아바텍 사업보고서 (2020.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 당사는 코팅 및 식각 기술을 활용하여 휴대폰, TV, 태블릿 PC 등의 디스플레이 관련제품과 가전제품 생산에 사용되는 부품 및 원재료를 공급하는 회사입니다. 당사의 주요 제품인 Glass Slimming, ITO코팅 Metal 코팅, 강화 Glass의 전방산업은 디스플레이 산업입니다. 또한 당사가 생산하는 표면처리 제품은 백색가전으로 분류되는 고사양의 냉장고 등의 가전제품에 적용되고 있습니다. 당사의 주요 제품은 아래와 같습니다.

제품명	주요 제품의 개요

Glass Slimming, ITO 코팅 및 Metal 코팅	디스플레이 패널 Glass를 얇게 만드는 식각공정(LCD패널 Slimming)과 식각공정 후 고기능성 ITO코팅(IPS패널 코팅) 및 Metal 코팅 공정 수행 스마트폰 및 태블릿 PC 등에 적용2011년 하반기 양산 개시

표면처리	휴대폰, TV 및 가전제품 전면 또는 외관부분에 대한 표면처리 가전제품(냉장고 등), TV 및 휴대폰에 적용2007년 상반기 양산 개시

강화 Glass	디스플레이 표면을 보호하는 Cover Glass모바일기기, 디지털카메라, 태양광전지용, 산업용 디스플레이 등에 사용2013년 상반기 양산 개시

적층세라믹콘덴서(MLCC)	반도체에 전기를 일정하게 공급하는 부품.모바일기기, 가전제품, 자동차 전장 등에 사용2018년 개발 진행

가. 산업의 현황 (1) 업계의 현황① 디스플레이 산업디스플레이는 각종 전자기기에 사용되는 화면표시장치를 지칭하며, 그 산업의 현황 및 특성은 다음과 같습니다.■ Display 산업은 기술 및 자본 집약적인 특성과 규모의 경제를 통한 대량 생산을 필요로 하므로 상대적으로 그 진입장벽이 높게 형성되어 있습니다.

■ Display 산업은 경기변동에 민감하게 반응하는 장치산업의 특성을 가지고 있으며,패널 업체들의 경쟁적 설비 투자 확대 및 가동율 조정으로 수요와 공급간 불균형이 주기적으로 반복되고 있습니다.

■ Display 패널 주요 생산업체는 아시아 지역에 대부분 위치하고 있으며 그 현황은 다음과 같습니다. ㆍ한국 : 엘지디스플레이, 삼성디스플레이 등 ㆍ대만 : AU Optronics, Innolux, CPT, Hannstar 등 ㆍ일본 : Japan Display, Sharp, Panasonic LCD 등 ㆍ중국 : BOE, CSOT, Tianma, CEC Panda 등

■ Display 패널을 필요로 하는 노트북, 모니터 제품 등 전통 IT 제품 시장은 성장이 정체 혹은 역성장을 보이고 있으나, 스마트폰 및 테블릿 등 중소형 Display 시장은 꾸준히 성장하고 있습니다. 또한, 산업용 및 자동차용 등 고부가가치 시장도 빠르게 성장할 것으로 기대되고 있습니다.

■ Display 패널은 현재 TFT-LCD와 OLED가 양분하고 있으며, 노트북ㆍ 모니터ㆍ TV 등 대형 디스플레이 시장에서는 TFT-LCD가, 스마트폰 등 중소형 디스플레이 시장에서는 OLED의 채용이 급속히 확대되고 있습니다.

② 가전제품산업가전시장은 선진국 시장형성 중심에서 신흥시장의 형성으로 빠르게 이동하고 있습니다. 신흥시장은 거대한 영토와 인구, 풍부한 지하자원 등 경제대국으로 성장할 수 있는 요인을 갖추고 실제 2000년대 이후 빠른 성장을 거듭하고 있습니다. 가전제품 중 당사의 주요제품인 냉장고 시장의 현황 및 특성은 다음과 같습니다.

■ 한꺼번에 다량의 음식물을 구입한 후 냉장고에 오래 보관해 두는 트렌드로 인해 가정에서 양문형 냉장고 외에 김치냉장고, 와인 냉장고 등 세컨드 냉장고를 쓰고 있다는 점을 감안하면 가정내 냉장ㆍ냉동 설비의 보관용량은 과거와는 비교가 되지 않을 정도로 대용량화 되고 있습니다.

■ 가전제품, 특히 냉장고의 대용량화 및 고기능성 제품 위주로의 시장변화는 핵가족화와 1인 가구증가 현상과 더불어 지속적 성장을 할 수 있는 잠재력이 있음을 의미합니다.■ 냉장고 등 가전제품은 IT 기술을 융합한 고사양 및 심미성과 아름다움을 강조한 제품의 개발속도가 빨라지고 있습니다.③ MLCC산업MLCC(적층세라믹콘덴서)는 전기적인 에너지 저장장치로서 전기제품에 쓰이는 콘덴서의 한종류로 금속판 사이에 전기를 유도하는 물질을 넣어 전기를 저장했다 필요에 따라 회로에 공급하는 기능을 하는 부품을 지칭하며 그 산업의 현황과 특성은 다음과 같습니다.■ 재료, 공정기술과 설비기술이 바탕이 되는 소재·장치산업으로서 유전체, 자성체 및 도전성 Paste 등 원천재료기술과 분산, 성형, 적층, 소성 등 핵심공정기술의 노하우가 필요한 진입장벽이 높은 산업입니다.■ MLCC 부품 생산업체는 아시아 지역에 대부분 위치하고 있으며 그 현황은 다음과 같습니다. ㆍ한국 : 삼성전기, 삼화콘덴서 등 ㆍ대만 : YAGEO 등 ㆍ일본 : Murata, Taiyo Yuden 등 (2) 산업의 특성

① 디스플레이 산업■ 디스플레이 산업은 패널 및 연관 부품소재, 장비의 생산에 수반되는 모든 활동을 포함하며, 브라운관 TV에서 LCD, PDP 등 평판디스플레이를 거쳐 대형 AMOLED, Flexible, 투명 등 차세대 디스플레이로 발전중에 있습니다.

■ 디스플레이산업은 패널을 중심으로 전후방 연관효과가 큰 시스템 산업으로 기술개발의 선도에 따라 세계시장의 주도권이 결정되는 산업이며, 모니터ㆍTV 등 완제품의 경쟁력을 디스플레이 산업이 결정하며, 패널의 경쟁력은 제조장비와 소재의 기술력이 결정합니다.

■ 패널기업의 전체 설비투자에서 장비에 대한 투자 비중이 60% 이상으로 대규모생산설비가 필요한 장치산업입니다. 디스플레이 패널 생산수율을 결정하는 요인중 90% 이상이 장비 성능에 의해 좌우됩니다.

■ 응용기기의 트랜드 변화에 따른 디스플레이 기술 개발과 선제적인 투자가 세계시장 주도권을 확보하는데 매우 중요한 작용을 합니다.

② 가전제품산업

■ 기술, 자본, 노동집약적인 특성을 모두 갖춘 복합적인 산업으로서 연구개발과 부품생산은 기술 및 자본 집약적 공정, 조립생산은 노동 및 자본집약적 공정에 해당합니다. 이러한 특성으로 후발 신흥국가들도 관련기술 도입을 통해 단순조립가공이나 저급한 기술을 활용한 제품화가 가능하여 여타 산업보다 국제 분업이 활발합니다.

■ 가전제품산업은 소비자 요구를 충족시키기 위한 지속적인 혁신을 통해 새로운 시장을 창출하고 있는 기술주도형 산업으로 이러한 특성으로 인해 개별 제품의 수명주기는 점점 단축되는 추세입니다.■ 가전제품 산업은 기술혁신 및 대량생산과 대량판매로 가격인하 경쟁이 치열함에 따라 수익률은 낮은 반면 생산설비에는 막대한 투자가 소요되는 산업적 특성이 신규 진입을 제한하는 장벽으로 작용되고 있습니다. 따라서 이윤이 적은 제품을 대량으로 판매하면서도 이윤을 확보할 수 있는 주도기업 중심으로 집중화가 더욱 가속화되고 있습니다. 또한 글로벌 가전제품 회사 중심으로 이윤을 확보할 수 있는 IT 기술을 융합한 고사양 및 제품의 심미성과 아름다움을 강조한 제품의 개발속도가 빨라지고 있습니다.

(3) 국가경제에서의 중요성① 디스플레이 산업

디스플레이 산업은 재료, 광학, 정밀기계, 제어 등 유관산업이 방대하고, 투자규모가 막대한 산업입니다. 또한, 전방산업인 노트북, 디지털 TV, 휴대 정보기기 등을 비롯하여 신규시장의 확대가 예상되는 고부가가치 제품의 핵심부품으로서, 향후 국가의 주력산업의 역할을 지속적으로 담당하게 될 전망입니다.

산업통상부 및 무역협회 자료에 따르면 디스플레이 산업은 2020년 20대 수출품목 및핵심수출제품으로 대한민국의 국가경제 발전에 큰 축을 담당하고 있습니다.

디스플레이 산업은 전년 대비 코로나19 영향으로 감소하였지만 여전히 우리나라의 수출비중, GDP성장에 대한 기여도, 고용에 있어서의 역할, 관련 산업의 성장 등 우리나라 산업발전에 있어서 매우 중요한 역할을 담당하고 있습니다.

또한 향후에도 상당기간 그 역할을 지속하게될 것으로 예상되어 세계 1위의 위상을 지속적으로 유지하기 위해 많은 지원이 필요한 분야입니다.

(4) 규제 및 지원

① 디스플레이산업디스플레이 산업과 관련되어 국내 및 해외에서 특별하게 규제하고 있는 상황은 없습니다. 특히 FPD 관련 산업은 세계시장을 선점하기 위한 경쟁으로 규제보다는 각국마다 정부차원의 지원정책 등을 실시하고 있습니다.

정부는 New IT 전략에서 IT를 활용하여 글로벌소프트웨어 기업 10개, 매출 500억원 이상의 정보기술기업 1,000개, 수출 2,000억 달러, 국내생산 386조원을 달성한다는 목표를 세우고 IT의 지원에 박차를 가하고 있습니다. 디스플레이 분야에서는 한국의 위상을 지속시키고 기술력을 제고하는 것을 목표로 하여, 1) 차세대 디스플레이 시장선점을 위한 전략적 R 추진, 2) 대-대, 대-중소 상생협력을 통한 산업구조 강화, 3) 지속적인 성장을 위한 디스플레이 산업기반 강화(디스플레이 산업기반센터 협의회 구축)를 추진하도록 하였습니다.

또한 지식경제부는 2010년 9월에 IT R 구체화하기 위한 비전과 전략을 발표하였고 이 전략에서, LCD산업과 관련해서 LCD패널, 소재/부품, 장비산업의 세계 1위 유지와 LCD소재 및 장비 국산화율 70%달성(2017년)이라는 구체적인 목표를 제시하고 있습니다. 중점 연구분야로 1) 광학필름 소재기술 개발, 2) 고신뢰성 원천소재개발, 3) 환경친화형 고정세 LCD개발, 4) 차세대 신공정 LCD장비 개발을 선정하였습니다.

이와 같이 LCD를 비롯한 디스플레이 분야는 우리나라의 미래의 먹거리 산업으로서 매우 중요한 역할을 지속적으로 담당하게 될 것이며, 정부 역시 이러한 중요성을 인식하고 있으므로 이에 대한 적극적인 지원을 지속하게 될 것으로 전망됩니다.

② 가전제품산업

가전제품산업 자체에 대한 규제 현황은 현재 없는 것으로 파악되었습니다. 다만, 최근 녹색열풍을 타고 가전업계에 대한 에너지 규제가 대폭 강화될 전망입니다.

대형 가전제품에 대한 개별소비세 부과 및 탑-러너(TOP-Runner)제도 시행이 검토 되고 대기전력 경고표시제도도 확대될 예정입니다. 기획재정부와 가전업계에 따르면정부는 냉장고와 에어컨, TV, 드럼세탁기 등 4대 가전제품중 에너지 소비량이 많은 모델에 과세키로 의견을 모으고 있습니다.

이는 같은 `용량'이라도 `전력소비량'에 따라 과세 여부가 결정될 수 있습니다. 그러나 정부는 2012년 내수 활성화의 방안으로 가전제품에 대해 일시적 개별소비세 인하를 시행한 바가 있습니다. 현재 일본에서 시행 중인 탑-러너 제도는 시장에서 판매되는 제품 중 에너지 효율이 가장 높은 제품을 업계 표준으로 지정, 일정 기간 내 에너지 효율을 이 표준에 맞춰 개선하지 못한 기업에 대해 경고조치를 하거나 벌금을 부과하는 제도입니다. 다만, 이러한 규제에 대응하기 위해 가전 업계의 고에너지효율 친환경 제품 개발에 속도가 붙을 전망입니다.

(5) 대체시장의 현황 및 향후 전망

① 디스플레이산업차세대 디스플레이산업으로는 자유자재로 구부렸다 펼 수 있는 플렉시블 디스플레이가 있으며, 플렉시블 기술이 디스플레이 시장의 차세대 신성장 동력으로 본격적인 성장세에 진입할 것으로 예상됩니다. 최근 성장세가 둔화된 스마트폰 시장에도 디자인 혁신을 통한 새로운 활력 요소가 될 것으로 보여집니다.

플렉시블 디스플레이는 현재 언브레이커블(Unbreakable) 기술로 불리는 일반적인 평면(Flat) 형태와 구부러진 형태로 고정된 커브드(Curved) 기술이 주를 이루고 있으며, IHS는 플렉시블 디스플레이가 향후 벤더블(Bendable), 폴더블(Foldable), 롤러블(Rollable), 스트레쳐블(Stretchable) 등의 기술 진화를 통해 지속적인 성장세를 이어

나갈 것으로 예상했습니다.

플렉시블 디스플레이 구현에 활용되는 기술은 OLED가 99% 이상의 절대적인 비중을 점유하고 있으며, OLED는 스스로 빛을 내는 R(빨강), G(초록), B(파랑) 유기물질을 사용하기 때문에 별도의 백라이트 광원이 필요 없어 플렉시블 구현에 최적화된 기술로 평가 받고 있습니다.

② 가전제품산업

인간의 의식주와 밀접한 관계가 있는 가전제품에 대한 대체산업은 현재 존재하지 않는 것으로 파악됩니다

다만, 기존의 아날로그 중심 가전제품시장에서 IT와 네트워크솔루션을 융합한 신개념의 가전제품의 시장으로 변화될 것으로 예상되며, 추가적으로 제품의 기능뿐만 아니라 인테리어 측면의 소비자의 요구가 반영된 고사양의 제품의 증가가 예상됩니다.

지금까지의 가전제품은 집안 일을 좀 더 쉽고 편하게 해주는 기계 정도로 인식되었기때문에 집안에 있는 가구나 벽지와 어울리지 않아도 크게 신경 쓰지 않았습니다. 그러나 가전제품도 홈 인테리어 도구의 하나로 자리 잡으면서 개성 있는 분위기를 연출할 수 있는 다양한 컬러 가전제품이 큰 호응을 얻게 되었습니다.

가전제품에 컬러가 도입된 것은 2002년 하반기부터로 양문형 냉장고, 에어컨, 김치냉장고의 순으로 고급 브랜드가 출시되면서 컬러가 적용되기 시작하였으며, 현재는 노트북, 디지털 카메라 등 디지털 제품도 컬러 제품이 출시되고 있습니다.

이러한 제품은 가격이 고가라는 단점에도 불구하고 최근 소비자들의 고성능 가전제품들을 선호하면서 최근 시장이 크게 확대되고 있습니다. 업계에서도 기업의 이미지를 고급브랜드로서 소비자에게 인식시킬 수 있고 수익성 개선에도 크게 도움이 되기 때문에, 향후 지속적으로 프리미엄 가전으로 출시방향을 진행할 것으로 예상됩니다.

나. 회사의 현황

당사는 앞서 언급한 바와 같이 Glass Slimming ITO코팅, 디스플레이필터, 강화 Glass 등의 디스플레이 관련 제품과, 냉장고등 백색가전으로 분류되는 가전제품의 표면처리 제품을 생산하고 있습니다. 또한 2016년 1월부터 Glass Slimming ITO코팅 후공정인 Metal Coating 제품 생산을 시작하였습니다.

(1) 시장의 특성

① Glass Slimming, ITO 코팅 Metal 코팅

■ Glass Slimming

국내 대형 디스플레이 패널 업체들은 경량, 박형 패널 Glass의 요구가 대두된 1990년대 중반부터 식각(Glass를 얇게 만드는)공정을 자체적으로 내재화하여 생산을 하였습니다. 초기의 Glass Slimming 장비는 Dipping (식각액에 Glass를 일정시간 담그는)방식에 의하여 Glass를 에칭하는 방식이 주종이었습니다.

초기의 식각공정은 소형 Glass를 1.2mm 두께에서 0.7~0.9mm 두께로 만드는 방식이 대부분이었으며, 2000년대 중반 이후 Glass Slimming의 수요가 증가함에 따라 국내 대형 패널 업체들은 그동안 사내 공정으로 생산하던 식각공정을 사외 외주화하는 정책을 실시하고 있습니다. 초기의 Dipping 방식의 에칭법에서 2000년대 중반에 측면 스프레이 에칭 장치가 개발되어 도입되었고, 이후 상부에서 에칭액 분사하여 에칭하는 방법까지 도입되었으며, 당사는 Glass의 두께가 0.4mm 이하의 제품까지 생산할 수 있는 기술을 개발하였습니다.패널 Glass를 얇게 만드는 Glass Slimming 공정은 완성된 패널을 에칭 가공하는 것이기 때문에 패널 업체의 패널 제조공정 끝단에 위치하게 됩니다. 따라서 공정 마지막에서 불량이 발생하는 경우 기 투입된 원재료, 가공비 등의 재사용이 현실적으로 어렵기 때문에 디스플레이 패널 업체들은 우수한 식각 품질유지 및 고객사의 대응속도 및 안정적인 물량 공급 등을 제고하기 위해 주요 협력사와의 파트너 관계를 유지하고 있습니다.

당사보다 먼저 Glass Slimming 사업에 진출한 경쟁사는 국내외 3~4개사가 존재하고있습니다. 하지만 스마트 디바이스(스마트폰, 테블릿 PC등)의 확산속도가 빨라짐에 따른 Glass Slimming의 수요증가와 그 기능의 중요성이 커짐에 따라 패널 제조업체 및 스마트기기 제조업체는 당사를 식각사업 파트너로 선정하였으며, 당사는 고객사의 기대에 부응하고자 기존의 수작업 공정을 대폭 자동화한 공장을 2011년 완공하여2011년 12월부터 Glass Slimming의 양산에 돌입하였습니다

당사의 고객사인 패널업체는 그동안 Glass Slimming은 식각작업을 1차적으로 하고, 식각작업된 Glass를 ITO코팅업체에 운송하여 2차적으로 ITO코팅작업을 하였습니다. 공정간 시차 및 운송거리 증가로 인하여 제품의 불량률이 낮아지지 못하고 있었습니다. 당사가 식각사업(Glass Slimming)을 영위함에 있어 기존 업체와 차별화되는 강점은 2가지 공정(Glass Slimming공정, ITO코팅)을 당사에서 연속적으로 처리함에따라 불량률 감소, 제품 생산속도 증가, 원가절감 등의 효과를 달성할 수 있다는 점입니다.

Glass Slimming의 수요는 경량 박형을 요구하는 디스플레이 디바이스 전 부분에서 확대되는 경향입니다. 특히 최근 3~4년 동안의 Feature Phone에서 Smart Phone으로의 대체는 Tablet PC 시장의 확대와 함께 Glass Slimming 수요를 창출해내고 있습니다. Glass Slimming 사업은 이와 같이 디스플레이 기기의 발전과 추세에 있어서 병행 성장해야 하는 중요한 사업 영역입니다.

일반적인 경우 디스플레이 패널 제조업체는 매년 4분기말에서 1분기 까지는 수요의 계절적 영향을 받아 출하량이 감소하는 것으로 알려져 있습니다. Glass Slimming은 TFT-LCD, OLED와 같은 FPD 기기에 적용되는 패널을 가공하는 것이므로 디스플레이 패널의 라이프사이클과 같이하게 됩니다. 최근 대형 디스플레이 제품인 TV의 성장세가 주춤한 가운데 스마트 디바이스에 주로 적용되는 중소형 디스플레이의 증가세는 꾸준히 증가하고 있는 바 향후 Glass Slimming의 성장세도 일정부분 유지될 것으로 예상됩니다.

Glass Slimming 시장을 대체하는 것은 아직 출시된 바가 없습니다. 디스플레이 업체의 패널 Glass 원판 자체를 Glass Slimming 수준으로 얇게 하는 것은 기존의 디스플레이 공장의 공법이 바뀌어야 할 것이므로 경제성 측면에서 효과를 알 수 없습니다.

■ ITO 코팅

당사에서 수행하는 ITO코팅 공정은 Glass Slimming 공정 후에 이루어지는 공정으로진공증착 설비를 이용하여 배면(사람이 화면을 보는 면) ITO(LCD 패널중 Color 필터 상부에 ITO 도전막을 코팅) 코팅을 수행하고 있습니다. 스마트폰, 터치기능을 이용한 제품의 증가(고기능, 슬림화)에 따른 LCD 구조 및 소재 변경과 함께 대두된 기술로 LCD 패널의 정전기 제거 및 EMI 차폐의 목적으로 도전성 박막의 증착이 불가피하게 되었습니다. 최근 스마트폰 및 스마트TV의 시장이 빠르게 증가하고있으며, 특히 터치 패널(정전용량방식)의 기술전개(G1F, G2, On cell, In cell)와 더불어 배면 ITO의 적용 및 응용이 더욱 중요한 부분으로 인식되었으며, 이에 당사는 지금까지의 누적된 박막증착 기술 Know-how를 접목해 보다 안정적이고 차별화된 기술로서 고객의 요구에 대응하고 있습니다.

당사는 Glass Slimming 후발주자로서의 열세를 만회하고자, 사업검토 단계에서 고객사의 요구를 파악하여 Glass Slimming 공정의 자동화를 이루고, 다모델 생산체계를 구축하였으며, Glass Slimming 공정과 함께 다음 공정인 ITO코팅 공정을 In-Line화하여 중복 공정을 제거하고 Lead Time을 단축하고자 노력하고 있습니다.

■ Metal 코팅Metal 코팅은 당사에서 수행하는 식각(Glass Slimming), ITO 코팅 공정 후에 이루어 지는 작업으로, 진공증착 설비를 이용하여 배면 ITO 코팅면에 전극소재로 Metal 증착을 수행하는 공정입니다.

테블릿 PC 등 중소형 IT 제품들의 슬림화 및 고도의 터치기술을 구현하기 위해 패턴화된 Metal Coating이 필요로 하게 되었습니다.

당사는 Metal 증착을 통하여 차세대 터치패널 제품군의 백라이트 접지부의 저항 상승효과를 효율적으로 저하시키는 기술로서 고객의 요구에 대응하고 있습니다.

② 표면처리

가전제품산업은 미국, 유럽, 일본 등 선진국을 중심으로 이미 성숙단계에 이른 산업입니다. 20세기 초 가전제품이 소비자에게 보급되기 시작할 당시에는 사치품 개념으로 인식되었으나, 현재는 일상생활에 없어서는 안될 필수품으로 인식되면서 선진국은 이미 TV, 냉장고, 세탁기, 에어컨 등 주요 제품의 보급률이 100%에 가깝거나 상회하고 있으며, 최근에는 개발도상국에서도 빠르게 보급률이 확대되고 있는 추세입니다. 가전산업이 성숙단계에 접어들면서 가전업계의 글로벌 경쟁은 더욱 치열해 지고 있으며, 기술력, 가격 측면에서의 가전산업은 치열한 경쟁구도가 전개되고 있습니다. 가전제품의 기술력은 이미 보편화 되어 있어 후발 업체들의 시장참여가 용이하며가전제품 전문 양판점의 등장, 인터넷 보급에 따른 온라인 쇼핑몰의 확산 등이 가전제품의 가격인하를 주도하고 있습니다. 특히, 반도체 가격의 변동에 따라 제품의 가격이 오르고 내리는 경향을 보이는 휴대폰, 컴퓨터 등 정보통신기기와 달리 가전제품은 한번 가격이 인하되면 다시 인상되기 어려운 특징을 가지고 있어 기업 간의 가격경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다.

당사는 진공증착(Vacuum deposition)기술을 활용하여, 각종 백색전자 부품의 외장용 Glass 표면처리를 수행하고 있습니다. 당사의 주요 제품인 표면처리 Glass는 주요가전제품의 외관품 제조공정에서 활용되고 있습니다. 표면처리의 목적은 완제품의 표면 품질을 향상시키는 것에 있으며, 원재료 고유의 장점을 살리면서도 원재료가 가지고 있는 물질적인 한계를 뛰어넘어 경쟁력 있는 제품 외관을 만드는 것에 있습니다. 단순히 미적 요소를 더하는 것이 아닌 기술적, 물리적인 방법을 적용하여 기능적이면서도 경쟁력 있게 제품의 가치를 높이는 것에 의의를 두고 있습니다.과거에는 기능 만을 강조하던 가전제품들이 시대가 지날수록 내적인 기능과 더불어 외적인 표면 디자인에 점차 관심을 기울이고 있습니다. 이는 고속으로 성장하는 과학기술과 감성의 끊임없는 변화로 보다 아름다운 디자인과 진보적인 테크놀로지의 제품을 원하는 소비자의 요구에 부응하기 위한 것입니다. 기능만을 강조하였던 백색가전의 표면처리 방식은 테크놀로지의 새로운 흐름과 소비자의 감성적 구매의 영향으로 보다 획기적으로 발전하게 되었으며, 이러한 소비자의 요구와 함께 시작된 한국 백색가전 시장의 가장 큰 변화라고 할 수 있는 유리 소재의 사용은 전 세계적으로 찾아 볼 수 없는 우리나라의 특유의 새로운 트렌드로 볼 수 있습니다.

③ 강 화 Cover Glass Glass의 화학 강화는 1960~70년대에 연구개발이 진행되어 1980년대 전반에 확립된 오래된 기술이지만 최근 PC(Personal Computer, 개인용컴퓨터)나 모바일 디스플레이의 Cover Glass로 주목을 받고 있습니다. 최근 모바일 기기의 디스플레이가 대형화(태블릿 PC 등) 되면서 접촉이나 낙하 등에 의해 외부에서 힘을 받게 되는 환경에서 사용하는 경우가 증가하고 있고, 이 경우 디스플레이 표면을 보호하는 Cover Glass는 강도와 표면에 흠집이 있어도 높은 강도를 유지하는 것이 요구되고 있습니다. 디스플레이 보호용 Cover Glass는 얇고 가볍게 하기 위해 통상 1㎜ 또는 그 이하 두께의 얇은 Glass가 사용되고 있습니다. 당사는 2011년부터 강화유리 사업 진출을 위해 고객사와 테스크팀을 구성하여 강화 유리 제조 공법, 설비 등에 대한 제반 사항을 검토하여 당사에 적합한 공법을 선정하고, 공법에 맞는 설비를 검토하였으며, 이를 바탕으로 2012년 하반기에 강화유리 제조를 위한 Pilot 생산 라인을 구축하였습니다.

현재는 양산제품을 생산 하고 있으며 화학 강화유리는 모바일기기, 디지털카메라,태양광 전지용, 산업용 디스플레이 보호소자등 다방면에서 활용되고 있습니다. 화학 강화유리가 공공재로서 관심이 늘어나는 이유는 가볍고 강도가 높다는 특성 때문입니다. 국내에서 화학 강화유리의 응용범위는 주로 소형 디스플레이용 전자 제품으로 특히 터치스크린 패널이 대부분을 차지하고 있습니다.

(2) 회사 성장과정

구분	시장여건	생산 및 판매활동 개요	영업상 주요전략

국내	국외

설립시 (2000 ~ 2003)	* CRT 모니터용 전면 AR코팅 수요증대 * 디스플레이용 기능성 발생	-	* 디스플레이 전면유리코팅 설비 Set-up 및 양산실시 * LG디스플레이, LG전자 1차 벤더 등록 - 무반사. 무정전(ARAS)코팅 제품공급 - 블랙메트릭스(Blck Matrix) 코팅유리 공급	* 신규양산라인 조기 안정화구축 * 가격, 품질, 납기의 대응력, 경쟁력확보

도입기 (2004~2008)	* 프로젝션 TV용 고반사 유리 수요발생 * 휴대폰 표면처리 수요발생	* 중국 법인 설립
- ITO 생산 공급	* 고반사유리공급 (프로젝션TV용) * 휴대폰용 외관 표면처리품 공급	* 가격, 품질, 납기의 대응력, 경쟁력확보 * 고객다변화 (LG전자/삼성전자/대우일 렉트로닉스)

성장기 (2009 ~ 2011)	* PDP필터 EMI 수요 발생 * LCD 시장증대 스마트폰 시장 활성화	-	* PDP필터 제품 개발 및 양산 -신규제품용 양산설비 개조/보완 * LCD 제품 적용가능품 개발양산 진입 실현 - ITO코팅 개발 - Glass Slimming 양산설비 구축	* 기존설비 활용한 제품 개발실현 - 원가경쟁력 기여 * LCD 후공정관련 식각공정과 ITO코팅 일괄 공정 진행 실현 원가경쟁력기여

성숙기(2012 ~ 2018)	* LCD 시장증대 - 스마트 디바이스 시장의 고성장* 스마트 디바이스 제품 고급화 - 터치기술의 변화	-	* Glass Slimming 공정안정화 실현 - 생산성 및 품질 안정화 * 강화Glass 생산라인 구축 및 양산* 터치스크린패널 생산라인 구축	* 터치스크린패널 패터닝 기술개발(G2 외) - 공용설비(모바일, 태블릿PC) 준비 및 개발* 전자 및 IT 사용 MLCC 개발 - MLCC 1005 Size외 40여종 개발 완료

재도약기(2018~현재)	* MLCC 수요 확대 - 전장 및 전자기기 시장 성장	-	* MLCC 생산라인 구축 - Pilot 라인 구축으로 개발 진행	* 전자 및 IT 사용 MLCC 개발 - MLCC 1005 Size외 40여종 개발 완료

(3) 회사의 영업 및 생산당사는 기본적으로 시장의 변화와 흐름, 고객의 요구에 신속하게 대응하기 위하여 각제품군별 영업-연구개발-생산 담당직원을 통합한 팀 체제를 통해 정기적, 비정기적 미팅과 업무협의를 통하여 고객의 요구에 부응하며, 신제품 개발 및 기존 제품의 개선 가능성을 타진하고 있습니다. 또한, 구성원들이 영업과 생산, 기술개발에 관한 아이디어를 공유하는 사업전략을 채택 운영하고 있습니다.

■ Glass Slimming, ITO 코팅 Metal 코팅

당사는 In-house에서 Glass Slimming과 ITO코팅 및 Metal 코팅을 일괄 공정으로 수행하고 있으며, 많은 부분에서 자동화장비를 도입하여 제품 품질의 일관성 및 높은 생산성을 확보하고 있습니다.

■ 표면처리

제품생산 초기에는 주로 Mobile 산업에 표면처리(진공증착)기술을 사용하여 금속코팅(Metal coating) 및 다층코팅(Multi coating)에 의한 다양한 Color를 구현하여 제품양산에 성공하였고, 2011년 가전산업에서 제품고급화 경향의 일환으로 진공증착 공법이 적용되면서 냉장고와 같이 대면적 부품에 당사가 시장진입을 하였습니다. 2010년 시장 진입후 2011년 초부터 양산 공급을 진행하고 있으며 고객사 다변화를 위해 노력하고 있습니다.

■ 강화 Cover Glass당사는 2011년부터 강화유리 사업 진출을 위해 고객사와 테스크팀을 구성하여 강화 유리 제조 공법, 설비 등에 대한 제반 사항을 검토하여 당사에 적합한 공법을 선정하고 공법에 맞는 설비를 검토하였으며, 이를 바탕으로 2012년 하반기에 강화유리 제조를 위한 Pilot 생산 라인을 구축하고 현재는 양산제품을 생산 하고 있습니다.■ MLCC 전기적인 에너지 저장장치이며, 전자제품에 쓰이는 콘덴서의 한 종류로 금속판사이에 전기를 유도하는 물질을 넣어 전기를 저장하며 필요에 따라 회로에 공급하는 기능을 하는 부품입니다. 당사는 2018년부터 개발을 진행 하였으며 현재 전자제품, IT용 MLCC뿐만 아니라 차후 전장용 MLCC 생산을 위해 지속적인 기술개발을 진행하고 있습니다. (4) 시장점유율 당사의 제품은 매입처의 요구에 따라 생산-납품하는 방식입니다. 주요 고객의 매입현황에 대한 공개가 이루어지고 있지 않아 객관적인 시장자료는 존재하지 않으며, 각제품에 대한 정확한 시장점유율에 대한 객관적인 통계치 및 실적자료는 찾아보기 어려운 상황입니다.

(5) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사에서는 매출의 확대 및 지속가능한 성장을 위하여 현재의 Glass Slimming ITO코팅 등 주력제품의 부가기능 향상뿐만 아니라, 사업영역을 확대하기 위한 신규제품 발굴에도 최선을 다하고 있습니다. 이러한 신규제품 발굴은 현재의 주력 제품군의적용 기술 및 적용 산업 등에서 많은 유사성을 지니고 있으며, 신규 사업군이 추가될 경우 기존 사업군과의 시너지효과가 기대됩니다. 당사가 현재 추진중인 신규사업은 다음과 같습니다.

① 기능성 Film Coating 사업■ 기능성 Film Coating사업(제품) 개요당사는 2016년 1월 청주시 오창읍에 기능성 Film Coating 사업을 영위하기 위해 공장부지 및 건물, 기계장치 등을 일괄매입하였습니다. 시설투자한 오창공장은 IT 디스플레이와 자동차 및 건축용 Film Coating 제품을 양산하는 공장으로, 광학 고분자 필름상에 습식 및 건식 Coating 방법으로 고객이 원하는 엄격한 Specification에 입각하여 정밀 Coating 제품을 생산할 예정입니다. 특히 다층막 Sputtering과 산화물 금속을 나노 단위의 두께로 제어하여 고품질의 고부가 박막코팅 제품개발에 집중하고 있습니다. 기능성 Film Coating 기술은 플렉서블 기판위에 Roll to Roll 코팅설비를 활용하여 Metal 기반의 디스플레이용 Film sensor, 투명 LED 유연기판코팅 및 Metal Oxide 기반의 Decoration Color Film, AR(AntiReflection) Film 등의 분야에 적용됩니다.Window용 UV IR 차단 필름은 스퍼터공법을 적용하여 코팅한 반사형 필름으로써, 맑고 선명한 시인성을 가지는 고 투과율 특성과 고성능 열 차단 기능을 구현하는 제품입니다.

■ 기능성 Film Coating 사업(제품) 시장 현황 및 전망 기능성 필름은 편광판 관련 필름, 백라이트 필름으로 대표되는 디스플레이 분야와 다이싱 테이프 등의 반도체 분야, 공업용/자동차 분야, 에너지 분야 , 건축 및 포장 분야 등으로 크게 구분할 수 있고, 시장조사 전문기관에서 조사한 자료에 의하면 상기 주요 기능성 필름의 시장 규모는 2020년 기준으로 약 32조원에 도달할 전망입니다. 연도별, 분야별 시장의 변화를 살펴보면 평판 디스플레이와 관련된 기능성필름의 시장 점유율은 감소하는 반면, 2차전지를 중심으로 한 에너지 분야와 공업용/자동차용 분야에서 뚜렷이 증가하고 있습니다.

② MLCC(적층세라믹콘덴서) 사업 ■ MLCC 사업(제품) 개요적층세라믹콘덴서 부품은 반도체 등 능동 부품이 적절하게 작동하도록 돕는 수동 부품이며, '전자 산업의 쌀' 이라고도 불리 웁니다. MLCC는 전기를 저장 했다가 능동 부품에 필요로 하는 만큼의 전기를 안정적으로 공급하는 부품으로 전류를 막아 저장하고 있다가 필요한 시점에 적절한 양를 내보는 역할을 합니다. 전류에 포함된 노이즈(전압이 원치 않는 방향으로 요동치는 현상)를 제거해 전자 제품의 수명이 오래갈 수 있도록 하는 역할을 하므로, 전자회로가 있는 제품에는 대부분 사용 되며 제어해야 하는 고성능 특성이 필요 할수록 더 많은 MLCC가 사용 됩니다.

MLCC 구조는 서로 마주보는 전기가 통하는 내부 전극층과 전기가 잘 통하지 않으며 전기를 모으는 성질을 가진 세라믹 유전체층을 교대로 적층함과 외부전극에 전압을 인가하여 저용량 또는 대용량 MLCC를 구현 할 수 있습니다.

■ MLCC사업(제품) 시장 현황 및 전망

MLCC (적층세라믹콘덴서)는 전자제품의 회로에 전류가 일정하게 공급되도록 제어하는 부품으로 전 세계에서 월 3,000억개 이상 사용되고 있습니다.

MLCC산업은 규모의 경제가 중요한 만큼 공급은 제한된 상태에서 수요가 증가하며 가격이 상승하고 있습니다. 수요의 증가 원인은 스마트폰 성능이 향상되고 통신기술의 발달, 자동차 전장화 입니다. 2017년 9조원이었던 시장규모 2022년까지 16조원으로 크게 확대될 것이라는 전망입니다. 특히 자동차에 들어가는 전기장치가 많아지면서 기존 IT용 보다 가격이 2배 이상 비싼 전장용 MLCC의 수요가 크게 늘어날 것이라고 전망되고 있습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황 - 사업군별 매출현황

(단위 : 백만원)

품 목	주요제품	2020년(제21기)	2019년 (제20기)	2018년 (제19기)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

제품	Glass Slimming, ITO코팅 Metal Coating	Coated GlassSlimming	74,517	98.40%	73,986	98.12%	72,769	97.89%

강화 Glass	12" Cover Glass	-	-	-	-	41	0.07%

MLCC	MLCC	4	0.01%	-	-	-	-

기타 (표면처리외)	폴라리스 외	1,206	1.59%	1,424	1.88%	1,523	2.04%

상품	-	-	-	-

합계	-	75,727	100%	75,410	100%	74,333	100%

(1) 제품의 개요

최근 출시되고 있는 스마트폰, 태블릿PC 등 모바일 스마트 디바이스는 더 얇고, 가벼우며, 배터리 소모량을 최소화하기 위해 얇고 투명한 디스플레이를 요구하고 있을 뿐만 아니라, 대부분 리모콘이나 별도의 입력 장치 없이 표시장치의 표시면에서 신호

를 입력하기 위한 터치패널를 선호하고 있기 때문에 터치방식을 통한 정보입력 시, 액정패널의 오작동을 최소화하기 위한 특수한 표면처리를 요구합니다.

■ Glass Slimming

당사는 Glass Slimming ITO코팅 공정을 통하여 모바일 스마트 디바이스가 요구하는 제품을 생산하고 있습니다. TFT-LCD 패널, 또는 OLED와 같은 FPD의 경량박형화를 위하여 패널 Glass의 불필요한 부분을 화학에칭법을 사용하여 제거합니다.

아래의 그림은 TFT-LCD와 그 단면을 표기한 것이며, 현재 고객사에서 생산하는 TFT-LCD의 경우 식각에칭을 하지 않은 경우 패널의 두께가 약 1mm입니다. 현재 당사에서 양산하고 있는 모델의 경우 식각에칭을 하고 난 뒤의 패널 두께는 0.35~0.5mm입니다.

■ ITO코팅 TFT-LCD업계에서는 무엇보다 대형화 TV 시장에서의 PDP와의 제품 경쟁력을 위한 높은 시야각 확보가 중요 해결 과제로 되어 왔으며, 그 결과 당사의 주요 고객사의경우 높은 시야각 확보에 유리한 액정모드 방식인 IPS(In Plane Switching)방식을 주로 채택해 왔습니다. 특히 IPS(In Plane Switching)방식은 미국 애플사의 아이폰과 아이패드에 채택되어 시장의 주목을 받고 있습니다.이러한 장점에도 불구하고 IPS(In Plane Switching)방식은 회로구성 및 동작방식의 특성으로 인해 외부로부터의 어떠한 전기적 자극(정전기 등)이 발생할 경우(주로 외부 손에 의한 터치) 화질의 왜곡현상이 발생할 수 있습니다. 당사가 수행하는 ITO코팅 공정은 이러한 왜곡현상을 방지하기 위해 Color필터 Glass 상부면에 도전막(ITO코팅막)을 형성하여 정전기를 외부로 내보내는 역할을 수행합니다.

■ Metal 코팅Metal 코팅은 당사에서 수행하는 식각(Glass Slimming), ITO 코팅 공정 후에 이루어 지는 작업으로, 진공증착 설비를 이용하여 배면 ITO 코팅면에 전극소재로 Metal 증착을 수행하는 공정입니다.

태블릿 PC 등 중소형 IT 제품들의 슬림화 및 고도의 터치기술을 구현하기 위해 패턴화된 Metal Coating이 필요로 하게 되었습니다. 당사는 Metal 증착을 통하여 차세대 터치패널 제품군의 백라이트 접지부의 저항 상승효과를 효율적으로 저하시키는 기술로서 고객의 요구에 대응하고 있습니다.

■ MLCC (적층세라믹콘덴서)

전기적인 에너지 저장장치이며, 전자제품에 쓰이는 콘덴서의 한 종류로 금속판사이에 전기를 유도하는 물질을 넣어 전기를 저장하며 필요에 따라 회로에 공급하는 기능을 하는 부품입니다. MLCC는 전기가 통하지 않는 층(세라믹 유전체)과 전기가 통화는 층(내부전극) 을 교대로 쌓아서 만듭니다. 대용량 MLCC를 구현하려면 전기가 통하는 층과 통하지 않는층을 교대로 쌓는 적층수를 늘려야 합니다.MLCC는 전류 수급을 조절하는 댐과 같은 역할을 하고 있습니다. 전자제품내에서 전기의 흐름을 안정적으로 조절하고 부품간의 전자파 간섭현상을 막아주는 역할을 하는 부품 입니다. 당사는 현재 전자제품, IT용 MLCC뿐만 아니라 차후 전장용 MLCC 생산을 위해 지속적인 기술개발을 진행하고 있습니다.

■ 표면 처리

표면처리의 목적은 완제품의 표면 품질을 향상시키는 것에 있으며, 원재료 고유의 장점을 살리면서도 원재료가 가지고 있는 물질적인 한계를 뛰어넘어 경쟁력 있는 제품 외관을 만드는 것에 있습니다. 증착과 인쇄공정 접목을 통한 제품의 고급화를 목적으로 적용되고 있습니다. 표면처리 기술이 적용될수있는 제품은 냉장고, 김치냉장고, 에어컨 등의 가전제품 전분야에 적용이 가능합니다.

■ 강화 Glass 최근 모바일 기기의 디스플레이가 대형화(태블릿 PC 등) 되면서 접촉이나 낙하 등에 의해 외부에서 힘을 받게 되는 환경에서 사용하는 경우가 증가하고 있고, 이 경우 디스플레이 표면을 보호하는 Cover Glass는 강도와 표면에 흠집이 있어도 높은 강도를유지하는 것이 요구되고 있습니다. 디스플레이 보호용 Cover Glass는 얇고 가볍게 하기 위해 통상 1㎜ 또는 그 이하 두께의 얇은 Glass가 사용되고 있습니다.

(2) 제품별 경쟁사 현황 당사와 직접적인 경쟁관계에 있거나 당사의 제품과 유사한 제품을 생산하는 국내 업체는 아래와 같습니다.

구분	업체명

Glass Slimming	이코니, 스마트에이스, 청심이엔지 등솔브레인, 켐트로닉스, 지디, 노바테크 등

ITO코팅	네패스, 월드비젼, 유아이디 등

표면처리	플라텍 등

(출처 : 당사 자체 조사)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사의 주요 제품 등의 가격은 고객사 각 제품의 다양한 특징에 따라 결정되므로 제품의 가격변동추이를 추정하기 어렵습니다. 다만, 가격의 대략적인 변동에 원인을 미치는 주요 특징 요인은 제품의 사이즈, 형태 등으로 볼 수 있습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항가. 매입 현황

(단위 : 천원)

유형	품 목	구분	2020년도(제21기)	2019년도(제20기)	2018년도(제19기)

원부재료	Film	국내	157,863	86,152	223,134

수입	-	-	-

Glass	국내	359,580	262,474	318,693

수입	-	-	-

HF 외	국내	11,230,023	12,529,734	12,907,639

Target	국내	3,845,470	3,698,787	3,049,595

원부재료 계	합계	15,593,656	16,577,147	16,499,061

외주가공비	국내	780,443	768,992	614,341

상품	국내	-	-	-

합계	16,374,099	17,346,139	17,113,402

나. 주요원재료 매입처 및 용도

품목	구매처	용도	비고

ITO	Target	태원과학	IM-ITO Coating 원재료	-

Slimming	불산등	후성, 휴브글로벌외	Slimming 원재료	-

표면처리	Glass	씨지테크, 케이글라스	표면처리 원재료	-

다. 원재료 가격변동추이( 단위 : 원)

구분	2020년(제21기)	2019년(제20기)	2018년(제19기)

불산	1,254	1,339	1,399

질산	230	230	230

Target	3,763,992	3,988,000	4,197,000

당 사 의 원재료는 고객에게 공급하는 제품의 종류 및 Size에 따라 상이하고, 그 종류 또한 다양합니다. 동일한 원재료라도 규격 및 용량 사양별도 가격이 상이하므로 당사 매입실적 기준으로 평균가격으로 산출하였습니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적

(단위: EA)

품목	구분	2020년(제21기)	2019년(제20기)	2018년(제19기)

GlassSlimming	생산능력	4,368,000	4,368,000	4,368,000

생산실적	1,778,185	1,780,189	1,782,536

가동률	41%	41%	41%

기말재고	9,460	4,698	5,940

ITO코팅	생산능력	6,854,400	6,854,400	6,854,400

생산실적	3,177,349	3,160,149	3,531,836

가동률	46%	46%	52%

기말재고	9,460	4,698	5,940

Metalborder	생산능력	1,008,000	1,008,000	1,008,000

생산실적	509,650	440,662	228,485

가동률	51%	44%	23%

기말재고	2,249	709	96

표면처리	생산능력	360,000	360,000	360,000

생산실적	80,938	88,994	69,004

가동률	22%	25%	19%

기말재고	9,810	7,831	3,312

나. 생산능력 산출근거

(1) 산출기준 및 산출방법 당사의 생산능력은 "일일 최대 생산가능 수량(24시간 생산 기준) ×해당기간(연간, 반기, 분기)동안의 가동 가능 일수"로 계산되었습니다.

(2)평균가동시간 ■ Glass Slimming

총 설비 수	생산량/대	생산량/일	가동일수/월	가동월수	생산가능량

13대	1,000 매	13,000 매	28 일	12개월	4,368,000매

■ ITO코팅

총 설비 수	생산량/대	생산량/일	가동일수/월	가동월수	생산가능량

3대	6,800 매	6,800 매	28 일	12개월	6,854,400매

■ Metal border

총 설비 수	생산량/대	생산량/일	가동일수/월	가동월수	생산가능량

1 대	3000매	3000매	28일	12개월	1,008,000매

■ 표면처리

총 설비 수	생산량/대	생산량/일	가동일수/월	가동월수	생산가능량

1 대	1,200 매	1,200 매	25 일	12개월	360,000매

다. 생산설비에 관한 사항 당사는 본사 소재지인 대구광역시 달서구에서 Metal border, 표면처리사업을 영위하고 있으며, 2공장 소재지인 경상북도 구미시에서 Glass Slimming, ITO 코팅 사업을 영위하고 있습니다. 또한 3공장 소재지인 충청북도 오창읍에서 기능성 Film코팅 사업을 영위하고 있습니다. 이와 관련된 생산 설비 현황은 다음과 같습니다.

[2020.12.31 기준] (단위: 원)

과 목	기 초	취 득	처 분	정부보조금	감가상각비	대 체	기 말

토지	7,700,019,198	7,700,019,198

건물	19,367,229,013	(637,725,773)	233,016,000	18,962,519,240

구축물	388,943,430	(67,403,817)	321,539,613

기계장치	9,956,625,557	21,835,000	(3,196,824,860)	70,900,000	6,852,535,697

차량운반구	291,555,994	88,094,585	(2,000)	(132,513,066)	247,135,513

비품	360,939,600	101,306,454	(16,901,000)	(178,345,799)	61,347,000	328,346,255

건설중인자산	26,491,042,741	5,559,709,019	116,901,000	(365,263,000)	31,802,389,760

합 계	64,556,355,533	5,770,945,058	(2,000)	100,000,000	(4,212,813,315)	-	66,214,485,276

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위: 백만원)

매출유형	품목	2020년(제21기)	2019년(제20기)	2018년(제19기)

제품	Glass Slimming,ITO코팅 Metal 코팅	수출	-	-	-

내수	74,517	74,738	72,769

소계	74,517	74,738	72,769

강화 Glass	내수	-	-	41

MLCC	내수	4	-	-

기타(표면처리 외)	수출	739	672	548

내수	467	752	975

소계	1,206	1,424	1,523

상품	내수	-	-	-

수출	738	672	548

내수	74,989	74,738	73,785

합계	75,727	75,410	74,333

나. 판매 경로

(1) 판매조직 당사는 각 제품군별 영업팀인원을 두고 있으며, 영업과 제품개발 업무를 병행해서 하고 있습니다. 아래 그림은 판매조직도 입니다.

(2) 판매경로 당사는 직판 및 대리점 도매상을 통한 판매경로를 취하지 아니하며, 패널제작업체 및냉장고등 완성제작업체에 판매를 합니다.

구 분	제품종류	거래처	비 고

제품	Glass Slimming,ITO코팅＆Metal코팅,강화 Glass	패널제작업체(스마트폰 , 태블릿 PC 등)	당사 영업부 및 기술연구소에서개발 및 기술영업함

MLCC(적층세라믹콘덴서)	국내외 전자제품 완성업체(스마트폰, 태블릿, 노트북등)

표면처리	국내외 냉장고, 김치냉장고 등 완성업체

다. 판매전략

당사의 주요 사업분야인 Glass Slimming ITO코팅, 디스플레이 필터 및 표면처리 는 제품의 개발단계 부터 정밀한 기술과 고도로 숙련된 전문성을 요구하고 있습니다.제품의 생산 및 판매를 위해서 고객사들과 제품생산기술, 품질향상, 생산라인의 자동화 등 개발과 생산 전반에 걸친 연구개발활동이 수반되는 경우가 많이 있습니다. 고도로 전문화된 제품개발 및 생산판매를 실행하기 위하여 당사는 연구 개발 조직과 생산조직 및 영업조직 등 전사에 걸친 전문화된 협업체계를 구축하고 있습니다. 또한 당사는 Glass Slimming ITO코팅제품의 경우 제품생산의 IN-House를 통해 불량 감소 및 Cost절감, 납기의 단축을 실현하여 높은 고객 신뢰도와 전략적인 협력 관계를 구축하였습니다. 디스플레이 필터는 도전막 type 과 EMI-less type을 처리할 수 있으며, 표면처리 제품은 진공증착, 스크린 인쇄, Film Lami 공정을 동시에 적용가능한 생산 경험을 가지고 있습니다. 당 사는 연구개발활동을 통한 기술력 확보 및 기술영업역량을 기반으로 하여 고객의 다양하고 높은 품질수준을 만족시켜 보다 향샹된 제품을 개발 및 생산을 하여 고객의 신뢰수준을 향상 시켜 Market Share을 증가 시키는 판매전략을 수립하고 있습니다.

6. 수주상황 당사 제품의 특성 및 고객과의 관계상 실제 수주물량은 1개월 단위로 발행하고 있는바, 따라서 그 수주금액의 추정은 의미가 없습니다.

7. 시장위험과 위험관 리 당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등에 노출되어 있습니다. 당사는 이사회에서 위험관리 체계를 구축하고 감독하는 업무를 수행하고 있습니다.

당사는 직면한 위험을 식별 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고 있으며, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 정책을 수립 시행하고 있습니다. 또한 감사는 경영진이 위함관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 위험관리 체계가 적절한지 검토하고 있습니다

가. 신용위험 신용위험은 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아당사가 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다.당사는 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 신용정책을 수립 시행하고 있으며, 신규 고객 검토 시에는 외부 신용기관의 신용등급과 은행의 평가 등을 고려하고 있습니다. 당사 매출의 대부분은 엘지디스플레이(주)와 그 종속기업과의 거래에서 발생하고 있으며, 이로 인한 손실은 발생하지 않았습니다. 또한 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다.

나. 유동성위험 유동성위험이란 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.당사는 금융부채 상환을 포함하여 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있습니다.

다. 시장위험 시 장 위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

■ 환위험당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, CNY, TWD 입니다.■ 이자율위험당사는 고정이자율 조건의 차입금만 존재하므로 이자율 변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

8. 파생상품거래현황 당사가 보유하고 있는 파생상품은 없습니다.

9. 경영상의 주요계약 당 사의 재무 상태에 중요한 영향을 미치 는 비 정상적 인 주 요계약 은 없습니다.

10. 연구개발 활동가. 연구개발 담당조직

당사는 연구개발 업무를 전담하는 연구소를 구미에 설립하여 다음과 같이 각 부문별로 운영중이며, 현 사업의 경쟁력 강화와 향후 확대될 사업부문에 대한 기술개발을 선행하여 준비하고 있습니다.

나. 연구개발비용(단위: 천원)

구분	2020년(제21기)	2019년 (제20기)	2018년 (제19기)

자산처리	-	-	-

비용처리	제조원가	-	-	-

판관비	1,872,976	2,398,866	1,499,581

연구개발비용 계	1,872,976	2,398,866	1,499,581

연구개발비/매출액 비율	2.47%	3.18%	2.01%

다. 연구개발 실적

연구과제명	연구결과

PDP용 전자파 차폐 필터 개발(2009.07 ~ 2009.11 )	■ Sputtering 공법을 이용하여 전자파 차폐 기능을 가지는 박막코팅 기술 개발 ■ Sputtering 공법을 이용하여 자외선 차폐 기능을 가지는 박막코팅 기술 개발 ■ Sputtering 공법을 이용하여 고투과 및 고신뢰성 기능을 가지는 박막코팅 기술 개발■ Color 및 Neon-cut 보정用 광학 필름 기술 개발 * 주요 사양 - EMI 규격 만족 (Class A) - 리모콘 오작동 방지 (자외선 차페성능 우수) - PDP 화질 품위 향상 (Neon-cut, 고휘도, 고투과, color 보정 필름) - PDP 안적규격 확립 (강화Glass 적용, 패널깨짐 방지)

PDP용 EMI-Less 차폐 필터 개발(2010.07 ~ 2010.12 )	■ 습식 코팅 공정을 이용하여 CnPSA Film Type 기술 개발■ 신규 Color Tuning 기술 개발 (색상 보정 및 고 신뢰성 제품 개발) * 주요 사양 - 휘도 투과율: 42% 이상 (고 품위 색상 실현) - Neon-Cut (@593nm): 25% 이하 - NIR-Cut: (850nm: 14%, 950nm: 7%) - 반사율: 10% 이하

표면처리용 증착/인쇄 기술개발(2011.01 ~ 2011.04 )	■ 가전표면처리 적용 증착라미 기술개발 - 대면적 유리 증착설비를 통한 Metal 증착 개발 - 가전용 유기인쇄 적용을 통한 고신뢰성 제품 적용 - 증착공정 및 인쇄공정의 사내 일괄공정을 통한 품질개선 및 비용절감 * 주요 사양 - 증착: Metal 소재 사용 - 인쇄: 가전제품적용 가능한 유기인쇄 잉크 사용 및 공정 최적화 설정완료 - 대면적 제품에서 양산 품질 확보 (제품길이: 1.8M)

표면처리용 증착/라미 기술개발(2011.01 ~ 2011.04 )	■ 가전표면처리 적용 증착라미 기술개발 - 대면적 유리 증착설비를 통한 Metal 증착 개발 - 가전용 유리 비산 방지를 위한 PET Film 적용을 통한 고신뢰성 제품 적용 - 증착공정 및 Film 라미 공정의 사내 일괄공정을 통한 품질개선 및 비용절감 * 주요 사양 - 증착: Metal 소재 사용 - 라미: 가전제품적용이 가능한 PET Film 사용 및 공정 최적화 설정완료 - 대면적 제품에서 양산 품질 확보 (제품길이: 1.8M)

Glass Slimming용 Etchant 개발 (2011. 03 ~ 2011. 09)	■양산용 식각약액 개발 완료 - 초기사용액(신액) 성분 및 조합 비율 완성 - 농도 보정액 성분 및 조합 비율 완성 * 적용품: 당사 조제 에칭액

Side Seal 도포용 Bonding재료 개발 (2011. 09 ~ 2012. 01)	■ 수동 도포용 UV-Resin 개발 ■ 자동 Bonding용 UV-Resin 개발 - 도포성 우수, 공정내 탈락 현상 방지 * 적용품: 수동도포용(BLS-1000K), 자동 Bonding용(GS1027R)

Glass Slimming용 Alkali 세정제 개발(2011. 03 ~ 2011. 09)	■ Glass Slimming 전 Alkali 세정제 개발 - 업체 개발을 통한 적정 Alkali 세정제 도출 - 이물 제거능력 및 폐수처리 효율 높음 * 적용품: Alkali세정제(EN-RP100)

배면 ITO Buffer층 개발(2011.10 ~ 2012.02 )	■ 배면 ITO Buffer층 개발 - 공정삭제: 식각후 재세정(알칼리세정공정)삭제 - 생산성향상: 공정삭제 따른 생산성 UP - 약품절감: 공정삭제로 알칼리 약품사용절감

터치스크린용 나노 유/무기하이브리드
분산체 및 블랙베젤잉크 개발(2013.11 ~ 2015.08)	■ 나노 유/무기 하이브리드 분산체 개발 - 공분산체 분산안정성 확보 ■ 블랙베젤잉크 개발 - 고내열성 고분자 수지 개발 - 인쇄적성, 광학밀도, 고내열성, 고내수성 특성 확보

초박형 500ppi급 투명 지문인식센서
일체형 정전방식 터치스크린 모듈개발(2014.09 ~ 2016.08)	■ 초박형 500ppi급 투명 지문인식센서 일체형 정전방식 터치스크린 모듈개발 - 지문인식센서 일체형 터치패널 개발 - 고해상도 터치스크린 인식이 가능한 일체형 터치패널 구현 - 유연소재 이용한 플렉서블 터치패널 구현 - 초박형 고경도 Cover Glass 개발

고유연성 디스플레이용 면상 산화물
기반 비정질 투명전극 소재개발(2016.07 ~ 2019.12)	■ 고유연성 디스플레이용 면상 산화물 기반 비정질 투명전극 소재개발 - 면상 비정질 구조 다성분계 산화물 투명전극 개발 - 저온 스퍼터링 방식의 증착 공정 기술 확립 - 비정질다성분계 산화물의 대면적 타겟 제조기술 확립

11. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적 재산권[2020년 12월 31일 현재]

특허등록	특허출원	비고

구분	수량	구분	수량

국내	10건	-	-	-

실용신안	2건	-	-	-

합계	12건	-	-	-

(1) 국내특허 : 10건

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	출원번호	주무 관청

1	특허	스퍼트 방법을 이용한 광학박막의 제작장치와 방법 및 광학박막	㈜아바텍	2004.04.14	2006.05.23	10-2004-0025942	특허청

2	특허	스퍼터 방법을 이용한 광학박막의 제작장치	㈜아바텍	2004.06.09	2006.07.12	10-2004-0042122	특허청

3	특허	중주파수 스퍼트링을 이용한 PDP용 전자파 차폐막 및 이의 제조방법	㈜아바텍	2009.04.27	2010.10.04	10-2009-0036562	특허청

4	특허	유리기판 에칭장치 (안개분사방식을 이용한 유리기판에칭장치)	㈜아바텍	2010.09.29	2011.03.28	10-2010-0094056	특허청

5	특허	유리기판 에칭장치 (하향플로우 방식의 회전구동부로 구성된 유리기판 에칭장치)	㈜아바텍	2011.05.31	2011.09.21	10-2011-0051873	특허청

6	특허	유리기판 에칭장치 (패턴형태의 블래이드 분사방식을 이용한 유리기판 에칭장치)	㈜아바텍	2011.05.31	2011.09.21	10-2011-0051876	특허청

7	특허	피디피 필터 및 그 제조 방법	㈜아바텍	2010.03.29	2011.12.05	10-2010-0027741	특허청

8	특허	유리기판 에칭장치(유리기판 박형화 하기 위한 에칭엑을 자유낙화 시켜 기존의 분사형 노즐의 막힘을 방지)	㈜아바텍	2012.02.14	2014.04.24	10-2012-0014587	특허청

9	특허	다 유전체층 코팅 투명기판	(주)아바텍	2016.05.24	2018.01.09	10-2016-0063682	특허청

10	특허	알루미늄 산화질화물이 코팅된 투명기판	(주)아바텍	2016.05.24	2018.01.09	10-2016-0063676	특허청

(2) 국내 실용실안권 : 2건

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	출원번호	주무관청

1	실용	스퍼트 방법을 이용한 광학박막의 제작장치	㈜아바텍	2004.04.16	2004.06.18	2004-0010519	특허청

2	실용	스퍼트 방법을 이용한 광학박막의 제작장치	㈜아바텍	2004.06.09	2004.08.27	2004-0016149	특허청

나. 환 경관련 규제사항당사는 환경 관련 다양한 법적 규제 하에 있으며, 이로 인해 당사의 조업이 중단되거나, 벌금 등이 부과될 수 있습니다. 당사의 생산공정 중 여러 단계에서 사업장 폐기물, 수질오염물질 및 대기오염물질이 발생되고 있고, 화학물질 관리를 포함하여 각 환경 분야에 해당되는 법과 제도에 따라 규제를 받고 있습니다.당사는 환경기준을 충족하기 위해 여러 가지 형태의 환경오염방지시설을 설치하였으며, 사업장 폐기물을 관리하기 위한 시설과 폐수를 처리하고 재활용하는 시설도 포함하여 관리하고 있습니다. 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 환경관리와 관련된 외부의 요청이 발생되지 않을 것이라던가,중앙 및 지방정부가 보다 강화된 환경 규제를 도입하지 않을 것이라는 것에 대한 보증은 할 수 없습니다. 현재 및 향후의 환경 규제 준수에 대하여 어떠한 형태의 불이행이라도 발생한다면, 이는 벌금, 과징금, 과태료의 부과 혹은 조업 정지 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 환경 규제를 충족하기 위하여 환경오염방지시설에 대한 투자나 상당한 규제 준수 비용이 수반될 수 있으며, 이는 수익성이나 생산활동에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.당사의 생산활동은 환경부와 지방 정부의 규제를 받고 있으며, 정기 및 비정기적인 현장조사도 포함되어 있습니다.당사는 환경 관련 규제를 효과적으로 준수하기 위해 기존 시설의 지속적인 개선 및 신기술 개발 등을 통해 환경부하를 최소화하는 등 적법하고 적절한 환경오염 방지활동을 수행하고 있습니다.