알엔투테크놀로지 사업보고서 (2022.12)
1. 사업의 개요

가. 회사의 현황(1) 영업개황 2022년도의 사업은 연초의 물류대란, 코로나 19의 세계적 대유행과 중국의 코로나 확산으로 인한 봉쇄, 주요국 간의 무역 갈등 지속, 반도체 공급란, 인플레이션으로 인한 고금리 상황 등으로 인한 대외 경제의 불확실성하에서 수출환경이 악화되었습니다. 이러한 환경여건에서 2022년 연간매출실적은 전년대비 5.96% 감소한 23,711,716천원을 달성하였습니다.(2) 공시대상 사업부문의 구분

사업부문	주요 제품	응용 분야

MLC(Multi-Layer Components)	Coupler, Quadrifilar,
Doherty Combiner, Delay Line	무선통신 기지국용 부품

MCP(Multi-Layer Ceramic PCB)	Termination, Attenuator	무선통신 기지국용 부품

CMOS Image Sensor
Packaging 기판	X-ray Detector
(의료용, 산업용 및 반려동물용)

REP
(Resistor Embedded Protector)	2차 전지 보호회로

Material	LTCC Powder	무선통신 필터용 소재

*MLC제품군: LTCC 기술을 기반으로 제작한 수동 부품

*MCP제품군: LTCC 기술 및 Module / Package용 필수 기술을 기반으로 제작한 부품 및 기판

(3) 사업부문 현황(가) 무선통신 장비용 부품

5G 포함 무선통신 장비용 부품으로 당사에서 공급하고 있는 제품은 다음과 같습니다.

구분	제품	특징

MLC	Coupler, Quadrafilar,
Doherty Combiner, Delay Line	RF 신호를 분기/혼합해주는 역할

MCP	Termination, Attenuator	RF 신호를 종결하여 노이즈를 억제하거나검사용 RF 신호를 추출해주는 역할

2022년 전세계의 5G 통신 관련 장비 투자는 원자재 가격의 상승, 반도체 관련 숏티지 등의 영향으로 상대적으로 저조하였습니다. 그러나 2023년 이후의 5G 통신 관련 투자는 (1) 미국 주요 통신사들의 이연된 투자의 집행, (2) 2022년 8월 인도의 5G 주파수 경매 마무리에 따른 인도 내 5G 관련 투자의 확대 가능성, (3) 국내외 5G 특화망(Private 5G) 서비스의 확대 등으로 인한 관련 설비 투자 등으로 인해 점진적으로 개선될 것으로 시장 조사 기관들은 전망하고 있습니다.

주요국들 간의 무역 분쟁은 특정 지역 고객으로의 매출에 영향을 주고 있습니다만, 당사는 세계 무선통신 장비 시장의 5대 Major 업체에 관련 제품을 공급하고 있어 무선통신 장비용 부품의 당사 전체 매출액은 악화된 수출 환경에도 전년 대비 변동을 보이지 않았습니다. 오히려 당사 관련 제품의 매출은 특정 고객사로의 매출 증가, 감소보다 세계 무선통신 장비 시장의 전체 투자 규모의 증가와 감소에 영향을 받습니다.

당사의 무선통신 장비용 부품은 미국의 Z사, 일본의 X사 등과 글로벌 시장에서 경쟁하고 있으며 국내에는 경쟁사가 없습니다. 당사는 LTCC 소재와 공정 및 축적된 설계 기술을 바탕으로 경쟁사 대비 고주파 특성 및 내환경성이 우수한 제품을 제조하여, 글로벌 Major 통신장비 업체인 삼성전자, Ericsson, Huawei, Nokia, ZTE에 제품을 공급하고 있습니다.

무선통신 장비 시장에서 5대 Major 업체의 세계 시장 점유율은 Ericsson(26.9%), Nokia(21.9%), Huawei(20.4%), ZTE(14.5%), 삼성전자(8%)이며, 5사가 전체 시장의 91.7%를 점유(2021년 글로벌 통신장비 시장 점유율, 모바일 엑스퍼트)하고 있습니다.

(나) 2차 전지용 배터리 보호소자

리튬이온 2차 전지의 안정성을 강화할 수 있는 부품으로 당사에서 공급하고 있는 제품은 다음과 같습니다.

구분	제품	특징

MCP	REP
(Resistor Embedded Protector)	과전류와 과전압을 동시에 차단할 수 있는 부품으로 2차 전지 PCM (Protection Circuit Module)에 장착됨.

당사는 LTCC 소재 및 Resistor를 내장할 수 있는 MCP 기술을 기반으로 원천 특허를 확보하고, 내환경성이 탁월하며 생산성이 뛰어난 제품을 제조하고 있습니다. 배터리 보호소자의 응용분야는 전방위로 확대되고 있습니다.

당사는 노트북, 태블릿 PC와 무선 진공 청소기, 로봇 청소기 등의 가전 제품, 전동 공구, 전기 자전거와 전기 스쿠터 등의 모빌리티, 로봇 동의 응용분야를 대상으로 사업을 전개하고 있습니다. 여기에 최근 확대되고 있는 신재생 에너지 발전 시스템과 스마트 그리드의 핵심 구성 요소인 에너지 저장 시스템(ESS, Energy Storage System) 또한 당사 2차 전지용 배터리 보호소자 사업의 주요한 응용분야입니다.

추세로 자리매김한 이동 수단의 전동화는 전동퀵보드, 전기자전거, 전기스쿠터 등의 다양한 경량 모빌리티의 안전성을 더욱 부각시키고 있습니다. 이에 따라 2차 전지용 배터리 보호 소자의 적용 역시 기존의 Mobile device와 청소기 등의 가전 제품으로부터 경량 모빌리티와 다양한 로봇, ESS까지 더욱 확대될 것으로 기대되고 있습니다.

중국의 2차 전지 제조업체들이 주로 생산하고 있는 LFP계 배터리(리튬인산철계 배터리, Li-Fe-P계 배터리)의 시장 확대에 따라 국내의 SK온, LG에너지솔루션 등도 개발과 생산을 준비하고 있어, 당사 역시 LFP계 배터리에 최적화된 2차 전지용 보호소자의 개발 등 적극적으로 사업을 진행하고 있습니다.

당사는 Mobile device, 청소기 등의 가전 제품으로부터 경량 모빌리티와 다양한 로봇, ESS 등 각각의 기기에 적합한 2차 전지용 배터리 보호소자의 제품군으로 고객사들의 Needs에 부응하고 있습니다.

또한, 국내 2차 전지 제조업체인 L사의 공급 업체로 등록된 당사 2차 전지용 배터리 보호소자의 기술력과 신뢰성을 기반으로, 중국 2차 전지 제조업체 B사 등 국내외 다수의 고객들에게서도 당사 제품의 우수성을 확인 받고 있습니다.

당사는 일본의 A사, B사 등과 함께 세계 시장에서 경쟁하고 있으며, 국내에는 경쟁사가 없습니다.

(다) X-ray Detector용 CMOS Image Sensor Packaging 기판

X-ray Detector용 부품으로 당사에서 공급하고 있는 제품은 다음과 같습니다.

구분	제품	특징

MCP	CMOS Image Sensor
Packaging 기판	대면적 CMOS 및 수동부품을 실장할 수 있는 기판으로반도체 스케일을 일반 PCB 스케일로 확장시켜주는 부품

당사는 Si 반도체와 열팽창계수가 유사한 LTCC 소재 및 대면적 MCP 제조 기술을 기반으로 의료용(치과 및 외과용), 산업용 및 반려동물용 CMOS Image Sensor Packaging 기판을 공급하고 있습니다.

(라) LTCC Powder

무선통신 필터용 소재로 당사에서 공급하고 있는 제품은 다음과 같습니다.

구분	제품	특징

Material	LTCC Powder	고유전율 LTCC 소재로 고주파 특성이 탁월하며소형화에 강점

당사는 KT마크 신기술 인정, NeP 신제품 인증, IR52 장영실상으로 인정 받은 특허기술로 일반적인 LTCC 소재와는 다른 고유전율의 LTCC Powder를 공급하고 있습니다.

5G 규격 핸드폰과 Wifi 공유기가 보급되기 시작한 2020년부터 당사 고유전율 LTCC Powder의 수요량이 증가하기 시작하여 2023년까지 추가적인 수요 증가가 전망되었습니다. 하지만, 2021년 하반기부터 시작된 반도체 IC 공급난으로 인해 5G 핸드폰 및 Wifi 공유기용 LTCC 부품의 수요가 급감함으로써 당사 고유전율 LTCC Powder의 2022년 매출도 감소하였습니다.

부진했던 수요는 2023년 하반기 들어 점진적으로 수요가 회복될 것으로 전망되고 있습니다. 반도체 IC 공급난으로 인한 수요 침체기 동안 대만 세라믹 통신 부품 제조 업체들의 비즈니스 역시 침체되며 관련 엔지니어들이 중국 업체로 이직을 하여, 당사 역시 중국의 기존 고객뿐만 아니라 신규 고객 발굴을 위한 대응에 주력하고 있습니다.

무선통신 필터용 고유전율 LTCC 소재에 있어서 국내/외 경쟁사는 없습니다.