파크시스템스 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험(1) 외환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험에 노출되어 있습니다. 당사의 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생합니다. 당사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과손익변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 또한, 당사는 효과적인 환율변동위험 관리를 위해 환위험을 주기적으로 모니터하고 있으며 투기적 외환거래는 엄격히 금지하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	5,076,819	(5,076,819)	3,876,699	(3,876,699)

EUR	2,235,264	(2,235,264)	1,880,969	(1,880,969)

JPY	790,151	(790,151)	1,157,529	(1,157,529)

SGD	126,802	(126,802)	57,152	(57,152)

상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 인식된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 환율의 미래 변화는 매출총이익율에 영향을 줄 수 있습니다.

(2) 이자율위험 이자율위험은 시장금리변동으로 인한 재무상태표항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익/비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다.

2. 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하여 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 신용이 부족한 경우 금융기관의 지급보증서 등의 담보물을 습득하여 신용위험을 최소화하고 있습니다.

신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당 거래는 각종 예금 그리고 파생금융상품등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며,신탁예금 등 신용위험이 발생할 가능성이 많은 예금은 최고재무책임자, 대표이사의 승인을 득한 후에 신규거래를 하도록 규정하고 이루어지고 있습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 금융자산별 신용위험과 관련된 분류는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	연체 및 손상되지않은 금융자산	연체되었으나 손상 되지 않은 금융자산	손상된 금융자산	합 계

현금및현금성자산(*)	76,647,028	-	-	76,647,028

장단기금융자산	2,187,753	-	-	2,187,753

매출채권	20,994,703	1,789,731	386,790	23,171,225

기타수취채권	2,369,276	-	-	2,369,276

합 계	102,198,760	1,789,731	386,790	104,375,281

(*) 현금시재액은 제외하였습니다.

(전기말) (단위: 천원)

구 분	연체 및 손상되지않은 금융자산	연체되었으나 손상 되지 않은 금융자산	손상된 금융자산	합 계

현금및현금성자산(*)	70,943,802	-	-	70,943,802

장단기금융자산	2,444,135	-	-	2,444,135

매출채권	31,157,045	2,346,316	389,204	33,892,565

기타수취채권	4,042,929	-	-	4,042,929

합 계	108,587,911	2,346,316	389,204	111,323,431

(*) 현금시재액은 제외하였습니다.

(2) 연체되지도 않고 손상되지도 않은 금융자산의 신용건전성1) 매출채권 및 기타수취채권당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하고 담보물을 확보하는 등 매출채권 및 기타수취채권 잔액에대한 관리업무를 수행하고 있습니다. 당사는 매출채권 및 기타수취채권에 대해 매 보고기간말에 연체채권 발생여부 및 개별적 손상여부를 검토하고 있습니다.2) 기타의 금융자산현금및현금성자산, 장ㆍ단기금융자산 중 채무증권으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융자산의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 KB국민은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산과 금융상품 등을 예치하고 있고 국공채에투자하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 보고기간종료일 현재 매출채권의 연령분석 내역은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

연체되지 않은 채권	21,381,493	31,546,249

소 계	21,381,493	31,546,249

3개월 이하	1,341,038	1,587,764

3개월 초과 6개월 이하	196,600	468,685

6개월 초과 12개월 이하	153,074	177,419

12개월 초과	99,019	112,448

개별 분석 채권	-	-

합 계	23,171,225	33,892,565

3. 유동성위험

당사의 경영지원부는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 당분기말 현재 당사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이가능한 현금및현금성자산 76,654백만원(전기말: 70,947백만원)을 보유하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체의 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	1년미만	1년에서 2년이하	2년에서 5년이하	계

매입채무	8,707,499	-	-	8,707,499

기타채무(*)	9,285,649	603,086	-	9,888,735

리스부채	2,408,116	3,360,098	226,537	5,994,752

파생상품부채	155,767	-	-	155,767

장기차입금	-	181,616	239,733	421,350

단기차입금	21,217,999	-	-	21,217,999

당기손익-공정가치측정 금융부채	-	-	2,650,792	2,650,792

합 계	41,775,031	4,144,800	3,117,063	49,036,894

(*)금융상품에 해당하지 않는 종업원부채 등은 제외되었습니다.

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년미만	1년에서 2년이하	2년에서 5년이하	계

매입채무	6,354,402	-	-	6,354,402

기타채무(*)	8,297,076	560,167	-	8,857,243

리스부채	2,144,162	3,502,735	455,364	6,102,261

장기차입금	-	213,989	256,786	470,775

단기차입금	20,838,849	-	-	20,838,849

당기손익-공정가치측정 금융부채	1,416,428	1,322,848	1,238,223	3,977,499

합 계	39,050,917	5,599,739	1,950,373	46,601,029

(*)금융상품에 해당하지 않는 종업원부채 등은 제외되었습니다.상기 표는 금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 기준으로 작성되었으며, 원금 및 이자의 할인하지 않은 현금흐름을 포함하고 있습니다.

4. 자본 위험 관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.산업 내의 타사와 마찬가지로 당사는 부채비율, 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 순차입금은 총 차입부채에서 현금및현금성자산 및 단기금융자산을 차감한 금액입니다.

보고기간말 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계(A)	64,366,009	58,187,914

자본총계(B)	143,430,753	143,484,614

예금 등(C)	77,247,028	71,543,802

차입금(D)	21,639,349	21,309,624

부채비율(A/B)	44.88%	40.55%

순차입금비율(D-C)/B	-	-

5. 공정가치 측정당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준	내 용

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

보고기간말 현재 공정가치로 측정한 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	-	1,546,348	1,546,348

파생금융자산	-	-	-	-

금융부채

단기당기손익-공정가치측정 금융부채	-	-	-	-

당기손익-공정가치측정 금융부채	-	-	2,650,792	2,650,792

파생금융부채	-	155,767	-	155,767

(전기말) (단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	-	1,652,054	1,652,054

파생금융자산	-	150,676	-	150,676

금융부채

단기당기손익-공정가치측정 금융부채	-	-	1,416,428	1,416,428

당기손익-공정가치측정 금융부채	-	-	2,561,070	2,561,070

파생금융부채	-	-	-	-

6. 파생상품

당사는 보고기간말 현재 환율변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 통화옵션 계약을 체결하고 있는 바, 당사의 파생상품 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

구분	계약처	계약기간	계약잔액	당분기말 공정가치(천원)	비고

매도금액(USD)	매입금액(천원)

통화옵션 (목표이익 선물환)	부산은행	2023.08.08~2024.08.28	2,500,000	3,328,000	(19,820)	매매목적

부산은행	2024.01.17~2025.04.28	6,000,000	8,268,000	19,471	매매목적

씨티은행	2023.08.07~2024.08.07	2,500,000	3,295,000	(30,055)	매매목적

씨티은행	2024.03.26~2025.03.27	6,000,000	8,172,000	(62,961)	매매목적

통화선도(범위선물환)	씨티은행	2023.09.20~2024.09.19	12,000,000	15,672,000	(62,402)	매매목적

합 계	29,000,000	38,735,000	(155,767)