비큐AI 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 본 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 회사가 예상한 겨로가가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보등 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 갱신할 책임은 없습니다. 2. 개요비플라이소프트(주)의 제25기(2022사업년도) 연결재무제표와 재무제표에 대한 계정명세, 전표, 증빙등 관련 서류를 열람하여 면밀히 검토 하였습니다. 또한 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며, 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 진단 하였습니다.2022년 연결기준 영업실적은 매출액 162.5억원(전년대비 -4%), 영업손실 11억원(전년대비 -20%), 당기순손실은 0.4억원(전년대비 98%)의 경영실적을 기록 하였습니다.금년도는 계속된 코로나19 영향으로 일부 매출 감소와 상장부대비용의 발생이 있었으나, IPO(기업공개) 등의 영향으로 재무구조가 개선되었습니다.향후 전망은 당사의 경영철학인 신속한 사후관리, 끊임없는 연구개발을 바탕으로 고객의 니즈에 부합하기 위하여 최선을 다해 노력하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적아래 모든 상황은 연결 재무제표를 기준으로 작성하였습니다. 가. 재무상태

(단위 : 원)

구분	2022년도(제25기)	2021년도(제24기)	증감	증감율

유동자산	13,955,490,412	8,621,862,898	5,333,627,514	61.86%

비유동자산	2,442,874,299	894,786,817	1,548,087,482	173.01%

자산총계	16,398,364,711	9,516,649,715	6,881,714,996	72.31%

유동부채	3,754,391,826	6,581,893,715	(2,827,501,889)	-42.96%

비유동부채	738,419,617	522,998,902	215,420,715	41.19%

부채총계	4,492,811,443	7,104,892,617	(2,612,081,174)	-36.76%

자본금	15,722,862,500	2,624,659,000	13,098,203,500	499.04%

자본잉여금	4,387,054,536	7,945,417,646	(3,558,363,110)	-44.79%

이익잉여금	(8,204,363,768)	(8,158,319,548)	(46,044,220)	0.56%

자본총계	11,905,553,268	2,411,757,098	9,493,796,170	393.65%

부채 및 자본총계	16,398,364,711	9,516,649,715	6,881,714,996	72.31%

당사의 자산은 연결기준 전기 대비 6,881백만원 증가 하였으며, 이는 코스닥시장으로 이전상장함에 따라 일반공모에 따른 자본의 증가와 파생상품 부채(전환상환우선주)의 보통주 전환에 따른 효과입니다. 당사의 부채는 전기 대비 2,612백만원 감소하였으며, 자본은 전기 대비 9,493백만원 증가하였습니다. 나. 영업실적

(단위 : 원)

구분	2022년도(제25기)	2021년도(제24기)	증감	증감율

영업수익	16,258,637,264	17,018,222,585	(759,585,321)	-4.46%

영업비용	(17,387,154,856)	(17,960,514,314)	573,359,458	3.19%

영업이익	(1,128,517,592)	(942,291,729)	(186,225,863)	19.76%

영업외손익	1,094,007,254	(1,080,984,189)	2,174,991,443	201.20%

당기순이익	(46,044,220)	(746,018,827)	699,974,607	93.83%

연간매출실적은 전년대비 7.5억원이 감소한 162억원으로 주요 감소 사유는 당사의 주된 매출인 아이서퍼 프로는 전년 129억원 매출에서 당해연도 133억으로 소폭 상승하였으나 21년 수행한 AI바우처 사업이 당해연도에는 발생하지 않아 소폭감소하였습니다. 영업손실은 11억원으로 전년대비 1.8억 증가하였습니다. 주요 증가 사유는 코스닥 이전상장과 관련된 부대비용 및 주관사에 부여한 신주인수권 평가손실이 주된 증가 사유입니다. 다. 신규 사업 및 중단사업당사는 신규로 추진하거나 중단한 사업은 없습니다. 라. 환율변동 영향당사의 주요고객이 국내기업이기에 환율 변동에 대한 영향은 없습니다. 마. 자산 손상 인식

(1) 금융자산의 손상

금융자산은 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 금융상품의 최초 인식시점에 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 따라금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산,기타포괄손익-공정가치측정금융자산,상각후원가측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익-공정가치금융자산이아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다.

(2) 비 금융자산의 손상

재고자산, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 생기는 자산, 금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산,매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다.

매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다.

자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항- 5.재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황당사의 연결재무제표 기준 유동성 현황은 다음과 같습니다. 현금 및 현금성자산은 전년대비 17% 감소하였으며, 단기금융상품은 전년대비 1,471% 증가하여 당기말 총 유동자금은 전년대비 85% 증가한 12,437백만원을 보유하고 있습니다.

(단위 : 원)

구분	제 25기	제 24기	증감내역	증감률

현금 및 현금성자산	5,145,454,143	6,263,866,473	(1,118,412,330)	-17.85%

기타유동금융자산	7,291,732,895	464,000,000	6,827,732,895	1,471.49%

합계	12,437,187,038	6,727,866,473	5,709,320,565

당사는 연결재무제표상 당기말 현재 51억원의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있으며, 전년대비 11억원 현금 및 현금성 자산이 감소되었으나, 실질은 기타유동금융자산으로 1년미만 예금에 가입된 금액이 전년대비 68억원 증가하였습니다. 현금 및 현금성 자산의 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	2022년도(제25기)	2021년도(제24기)	증감	증감율

영업활동현금흐름	392,464,076	(238,608,823)	631,072,899	264.48%

투자활동현금흐름	(7,873,254,011)	(121,358,892)	(7,751,895,119)	6,387.58%

재무활동현금흐름	6,362,377,605	5,285,144,527	1,077,233,078	20.38

현금의 증가(감소)	(1,118,412,330)	4,925,176,812	(6,043,589,142)	-122.71%

기초의 현금및현금성자산	6,263,866,473	1,338,689,661	4,925,176,812	367.91

기말의 현금및현금성자산	5,145,454,143	6,263,866,473	(1,118,412,330)	-17.85

나. 자금조달과 지출- 단기차입금(단위 : 천원)

구분	차입처	연이자율(%)	만기	당기말	전기말

일반운영자금	우리은행	-	-	-	430,000

합계	-	430,000

- 장기차입금(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%)	만기	당기말	전기말

일반운영자금	우리은행	3.63	2023-04-10	33,332	133,328

(-) 차감 : 유동성대체	(33,332)	(99,996)

차감계	-	33,332

- 사채(단위: 천원)

종류	사채권자	발행일	만기일	이자율(%)	당기말	전기말

P-CBO	2020기보제이차유동화전문(유)	2020.11.23	2022.11.23	2.72	-	582,400

(-) 차감 : 유동성대체	-	(582,400)

차 감 계	-	-

5. 부외거래당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖의 투자결정에 필요한 사항그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항은 " XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 및 첨부된 연결감사보고서와 감사보고서의 주석사항을 참고하시기 바랍니다.