KG에코솔루션 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1. 산업의 현황(용어정리)

용어	설명

CDM	청정개발사업으로서 전 세계에서 심화되고 있는 지구온난화 현상을 완화시키기 위해 선진국과 개발도상국이 공동으로 추진하고 있는 온실가스감축사업을 말한다.

LME (London Metal Exchange)	런던금속거래소를 말하며, 런던에 있는 비철금속거래소이며, 세계의 비철금속거래의 중심이다. 현재는 동, 아연, 주석, 납, 알루미늄, 니켈 등 7품목이 거래되고 있다.

P-C 보일러	페트로코크스(원유정제과정에서 증류를 거친 후 남은 잔사유를 고온 열분해해 LPG, 나프타, 등유, 경유를 만들고 남은 부산물을 곱게 빻아 가루로 만든 연료)라는 원료를 사용하여 스팀만 생산할 수 있는 보일러

PCB (Printed Circuit Board)기판	인쇄회로 기판으로 칩이나 기타 다른 전자부품들이 설치되어 있는 얇은 판이다. 이 보드는 강화 섬유유리, 플라스틱으로 만들어지며, 스마트폰, 컴퓨터 등 모든 전자제품에 사용되고, 산화동은 이러한 구리회로를 형성하는 원료로 사용된다.

고반응 소석회	소각시 발생되는 유해가스(산성)를 제거하기 위해 사용하는 물질로 이 때 반응성을 높이기 위해 다공성 물질로 가공된 약품이다.

동스크랩	PCB기판를 제조하는 공정 중 원판을 지정된 사이즈로 재단하는 과정에서 발생하는 폐기물을 말한다.

백연방지설비	굴뚝에서 발생되는 흰연기를 제거하는 설비를 말한다.

벙커C유	C중유라고도 한다. 중유는 원유를 분별증류하여 가솔린·석유·경유 등을 뺀 잔유와 중질경유를 섞어서 만든 것인데, 이를 용도에 따라 A중유·B중유·C중유로 나눈다. 이중 C중유는 원유의 잔유를 주성분으로 하며, 대형 보일러, 대형저속 디젤 기관 등의 연료로서 예열보온설비가 갖추어진 연소장치에 쓰인다.

보조보일러	벙커 C유 및 LPG를 이용하여 스팀만 생산할 수 있는 보일러

산화동(고순도 산화동)	보통 흑갈색을 띄며 산에 잘녹는 특성이 있으며 PCB 제조공정에서 구리 원료로 사용된다. KG ETS의 고순도 산화동은 특히 불순물(염소 등)의 함량이 낮고 용해성이 좋으며 흐름성이 뛰어나 PCB 제조 현장의 적용에 유리한 장점을 보유하고 있으며, 스마트폰, 컴퓨터 등 모든 전자제품에 사용되고 있다.

아산화동	적갈색을 띄는 구리화합물이며 선박등 도료용 원료로 사용된다.

알카리 폐액	염화동 폐액과 마찬가지로 가성소다, 소다회용액과 반응시켜 나오는 구리를 가공하여 산화동을 만들 때 사용하는 원료로서 암모니아 알칼리성액으로 에칭하여 나오되는 부산물을 말한다

염화동 폐액	가성소다, 탄산나트륨액과 반응시켜 나오는 구리를 가공하여 산화동을 만들 때 사용하는 원료로서 염산이 함유된 에칭액에 의해 나오게 되는 부산물을 말한다.

유량계	유량을 측정하는 계측기기를 말한다. 수용가의 요금정산시 사용되는 계측기기가 수용가에 각각 설치되어 있다.

인버터	전기를 절감하는 설비로서 팬이나 펌프의 최대 출력에서 운전에 맞도록 압력이나 유량에 맞추어 모터의 회전수를 줄임으로서 전기를 절감하는 설비를 말한다.

일반폐기물	산업현장에서 발생되는 비닐, 목재, 섬유, 종이등 특정 유해물질이 포함되지 않은 산업폐기물을 말한다.

지정폐기물	사업장폐기물 중 폐유ㆍ폐산 등 주변환경을 오염시킬 수 있거나 의료폐기물 등 인체에 위해를 줄 수 있는 해로운 물질로서 대통령령으로 정하는 폐기물을 말한다.

집단에너지사업	단일에너지원으로 전기와 증기를 동시에 공급하는 사업을 말한다.

축열조	주말 혹은 수용가 부하가 급격하게 감소하는 경우 남는 열을 일시적으로 물과 일정비율로 혼합하여 온수로 만들어 보일러 급수로 재사용하도록 하는 설비를 말한다.

탄산동	청록색의 구리화합물이며 염기성탄산동이라고도 불리운다. 안료, 목재 방부제등으로 사용된다.

탈질설비	보일러 혹은 소각로에서 고체연료 혹은 소각물을 이용해 열을 발생시 발생되는 질소산화물을 제거하는 설비를 말한다.

탈황설비	벙커C유와 같은 황이 함유된 연료를 이용하여 열을 발생시 발생되는 황산화물을 제거하는 설비를 말한다.

폐열	열은 저장할 수 없는 특성에 따라 생산과정에서 소비하고 남는 여열이 발생하며, 또는 생산공정상 부가적으로 열이 발생하는 경우가 있어 이를 폐열이라 부른다. KG ETS(주)의 경우 소각처리시 발생되는 열을 이용하여 스팀으로 만들어 판매, 사용하고 있다. 예전에는 스팀사업에 대한 인지가 적어 그냥 대기로 방출하였으나, 현재는 설치된 배관을 통해 인근 산업체에 공급하여 에너지를 재활용하고 있다.

텅스텐	무겁고 단단하며, 금속 원소 중에서 녹는점이 가장 높고 증기압은 가장 낮기 때문에 백열등 필라멘트와 각종 전기·전자 부품 재료로 사용되어 왔으며, 합금과 탄화물은 절삭공구, 무기 등에 널리 사용된다.

바이오중유	동식물성 유지, 지방산 메틸에스테르, 지방산 에틸에스테르 및 그 부산물을 원료로 사용하여 제조한 연료를 말한다

RPS(Renewable Portfolio Standard)	일정규모(500MW) 이상의 발전설비(신재생에너지 설비는 제외)를 보유한 발전사업자(공급의무자)에게 총발전량의 일정비율 이상을 신재생에너지를 이용하여 공급토록 의무화한 제도

REC(Renewable Energy Certificate)	공급인증서 발급대상 설비에서 공급되는 전력량에 가중치를 곱하여 MWh 단위를 기준으로 발급하며 발전사업자가 신재생에너지 설비를 이용하여 전기를 생산, 공급하였음을 증명하는 인증서로 공급의무자는 공급의무량에 대해 신재생에너지 공급인증서를 구매하여 충당할 수 있음.

CPO(Crude Palm Oil)	팜나무 열매를 순수 압착 방식을 통해 추출하는 식물성 유지

RBD
Palm Oil	CPO(Crude Palm Oil)를 탈색, 탈취, 정제한 유지

PAO
(Palm Acid Oil)	팜지방산 유지

Bio-Pitch	팜오일등, 바이오디젤의 정제후 부산물 유지

CNSL(Cashew Nut Shell Liquid)	캐슈넛 껍질로 기름을 짠 식물성 유지

황산화물
(SOX)	황의 산소화물을 통틀어 이르는 말. 석유나 석탄등이 연소할 때에 생기는 이산화 황이나 삼산화 황으로, 대기 오염이나 산성비의 원인이 되며, 호흡 기관 질환을 일으킨다.

질소산화물
(NOX)	질소와 산소의 화합물로, 연소과정에서 공기 중의 질소가 고온에서 산화돼 발생한다. 공해문제로 중요한 것은 일산화질소, 이산화질소이다.
질소산화물은 교통량과 일광에 따라 크게 영향을 받으며 산성비의 원인이 될 뿐아니라 눈과 호흡기를 자극하여 식물을 고사 시키는 등 주요 대기오염물질로 규제되고 있다.

미세먼지
(Particulate Matter)	대기중에 떠다니거나 내려오는 입자크기가 매우 작은 입자상 물질을 말하는데, 눈에 보이지 않을 만큼 매우 작기 때문데 호흡기를 거쳐 폐 등에 침투하거나 혈관을 따라 체내로 이동하여 들어감으로써 건강에 나쁜 영향을 미칠 수도 있다.

신에너지 및
재생에너지
개발, 이용, 보급 촉진법	신에너지 및 재생에너지의 기술개발 및 이용, 보급 촉진과 신에너지 및 재생에너지 산업의 활성화를 통하여 에너지원을 다양화하고, 에너지의 안정적인 공급, 에너지 구조의 환경친화적 전환 및 온실가스 배출의 감소를 추진함으로써 환경의 보전, 국가경제의 건전하고 지속적인 발전 및 국민복지의 증진에 이바지함을 목적으로 한다. [산업통상자원부, 법률 제14670호]

신재생에너지 공급의무화제도 및 연료 혼합의무화제도 관리 운영지침	신에너지 및 재생에너지 개발, 이용, 보급 촉진법 제12조의5등에 의한 신재생에너지 공급의무화제도 및 법 제23조의2 등에 의한 신재생에너지 연료 혼합의무화제도를 효율적으로 운영하기 위하여 필요한 세부사항을 규정함을 목적으로 한다.
[산업통상자원부 고시 제2018-130호]

당사의 사업구조는 환경사업, 신소재사업, 집단에너지사업, 바이오사업으로 구성되어 있습니다.

가. 산업의 특성(1) 집단에너지사업 부문우리나라 집단에너지사업은 1969년 정부의 석유화학산업 육성정책에 의거 최초 울산 미포 국가 산업단지 내에 열병합발전설비를 도입함으로 시작되었으며, 집단에너지사업의 장점인 에너지 절감과 대기환경 개선효과는 정부의 에너지 절약과 환경개선 정책과 맞물려서 산업단지 뿐만 아니라 대단위 공동주택분야까지 사업을 확장하게 되었습니다. (2) 환경사업 부문

환경산업은 환경서비스, 환경자원, 환경시설 사업을 의미하는 명칭으로 의미를 보다 한정할 경우 산업활동과 일상생활과 결부된 환경에서 발생한 폐기물의 처리 및 자원 재활용업 등이 환경 산업 내의 주요 사업으로 정의될 수 있습니다.

대한민국의 환경산업은 수요가 지속적으로 존재하고 있으며 외생적으로는 정부의 정책적인 지원 및 규제가 산업 성장에 대한 동력을 제공함에 따른 것입니다. 특히 향후에도 "녹색성장”과 관련한 정부의 정책 기조는 변함없이 지속될 것으로 예상됨에 따라 환경산업은 관련 시장의 성숙기 진입여부와 무관하게 현 수준 이상의 성장율을 기록할 것으로 전망합니다.

(3) 신소재 사업 부문

산화동으로 동도금 하는 사업분야 중 스마트기기를 만드는 모바일 산업분야가 년 초인 1~2월만 하더라도 스마트폰 신규 모델 출시와 맞물려 왕성한 가동율을 보였으나, 코로나19 유행이 중국과 한국을 뛰어 넘어 전세계적인 유행이 2~3월부터 본격화 되면서 스마트폰에 대한 수요가 급감한 이유로 2월 중순부터 3월까지 계속적인 산화동 판매 수요가 감소하는 추세입니다. 그나마 국내에 반도체의 수요가 이어져서 packag도금 사업분야를 영위하는 업체에 산화동 납품이 많은 KGETS가 타 제조사에 비해서 하락폭이 좀 완만하게 나타나고 있습니다. 문제는 3월 중순을 기점으로 산화동 판매가를 결정하는 LME 구리시세가 3월 중순을 기준으로 대폭 하락한 후 1분기가 지나서까지 기존 5,500$~6,000$/톤 수준으로 개선 되지 않고 있는 것이 사업 영위의 큰 위험으로 작용되고 있습니다.

(4) 바이오사업 부문 바이오사업부는 2015년 12월 경상남도 밀양 초동농공단지내 발전용 바이오중유 시설 착공을 시작으로, 신재생에너지 분야로 사업영역을 확장하였습니다.

2016년 05월 밀양공장을 완공하여, 2016년 06월 발전용 바이오중유 시범보급사업 생산업자로 지정되었으며, 2020년 4월 울산 케이지케미칼 부지에 연간 60,000kl 생산가능한 시설을 증설하여 시 가동중에 있습니다.

현재 고형불순물 제거설비, 혼합설비, 정제설비 및 저장설비를 통해 연간21만kl의 바이오중유 생산능력을 갖추고 있으며 타사와 차별되는 탈산, 탈검, 탈수기술과 특허로 등록된 기상 및 액상 이중순환형 바이오중유 제조기술을 통해 공정비용과 공정시간을 감축시키며 제조원가를 낮추고 환경을 보호하고 있습니다.

나. 산업의 성장성(1) 집단에너지사업 부문시화산업단지 내 화학단지 및 염색단지 사업처를 통한 꾸준한 증기공급 이외에 재생에너지를 비롯한 다양한 에너지원과의 접목 및 연계가 가능하고 각종 폐열등을 활용한 지역형 에너지 사업에 대응할 수 있는바 집단에너지사업에 대한 손익구조를 변경하려는 전사적인 노력으로 사업의 수익 성장성은 지속적으로 성장할 것입니다. (2) 환경사업 부문

환경부의 폐기물배출입체계를 시스템을 통해 관리하고 있으며, 전문기술과 투자 여력을 갖추지 못한 처리업체들의 감소로, 본사업의 경쟁력은 늘어날 것으로 예상합니다. 또한, 국내 유일의 유해성이 높은 폐시약류를 처리하는 등 지정폐기물을 처리할 수 있는 기술력에 대해서는 이미 수년 전부터 인정받고 있어 고단가의 산업폐기물의 처리가 지속적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 신소재사업 부문

당사는 수년간의 연구개발을 통해 고순도산화동 특허기술을 보유하고 있으며, 고급 구리 도금을 원하는 반도체 사업분야 등 국내외 주요 PCB업체들에게서 품질 높은 고순도 산화동의 수요는 늘어나고 있으나 최근 코로나19의 영향으로 기존 모바일 사업분야의 수요 급감 등 코로나19의 영향이 얼마나 지속 될 지가 큰 위험로 판단됩니다. 이에 산화동 고급화를 통해서 package도금처럼 반도체급 동도금 수요를 충당하면서 고순도의 산화동을 원하는 해외 사용자의 발굴 및 그라비아 인쇄처럼 신규 application에 산화동 접목 분야를 늘리는 영업 방향을 가지고 운영할 예정입니다.(4) 바이오사업 부문

바이오중유란, 기존 벙커-C 대체연료로써 석유류가 아닌 캐슈넛오일, 팜오일 그 외 동,식물성유지로 혼합 및 제조한 친환경연료를 뜻합니다. 2012년 신재생에너지 의무공급화제도(RPS제도) 시행에 따라, 공급의무자인 발전사의 거시적인 도입을 추진하기 위하여 바이오중유를 신재생에너지로 정의하고 2014년 1월 산업통상자원부에서 보급추진에 관한 고시가 제정되었습니다.

발전연료는 계속하여 친환경연료로 변화하고 있으며, 바이오중유 또한 매년 사용량이 증가하고 있습니다.

다. 경기변동의 특성(1) 집단에너지사업 부문집단에너지사업은 열원설비 및 수송망의 건설 등으로 초기 대규모 투자가 요구되는 사업으로 장기적 열요금 정책에 있어서 다양한 형태의 에너지를 활용하므로 관련한 개별 에너지 정책이나 가격의 영향을 받게 되어 타 에너지시장에 대한 의존성이 강하며, 천연가스(도시가스)와 같은 중간투입 에너지의 가격은 냉난방열이나 전력과 같은 최종 에너지의 가격결정에 중요한 역할을 하고 있습니다. (2) 환경사업 부문 폐기물 발생량은 인구변화, 산업발달 및 산업구조 변화, 소비패턴의 변화 등에 따라 증가 또는 감소하여 왔으며, 특히 경기활성화 정도에 따른 발생량의 증감이 심합니다. 그리고 폐기물의 성상은 각종 산업의 확대 또는 축소에 따라 변화되어 왔습니다. 경제성장과 함께 제품의 라이프 사이클 단축으로 폐기물 발생량이 꾸준히 증가한 가운데, 재활용 가능한 전자제품 관련 장비 폐기물의 비중이 확대되었을 것으로 추정됩니다. 실제 지정 및 지정외폐기물은 산업활동으로부터 발생하는 부산물로서 전체 산업활동과 밀접한 관련이 있으며 그 발생량이 경기변동과 비슷한 움직임을 보이고 있습니다.

(3) 신소재 사업 부문도금용 산화동은 반도체 및 모바일산업 PCB시장의 성장과 함께 했으며, 최근 균일한 도금기술과 고품질의 회로기판의 필요성이 커짐에 따라, 고순도 산화동의 비중이 확대되고 있습니다. 2020년 1사분기에 코로나19영향으로 최근 PCB시장에는 모바일산업 분야의 도금 수요가 급감한 부분이 큰 특성으로 나타나고 있으며, 금번 팬데믹 대유행이 얼마나 지속될 지가 향후 스마트폰 및 전장PCB생산과 맞물려 동도금에사용되는 산화동의 수요와도 연결이 되는 부문입니다.(4) 바이오사업 부문

바이오중유는 주로 전력 소요량이 증가하는 여름철 및 겨울철에 사용량이 증가하지만, 계절과 상관없이 매년 지속적인 사용량을 유지하는 편입니다.

라. 계절성(1) 집단에너지사업 부문-. 염색단지

염색사업의 경우 염색 후처리 가공방식 외 원단의 계절적 특성과 의류 신상품 변동시점에 있어 사업자별 증기 수요에 차이를 보이고, 겨울에는 난방 및 온수 사용이 더해져 사용량 변동의 원인으로 작용하고 있습니다.

-. 화학단지

화학단지 사업처의 경우 원료에 대한 온도반응 및 의약품 제조, 도금조 온도반응 등의 다양한 열사용이 이뤄지며, 염색단지와 마찬가지로 난방 및 온수사용으로 인한 계절적 변동요인은 동일합니다.

(2) 환경사업 부문

폐기물은 동절기의 건설활동 감소와 휴가철의 사업체 배물량 감소의 변동 요인이 있습니다.

1~2월이 동절기 비수기에 해당하고, 8월의 휴가철외에는 정기보수로 인한 소각량 감소 요인이 있습니다.

(3) 신소재사업 부문PCB시장이 모바일 및 FPC로 이동되면서 계절적 비수기는 많이 없어져 매년 1사분기에는 삼성 등을 중심으로 한 신규 스마트폰 신제품의 영향으로 1사분기에 성수기여야 맞지만 그 성수기가 2020년에는 1월에서 2월 중순까지로 코로나19영향으로 짧게 지나간 해입니다. 코로나19 영향이 얼마나 지속되는 지와 전자기기는 당장 생활에 필수요소가 아닌 점을 생각해 볼 때 오더 정상화 및 사용량이 올라오기까지는 좀 더 시간이 필요한 상황으로 판단됩니다.(4) 바이오사업 부문 여름철 원재료 수급시 주요 수급 제품인 팜부산물 계열들은 융해작업이 필요하지 않으나, 겨울철 원료의 특성상 저온에서 고체화로 변형되는 상황이 발생하여, 융해비가 발생하므로 여름철 대비 원재료 가격이 상승하는 경향이 있습니다. 또한, 동식물성 원료의 특성상 여름철에는 온도가 높아 산폐되어 바이오중유 품질기준 항목의 포함되는 전산가가 소폭 상승하게 됩니다. 사용량의 경우 하절기 보다 동절기에 사용량이 증가하는 편이며, 동절기spot 물량으로 대량의 입찰이 진행될 수 있습니다.

마. 국내외 시장여건1) 경쟁상황(1) 집단에너지사업 부문집단에너지 사업자간 경쟁형태는 정부 및 지자체의 허가 사업이므로, 지역적 기반의 과점 사업형태로 집단에너지 시설에 대한 초기 투자비용이 매우 높기 때문에 일반 사업자들이 지역적 집단에너지 시장에 참여하기는 매우 힘들며, 또한 집단에너지 사업자간에는 지역난방부문과 산업단지부문의 사업 형태가 상이하여 서로간 지역적 안전경쟁을 영위하고 있습니다. (2) 환경사업 부문환경사업은 정부의 허가 사업이며, 초기 소각시설, 토지 등의 투자가 크기 때문에 일반 사업자들이 지역 환경사업에 참여하는 것은 쉽지 않은 일입니다. 또한, 매립자와 중간처리업자, 수집운반업체는 각각의 허가 사업이므로 경쟁하지 않지만, 기존에 소각처리업으로 허가를 받은 동일 지역내 사업자들간에 경쟁은 존재합니다. (3) 신소재사업 부문

당사는 고순도 산화동 제품을 판매하는데 있어, 국내경쟁사로는 서안켐텍, 신오케미칼과 국외거래처로는 토아고세이 코리아 (일본) (구 Tsurumi), PCC (대만) 업체와 경쟁을 하고 있습니다. 타 업체들은 황산동, 치환동 등 기타 동 화합물 제품도 일부 생산하여 판매를 하고 있고, 당사는 현재 공업용산화동과 탄산동 제품등을 생산하여 판매를 하고 있으며 전략물자인 산화텅스텐 제품을 제조, 판매하고 있습니다.

고순도 산화동 생산기술은 폐액으로부터 극미량의 염소량을 함유해야 하고, 철(Fe), 납(Pb) 등 미량의 중금속을 함유해야 하므로 그 기술의 난이도가 있다고 하겠습니다.현재 국내에는 고순도 산화동을 생산하는 회사는 당사와 서안켐텍, 신오케미칼 등 소수의 회사만이 생산을 하고 있습니다. 또한, 시장의 성장성에 맞추어 원료 다양화하고, 지속적 품질 업그레이드하면서 생산능력을 완충할 수 있는 조건을 갖추었습니다.

(4) 바이오사업 부문 국내 바이오중유 주요 업체들은 당사를 포함하여 6개 업체로서 단석산업, SK케미칼,제이씨케미칼, 퍼시픽바이오, 애경유화 등 입니다. 2019년도 까지는 대경오엔티, 에너바이오 까지 8개 업체 였으나, 대경오엔티는 바이오중유 사업을 중단 하였고, 에너바이오는 매각됨에 따라 현재까지는 6개 업체이나, 이중 퍼시픽바이오 또한 입찰 참가는 하고 있으나, 자금악화 등의 이유로 사업이 중단되어 현재는 당사를 포함하여 5개사만 사업을 적극적으로 영위중에 있습니다. 퍼시픽바이오, 에너바이오가 사업을 중단 하면서, 자체 공정 보유 및 불순물 제거 가능한 업체는 당사뿐이였으나, 제이씨 케미칼이 2020년 1월 자체공정 및 불순물 제거를 할수 있는 신규설비를 증설하였고, 단석산업 또한 자체불순물 제거를 일부 진행하고 있습니다. SK케미칼, 애경유화는 블렌딩 위주의 단순 공정으로 이루어져 있습니다.

2) 시장점유율(1) 집단에너지사업 부문당사의 제품(증기)은 특정 지역(시화공단)에만 공급하는 사업이므로 에너지사업부문의 시장점유율을 제시하는 것은 의미가 없습니다. (2) 환경사업 부문지정폐기물과 지정외폐기물은 외부 기관, 관공서에서 시장점유율과 관련한 자료는 별도로 없습니다. 중간처리업체의 일정 지역을 벗어나면 운반비 등의 문제로 소각처리업체간 경쟁이 이루어 지지 않는 관계로 시장점유율의 의미는 없습니다.

폐수는 수탁폐수처리협회에서 회원사들의 수탁량을 기준으로 협회비를 부과합니다. (3) 신소재사업 부문

당사의 산화동 제품은 업계통계자료 등을 통해 시장점유율을 확인하기 어려워, 파악된 업체등의 예상 사용량을 기준으로 점유율을 산정하였습니다.

제품 품목명	2020년도(제22기)-1분기	2019년도(제21기)	2018년도(제20기)

회사명	시장점유율	회사명	시장점유율	회사명	시장점유율

산화동	KGETS	45.15%	KGETS	41.60%	KGETS	41.82%

서안켐텍	25.74%	서안켐텍	25.60%	서안켐텍	27.27%

신오	12.28%	신오	19.20%	신오	14.55%

PCC	15.84%	PCC	12.80%	PCC	14.55%

기타	0.99%	기타	0.80%	기타	1.82%

계	100.00%	-	100.00%	-	100.00%

[출처] 회사 자체 추정 자료(4) 바이오사업 부문

바이오중유는 분기보고서 작성기준일 현재 발전소에 입찰방식으로 공급하고 있으며 2020년 발전소 입찰현황은 아래와 같습니다.

바. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점(1) 집단에너지사업 부문집단에너지 사업은 초기 열공급설비에 대한 설계시 생산열원에 대한 연료형태가 가격책정 및 원가 경쟁력의 주요 차이 요인이며, 또한 전 세계적으로 탄소배출 저감 등 환경 오염 문제가 대두됨에 따라 환경설비를 완벽하게 구축했는지도 큰 경쟁요소라 할 수 있습니다. 당사는 정부가 수도권 규제에 의한 대기총량제를 2007년 7월부터 실시함에 따라 배출가스 농도 규제와 총량을 동시에 규제함으로서 수도권 대기와 이산화탄소 저감을 위해 탈질설비(SCR), 탈황장치(F.G.D), 먼지제거장치(전기집진기), 백연방지설비(Gas Heater)등의 환경설비를 구축 하였으며, 최적방지시설 기준에 맞추어 운영유지를 하고 있습니다(총량 할당량의 40%를 배출함). 특히 인버터(ID Fan)를 설치하여 전력절감 효과를 가져왔으며, 세계적인 녹색경영에 힘입어 CDM 구축사업의 일환으로 미활용증기(폐열)를 년간 30만톤 수급 받아 수용가(고객사)에 공급함으로서 연료사용량을 절감하여 CO2발생량을 줄였고, 동시에 제조비용을 절감하여 거래처의 원가경쟁력 향상에 크게 이바지 하고 있습니다. (2) 환경사업 부문폐기물 배출자 입장에서 폐기물처리업체의 중요한 경쟁요소는 신인도, 규모, 가격입니다.

폐기물관리법에서는 배출자, 수집.운반자, 처리자 3자 모두에 대해 폐기물처리책임을 지우고 있어서 적법절차에 의한 처리가 배출자(위탁자)의 주요 관심대상이기 때문에 배출업체 입장에서 위탁결정에 가장 중요한 영향을 미치는 것은 폐기물처리업체의 신인도입니다.

폐기물처리업체의 규모가 클수록 폐기물 보관능력이 증대되고, 철저한 선별시스템 등으로 폐기물의 순차적 처리를 가능케 해 효율 및 가동율 증대에 기여합니다. 그러므로, 처리업체의 처리 및 보관 규모 또한 수요처 입장에서 안심하고 폐기물을 위탁할 수 있도록 하는 중요한 요인입니다.일반적으로 폐기물 가격은 품목별로 시장가격이 형성되어 있고, 처리원가의 부담이 작용하기 때문에 시장가격보다 현저히 낮은 수준까지는 거래될 수가 없는 특징이 있습니다.

(3) 신소재사업 부문

PCB업체의 입장에서 산화동제품공급업체의 중요한 경쟁요소는 신인도, 품질, 생산조달능력, 가격입니다. 매월 일정한 수량을 공급할 수 있도록 다양한 원료 대응 능력과 생산설비의 생산인력, 기술을 가지고 있어야 PCB업체에서는 안정적으로 동 도금에 필요한 고순도 산화동 제품을 공급받을 수 있습니다. 일정량을 공급하지 못하면 타 회사의 제품으로 대체가 될 수도 있으나, 달라진 산화동 제품 때문에 PCB제품 생산 시 막힘 현상 등 제품 생산에 차질을 가져올 수도 있습니다. 이러한 이유로, 최초 업체에 공급계약을 맺기까지 업체에서 테스트 과정을 거치고 있습니다.

당사의 제품은 우수한 용해성과 흐름으로 타 회사의 제품보다 우수하며, 또한 자체 연구인력의 보유로 고객사와 긴밀한 협의를 통해서 안정적인 품질을 유지하고 있습니다.

일반적으로 산화동 가격은 LME의 구리가격이 형성되어 있기 때문에 시장가격보다 현저히 낮은 수준으로 거래가 될 수는 없습니다.(4) 바이오사업 부문

바이오디젤의 업체의 경우, 바이오디젤의 원료를 바이오중유로 중복 사용 가능한 점과, 블렌딩 위주로 진행되어 원료재고가 항상 준비되어 있고, 고정비의 분산으로 경쟁력이 있습니다.

바이오디젤 업체는 불순물 제거를 할수 있는 설비가 없어 블렌딩 위주의 원료를 사용하였으나, 일부 바이오디젤 업체에서 불순물 제거를 할수 있는 설비를 증설하면서 저 품질의 원료를 일부 사용하고 있기도 합니다.

그러나 당사와 같은 공정이 아니므로 당사보다 높은 원료가의 원료를 사용해야만 하는 단점이 있으며, 당사는 저품질 저렴한 원재료 수급 및 탈검, 탈수 정제를 통한 제품 생산이 가능합니다. 때문에 원료사용에 있어서 바이오디젤 업체의 경우 원료사용의 선택의 폭이 좁은 반면 당사는 다양한 원재료 사용이 가능합니다.

또한 타업체들은 울산에 위치하여 있는 반면, 당사 공장은 밀양에 위치 하여 있기 때문에 지리적 물류 비용에서 차이가 있었으나, 울산 케이지케미칼의 설비를 증설하면서 물류비용에서도 동등한 위치가 되어 가고 있습니다.

사. 사업부문별 재무현황 (단위 : 백만원,%)

사업부문 (제22기) 1분기	환경.에너지 사업부문 (소각및스팀)	신소재사업부문 (고순도 산화동, 일반산화동, 황산동 외)	바이오사업부문 (바이오중유)	합 계

금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중

1. 매출액	20,080	49.1%	8,992	22.0%	11,791	28.9%	40,863	100.0%

2. 매출원가	12,696	39.1%	8,277	25.5%	11,485	35.4%	32,458	100.0%

3. 매출총이익	7,384	87.9%	715	8.5%	306	3.6%	8,405	100.0%

4. 영업이익	6,412	93.2%	363	5.3%	105	1.5%	6,880	100.0%

5. 자산총액	71,578	65.9%	32,052	29.5%	4,921	4.5%	108,551	100.0%

주1) 환경.에너지사업부문은 폐기물 소각로 운영 및 소각로와 보일러 등을 이용하여 생산된 스팀을 판매하는 사업부문으로 스팀사업의 특성상 물리적 구분이 어려워 손익을 통합하여 산출하고있습니다.주2) 바이오사업부문을 제외한 자산총액은 사업부별 물리적 구분이 어려워 매출액 비중을 기준으로 안분하였습니다.

아. 신규사업 등의 내용 및 전망1) 집단 에너지사업 부문

기존의 집단에너지 열공급 사업 이외 지역형 에너지사업의 일환으로 폐기물 연소열(스팀)을 활용한 에너지화 사업의 발전사업자로 확정되어 향후 10년간 발전사업자로서 폐기물 소각열을 활용한 발전 및 에너지화 사업을 예정중에 있습니다.

이번 사업은 시흥그린센터에서 발생하는 소각열(스팀)을 활용해 에너지 생산 비용을 절감하고 자원을 재활용할 수 있는 친환경 사업으로서 에너지화 발전사업을 통한 신재생에너지 전력판매와 스팀을 활용을 통해 에너지 절감 및 온실가스 저감 등의 집단에너지 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 예상됩니다.

아울러 신규수용가 열사용량 증대에 관한 사항으로 T사업장은 군복등의 스마트섬유발수가공 전문 사업처로서 염색단지 내 부지를 매입 후 2020년 하반기부터 공장가동을 계획준비중이며, 화학단지 I사업장은 산업전반의 착색제 생산 사업처로서 시화공단 내 2공장을 하반기 준공예정으로 두 사업처의 하반기 시운전을 비롯한 정상가동시 월 600톤, 연간 7200톤 추가 사용량 증대가 예상됩니다.

2) 환경사업부문일반폐기물은 지난해 10월 29일 ‘폐기물관리법 시행령’ 개정으로 감염 우려가 없는 일회용기저귀 일반소각처리 가능한 상황 및 하수종말처리장의 협잡물 등 상대적으로 고단가인 폐기물 확보를 통해 전년대비 평균 단가가 인상되고 있어 이익 증가가 예상됩니다.

지정폐기물은 대기환경오염물질 배출기준의 지속적인 강화 그리고 최종 처리비 상승등을 반영하여 직거래업체의 단가인상을 진행할 것이며, 특히 고단가 유독물류 등 특화된 소포장 물량 처리 확대로 인해 이익증가가 예상됩니다.

폐수는 증발농축기 추가 설치등 설비 개선으로 폐수 반입량 증량하여 매출과 이익증가 예상됩니다.

또한, 지난해 연결된 KG 동부제철에서 발생하는 고철판매 매출 증대와, 재활용시설에서 발생하는 산화철의 판매를 통해 이익이 증가될것입니다.

3) 신소재사업 부문

2020년 1사분기 코로나19의 전세계적인 대유행이 되면서 스마트폰에 대한 수요가 급감하므로 산화동수요 역시 점차적으로 하락을 보였습니다. 다만, KGETS는 모바일 PCB업체뿐만아니라 반도체시장의 package도금과 전장용 PCB업체 등 다양한 거래처를 확보하고 있으므로 산화동 판매량이 대폭 줄어들지는 않은 상태입니다. 모바일 PCB 경기 하락 영향을 탈피하고자 해외의 순도 놓은 산화동의 수요를 찾는 것과 그라비아 인쇄처럼 산화동의 신규 application을 찾아서 지속적인 산화동 판매를 채워 나가는 영업 전략으로 운영하고 있으므로 코로나19가 얼마나 지속될지도 중요하지만 본 영향에 상관없이 안정적인 사업을 영위하도록 영업분야 다변화를 추진해 나가도록 할 예정입니다.

신규 아이템인 산화텅스텐 사업 역시 코로나19영향으로 텅스텐APT시세가 반등을 못하고 있지만, 국내 판매처를 통해서 기존 재고 판매 및 저가의 원재료 매입 후 생산활동을 최대로하여 원가를 낮추고 안정적인 판매를 통해 이익 개선을 초점으로 운영 진행할 예정입니다.

향후 중국 시장 기술이전을 통한 로열티 수익은 물론 원가 경쟁력을 갖춘 재고 확보를 통해 지속적으로 진행되고 있는 일본, 베트남 등 해외 시장개척에 대응하여 국내외 산화동 시장을 지속적으로 주도해 나가고자 합니다.

4) 바이오사업 부문 현재 바이오중유 시범보급은 정규화 사업으로 전환되었으며, 업체들은 순차적으로 정식 바이오중유 생산업자 허가를 발급받았습니다.

바이오중유의 사용가능 발전기는 14기 까지 확대되었으며, 발전사에서는 발전기 확대를 검토하고 있습니다. 특히, 동서발전의 경우 다가오는 6월부터 기존 1호기에서 2호기까지 가동 확대하였습니다,

당사에는 이에 대응하기 위하여, 원료확보에 있어서 기존 컨테이너 수입 방식과 벌크 화물 방식을 병행하였으며, 대량의 원료를 확보하고, 외부탱크 임차를 늘려 재고운영을 하고 있습니다. 또한, 현지 원료를 경쟁력있는 가격으로 수급하기 위하여 현지 주요 파트너사들을 선정하여 인건비 및 부재료가 국내보다 저렴한 해외 거점 설립을 계획하고 있습니다.

2. 주요제품, 서비스 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원, %)

품목	생산(판매)개시일	주요상표	매출액(비율)	제품설명

증기	2001년 1월	증기	9,143(22.4%)	산업체 공정용 증기

산화동	2000년 1월	ECO-10ECO-500ECS-VECC-50	4,974(12.2%)	PCB 도금용 에칭용 및 목재부식방지에 사용하며 국내 PCB생산업체에 국내(서안캠텍), 해외(쭈루미,일본)업체와 경쟁중이고 고순도산화동(ECO-10)제품은 2011년1월부터 생산, 판매하고 있습니다.

폐기물	2000년 1월	일반폐기물지정폐기물폐수폐기물수집운반	9,647(23.6%)	일반폐기물-건설폐기물 및 합성수지폐기물외지정폐기물-산업체(페인트,제약,화학등)의 폐유기용제 외폐수폐기물-산업체(화학등)의 폐산,폐알카리 외 폐수를 운반,소각 및 처리를 하는 폐기물중간처리업으로 시화지역 성림유화 등과 경쟁중이고, 기타지역에선 울산 코앤텍 등의 폐기물 처리업체가 있음

바이오중유	2016년 6월	바이오중유	11,791(28.9%)	동식물성 유지, 지방산 메틸에스테르, 지방산 에틸에스테르 및 그 부산물을 원료로 사용하여 제조한 연료

기타	-	-	5,308(13.1%)	기타 상품 및 용역 서비스

합계	40,863

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위: 원/톤)

사업연도	2020년도(제22기 1분기)	2019년도(제21기)	2018년도(제20기)

품목

증기(평균판매단가) 주1)	43,774	42,524	39,508

산화동(평균판매단가) 주2)	8,029,356	7,987,060	8,147,862

폐기물(평균처리단가) 주3)	243,056	236,175	203,494

바이오중유(평균판매단가) 주4)	702,466	590,125	576,751

주1) 평균판매단가는 연평균판매단가입니다.주2) 산화동판매단가는 고순도 산화동 연평균판매단가입니다.주3) 폐기물평균처리단가는 지정,일반,폐수의 총수량에 대한 연평균처리단가입니다.주4) 평균판매단가는 연평균판매단가입니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료등의 현황

(단위: 백만원,%)

매입유형	품목	구입처	2020년도(제22기 1분기)	2019년도(제21기)	2018년도(제20기)

원재료	염화동폐액	엘지이노텍 외	3,212(22.6%)	7,426(11.3%)	7,466(20.1%)

석유코크스	케이지케미칼 외	988(7.0%)	2,693(4.1%)	2,591(7.0%)

B-P	해외	7,902(55.7%)	14,465(21.9%)	6,044(17.9%)

기타	-	2,085(14.7%)	41,343(62.7%)	17,614(52.2%)

원재료 합계	-	14,187(100%)	65,927(100%)	33,716(100.0%)

나. 원재료 가격변동추이(단위: 천원/톤)

사업연도	2020년도(제22기 1분기)	2019년도(제21기)	2018년도(제20기)

품목

염화동폐액	638	651	670

석유코크스	177	193	187

가성소다	290	332	321

B-P	582	500	551

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산능력 (단위 : 톤,㎘)

회사명	사업부	품명	사업소	2020년
1분기	2019년	2018년	비고

KGETS	에너지사업	증기	시흥시	540,000	2,190,000	2,184,000	-

신소재사업	동 화합물	시흥시	1,684	6,810	6,810	-

R E사업	산업폐기물	시흥시	126,099	510,000	510,000	-

바이오사업	바이오중유	밀양시	51,775	210,000	210,000	-

① 산출방법 등가) 산출기준 - 생산기준은 표준생산능력입니다.나) 산출방법

(단위 : 톤)

회사명	공장	지역	수량	계산근거

분기가동일	일가동시간	시간당생산

KGETS	에너지공장-증기	시흥시	540,000	90	24	250

재활용공장-신소재	시흥시	1,684	90	24	0.78

재활용공장-폐자원	시흥시	126,099	90	24	58.38

바이오공장	밀양시	51,775	90	24	23.97

※ 분기가동일 × 일가동시간 × 시간당생산 = 분기 총생산능력② 평균가동시간위 표를 참조바랍니다.

나. 생산실적 및 가동률(1) 주요제품 생산실적 (단위 : 톤, ㎘, 백만원)

회사명	사업부	품목	사업소	2020년
(1분기)	2019년	2018년

수량	금액	수량	금액	수량	금액

KGETS	에너지공장-에너지	증기	시흥시	79,546	1,830	230,284	5,259	288,463	6,454

재활용공장-신소재	동 화합물(고상)	시흥시	720	5,346	2,730	19,733	2,607	16,602

재활용공장-신소재	동 화합물(액상)	시흥시	19	72	162	550	154	534

재활용공장-R E	산업폐기물	시흥시	37,395	4,376	136,802	14,681	142,729	17,332

바이오공장	바이오중유	밀양시	12,356	7,414	77,505	45,792	20,345	10,507

(2) 당해사업연도 가동률

공장명	분기 가동가능시간	분기 실제가동시간	평균가동률

에너지공장	2,160	1,288	59.63%

재활용공장	2,160	2,131	98.67%

바이오공장	2,160	1,728	80.00%

합계	6,480	5,147	79.43%

주) 필수적인 설비보수일을 반영하였습니다.

다. 생산설비에 관한 사항

(단위 : 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	입목	건설중인자산	합 계

기초금액	44,510,638	5,443,143	7,641,308	36,475,756	1,312,891	1,868,102	23,036	5,185,190	102,460,063

취득	1,430	-	112,300	67,680	28,570	28,420	0	1,053,260	1,291,660

처분	-	-	(129,306,655)	(209,511)	-	-	-	-	(338,818)

감가상각	-	(65,172)	(256,129)	(1,465,090)	(97,428)	(181,316)	-	-	(2,065,135)

대체	65,000	-	71,100	8,950	62,600	-	-	(207,650)	-

기말금액	44,577,068	5,377,971	7,439,272	34,877,785	1,306,633	1,715,206	23,036	6,030,800	101,347,770

* 상기 설비자산의 소재지는 경기도 시흥시와 경상남도 밀양시입니다.* 토지 공시지가(2019년) 정왕동1235-7 공시지가 : 1,112,000원/㎡ 정왕동2170-1 공시지가 : 884,000원/㎡ 정왕동2170-2 공시지가 : 1,019,000원/㎡ 명성리 2474 공시지가 : 178,000원/㎡ 상기 공시지가는 국토교통부가 고시한 공시지가임.(단위면적(㎡)당 산정가격임)* 건물 과세시가표준액 정왕동1235-7 건물 과세시가표준액 : 3,534,107,950원 정왕동2170-1 건물 과세시가표준액 : 1,581,828,499원 명성리 2474 건물 과세시가표준액 : 796,723,479원 상기 과세시가표준액은 2019년 재산세의 정기과세내역서 기준임.* 토지와 건물을 제외한 기타 설비자산의 시가는 금액적 중요성이 없어 기재를 생략합니다.

라. 설비의 신설 매입 계획 등(단위: 억원)

구분	설비능력	총소요자금	기지출액	지출예정	착공예정일	준공연월일	진척율	비고

2019년	2020년

기계장치	60,000Nm3/hr	43.9억원	35.12억원	8.78억	-	2019년 06월	2019년 12월	99%	RK_SDR,BF, SCR 설치공사. *주1)

기계장치	1,600톤/월	3.2억원	2.24억원	1억원	-	2020년 02월	2020년 05월	95%	ST_연소재보관창고 확장, 개선공사. *주2)

기계장치	60,000Nm3/hr x 2sets	16억원	-	16억원	-	2020년 07월	2020년 10월	0%	ST#1,2 _ SCR (De-NOx)설치공사. *주3)

기계장치	통합환경법 기준 시설개선	4.2억원	0.52억원	3.7억	-	2020년 03월	2020년 10월	30%	2020년 통합환경법 시행에 따른 시설개선 공사. *주4)

기계장치	2400KW	8.6억원	2.86억원	5.74억원	-	19년11월	20년12월	24%	시흥그린센터 발전설비

기계장치	40톤/시간	10억원	-	10억원	-	20년7월	20년9월	0%	거북섬스팀공급배관설치

주1) 2020년 환경법 강화에 따른 대기방지시설 개선을 통한 대응력 강화 및 소각로 운영효율 증대.주2) STOKER연소재 보관창고를 확장 및 밀폐, 개선하여 소각로에서 발생되는 연소재에 함유된 수분함량을 줄여 매립 비용 절감 및 2020년 통합법 환경기준에 선제적으로 대응하여 경쟁력을 강화 하고자 함.주3) 굴뚝TMS의 NOx 배출에 대한 2020년 통합법 환경기준 강화주4) 2020년 통합법 환경기준강화에 따른 시설을 개선하여 대응력을 강화하고자 함 5. 매출에 관한 사항가. 매출실적 (단위: 톤, 백만원)

회사	사업부	매출유형	품목	2020년 1분기	2019년	2018년

수량	금액	수량	금액	수량	금액

KGETS	환경.에너지주1)	제품	스팀	내수	208,873	9,143	713,171	30,327	744,104	29,398

소각,처리용역	폐기물폐수	내수	37,395	9,089	137,110	34,198	142,729	29,045

소계	246,268	18,232	850,281	64525	886,833	58,443

신소재	제품	산화동	수출	66	170	394	3,064	169	1,225

내수	842	4,803	3,108	19,774	2,225	17,955

소계	908	4,974	3,502	22,838	2,394	19,180

바이오	제품	바이오중유	내수	16,785	11,791	77,505	45,738	15,206	8,531

소계	16,785	11,791	77,505	45,738	15,206	8,531

기타	용역	용역	내수	-	453	-	6,265	-	540

상품	상품	-	4,720	-	20,704	-	38,038

상품	상품	수출	-	693	-	809	-	144

소계	5,866	27,778	-	38,722

총계	내수	263,895	39,999	930,894	157,006	904,263	123,506

수출	66	864	394	3,873	169	1,369

합계	263,961	40,863	931,288	160,879	904,432	124,875

주1) 환경.에너지사업부문은 폐기물 소각로 운영 및 소각로와 보일러 등을 이용하여 생산된스팀을 판매하는 사업부문으로 스팀사업의 특성상 물리적 구분이 어려워 손익을 통합하여 산출하고있습니다.

나. 판매조직

회사	사업부	팀

KGETS	에너지사업	에너지사업팀

신소재사업	신소재사업팀

R E사업	R E 사업팀

고객서비스팀

수송팀

바이오사업	바이오사업팀

다. 판매경로

매출유형	품목	판매경로

산화동	국내	직판 (내륙운송 이용 직판)

수출	직판, 딜러거래(해운 이용 직판,딜러거래)

용역	폐기물	국내

바이오중유	국내	입찰 (발전소)

라. 판매방법 및 조건① 산업체 판매 - 에너지사업 : 회사와 법인단체가 연간계약을 맺고 증기를 공급 - R : 회사와 법인단체등이 연간계약을 맺고 폐기물 처리 - 신소재사업 : 회사와 국내 PCB업체가 판매계약을 맺고 제품 공급② 수출 - 신소재사업 : 회사와 국외 제조업체가 중기계약을 맺고 제품공급하고, 국외 딜러의 주문시 생산공급③ 발전소 입찰 - 입찰을 통해 회사와 발전소가 계약을 맺고 바이오중유를 공급

마. 판매전략 1. 에너지사업(1) 판매단가 경쟁력

당사는 주변소각장으로부터 대기중으로 방출되는 폐열을 수급함으로써 보다 저렴하고 안정적인 열수급이 가능 하게 되었으며, 이를 반영하여 판매단가에 경쟁력을 확보하고 있습니다.

(2) 주야 판매부하 관리

당사는 산업단지 열공급 사업처로서 산업단지의 주52시간 영향아래 주간단위 열수요가 많은 만큼 지역 내 지역난방 사업처와 열연계를 확대하여 야간에 난방 열원으로 공급함으로서 주야간 안정적 판매부하 관리를 지향하고 있습니다.

(3) 유량계 정기점검 실시

당사는 증기의 특성상 수용가(고객사)의 현장 유량계에서 체크되어 지는 유량의 정확도를 위하여 세계적으로 유명한 스파이렉스사코의 스팀유량계를 설치하여 스팀 오차를 줄였을 뿐만 아니라 정기 점검을 매년 실시하여 고객사의 유량계에 대한 불신을 줄여 증기의 품질을 높이려고 노력하였습니다.

2. 신소재사업(1) 고순도 산화동 판매

당사는 PCB 업체의 도금용 산화동으로 황산에 대한 용해 속도가 빠르고 염소함량이 낮으며 동 함량이 높은 고품질의 산화동을 생산하며, 다양한 원료 대응을 통한 업체별로 각각 요구하는 중금속 등 불순물 미 함유 기준에 맞추어 판매 가능 합니다.

(2) 우수한 연구인력 확보

당사의 연구인력은 폐염화동 용액으로부터 극미량의 염소를 함유하는 고순도의 산화동을 제조하는 방법에 대해 특허를 가지고 있고, 고객사에게 제품 사용시 문제점이 발생하거나, 문제점이 발생할 가능성에 대한 협력, 자문 등을 할 수 있습니다. 또한, 고객사별로 각각의 요구하는 고순도 산화동을 생산해 낼 수 있도록 다양한 원료 대응을 위한 기술을 축적해 나가고 있습니다.

(3) 가격 경쟁력 및 근거리 배송

당사는 국, 내외 경쟁사들에 비해 높은 품질의 제품을 판매하고 있으며, 회사 위치가 경기 공단지역 이라는 장점으로 납기 및 접근성에 매우 강점을 가지고 있습니다. 국내외 및 업체의 특성에 따라서 가격적 차등은 있지만, 경쟁사보다 근거리 배송 등으로 인해서 좀 더 나은 가격으로 판매를 진행하고 있습니다.

3. R E 사업

(1) 우수한 소각처리 시설, 숙련된 인력

당사는 일반폐기물 소각 시설, 지정 폐기물 처리를 위한 고온 열분해 시설을 운영하고 있으며, 또한, 폐수 폐산 등을 처리하는 폐수처리시설도 운영하고 있으며, 폐기물 운반업 허가도 보유하고 있어 자체 수송부서를 운영하고 있습니다. 또한, 오랫동안 축적해온 풍부한 경험과 전문적인 기술을 갖춘 인력을 확보하고 있고 이를 바탕으로 시장에서 경쟁사와 차별화된 서비스를 제공하므로서 독점적인 위치를 확고히 하는 전략으로 활동하고 있습니다.

(2) 우수한 연구인력 및 전처리 공정 확보

당사의 우수한 연구인력은 폐기물을 배출하는 배출처에서 계약 전에 샘플을 수거, 분석하여 폐기물 처리에 대한 처리방법, 처리주기 등의 자료를 제공하여 고객사와 적정한 단가의 계약을 할 수 있도록 지원하고 있습니다.

또한, 산업폐기물 처리분야 최초로 전처리 공정을 거쳐 지정폐기물에서 발생할 수 있는 유해물질이 선별 소각될 수 있도록 전처리 공정을 거치고 있습니다.

(3) 폐열 생산

당사는 타 소각시설에 비해 연소효율이 높은 소각시설을 운영하고 있으며, 소각과정에서 발생하는 폐열을 회수하여 스팀에너지로 재생, 판매함으로써 에너지 회수에도 기여하고 있습니다.

4. 바이오사업(1) 판매단가 경쟁력

당사는 저렴한 원재료 수급 및 탈검, 탈수 정제를 통한 제품 생산이 가능하므로 다양한 원재료 사용으로 경쟁력을 확보하고 있습니다.

(2) 대량 사용처의 물량 확보

당사의 바이오중유를 대량으로 사용하는 발전사와 지속적으로 거래하는 것이 의미가있기 때문에 안정적인 공급량을 확보하는데 주력하고 있습니다. 바. 주요 매출처 당사의 집단에너지 공급 및 폐기물 처리 사업은 업종특성으로 특정 매출처에 대한 비중이 높지 않고 다수의 매출처에 제품 및 용역을 제공하고 있습니다.산화동 사업의 경우 국내 다수의 PCB 제조업체 및 해외 각국의 판매점에게 수출하고 있습니다.바이오중유는 현재 시범사업기간으로서 지정된 발전소에 입찰을 통해 공급하거나 바이오중유 제조업체간 거래가 발생합니다. 5. 사업부별 주요 매출처 현황 (단위 : 백만원)

구분	매출처	매출액	비중

집단에너지 사업	국도정밀	873	2.14%

대덕전자	665	1.63%

삼립식품	672	1.64%

신소재 사업	영풍전자	1,290	3.16%

리프로씨앤에스	903	2.21%

서안켐텍	293	0.72%

바이오사업	동서발전	6,902	16.89%

기 타	29,265	71.62%

계	-	40,863	100.00%

6. 수주현황당사의 집단에너지 사업의 경우 수용가와 연간 공급계약에 따라 수용가가 사용하는 양을 공급하여 매출이 발생하는 구조이나 계약시 연간 공급량을 특정하여 정하지 않아 수주로서의 의미가 없습니다.폐기물 처리 사업의 경우 일반적으로 연간 처리 계약을 맺고 거래처에서 발생하는 폐기물의 성상과 규모에 따라 매출이 발생합니다. 집단에너지 사업과 마찬가지로 연간 특정량을 지정하여 계약하지 않아 수주현황은 의미를 갖지 않습니다. 다만, 일부 수량을 특정하여 계약한 수주현황은 아래와 같습니다.

(단위 :톤,천원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

시작	종료	수량	금액	수량	금액	수량	금액

일반폐기물	2010.12.07	2010.12.07	2020.03.31	20,892	3,516,278	20,552	3,128,917	340	387,360

일반폐기물	2020.01.06	2020.01.06	2020.12.31	2,000	639,800	264	69,817	1,736	569,983

일반폐기물	2020.01.06	2020.01.06	2020.12.31	792	178,200	194	43,551	598	134,649

일반폐기물	2020.01.02	2020.01.02	2020.12.31	6,600	1,339,000	1,963	398,205	4,637	940,795

일반폐기물	2020.01.01	2020.01.01	2020.12.31	5,500	1,285,000	1,777	415,293	3,723	869,707

일반폐기물	2020.01.01	2020.01.01	2020.12.31	1,214	262,210	-	-	1,214	262,210

일반폐기물	2018.12.03	2018.12.30	2020.03.31	3,523	883,392	356	88,042	3,167	795,350

바이오중유	2019.11.14	2020.01.01	2020.06.30	16,560	10,656,000	7,579	4,888,967	8,981	5,767,033

바이오중유	2019.12.26	2019.12.27	2020.01.31	5,520	4,125,872	5,520	4,125,872	-	-

바이오중유	2020.02.17	2020.02.19	2020.02.29	3,685	2,776,257	3,685	2,776,257	-	-

합 계	66,286	25,662,009	41,890	15,934,921	24,396	9,727,087

* 수주잔고가 음수(-)인 경우는 당초수주를 초과하여 폐기물처리한 경우로서, 지속적으로 폐기물처리가 될 경우 당초수주를 증액하는 변경계약을 체결합니다.* 산화동 사업의 경우 거래처의 매달 필요물량을 주문하는 경우 주문 생산방식으로 매출이 발생함에 따라 특정시점에서의 수주현황은 큰 의미가 없습니다.7. 시장위험과 위험관리가. 외환위험

당사는 외화표시 매출 및 매입거래에 따라 환율변동에 의한 위험요인이 상존하고 있으며, 재무구조의 건전성 및 지속가능한 경영 실현을 목표로 환율변동위험을 중점적으로 관리하고 있습니다. 연결실체는 외화자산 및 외화부채와 관련하여 환노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법을 사용하고 있습니다.

당사는 보다 체계적이고 지속적인 환위험관리를 위하여 외환관리규정 제정 및 전담 인원을 배정하여 업무를 수행하고 있습니다.

당사는 환율변동으로 인한 위험 최소화 및 안정적인 현금흐름 확보를 외환관리 원칙으로 하고 투기적 외환관리는 금하며, 채권의 회수와 채무의 지급시기를 일치시키는 대응기법을 포함하여 외화표시 자산과 부채의 규모를 일치시키기 위한 대내적 환관리기법을 우선 사용하여 환율변동위험을 제거합니다. 또한 필요시 대외적 환율관리기법을 활용하여 환율변동위험을 최소화합니다. 파생상품거래의 경우 해당 업무에 대한 전결사항을 업무재량권규정에서 제한함으로써 거래규모에 따라 CEO 또는 CFO까지 결재를 득해야 합니다.

당분기말과 전기말 현재 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD)

구 분	당분기말	전기말

USD	원화환산액	USD	원화환산액

외화자산:

현금및현금성자산	339,512	415,088	1,005,077	1,163,679

매출채권	374,482	457,842	533,130	617,258

외화자산 계	713,995	872,930	1,538,207	1,780,937

외화부채:

매입채무	(841,682)	(1,029,041)	(479,703)	(555,400)

차입금	(5,556,669)	(6,793,583)	(644,609)	(746,328)

외화부채 계	(6,398,351)	(7,822,624)	(1,124,312)	(1,301,728)

순외화자산(부채)	(5,684,356)	(6,949,694)	413,895	479,209

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	평균 환율	기말 환율

당분기	전기	당분기말	전기말

USD	1,193.60	1,165.65	1,222.60	1,157.80

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이10% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(694,969)	694,969	47,921	(47,921)

상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 인식된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 환율의 미래 변화는 판매가격과 매출총이익률에 영향을 줄 수 있습니다.

나. 이자율 위험

당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

고정이자율

금융자산	5,753,586	5,423,383

금융부채(*)	92,911,299	94,436,330

변동이자율

금융부채	40,824,585	44,302,954

(*) 파생상품의 헷지를 고려하여 이자율스왑 계약이 체결된 변동이자율 적용 금융부채는 고정이자율을 적용하는 금융부채로 분류하였습니다.당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 고정이자율 금융상품으로부터의 손익에 영향을 주지 않습니다.

당사의 이자율 위험은 주로 변동이자부 금융상품에 연관되어 있으며, 이자율이 변동한다면 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든변수가 일정하다는 가정 하에 변동이자부 차입금의 이자율이 1% 변동할 경우 금융손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	(408,246)	408,246	(443,030)	443,030

다. 신용위험신용위험은 당사의 Risk 관리정책에 의하여 전사적 신용위험 관리, 실시간 모니터링 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화 및 회수율을 높이는 것을 목적으로 관리하고 있습니다.

신용정책은 여신 관리규정, 채권 관리규정, System을 통한 모니터링, 출하관리 등으로 구성되며 당사 차원으로 운영되고 모니터링됩니다. 고객에 대한 여신부여는 거래처의 외부신용등급, 지급성향, 거래조건, 당사운영기간, 거래금액, 국가별 신용도 등을 고려한 여신평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 당사 규정에 따른 재량권자에 의해서 승인됩니다.

i) 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산(*1)	1,006,326	2,176,123

매출채권(*2)	27,380,745	31,099,822

장기매출채권	4,799	4,799

단기대여금	4,747,260	3,247,260

장기대여금	-	-

미수금(*2)	1,050,840	977,773

미수수익	39,763	16,240

장기금융상품	-	-

만기보유금융자산	107,400	107,400

파생상품금융자산	1,529,875	212,590

보증금	782,603	938,650

합 계	36,649,610	38,780,657

(*1) 동 금액은 현금시재액을 제외한 금액입니다.(*2) 동 금액은 대손충당금 설정 전 금액입니다.

ii) 손상차손

당분기말과 전기말 현재 대여금및수취채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

만기일 미도래	31,043,409	21,520	35,293,409	28,021

6개월 이하	1,734,501	141,385	391,725	5,952

7개월 ~ 12개월	350,259	189,590	800,076	220,839

1년 초과	1,683,585	1,546,860	2,295,447	1,853,069

합 계	34,811,754	1,899,355	38,780,657	2,107,881

iii) 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산

당분기말과 전기말 현재 연체되었으나, 손상되지 않은 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

6개월 이하	1,593,116	385,773

7개월 ~ 12개월	160,669	579,237

1년 초과	136,725	442,378

합 계	1,890,510	1,407,388

당사는 신용위험을 회피하기 위하여 여신/채권관리규정을 운영 하고 있습니다. 신용위험을 회피하기 위하여 채권보험(국내/해외)을 가입하고 있으며, 담보의 경우 부동산, 보증보험, 은행지급보증 등을 적용하고 있습니다. 따라서 보고기간 종료일 현재 회사의 매출채권 중 연체되지 않고 손상되지 않은 금융자산의 신용도는 가능한 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려하여 측정할 수 있습니다.

③ 유동성위험당사는 매월마다 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

i) 당분기말

(단위 : 천원)

계정과목	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과	계

매입채무	11,756,826	-	-	-	11,756,826

단기차입금	55,474,349	-	-	-	55,474,349

기타채무	8,338,653	63,000	-	-	8,401,653

리스부채	2,539,816	145,548	22,546	-	2,707,910

장기차입금	5,037,880	4,662,840	9,903,680	3,741,837	23,346,237

사채(*)	-	-	55,615,299	-	55,615,299

합 계	83,147,524	4,871,388	65,541,525	3,741,837	157,302,273

(*) 동 금액은 할인하지 않은 금액으로 장부금액과 일치하지 않습니다.

당분기말 현재 당사가 신용위험에 노출된 최대금액인 7,535,282천원은 상기 현금흐름에서 제외되어 있으며, 지급의무가 발생 가능한 가장 이른 기간은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	2년 이하	합 계

우리사주취득자금보증	35,282	-	35,282

주식매수대금보증	-	7,500,000	7,500,000

합 계	35,282	7,500,000	7,535,282

ii) 전기말

(단위 : 천원)

계정과목	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과	계

매입채무	11,419,080	-	-	-	11,419,080

단기차입금	61,246,328	-	-	-	61,246,328

기타채무	8,664,305	103,000	-	-	8,767,305

리스부채(*)	312,040	268,261	233,832	-	814,133

장기차입금	5,159,560	4,662,840	9,830,680	4,980,547	24,633,627

사채(*)	-	-	54,729,529	-	54,729,529

합 계	86,801,313	5,034,101	64,794,041	4,980,547	161,610,002

(*) 동 금액은 할인하지 않은 금액으로 장부금액과 일치하지 않습니다.

전기말 현재 당사가 신용위험에 노출된 최대금액인 7,535,282천원은 상기 현금흐름에서 제외되어 있으며, 지급의무가 발생 가능한 가장 이른 기간은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	2년 이하	합 계

우리사주취득자금보증	35,282	-	35,282

주식매수대금보증	-	7,500,000	7,500,000

합 계	35,282	7,500,000	7,535,282

(2) 자본 위험 관리당사의 자본위험 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

산업 내의 타사와 마찬가지로 당사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 당사의 자본위험 관리 목표는 동종업계 수준의 부채비율 유지, 신용등급은 AA(한국신용정보㈜의 평가기준) 수준으로 상향하는 것입니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계 (A)	191,893,144	190,816,360

자본총계 (B)	238,408,618	242,393,012

현금및현금성자산 등 (C)	1,006,743	2,176,900

차입금 및 사채 (D)	134,435,884	139,439,284

부채비율 (A/B)(%)	80.49	78.72

순차입금비율 (D-C)/B(%)	55.97	56.63

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황가. 파생상품계약 체결 현황당사는 산화동 매출과 관련하여 환율변동으로 인한 외화표시 매출채권의 미래 현금흐름 변동위험을 감소시키기 위하여 개별거래의 미래 예상 현금유입시점을 만기로 하는 통화선도거래계약을 하나은행과 체결했습니다. 당분기 및 전기중 거래한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD)

구 분	은 행 명	매입통화	금 액	매도통화	금 액	약정평균환율

당 기	-	KRW	-	USD	-	-

USD	-	KRW	-	-

전 기	하나은행	KRW	-	USD	-	-

USD	-	KRW	-	-

당기말과 전기말 현재 미결제된 통화선도거래계약은 없습니다.

나. 풋백옵션 체결 현황당사는 2018년 5월 28일, 부동산투자를 목적으로 한 부동산투자사모펀드 지분취득과 관련하여 집합투자업자인 엘비자산운용(주)과 신탁업자인 (주)국민은행의 신탁계약에 따라 결성된 전문투자형 사모집합투자기구(이하 "LB 전문투자형사모부동산투자신탁9호")가 발행하는 수익증권을 취득하였으며, 이와 관련하여 1종수익자와 2종수익자간의 약정을 체결하였습니다. 해당 계약의 주요내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

2종수익자의 1종수익증권(*) 매수청구권(Call Option)	2019년 5월 31일이 경과한 때로부터 1종수익자들[이하, 미래에셋캐피탈(주), 신한캐피탈(주)]이 각 보유한 제 1종수익증권의 전부 또는 일부를 제 2종수익자들[이하, KG케미칼(주), (주)KG이니시스, 케이지(주), KG제로인(주), KG ETS(주)]에게 매도하도록 할 수 있는 권리를 가짐

1종수익자의 1종수익증권 매도청구권(Putl Option)	2019년 5월 31일이 경과한 때로부터 1종수익자들[이하, 미래에셋캐피탈(주), 신한캐피탈(주)]이 보유한 제 1종수익증권의 전부 또는 일부를 제 2종수익자들[이하, KG케미칼(주), (주)KG이니시스, 케이지(주), KG제로인(주), KG ETS(주)]이 매수하도록 할 수 있는 권리를 가짐이 경우, 신탁원본 가액을 기준으로 KG케미칼(주)는 금 일백팔십억원 상당의 제 1종수익증권, (주)KG이니시스는 금 일백오십억원 상당의 제1종수익증권, KG ETS(주)는 금 칠십억원 상당의 제1종수익증권의 한도 내에서 본건 매도청구권 행사에 따른 매수책임을 부담

(*) 총 발행금액 규모는 우선주 400억원입니다(*) 투자신탁의 계약기간은 최초설정일로부터 5년간입니다.(*) 당사가 보유하고 있는 LB전문투자형사모부동산투자신탁9호 제2종 수익증권은 의 취득시 장부가액은 7,049,000천원이었으나, 전기중 관계사 KG이니시스에 12,306,420천원에 매각하였습니다.

9. 경영상의 주요계약가. 주요계약당사는 2019년 3월 8일 이사회결의를 통하여 2019년 5월 14일을 합병기일로 하여 케이지씨에스에너지㈜를 흡수합병 하였습니다.. 한편, 합병과 관련한 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 역

합병 후 존속회사	케이지이티에스 주식회사

합병 후 소멸회사	케이지씨에스에너지 주식회사

합병 후 존속회사 상호	케이지이티에스 주식회사

합병기일	2019년 5월 14일

합병등기예정일	2019년 5월 17일

10. 연구개발활동가. 연구개발 담당조직

1) 연결회사는 연구소장 1인, 연구팀 팀장(파트장) 2인, 연구원 7인으로 구성되어 있습니다.

2) 조직도

대표이사 엄기민

연구소 지준호사업부장

연구팀

팀장 김미영

매니저 박은정

매니저 김선영

매니저 김한나

매니저 방상우

매니저 정해영

매니저 김태형

나. 연구개발비용(단위: 백만원, %)

구분	2020년도(제22기 1분기)	2019년도(제21기)	2018년도(제20기)

기타 경비	-	-	-

소계	-	-	-

비용처리	제조원가	171	751	823

판관비	-	-	-

합계(매출액 대비 비율)	171(0.42%)	751(0.47%)	823(0.67%)

다. 연구개발실적1) 탄산동 탈수품 (ECC-50) 개발

연구과제	탄산동 탈수품 개발

연구기관	KG ETS 자체 연구

연구결과 및 기대효과	- 산화동 ECO-10 생산 중간체인 탄산동 탈수품을 목재방부재용으로 사용되는 ECC-50으로 개발하여 품질을 향상시킴, 수분을 함유한 탈수품 형태로 공급하므로 목재 방부재 생산 과정 중 유해물질인 탄산동 날림을 방지하여 작업의 효율성을 높임.- 수입대체 효과, 작업 환경 개선, 동제품 관련 사업영역의 확대

개발기간	2011년 09월 ~ 2011년 12월

연구결과가 상품화된 경우 그 내용	- 목재 방부재 제조 회사에 납품- 2012년 매출수량 106톤, 매출액 5억2천만원

2) 아산화동 개발

연구과제	아산화동 개발

연구기관	KG ETS 자체 연구

연구결과 및 기대효과	- 현재 국내에서 소비되는 대부분이 수입(5000~6000톤/년) 되어지고 있는 아산화동을 국산화함으로써 수입대체 효과를 통한 KG ETS의 가치를 높힐 수 있음.- 또한 기존 생산품인 산화동, 탄산동 뿐 아니라 아산화동을 생산하므로써 동관련 산업 전문기업으로 월 500톤 가량의 시장(연간 500억) 에 진입하여 매출 증대 기대

개발기간	2012년 04월 ~ 2012년 10월

연구결과가 상품화 되지 않은 경우 그 이유	- 기술개발은 완료 되었으나 업체 현장 적용 테스트와 원료 확보등의 문제로 상품화 되지 않음

3) 황산동 5수염 개발

연구과제	황산동 5수염 개발

연구기관	KG ETS 자체 연구

기대효과	- 폐스크랩의 원료로 PCBs 및 화학동, 시약시장에 공급 가능한 고품질의 황산동 제품 개발- 기존 생산품인 산화동, 탄산동 뿐 아니라 황산동을 생산하므로써 동관련 산업 전문기업으로의 성장 가능.

개발기간	2013년 01월 ~ 2013년 07월

소요자금	500만원 (기존 연구소내 시설 이용 가능, 반응기 제작등에 소요되는 비용)

재원 조달방법	당사 보유 자금

4) 초미립 주석산화물 개발

연구과제	ITO 타겟 및 디스플레이 유리용 초미립 주석산화물 개발

연구기관	KG ETS, 한국세라믹기술원

기대효과	- ITO(Indium Tin oxide)타겟제로 사용되는 주석산화물의 경우 전도성 확보를 위한 99.99%이상 고순도, 소결밀도 99% 이상의 타켓 제조를 위한 평균 1차 입경이 100nm 이하를 지니며 입도분포와 입자분산성과 결정성의 최적화를 위한 기술개발이 필요하지만, 국내에서는 대규모 제조업체가 없으며 신뢰성 부족으로 전량 수입에 의존하고 있는 실정임.- 국내 Sn을 이용한 산업으로 정제, 제련 및 정련기술은 물론 고순도-소재화, 가공에 의한 부품-소재 연구에 대한 기술개발 노력 및 관련 산업이 시작단계에 머물고 있음.- 주석 금속으로부터 SnO2 (고부가가치 부품?소재산업인 ITO 및 디스플레이 유리 등에 적용) 제조를 통한 국산화 및 수입대체, 자원 절약 효과있음.

개발기간	2012년 11월 1일 ~ 2014년 07월 31일

소요자금	총 1억

재원 조달방법	KG ETS 5000만원 + 한국세라믹기술원 5000만원[ 연구개발비 8500만원, 기술료 1500만원 ]

연구결과가 상품화 되지 않은 경우 그 이유	- 시장 및 판매처가 한정적이며, 판매 가격이 계속 하락하고 있으며, 진입장벽이 낮아 사업성이 없는 것으로 판단하여, 사업화 보류

5) 폐소프트에칭액의 재활용 기술 개발

연구과제	표면처리공정에서 발생하는 폐소프트에칭액의 재활용 네트원크 구축

연구기관	KG ETS, 한양대학교 산학협력단, 화백엔지니어링, 이수엑사보드, 유현전자

기대효과	-인쇄회로기판(PCB) 제조공정에서 발생하는 1~3% 구리 폐액 (소프트에칭액)이 현재 경제적 가치 부족으로 대부분 폐수장으로 보내져 폐수처리되고 있어 이를 전기분해 방식 구리 회수장치를 통하여 구리를 회수하고 회수된 구리를 고부가가치 산화동 제품으로 재활용될 수 있도록 함.- 기존의 소프트에칭폐액 회수기술로서 치환법, 수산화물 침전법을 이용한 구리회수 설비가 일부 PCB 제조사와 폐수처리업체에서 운영되고 있으나 총발생량의 극히 일부에 해당하고 최근 몇년간 해외의 전해회수장치가 국내에 소개되기 시작하였으나 성공사례는 없음.- PCB 제조 공정에서 발생하는 저농도 황산구리 폐액류를 전해방식으로 회수하는 기술을 개발, 보급하여 구리자원 순환 이용율을 증가 시키고 회수된 구리의 자원화로 수익을 창출할 뿐만 아니라 폐기물 발생량을 감소시키는 등 자원순환과 환경부하 감소효과를 얻을 수 있음.

개발기간	2014년 6월 1일 ~ 2015년 08월 31일

소요자금	총 1억4천

재원 조달방법	KG ETS 5000만원 + 정부출연금 7000만원 + 지방비 2000만원

6) 텅스텐 슬러지의 재활용 기술 개발

연구과제	희귀금속류 회수 기술 개발 및 화합물 제조 (텅스텐)

연구기관	KG ETS 자체 연구

기대효과	- 텅스텐은 우리나라에서 희소금속으로 분류되어 있으며 중국의 자원 무기화 정책으로 인하여 고부가가치 원천소재임에도 불구하고 수급이 불안하고, 가격이 예측이 불가할 정도이며 또한 전략적으로 중요 물질이나 전량 수입되고 있는 상태임.뿐만 아니라 국내 재활용이 “0”로 회수된 텅스텐 슬러지, 하드스크랩이 전량 해외(대분분 중국)로 헐값에 수출되고 있으며 저가로 수입해간 중국은 재생 처리하여 다시 한국으로 고가로 판매하고 있는 실정임.- 텅스텐 슬러지에서 산화텅스텐과 황산코발트 제조를 통한 국산화 및 수입대체, 자원 절약 효과가 있으며 산화텅스텐은 공구강 원료인 페로텅스텐 제조용으로, 황산코발트는 이차전지 원료인 전구체 제조용으로 활용이 가능함.

개발기간	2016년 8월 1일 ~ 2017년 2월 28일

소요자금	500만원

재원 조달방법	당사 보유 자금

7) 해조류 유래 바이오연료 제품화 연구개발

연구과제	해조류 바이오매스 통합활용기반 구축

연구기관	KG씨에스에너지, 부경대학교, 고등기술연구원, 강원대학교

연구결과 및 기대효과	- 연구결과
> 해조류 유래 바이오연료의 제품화 및 상용화 기반 마련
> 바이오연료 생산을 위한 생물학적 열화학 공정개발
> 해조류 바이오유 혼합 바이오중유 시제품 개발
- 기대효과
> 비식량 해조류 바이오매스 대량생산과 재생 가능한 바이오연료 생산기술로 새로운 비즈니스와 고용 기회를 창출할수 있음
> 해조류 바이오매스로부터 바이오연료 및 바이오소재를 생산하는 세계 최초의 신성장동력 산업을 구축함으로써 국가 경쟁력 증대
> 국내에서 생산된 수산자원으로부터 생산한 재생가능 연료의 다양화 및 안정적인 공급을 통해 RPS와 같은 규제를 만족할수 있음

개발기간	2014년 12월 ~ 2018년 02월

연구결과가 상품화된 경우 그 내용	- 해조류 유래 바이오중유 시제품 완료- 연구결과 기술이전 완료 (KG씨에스에너지)
1) 전처리된 해조류 잔사의 추출물을 이용한 휘발성 지방산 제조방법
2) 해조류 유래 수열 액화원료의 수증기 개질 반응용 촉매 및 이를 이용한 수소의 생산방법

8) 바이오중유의 고품질화 연구개발

연구과제	바이오중유 고품질화 기술개발

연구기관	KG씨에스에너지, 부경대학교

연구결과 및 기대효과	- 연구결과
> 바이오중유의 원료인 CNSL의 높은 요오드가를 저감 가능한
수첨공정 및 촉매개발
> 특허출원
바이오중유로 사용하기 위한 동식물유의 수소화 반응 촉매 및 이를 이용한 동식물유의 산가 및 요오드가 저감방법
- 기대효과
> 바이오중유 원료 중에서 CNSL은 상대적으로 가격이 저렴하고 발열량이 높고 유동점이 낮은 장점이 있으나 정제공정이 까다롭고 요오드가 수치가 높은 단점이 있으나, 본 연구개발을 통하여 단점을 보완할수 있는 기술을 확보하여 향후 설비 보완시 가격 경쟁력을 확보할수 있음

개발기간	2016년12월~ 2017년09월

연구결과가 상품화 되지 않은 경우 그 이유	- 기술개발은 완료 되었으나 상용화를 위한 플랜트 부지 확보 및
파이로트 설비 운영을 통한 모니터링을 준비하고 있음

라. 향후 연구개발 계획1) 희귀금속류 회수 기술 개발 및 화합물 제조

연구과제	희귀금속류 회수 기술 개발 및 화합물 제조(코발트 함유 폐액 중 코발트 회수 공정 개발 진행 중 )

연구기관	KG ETS 자체 연구

기대효과	- 사용 후 버려지는 폐기물로부터 고가의 희귀금속을 분리, 정제 기술 및 화합물 제조 공정 개발을 통해 고순도의 자원을 확보하고, 그 희귀성으로 인해 고수익을 창출할 수 있으며 폐기물 발생량을 감소시키는 등 자원순환과 환경부하 감소효과를 기대할 수 있음. -. 현재 공정폐액 중 유실되는 코발트 전해 회수 테스트 진행 1) LAB test 완료 (2020.04.30) 2) Pilot test 및 Co sheet 생산 (~ 2020.06.30 )

개발기간	2017년 6월 1일 ~ 2020년 6월 30일

소요자금	미정

재원 조달방법	당사 보유 자금

2) 바이오중유 제조를 위한 탈산 및 탈검 공정개발

연구과제	바이오중유 제조를 위한 탈산 및 탈검 공정개발

연구기관	KG씨에스에너지 기업부설연구소

기대효과	- 바이오중유의 품질기준에 적합하게 원재료를 정제하기 위해서는 산가, 요오드가, 알칼리금속분등을 제거하기 위한 탈산 및 탈검 공정개발이 요구되고 있으며,
- 상대적으로 가격이 저렴한 고산가의 팜오일이나 고요오드가의 CNSL을 경제적으로 정제할수 있는 탈산 및 탈검 공정개발을 성공한다면 제조원가를 낮추어 가격 경쟁력을 확보하여 매출성장을 기대할 수 있음.

개발기간	2019년 1월 1일 ~ 2019년 12월 31일

소요자금	미정

재원 조달방법	당사 보유 자금

11. 기타 투자의사 결정에 필요한 사항가. 지적재산권등

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	만기일	적용제품	주무관청

1	특허권	폐염화동용액으로부터 산화동을 회수하는 방법	KG ETS	1994.06.03	1997.09.05	2014.6.3주1)	산화동	특허청

2	특허권	탄산수소나트륨을 이용한 산성 유해가스의 제거방법 및 제거장치	KG ETS	2005.04.11	2006.11.09	2025.4.11	가스제거장치	특허청

3	특허권	폐염화동 용액으로부터 극미량의 염소를 함유하는 고순도의 산화동을 제조하는 방법	KG ETS	2007.06.12	2008.06.17	2027.6.12	산화동	특허청

4	특허권	산화주석 분말의 제조방법 및 이에 의해 제조된 산화주석 분말	KG ETS한국세라믹기술원	2014.07.31	2015.12.30	2034.07.31	산화주석	특허청

5	특허권	기상 및 액상 이중순환형 바이오중유 제조시스템	KG CSE	2015.12.30	2016.05.26	2035.12.30	바이오중유	특허청

6	특허권	내부순환형 악취제거기가 구비된 바이오중유 제조시스템	KG CSE	2016.04.27	2017.02.01	2036.04.27	바이오중유	특허청

7	특허권	건조공기 온도조절기가 장착된 바이오중유 제조시스템	KG CSE	2016.04.27	2017.08.11	2036.04.27	바이오중유	특허청

8	특허권	키트형 수분제거트랩이 장착된 바이오중유 제조시스템	KG
CSE	2016.04.27	2017.11.29	2036.04.27	바이오중유	특허청

9	특허권	자동식 액체연료 여과장치	KG CSE	2009.03.25	2009.12.17	2029.03.25	바이오중유	특허청

10	특허권	다시마 추출물 또는 이로부터 분리한 폴피린계 화합물을 유효 성분으로 함유하는 당뇨성 합병증의 예방 및 의료용 약학 조성문	KG CSE	2011.03.10	2014.11.28	2031.03.10	해조류오일	특허청

11	특허권	당뇨성 합병증의 예방 또는 치료에 사용하기 위한 다시마 추출물로부터 폴피린계 화합물의 분리방법	KG CSE	2014.02.28	2016.12.01	2034.02.28	해조류오일	특허청

12	특허권	전처리된 해조류 잔사의 추출물을 이용한 휘발성 지방산 제조방법	KG CSE/
부경대	2011.12.16	2013.03.11	2031.12.16	바이오중유	특허청

13	특허권
(출원)	바이오중유로 사용하기위한 동식물유의 수소화 반응 촉매 및 이를 이용한 동식물유의 산가 및 요오드가 저감방법	KG CSE	2017.11.13	-	-	바이오중유	특허청

14	특허권
(출원)	해조류 유래 수열 액화원료의 수증기 개질 반응용 촉매 및 이를 이용한 수소의 생산방법	KG CSE/
부경대	2017.04.04	-	-	바이오중유	특허청

15	특허권
(국제
출원)	Catalyst for steam reforming of hydrothermal liquefaction liquid from macro algae and method for producing hydrogen using the same	KG CSE/
부경대	2017.04.07	-	-	바이오중유	특허청

주1) 폐염화동용액으로부터 산화동을 회수하는 방법은 2014년 6월 3일부로 특허가만료되었습니다.(1) 소요기술 명세

제품	소요기술	지적 재산권 확보 여부

산화동(ECO-10)	고급형 PCBs 도금에 적합하도록 염소 함량을 10ppm 이하로 유지	한국특허 제10-0840553호(특허권자;KG ETS)

황산 용액 및 도금액에 쉽게 용해

유기물 및 기타 불순물의 함량이 낮으며 흐름성이 좋아 도금현장에 적용이 용이함

바이오중유	바이오중유 품질기준에 적합하도록 수분0.2w%이하로 유지	한국특허 제10-1626733호(특허권자;KG씨에스에너지)

주반응기 액상의 일부가 순환되면서 기상에 포함된 수분을 제거하기 위하여 고체상 수분흡착제가Packed-Bed 형태로 구성된 수분제거장치를 포함하며, 건조공기가 수분스트리핑을 위하여 공급되는 건조공기 공급기가 배치되며 상기 주반응기 및 각 원료탱크의 기상에 접촉되는 습도센서, 수분활성도 측정센서가 구비되고, 주반응기의 수분 농도에 따라 수분제거장치로 공급되는 공기의 공급속도를 조절하는 것을 특징으로 함.

(2) 소요기술의 자체 개발 정도 및 기술 제휴 여부

주요기술	개발기관	개발정도	소요금액	기술제휴정도

10ppm 미만의 낮은 염소함량 및 불순물 제거를 위한 정제 기술	연구소	완료	5백만원	자체기술

기상 및 액상 이중순환형 바이오중유 제조기술	기업부설연구소	완료	2천만원	자체기술

나. 환경관련 규제사항당사사는 2015년부터 온실가스배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조에 따라 온실가스 배출권 거래제 적용대상업체에 해당합니다.또한 당사는 대기환경보전법 제30조1항에 따라 대기4종 및 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률 제33조 제1항에 따라 폐수 제5종 사업장에 해당합니다.