핸즈코퍼레이션 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 전망한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정 들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없습 니다.

결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

당사는 자동차용 알루미늄 휠을 제조, 판매하고 있습니다. 제조된 부품을 전세계 주요 자동차 생산 지역의 완성차 업체에게 공급하고 있습니다. 주요 고객사는 현대기아차그룹, GM그룹, 르노닛산그룹이 있으며 그 외로 폭스바겐그룹, 포드, 크라이슬러, 스즈끼 등이 있습니다. 국내 5개 공장(인천 4개, 경기도 화성 1개)과 중국 1개 공장(청도)를 통해 연간 1,350만개의 생산능력을 보유하고 있으며, 국내뿐만 아니라 북미,유럽, 중국 등 전세계로 제품을 공급하고 있습니다. 휠은 자동차 외관에 직접적으로 보여지는 부품으로 자동차 전체 디자인에 큰 영향을 미칩니다. 이러한 이유로 최근에는 휠 사이즈는 커지고 다양하고 고급 디자인에 대한소비자의 수요가 증가하고 있습니다. 특히, 전 세계적으로 SUV의 판매가 큰 폭으로 증가하고 있으며 이에 따라 대형 고급 휠에 대한 수요는 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다. 이런 글로벌 트랜드에 발맞추어 당사는 대형 고급 디자인 제품에 대한 연구개발을 지속하고 있으며, 매출처 다각화를 통해 안정적인 성장을 도모하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적

가. 연결 재무상 태표 및 손익계산서(단위 : 백만원)

과 목	제46기	제45기	제44기

[유동자산]	358,662	344,843	311,528

현금및현금성자산	98,436	76,932	22,016

단기금융상품	1,982	5,901	33,607

단기매도가능금융자산	13	338	303

매출채권	90,914	118,536	105,684

재고자산	158,966	133,574	141,254

기타	8,351	9,561	8,662

[비유동자산]	316,935	328,399	343,964

장기매도가능금융자산	770	3,101	1,048

유형자산	289,520	300,818	322,834

무형자산	14,193	13,873	14,437

기타	12,451	10,606	5,645

자산총계	675,597	673,242	655,491

[유동부채]	299,070	307,758	393,505

[비유동부채]	52,865	60,882	73,002

부채총계	351,935	368,640	466,507

자본금	10,932	10,823	1,034

주식발행초과금	88,378	88,378	21,378

이익잉여금	212,332	191,634	149,455

기타	11,560	13,767	17,118

소수주주지분	460	-	-

자본총계	323,661	304,602	188,985

2017년 1월~12월	2016년 1월~12월	2015년 1월~12월

매출액	613,078	677,073	676,245

영업이익	31,908	59,236	45,359

연결총당기순이익	23,237	34,711	18,319

지배회사지분순이익	23,376	34,711	18,319

소수주주지분순이익	(139)	-	-

기본주당순이익(단위 : 원)	1,069	2,108	1,372

연결에 포함된 회사수	6	4	4

당기말 자산총계는 전기대비 2,355백만원 증가한 675,597백만원을 기록하였고, 연결자본총계는 전기대비 19,059백만원 증가한 323,661백만원을 기록하였습니다. 자산 및 자본 증가의 주요 원인은 경영 성과에 따른 당기순이익 증가입니다. 부채총계는 전기대비 16,704백만원 감소한 351,935백만원을 기록하여 부채비율은 전기대비 12.3% 감소한 108.7%을 기록하는 등 지속적인 지속적인 재무개선을 통하여 재무유동성 확보를 위해 노력을 할 것입니다. 2017년도 매출액과 영업이익은 완성차 판매 부진에 따른 제품 판매 감소로 인해 각각 613,078백만원, 31,908백만원을 기록하며 전기대비 9.5%, 46.1%씩 감소하였습니다. 또한, 정기세무조사 결과 약 24억원의 법인세 추가납부 등으로 인해 당기순이익은 전년대비 33.1% 감소한 23,237백만원을 기록하였습니다. 나. 전망 및 대응 글로벌 자동차 시장 성장 둔화 전망, 중국시장 경쟁심화에 따른 완성차 판매 부진, 각국 보호무역주의 강화와 주요통화 대비 원화 강세 등 경영환경의 불확실성이 가중되고 있습니다. 특히, 정치적인 이슈로 인해 중국 법인 손익이 부진한 상황속에서 올해 중국 자동차 시장 성장 감소 전망으로 어려운 경영환경이 예상되고 있습니다. 이에 따라 당사는 중국 시장 경쟁력 제고 및 장기 성장동력 확보를 위해, 원가절감 활동을 통한 원가 경쟁력을 확보하며 중국 로컬 고객사 수주확대 등을 통한 신규시장 개척을 지속 추진하도록 하겠습니다. 향후 중국내 고객사의 완성차 판매 증가시 점진적으로 당사의 중국법인의 실적 또한 개선 될 것으로 기대하고 있습니다. 그리고 유럽 완성차 업체들을 중심으로한 선진시장에서의 제품 수요 확대에 대응하기 위해 모로코 현지 생산법인을 건설하고 있습니다. 당사의 우수한 공정능력과 원가구조와 모로코 정부의 지원책 등을 통해 다른 휠 제조업체 대비 경쟁우위를 가질 것이며, 이를 통해 유럽 시장 점유를 확대시켜나갈 계획입니다.

다. 기타

당사의 매출 중 약 50% 가까이는 해외 수출을 통해 발생되며, 결재 통화는 USD와 EUR로 구성되어 있습니다. 그리고 원재료(알루미늄 합금)를 전량 해외에서 수입하고 있으며, 결재통화는 USD로 구성되어 있습니다. 따라서 환율의 불확실성은 미래 예상거래 및 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 미래 예상거래로부터 발생하는 환율변동위험을 회피하기 위해 통화선도 파생상품을 이용하고 있습니다.

4. 유동성 및 자금조달, 지출 당사는 자동차용 알루미늄 합금 등을 설계, 제조, 판매하고 있으며, 매년 영업활동에 의한 자금유입이 지속적으로 유지되고 있습니다. 당사는 결산기말 현재 연결기준 98,436백만원의 현금 및 현금성자산이 있으며, 영업활동으로 인해 28,293백만원의 현금이 유입되었고, 투자활동으로 13,219백만원의 현금 유출, 재무활동으로 8,108백만원의 현금 유입이 있었습니다.

가. 유동성 현황(단위 : 백만원)

종류	제45기	제44기	차이

기말 현금및현금성자산	98,436	76,932	21,504

영업활동으로 인한 현금흐름	28,293	81,636	(53,343)

투자활동으로 인한 현금흐름	(13,219)	14,724	(27,943)

재무활동으로 인한 현금흐름	8,108	(41,701)	49,809

나. 자금조달과 지출 (1) 회사의 차입금내역당기말 현재 당사의 차입금 규모는 단기차입금 214,329백만원(유동성장기부채 포함), 장기차입금 20,804백만원입니다.- 당기말 현재 차입금 상세현황은 다음과 같습니다. 1) 단기차입금

(단위 : 천원)

내 역	차입처	연 이자율(%)	당기말	전기말

정책자금대출	신한은행	-	-	5,000,000

운전자금대출	하나은행 외 5	2.58 ~ 5.09	54,263,761	21,000,000

구매자금대출	한국수출입은행	2.42	18,000,000	43,013,546

수입신용장	하나은행 외 6	1.74 ~ 2.48	124,828,013	114,977,987

수출성장자금대출	한국수출입은행	2.73	5,000,000	-

합 계	202,091,774	183,991,533

2) 장기차입금(단위 : 천원)

내 역	차입처	당기말	만 기	당기말	전기말

이자율(%)

운전자금대출	국민은행	2.74	2019-08-21	10,000,000	10,000,000

신한은행 외 1	3.06	2020-12-15	3,700,000	12,045,963

구매자금대출	신한은행	2.5	2019-06-30	1,071,400	-

정책자금대출	국민은행	3.11 ~ 3.35	2019-03-15	5,000,000	9,000,000

시설자금대출	하나은행	3.06	2019-08-01	9,500,000	10,062,290

금융리스부채	중동파이넨스㈜	7.5	2020-02-29	3,769,573	5,235,422

합 계	33,040,973	46,343,675

차감 : 유동성장기부채	(12,237,000)	(17,685,417)

장기차입금	20,803,973	28,658,258

5. 부외 거래 당사의 부외부채는 본문 『XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 3. 우발채무 등』 에 상세히 기재하였습니다. 6. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 중요한 회계정책 및 추정의 변경사항은 본문 『III.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 2. 연결재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책』에 상세히 기재하였습니다. 7. 법규상 규제 및 환경에 관한 사항 법규상 규제 및 환경에 관한 사항은 본문 『Ⅱ.사업의 내용 12.그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 다. 관련 법령 또는 정부의 규제 등, 라. 회사 환경 규제』에 상세히 기재하였습니다.