아바텍 반기보고서 (2021.06)
1. 사업의 개요

당사는 코팅 및 식각 기술을 활용하여 휴대폰, TV, 태블릿 PC 등의 디스플레이 관련제품과 가전제품 생산에 사용되는 부품 및 원재료를 공급하는 회사입니다. 당사의 주요 제품인 Glass Slimming, ITO코팅 Metal 코팅의 전방산업은 디스플레이 산업입니다. 또한 당사가 생산하는 표면처리 제품은 백색가전으로 분류되는 고사양의 냉장고 등의 가전제품에 적층세라믹콘덴서(MLCC)는 전자기기, IT, 자동차 전장에 적용됩니다. 당사의 주요 제품은 아래와 같습니다.

제품명	주요 제품의 개요

Glass Slimming, ITO 코팅 및 Metal 코팅	디스플레이 패널 Glass를 얇게 만드는 식각공정(LCD패널 Slimming)과 식각공정 후 고기능성 ITO코팅(IPS패널 코팅) 및 Metal 코팅 공정 수행 스마트폰 및 태블릿 PC 등에 적용2011년 하반기 양산 개시

표면처리	휴대폰, TV 및 가전제품 전면 또는 외관부분에 대한 표면처리 가전제품(냉장고 등), TV 및 휴대폰에 적용2007년 상반기 양산 개시

강화 Glass	디스플레이 표면을 보호하는 Cover Glass모바일기기, 디지털카메라, 태양광전지용, 산업용 디스플레이 등에 사용2013년 상반기 양산 개시

적층세라믹콘덴서(MLCC)	반도체에 전기를 일정하게 공급하는 부품.모바일기기, 가전제품, 자동차 전장 등에 사용2020년 하반기 양산 개시

가. 산업의 현황 (1) 업계의 현황① 디스플레이 산업디스플레이는 각종 전자기기에 사용되는 화면표시장치를 지칭하며, 그 산업의 현황 및 특성은 다음과 같습니다.■ Display 산업은 기술 및 자본 집약적인 특성과 규모의 경제를 통한 대량 생산을 필요로 하므로 상대적으로 그 진입장벽이 높게 형성되어 있습니다.

■ Display 산업은 경기변동에 민감하게 반응하는 장치산업의 특성을 가지고 있으며,패널 업체들의 경쟁적 설비 투자 확대 및 가동율 조정으로 수요와 공급간 불균형이 주기적으로 반복되고 있습니다.

■ Display 패널 주요 생산업체는 아시아 지역에 대부분 위치하고 있으며 그 현황은 다음과 같습니다. ㆍ한국 : 엘지디스플레이, 삼성디스플레이 등 ㆍ대만 : AU Optronics, Innolux, CPT, Hannstar 등 ㆍ일본 : Japan Display, Sharp, Panasonic LCD 등 ㆍ중국 : BOE, CSOT, Tianma, CEC Panda 등

■ Display 패널을 필요로 하는 노트북, 모니터 제품 등 전통 IT 제품 시장은 성장이 정체 혹은 역성장을 보이고 있으나, 스마트폰 및 테블릿 등 중소형 Display 시장은 꾸준히 성장하고 있습니다. 또한, 산업용 및 자동차용 등 고부가가치 시장도 빠르게 성장할 것으로 기대되고 있습니다.

■ Display 패널은 현재 TFT-LCD와 OLED가 양분하고 있으며, 노트북ㆍ 모니터ㆍ TV 등 대형 디스플레이 시장에서는 TFT-LCD가, 스마트폰 등 중소형 디스플레이 시장에서는 OLED의 채용이 급속히 확대되고 있습니다.

② 가전제품산업가전시장은 선진국 시장형성 중심에서 신흥시장의 형성으로 빠르게 이동하고 있습니다. 신흥시장은 거대한 영토와 인구, 풍부한 지하자원 등 경제대국으로 성장할 수 있는 요인을 갖추고 실제 2000년대 이후 빠른 성장을 거듭하고 있습니다. 가전제품 중 당사의 주요제품인 냉장고 시장의 현황 및 특성은 다음과 같습니다.

■ 한꺼번에 다량의 음식물을 구입한 후 냉장고에 오래 보관해 두는 트렌드로 인해 가정에서 양문형 냉장고 외에 김치냉장고, 와인 냉장고 등 세컨드 냉장고를 쓰고 있다는 점을 감안하면 가정내 냉장ㆍ냉동 설비의 보관용량은 과거와는 비교가 되지 않을 정도로 대용량화 되고 있습니다.

■ 가전제품, 특히 냉장고의 대용량화 및 고기능성 제품 위주로의 시장변화는 핵가족화와 1인 가구증가 현상과 더불어 지속적 성장을 할 수 있는 잠재력이 있음을 의미합니다.■ 냉장고 등 가전제품은 IT 기술을 융합한 고사양 및 심미성과 아름다움을 강조한 제품의 개발속도가 빨라지고 있습니다.③ MLCC산업MLCC(적층세라믹콘덴서)는 전기적인 에너지 저장장치로서 전기제품에 쓰이는 콘덴서의 한종류로 금속판 사이에 전기를 유도하는 물질을 넣어 전기를 저장했다 필요에 따라 회로에 공급하는 기능을 하는 부품을 지칭하며 그 산업의 현황과 특성은 다음과 같습니다.■ 재료, 공정기술과 설비기술이 바탕이 되는 소재·장치산업으로서 유전체, 자성체 및 도전성 Paste 등 원천재료기술과 분산, 성형, 적층, 소성 등 핵심공정기술의 노하우가 필요한 진입장벽이 높은 산업입니다.■ MLCC 부품 생산업체는 아시아 지역에 대부분 위치하고 있으며 그 현황은 다음과 같습니다. ㆍ한국 : 삼성전기, 삼화콘덴서 등 ㆍ대만 : YAGEO 등 ㆍ일본 : Murata, Taiyo Yuden 등 (2) 산업의 특성

① 디스플레이 산업■ 디스플레이 산업은 패널 및 연관 부품소재, 장비의 생산에 수반되는 모든 활동을 포함하며, 브라운관 TV에서 LCD, PDP 등 평판디스플레이를 거쳐 대형 AMOLED, Flexible, 투명 등 차세대 디스플레이로 발전중에 있습니다.

■ 디스플레이산업은 패널을 중심으로 전후방 연관효과가 큰 시스템 산업으로 기술개발의 선도에 따라 세계시장의 주도권이 결정되는 산업이며, 모니터ㆍTV 등 완제품의 경쟁력을 디스플레이 산업이 결정하며, 패널의 경쟁력은 제조장비와 소재의 기술력이 결정합니다.

■ 패널기업의 전체 설비투자에서 장비에 대한 투자 비중이 60% 이상으로 대규모생산설비가 필요한 장치산업입니다. 디스플레이 패널 생산수율을 결정하는 요인중 90% 이상이 장비 성능에 의해 좌우됩니다.

■ 응용기기의 트랜드 변화에 따른 디스플레이 기술 개발과 선제적인 투자가 세계시장 주도권을 확보하는데 매우 중요한 작용을 합니다.

② 가전제품산업

■ 기술, 자본, 노동집약적인 특성을 모두 갖춘 복합적인 산업으로서 연구개발과 부품생산은 기술 및 자본 집약적 공정, 조립생산은 노동 및 자본집약적 공정에 해당합니다. 이러한 특성으로 후발 신흥국가들도 관련기술 도입을 통해 단순조립가공이나 저급한 기술을 활용한 제품화가 가능하여 여타 산업보다 국제 분업이 활발합니다.

■ 가전제품산업은 소비자 요구를 충족시키기 위한 지속적인 혁신을 통해 새로운 시장을 창출하고 있는 기술주도형 산업으로 이러한 특성으로 인해 개별 제품의 수명주기는 점점 단축되는 추세입니다.■ 가전제품 산업은 기술혁신 및 대량생산과 대량판매로 가격인하 경쟁이 치열함에 따라 수익률은 낮은 반면 생산설비에는 막대한 투자가 소요되는 산업적 특성이 신규 진입을 제한하는 장벽으로 작용되고 있습니다. 따라서 이윤이 적은 제품을 대량으로 판매하면서도 이윤을 확보할 수 있는 주도기업 중심으로 집중화가 더욱 가속화되고 있습니다. 또한 글로벌 가전제품 회사 중심으로 이윤을 확보할 수 있는 IT 기술을 융합한 고사양 및 제품의 심미성과 아름다움을 강조한 제품의 개발속도가 빨라지고 있습니다.

(3) 국가경제에서의 중요성① 디스플레이 산업

디스플레이 산업은 재료, 광학, 정밀기계, 제어 등 유관산업이 방대하고, 투자규모가 막대한 산업입니다. 또한, 전방산업인 노트북, 디지털 TV, 휴대 정보기기 등을 비롯하여 신규시장의 확대가 예상되는 고부가가치 제품의 핵심부품으로서, 향후 국가의 주력산업의 역할을 지속적으로 담당하게 될 전망입니다.

산업통상부 및 무역협회 자료에 따르면 디스플레이 산업은 2021년 20대 수출품목 및핵심수출제품으로 대한민국의 국가경제 발전에 큰 축을 담당하고 있습니다.

디스플레이 산업은 전년 대비 코로나19 영향으로 감소하였지만 여전히 우리나라의 수출비중, GDP성장에 대한 기여도, 고용에 있어서의 역할, 관련 산업의 성장 등 우리나라 산업발전에 있어서 매우 중요한 역할을 담당하고 있습니다.

또한 향후에도 상당기간 그 역할을 지속하게될 것으로 예상되어 세계 1위의 위상을 지속적으로 유지하기 위해 많은 지원이 필요한 분야입니다.

(4) 규제 및 지원

① 디스플레이산업디스플레이 산업과 관련되어 국내 및 해외에서 특별하게 규제하고 있는 상황은 없습니다. 특히 FPD 관련 산업은 세계시장을 선점하기 위한 경쟁으로 규제보다는 각국마다 정부차원의 지원정책 등을 실시하고 있습니다.

정부는 New IT 전략에서 IT를 활용하여 글로벌소프트웨어 기업 10개, 매출 500억원 이상의 정보기술기업 1,000개, 수출 2,000억 달러, 국내생산 386조원을 달성한다는 목표를 세우고 IT의 지원에 박차를 가하고 있습니다. 디스플레이 분야에서는 한국의 위상을 지속시키고 기술력을 제고하는 것을 목표로 하여, 1) 차세대 디스플레이 시장선점을 위한 전략적 R 추진, 2) 대-대, 대-중소 상생협력을 통한 산업구조 강화, 3) 지속적인 성장을 위한 디스플레이 산업기반 강화(디스플레이 산업기반센터 협의회 구축)를 추진하도록 하였습니다.

또한 지식경제부는 2010년 9월에 IT R 구체화하기 위한 비전과 전략을 발표하였고 이 전략에서, LCD산업과 관련해서 LCD패널, 소재/부품, 장비산업의 세계 1위 유지와 LCD소재 및 장비 국산화율 70%달성(2017년)이라는 구체적인 목표를 제시하고 있습니다. 중점 연구분야로 1) 광학필름 소재기술 개발, 2) 고신뢰성 원천소재개발, 3) 환경친화형 고정세 LCD개발, 4) 차세대 신공정 LCD장비 개발을 선정하였습니다.

이와 같이 LCD를 비롯한 디스플레이 분야는 우리나라의 미래의 먹거리 산업으로서 매우 중요한 역할을 지속적으로 담당하게 될 것이며, 정부 역시 이러한 중요성을 인식하고 있으므로 이에 대한 적극적인 지원을 지속하게 될 것으로 전망됩니다.

② 가전제품산업

가전제품산업 자체에 대한 규제 현황은 현재 없는 것으로 파악되었습니다. 다만, 최근 녹색열풍을 타고 가전업계에 대한 에너지 규제가 대폭 강화될 전망입니다.

대형 가전제품에 대한 개별소비세 부과 및 탑-러너(TOP-Runner)제도 시행이 검토 되고 대기전력 경고표시제도도 확대될 예정입니다. 기획재정부와 가전업계에 따르면정부는 냉장고와 에어컨, TV, 드럼세탁기 등 4대 가전제품중 에너지 소비량이 많은 모델에 과세키로 의견을 모으고 있습니다.

이는 같은 `용량'이라도 `전력소비량'에 따라 과세 여부가 결정될 수 있습니다. 그러나 정부는 2012년 내수 활성화의 방안으로 가전제품에 대해 일시적 개별소비세 인하를 시행한 바가 있습니다. 현재 일본에서 시행 중인 탑-러너 제도는 시장에서 판매되는 제품 중 에너지 효율이 가장 높은 제품을 업계 표준으로 지정, 일정 기간 내 에너지 효율을 이 표준에 맞춰 개선하지 못한 기업에 대해 경고조치를 하거나 벌금을 부과하는 제도입니다. 다만, 이러한 규제에 대응하기 위해 가전 업계의 고에너지효율 친환경 제품 개발에 속도가 붙을 전망입니다.

(5) 대체시장의 현황 및 향후 전망

① 디스플레이산업차세대 디스플레이산업으로는 자유자재로 구부렸다 펼 수 있는 플렉시블 디스플레이가 있으며, 플렉시블 기술이 디스플레이 시장의 차세대 신성장 동력으로 본격적인 성장세에 진입할 것으로 예상됩니다. 최근 성장세가 둔화된 스마트폰 시장에도 디자인 혁신을 통한 새로운 활력 요소가 될 것으로 보여집니다.

플렉시블 디스플레이는 현재 언브레이커블(Unbreakable) 기술로 불리는 일반적인 평면(Flat) 형태와 구부러진 형태로 고정된 커브드(Curved) 기술이 주를 이루고 있으며, IHS는 플렉시블 디스플레이가 향후 벤더블(Bendable), 폴더블(Foldable), 롤러블(Rollable), 스트레쳐블(Stretchable) 등의 기술 진화를 통해 지속적인 성장세를 이어

나갈 것으로 예상했습니다.

플렉시블 디스플레이 구현에 활용되는 기술은 OLED가 99% 이상의 절대적인 비중을 점유하고 있으며, OLED는 스스로 빛을 내는 R(빨강), G(초록), B(파랑) 유기물질을 사용하기 때문에 별도의 백라이트 광원이 필요 없어 플렉시블 구현에 최적화된 기술로 평가 받고 있습니다.

② 가전제품산업

인간의 의식주와 밀접한 관계가 있는 가전제품에 대한 대체산업은 현재 존재하지 않는 것으로 파악됩니다

다만, 기존의 아날로그 중심 가전제품시장에서 IT와 네트워크솔루션을 융합한 신개념의 가전제품의 시장으로 변화될 것으로 예상되며, 추가적으로 제품의 기능뿐만 아니라 인테리어 측면의 소비자의 요구가 반영된 고사양의 제품의 증가가 예상됩니다.

지금까지의 가전제품은 집안 일을 좀 더 쉽고 편하게 해주는 기계 정도로 인식되었기때문에 집안에 있는 가구나 벽지와 어울리지 않아도 크게 신경 쓰지 않았습니다. 그러나 가전제품도 홈 인테리어 도구의 하나로 자리 잡으면서 개성 있는 분위기를 연출할 수 있는 다양한 컬러 가전제품이 큰 호응을 얻게 되었습니다.

가전제품에 컬러가 도입된 것은 2002년 하반기부터로 양문형 냉장고, 에어컨, 김치냉장고의 순으로 고급 브랜드가 출시되면서 컬러가 적용되기 시작하였으며, 현재는 노트북, 디지털 카메라 등 디지털 제품도 컬러 제품이 출시되고 있습니다.

이러한 제품은 가격이 고가라는 단점에도 불구하고 최근 소비자들의 고성능 가전제품들을 선호하면서 최근 시장이 크게 확대되고 있습니다. 업계에서도 기업의 이미지를 고급브랜드로서 소비자에게 인식시킬 수 있고 수익성 개선에도 크게 도움이 되기 때문에, 향후 지속적으로 프리미엄 가전으로 출시방향을 진행할 것으로 예상됩니다.

나. 회사의 현황

당사는 앞서 언급한 바와 같이 Glass Slimming ITO코팅, 디스플레이필터, 강화 Glass 등의 디스플레이 관련 제품과, 냉장고등 백색가전으로 분류되는 가전제품의 표면처리 제품을 생산하고 있습니다. 또한 2016년 1월부터 Glass Slimming ITO코팅 후공정인 Metal Coating 제품 생산을 시작하였습니다.

(1) 시장의 특성

① Glass Slimming, ITO 코팅 Metal 코팅

■ Glass Slimming

국내 대형 디스플레이 패널 업체들은 경량, 박형 패널 Glass의 요구가 대두된 1990년대 중반부터 식각(Glass를 얇게 만드는)공정을 자체적으로 내재화하여 생산을 하였습니다. 초기의 Glass Slimming 장비는 Dipping (식각액에 Glass를 일정시간 담그는)방식에 의하여 Glass를 에칭하는 방식이 주종이었습니다.

초기의 식각공정은 소형 Glass를 1.2mm 두께에서 0.7~0.9mm 두께로 만드는 방식이 대부분이었으며, 2000년대 중반 이후 Glass Slimming의 수요가 증가함에 따라 국내 대형 패널 업체들은 그동안 사내 공정으로 생산하던 식각공정을 사외 외주화하는 정책을 실시하고 있습니다. 초기의 Dipping 방식의 에칭법에서 2000년대 중반에 측면 스프레이 에칭 장치가 개발되어 도입되었고, 이후 상부에서 에칭액 분사하여 에칭하는 방법까지 도입되었으며, 당사는 Glass의 두께가 0.4mm 이하의 제품까지 생산할 수 있는 기술을 개발하였습니다.패널 Glass를 얇게 만드는 Glass Slimming 공정은 완성된 패널을 에칭 가공하는 것이기 때문에 패널 업체의 패널 제조공정 끝단에 위치하게 됩니다. 따라서 공정 마지막에서 불량이 발생하는 경우 기 투입된 원재료, 가공비 등의 재사용이 현실적으로 어렵기 때문에 디스플레이 패널 업체들은 우수한 식각 품질유지 및 고객사의 대응속도 및 안정적인 물량 공급 등을 제고하기 위해 주요 협력사와의 파트너 관계를 유지하고 있습니다.

당사보다 먼저 Glass Slimming 사업에 진출한 경쟁사는 국내외 3~4개사가 존재하고있습니다. 하지만 스마트 디바이스(스마트폰, 테블릿 PC등)의 확산속도가 빨라짐에 따른 Glass Slimming의 수요증가와 그 기능의 중요성이 커짐에 따라 패널 제조업체 및 스마트기기 제조업체는 당사를 식각사업 파트너로 선정하였으며, 당사는 고객사의 기대에 부응하고자 기존의 수작업 공정을 대폭 자동화한 공장을 2011년 완공하여2011년 12월부터 Glass Slimming의 양산에 돌입하였습니다

당사의 고객사인 패널업체는 그동안 Glass Slimming은 식각작업을 1차적으로 하고, 식각작업된 Glass를 ITO코팅업체에 운송하여 2차적으로 ITO코팅작업을 하였습니다. 공정간 시차 및 운송거리 증가로 인하여 제품의 불량률이 낮아지지 못하고 있었습니다. 당사가 식각사업(Glass Slimming)을 영위함에 있어 기존 업체와 차별화되는 강점은 2가지 공정(Glass Slimming공정, ITO코팅)을 당사에서 연속적으로 처리함에따라 불량률 감소, 제품 생산속도 증가, 원가절감 등의 효과를 달성할 수 있다는 점입니다.

Glass Slimming의 수요는 경량 박형을 요구하는 디스플레이 디바이스 전 부분에서 확대되는 경향입니다. 특히 최근 3~4년 동안의 Feature Phone에서 Smart Phone으로의 대체는 Tablet PC 시장의 확대와 함께 Glass Slimming 수요를 창출해내고 있습니다. Glass Slimming 사업은 이와 같이 디스플레이 기기의 발전과 추세에 있어서 병행 성장해야 하는 중요한 사업 영역입니다.

일반적인 경우 디스플레이 패널 제조업체는 매년 4분기말에서 1분기 까지는 수요의 계절적 영향을 받아 출하량이 감소하는 것으로 알려져 있습니다. Glass Slimming은 TFT-LCD, OLED와 같은 FPD 기기에 적용되는 패널을 가공하는 것이므로 디스플레이 패널의 라이프사이클과 같이하게 됩니다. 최근 대형 디스플레이 제품인 TV의 성장세가 주춤한 가운데 스마트 디바이스에 주로 적용되는 중소형 디스플레이의 증가세는 꾸준히 증가하고 있는 바 향후 Glass Slimming의 성장세도 일정부분 유지될 것으로 예상됩니다.

Glass Slimming 시장을 대체하는 것은 아직 출시된 바가 없습니다. 디스플레이 업체의 패널 Glass 원판 자체를 Glass Slimming 수준으로 얇게 하는 것은 기존의 디스플레이 공장의 공법이 바뀌어야 할 것이므로 경제성 측면에서 효과를 알 수 없습니다.

■ ITO 코팅

당사에서 수행하는 ITO코팅 공정은 Glass Slimming 공정 후에 이루어지는 공정으로진공증착 설비를 이용하여 배면(사람이 화면을 보는 면) ITO(LCD 패널중 Color 필터 상부에 ITO 도전막을 코팅) 코팅을 수행하고 있습니다. 스마트폰, 터치기능을 이용한 제품의 증가(고기능, 슬림화)에 따른 LCD 구조 및 소재 변경과 함께 대두된 기술로 LCD 패널의 정전기 제거 및 EMI 차폐의 목적으로 도전성 박막의 증착이 불가피하게 되었습니다. 최근 스마트폰 및 스마트TV의 시장이 빠르게 증가하고있으며, 특히 터치 패널(정전용량방식)의 기술전개(G1F, G2, On cell, In cell)와 더불어 배면 ITO의 적용 및 응용이 더욱 중요한 부분으로 인식되었으며, 이에 당사는 지금까지의 누적된 박막증착 기술 Know-how를 접목해 보다 안정적이고 차별화된 기술로서 고객의 요구에 대응하고 있습니다.

당사는 Glass Slimming 후발주자로서의 열세를 만회하고자, 사업검토 단계에서 고객사의 요구를 파악하여 Glass Slimming 공정의 자동화를 이루고, 다모델 생산체계를 구축하였으며, Glass Slimming 공정과 함께 다음 공정인 ITO코팅 공정을 In-Line화하여 중복 공정을 제거하고 Lead Time을 단축하고자 노력하고 있습니다.

■ Metal 코팅Metal 코팅은 당사에서 수행하는 식각(Glass Slimming), ITO 코팅 공정 후에 이루어 지는 작업으로, 진공증착 설비를 이용하여 배면 ITO 코팅면에 전극소재로 Metal 증착을 수행하는 공정입니다.

테블릿 PC 등 중소형 IT 제품들의 슬림화 및 고도의 터치기술을 구현하기 위해 패턴화된 Metal Coating이 필요로 하게 되었습니다.

당사는 Metal 증착을 통하여 차세대 터치패널 제품군의 백라이트 접지부의 저항 상승효과를 효율적으로 저하시키는 기술로서 고객의 요구에 대응하고 있습니다.

② 표면처리

가전제품산업은 미국, 유럽, 일본 등 선진국을 중심으로 이미 성숙단계에 이른 산업입니다. 20세기 초 가전제품이 소비자에게 보급되기 시작할 당시에는 사치품 개념으로 인식되었으나, 현재는 일상생활에 없어서는 안될 필수품으로 인식되면서 선진국은 이미 TV, 냉장고, 세탁기, 에어컨 등 주요 제품의 보급률이 100%에 가깝거나 상회하고 있으며, 최근에는 개발도상국에서도 빠르게 보급률이 확대되고 있는 추세입니다. 가전산업이 성숙단계에 접어들면서 가전업계의 글로벌 경쟁은 더욱 치열해 지고 있으며, 기술력, 가격 측면에서의 가전산업은 치열한 경쟁구도가 전개되고 있습니다. 가전제품의 기술력은 이미 보편화 되어 있어 후발 업체들의 시장참여가 용이하며가전제품 전문 양판점의 등장, 인터넷 보급에 따른 온라인 쇼핑몰의 확산 등이 가전제품의 가격인하를 주도하고 있습니다. 특히, 반도체 가격의 변동에 따라 제품의 가격이 오르고 내리는 경향을 보이는 휴대폰, 컴퓨터 등 정보통신기기와 달리 가전제품은 한번 가격이 인하되면 다시 인상되기 어려운 특징을 가지고 있어 기업 간의 가격경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다.

당사는 진공증착(Vacuum deposition)기술을 활용하여, 각종 백색전자 부품의 외장용 Glass 표면처리를 수행하고 있습니다. 당사의 주요 제품인 표면처리 Glass는 주요가전제품의 외관품 제조공정에서 활용되고 있습니다. 표면처리의 목적은 완제품의 표면 품질을 향상시키는 것에 있으며, 원재료 고유의 장점을 살리면서도 원재료가 가지고 있는 물질적인 한계를 뛰어넘어 경쟁력 있는 제품 외관을 만드는 것에 있습니다. 단순히 미적 요소를 더하는 것이 아닌 기술적, 물리적인 방법을 적용하여 기능적이면서도 경쟁력 있게 제품의 가치를 높이는 것에 의의를 두고 있습니다.과거에는 기능 만을 강조하던 가전제품들이 시대가 지날수록 내적인 기능과 더불어 외적인 표면 디자인에 점차 관심을 기울이고 있습니다. 이는 고속으로 성장하는 과학기술과 감성의 끊임없는 변화로 보다 아름다운 디자인과 진보적인 테크놀로지의 제품을 원하는 소비자의 요구에 부응하기 위한 것입니다. 기능만을 강조하였던 백색가전의 표면처리 방식은 테크놀로지의 새로운 흐름과 소비자의 감성적 구매의 영향으로 보다 획기적으로 발전하게 되었으며, 이러한 소비자의 요구와 함께 시작된 한국 백색가전 시장의 가장 큰 변화라고 할 수 있는 유리 소재의 사용은 전 세계적으로 찾아 볼 수 없는 우리나라의 특유의 새로운 트렌드로 볼 수 있습니다.③ MLCC(적층세라믹콘덴서)MLCC는 Multi Layer Ceramic Capacitor의 줄임말로, 직역하면 ‘적층세라믹캐패시터(혹은 적층세라믹콘덴서)’로 해석할 수 있습니다. MLCC는 전자기기에 탑재된 반도체가 최고의 성능을 할 수 있도록 반도체로 유입되는 전력을 정제하는 캐패시터(Capacitor)의 일종입니다.캐패시터의 역할은 크게 두 가지이며 , 첫 번째는 전압의 ‘노이즈’를 제거하는 것입니다. 반도체는 각 부품마다 작동에 필요한 적정 수준의 전압 영역대가 있다. 이 영역대를 벗어나는 전압을 ‘노이즈’라고 하는데, 캐패시터는 기기로 유입되는 전압의 노이즈를 없애고 적정수준으로 가다듬어 반도체에 공급해 주는 역할 입니다.두 번째 역할은 실시간으로 반도체의 작동에 필요한 전력을 빠른 시간에 공급해주는 배터리의 역할입니다. MLCC는 그 캐패시터 중에서도 가장 작은 부피를 차지하면서 가장 효율적으로 전력을 관리할 수 있는 부품입니다. 전자기기들의 성능이 우수해짐에 따라 장착되는 반도체의 수도 많아졌고, 따라서 기기 내 캐패시터의 숫자도 많아졌습니다. 그렇기에 가능하면 기기 내 공간을 덜 차지하는 소형화된 캐패시터가 각광받고 있으며 이 소형화된 캐패시터가 바로 MLCC 입니다.MLCC를 설명하는 표현으로 ‘전자업계의 쌀’이라는 말이 쓰이는데, 이는 MLCC의 필요성이 그 만큼 필수적이라는 것을 잘 보여줍니다.우리나라는 일본과 더불어 우수한 MLCC 제품을 생산하는 나라입니다. 사실상 우리나라와 일본이 전 세계 수요의 과반수 이상을 감당하고 있습니다. 지난해 기준으로 글로벌 MLCC 시장점유율 1위 업체는 일본의 무라타제작소(村田製作所)로 이 회사의 MLCC 생산은 전체 시장의 40%를 점유하고 있습니다.현재 MLCC가 가장 집약적으로 사용되고 있는 기기는 바로 스마트폰입니다. 만약 MLCC가 없었다면 스마트폰의 소형화는 이뤄지지 않았을 것이라고 말하는 것도 과언은 아닙니다. 스마트폰에 들어가는 수많은 고성능 반도체 칩을 원활하게 가동하게 해 주면서도 큰 부피를 차지하지 않는 부품들 중에서 MLCC가 가장 효율이 좋기 때문입니다.최근 MLCC는 쓰임새는 더욱 확장됐습니다. 점점 고성능화 되고 있는 소니 사의 플레이스테이션(PS), MS사의 엑스박스(X-BOX)등 가정용 콘솔 게임기에서부터 스마트 기술이 반영된 수많은 가전제품 그리고 자동차 산업에서도 MLCC를 필요로 하고 있습니다. 아울러 최근 각광받고 있는 5G통신기술 그리고 친환경 전기자동차 개발에 있어 MLCC가 필소 요소로 여겨지면서 쓰임새는 계속 늘어나고 있습니다.특히, 자율주행 자동차·전기자동차 등 차세대 이동수단에 필요한 MLCC는 ‘전장용 MLCC’라는 별도의 카테고리로 불리며 그 중요성이 부각되고 있습니다.실제로 미래형 자동차에는 스마트폰보다 훨씬 더 많은 수량의 MLCC가 장착되고 있습니다. 현재 기준으로 최신형 스마트폰 한 대에는 통상 약 1000개의 MLCC가 장착돼 있는데, 자율주행차나 전기자동차에는 최소 1만5000개에서 2만개 이상의 MLCC가 필요한 것으로 알려졌습니다. 기술과 성능이 고도화되면 될수록 해당 제품이 필요로 하는 MLCC의 개수도 기하급수적으로 늘어나고 있습니다.

전장용 MLCC의 수요가 증가함에 따라 전체 MLCC의 시장규모 점점 커질 것으로 전망되고 있습니다. 글로벌 투자기업 모건스탠리(Morgan Stanley)의 리서치 센터는 2019년 99억7000만달러(약 11조9740억원) 수준이었전 글로벌 MLCC 시장규모는 2025년 157억5000만달러(약 18조9157억원) 규모로 커질 것으로 전망했습니다.전자업계에서는 2020년 기준 약 16조원 수준으로 추산되는 MLCC 시장규모가 2024년 20조원까지 커질 것이라는 전망들이 나오고 있습니다.

(2) 회사 성장과정

구분	시장여건	생산 및 판매활동 개요	영업상 주요전략

국내	국외

설립시 (2000 ~ 2003)	* CRT 모니터용 전면 AR코팅 수요증대 * 디스플레이용 기능성 발생	-	* 디스플레이 전면유리코팅 설비 Set-up 및 양산실시 * LG디스플레이, LG전자 1차 벤더 등록 - 무반사. 무정전(ARAS)코팅 제품공급 - 블랙메트릭스(Blck Matrix) 코팅유리 공급	* 신규양산라인 조기 안정화구축 * 가격, 품질, 납기의 대응력, 경쟁력확보

도입기 (2004~2008)	* 프로젝션 TV용 고반사 유리 수요발생 * 휴대폰 표면처리 수요발생	* 중국 법인 설립
- ITO 생산 공급	* 고반사유리공급 (프로젝션TV용) * 휴대폰용 외관 표면처리품 공급	* 가격, 품질, 납기의 대응력, 경쟁력확보 * 고객다변화 (LG전자/삼성전자/대우일 렉트로닉스)

성장기 (2009 ~ 2011)	* PDP필터 EMI 수요 발생 * LCD 시장증대 스마트폰 시장 활성화	-	* PDP필터 제품 개발 및 양산 -신규제품용 양산설비 개조/보완 * LCD 제품 적용가능품 개발양산 진입 실현 - ITO코팅 개발 - Glass Slimming 양산설비 구축	* 기존설비 활용한 제품 개발실현 - 원가경쟁력 기여 * LCD 후공정관련 식각공정과 ITO코팅 일괄 공정 진행 실현 원가경쟁력기여

성숙기(2012 ~ 2018)	* LCD 시장증대 - 스마트 디바이스 시장의 고성장* 스마트 디바이스 제품 고급화 - 터치기술의 변화	-	* Glass Slimming 공정안정화 실현 - 생산성 및 품질 안정화 * 강화Glass 생산라인 구축 및 양산* 터치스크린패널 생산라인 구축	* 터치스크린패널 패터닝 기술개발(G2 외) - 공용설비(모바일, 태블릿PC) 준비 및 개발

재도약기(2018~현재)	* MLCC 수요 확대 - 전장 및 전자기기 시장 성장	-	* MLCC 생산라인 구축 및 양산 - 월 30억개 생산 가능* AEC-Q200 Test 및 IATF-16949 인증 획득	* 전자 및 IT 사용 MLCC 개발 - MLCC 1005 Size외 40여종 개발 완료

(3) 회사의 영업 및 생산당사는 기본적으로 시장의 변화와 흐름, 고객의 요구에 신속하게 대응하기 위하여 각제품군별 영업-연구개발-생산 담당직원을 통합한 팀 체제를 통해 정기적, 비정기적 미팅과 업무협의를 통하여 고객의 요구에 부응하며, 신제품 개발 및 기존 제품의 개선 가능성을 타진하고 있습니다. 또한, 구성원들이 영업과 생산, 기술개발에 관한 아이디어를 공유하는 사업전략을 채택 운영하고 있습니다.

■ Glass Slimming, ITO 코팅 Metal 코팅

당사는 In-house에서 Glass Slimming과 ITO코팅 및 Metal 코팅을 일괄 공정으로 수행하고 있으며, 많은 부분에서 자동화장비를 도입하여 제품 품질의 일관성 및 높은 생산성을 확보하고 있습니다.

■ 표면처리

제품생산 초기에는 주로 Mobile 산업에 표면처리(진공증착)기술을 사용하여 금속코팅(Metal coating) 및 다층코팅(Multi coating)에 의한 다양한 Color를 구현하여 제품양산에 성공하였고, 2011년 가전산업에서 제품고급화 경향의 일환으로 진공증착 공법이 적용되면서 냉장고와 같이 대면적 부품에 당사가 시장진입을 하였습니다. 2010년 시장 진입후 2011년 초부터 양산 공급을 진행하고 있으며 고객사 다변화를 위해 노력하고 있습니다.■ MLCC 전기적인 에너지 저장장치이며, 전자제품에 쓰이는 콘덴서의 한 종류로 금속판사이에 전기를 유도하는 물질을 넣어 전기를 저장하며 필요에 따라 회로에 공급하는 기능을 하는 부품입니다. 당사는 2018년부터 개발을 진행 하여 현재 전자제품, IT용 MLCC를 양산하고 있으며, 2021년 4월부터는 전장용 MLCC를 양산 진행 예정입니다. 산업용(X7R) 고용량 MLCC는 2020년 개발 완료 후 공급을 위해 협의 진행 중이며 차후 전기자동차와 5G시장에 대응하기 위해 지속적인 개발 진행을 하고 있습니다. (4) 시장점유율 당사의 제품은 매입처의 요구에 따라 생산-납품하는 방식입니다. 주요 고객의 매입현황에 대한 공개가 이루어지고 있지 않아 객관적인 시장자료는 존재하지 않으며, 각제품에 대한 정확한 시장점유율에 대한 객관적인 통계치 및 실적자료는 찾아보기 어려운 상황입니다.

(5) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사에서는 매출의 확대 및 지속가능한 성장을 위하여 현재의 Glass Slimming ITO코팅 등 주력제품의 부가기능 향상뿐만 아니라, 사업영역을 확대하기 위한 신규제품 발굴에도 최선을 다하고 있습니다. 이러한 신규제품 발굴은 현재의 주력 제품군의적용 기술 및 적용 산업 등에서 많은 유사성을 지니고 있으며, 신규 사업군이 추가될 경우 기존 사업군과의 시너지효과가 기대됩니다. 당사가 현재 추진중인 신규사업은 다음과 같습니다.

① 기능성 Film Coating 사업■ 기능성 Film Coating사업(제품) 개요당사는 2016년 1월 청주시 오창읍에 기능성 Film Coating 사업을 영위하기 위해 공장부지 및 건물, 기계장치 등을 일괄매입하였습니다. 시설투자한 오창공장은 IT 디스플레이와 자동차 및 건축용 Film Coating 제품을 양산하는 공장으로, 광학 고분자 필름상에 습식 및 건식 Coating 방법으로 고객이 원하는 엄격한 Specification에 입각하여 정밀 Coating 제품을 생산할 예정입니다. 특히 다층막 Sputtering과 산화물 금속을 나노 단위의 두께로 제어하여 고품질의 고부가 박막코팅 제품개발에 집중하고 있습니다. 기능성 Film Coating 기술은 플렉서블 기판위에 Roll to Roll 코팅설비를 활용하여 Metal 기반의 디스플레이용 Film sensor, 투명 LED 유연기판코팅 및 Metal Oxide 기반의 Decoration Color Film, AR(AntiReflection) Film 등의 분야에 적용됩니다.Window용 UV IR 차단 필름은 스퍼터공법을 적용하여 코팅한 반사형 필름으로써, 맑고 선명한 시인성을 가지는 고 투과율 특성과 고성능 열 차단 기능을 구현하는 제품입니다.

■ 기능성 Film Coating 사업(제품) 시장 현황 및 전망 기능성 필름은 편광판 관련 필름, 백라이트 필름으로 대표되는 디스플레이 분야와 다이싱 테이프 등의 반도체 분야, 공업용/자동차 분야, 에너지 분야 , 건축 및 포장 분야 등으로 크게 구분할 수 있고, 시장조사 전문기관에서 조사한 자료에 의하면 상기 주요 기능성 필름의 시장 규모는 2020년 기준으로 약 32조원에 도달할 전망입니다. 연도별, 분야별 시장의 변화를 살펴보면 평판 디스플레이와 관련된 기능성필름의 시장 점유율은 감소하는 반면, 2차전지를 중심으로 한 에너지 분야와 공업용/자동차용 분야에서 뚜렷이 증가하고 있습니다.