	7,335,870	7,335,870

기타채권(*1)	416,365	416,365	302,985	302,985

소 계	12,219,190	12,219,190	13,103,748	13,103,748

합 계	25,379,623	25,379,623	27,163,456	27,163,456

금융부채:

공정가치로 인식된 금융부채:

파생상품금융부채	11,572	11,572	-	-

금융보증부채	1,291,006	1,291,006	-	-

소 계	1,302,578	1,302,578	-	-

상각후원가로 인식된 금융부채:

매입채무	3,082,364	3,082,364	6,772,262	6,772,262

단기차입금	183,239,217	183,239,217	170,622,321	170,622,321

기타채무(*2)	9,203,240	9,203,240	4,618,288	4,618,288

장기차입금(*3)	3,125,000	3,125,000	6,458,333	6,458,333

사채(*4)	39,588,000	39,588,000	38,682,000	38,682,000

소 계	238,237,821	238,237,821	227,153,204	227,153,204

합 계	239,540,399	239,540,399	227,153,204	227,153,204

(*1) 미수금, 미수수익 및 보증금으로 구성되어 있습니다.(*2) 미지급금, 미지급비용 및 리스부채로 구성되어 있습니다.(*3) 유동성장기차입금을 포함하고 있습니다.(*4) 유동성사채를 포함하고 있습니다.② 공정가치서열체계

회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

수 준	내 용

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

i) 수준별 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당분기말:

금융자산

- 당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	10,619,433	10,619,433

- 파생상품자산	-	-	2,541,000	2,541,000

금융부채

- 파생상품부채	-	11,572	-	11,572

- 금융보증부채	-	-	1,291,006	1,291,006

전기말:

금융자산

- 당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	14,059,708	14,059,708

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용 ii) 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명

공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말	가치평가기법	투입변수

파생상품부채	11,572	-	시장 접근법	환율, 계약기간 등

i ii) 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 변동내역

당분기와 전분기 중 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기손익-공정가치금융자산	파생상품자산	금융보증부채	당기손익-공정가치금융자산

기초금액	14,059,708	-	-	29,637,035

취득금액	5,618,538	-	1,291,006	-

합병으로인한 증가	5,000,000	13,571,000	-	-

처분 등	(10,618,538)	-	-	(14,981,365)

행사에 따른 감소분(콜옵션 등)	-	(2,839,697)	-	-

당기손익에 포함된 손익	(3,440,275)	(8,190,303)	-	(1,588,275)

분기말금액	10,619,433	2,541,000	1,291,006	13,067,395

iii) 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수

공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말	가치평가기법	투입변수

파생상품	2,541,000	-	옵션평가모형	기초자산가격, 산업변동성 등

지분증권	10,619,433	14,059,708	순자산가치법	피투자기업 장부금액, 지분율 등

금융보증부채	1,291,006	-	지급보증정상가격 산정모형	국세청 고시 지급보증 정상요율 등

[철강 및 항만 사업부문]

가. 시장 위험과 위험 관리

연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험과 이자율변동 위험으로 구분)에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결회사는 각각 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.

(1) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다. 연결회사는 채무자의 채무불이행으로 인한 위험을 통제하기 위해 상대방의 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 확보하는 정책을 채택하고 있습니다. 주기적으로 거래상대방의 재무상태와 과거의 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 연결회사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산의 집합의 충당금이 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사의 금융자산 장부금액은 손상차손이 차감된 장부금액으로 신용위험의 최대 노출금액을 나타내고 있습니다.

(2) 유동성위험 유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다.

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있으며, 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 주거래은행과 당좌차월약정을 체결하고있습니다.

(3) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. (가) 환위험 연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY 등 입니다. 환율변동에 따른 재무적인 리스크를 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 제반 환리스크에 대해서 연결회사 자체의 환관리지침 및 거래규정에 따라서 지속적으로 평가 및 관리하고 있고, 필요시 금융기관과의 파생상품 거래를 통해 환위험을 헷지하고 있으며 투기적 거래는 엄격히 제한하고 있습니다.

(나) 이자율위험이자율 변동위험에 노출되어 있는 연결회사의 자산과 부채는 예금과 차입금으로, 연결회사는 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장 이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한, 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다.

(4) 자본위험관리 연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 적정 자본구조 개선을 유지를 위해 장ㆍ단기 자금차입 등을 포함한 자금계획을 통하여 전사적으로 최적의 자본구조를 유지하고자 합니다.

나. 파생상품

(1) 공시서류 작성기준일(2024.09.30) 현재 보유중인 파생상품 (단위 : 천USD)

거래구분	금융기관	만기일	대상통화	계약금액	비고

통화선도	KEB하나은행	2024-10-04	USD	1,963	매도

2024-10-07	1,226

2024-10-07	1,200

2024-10-10	845

SMBC	2024-10-04	1,019

2024-10-07	1,170

2024-10-10	845

(2) 파생상품계약으로 발생한 실현이익 및 손실상황기준일 : 2024.09.30 (누계) (단위 : 백만원)

거래구분	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

통화선도	166	-	1,152	5,770

※ 상기 평가이익은 법인세 효과 차감전 금액입니다 [자동차 및 버스 제조 사업부문]

(1) 주요 시장 위험가. 환율변동위험

가. 환율변동위험

연결실체는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무 관리를 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가,관리 및 보고하고 있습니다.

아래 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동시 민감도를 나타내고 있습니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 당분기말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다.

(단위: 천원)

종류	환율10% 상승시	환율10% 하락시

USD	1,434,170	(1,434,170)

EUR	17,818,273	(17,818,273)

JPY	(2,320,282)	2,320,282

기타	12,077,728	(12,077,728)

합계	29,009,889	(29,009,889)

나. 이자율 위험

이자율 민감도 분석은 당분기말 현재 비파생상품의 이자율위험노출에 근거하여 수행되었습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우 0.5% 증감이 사용되고 있으며, 이는 합리적으로 발생가능한 이자율 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다.

연결실체는 보고기간종료일 현재 변동금리부 차입금이 존재하지 않으므로, 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다.

2) 신용위험

매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다.

연결실체의 주요 매출유형인 대리점매출에 신용위험이 발생하면 대리점이 모든 위험을 부담합니다. 즉, 연결실체는 대리점에 대하여 약정책임율과 약정초과율이라는 두가지의 관리지표를 이용하여 관리지표가 정해진 비율을 초과하면 출고제한을 가하여제품매출시 발생하는 신용위험을 이전하고 있습니다. 연결실체의 매출채권은 통상적으로 30일 이내에 모두 회수되지만, 어음 등으로 결제되는 경우 회수기간이 길어져 75일 정도 내에 회수되고 있습니다.

연결실체는 90일 초과 매출채권 및 사고채권(부도, 청산, 파산, 법정관리, 화의, 실종,완전자본잠식 등)에 대하여는 개별분석을 통하여 채권별 회수가능성을 검토하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

매출채권 및 기타채권	294,200,100	284,111,427

단기금융상품	1,297,166	5,774,189

신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 매출채권 및 기타채권 등을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

3) 유동성 위험

연결실체는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 원활한 자금운영을 할 수 있도록 신용등급 등이 일정 수준 이상인 국내외 금융기관에 매출채권을 매각하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석(명목가액 기준)은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구분	1년 미만	1년 이후	합계

매입채무	248,427,386	-	248,427,386

미지급금	121,340,609	-	121,340,609

단기차입금(*)	61,146,200	-	61,146,200

리스부채(장단기 포함)(*)	4,921,835	7,552,065	12,473,900

파생상품부채	27,263,048	-	27,263,048

기타지급채무	1,303,576	-	1,303,576

전환사채(*)	308,825	65,419,819	65,728,644

신주인수권부사채(*)	-	159,768,063	159,768,063

장기미지급금	101,763	10,995,779	11,097,542

합계	464,813,242	243,735,726	708,548,968

(*) 만기분석시 예상 이자비용을 포함하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구분	1년 미만	1년 이후	합계

매입채무	268,339,549	-	268,339,549

미지급금	183,176,921	-	183,176,921

단기차입금(*)	45,258,032	-	45,258,032

리스부채(장단기 포함)(*)	6,051,899	6,348,857	12,400,756

파생상품부채	76,715,556	-	76,715,556

기타지급채무	1,707,778	-	1,707,778

전환사채(*)	785,000	116,778,491	117,563,491

신주인수권부사채(*)	-	159,770,499	159,770,499

장기미지급금	-	11,334,582	11,334,582

합계	582,034,735	294,232,429	876,267,164

(*) 만기분석시 예상 이자비용을 포함하였습니다.

(2) 위험관리 정책1) 리스크 관리의 목적 환율 변동에 따른 불확실성을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 영위 2) 리스크 관리 대상 ① 외화 입출금에 따른 외환 거래 리스크 3) 리스크 관리 원칙 ① 수출입 관련 통화별 Position 관리② Matching, Leading 등과 같은 방법으로 환위험관리 적용③ 예측된 외화 자금 수지를 바탕으로 순 외화현금흐름(외화 입금 - 외화지출)의 50% 이내로 한정해 선물환의 파생상품 활용

4) 리스크 관리 조직환위험 관리 부서는 외환 포지션의 집계, 재분류, Hedge거래 실행 등 제반 환위험 관리 활동을 담당하고, 관리 현황을 경영진에게 보고① 환위험 관리 방침② 환율 동향 및 전망 보고(시장의 이상 현상 모니터링)③ 외환 포지션 관리④ 외환 거래 및 Hedge 거래 실행⑤ 사후 관리 (3) 파생상품거래 현황 1) 통화 선도 계약(단기 매매파생상품)① 계약 내용회사는 예상 외화 매출 또는 외화채권 및 채무(위험회피 대상)와 파생상품(위험회피수단)의 금액과 기간을 최대한 일치시켜 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 각 은행들과 통화 선도 계약 체결하였습니다② 당기말 잔액 현황 및 손익 현황- 당기말 잔액

구분	계약금액	계약환율	계약만기일

EUR	40백만	1,503.50~1,504.29 (평균 1503.92)	2024.10.15~2024.11.28

- 손익 현황(단위 : 천원)

영업외 손익	자본조정 항목

거래 이익	거래 손실	-	-

-	-

평가 이익	평가 손실	평가 이익	평가 손실

-	-	1,238,940	-

상기계약은 만기일에 계약환율을 적용하여 계약 총액을 매입(매도)하며, 중도 청산시에는 중도 청산일 현재의 평가손익을 주고 받습니다.상기 계약은 유동자산 또는 유동부채로 분류하고 있으며, 당기말 현재 계상된 유동자산은 1,238,940천원 이며, 유동부채는 0천원 입니다 . 현금흐름위험회피회계처리 및 공정가치 위험회피 회계처리를 적용하여 위험회피에 효과적인 부분은 자본조정 항목(기타포괄 손익 누계액)으로 비효과적인 부분은 당기 손익으로 인식하여 회계 장부에 계상하고 있습니다.