아바텍 반기보고서 (2023.06)
7. 기타 참고사항

가. 산업의 현황 (1) 산업의 특성① 디스플레이 산업디스플레이는 각종 전자기기에 사용되는 화면표시장치를 지칭하며, 그 산업의 현황 및 특성은 다음과 같습니다.■ 디스플레이 산업은 기술 및 자본 집약적인 특성과 규모의 경제를 통한 대량 생산을 필요로 하므로 상대적으로 그 진입장벽이 높게 형성되어 있습니다.

■ 디스플레이 산업은 패널을 중심으로 전후방 연관 효과가 큰 시스템 산업으로 패널의 경쟁력은 제조 장비와 부품 소재의 기술력에 의해 결정되고 있으며, Smart-phone, TV, Tablet PC 등의 IT 관련 제품 생산에 반드시 필요한 기술 중 하나입니다.■ 디스플레이 산업은 경기변동에 민감하게 반응하는 장치산업의 특성을 가지고 있으며, 패널 업체들의 경쟁적 설비 투자 확대 및 가동율 조정으로 수요와 공급간 불균형이 주기적으로 반복되고 있습니다, 또한 모니터, TV 등 완제품의 경쟁력을 디스플레이 산업이 결정하며, 패널의 경쟁력은 제조장비와 부품소재의 기술력이 결정하고 있습니다. 패널 기업 전체 설비투자에서 장비 및 부품소재에 대한 투자 비중이 60%이상으로 대규모 생산설비가 필요한 장치 산업입니다. 응용기기의 트랜드 변화에 따른 디스플레이 기술 개발과 선제적인 투자가 세계시장 주도권을 확보하는데 매우 중요한 작용을 하고 있습니다.

■ 디스플레이 패널 주요 생산업체는 아시아 지역에 대부분 위치하고 있으며 그 현황은 다음과 같습니다. ㆍ한국 : 엘지디스플레이, 삼성디스플레이 등 ㆍ대만 : AU Optronics, Innolux, CPT, Hannstar 등 ㆍ일본 : Japan Display, Sharp, Panasonic LCD 등 ㆍ중국 : BOE, CSOT, Tianma, CEC Panda 등

■ 디스플레이 패널이 적용되는 노트북, 모니터 제품 등 전통 IT 제품을 넘어 자동차, 건축, 광고 시장 등 고부가가치 시장을 포함한 다양한 분야에 적용되고 있어 세계 디스플레이 시장은 지속적인 성장이 예상되고 있습니다.■ 디스플레이 시장은 현재 TFT-LCD와 OLED가 양분하고 있으며, 스마트폰ㆍ노트북ㆍ 모니터ㆍ TVㆍ자동차 전장 등 다양한 분야에서 OLED 패널 채용이 급속히 확대되고 있어, OLED 패널이 디스플레이 시장 성장을 견인하고 있습니다.■ 디스플레이 산업은 패널 및 연관 부품소재, 장비의 생산에 수반되는 모든 활동을 포함하며, 브라운관 TV에서 LCD, PDP 등 평판디스플레이를 거쳐 대형 AMOLED, Flexible, 투명 등 차세대 디스플레이로 발전중에 있습니다.

② MLCC산업MLCC는 Multi Layer Ceramic Capacitor의 줄임말로, 직역하면 ‘적층세라믹캐패시터(혹은 적층세라믹콘덴서)’로 해석할 수 있습니다. MLCC는 전자기기에 탑재된 반도체가 최고의 성능을 할 수 있도록 반도체로 유입되는 전력을 정제하는 캐패시터(Capacitor)의 일종입니다.캐패시터의 역할은 크게 두 가지이며 , 첫 번째는 전압의 ‘노이즈’를 제거하는 것입니다. 반도체는 각 부품마다 작동에 필요한 적정 수준의 전압 영역대가 있습니다. 이 영역대를 벗어나는 전압을 ‘노이즈’라고 하는데, 캐패시터는 기기로 유입되는 전압의 노이즈를 없애고 적정수준으로 가다듬어 반도체에 공급해 주는 역할 입니다.두 번째 역할은 실시간으로 반도체의 작동에 필요한 전력을 빠른 시간에 공급해주는 배터리의 역할입니다. MLCC는 그 캐패시터 중에서도 가장 작은 부피를 차지하면서 가장 효율적으로 전력을 관리할 수 있는 부품입니다. 전자기기들의 성능이 우수해짐에 따라 장착되는 반도체의 수도 많아졌고, 따라서 기기 내 캐패시터의 숫자도 많아졌습니다. 그렇기에 가능하면 기기 내 공간을 덜 차지하는 소형화된 캐패시터가 각광받고 있으며 이 소형화된 캐패시터가 바로 MLCC이며, 그 산업의 현황과 특성은 다음과 같습니다.■ MLCC 제조의 핵심기술은 전기를 많이 저장하기 위해 작은 공간에 많은 유전체를 쌓는 것이며 즉, 유전체시트를 얇고 작게 만드는 소재 기술과 균일하게 층을 쌓을 수 있는 제조기술 등이 필수적입니다. 특히 전장용 MLCC의 경우, 자동차의 엔진, 변속기 등 발열부위에서 높은 신뢰성을 유지할 수 있는 MLCC 기술이 요구됩니다. 나노 기술 단계에서 가장 진입장벽이 높은 기술은 반도체지만 마이크로 기술 단계에선 MLCC가 가장 높은 진입장벽을 가진 분야입니다.■ MLCC 부품 생산업체는 아시아 지역에 대부분 위치하고 있으며 그 현황은 다음과 같습니다. ㆍ한국 : 삼성전기, 삼화콘덴서 등 ㆍ대만 : YAGEO 등 ㆍ일본 : Murata, Taiyo Yuden 등

③ 가전제품산업가전시장은 선진국 시장형성 중심에서 신흥시장의 형성으로 빠르게 이동하고 있습니다. 신흥시장은 거대한 영토와 인구, 풍부한 지하자원 등 경제대국으로 성장할 수 있는 요인을 갖추고 실제 2000년대 이후 빠른 성장을 거듭하고 있습니다. ■ 기술, 자본, 노동집약적인 특성을 모두 갖춘 복합적인 산업으로서 연구개발과 부품생산은 기술 및 자본 집약적 공정, 조립생산은 노동 및 자본집약적 공정에 해당합니다. 이러한 특성으로 후발 신흥국가들도 관련기술 도입을 통해 단순조립가공이나 저급한 기술을 활용한 제품화가 가능하여 여타 산업보다 국제 분업이 활발합니다.■ 가전제품 산업은 소비자 요구를 충족시키기 위한 지속적인 혁신을 통해 새로운 시장을 창출하고 있는 기술주도형 산업으로 이러한 특성으로 인해 개별 제품의 수명주기는 점점 단축되는 추세입니다.■ 가전제품 산업은 기술혁신 및 대량생산과 대량판매로 가격인하 경쟁이 치열함에 따라 수익률은 낮은 반면 생산설비에는 막대한 투자가 소요되는 산업적 특성이 신규 진입을 제한하는 장벽으로 작용되고 있습니다. 따라서 이윤이 적은 제품을 대량으로 판매하면서도 이윤을 확보할 수 있는 주도기업 중심으로 집중화가 더욱 가속화되고 있습니다. 또한 글로벌 가전제품 회사 중심으로 이윤을 확보할 수 있는 IT 기술을 융합한 고사양 및 제품의 심미성과 아름다움을 강조한 제품의 개발속도가 빨라지고 있습니다.

■ 한꺼번에 다량의 음식물을 구입한 후 냉장고에 오래 보관해 두는 트렌드로 인해 가정에서 양문형 냉장고 외에 김치냉장고, 와인 냉장고 등 세컨드 냉장고를 쓰고 있다는 점을 감안하면 가정내 냉장ㆍ냉동 설비의 보관용량은 과거와는 비교가 되지 않을 정도로 대용량화 되고 있습니다.

■ 가전제품, 특히 냉장고의 대용량화 및 고기능성 제품 위주로의 시장변화는 핵가족화와 1인 가구증가 현상과 더불어 지속적 성장을 할 수 있는 잠재력이 있음을 의미합니다.■ 냉장고 등 가전제품은 IT 기술을 융합한 고사양 및 심미성과 아름다움을 강조한 제품의 개발속도가 빨라지고 있습니다.

나. 회사의 현황

당사는 앞서 언급한 바와 같이 Glass Slimming ITO코팅, 디스플레이필터, 강화 Glass 등의 디스플레이 관련 제품과, 냉장고등 백색가전으로 분류되는 가전제품의 표면처리 제품을 생산하고 있습니다. 또한 2016년 1월부터 Glass Slimming ITO코팅 후공정인 Metal Coating 제품 생산을 시작하였습니다. 또한 2018년 부터 MLCC 개발을 진행하여, 현재 모바일기기, 가전제품, 자동차 전장, 신재생 에너지 분야에 사용되는 MLCC를 양산하고 있습니다. 또한 급속도로 변화하는 디스플레이 시장에 대비하기 위해 ATO OLED 패널식각 부분을 개발 진행하고 있습니다.

(1) 시장의 특성

① 디스플레이 부문 2023년 세계 디스플레이 시장규모는 1,220억 달러 수준으로 OLED 시장 확대에 따라 지속적인 성장이 예상됩니다. LCD시장이 디스플레이 시장에서 차지하는 비중은 점차 감소하고 있으며, OLED와 Micro LED 시장은 점유율 증가하고 있습니다.

* 출처 : 옴디아디스플레이 출하 면적은 2022년에 2억4,976만㎡로 전년대비 4% 감소했는데, 2023년에는 2억6,017만㎡전년대비 4% 증가하고, 2024년에 전년대비 7% 증가해 2억7,900만㎡가 될 것으로 전망됩니다. 특히 대형 면적 주도의 시장으로 바뀌고 있는데, 코로나 기간 동안 TV, 모니터 등 셋트 제품의 판매가 감소함에도 불구하고 판매량 대비 면적은 증가했는데, 이는 소비자의 행동 패턴이 대형화면을 지지하는 것으로 바뀐 것으로 예상됩니다. 패널 공급과 관련해서는 과잉공급이 없어졌는데 이는 패널메이커가 생산을 줄이고, 지금 현재 패널을 생산하면 할수록 손해가 발생하기 때문이라고 전망하였습니다. 이런 가운데 중국에서 새로운 공장 건설을 유보하고 있고, 일부메이커들이 LCD 생산을 포기하면서 장기적으로는 공급부족 현상이 발생할 수도 있다고 예상됩니다.스마트폰용 OLED 패널 출하량이 2021년 5억 6,000만 대 수준에서 2025년에는 7억 7,000만 대까지 늘어날 것으로 전망됩니다. 중소형 OLED는 스마트폰, IT 제품에 적용되며, 중국 락다운 등 비우호적인 환경으로 IT 수요 불확실성이 있었으나, 프리미엄 제품 수요는 여전히 견고하며, 중소형 OLED 패널의 수요도 안정적일 것으로 예상합니다. OLED 스마트폰 출하량은 두 자리수 성장을 이어나갈 것으로 전망되며, 프리미엄 제품 수요 확대와 패널 가격 안정화에 따른 OLED 스마트폰 비중이 점차 확대될 예정입니다. 대형 OLED는 TV 수요 부진에도 불구하고 시장의 성장은 지속되고 있습니다. 국내 주요 생산 업체인 LG디스플레이는 생산 라인 효율화를 통한 WOLED 생산량 확대 및 신규라인 증설을 추진할 것으로 예상됩니다.

* 출처 : 옴디아커넥티드카, 자율주행차 등 미래차 시대가 다가오면서 자동차 시장이 디스플레이 산업의 미래 먹거리로 떠오르고 있습니다. 특히 하이엔드 차량 중심으로 LCD 패널이 아닌 OLED 패널 탑재가 늘어나면서 LG디스플레이와 삼성디스플레이 등 국내 업체들이 두각을 드러내고 있습니다. 차량용 디스플레이 시장 규모는 2021년 86억 3,319만 달러에서 2025년엔 97억 달러로 성장할 것으로 전망됩니다. 자동차 디스플레이 중에서도 특히 OLED가 블루오션으로 각광받고 있습니다. 인포테인먼트를 포함하는 커넥티드카가 늘어나며 프리미엄 완성차 업체들이 화질이 좋은 OLED를 선호하고 있으며 또한, OLED 패널은 LCD 대비 전력소비가 적고 무게가 가벼워 전기차에 적합하다고 평가받고 있습니다.

* 출처 : 옴디아차량용 디스플레이 가운데 OLED 패널 시장의 절대 규모는 아직 작지만 성장 속도가 가파르며, 2021년 1억 2,000만 달러에서 2025년 5억 3,000만 달러로 4배 이상 급격히 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 같은 기간 전체 차량용 디스플레이 시장 성장률은 12% 정도이며, 자율주행차 등 디스플레이의 인포테인먼트 기능이 더욱 중요해질 미래차 시대가 다가올수록OLED 채용 비율은 급격히 높아질 것으로 예상합니다.

* 출처 : MARKETS AND MARKETS, KISTI대형 마이크로 LED 디스플레이 세계 시장규모는 2018년 283백만 달러에서 2026년 2,695백만 달러로 연평균성장률이 32.5%로 예상되며, 디지털 사이니지 시장은 연평균성장률이 14.9 %인 반면 TV 시장은 2020년 66백만 달러에서 2026년 1,836백만 달러로 연평균성장률이 155.8 %로 성장할 것으로 기대됩니다. 2021년 기준 세계 TV 시장점유율 48%를 차지하고 있는 삼성전자, LG전자로서 2020년부터 마이크로 LED 디스플레이를 적용한 대형 TV를 출시하였습니다. 따라서 향후 대형 마이크로 LED 디스플레이 잠재시장 또한 삼성전자, LG전자가 주도할 것으로 예상되는 가운데 마이크로 LED 기술을 보유하고 있는 미국 애플, 일본 소니 중국 TCL, 대만 AUO 등이 경쟁사로 추정됩니다. 차세대 디스플레이가 적용되는 폴더블폰은 2019년 하반기 국내에서 삼성전자가 갤럭시Z 시리즈를 처음으로 출시한 이후 가파르게 성장하고 있습니다. 최근엔 화웨이, 샤오미, 오포, TCL 등 중화권 업체들까지 가세하면서 폴더블폰 모델 라인업이 더욱 다양해졌습니다. 글로벌 테크 기업인 구글과 애플도 폴더블폰 시장에 합류할 계획입니다. 시장조사업체에 따르면 2021년 폴더블폰 출하량은 1,000만대로 2020년 보다 254% 증가하였습니다. 또한, 애플이 폴더블폰 시장에 진출할 것으로 예상되는 2025년에는 6천만대 이상의 폴더블폰이 판매되며 시장의 주류로 자리매김할 것으로 전망됩니다. 현재 폴더블폰 시장에서 삼성전자가 독보적인 1위를 차지하고 있으며, 2021년 삼성전자 폴더블폰 출하량은 2020년보다 254% 증가한 798만대를 기록했으며, 전체 시장의 80%를 차지하였습니다. 연간 1천만대 판매량은 갤럭시노트가 2011년 출시 이후 유지해온 연간 판매량 수준이며, 폴더블폰 제작업체는 판매가격을 낮추기 위해서 부품원가를 줄이기 위한 노력을 하고 있습니다. 폴더블 디스플레이 가격 인하를 위해 먼저 패널 공급량이 늘어나야 하며 수율 개선이 요구되고 있습니다.

* 출처 : 옴디아

② MLCC(적층세라믹콘덴서) 부문전자산업의 '쌀’로 불리는 적층세라믹콘덴서(MLCC) 시장은 일본이 선두자리를 지키고 있는 가운데 한국과 중국이 추격하는 양상을 보이고 있습니다. MLCC의 주요 기술은 세라믹 분말 품질과 비율, 박막 및 다층 기술, 세라믹 분말과 금속 전극의 동시 소성 기술입니다. 세계 대표 기업인 일본의 무라타와 국내 삼성 등의 기업은 MLCC 관련 첨단 기술을 터득한 선두기업이며, 중국은 여전히 기술적으로 취약한 상태이지만 세계에서 가장 큰 시장을 가지고 있습니다. MLCC가 폭넓게 사용되는 이유는 전자제품 외부로 정보전달을 할 수 있는 매개체 역할 및 회로보호에서 중요한 역할을 하며, 폭넓은 용량과 전압, 대량생산 가능한 규모, 다양한 어플리케이션에 대응하는 범용 부품, Set Trend 대응 가능하며, 끊임없는 기술혁신과 발전이 가능한 부품이라는 것입니다. 미국 시장조사기관 P 인텔리전스에 따르면 글로벌 MLCC 시장규모는 전장용 제품 시장의 성장에 힘입어 2021년 122억달러에서 2030년 346억 달러로 연평균 12.3% 급 성장세를 나타낼 것으로 전망됩니다. 전장용 MLCC 시장은 2021년 50억달러 규모로 가장 큰 비중을 차지했고 수익성도 가장 높았습니다. 내연기관으로 구동되는 자동차보다 전기차는 MLCC가 훨씬 많이 탑재되며, 전기차 1대당 대략 1만개 이상 MLCC가 소요됩니다. 2023년 상반기에는 MLCC 가격이 고객사의 재고 조정으로 인해 계속 내려가고 있는 상황입니다. 하반기에는 성수기 수요와 인터넷 인프라, AI, 애플 아이폰 등 글로벌 업체들의 IT 신제품 출시로 업계에서는 MLCC 수요가 2023년 하반기에 반등할 가능성이 있다고 전망합니다. 세계 1위 MLCC 업체인 일본 무라타 역시 중국 스마트폰 판매 감소 등의 영향으로 2023년 상반기까지 MLCC 수요가 하락하였으며, 스마트폰과 PC, 테블릿PC 출하량은 각각 2022년 대비 19%, 12% 감소 예상됩니다. 시장조사업체 트랜드포스는 2023년 3분기 전세계 인플레이션이 점차 둔화하면서 MLCC시장 재고가 안정을 찾아가고 있고, 완제품 제조사도 기존 조달 흐름을 재개하고 있다고 평가하였습니다. 또한, 미국 정부는 2030년까지 자국 전역에 초고속 인터넷 네트워크를 구축하기 위해 인프라 예산 420억달러를 투자할 계획이며 이러한 계획은 WNC(Wistron NeWeb Corporation)와 서콤, 아카디안 등 네트워크 업체의 성장과 MLCC 출하량 확대로 이어질 수 있을 것으로 전망됩니다.

* 출처 : P 인텔리전스우리나라는 일본과 더불어 우수한 MLCC 제품을 생산하는 나라입니다. 사실상 우리나라와 일본이 전 세계 수요의 과반수 이상을 감당하고 있습니다. 글로벌 MLCC 시장점유율 1위 업체는 일본의 무라타제작소(村田製作所)로 이 회사의 MLCC 생산은 전체 시장의 34%를 점유하고 있습니다.

* 출처 : 블룸버그

현재 MLCC가 가장 집약적으로 사용되고 있는 기기는 바로 스마트폰입니다. 만약 MLCC가 없었다면 스마트폰의 소형화는 이뤄지지 않았을 것이라고 말하는 것도 과언은 아닙니다. 스마트폰에 들어가는 수많은 고성능 반도체 칩을 원활하게 가동하게 해 주면서도 큰 부피를 차지하지 않는 부품들 중에서 MLCC가 가장 효율이 좋기 때문입니다.스마트 IT 기술이 접목된 가전제품, 5G통신기술의 발달, 신재생 에너지 제품의 확대, 전기차 및 자율 주행 자동차 기술 적용 등 다양한 분야에서 고사양 MLCC 적용으로 MLCC 쓰임새는 더욱 확장되고 있습니다. 최근 각광받고 있는 5G통신기술 그리고 친환경 전기자동차 분야에서의 MLCC 수요가 MLCC 시장 성장을 견인하고 있는 추세입니다.

* 출처 : 산업일반자료, 신한FSB연구소

전장용 MLCC는 사람의 생명과 밀접하게 연관되어 있기 때문에 높은 수준의 신뢰성과 내구성을 필요로 합니다. 자동차의 가혹한 테스트 환경을 만족하기 위해서는 고온, 고전압에 견딜 수 있는 재료 개발과 진동과 내습 특성을 강화하는 미세구조 설계 기술이 필수입니다.IT제품보다 한층 더 높은 기술장벽으로 전장용 MLCC는 현재 공급자 위주의 시장을 형성하고 있습니다. 자동차 편의기능이 향상되면서ADAS(첨단운전자보조시스템:Advanced Driver Assistance System)용 ECU(전자제어장치:Electronic Control Unit) 탑재량이 증가하는 등 수요 성장이 지속될 것으로 전망됩니다.통상 차량당 ECU수는 과거 30개에서 최근에는 100개 이상까지 장착되면서, 실제로 자동차에는 스마트폰보다 훨씬 더 많은 수량의 MLCC가 장착되고 있습니다. 현재 기준으로 최신형 스마트폰 한 대에는 통상 약 1000개의 MLCC가 장착돼 있는데, 자율주행차나 전기자동차에는 최소 1만5000개에서 2만개 이상의 MLCC가 필요한 것으로 알려졌습니다. 기술과 성능이 고도화되면 될수록 해당 제품이 필요로 하는 MLCC의 개수도 기하급수적으로 늘어나고 있습니다.

전자기기 스펙 향상, 5G/IoT 확산, 전기차 시장 성장 등으로 MLCC의 필요 수량이 증가함에 따라 전체 MLCC의 시장규모 점점 커질 것으로 기대합니다. 모건스탠리 리서치는 2019년 99억7000만달러(약 11조9200억원) 수준이던 글로벌 MLCC 시장이 2025년 157억5000만 달러(약 18조8300억원) 규모로 연평균 10% 정도 성장한다고 전망했습니다.

* 출처 : 모건스탠리

전장 관련 MLCC 시장이 이처럼 빠른 성장세를 보이면서 주요 MLCC 생산 업체간 증설 경쟁이 치열해질 것으로 예상되며, 무라타, TDK를 비롯한 일본 업체들이 강세를 보이고 있지만 특화 제품을 앞세운 국내업체도 전장용 MLCC 시장에서 점유율을 확대할 것으로 전망됩니다.장기적인 측면에서는 시장이 확대될 것으로 기대되나 최근 코로나 사태 및 중국의 코로나19 봉쇄 조치에 따른 제품 출하 지연, 인플레이션 압력, 국제 정세 불안정 등으로 해외 주요 MLCC 업체에서 생산과 수요 모두 차질을 빚고 있습니다. 그러나 하이엔드 제품, 그리고 산업과 전장용 등 고부가 제품 시장 성장에 따라 플래그십 제품 출시와 고부가·고용량품은 수요 증가가 예상됩니다.

③ 가전제품 부문가전제품산업은 미국, 유럽, 일본 등 선진국을 중심으로 이미 성숙단계에 이른 산업입니다. 20세기 초 가전제품이 소비자에게 보급되기 시작할 당시에는 사치품 개념으로 인식되었으나, 현재는 일상생활에 없어서는 안될 필수품으로 인식되면서 선진국은 이미 TV, 냉장고, 세탁기, 에어컨 등 주요 제품의 보급률이 100%에 가깝거나 상회하고 있으며, 최근에는 개발도상국에서도 빠르게 보급률이 확대되고 있는 추세입니다. 가전산업이 성숙단계에 접어들면서 가전업계의 글로벌 경쟁은 더욱 치열해 지고 있으며, 기술력, 가격 측면에서의 가전산업은 치열한 경쟁구도가 전개되고 있습니다. 가전제품의 기술력은 이미 보편화 되어 있어 후발 업체들의 시장참여가 용이하며가전제품 전문 양판점의 등장, 인터넷 보급에 따른 온라인 쇼핑몰의 확산 등이 가전제품의 가격인하를 주도하고 있습니다. 특히, 반도체 가격의 변동에 따라 제품의 가격이 오르고 내리는 경향을 보이는 휴대폰, 컴퓨터 등 정보통신기기와 달리 가전제품은 한번 가격이 인하되면 다시 인상되기 어려운 특징을 가지고 있어 기업 간의 가격경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다.과거에는 기능 만을 강조하던 가전제품들이 시대가 지날수록 내적인 기능과 더불어 외적인 표면 디자인에 점차 관심을 기울이고 있습니다. 이는 고속으로 성장하는 과학기술과 감성의 끊임없는 변화로 보다 아름다운 디자인과 진보적인 테크놀로지의 제품을 원하는 소비자의 요구에 부응하기 위한 것입니다. 기능만을 강조하였던 백색가전의 표면처리 방식은 테크놀로지의 새로운 흐름과 소비자의 감성적 구매의 영향으로 보다 획기적으로 발전하게 되었으며, 이러한 소비자의 요구와 함께 시작된 한국 백색가전 시장의 가장 큰 변화라고 할 수 있는 유리 소재의 사용은 전 세계적으로 찾아 볼 수 없는 우리나라의 특유의 새로운 트렌드로 볼 수 있습니다.다만, 기존의 아날로그 중심 가전제품시장에서 IT와 네트워크솔루션을 융합한 신개념의 가전제품의 시장으로 변화될 것으로 예상되며, 추가적으로 제품의 기능뿐만 아니라 인테리어 측면의 소비자의 요구가 반영된 고사양의 제품의 증가가 예상됩니다.지금까지의 가전제품은 집안 일을 좀 더 쉽고 편하게 해주는 기계 정도로 인식되었기때문에 집안에 있는 가구나 벽지와 어울리지 않아도 크게 신경 쓰지 않았습니다. 그러나 가전제품도 홈 인테리어 도구의 하나로 자리 잡으면서 개성 있는 분위기를 연출할 수 있는 다양한 컬러 가전제품이 큰 호응을 얻게 되었습니다.

가전제품에 컬러가 도입된 것은 2002년 하반기부터로 양문형 냉장고, 에어컨, 김치냉장고의 순으로 고급 브랜드가 출시되면서 컬러가 적용되기 시작하였으며, 현재는 노트북, 디지털 카메라 등 디지털 제품도 컬러 제품이 출시되고 있습니다.이러한 제품은 가격이 고가라는 단점에도 불구하고 최근 소비자들의 고성능 가전제품들을 선호하면서 최근 시장이 크게 확대되고 있습니다. 업계에서도 기업의 이미지를 고급브랜드로서 소비자에게 인식시킬 수 있고 수익성 개선에도 크게 도움이 되기 때문에, 향후 지속적으로 프리미엄 가전으로 출시방향을 진행할 것으로 예상됩니다.

(2) 회사 성장과정

구분	시장여건	생산 및 판매활동 개요	영업상 주요전략

국내	국외

설립시 (2000 ~ 2003)	* CRT 모니터용 전면 AR코팅 수요증대 * 디스플레이용 기능성 발생	-	* 디스플레이 전면유리코팅 설비 Set-up 및 양산실시 * LG디스플레이, LG전자 1차 벤더 등록 - 무반사. 무정전(ARAS)코팅 제품공급 - 블랙메트릭스(Blck Matrix) 코팅유리 공급	* 신규양산라인 조기 안정화구축 * 가격, 품질, 납기의 대응력, 경쟁력확보

도입기 (2004~2008)	* 프로젝션 TV용 고반사 유리 수요발생 * 휴대폰 표면처리 수요발생	* 중국 법인 설립
- ITO 생산 공급	* 고반사유리공급 (프로젝션TV용) * 휴대폰용 외관 표면처리품 공급	* 가격, 품질, 납기의 대응력, 경쟁력확보 * 고객다변화 (LG전자/삼성전자/대우일 렉트로닉스)

성장기 (2009 ~ 2011)	* PDP필터 EMI 수요 발생 * LCD 시장증대 스마트폰 시장 활성화	-	* PDP필터 제품 개발 및 양산 -신규제품용 양산설비 개조/보완 * LCD 제품 적용가능품 개발양산 진입 실현 - ITO코팅 개발 - Glass Slimming 양산설비 구축	* 기존설비 활용한 제품 개발실현 - 원가경쟁력 기여 * LCD 후공정관련 식각공정과 ITO코팅 일괄 공정 진행 실현 원가경쟁력기여

성숙기(2012 ~ 2018)	* LCD 시장증대 - 스마트 디바이스 시장의 고성장* 스마트 디바이스 제품 고급화 - 터치기술의 변화	-	* Glass Slimming 공정안정화 실현 - 생산성 및 품질 안정화 * 강화Glass 생산라인 구축 및 양산* 터치스크린패널 생산라인 구축	* 터치스크린패널 패터닝 기술개발(G2 외) - 공용설비(모바일, 태블릿PC) 준비 및 개발

재도약기(2019~현재)	* MLCC 수요 확대 - 전장 및 전자기기 시장 성장* OLED Slimming Printing	-	* MLCC 생산라인 구축 및 양산 - 월 1.1억개 생산 가능* AEC-Q200 Test 및 IATF-16949 인증 획득	* 전자 및 IT 사용 MLCC 개발 - MLCC 전자, 전장, 산업용 개발 완료* 전자, 전장, 산업용 MLCC 초도 납품* 2024년 양산을 목표로 공정 셋업 진행 중

(3) 회사의 영업 및 생산당사는 기본적으로 시장의 변화와 흐름, 고객의 요구에 신속하게 대응하기 위하여 각제품군별 영업-연구개발-생산 담당직원을 통합한 팀 체제를 통해 정기적, 비정기적 미팅과 업무협의를 통하여 고객의 요구에 부응하며, 신제품 개발 및 기존 제품의 개선 가능성을 타진하고 있습니다. 또한, 구성원들이 영업과 생산, 기술개발에 관한 아이디어를 공유하는 사업전략을 채택 운영하고 있습니다.

■ Glass Slimming, ITO 코팅 Metal 코팅

당사는 In-house에서 Glass Slimming과 ITO코팅 및 Metal 코팅을 일괄 공정으로 수행하고 있으며, 많은 부분에서 자동화장비를 도입하여 제품 품질의 일관성 및 높은 생산성을 확보하고 있습니다.국내 대형 디스플레이 패널 업체들은 경량, 박형 패널 Glass의 요구가 대두된 1990년대 중반부터 식각(Glass를 얇게 만드는)공정을 자체적으로 내재화하여 생산을 하였습니다. 초기의 Glass Slimming 장비는 Dipping (식각액에 Glass를 일정시간 담그는)방식에 의하여 Glass를 에칭하는 방식이 주종이었습니다.초기의 식각공정은 소형 Glass를 1.2mm 두께에서 0.7~0.9mm 두께로 만드는 방식이 대부분이었으며, 2000년대 중반 이후 Glass Slimming의 수요가 증가함에 따라 국내 대형 패널 업체들은 그동안 사내 공정으로 생산하던 식각공정을 사외 외주화하는 정책을 실시하고 있습니다. 초기의 Dipping 방식의 에칭법에서 2000년대 중반에 측면 스프레이 에칭 장치가 개발되어 도입되었고, 이후 상부에서 에칭액 분사하여 에칭하는 방법까지 도입되었으며, 당사는 Glass의 두께가 0.4mm 이하의 제품까지 생산할 수 있는 기술을 개발하였습니다.패널 Glass를 얇게 만드는 Glass Slimming 공정은 완성된 패널을 에칭 가공하는 것이기 때문에 패널 업체의 패널 제조공정 끝단에 위치하게 됩니다. 따라서 공정 마지막에서 불량이 발생하는 경우 기 투입된 원재료, 가공비 등의 재사용이 현실적으로 어렵기 때문에 디스플레이 패널 업체들은 우수한 식각 품질유지 및 고객사의 대응속도 및 안정적인 물량 공급 등을 제고하기 위해 주요 협력사와의 파트너 관계를 유지하고 있습니다.당사보다 먼저 Glass Slimming 사업에 진출한 경쟁사는 국내외 3~4개사가 존재하고있습니다. 하지만 스마트 디바이스(스마트폰, 테블릿 PC등)의 확산속도가 빨라짐에 따른 Glass Slimming의 수요증가와 그 기능의 중요성이 커짐에 따라 패널 제조업체 및 스마트기기 제조업체는 당사를 식각사업 파트너로 선정하였으며, 당사는 고객사의 기대에 부응하고자 기존의 수작업 공정을 대폭 자동화한 공장을 2011년 완공하여2011년 12월부터 Glass Slimming의 양산에 돌입하였습니다

당사의 고객사인 패널업체는 그동안 Glass Slimming은 식각작업을 1차적으로 하고, 식각작업된 Glass를 ITO코팅업체에 운송하여 2차적으로 ITO코팅작업을 하였습니다. 공정간 시차 및 운송거리 증가로 인하여 제품의 불량률이 낮아지지 못하고 있었습니다. 당사가 식각사업(Glass Slimming)을 영위함에 있어 기존 업체와 차별화되는 강점은 2가지 공정(Glass Slimming공정, ITO코팅)을 당사에서 연속적으로 처리함에따라 불량률 감소, 제품 생산속도 증가, 원가절감 등의 효과를 달성할 수 있다는 점입니다.Glass Slimming의 수요는 경량 박형을 요구하는 디스플레이 디바이스 전 부분에서 확대되는 경향입니다. 특히 최근 3~4년 동안의 Feature Phone에서 Smart Phone으로의 대체는 Tablet PC 시장의 확대와 함께 Glass Slimming 수요를 창출해내고 있습니다. Glass Slimming 사업은 이와 같이 디스플레이 기기의 발전과 추세에 있어서 병행 성장해야 하는 중요한 사업 영역입니다.일반적인 경우 디스플레이 패널 제조업체는 매년 4분기말에서 1분기 까지는 수요의 계절적 영향을 받아 출하량이 감소하는 것으로 알려져 있습니다. Glass Slimming은 TFT-LCD, OLED와 같은 FPD 기기에 적용되는 패널을 가공하는 것이므로 디스플레이 패널의 라이프사이클과 같이하게 됩니다. 최근 대형 디스플레이 제품인 TV의 성장세가 주춤한 가운데 스마트 디바이스에 주로 적용되는 중소형 디스플레이의 증가세는 꾸준히 증가하고 있는 바 향후 Glass Slimming의 성장세도 일정부분 유지될 것으로 예상됩니다.Glass Slimming 시장을 대체하는 것은 아직 출시된 바가 없습니다. 디스플레이 업체의 패널 Glass 원판 자체를 Glass Slimming 수준으로 얇게 하는 것은 기존의 디스플레이 공장의 공법이 바뀌어야 할 것이므로 경제성 측면에서 효과를 알 수 없습니다.당사에서 수행하는 ITO코팅 공정은 Glass Slimming 공정 후에 이루어지는 공정으로진공증착 설비를 이용하여 배면(사람이 화면을 보는 면) ITO(LCD 패널중 Color 필터 상부에 ITO 도전막을 코팅) 코팅을 수행하고 있습니다. 스마트폰, 터치기능을 이용한 제품의 증가(고기능, 슬림화)에 따른 LCD 구조 및 소재 변경과 함께 대두된 기술로 LCD 패널의 정전기 제거 및 EMI 차폐의 목적으로 도전성 박막의 증착이 불가피하게 되었습니다. 최근 스마트폰 및 스마트TV의 시장이 빠르게 증가하고있으며, 특히 터치 패널(정전용량방식)의 기술전개(G1F, G2, On cell, In cell)와 더불어 배면 ITO의 적용 및 응용이 더욱 중요한 부분으로 인식되었으며, 이에 당사는 지금까지의 누적된 박막증착 기술 Know-how를 접목해 보다 안정적이고 차별화된 기술로서 고객의 요구에 대응하고 있습니다.당사는 Glass Slimming 후발주자로서의 열세를 만회하고자, 사업검토 단계에서 고객사의 요구를 파악하여 Glass Slimming 공정의 자동화를 이루고, 다모델 생산체계를 구축하였으며, Glass Slimming 공정과 함께 다음 공정인 ITO코팅 공정을 In-Line화하여 중복 공정을 제거하고 Lead Time을 단축하고자 노력하고 있습니다.Metal 코팅은 당사에서 수행하는 식각(Glass Slimming), ITO 코팅 공정 후에 이루어 지는 작업으로, 진공증착 설비를 이용하여 배면 ITO 코팅면에 전극소재로 Metal 증착을 수행하는 공정입니다.테블릿 PC 등 중소형 IT 제품들의 슬림화 및 고도의 터치기술을 구현하기 위해 패턴화된 Metal Coating이 필요로 하게 되었습니다.당사는 Metal 증착을 통하여 차세대 터치패널 제품군의 백라이트 접지부의 저항 상승효과를 효율적으로 저하시키는 기술로서 고객의 요구에 대응하고 있습니다.

■ MLCC전기적인 에너지 저장장치이며, 전자제품에 쓰이는 콘덴서의 한 종류로 금속판사이에 전기를 유도하는 물질을 넣어 전기를 저장하며 필요에 따라 회로에 공급하는 기능을 하는 부품입니다. 당사는 2018년부터 개발을 진행 하여 현재 전자제품, IT용 MLCC를 양산하고 있으며, 2021년 4월부터는 전장용 MLCC를 모델 다각화 진행 중입니다. 1년 이상 테스트를 거쳐 2022년 8월 부터 세계 1위 태양광 인버터 기업에 공급계약을 체결 하였으며, 안정적인 공급 능력으로 고객사로부터 신뢰를 얻고 있습니다연간 수백억원 규모의 MLCC를 공급할 것으로 예상됩니다. 글로벌 주요 태양광 인버터 업체로 엄청난 양의 MLCC를 소비합니다. 태양광 인버터 효율성을 높이는데 MLCC가 핵심 역할을 하기 때문에 높은 수준의 생산기술과 제품력으로 지속적인 공급을 할 것으로 예상됩니다.또한 차후 전기자동차와 5G시장에 대응하기 위해 지속적인 개발 진행을 하고 있습니다.

■ 표면처리당사는 진공증착(Vacuum deposition)기술을 활용하여, 각종 백색전자 부품의 외장용 Glass 표면처리를 수행하고 있습니다. 당사의 주요 제품인 표면처리 Glass는 주요가전제품의 외관품 제조공정에서 활용되고 있습니다. 표면처리의 목적은 완제품의 표면 품질을 향상시키는 것에 있으며, 원재료 고유의 장점을 살리면서도 원재료가 가지고 있는 물질적인 한계를 뛰어넘어 경쟁력 있는 제품 외관을 만드는 것에 있습니다. 단순히 미적 요소를 더하는 것이 아닌 기술적, 물리적인 방법을 적용하여 기능적이면서도 경쟁력 있게 제품의 가치를 높이는 것에 의의를 두고 있습니다.

제품생산 초기에는 주로 Mobile 산업에 표면처리(진공증착)기술을 사용하여 금속코팅(Metal coating) 및 다층코팅(Multi coating)에 의한 다양한 Color를 구현하여 제품양산에 성공하였고, 2011년 가전산업에서 제품고급화 경향의 일환으로 진공증착 공법이 적용되면서 냉장고와 같이 대면적 부품에 당사가 시장진입을 하였습니다. 2010년 시장 진입후 2011년 초부터 양산 공급을 진행하고 있으며 고객사 다변화를 위해 노력하고 있습니다. (4) 시장점유율당사의 제품은 매입처의 요구에 따라 생산-납품하는 방식입니다. 주요 고객의 매입현황에 대한 공개가 이루어지고 있지 않아 객관적인 시장자료는 존재하지 않으며, 각제품에 대한 정확한 시장점유율에 대한 객관적인 통계치 및 실적자료는 찾아보기 어려운 상황입니다. 다. 조직도

라. 지적 재산권[2023년 06월 30일 현재]

특허등록	특허출원	비고

구분	수량	구분	수량

국내	8건	-	-	-

합계	8건	-	-	-

(1) 국내특허 : 8건

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	출원번호	주무 관청

1	특허	유리기판 에칭장치
(하향플로우 방식의 회전구동부로 구성된 유리기판 에칭장치)	㈜아바텍	2011.05.31	2011.09.21	10-2011-0051873	특허청

2	특허	유리기판 에칭장치(패턴형태의 블래이드 분사방식을 이용한 유리기판 에칭장치)	㈜아바텍	2011.05.31	2011.09.21	10-2011-0051876	특허청

3	특허	유리기판 에칭장치(유리기판 박형화 하기 위한 에칭엑을 자유낙화 시켜 기존의 분사형 노즐의 막힘을 방지)	㈜아바텍	2012.02.14	2014.04.24	10-2012-0014587	특허청

4	특허	다 유전체층 코팅 투명기판	㈜아바텍	2016.05.24	2018.01.09	10-2016-0063682	특허청

5	특허	알루미늄 산화질화물이 코팅된 투명기판	㈜아바텍	2016.05.24	2018.01.09	10-2016-0063676	특허청

6	특허	고유연성 디스플레이용 투명전극 제조방법	㈜아바텍	2018.12.21	2020.05.12	10-2018-0167305	특허청

7	특허	고유연성 디스플레이용 투명전극 제조방법	㈜아바텍	2018.12.21	2020.05.12	10-2018-0167308	특허청

8	특허	고유연성 투명전극 및 그 제조방법	㈜아바텍	2019.12.16	2021.12.13	10-2019-0167666	특허청

마. 환경관련 규제사항당사는 환경 관련 다양한 법적 규제 하에 있으며, 이로 인해 당사의 조업이 중단되거나, 벌금 등이 부과될 수 있습니다. 당사의 생산공정 중 여러 단계에서 사업장 폐기물, 수질오염물질 및 대기오염물질이 발생되고 있고, 화학물질 관리를 포함하여 각 환경 분야에 해당되는 법과 제도에 따라 규제를 받고 있습니다.당사는 환경기준을 충족하기 위해 여러 가지 형태의 환경오염방지시설을 설치하였으며, 사업장 폐기물을 관리하기 위한 시설과 폐수를 처리하고 재활용하는 시설도 포함하여 관리하고 있습니다. 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 환경관리와 관련된 외부의 요청이 발생되지 않을 것이라던가,중앙 및 지방정부가 보다 강화된 환경 규제를 도입하지 않을 것이라는 것에 대한 보증은 할 수 없습니다. 현재 및 향후의 환경 규제 준수에 대하여 어떠한 형태의 불이행이라도 발생한다면, 이는 벌금, 과징금, 과태료의 부과 혹은 조업 정지 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 환경 규제를 충족하기 위하여 환경오염방지시설에 대한 투자나 상당한 규제 준수 비용이 수반될 수 있으며, 이는 수익성이나 생산활동에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.당사의 생산활동은 환경부와 지방 정부의 규제를 받고 있으며, 정기 및 비정기적인 현장조사도 포함되어 있습니다.당사는 환경 관련 규제를 효과적으로 준수하기 위해 기존 시설의 지속적인 개선 및 신기술 개발 등을 통해 환경부하를 최소화하는 등 적법하고 적절한 환경오염 방지활동을 수행하고 있습니다.