덴티움 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. '예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.·환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향·사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정·기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요

2016년 세계경제는 미국의 통화정책 변화, 이머징마켓 증시 및 환율 변동성 확대, 국제유가 급락 등 경제적 불확실성이 상존한 가운데, 국내도 가계부채증가, 조선ㆍ철강업계 구조조정 등 어려운 상황이 지속되었습니다.

그럼에도 불구하고, 당사는 경쟁심화 속에서도 주주 여러분의 성원과 전 임직원의 노력으로 매출 1,200억원, 영업이익 285억원, 당기순이익 200억원의 실적을 달성하였습니다. 재무적인 측면에서는 부채비율 169.81%, 자기자본비율 37.06%, ROE 28.50% 등 견실한 재무구조를 지속 유지하였습니다.

2017년은 미국의 달러화 강세, 유로존 경기 침체, 중국의 성장둔화, 유가 급락에 따른 신흥국 금융 리스크 등 세계 경제의 불확실성이 더욱 커질 것으로 전망되는 가운데, 경쟁도 치열해질 것으로 보입니다.

당사는 급변하는 경영환경과 어려운 대내외 여건 속에서도 기존 사업의 기술 경쟁력을 강화하고, Total Dentistry Solution Line-Up을 제공하여 미래기회 선점에 총력을기울이겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위 : 원)

구분	제17기	제16기	증감	증감율

Ⅰ. 유동자산	92,049,360,929	72,125,793,210	19,923,567,719	27.62%

(1) 현금및현금성자산	9,061,890,026	5,329,264,077	3,732,625,949	70.04%

(2) 단기금융상품	1,399,118,487	1,080,000,000	319,118,487	29.55%

(3) 매출채권	45,957,382,809	39,207,005,693	6,750,377,116	17.22%

(4) 기타수취채권	6,732,733,108	1,158,260,040	5,574,473,068	481.28%

(5) 재고자산	25,861,317,804	24,373,692,637	1,487,625,167	6.10%

(6) 당기법인세자산	-	3,960,674	-3,960,674	-100.00%

(7) 기타자산	3,036,918,695	973,610,089	2,063,308,606	211.92%

Ⅱ. 비유동자산	95,309,063,089	78,514,517,638	16,794,545,451	21.39%

(1) 매도가능금융자산	8,202,685	6,569,580	1,633,105	24.86%

(2) 기타수취채권	1,678,859,539	1,250,609,059	428,250,480	34.24%

(3) 유형자산	84,130,322,754	65,864,063,395	18,266,259,359	27.73%

(4) 무형자산	2,225,696,561	2,861,573,317	-635,876,756	-22.22%

(5) 투자부동산	1,591,924,957	2,685,057,538	-1,093,132,581	-40.71%

(6) 이연법인세자산	5,674,056,593	5,846,644,749	-172,588,156	-2.95%

자산총계	187,358,424,018	150,640,310,848	36,718,113,170	24.37%

Ⅰ. 유동부채	96,090,189,566	79,461,685,684	16,628,503,882	20.93%

Ⅱ. 비유동부채	21,828,158,323	22,415,535,724	-587,377,401	-2.62%

부채총계	117,918,347,889	101,877,221,408	16,041,126,481	15.75%

Ⅰ. 지배기업소유주지분	69,007,456,625	48,525,142,918	20,482,313,707	42.21%

(1) 자본금	6,184,415,000	6,184,415,000	-	0.00%

(2) 기타불입자본	-34,122,924,377	-34,122,924,377	-	0.00%

(3) 연결이익잉여금	97,791,586,577	76,712,868,348	21,078,718,229	27.48%

(4) 기타자본구성요소	-845,620,575	-249,216,053	-596,404,522	239.31%

Ⅱ. 비지배지분	432,619,504	237,946,522	194,672,982	81.81%

자본총계	69,440,076,129	48,763,089,440	20,676,986,689	42.40%

부채와자본총계	187,358,424,018	150,640,310,848	36,718,113,170	24.37%

가. 자산은 전기대비 367억원(24.37%) 증가한 1,874억원으로, 매출증가에 따른 현금성자산 및 매출채권 증가와 유형자산 투자에 따른 증가가 주요 원인입니다.나. 부채는 전기대비 160억원(15.75%) 증가한 1,179억원으로, 차입금 증가가 주요 원인입니다.

다. 자본은 전기대비 207억원(42.40%) 증가한 694억원으로, 당기순이익 발생에 따라 증가하였습니다.라. 재무비율 측면에서 부채비율이 전년 대비 39.11% 감소하고, 자기자본비율이 전년대비 4.69% 증가하여, 재무구조가 건전하게 변화하였습니다.

(2). 영업실적(단위 : 원)

구분	제17기	제16기	증감	증감율

Ⅰ.매출액	120,033,552,217	95,489,314,478	24,544,237,739	25.70%

Ⅱ.매출원가	36,745,124,875	95,489,314,478	-58,744,189,603	-61.52%

Ⅲ.매출총이익	83,288,427,342	68,712,446,101	14,575,981,241	21.21%

Ⅳ.판매비와관리비	54,759,303,620	51,935,753,172	2,823,550,448	5.44%

Ⅴ.영업이익	28,529,123,722	16,776,692,929	11,752,430,793	70.05%

Ⅵ.기타영업수익	496,700,422	738,365,215	-241,664,793	-32.73%

Ⅶ.기타영업비용	1,586,744,765	422,774,855	1,163,969,910	275.32%

Ⅷ.금융수익	3,342,752,145	3,348,767,604	-6,015,459	-0.18%

Ⅸ.금융원가	4,395,984,424	3,014,656,010	1,381,328,414	45.82%

Ⅹ.법인세비용차감전순이익	26,385,847,100	17,426,394,883	8,959,452,217	51.41%

XI.법인세비용	6,386,151,063	2,929,412,049	3,456,739,014	118.00%

XⅡ. 연결당기순이익	19,999,696,037	14,496,982,834	5,502,713,203	37.96%

(1) 지배기업소유주지분	19,793,092,309	14,481,024,327	5,312,067,982	36.68%

(2) 비지배지분	206,603,728	15,958,507	190,645,221	1,194.63%

가. 제17기 당사는 전기 대비 245억원(25.70%) 증가한 1,200억원의 매출액을 달성하였습니다.나. 영업이익은 전기 대비 117억원(70.05%) 증가한 285억원의 영업이익을 달성하였습니다. 또한 당기순이익도 전기 대비 55억원(37.96%) 증가한 200억원의 당기순이익을 달성하였습니다.다. 매출액 중 내수분은 전기 대비 63억원(14.82%)억원 증가한 488억원을 달성하였으며, 해외분은 전기 대비 182억원(34.45%) 증가한 712억원을 달성하였습니다. 당사는 향후에도 내수를 기반으로 해외판매를 더욱 늘려나갈 것입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 당기말 105억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 ⅰ)현금및현금성자산, ⅱ)단기금융상품, ⅲ)매도가능금융자산을 모두 포함한 금액이며 전기말 유동자금 64억원 대비 41억원 증가하였습니다.당기말 당사 단기차입금(유동성대체 포함)은 580억원으로, 전기말 477억원 대비 103억원 증가하였고, 당기말 장기차입금은 199억원으로 전기말 220억원 대비 21억원 감소했습니다.당기말 당사 Net Cash(유동자금-차입금)는 (-)682억원으로, 전기말 (-)633억원 대비49억원 감소했습니다.그렇지만, 2017년 3월 유가증권시장 상장을 통해 815억원을 조달하였으며 이를 통해 유동성은 양호하게 개선되었습니다. 5. 부외부채에 관한 사항 - 해당사항 없습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 2016년 연결감사보고서 주석 2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책과 주석 36. 연결재무제표의 수정을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 XI. 그밖에 투자자 보호를 위 하여 필요한 사항중 5. 제재현황 등 그 밖의 사항을 참조하시기 바랍니다.- 당기중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항- 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항중 5. 제재현황 등 그 밖의 사항을 참조하시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 - 2016년 연결감사보고서 주석 34. 위험관리를 참조하시기 바랍니다.