모아라이프플러스 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리정책

연결회사는 여러 영업활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며, 위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 또한 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있으며, 연결회사의 감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

(1) 시장위험

1) 환위험기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 매출채권 등과 관련하여 연결회사는 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, CNY 등으로 당기말과 전기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

구 분	통화	당기말	전기말

외화	환율	원화환산액	외화	환율	원화환산액

I. 외화자산	USD	721,079.19	1,470.00	1,059,986	197,916.68	1,289.40	255,194

CNY	186,000.00	201.27	37,436	186,000.00	180.84	33,636

II. 외화부채	USD	-	-	-	3,949.22	1,289.40	5,092

당기말과 전기말 현재 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였을 경우 외화에 대한 원화 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	105,999	(105,999)	25,010	(25,010)

CNY	3,744	(3,744)	3,364	(3,364)

2) 이자율위험 ① 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

고정이자율:

금융자산	30,805,751	703,076

금융부채	(15,341,363)	(6,721,337)

합 계	15,464,388	(6,018,262)

변동이자율:

금융자산	1,588,397	10,026,607

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정한 파생상품 등은 없습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정하면 이자율변동이 향후 1년간 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

변동이자율 금융자산	15,884	(15,884)	100,266	(100,266)

(2) 신용위험

1) 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 다만, 신용위험의 정의에 따라 현금시재액의 경우에는 신용위험에 대한 노출정도에 포함시키지 않았습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	2,212,022	18,939,553

매출채권	4,065,411	7,860,574

기타채권	7,724,422	1,370,741

기타유동금융자산	33,940,751	398,735

합 계	47,942,606	28,569,603

2) 손상차손당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

채권잔액	손상된채권	장부금액	채권잔액	손상된채권	장부금액

연체되지 않은 채권	9,418,185	-	9,418,185	8,619,188	5,149	8,614,039

6개월 이내	5,507,905	3,335,718	2,172,187	518,582	221	518,361

6개월~1년	320,089	121,841	198,248	253,519	155,488	98,031

1년 초과	964,399	963,186	1,213	724,489	723,605	884

합 계	16,210,579	4,420,745	11,789,833	10,115,778	884,463	9,231,315

연결회사는 매출채권및기타채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

(3) 유동성위험 연결회사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되어 있지 않습니다.당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.1) 당기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 이하	1년 초과5년 이하

매입채무	90,624	90,624	90,624	-

미지급금	1,800,738	1,800,738	1,800,738	-

미지급비용	371,739	371,739	371,739	-

리스부채	1,399,002	1,484,206	822,352	661,854

차입금및사채	13,942,361	18,500,000	18,500,000	-

임대보증금	-	-	-	-

합 계	17,604,464	22,247,307	21,585,453	661,854

2) 전기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 이하	1년 초과5년 이하

매입채무	603,952	603,952	603,952	-

미지급금	725,794	725,794	725,794	-

미지급비용	369,493	369,493	369,493	-

리스부채	802,458	839,292	739,482	99,811

차입금및사채	5,918,879	8,050,000	8,050,000	-

임대보증금	283,192	283,192	-	283,192

합 계	8,703,767	10,871,722	10,488,719	383,003

나. 파생상품 거래 연결회사는 연결실체 발행 전환사채의 조기상환청구권 및 타사 발행 전환사채의 콜옵션 가치를 내재파생상품으로 보아 파생상품부채로 계상하고 공정가치 평가에 따른 손익을 당기손익으로 계상하고 잇습니다. 당기 및 전기 중 상기의 파생상품계약의 평가로 인한 손익과 자세한 사항은 III.재무에 관한 사항 중 파생상품의 주석사항을 참조하시기 바랍니다.