다이나믹디자인 분기보고서 (2019.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사업부문 개요

당사와 연결종속회사는 1) 타이어 금형, 2) 타이어 제조설비 사업부문을 주요 사업으로 운영하고 있습니다.

(1) 타이어 금형 부문

타이어 금형은 타이어 생산공정 중 가류 공정에 필요한 소모품으로서, 그린 타이어 (민무늬 타이어라 불리는 원형 타이어)에 타이어 패턴 디자인, 무늬, 고객사 로고 등을 구현하기 위한 소모품입니다. 즉, 타이어의 성능(타이어 유형별 기능 구현) 및 상품성을 부여하는 일체의 금형을 말하며, 완성 타이어를 만들기 위한 하나의 제조설비의 소모품으로 볼 수 있습니다. 또한 타이어 금형은 타이어 제조설비 중 타이어에 '생명을 부여한다'라고 표현될 정도로 타이어의 기능 및 상품성을 결정짓습니다.

(2) 타이어 제조설비 부문

타이어 금형 외 당사는 성형기, 드럼 등 타이어 제조설비 사업을 영위 중에 있습니다.타이어 생산공정상 성형 단계는 그린 타이어(민무늬 타이어)를 만들기 위한 단계로서당사는 그린 타이어를 만들기 위한 설비인 성형기(드럼 포함)를 제작 및 판매하고 있습니다. 성형기는 그린 타이어(민무늬 타이어)를 구성하는 요소들을 성형기 내에 장착된 드럼을 통해 결합하는 장비로서 타이어의 품질을 좌우하는 주요한 설비입니다. 나. 산업의 특성

타이어 제조설비는 원재료인 생고무에서 완제품인 타이어를 생산하는 공정인 배합, 정련, 압연, 압출, 성형, 가류 등의 공정 전반에 필요한 기계설비를 일컫습니다. 타이어 금형은 상기 타이어 생산공정 중 가류 공정에 필요한 소모품으로서, 그린 타이어 (민무늬 타이어)라 불리는 원형 타이어에 타이어 패턴, 무늬(데코), 고객사 로고 등을 구현하기 위한 소모품. 즉, 타이어의 성능(타이어 유형별 기능 구현) 및 상품성을 부여하는 일체의 금형을 말합니다. 이러한 타이어 금형 및 타이어 제조설비 산업은 다음과 같은 특징을 갖고 있습니다.

첫째, 타이어 금형과 타이어 제조설비 산업은 타이어 산업 및 자동차 산업과 밀접한 연관성을 갖습니다.

자동차의 생산량은 소비자 기호의 빠른 변화에 따른 디자인 및 신제품 개발 주기에 따라 생산량이 증가하고 있으며, 더불어 자동차 소비패턴의 변화(렌트와 리스산업의 확대)에 따라서도 생산량이 증가하고 있습니다. 이러한 자동차 생산량의 증가에 맞춰타이어 생산량도 함께 증가되고 있습니다. 또한 소비자들의 안정 욕구가 증가됨에 따라 타이어 교체주기의 빠른 변화로 타이어 소비량이 늘어나고 있습니다.

둘째, 타이어 금형과 타이어 제조설비는 타이어 제조업체가 요구하는 특정한 사양의 타이어 제품을 생산할 수 있도록 설계, 제작되어야 하며, 타이어 제조업체의 요구에 따라 제품을 생산하는 '선주문 후생산' 방식의 특성을 가지고 있습니다. 또한 타이어 제품에 대한 최종 소비자의 기호가 다양함에 따라 타이어 금형과 타이어 제조설비 또한 다품종 소량생산 방식의 특성을 갖고 있습니다.

타이어 금형은 타이어 제조업체가 요구하는 규격, 무늬 구조, 편평비 및 외관 등 기술변수에 따라 가공생산을 진행하며, 타이어 품종, 규격, 무늬의 변화에 상응한 제품 변화를 요구함에 따라 타이어와 타이어 금형은 '1 대 1' 의 뚜렷한 관계를 가집니다.

셋째, 타이어 금형과 타이어 제조설비 산업은 타이어 제조업체를 대상으로 하는 산업으로 국내 시장보다는 세계 시장을 주요 시장으로 하는 수출 전략적 산업입니다. 당사의 경우 전체 매출액의 80% 이상을 해외 타이어 제조업체에 판매하고 있습니다.

넷째, 타이어 금형 산업은 진입 장벽이 높은 산업입니다.

타이어 금형과 타이어 제조설비 산업 내 업체들은 최종적으로 타이어 제조업체에서 요구하는 제품의 품질 및 규격, 납기를 준수하여야 합니다. 게다가 타이어 제조업체는 시장에서 경쟁우위를 유지하기 위하여 타이어의 부분 변수에 대해 자체의 일련의 규범을 가지고 있으며, 이의 외부 유출을 우려해 한정된 타이어 금형 제조업체와 폐쇄적인 상호 협력/합작 사업 형태를 형성하고 있습니다. 그러므로 타이어 금형 제조업체와 타이어 제조업체 사이는 장기적 업무 합작 관계이며 단순, 일차적 하청 관계가 아닙니다.

이러한 까닭에 타이어 금형 산업은 전방 산업 내 타이어 제조업체와의 신뢰성 확보에오랜 시간과 자본의 투자가 소요되는 진입 장벽이 높은 산업이라 할 수 있습니다.

특히 타이어 금형의 경우 요구되는 기술 수준이 매우 높습니다. 타이어의 동적 평형성과 회전 정밀도는 타이어 금형의 진원도, 표면 거칠기, 균일도에 좌우되며, 타이어의 견인력, 제동력, 내마모성, 발열성, 배수성과 조작 안정성 등 중요 성능은 주요하게 그 패턴의 무늬 구조에 의해 결정됩니다. 즉, 타이어 무늬의 유형 및 깊이는 타이어 사용 성능과 사용 수명에 크게 영향을 주는 요소임에 따라 이를 구현하는 타이어 금형에 요구되는 기술 수준은 매우 높다고 할 수 있습니다.

타이어 제조업체가 요구하는 타이어 무늬를 타이어 금형을 통하여 확실히 타이어에 구현하기 위해서는 CAD/CAM/CAE 기술을 광범위하게 사용하여 타이어 무늬 평면도를 타이어 금형 3D 변수로 전환하고 이를 CNC 선반에서 가공하는 과정이 필요합니다. 전체 설계와 제조과정은 완벽한 수치화 정보로 내부 정보통신망에서 전달되며 수치화 설계, 수치화 전송, 수치화 가공, 수치화 검사와 관리 등 일련의 높은 기술이 필요합니다.

다섯째, 타이어 금형 산업은 규모의 경제 효과가 발생하는 산업입니다.

타이어 제조업체 측면에서는 최초 타이어 제조설비에 투자 시 설비 투자비용 및 고정비용(감가상각비 등) 이 대규모로 발생합니다. 그렇기 때문에 적정 수준 이상의 타이어 생산 규모를 유지해 상대적인 고정 비용을 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있는 산업입니다. 즉, 생산 수량의 증가에 따른 생산 비용의 감소 효과가 큰 규모의 경제 효과가 발생하는 자본 집약적인 산업입니다. 이에, 실제로 타이어 제조업체의 경우 대기업 중심으로 구성되어 있습니다.

위와 같은 사유로 타이어 금형업체는 적시에 대량으로 생산하기 위하여 그에 따른 대규모 초기 투자가 요구됩니다. 그뿐만 아니라 수시로 타이어 시장 변화에 대응하는 타이어 제조업체에 대응하기 위해 유휴 생산 및 인원을 확보하여야 합니다.

■ Value Chain

당사의 타이어 금형과 타이어 제조설비 산업의 Value Chain은 아래와 같습니다. 전방산업인 타이어 시장은 신차용 타이어 시장인 OE 타이어 시장(Original Equipment,자동차 제조업체로 공급)과 교체용 타이어 시장인 RE 타이어 시장(Replace Equipment, 대리점 등으로 공급)으로 구분되며, 타이어 금형과 타이어 제조설비 업체는 타이어 제조업체로부터 발주를 받아 생산 / 공급 하는 구조를 형성하고 있습니다.

다. 산업의 성장성(1) 자동차 산업

자동차 산업의 성장은 정부의 산업 정책과 업계의 끊임없는 연구 개발 노력을 발판으로 내수 및 수출 시장이 지속적으로 확대되면서 이루어졌습니다. 한국 자동차 산업은최초의 고유 모델인 포니를 수출하기 시작한 지난 1976년 이후 2018년까지 총1억173만 대의 자동차를 생산했는데, 이 중 42.3%인 4,301만 대를 내수 시장에, 나머지 57.7%인 5,869만 대를 해외 시장에 판매했습니다.

(2) 타이어 산업

타이어 산업은 선진국 시장이 성숙기에 진입한 상태이나, 중국 및 신흥국가들의 경제발전에 힘입어 견조한 성장세를 지속하고 있습니다. 타이어 산업 전문기관인 LMC(London Management Consulting)에서 분석한 글로벌 타이어 시장 전망에 따르면 2016~2022년 평균 성장률(CAGR)은 2.8%로 예상하고 있으며, RE 수요는 미국, 중국, 유럽 등의 주요 시장이 성장을 주도할 것으로 보입니다.

(3) 타이어 금형 산업

타이어 금형 산업은 직접적으로 타이어의 생산량뿐만 아니라 타이어 생산 종류에 비례하여 성장, 발전합니다. 상기에서 살펴본 바와 같이, 타이어 금형 산업 또한 유사한성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 이처럼 타이어 생산량과 타이어 금형 생산량은 대체적으로 비례 관계를 갖지만, 최근 타이어 디자인, 성능 개선 등의 갱신 속도가 빨라지고 고품질 타이어 시장의 발전 속도가 빨라짐에 따라 타이어 금형의 사용 수명 단축에 따른 추가적인 성장 요인도 존재할 것으로 판단됩니다.

라. 경기변동의 특성

타이어 산업은 자동차 산업의 발전 여부와 개인소득의 증감에 영향을 받으며, 신차용타이어 수요는 자동차 생산대수와 교환용 타이어 수요는 차량 보유대수와 밀접한 관계를 가집니다. 타이어 수요는 자동차 판매량에 많은 영향을 받으나 경기 민감도 측면에서 자동차 수요와 달리 OE 판매가 감소하면 RE 수요가 증가하기에 경기 침체기에도 상대적으로 안정적인 매출을 유지하는 산업입니다. 따라서 타이어 산업과 직결되는 타이어 금형 산업 또한 안정적인 매출을 유지하는 산업입니다.

반면에 타이어 제조설비 산업은 설비투자 사업으로서 타이어 산업, 자동차 산업 등 전방 산업의 수요 변동에 따라 영향을 받는 사업입니다. 특히 타이어 제조설비는 수요 특성상 고객의 주문에 따라 생산되는 구조로 타이어 제조업체의 경기에 영향을 받습니다.

국내 타이어 제조업체인 한국타이어, 금호타이어, 넥센타이어 등은 과거에는 국내의 설비 투자가 많았으나, 최근에는 해외 현지 생산공장 설립 등 해외 투자에 집중하고 있으며, 매출 측면에서도 내수보다 해외 수출 비중이 높고, 타이어 수요 변화 및 해외타이어 관련 법규에 따라 민감한 특성을 보입니다.

또한 국내 타이어 제조업체의 해외 진출 시 타이어 금형 및 제조설비 업체도 동반 진출하는 사례가 많아지고 있으며, 국내 타이어 제조업체 외 글로벌 타이어 제조업체와의 거래 관계 또한 빈번함에 따라 타이어 제조업체와 마찬가지로 세계 경기에 영향을받는 특성을 보입니다.

마. 경쟁요소

당사는 주요 사업인 타이어 금형 사업에서 국내 시장에서 기술적 우위를 점하고 있습니다. 당사는 전방 산업에 속하는 타이어 시장에서 경쟁업체 대비 고도의 기술력으로쌓아 온 명성 및 업력과 당사의 영업력을 기반으로 타이어 금형 시장 내에서 국내 및 세계적으로 독보적인 위치를 차지하고 있습니다.

국내에서 타이어 금형을 생산하는 기업은 크게 두 부류로 나눌 수 있습니다. 첫째로 타이어 회사에서 자체적으로 금형을 생산하는 경우로(in-house), 한국타이어를 대표적인 예로 들 수 있습니다. 다음은 타이어 회사에서 타이어 금형 전문 생산 업체에 금형 생산을 발주하는 경우로, 당사가 이에 해당합니다.

타이어 금형을 전문적으로 생산하는 국내 업체는 당사, MK 테크놀로지, 세영 TMS, 대광기업 등이 있으며, 이를 제외하고는 개인기업 등 군소 업체의 형태로 운영되고 있습니다. 당사는 경쟁사 대비 앞선 기술력과 대규모 생산설비, Know-How를 바탕으로 국내에서는 금호타이어, 넥센타이어에 납품하고 있습니다.

국내 경쟁사의 Positioning을 살펴보면 MK 테크놀로지는 기존에 한국타이어, 넥센타이어, 그 외 메이저 타이어 업체 등 30여개 타이어업체와 거래를 해왔으나, 2011년하반기 한국타이어에 인수되면서 현재는 한국타이어의 In-house로서 한국타이어로의 매출에 집중을 하고 있는 상황입니다. 한편, 세영 TMS와 대광기업의 경우 전량 국내 타이어업체(세영TMS : 한국타이어, 넥센타이어, 대광기업 : 한국타이어)에 납품 중인 상황입니다. 바. 회사의 경쟁상 강점

상기와 같은 경쟁 구도하에서 타이어 금형 업체의 주요 경쟁요소는 수주 산업의 특성상 결국 얼마나 많은 타이어 제조업체와 긴밀한 협조 관계를 유지하고 있는가 하는 것으로 귀결될 것이며, 다년간의 업력을 통하여 쌓은 우량 매출처 확보, 차별화된 몰드 구현 능력, M 및 현지 법인 진출을 통한 수주 증대 노력 등은 향후 당사의 시장점유율 증대에 있어 핵심 요소가 될 것으로 판단됩니다. 각 사항에 대하여 자세히 살펴보면 다음과 같습니다.

(1) 우량 매출처(메이저 타이어업체) 확보

일반적으로 메이저 타이어 업체와의 계약 체결을 위해서는 최소한 3 ~ 5 년간의 테스트 수주 기간을 거쳐야 하며 이 기간 동안 i) 1~2조 정도의 금형 발주를 통한 금형 품질 테스트, ii) 특정 기한 내 다량의 금형 생산 발주를 통한 생산 CAPA 및 납기 대응력 테스트 등 품질, 생산 CAPA, 납기 대응력 등 측면에서 다각적인 테스트를 거치게 됩니다. 이와 같이 장기간의 테스트 기간을 거치는 이유는 타이어의 성능은 금형의 품질에 직결되며, 자동차 회사에 대한 타이어 제조업체의 납기 대응력은 타이어 제조업체의 주요 경쟁력이기 때문입니다. 상기와 같은 엄격한 테스트 과정을 거쳐, 국내 업체뿐만 아니라 피렐리, 요코하마, 컨티넨탈, 스미토모 등 과 공급 계약을 체결한 것은 그 자체로 당사의 기술력을 반증하는 한 예라고 볼 수 있습니다.또한 일본 브리지스톤社와도 2015년부터 테스트 수주를 진행하였으며, 2016년 5월 품질감사를 거쳐 2017년 2월부터 첫 수주를 통해 정식 거래가 이루어지고 있습니다.또한 이탈리아에 있는 브릿지스톤 유럽 기술센터 TCE(Technical Center Europe)로부터 테스트 제품을 수주 하여, 개발 중에 있고, 2018년 4월 중 개발품을 공급하여 브릿지스톤 유럽 구매본부에도 지속적으로 협력 관계를 구축하고 있습니다. 또한 2019년부터는 브릿지스톤 남미 공장(멕시코, 코스타리카, 브라질, 아르헨티나) 과의 직접 거래를 진행하기로 하였습니다. 2019년 2월 현재 남미 코스타리카 공장으로부터 첫번째 Project가 발주 되었고, 현재 14조 수주가 완료되어 금형제작중에 있습니다.

따라서, 상기 주요 메이저 타이어 업체를 매출처로 두고 있다는 점은 향후 당사의 안정적인 매출 창출에 있어서 긍정적으로 작용할 것으로 판단되며, 실제로 이들 업체에대한 매출은 지속적인 증가 추세에 있습니다. 뿐만 아니라 상기 우량 매출처 확보는 신규 거래처 발굴에 있어서도 당사에 유리하게 작용하여 2013년 이후 당사는 신규 고객사를 지속적으로 추가하고 있습니다. Michelin(2017년 매출액 기준 2위), Iceland Tyres, JK Tyre(27위), Belshina(34위), Nizhnekamskshina(40위), Cordiant(52위),Petlas(55위), Barez Tire Group(57위)에 타이어 금형을 공급 하였고, 아프리카 튀니지에 있는 STIP사와도 거래를 진행하고 있습니다.

(2) 차별화된 몰드 구현 능력

당사는 국내 최초로 분절주형 제조법을 개발하였으며, 기존 주형 제조법인 링 타입 주형 제조법(링 모양으로 주형을 제조한 뒤 주형을 분할하여 금형으로 사용)에 비하여 분절 주형 제조법(최초 주형 제조 단계에서부터 분할된 형태로 제조하여 금형으로사용)으로 변경하면서 품질 향상 및 대량 생산이 가능해져 생산 시간이 단축되면서 매출 증대에 기여하였습니다. 주) 10. 연구개발활동의 [라. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황] 참고

(3) M 및 현지 법인 진출을 통한 수주 증대 노력

당사는 유니버셜타이어몰드, QM 홀딩스 등 타이어 금형 산업 내 경쟁업체 인수를 통하여 세계적인 타이어 제조 업체를 고객사로 추가 확보(유니버셜타이어몰드 : 브리지스톤 2015년 업계 1위, QM홀딩스 : 굿이어 2015년 업계 3위, 컨티넨탈 2015년 업계4위) 하였으며, 동 법인을 통하여 미주, 유럽 시장의 생산기지를 확장하였습니다.

또한, 지속적인 시장 점유율 확대를 위하여 세계 주요 시장별 생산/판매 거점 기지 구축을 진행 중에 있습니다. 당사는 천진세한모구, 청도세화모구, 남경세한모구, 세한홀딩스(상기 중국법인 지주사)를 통하여 중국 시장에 진출하였으며, 상기 언급한 유니버셜타이어몰드, QM 홀딩스를 통하여 미주 시장에 진출하였습니다.

한편, 세화아이엠씨 비나의 경우 금호타이어 베트남 생산법인을 대응하기 위하여 베트남 시장에 진출(설립) 하였고, 2011년 10월 루마니아 현지법인인 세화아이엠씨에스알엘을 설립, 계속적으로 2013년 러시아 및 미국에 신규법인을 설립하여 신규 고객사 창출 및 기존 고객사로부터의 수주 물량 확대를 하였고, QM 산하에 멕시코법인QMX에서도 피렐리, 컨티넨탈과 같은 우량 고객사를 지근거리에서 제품 유지 보수 서비스를 진행하고 있습니다. 현재 러시아 Kaluga 지역에 설립된 KMS 법인도 당사의 우량 고객사인 요코하마 러시아 공장과의 협력관계 구축을 위해 영업, 기술적인 의사소통을 진행하고 있습니다. 2019년 현재 러시아 법인 KMS는 요코하마 러시아 공장과의 협업을 더욱 강화하고 있는 단계이며, 금년 2월 당사 기술 인원을 파견하여고객사에서 요청하는 난이도 높은 수리 몰드를 대응 하였고 현지 교육을 실시 하였습니다.

사. 시장의 특성

타이어 금형 시장의 점유율은 세계 타이어 제조 업체의 시장 점유율과 그 비율이 매우 일정한 현상을 보이고 있습니다. 세계 타이어 업계는 2015년까지 세계 상위 10개社가 약 60%의 시장점유율을 차지하고 있으며, 중국, 인도 등 개발도상국의 현지 타이어 제조 업체가 자국의 자동차 산업의 발전에 힘입어 지속적으로 성장을 하고 있는상황이었습니다. 이에 따라 중국 로컬 타이어 금형 업체(하오마이, 거륜 등)는 선진 타이어 금형 업체보다 상대적으로 우수한 원가 경쟁력을 기반으로 자국 타이어 시장을 공략할 중저가 타이어 금형을 앞세워 자국 시장에서의 경쟁력을 확보하고 있었습니다. 하지만, 중국 내 공장 운영을 위한 부대 비용 지속 증가, 타이어 업체 간 극심한경쟁 심화 및 2015년 7월, 미국의 중국산 승용차, 경트럭 타이어에 대한 반덤핑, 보조금 관세 부과 정책 시행으로 인해, 중국 내 군소 타이어 업체 간 이합집산이 거듭 진행 중입니다. 또한 중국 내 공장을 운영 중인 세계 유수 타이어 업체들은 중국 공장의생산량을 감소시키고 동남아 국가, 미국 및 멕시코 등으로 투자를 계획하고 있는 추세입니다.

아. 시장점유율

당사가 영위하고 있는 타이어 금형과 타이어 제조설비 산업의 폐쇄적인 시장 구조로인하여 경쟁업체의 정보 또한 외부 누출이 통제되고 있는 상황입니다. 다만, 전 세계 타이어 수요량을 근거로 당사가 공급하는 제품의 수요량을 예측할 수 있으며, 타이어제조업체에 납품하는 타이어 금형 및 타이어 제조설비 업체와의 실적 비교를 통하여 당사의 시장점유율을 가늠할 수 있습니다.

(1) 타이어 금형 산업 내 시장점유율

타이어 시장규모는 2018년 기준 세계적으로 약 19.1억본의 시장규모를 형성하고 있습니다. 타이어 금형은 타이어 생산량에 비례하여 그 규모를 추정할 수 있으며, 세계 타이어 금형 시장 규모는 다음 표와 같이 추정됩니다. 그 추정된 시장규모에 따라 당사 금형 사업 부문의 점유율은 2017년 4.51%, 2018년 3.15%를 나타내고 있습니다.

【글로벌 타이어 금형 시장규모 및 당사 시장 점유율】
(단위: 백만본, 조, 억원)

구 분	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021

글로벌타이어 수요량	1,642	1,703	1,722	1,772	1,834	1,914	1,988	2,052	2,118

타이어 금형 시장(수요량 기준)	164,200	170,300	172,200	177,200	183,400	191,400	198,800	205,200	211,800

타이어 금형 시장(매출액 기준)	32,840	34,060	34,440	35,440	36,680	38,280	39,760	41,040	42,360

주1) 글로벌 타이어 수요량 출처 : LMC World Tire Forecast

주2) 타이어 금형 시장 규모는 당사 추정치

주3) 타이어 금형 1조당 타이어 10,000본 생산 가정

주4) 타이어 금형 1조당 평균 판매 금액 2,000만 원 가정

자. 사업부문별 주요 재무정보(단위: 백만원)

구분	2019년 1분기	2018년	2017년

매출액	영업이익	매출액	영업이익	매출액	영업이익

타이어 금형사업부문	25,792(85.50%)	(4,022)	112,068
(92.76%)	(32,123)	155,500
(94.04%)	(12,571)

타이어 제조설비사업부문	4,339(14.38%)	324	7,919
(6.55%)	(1,998)	7,669
(4,64%)	(773)

기타 부문	35(0.12%)	(40)	823
(0.68%)	(85)	2,181
(1,32%)	(427)

연결 조정	-
(0.00%)	792	-
(0.00%)	7,203	-
(0.00%)	9,549

총 합계	30,167	(2,946)	120,811	(27,003)	165,350	(4,221)

주) 연결재무제표 기준

2. 주요 제품등에 관한 사항 가. 주요 제품들의 현황

(단위: 백만원)

사업부문	매출 유형	품목	2019년 1분기(제21기)	2018년(제20기)	2017년(제19기)

타이어 금형	제품/상품	타이어 금형	25,792(85.50%)	112,068
(92.76%)	155,500
(94.04%)

타이어 제조설비	제품/상품	타이어 제조설비	4,339(14.38%)	7,919
(6.55%)	7,669
(4,64%)

기타	기타 매출	철골 제작 등	35(0.12%)	823
(0.68%)	2,181
(1,32%)

합계	30,167(100.00%)	120,811
(100.00%)	165,350 (100.00%)

주) 연결재무제표 기준

(1) 타이어 금형(Tire Mold) 부문 제품 상세 설명

타이어는 일반적으로 트래드부, 사이드부, 비드부의 세 부분으로 구성되며, 타이어 금형은 SEGMENTED MOLD의 경우 TREAD SEGMENT, SIDE PLATE, BEAD RING이 ONE-SET로 구성됩니다. 이렇게 구성된 단위를 업계에서는 '1조'로 표현 합니다.

구분	제품 개요

트래드
(TREAD SEGMENT)	타이어의 지면과의 접지면 형태를 만들어주는 부분으로 타이어 성능을 결정하는 주요 파트

사이드
(SIDE PLATE)	타이어의 측면부로 제품명 및 규격, 외부 디자인을 표현하는 부분

비드링
(BEAD RING)	타이어가 휠에 MOUNTING되는 BEAD부 형상을 만들어주는 부분

타이어 금형은 금형의 제작 방식에 따라 캐스팅 몰드, 인그레이빙 몰드, 다이캐스팅몰드 등으로 분류가 가능합니다. 당사는 상기 제작 방식을 이용하여 금형을 제작 중에 있으며, 그 외 타이어 금형과 함께 가류기에 장착되어 타이어 가류를 도와주는 제품으로 CONTAINER를 제작 중에 있습니다. 각 제품의 세부 설명은 다음 표와 같습니다.

구분	제품 개요

캐스팅 몰드	- 마스터모델에서 코어모델 복제후 주형틀을 이용한 금형주조 방식
- 주요재질 : 알루미늄(AC7A)
- 용도 : 승용차용, 경트럭용, 트럭/버스용, 오토바이용

인그레이빙 몰드	- 소재에 직접 가공하여 제작하는 방식
- 주요재질 : 알루미늄(AC7A), 스틸(SC42)
- 용도 : 승용차용, 경트럭용, 트럭/버스용, 오토바이용

다분할 몰드	- 트레드부의 분할을 설계 의도에 따라 여러가지 형태로 분할 시킨 제품
- 주요재질 : 알루미늄(AC7A), 스틸(SC42)
- 용도 : 승용차용(고급, 대형)

컨테이너(CONTAINER)	- 몰드와 조립해 가류기에 장착되어 타이어 생산에 필요한 장비
- 주요재질 : 스틸(SC42), 철판, 덕타일

(2) 타이어 제조설비 부문 제품 상세 설명

1) 성형기

타이어 제조 공정 중 성형 공정에 사용되는 설비로 타이어에 사용되는 모든 구성 재료를 성형기에 장착된 드럼을 이용하여 순차적으로 조립하고 가류공정 전, 원통형의 그린타이어(Green Tire)를 생산하는 설비입니다.

성형기는 주로 타이어의 제작 방식에 따라 1, 2차 성형이 하나의 성형기에서 조립되는 Single Stage 성형기와 1, 2차 성형이 별도로 이뤄지는 Two Stage 성형기로 구분됩니다.

2) 드럼

드럼(Drum)이란 반제품 상태로 되어 있는 타이어에 적용되는 모든 구성 재료를 성형기로부터 순차적으로 공급받아, 각 반제품들의 진원 유지 및 조합을 가능하게 하는 설비로 가류 전 단계인 그린타이어(Green Tire)를 완성해 주는 정밀한 설비입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(1) 가격변동추이

(단위 : 천원, USD)

품목	2019년1분기
(제21기)	2018년
(제20기)	2017년
(제19기)	2016년
(제18기)

타이어 금형	CASTING	내수	14,000	15,828	17,440	17,449

수출	19,818	19,490	19,910	20,917

($17,615 )	($17,431)	($17,607)	($18,024)

ENGRAVING	내수	13,579	14,242	14,218	13,885

수출	15,429	22,457	15,272	19,549

($13,713 )	($20,085)	($13,505)	($16,845)

CONTAINER	내수	-	18,500	17,662	21,458

수출	17,479	12,817	14,444	17,549

($15,536 )	($11,463)	($12,773)	($15,122)

SDIE ONLY	내수	4,438	2,862	2,202	2,333

수출	5,281	5,455	4,581	5,171

($4,694 )	($4,879)	($4,051)	($4,456)

타이어 설비	TBM	내수	-	-	-	-

수출	688,280	-	792,452	1,114,413

($611,761)	-	($700,764)	($960,287)

DRUM	내수	18,000	20,103	18,032	13,606

수출	20,659	23,576	22,893	30,605

($18,363 )	($21,085)	($20,244)	($26,372)

주1) 상기 가격 변동은 완제품 가격 기준으로 수리 및 부분품 매출의 가격변동은 제외
주2) 서울외국환중개에 고시된 해당연도의 평균환율을 적용(1,125.08원/USD)

타이어 금형 및 타이어 제조설비 부문은 제품의 패턴, 규격 및 고객사의 요구 사항에 따라 생산되는 제품의 형태가 다양한 다품종 소량생산의 성격을 갖고 있어 주요 제품군이 어느 한 종류로 국한되지 않는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 당사는 가격을 산출함에 있어 제품군 전체를 내수/수출로 구분한 후 각 매출 방식에 따라 판매총액을 판매수량으로 나눈 평균단가를 적용하였습니다.

3. 주요 원재료 등에 관한 사항가. 매입현황

(단위 : 백만원)

사업
부문	원부재료명	주요 매입처	2019년 1분기
(제21기)	2018년
(제20기)	2017년
(제19기)	2016년
(제18기)

타이어
금형	주강류	대한특수금속외	93	406	350	-

AL합금류	삼보산업㈜ 외	452	2,472	642	-

철자재류	대광철강 외	368	2,034	98	-

수지류	세풍폴리머 외	155	558	162	-

합성고무류	㈜한국씨앤에스 외	91	390	79	-

기타	WD RACING LTD 외	783	2,247	766	1,483

소 계	1,943	8,107	3,595	1,483

타이어
제조설비	구매품	-	-	-	-	-

AL합금류	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-

합 계	1,943	8,107	2,097	1,483

주) 보고서 제출일 기준 타이어 제조설비 사업 부문은 TURN-KEY 제작 방식으로 당사에서 원재료 매입을 하지 않습니다.

나. 가격변동추이(단위 : 원)

구분	2019년 1분기 (제21기)	2018년(제20기)	2017년
(제19기)	2016년
(제18기)

주강류
(Kg)	국 내	1,691	1,876	2,200	2,200

수 입	-	-	-	-

AL합금류
(Kg)	국 내	2,683	2,890	2,805	2,424

수 입	-	-	-	-

철자재류
(Kg)	국 내	915	900	845	625

수 입	-	-	-	-

수지류
(seg)	국 내	67,282	78,800	107,126	107,126

수 입	-	-	-	-

합성고무류
(Kg)	국 내	11.137	11,166	11,715	11,715

수 입	-	-	-	-

주) 타이어 제조설비 사업 부문은 2013년부터 TURN-KEY 제작 방식으로 변경되어 현재 원자재 매입을 하지 않고 있으며, 과거 주요 매입 원자재는 구매품(매입액 74%, 2011, 12년 평균)으로 구매품의 항목이 400여 종으로 다양하며, 고정 거래 업체로 단가의 변 동이 크지 않으므로 단가 추이는 기재하지 않았습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력

(단위 : 조, 대)

사업부문	제품	지역	2019년1분기
(제21기)	2018년
(제20기)	2017년
(제19기)	2016년
(제18기)

타이어
금형	캐스팅	한국	2,880	6,160	6,160	6,160

중국	1,120	2,320	2,320	2,320

미국	540	1,120	1,120	1,120

루마니아	800	800	800	800

인그레이빙	한국	594	653	653	653

미국	-	254	254	254

CONTAINER	한국	396	726	726	726

중국	240	290	290	290

미국	-	290	290	290

SIDE ONLY	한국	316	2,047	2,047	2,047

중국	238	2,033	2,033	2,033

미국	502	807	807	807

루마니아	190	190	190	190

소계	한국	4,186	9,586	9,586	9,586

중국	1,598	4,644	4,644	4,644

미국	1,042	2,471	2,471	2,471

루마니아	990	990	990	990

합계	7,816	17,691	17,691	17,691

타이어
제조설비	성형기	한국	24	24	24	24

드럼	한국	432	432	432	432

합계	456	456	456	456

총 합계	8,272	18,147	18,147	18,147

주1) 연간 표준생산능력을 표기
주2) 부품, 수리 개조 관련 생산능력은 제외

나. 생산능력 산출 근거(1) 산출방법 등

(가) 타이어 금형 사업부분■ 캐스팅1) 산출기준(2019년)

(단위 : ton, 조)

지역	용해능력
(10h/일)	표준생산능력	최대생산능력

10h/일	20일	240일	10h/일	20일	240일

한국	7.2 ton	12	240	2,880	12	240	2,880

중국	2.8 ton	4.7	93.3	1,120	4.7	102.7	1,232

미국	2.4 ton	2.25	45	540	3	66	792

유럽	2.0 ton	3.3	66.7	800	3.3	73.3	880

합계	14.4 ton	22.25	445	5,340	23	482	5,784

2) 산출방법

캐스팅 몰드는 주조설비의 용해능력(일, ton)에 비례하여 생산능력을 산출하였으며,용해능력은 용해에 상품성을 부여할 수 있는 반제품 공급능력을 포함한 대표 생산능력으로 산출하였습니다. 캐스팅 몰드의 경우 신설과 증설, 패턴 및 형상 난이도별 작업시간이 상이하므로 가장 일반적인 제품을 기준으로 산출하였습니다.(단, 용해능력의 시간과 생산능력의 비례관계가 유지되는 시간의 상한선이 존재하여 최대 생산능력이 제한되어 표시됨. 이는 일정 시간 이상이 되면 용해능력 외에 인원과전, 후 공정의 조건 충족의 영향에서 기인함)

- 월 근무 일수 변경 : 22일 ▶ 20일, 264일 ▶ 240일 / 주 52시간 근로제 시행

- 용해 능력 변경 : 15.4ton ▶ 7.2ton

- 일생산능력 : [용해능력(일, ton)]/[AL-인고트 사용량(600kg/조)] ≒ xxx (조)

- 일생산능력 : xxx (ton) / 600 (kg/조) ≒ xxx (조)

■ 인그레이빙1) 산출기준(2019년)

(단위 : 대, 조)

지역	설비수량
(Engraving M/C)	표준생산능력	최대생산능력

22h/일	20일	240일	22h/일	20일	240일

한국	18	2.5	49.5	594	2.5	49.5	594

미국	7	1.0	21.2	254	1.0	23.1	277

합계	25	3.5	70.7	848	3.5	72.6	871

2) 산출방법

인그레이빙 몰드는 전용설비의 가공능력 및 보유 대수에 비례하여 생산능력을 산출 하였으며, 신설과 증설, 패턴, 형상 난이도별로 작업시간이 상이하므로 가장 일반적인 제품을 기준으로 산출하였습니다.

- 월 근무 일수 변경 : 22일 ▶ 20일, 264일 ▶ 240일 / 주 52시간 근로제 시행

- 일생산능력 : [조업시간*설비수량(대)] / [섹터당가공시간*조당섹터수]

- 일생산능력 : [22h *XX 대] / [20 h * 8 seg] ≒ XX (조, 일)

- 전용설비 가공능력 및 보유 대수 비례 산출

- 작업시간 : 일반적인 제품 기준 산출 (과거 사용 수치)

주) 해당 제품군은 2019년부터 한국지역에서 제작 중단하였습니다.

■ SIDE PLATE1) 산출기준(2019년)

(단위 : 대, 조)

지역	설비수량
(Lettering M/C)	표준생산능력	최대생산능력

19h/일	20일	240일	19h/일	20일	240일

한국	29	13.3	266.3	3,195.8	13.3	266.3	3,195.8

중국	16	4.4	96.8	1,161.6	4.4	105.6	1,267.2

미국	14	1.9	41.8	502	1.9	45.6	547

루마니아	7	3.5	77.0	924	3.5	84.0	1,008

합계	66	23.1	481.9	5,783.4	23.1	501.5	6,018

2) 산출방법

SIDE PLATE는 전용설비의 가공능력 및 보유 대수에 비례하여 생산능력을 산출하였으며, 신설과 증설, 형상 난이도별로 작업시간이 상이하므로 가장 일반적인 제품을기준으로 산출하였습니다.

- 월 근무 일수 변경 : 22일 ▶ 20일, 264일 ▶ 240일 / 주 52시간 근로제 시행

- 설비 수량 변경 : 39대(첨단 보유수량) ▶ 29대(문자가공목적 사용 설비수량)

- ATC 설비군 : 총 23대 중 22대 가동, 수동 설비군 : 총 16대 중 6대 가동 ▶ 현재 : 28대/39대, (수리계획수립 : 1대 ▶ 29대/39대)

- 일 평균 설비 가동 시간 변경 : ATC 설비군-19h/일, 수동 설비군-11.5h/일

- 일 생산능력 : [19(h) x XX(대, ATC 설비) + 11.5(h) x XX(대, 수동 설비)] / [19(h) * 2(짝/조)]

- 전용설비 가공능력 및 보유 대수 비례 산출, - 작업시간 : 일반적인 제품 기준 산출 (과거 사용 수치)

주1) SIDE PLATE ONLY 수주의 생산능력 산출 기준(2019년) 지역 표준생산능력 최대생산능력 19h/일 20일 240일 19h/일 20일 240일 한국 1.3 26.3 315.8 1.3 26.3 315.8 중국 0.9 20 237.6 0.9 21.6 259.2 미국 0.3 6.6 79.2 0.3 7.2 86.4 루마니아 0.7 15.8 190 0.7 17.3 207 합계 3.2 68.7 822.6 3.2 72.4 868.4
주2) 일반적으로 FULL-SET 생산수량은 SIDE PLATE를 포함한 수량으로 SIDE PLATE 반제품 생산 능력 중 FULL-SET 생산량 할당과 SIDE ONLY 수주의 생산량 할당으로 분리 산출하였습니다.FULL-SET용 생산량 산출시에는 CASTING 수량과 ENGRAVING 수량을 포함하였습니다.
SIDE ONLY수주의 생산능력 = (SIDE PLATE 생산능력)-(FULL-SET용 생산능력)을 말합니다.

■ 컨테이너1) 산출기준(2019년)

(단위 : 대, 조)

지역	설비수량
(선반)	표준생산능력	최대생산능력

22h/일	20일	240일	22h/일	20일	240일

한국	3	1.7	33	396	1.7	33	396

중국	2	0.9	20	240.2	0.9	21.8	262.1

미국	-	-	-	-	-	-	-

합계	5	2.6	53	636.2	2.6	54.8	658.1

2) 산출방법

컨테이너는 주요 설비의 가공능력 및 보유 대수에 비례하여 생산능력을 산출하였으며, 형상 난이도별로 작업시간이 상이하므로 가장 일반적인 제품을 기준으로 산출하였습니다.

- 월 근무 일수 변경 : 22일 -> 20일, 264일 -> 240일 / 주 52시간 근로제 시행

- 설비 수량 변경 : 5대 -> 3대

- 생산능력 : [조업시간*설비수량(대)] / 조당 가공시간 ≒ XX (조, 일)

- 생산능력 : [22h * XX 대] / 40 h ≒ XX (조, 일)

- 전용설비 가공능력 및 보유 대수 비례 산출,

- 작업시간 : 일반적인 제품 기준 산출(과거 사용 수치)

(나) 타이어 제조 설비 사업부문1) 산출기준(2019년)

(단위 : 대)

구분	표준생산능력	최대생산능력

월(20일)	연(240일)	월(20일)	연(240일)

성형기	0.6	7.6	0.6	7.6

드럼	22.7	272.7	22.7	272.7

주) 동일 성형기 시(18대)

2) 산출방법(성형기, 드럼 공통)

성형기, 드럼 외 반제품 등 모든 품목은 고객 주문 맞춤형 생산방식으로 주문품마다 고객의 요구 사항이 상이하며, 제품의 사양, 사이즈 등에 따라 생산능력의 차이가 발생합니다. 생산은 설계, 부품 외주 조달, 조립과정을 통해 이루어지며, 핵심이 되는 설계 능력을 기준으로 생산 능력을 산정하였습니다.

- 평균조업시간 : 일 10시간, 월 20일, 연 240일을 기준으로 산출

(2) 평균가동시간

타이어 금형 사업 부문의 평균 가동시간은 공정에 따라 주간, 2교대로 차이가 있으며일 10 / 22시간, 월 20 / 20일, 연 240 / 240일 기준으로 산출하였습니다. 타이어 제조설비 사업 부문의 평균 가동시간은 일 10시간, 월 20일, 년 240일 기준으로 산출 하였습니다.

다. 설비에 관한 사항(1) 현황(단위 : 천원)

구분	기초	취득	처분	감가상각	기타증(감)	기말

토지	2,351,902	-	-	-	(7,108)	2,344,794

건물	46,544,582	3,072	-	(528,612)	(311,901)	45,707,141

구축물	1,289,325	-	-	(20,008)	1,263	1,270,580

기계장치	30,602,735	15,943	(25,681)	(1,164,674)	(520,056)	28,908,267

차량운반구	54,403	-	-	(1,597)	(6,198)	46,608

공구와기구	703,268	2,800	-	(59,465)	(19,570)	627,033

비품	660,012	51,333	(830)	(65,282)	(3,546)	641,687

기타의유형자산	90,785	-	-	(36,368)	31,015	85,432

금융리스자산	4,273,134	4,379,104	-	(354,334)	223,321	8,521,225

건설중인자산	120,059	8,999	-	-	2,114	131,172

합계	86,690,205	4,461,251	(26,511)	(2,230,340)	(610,666)	88,283,939

주) 연결재무제표 기준(2) 설비의 신설 매입계획 등

진행중인 투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	구분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비 고

금형/정밀	신규구매	2019.01 ~ 2019.12	설비투자	생산능력 향상, 원가 절감	1,924	2.8	1,921.2	-

합 계	1,924	2.8	1,921.2	-

주1) 총투자액은 2019.01.01 ~ 2019.12.31 투자 계획금액을 의미합니다.주2) 기투자액은 2019.01.01 ~ 2019.03.31 투자 완료금액을 의미합니다.주3) 통상적인 소규모 설비 투자의 경우 연도별 투자금액 및 투자기간을 합리적으로 구분 및 예측하기 어려워 기재를 생략합니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위: 백만원)

사업부문	매출 유형	품목	2019년 1분기(제21기)	2018년(제20기)	2017년(제19기)

타이어 금형	제품/상품	타이어 금형	25,792	112,068	155,500

타이어 제조설비	제품/상품	타이어 제조설비	4,339	7,919	7,669

기타	기타 매출	철골제작 임대료 등	35	823	2,181

합계	30,167	120,811	165,350

주) 연결재무제표 기준나. 판매 방법 및 경로

(1) 판매조직 및 운영방안

당사는 영업조직을 영업 1팀, 영업 2팀으로 분리하여 운영하고 있습니다.

구분	업무내용

영업 1팀	- 국내영업(영업환경 분석, 판매전략 수립, 수주/납기관리, CLAIM 관리, 시장개척 및 고객 사후관리 등)- 해외영업(일본 본사 소재 타이어업체 관할)
영업환경 분석, 판매전략 수립, 수주/납기관리, CLAIM 관리, 시장개척 및 고객 사후관리 등)- 기계영업(타이어 제조설비 영업을 위한 영업환경 분석, 판매전략수립, 수주/납기관리, CLAIM 관리, 시장개척 및 고객 사후관리 등)

영업 2팀	- 해외영업(일본지역 제외 해외 본사 소재 타이어업체) 영업환경 분석, 판매전략 수립, 수주·납기관리, CLAIM 관리, 시장개척 및 고객 사후관리 등- 영업기획관리 신규 및 잠재 고객사 대상 영업, 해외법인 영업활동 지원 및 물류업체 관리 등

당사의 판매조직은 자체 영업과 에이전트 영업으로 구분합니다. 당사 내부의 영업 직원은 내부고객 관리와 에이전트 관리 및 에이전트 발굴, 그리고 수주 후 생산 연계 업무를 진행하고 있습니다. 그리고 당사의 영업 특성상 고객사와의 접근성이 중요하여 에이전트 수를 증가시킬 계획에 있으며, 따라서 동일 지역에 여러 에이전트 확보를 계획 중에 있습니다. (2) 판매경로

당사의 판매 경로는 국내 및 해외 고객사 모두 당사에 직접 P/O를 접수하여 판매하는 방식을 취하고 있으며, 에이전트의 역할은 신규 고객사를 발굴하여 당사에 연결하고 담당 고객사 및 관리 등의 영업 관리를 대행하는 역할을 수행하고 있습니다.

(3) 판매방법(가) 타이어 금형1) 내수 판매

- 타이어 제조업체의 생산계획에 입각하여 P/O(Purchase Order) 접수 및 납기 처리

- 금호타이어, 넥센타이어에 제품을 직접 인도하여 판매 처리

- 납품 관련 부대비용(운송비, 포장비 등)은 당사 비용

2) 수출 판매

- 고객사에 제품을 직접 인도함으로서 판매 처리(선적일 매출 인식)

- 계약 조건에 따라 납품 관련 부대비용(운송비, 보험, 관세)부담 주체를 달리함

(나) 타이어 제조설비1) 내수 판매

- 타이어 제조업체의 생산계획에 입각하여 P/O(Purchase Order) 접수 및 납기 처리

- 금호타이어, 넥센타이어에 제품을 직접 인도하여 판매 처리

- 납품 관련 부대비용(운송비, 포장비 등)은 당사 비용

- 제작기간이 90일 이상 소요되는 성형기 완제품 제작의 경우 계약 내용에 따라 선수금, 중도금, 납기 후 잔금으로 처리하는 경우도 있음

2) 수출 판매

- 고객사에 제품을 직접 인도함으로서 판매 처리(선적일 매출 인식)

- 계약 조건에 따라 납품 관련 부대비용(운송비, 보험, 관세)부담 주체를 달리함

- 수출 제품의 경우 주로 T/T 30~90일이며, 제작 기간이 90일 이상 소요되는 성형기 완제품의 경우 신용장을 발행하며, 계약 내용에 따라 계약금, 중도금, 설치, 시운전 및 품질보증기간 완료 후 잔금으로 처리하는 형태를 취하고 있음

(단위 :조, 대, 백만원 )

품목	수주 일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

타이어 금형	2019.01.02 ~ 2019.03.29	2019.01.05 ~ 2019.08.08	671	10,788	216	4,331	455	6457

타이어 제조설비	2019.01.02 ~ 2019.03.29	2018.01.22 ~ 2019.08.27	154	8,448	83	4,165	71	4,283

합계	825	19,236	299	8,496	526	10,741

주1) 2019년 3월까지의 개별 수주총액 및 잔고

주2) 타이어 금형 및 타이어 제조설비 품목의 서비스 및 수리에 의한 매출 수량은 미포함

6. 시장위험과 위험관리

당사는 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

가. 신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며, 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 당사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태, 기타 요소 등을 고려하여 신용위험을 검토하여 신용한도를 설정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하며, 은행 및 금융기관의 경우, 이러한 신용위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

나. 유동성위험유동성위험은 당사의 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인하여 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 수 있는 위험으로 정의하며, 당사는 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 적정한 현금 유지와 신용 개선을 통한 유동성위험을 관리하고 있습니다. 이에 따른 적정 유동성 확보 방안으로 당사는 매입채무 지급 기간 30일, 현금회수기간 90일로써 1회전 운전자본 산출 후 적정 현금 보유로 목표를 설정하여, 단계별로 증가 확보 중입니다.

다. 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 환위험연결실체는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 달러화 및 유로화를 포함한 다양한 통화의 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 환율 변동으로 인한 경영실적변동 및 재무 위험 최소화를 위하여 주요통화에 대한 환노출 규모를 주기적으로 측정·평가하고 이를 바탕으로 세부지침을 수립하여 환위험을 관리하고 있습니다. 2) 이자율위험연결실체는 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치 및 미래 현금흐름 변동 위험에 노출되어 있습니다. 이자율 변동으로 인한 불확실성 및 순이자 비용 최소화를 위하여 시장이자율 변동추이 및 예측 자료들을 모니터링하고 이를 바탕으로 적절한 금융상품을 운용하고 있습니다.

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 보고서 제출일 기준 해당 사항이 없습니다.

8. 경영상의 주요 계약 등당사는 보고서 제출일 기준 해당 사항이 없습니다. 9. 연구개발활동

가. 연구개발 담당 조직

구 분	하위조직	업무 내용

R 담당	도면설계팀	- 도면 관리 및 설계

공정개선팀	- 주조 공정 개선
- 원재료(우레탄 수지, Rubber, 석고)개선
- 가공기술 향상 및 신규 가공기술 개발

연구개발팀	- 3D CAD/CAM Module 개발
- Laser Sintering 기술연구개발
- Laser Engraving 기술연구개발
- 설비 개선/개발

나. 연구개발 비용(단위 : 천원)

구분	2019년도 1분기(제21기)	2018년도(제20기)	2017년도(제19기)

비용
처리	제조경비	-	149,106	459,754

판관비	179,171	573,093	504,675

합 계
(매출액대비 비율)	179,171(0.94%)	722,199
(0.95%)	964,429 (0.96%)

주) 매출액은 별도재무제표 기준다. 연구개발 실적

구분	연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	개발 기간

타이어금형	자동차 타이어용 1435C 패턴
벤트리스 다분할 금형 개발	(주관) (주)세화아이엠씨 / (위탁) 한국생산기술연구원	- 타이어 패턴이 바뀌어도 코어 교체만으로 간단한제품 양산 가능	2010.05
~ 2011.04

타이어금형	타이어몰드 중력주조 합금의
열적/기계적 특성 평가	(주관) 한국생산기술연구원 /(위탁) (주)세화아이엠씨	- 소재 특성 결과를 기초로 한 신합금, 신주조 공법 개발
- 소재 물성 데이터베이스 구축에 따른 부품 신뢰성 증가	2011.08
~ 2011.11

타이어금형	초음파 가압을 통한 알루미늄
부품 충진성 향상 및 주조결함 저감 고강도화 기술 개발	(주관) 보현산업 / (참여) 한국생산기술연구원, (주)세화아이엠씨	- 디젤 자동차용 고강도/고효율 알루미늄 부품 주조를 위한 초음파 진동 발생장치 및 가압 장치 설계 및 제작
- 고강도/고인성 자동차 부품 기술 개발을 위한 초음파 주조시스템 공정 최적화 기술 개발	2011.08
~ 2012.07

타이어금형	고강도 알루미늄 주조기술개발	(주관) (주)세화아이엠씨 / (위탁) 한국생산기술연구원	- 고강도 알루미늄 조성 확보
- 가압장치 설계기술 확보	2013.01
~ 2013.12

타이어금형	3D CAD/CAM Module 개발	(주)세화아이엠씨 연구소,DELCAM	- 자동화를 통한 모델링, P/G 작업성 40% 향상
- 자동화를 통한 작업자 오류 최소화 및 현 2D사용자와 3D사용자의 전환 용이함 제공	2013.07
~ 2014.12

타이어
금형	Microwave 건조로 개발	(주)세화아이엠씨 연구소,	- Microwave적용을 통한 건조시간 단축
- 재래 열풍방식 대비 80% 건조시간 단축
- Microwave 운용/응용기술 확보	2015.05
~ 2015.12

타이어
금형	정치식 TB 주조기 개발	(주)세화아이엠씨 연구소,
대명산업기술	- 경동식주조 적용 Mold의 정치식주조 적용에 따른 수치품질안정성 향상
- Mold 제작 영역확대 (TB, Super Single)	2015.07
~ 2015.12

타이어
금형	Metal 3D Printing개발	(주)세화아이엠씨 연구소,
(주)큐브테크	- CAM Software 개발
- SUS Powder 가공 기술 개발
- Laser Parameter 개발	2015.01
~ 2015.12

타이어
금형	소형 Piece 전용 주조기 개발	(주)세화아이엠씨 연구소,
대명산업기술	- 중력방식을 적용한 Piece몰드 최적화
- 주조 생산성(Cycle Time) 향상	2016.01
~ 2016.04

타이어
금형	소형 Piece 조립/가공기술 개발	(주)세화아이엠씨 연구소	- Piece몰드 외형공정 통합에 따른 생산성 향상 (가공 생산성 향상)
- 레벨링 P/G개발
- 가공 JIG 개발/제작	2016.03
~ 2016.06

타이어금형	전용 CAD/CAM Software개발
(Tire-Magic)	(주)세화아이엠씨 연구소,
(주)큐브테크	- Tire 분야 특화 CAD/CAM 전용 Software 개발
- 3D 작업환경 구축	2015.01
~ 2016.12

타이어
금형	신규 석고 개발	(주)세화아이엠씨 연구소,
(주)영인케미칼	- 주조기포 발생감소, 주조표면 향상을 통한 품질향상
- 종래 대비 약 80% 기포발생 억제효과	2016.01
~ 2017.03

타이어
금형	Traed Segment 외형문자
Laser 각인 설비 개발	(주)세화아이엠씨 연구소,
(주)CSCAM	- Tread Segment 외형문자 Laser 각인을 통한 외관품질 향상	2016.07
~ 2017.02

타이어
금형	5-Axis Venting Machine개발	(주)세화아이엠씨 연구소	- 수작업 벤팅 공정의 기계 가공 적용
- 가공 JIG 개발
- 가공 Program 개발
- 벤팅 가공 조건 정립	2017.01
~ 2017.11

라. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무관청

1	특허권	그린타이어성형드럼장치	㈜세화아이엠씨	08.08.18	10.06.07	성형기	특허청

2	특허권	그린타이어용쉐이핑드럼장치	㈜세화아이엠씨	08.08.18	10.06.07	성형기	특허청

3	특허권	그린타이어용벨트성형드럼장치	㈜세화아이엠씨	08.08.18	10.08.26	성형기	특허청

4	특허권	타이어 제조용분할 금형의 진원도 측정 장치	㈜세화아이엠씨	09.09.30	10.12.27	진원도 측정장치	특허청

5	특허권	그린 케이스성형 드럼	㈜세화아이엠씨	10.06.30	12.09.10	성형기	특허청

6	특허권	그린 케이스 성형 장치 및 이를 이용한 그린 케이스 제조 방법	㈜세화아이엠씨	10.06.30	12.09.10	성형기	특허청

7	특허권	성형 드럼용 비드고정 장치	㈜세화아이엠씨	11.09.23	13.01.14	성형기	특허청

8	특허권	성형 드럼용 핑거 비례 가동 장치	㈜세화아이엠씨	11.09.23	13.06.10	성형기	특허청

9	특허권	타이어제조용성형드럼 가동장치	㈜세화아이엠씨	12.07.31	13.11.06	성형기	특허청

10	특허권	타이어 제조용 성형 드럼의 세그먼트 가동 장치	㈜세화아이엠씨	12.07.31	14.06.17	성형기	특허청

11	특허권	성형 드럼용 핑거 균일 압력 조절 장치	㈜세화아이엠씨	12.10.05	14.01.20	성형기	특허청

12	특허권	성형 드럼용 핑거 비례 가동 장치	㈜세화아이엠씨	13.09.06	15.04.23	성형기	특허청

13	특허권	타이어 성형 드럼	㈜세화아이엠씨	14.03.27	15.07.29	성형기	특허청

14	특허권	타이어 성형 드럼	㈜세화아이엠씨	15.03.27	17.04.12	성형기	해외특허(중국)

15	특허권	타이어 성형 드럼	㈜세화아이엠씨	15.03.27	16.08.05	성형기	해외특허(일본)

16	특허권	다공형 벤트 플러그	㈜세화아이엠씨	14.08.04	16.07.06	벤트플러그	특허청

17	특허권	몰드 금형 사상을 위한 치구	㈜세화아이엠씨	09.06.02	12.06.29	지그	특허청

18	디자인권	차량용 타이어 마스터 모델용 수지 판재	㈜세화아이엠씨	05.01.21	05.11.23	마스터모델용수지	특허청