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율촌 분기보고서 (2024.09)
분 기 보 고 서

(제 39 기)

사업연도 2024년 01월 01일 부터
2024년 09월 30일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2024년 11월 14일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 주식회사 율촌
대 표 이 사 : 이흥해, 이인호
본 점 소 재 지 : 경기도 시흥시 공단2대로 192
(전 화) 031-499-4481
(홈페이지) http://www.ycpipe.com
작 성 책 임 자 : (직 책) 상무이사 (성 명) 이한재
(전 화) 031-499-4481
1. 회사의 개요

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재를 생략합니다.
2. 회사의 연혁

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재를 생략합니다.
3. 자본금 변동사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재를 생략합니다.
4. 주식의 총수 등

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재를 생략합니다.
5. 정관에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재를 생략합니다.
1. 사업의 개요

당사는 철강 제품 중 ERW강관의 조관 및 정밀 인발가공 사업을 영위하고 있으며, 주로 완성차 업체에 납품되는 완충용장치(부싱류), 현가장치(실린더류), 조향장치 등 자동차 부품 제조에 필요한 부품 소재를 생산하고 있습니다. 또한 당사는 자동차 부품 외에도 광산채굴용, 중장비, 산업용 기계, 가구, 보일러, 오토바이 등의 부품에 투입되는 파이프류 소재 제품을 제조 및 공급하고 있습니다. 조관(Pipe Making)은 열연 코일을 Forming Roll로 이송하여 파이프를 만드는 공정을 의미하며, 인발(Cold Drawing)은 조관 공정을 통해 생산된 파이프를 열처리 및 산처리 작업 후 사용 용도를 고려하여 내/외경 규격에 따라 가공하는 공정을 의미합니다.당사는 해외 기업에 대한 매출이 전체에서 차지하는 비중이 높은 수출 주도형 기업으로, 미국, 멕시코 등 전 세계 15개국 40여개의 업체에 정밀 인발강관을 수출하고 있으며, 완성차 업체의 1, 2차 벤더 등을 통해 최종적으로 토요타, 혼다, 닛산, GM, 포드, 테슬라, 현대차 등 여러 완성차 업체에 납품하고 있습니다.

[(주)율촌 사업영역]

특히 당사는 북미시장 진출 및 해외 고객 기반을 넓히기 위하여 2016년 포스코인터내셔널 및 포스코MPPC와의 합작 투자를 통해 멕시코 현지에 법인 및 공장을 설립하였고 2017년부터 본격적인 생상활동을 진행하고 있습니다. 이를 통해 여러 완성차 업체들이 위치한 멕시코 지역에 공장을 선점하고 경쟁업체보다 더 빠른 시기에 현지화에 성공하면서 시장점유율 및 매출 규모를 빠르게 확대해 나가고 있습니다. 또한, 유럽지역으로의 수출 확대를 위하여 현재 폴란드에도 현지 생산공장 구축을 추진하고 있어, 향후 성장 추세를 지속할 수 있을 것으로 예상됩니다.

당사는 멕시코 현지생산법인인 YULCHON MEXICO S. A. de C. V.와 폴란드 현지생산법인인 YULCHON POLAND SP. Z O.O. 총 2개의 계열회사를 보유하고 있습니다. 2개 회사는 모두 동일하게 조관 및 인발 가공업을 영위하고 있으며, 각각 북미시장 및 유럽시장의 생산거점 역할을 수행하고 있습니다.

[계열회사별 주요 영업활동]

기업명	소재지	주요 영업활동

YULCHON MEXICO S. A. de C. V.	멕시코	- 조관 및 인발 가공 사업 수행- 북미시장 생산거점 역할 수행

YULCHON POLAND SP. Z O.O.	폴란드	- 조관 및 인발 가공 사업 수행- 유럽시장 생산거점 역할 수행

또한, 당사는 설립 이후 인발 파이프의 기술 개발을 통해 소(小)구경에서부터 대(大)구경에 이르기까지 다양하고 정밀한 인발을 할 수 있는 공정 설계 능력을 갖추고 있습니다. 당사는 부품의 특성에 맞는 인발 공정에 최적화된 기술력을 보유하고 있으며, 단순히 제품 치수만 고려하여 생산하는 것이 아니라 주문 접수부터 부품의 특성, 용도, 최종 제품화 단계까지 후공정(벤딩, 확관, 축관, 홀가공 나사탭 등 인발 이후 2차 기계적 성질 변형)을 고려한 인발 공정 설계를 통한 높은 수준의 기술력을 보유하고 있습니다 특히, 고객사가 요구하는 기계적 성질, 즉 외경 및 두께를 감소시키는 과정에서 늘어나는 힘에 대해 견딜 수 있는 수준에 맞추어 제품을 생산하고 있어 고객사로부터의 만족도를 확보해 나가고 있습니다.
2. 주요 제품 및 서비스

.

가. 제품별 매출 현황(단위 : 백만원, %)

구분	2022년 (제37기)	2023년 (제38기)	2024년 3분기 (제39기 3분기)

매출액	매출비중	매출액	매출비중	매출액	매출비중

제품	자동차 부품	완충용장치	43,115	56.9%	47,325	65.2%	36,678	63.9%

현가장치	22,172	29.2%	16,404	22.6%	16,583	28.9%

조향장치	854	1.1%	1,341	1.8%	735	1.3%

기타	188	0.2%	145	0.2%	0	0.0%

광산채굴용	2,260	3.0%	3,076	4.2%	594	1.0%

중장비	1,792	2.4%	1,019	1.4%	459	0.8%

산업용 기계	849	1.1%	648	0.9%	333	0.6%

가구	417	0.5%	316	0.4%	350	0.6%

보일러	345	0.5%	244	0.3%	249	0.4%

오토바이	54	0.1%	77	0.1%	49	0.1%

기타	387	0.5%	42	0.1%	5	0.0%

기타(상품매출 등)	3,390	4.5%	1,975	2.7%	1,325	2.3%

합계	75,823	100.0%	72,612	100.0%	57,359	100.0%

주) 연결 기준으로 작성하였습니다.

나. 주요제품당사의 주요 제품인 인발 및 조관품은 주로 완충용장치(부싱류), 현가장치(실린더류),조향장치 등 자동차 부품 제조에 사용되며, 자동차 부품 외에도 광산채굴용, 중장비, 산업용 기계, 가구, 보일러, 오토바이 등의 부품에 투입되고 있습니다. 당사의 주요 제품 특징은 아래와 같습니다.

품목	용도	특징

자동차 부품	완충용장치(부싱류)	부싱은 OUTER, INNER, 둘 사이에 채워진 고무로 구성되며, 당사는 OUTER와 INNER 소재로 사용되는 인발강관을 생산하고 있습니다.
부싱은 변속기 마운트, 엔진 마운트, 스트럿 마운트, 하이드롤릭 마운트, 서스팬션 아이 등이 있으며, 당사의 정밀 인발가공품을 자동차 부품업체 또는 관련 협력업체에 납품하면, 부싱류 부품이 제조된 후에 최종적으로 완성차 업체에 납품되고 있습니다.

현가장치(실린더류)	실린더(Cylinder)는 속이 빈 원통 모양의 부품을 총칭하는 용어로 실린더의 내경은 피스톤과 맞물리는 치수의 정밀도 외에도 내경 벽면의 표면 고르기와 튜브의 전체적인 진직도 등 높은 정밀도가 중요하므로, 해당 소재로써 당사가 제조하는 인발강관을 사용하고 있습니다.
실린더류는 쇽업쇼바, 가스스프링, 스티어링튜브, 앞좌석 백프레임, 파킹브레이크 및 변속레버 부품 등이 있으며, 당사의 인발강관 제품을 소재로 자동차 부품업체 또는 관련 협력업체에 납품된 후, 최종적으로 완성차 업체에 납품되고 있습니다.

조향장치	조향장치는 자동차의 진행 방향을 운전자 임의대로 바꾸기 위한 장치로, 기어 장치 및 기어 장치의 작동을 앞바퀴에 전달하고 좌우 바퀴의 관계 위치를 바르게 지지하는 링크 기구 등으로 구성되어 있습니다.
당사는 랙튜브(Rack tube) 소재를 성경산업에 납품하고 있으며, 이는 최종적으로 부품회사인 만도에 공급되고 있습니다. 스티어링 컬럼은 스티어링 휠과 스티어링 기어를 연결하는 지지대로서, 스티어링휠로부터 받은 운전자의 조작을 조향기어에 전달하는 역할을 합니다 당사가 생산하는 스티어링 칼럼용 파이프는TKP와 같은 고객사의 요청으로 특정한 단면 형태를 가지고 있습니다.

광산채굴용	심리스튜브를 사용하여 착암, 착굴시 드릴비트에 연결되어 동력을 전달하는 드릴로드의 제작에 필요한 파이프 소재 입니다.

중장비용	농기계 및 중장비에 투입되는 유압실린더 등 제작에 필요한 파이프 소재 입니다.

산업용 기계	시야 확보를 위해 철판 사용을 줄이고 투명부품의 사용을 늘리면서도 조종석의 강도를 유지하기 위해 중장비 조종석을 이루는 뼈대는 파이프 제품을 사용하고 있습니다.
해당 용도로 사용하는 파이프 제품은 중장비 모델마다 특정한 단면 형상을 가지고 있어 조관으로는 만들어 내기가 어려우므로 당사의 인발 공정을 거친 파이프 제품을 사용하고 있습니다.

가구용	ERW 조관품으로 만들 수 있는 단면의 형상은 대부분 원형, 정타원형, 사각 및 직사각 형태로 한계가 있어 특수한 형태의 파이프는 인발 공정을 거쳐 생산하고 있습니다.
당사는 국내 업체중에 (주)시디즈에 직육각형과 사각관을 납품하고 있으며, YCC에 반타원형 공용벤치 소재를 납품하고 있고, 그 외 해외에는 호주에 여러 모양의 사각관 및 원형관을 납품하고 있습니다.

기타	보일러 및 오토바이 등에 투입되는 파이프 소재

다. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원/톤)

구분	2022년	2023년	2024년 3분기

제품	자동차 부품	완충용장치	내수	2,076,384	2,188,555	1,866,882

수출	2,345,700	2,478,238	2,313,612

현가장치	내수	2,101,543	2,165,126	2,211,881

수출	2,331,683	2,770,333	2,111,869

조향장치	내수	2,226,035	1,875,300	1,870,927

수출	4,054,055	4,991,113	4,963,011

기타	내수	-	-	-

수출	2,798,671	2,755,744	-

광산채굴용	내수	-	-	-

수출	1,932,743	2,359,764	2,328,606

중장비	내수	1,983,259	2,038,177	2,026,051

수출	-	-	-

산업용 기계	내수	2,125,476	2,381,448	2,360,920

수출	5,109,393	5,414,175	5,041,080

가구	내수	2,219,096	2,031,320	2,007,341

수출	2,506,597	2,506,070	2,499,725

보일러	내수	2,280,216	2,335,071	2,333,178

수출	-	-	-

오토바이	내수	-	-	-

수출	2,579,117	2,638,737	2,760,330

기타	내수	1,402,516	2,175,841	2,686,743

수출	2,976,519	-	-

기타(상품매출 등)	내수	597,013	740,286	632,040

수출	684,721	525,271	453,613

주1) 연결 기준으로 제품 등의 단가를 계산하였습니다.주2) 판매가격 = 매출액 / 판매중량
4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적(단위 : 백만원)

구분	2022년(제37기)	2023년(제38기)	2024년 3분기(제39기 3분기)

제품	자동차 부품	완충용장치	내수	1,281	1,321	571

수출	41,834	46,004	36,106

소계	43,115	47,325	36,678

현가장치	내수	366	639	265

수출	21,806	15,765	16,318

소계	22,172	16,404	16,583

조향장치	내수	844	833	658

수출	10	508	77

소계	854	1,341	735

기타	내수	-	-	-

수출	188	145	-

소계	188	145	-

광산채굴용	내수	-	-	-

수출	2,260	3,076	594

소계	2,260	3,076	594

중장비	내수	1,792	1,019	459

수출	-	-	-

소계	1,792	1,019	459

산업용 기계	내수	537	399	135

수출	312	249	198

소계	849	648	333

가구	내수	21	29	28

수출	396	288	322

소계	417	316	350

보일러	내수	345	244	249

수출	-	-	-

소계	345	244	249

오토바이	내수	-	-	-

수출	54	77	49

소계	54	77	49

기타	내수	90	42	5

수출	297	-	-

소계	387	42	5

제품 소계	내수	5,276	4,526	2,369

수출	67,157	66,112	53,665

소계	72,433	70,638	56,034

상품매출	내수	274	-	46

수출	-	-	-

소계	274	-	46

용역매출	내수	-	336	239

수출	1,248	-	-

소계	1,248	336	239

기타매출	내수	668	630	331

수출	1,200	1,010	710

소계	1,868	1,639	1,041

총 합계	내수	6,218	5,491	2,985

수출	69,605	67,122	54,375

합계	75,823	72,612	57,359

나. 판매조직 및 판매전략(1) 판매조직당사는 본사 내수영업과 해외영업 및 멕시코 현지법인 내수영업과 해외영업으로 총 4개의 영업파트로 나누어 운영하고 있습니다. 내수영업과 수출영업은 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 일부 업무 영역에 대해서는 서로 공동으로 수행하고 있습니다. 멕시코 현지법인은 주로 미국 및 멕시코 등의 시장을 주요 타겟으로 하여 2016년에 설립되었습니다. 또한, 당사는 현재 유럽시장을 주요 타겟으로 하여 폴란드에 현지법인을 설립하였으며, 향후 폴란드 공장이 구축되는 시점에 영업조직을 추가로 신설할 계획입니다.

(2) 판매전략당사는 자동차 산업의 생산 구조에서 부품 소재 공급자로서 3차 이상의 협력사에 해당합니다. 따라서, 경쟁사와의 제품 차별화도 중요하지만 고객의 요청사항에 대한 신속한 대응, 소량 주문에 대한 대응, 안정적인 공급 및 납기 준수 등에 주력하고 있습니다. 또한, 동종의 타 업체에서는 일반적으로 대응하기 곤란한 주문에 대해서도 당사는 이에 적극적으로 대응하고 있으며, 이를 바탕으로 향후 대량 주문을 수주하는 영업 방식을 사용하고 있습니다. 특히, 고객사가 기존의 업체와 거래 관계가 있더라도 대응 방식이나 품질이 맞지 않아 다른 공급자를 찾는 과정에서 당사와 거래 관계를 시작하는 경우가 많습니다. 서비스와 품질 측면에서 당사의 판매전략은 다음과 같습니다. (가) 소량 다품종의 대응당사는 매달 약 400여 가지 규격의 제품을 생산하고 있으며, 각 제품의 판매 중량도 수십 kg에서 수십 톤에 이르기까지 다양합니다. 일반적으로 철강 제품은 소재의 비중이 높아 적은 중량을 취급하기에 어려움이 많으나 당사는 수량이 적은 제품이나 한 개의 규격이 너무 작아서 비중이 크지 않은 제품까지도 추가적인 비용을 청구하지 않고 공급하고 있으며, 이러한 적극적인 대응으로 이후 고객사로부터 큰 규모의 발주가 이루어지는 계기가 되고 있습니다. (나) 꾸준한 전시회 참여당사는 국내 및 해외 여러 자동차 부품 관련 전시회에 꾸준히 부스를 마련하여 홍보 활동을 진행하고 있습니다. 국내의 대표적인 전시회로는 KOAA SHOW가 있으며, 그밖에도 미국, 중국, 인도, 유럽 등 여러 국가의 전시회에 지속적으로 참여하고 있습니다. 전시회에 참여할 경우 최종 계약이 이루어지는 고객의 비율은 매우 낮으나, 당장의 거래 성사를 목적으로 하기보다는 지속적인 참여를 통해 잠재 고객으로 하여금 당사를 각인시키도록 노력하고 있습니다.(다) 안정적인 공급을 위한 시스템 구축당사는 매주 정기적으로 금주 및 차주의 출하 스케줄을 작성하여 사내 각 부서와 공유하고 있습니다. 생산 주문서 외에 실제 고객에게 출하해야 하는 일정을 전사적으로 공유함으로써 긴급 생산품에 대해 인지할 수 있으며, 시간이 다소 오래 소요되는 제품이나 대량 생산품에 대해서는 사전적으로 대응하여 고객이 원하는 제품을 원하는 시간 내에 받을 수 있도록 시스템을 운영하고 있습니다.(라) 문서에 의한 개발 및 생산 가능성 검토당사는 고객으로부터 주문을 받을 경우 도면을 요청하고 있으며, 이는 도면 내 제품의 요구 특성과 사용처 및 허용 공차가 표시되기 때문입니다. 만약, 고객의 사정으로 부득이 도면을 확보할 수 없을 경우 사용 용도와 당사 출고 뒤의 후가공 과정을 상세히 입수한 후, 제품의 개발 가능 여부를 생산팀과 품질팀이 협의하기 위한 용도의 ‘수주사양 검토서’를 기록하여 제출하고 있습니다. (마) 지역별 생산기지 운영당사는 치열한 국내시장의 경쟁력을 유지함과 동시에 해외시장을 적극적으로 개척함으로써 판매량을 증대시키고 있습니다. 미주지역의 빠른 납기를 통한 경쟁력 확보를 위하여 2016년 멕시코에 현지 법인을 설립하고 파이프 및 인발 제품을 생산하여 미주지역의 공급망을 갖추고 있으며, 유럽지역의 판매강화를 위하여 폴란드에 법인을 설립하고 생산기지 설립을 추진하여 유럽시장 내 관련 업체에 제품 판매를 확대할 계획을 진행하고 있습니다. 이의 추진이 완료되면 한국의 공장에서는 국내분과 일본, 중국등 동남아 지역의 공급에 더 집중적으로 확대해 나감으로써 동남아 지역의 경쟁력 또한 강화될 것입니다. 다. 수주상황 당사는 주문에서 생산 및 판매에 이르기까지 약 2~3개월 정도 소요되며, 별도의 수주계약없이 고객의 주문 지시에 따라 원재료 매입, 생산 및 판매가 이루어집니다.
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리에 관한 사항

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한금융위험에 노출되어 있으며, 전반적인 위험관리정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

나. 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사의 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사 자금부서는 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

다. 시장위험

(1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화, 일본엔화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

(단위 : USD, JPY, EUR, CNY, THB, AUD, 천원)

구분	통화	당분기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액
1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보(단위 : 원)

구 분	제39기 3분기(2024년 3분기)	제38기(2023년)	제37기(2022년)

유동자산	46,538,994,166	49,265,570,804	34,449,626,176

당좌자산	36,403,883,172	38,694,012,339	24,510,832,955

재고자산	10,135,110,994	10,571,558,465	9,938,793,221

비유동자산	42,793,585,137	41,941,821,046	39,695,675,932

투자자산	293,166,080	227,965,768	335,699,593

유형자산	41,674,653,028	40,845,352,537	38,878,840,772

무형자산	545,083,914	566,818,867	261,385,630

기타비유동자산	280,682,115	301,683,874	219,749,937

자산총계	89,332,579,303	91,207,391,850	74,145,302,108

유동부채	39,673,278,055	39,885,376,305	43,747,029,509

비유동부채	1,671,583,888	5,405,580,558	7,039,978,522

부채총계	41,344,861,943	45,290,956,863	50,787,008,031

지배기업의 소유주지분	45,816,525,713	43,684,513,452	21,633,817,405

자본금	2,401,559,500	2,162,391,600	1,300,000,000

기타자본항목	38,888,198,710	38,724,484,356	(623,780,278)

이익잉여금	4,526,767,503	2,797,637,496	20,957,597,683

비지배지분	2,171,191,647	2,231,921,535	1,724,476,672

자본총계	47,987,717,360	45,916,434,987	23,358,294,077

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법

구 분	2024년 1월 1일~2024년 9월 30일	2023년 1월 1일~2023년 12월 31일	2022년 1월 1일~2022년 12월 31일

매출액	57,359,463,145	72,612,466,182	75,822,696,549

영업이익(손실)	3,611,593,548	4,119,945,246	5,149,878,984

법인세비용차감전순이익(손실)	2,001,137,320	(17,052,055,450)	4,513,960,569

연결당기순이익(손실)	1,958,336,885	(17,891,808,600)	3,249,415,585

지배기업 소유주지분	1,729,130,007	(18,106,250,418)	2,950,822,637

비지배지분	229,206,878	214,441,818	298,592,948

당기포괄순이익(손실)	(487,202,680)	(15,476,202,500)	4,701,211,449

지배기업 소유주지분	(426,472,792)	(15,983,647,363)	4,241,308,884

비지배지분	(60,729,888)	507,444,863	459,902,565

기본주당순이익(손실)	74	(1,138)	225

희석주당순이익(손실)	73	(1,138)	171

연결에 포함된 회사수	3	3	3

나. 요약 별도재무정보(단위 : 원)

구 분	제39기 3분기(2024년 3분기)	제38기(2023년)	제37기(2022년)

유동자산	29,219,628,655	30,988,860,180	17,620,459,267

당좌자산	25,595,468,324	27,521,136,194	13,466,768,614

재고자산	3,624,160,331	3,467,723,986	4,153,690,653

비유동자산	39,683,227,140	37,769,223,681	37,152,714,869

투자자산	14,361,945,790	14,296,745,478	14,404,479,303

유형자산	24,518,502,423	22,629,801,496	22,288,814,831

무형자산	545,083,512	566,300,491	261,374,022

기타비유동자산	257,695,415	276,376,216	198,046,713

자산총계	68,902,855,795	68,758,083,861	54,773,174,136

유동부채	23,227,953,995	22,023,807,226	29,822,934,282

비유동부채	1,673,349,574	5,425,253,075	2,002,624,576

부채총계	24,901,303,569	27,449,060,301	31,825,558,858

자본금	2,401,559,500	2,162,391,600	1,300,000,000

기타자본항목	39,611,236,909	37,291,919,756	119,967,946

이익잉여금	1,988,755,817	1,854,712,204	21,527,647,332

자본총계	44,001,552,226	41,309,023,560	22,947,615,278

구 분	2024년 1월 1일~2024년 9월 30일	2023년 1월 1일~2023년 12월 31일	2022년1월 1일~2022년 12월 31일

매출액	23,149,423,955	34,767,462,010	36,063,864,331

영업이익(손실)	121,355,137	1,604,569,373	1,182,713,166

법인세비용차감전순이익(손실)	348,913,641	(19,558,342,878)	715,938,698

당기순이익(손실)	304,347,520	(19,619,225,359)	701,526,481

당기포괄순이익(손실)	304,347,520	(19,672,935,128)	792,059,752

기본주당순이익(손실)	13	(1,233)	52

희석주당순이익(손실)	13	(1,233)	32