비큐AI 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요당사의 이사회는 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지 제 19기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다.경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구분	2016연도(제 19기)	2015연도(제 18기)	증감	증감율

유동자산	4,273	3,994	279	6.99%

비유동자산	1,192	1,242	(50)	-4.02%

자산총계	5,465	5,236	229	4.38%

유동부채	2,177	4,010	(1,832)	-45.70%

비유동부채	841	0	841	100.00%

부채총계	3,018	4,010	(992)	-24.73%

자본금	475	2,924	(2,449)	-83.77%

자본잉여금	6,785	5,248	1,537	29.29%

기타자본항목	0	(1,285)	1,285	-100.00%

결손금	(4,813)	(5,661)	848	-14.98%

자본총계	2,447	1,226	1,221	99.59%

부채 및 자본총계	5,465	5,236	229	4.38%

나. 영업실적 (단위 : 백만원)

구분	2016연도(제 19 기)	2015연도(제 18기)	증감	증감율

매출액	11,984	9,495	2,488	26.21%

매출총이익	4,032	2,419	1,613	66.69%

영업이익(손실)	1,039	(228)	1,267	555.70%

영업외수익	83	78	5	5.82%

영업외비용	274	1,623	(1,349)	-83.12%

법인세비용차감전순이익(손실)	848	(1,773)	2,621	147.83%

법인세비용	-	-	-	-

당기순이익(손실)	848	(1,773)	2,621	147.83%

다. 현금흐름 요약 (단위 : 백만원)

구분	2016연도(제 19기)	2015연도(제 18기)	증감	증감율

영업활동현금흐름	476	1,899	(1,423)	-74.94%

투자활동현금흐름	(256)	(1,721)	1,465	-85.13%

재무활동현금흐름	140	(29)	169	590.88%

현금의 증가(감소)	360	149	211	141.85%

기초의 현금및현금성자산	2,266	2,117	149	7.04%

기말의 현금및현금성자산	2,627	2,266	360	15.90%

라. 재무비율 분석 (단위 : %)

구 분	재무비율	2016년도	2015년도 (제18기)	2014년도

(제19기)	업종평균	회사	(제17기)

성장성	매출액 증가율	26.21%	8.92%	-8.21%	28.86%

총자산 증가율	4.38%	20.57%	-28.23%	19.87%

경상이익 증가율	147.84%	54.72%	-714.05%	-118.64%

당기순이익 증가율	147.84%	56.58%	-714.05%	-118.64%

활동성	총자산 회전율	219.30%	92.00%	181.00%	142.00%

재고자산 회전율	-	-	-	-

매출채권회전율	3410.36%	603.00%	709.00%	582.00%

수익성	매출액 총이익율	33.65%	55.52%	25.48%	36.19%

매출액 경상이익율	7.08%	6.71%	-18.67%	2.79%

매출액 순이익율	7.08%	4.84%	-18.67%	2.79%

자기자본 경상이익율	34.66%	10.94%	-83.92%	10.11%

자기자본 순이익율	34.66%	7.90%	-83.92%	10.11%

안정성	부채비율	123.33%	74.74%	327.04%	143.27%

차입금의존도	34.66%	18.25%	39.63%	29.47%

유동비율	196.24%	175.68%	99.60%	147.00%

당좌비율	196.24%	168.03%	99.60%	147.00%

마. 재무비율 변동요인

구 분	재무비율	변동요인

성장성	매출액 증가율	기사검색 스크랩 서비스인 아이서퍼의 매출이 2015 사업연도 79.45억원에서 2016 사업연도 101.10억원으로 27.24%로 증가한 것이 매출액 증가율의 큰 원인입니다. 아이서퍼 서비스 매출 증가에 힘입어 2015 사업연도 94.95억원에서 2016 사업연도 119.83억원으로 증가하였습니다. 또한 2016 사업년도 하반기에 신규 사업인 Media Big Data Digitizing 사업의 개시는 지속적인 매출액 증가에 크게 기여할 것으로 전망됩니다.

총자산 증가율	동사의 총자산 증가율은 2015 사업연도 -28.23%에서 2016 사업연도 4.38%로 증가하였습니다. 2016 사업연도의 총자산 증가율은 현금및현금성자산을 포함한 당좌자산의 유동성 개선이 증가가 원인입니다.

경상이익 증가율	동사의 2016 사업연도 경상이익 증가율은 147.84%로 2015 사업연도 -714.05% 에 비하여 대폭 증가하였습니다. 상기 경상이익 증가율이 증가한 원인은 내부회계관리 및 통제에 따른 매출액 증가 대비 소요비용의 안정화가 원인입니다. 동사는 법인세 감면으로 인하여 법인세가 없어 경상이익 증가율과 당기순이익 증가율이 동일합니다.

당기순이익 증가율

활동성	총자산 회전율	동사의 총자산 회전율이 2015 사업연도부터 2016사업연도까지 약 1.81~2.19회전 수준을 유지하고 있습니다. 비유동자산 증가율이 -4.02%로 감소한 반면 매출액 증가율은 26.21%로 성장한 것이 원인입니다.

재고자산 회전율	동사는 재고자산이 없어 해당사항이 없습니다.

매출채권회전율	동사의 매출채권 회전율은 2015 사업연도 7.09회 대비 2016 사업연도 34.10회로 대폭 증가한 수준이며, 업종평균인 6.05회보다는 높은 편입니다.

수익성	매출액 총이익율	동사의 매출액 총이익율은 2015 사업연도 25.48% 대비 2016 사업연도 33.65%로 8.17% 증가하였으나 업종평균 55.52% 대비 낮은 수준입니다.

매출액 경상이익율	동사의 매출액 경상이익율은 2015 사업연도 -18.67%에서 2016사업년도 7.08% 로 크게 증가하였습니다. 2015 사업연도에 현금의 유출입이 없는 비용의 증가로 인한 일시적인 현상이었습니다. 2014 사업연도의 매출액 경상이익율 2.79%에서 2016 사업연도의 매출액 경상이익율 7.08%로 증가하였습니다. 동사는 법인세 감면으로 인하여 법인세가 없어 경상이익율과 당기순이익율이 동일합니다.

매출액 순이익율

자기자본 경상이익율	동사의 총자본 경상이익율(자기자본 순이익율)은 2015 사업연도 -83.92%(-83.92%) 대비 2016 사업연도 34.66%(34.66%)로 크게 증가하였으며, 업종평균 10.94%(7.90%) 보다 높은 편입니다. 동사의 2015년 경상이익률과 순이익률은 현금의 유출입이 없는 비용의 증가로 인한 일시적 현상이며 2016 사업연도에는 이익률을 회복하였습니다.

자기자본 순이익율

안정성	부채비율	동사의 2015 사업연도 부채비율은 업종평균 74.74%보다 높은 327.04% 입니다. 또한 동사의 2015 사업연도 대비 2016 사업연도 차입금 의존도는 39.63%에서 33.72%로 다소 감소하였고, 업종평균 18.25%에 대해 다소 높은 비율을 보이고 있습니다.

차입금의존도

유동비율	동사의 유동부채는 2015 사업연도 4,009백만원에서 2016 사업연도 2,177백만원으로 감소하여, 유동비율은 2015 사연연도 99.60%에서 2016 사업연도 196.24%로 증가하였습니다. 또한 동사는 재고자산이 없어 유동비율과 당좌 비율이 동일합니다.

다. 차입금 및 자금조달사항 2016년 12월 31일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

차입처	내 역	만기	이자율(%)	금액

우리은행	마이너스통장	2017.04.21	3.09	374,359

우리은행	마이너스통장	2017.04.21	3.09	248

우리은행	운전자금	2017.04.24	3.09	740,000

당기말과 전기말 현재 회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

종류	사채권자	발행일	만기일	이자율	당기	전기

P-CBO	2016기보그린하이텍제이차유동화전문(유)	2016.11.24	2018.11.24	3.91%	728,000	910,000

소 계	728,000	910,000

(-)차감 : 유동성대체	(910,000)

합 계	728,000	-

당기말 현재 상기 P-CBO와 관련하여 당사의 매도가능증권(2016기보그린하이텍 제이차유동화전문유한회사의 후순위채권)이 담보로 제공되어 있으며, 기술신용보증기금으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 4. 부외거래 - 해당사항 없습니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은『III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석』을 참고 하시기 바랍니다. 나. 법규상의 규제에 관한 사항 - 해당사항 없습니다.