에이치와이티씨 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결실체는 자본위험관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며 부채총계 및 자본총계는 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

부채총계	11,903,771	10,464,298

자본총계	60,728,701	61,363,779

부채비율	19.60%	17.05%

나. 시장위험(1) 외환위험연결실체는 거래처의 해외 공장을 대상으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 USD, EUR과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.① 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

USD	EUR	CNY	PLN 등	USD	EUR	CNY	PLN 등

외화자산 :

현금및현금성자산	4,897,244	1,183	994,511	478,290	2,174,642	89,183	402,018	307,032

매출채권및기타채권	2,514,319	-	-	-	3,926,028	35,082	381,721	1,013,735

기타금융자산	2,585,075	183,950	402,485	886,780	7,426	-	12,269	46,999

단기금융상품	24,377	-	11,978	41,120	1,566,404	-	-	-

합 계	10,021,015	185,133	1,408,974	1,406,190	7,674,500	124,265	796,008	1,367,766

② 민감도분석연결실체는 내부적으로 환율 변동으로 인한 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 상기 자산, 부채에 적용되는 환율이 5% 변동시 환율변동으로 인한 당분기말 및 전기말 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

5% 상승	5% 하락	5% 상승	5% 하락

USD	501,051	(501,051)	383,725	(383,725)

EUR	9,257	(9,257)	6,213	(6,213)

CNY	70,449	(70,449)	39,800	(39,800)

JPY 등	70,310	(70,310)	68,388	(68,388)

(2) 이자율 위험이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 연결실체의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 연결실체는 무차입경영을 목표로 하고 있어 이자율위험에 대한 노출을 최소화하고있습니다. 당분기 중 이자율이 0.5%P 변동시 이자율 변동이 당분기 손익에 미치는 영향은 없습니다.(3) 신용 위험신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다.이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다.이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.연결실체는 채권규모가 유의적이고 신용이 손상된 채권에 대해서는 보험가입여부와 신용도를 고려하여 개별적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 있으며, 상기 채권 이외에 집합평가시 적용되는 기대손실율은 아래와 같습니다.

구 분	미연체	6개월 이하	12개월 이하	1년 초과

기대손실율	0.85%	3.73%~15.15%	30.20%~48.37%	100%

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	6,933,500	9,212,484

매출채권	8,439,477	16,447,330

기타채권	227,848	4,376,371

기타금융자산	1,202,622	10,559,553

당기손익-공정가치측정금융자산	19,575,417	356,770

장기금융상품	9,022,293	1,289,646

단기금융상품	2,607,737	5,739,532

합 계	48,008,894	47,981,686

(4) 유동성 위험유동성위험이란 연결실체가 만기에 재무적인 의무를 수행하지 못할 위험을 의미하며, 유동성을 관리하는 연결실체의 방법은 가능한 한 일반적인 상황이나 압박적인 상황하에서도 받아들일 수 없는 손실이나 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.연결실체는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.당분기말와 전기말 현재 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

1년 미만	1년 이상	합 계	1년 미만	1년 이상	합 계

매입채무	1,993,429	-	1,993,429	1,612,353	-	1,612,353

기타채무	1,642,458	72,031	1,714,489	1,167,887	60,910	1,228,797

기타금융부채	1,027,812	5,674,714	6,702,526	992,962	5,484,397	6,477,359

리스부채	564,208	679,814	1,244,022	529,082	288,875	817,957

합 계	5,227,907	6,426,559	11,654,466	4,302,284	5,834,182	10,136,466

다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 연결실체는 분기보고서 기준일 현재 해당사항 없습니다.