대창스틸 사업보고서 (2015.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성 시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

세계철강 산업은 지난해에도 경기 한파라는 악재와 원자재 가격 하락에 따라 그 영향으로 철강재 가격도 하락하게 되었고, 이는 국내외 철강사들의 수익률 악화를 심화시키는 결과를 초래하게 되었습니다.

세계철강 수요는 철강산업의 성장동력이었던 중국 수요가 정점에 달함으로써 중국의 급속한 경제 성장에 힘입은 큰 성장은 끝이라 여겨지며, 이러한 저성장 추세는 당분간 계속 될 것으로 보여집니다.

포스코 경영연구원에 따르면 2015년도 국내 철강재 수급전망에서 내수는 전년비 0.7% 하락한 55,111천톤, 수출은 2.9% 하락한 31,332천톤 으로 전년대비 1.5% 하락한 총 86,443천톤을 총 수요량으로 추정 하였습니다.

지속적인 단가 하락으로 인한 어려운 영업환경 속에서도 당사는 고객사 와의 상호협력 및 신뢰를 바탕으로 2015년 철강부문 매출은 2,195억원, 이중바닥재부문 90억원, 선재부문 14억원을 포함하여 2,299억원의 매출을 달성하였습니다. 다양한 시설설비 보유를 통한 고객 대응력, 안정적인 원재료 확보 능력 및 가격 경쟁력, 고급 원재료를 통한 품질 경쟁력을 통하여 지속적인 성과를 달성 할 수 있도록 대표이사 이하 전 임직원이 합심하여 수행하고 있습니다.

3.재무상태 및 영업실적가.재무상태(단위 : 원, %)

구 분	제36기	제35기	증감	증감율

[유동자산]	121,033,969,406	89,443,753,709	31,590,215,697	35.32%

ㆍ현금및현금성자산	704,273,808	716,999,882	(12,726,074)	-1.77%

ㆍ매출채권 및 기타채권	67,678,598,628	48,536,230,775	19,142,367,853	39.44%

ㆍ기타단기금융자산	-	560,000,000	(560,000,000)	-100.00%

ㆍ재고자산	52,121,194,641	38,321,534,935	13,799,659,706	36.01%

ㆍ기타유동자산	529,902,329	379,153,685	150,748,644	39.76%

ㆍ매각예정자산	-	929,834,432	(929,834,432)	-100.00%

[비유동자산]	173,506,117,423	134,895,666,596	38,610,450,827	28.62%

ㆍ장기금융상품	354,655,444	108,277,480	246,377,964	227.54%

ㆍ장기매출채권및기타채권	619,033,745	91,733,745	527,300,000	574.82%

ㆍ매도가능금융자산	116,904,030	107,090,718	9,813,312	9.16%

ㆍ유형자산	130,143,027,409	62,627,640,101	67,515,387,308	107.80%

ㆍ무형자산	1,959,342,901	1,709,193,318	250,149,583	14.64%

ㆍ관계기업투자주식	3,112,363,681	32,896,411,971	(29,784,048,290)	-90.54%

ㆍ투자부동산	37,200,790,213	37,345,633,693	(144,843,480)	-0.39%

ㆍ기타비유동자산	-	9,685,570	(9,685,570)	-100.00%

자산총계	294,540,086,829	224,339,420,305	70,200,666,524	31.29%

[유동부채]	145,682,420,656	107,688,546,958	37,993,873,698	35.28%

ㆍ매입채무및기타채무	34,812,283,423	26,766,131,111	8,046,152,312	30.06%

ㆍ단기차입금	105,696,250,522	74,367,156,228	31,329,094,294	42.13%

ㆍ유동성장기차입금	3,564,680,000	4,433,280,000	(868,600,000)	-19.59%

ㆍ당기법인세부채	529,164,943	183,348,866	345,816,077	188.61%

ㆍ기타유동부채	1,080,041,768	1,938,630,753	(858,588,985)	-44.29%

[비유동부채]	22,170,334,800	11,737,175,082	10,433,159,718	88.89%

ㆍ장기매입채무및기타채무	560,000,000	238,000,000	322,000,000	135.29%

ㆍ장기차입금	11,105,720,000	3,520,555,912	7,585,164,088	215.45%

ㆍ이연법인세부채	10,504,614,800	7,978,619,170	2,525,995,630	31.66%

부채총계	167,852,755,456	119,425,722,040	48,427,033,416	40.55%

[자본금]	7,283,000,000	7,283,000,000	-	-

[주식발행초과금]	4,768,733,100	4,768,733,100	-	-

[기타자본구성요소]	765,970,636	559,528,132	206,442,504	36.90%

[이익잉여금]	94,779,587,513	92,302,437,033	2,477,150,480	2.68%

[비지배지분]	19,090,040,124	-	19,090,040,124	-

자본총계	126,687,331,373	104,913,698,265	21,773,633,108	20.75%

부채와자본총계	294,540,086,829	224,339,420,305	70,200,666,524	31.29%

※ 상기 제36기, 제35기 요약연결재무상태표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. - 총자산은 전년 대비 70억원, 31% 증가하였고 자본총계는 21억원, 20% 증가하였습니다. - 부채는 전년 대비 48억원, 40% 증가하였습니다. 부채비율은 당기 132%로 전기 114%에서 상승했습니다. 나. 영업실적

(단위 : 원, %)

구 분	제36기	제35기	증 감	증 감 율

매 출 액	260,110,989,213	266,081,393,264	-5,970,404,051	-2.24%

매 출 원 가	247,391,689,425	250,202,273,601	-2,810,584,176	-1.12%

매출총이익	12,719,299,788	15,879,119,663	-3,159,819,875	-19.90%

판 관 비	8,849,712,590	9,028,508,475	-178,795,885	-1.98%

영 업 이 익	3,869,587,198	6,850,611,188	-2,981,023,990	-43.51%

금 융 수 익	26,015,996	27,519,284	-1,503,288	-5.46%

금 융 비 용	3,421,645,707	3,794,278,470	-372,632,763	-9.82%

기 타 수 익	6,931,287,878	1,047,704,697	5,883,583,181	561.57%

기 타 비 용	1,092,143,371	355,584,197	736,559,174	207.14%

지분법 이익	50,453,669	-	50,453,669	-

지분법 손실	2,670,414,144	1,858,925,402	811,488,742	43.65%

법인세비용 차감전순이익	3,693,141,519	1,917,047,100	1,776,094,419	92.65%

법인세비용	(869,657,448)	462,249,857	-1,331,907,305	-288.14%

당기순이익	4,562,798,967	1,454,797,243	3,108,001,724	213.64%

※상기 제36기, 제35기 요약 연결손익계산서는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

- 당사는 철강 가격의 하락과 수요 부진으로 인해 매출액은 59억 하락하여 전기대비 -2.24% 하락하였습니다. 또한 기타 수익으로 인해 당기순이익은 31억 상승하여 전기대비 213.64% 상승하였습니다.

(3) 부문별 영업실적(단위 : 천원, %)

사업부문	사업부문	2015년	2014년

매출액	비중(%)	매출액	비중(%)

매 출	철강사업본부	218,923,422	84.17%	255,493,662	96.02%

RAF사업본부	9,029,815	3.47%	10,587,732	3.98%

선재사업본부	1,453,764	0.56%	-	-

알루미늄사업부	30,703,988	11.80%	-	-

계	260,110,989	100.00%	266,081,394	100.00%

매 출총이익	철강사업본부	12,821,617	100.80%	14,005,511	88.20%

RAF사업본부	1,432,954	11.27%	1,873,609	11.80%

선재사업본부	(682,268)	-5.36%	-	-

알루미늄사업부	(853,004)	-6.71%	-	-

계	12,719,299	100.00%	15,879,120	100.00%

※ 선재사업부는 당사가 2015년 8월부터 선재사업 평택공장 가동(와이어로프)되며 신설된 사업부문입니다.4. 유동성 및 자금조달 등

가. 유동성 지표 당사는 현금 및 현금성자산이 7억으로 전기보다 1.77% 감소하였으며 그리고 기업의지급능력을 나타내는 유동비율(유동자산/유동부채)은 83.08% 로 전년대비 0.03% 증가하여 큰 변동이 없으며 안정적인 유동성 비율을 유지하고 있습니다.

(단위 : 원, %)

구분	제36기	제35기	증감률

기말 현금및현금성자산	704,273,808	716,999,882	-1.77%

영업활동으로 인한 현금흐름	392,609,448	9,810,147,830	-96.00%

투자활동으로 인한 현금흐름	(17,239,294,797)	(1,659,422,526)	938.87%

재무활동으로 인한 현금흐름	16,833,412,447	(7,722,164,711)	-317.99%

나. 자금조달 등(1) 차입금 장부금액의 내역

(단위: 천원)

구 분	차입처	최장 만기일	연이자율(%) 당기말	당기말	전기말

단기차입금	운영자금대출	국민은행 외 2	2016-12-17	2.31 ~ 3.82	59,314,982	29,500,000

구매자금대출	하나은행 외 2	2016-10-13	2.90 ~ 3.22	41,313,332	43,585,039

매출채권할인(*1)	중소기업은행	2016-07-10	2.64 ~ 2.78	4,566,109	1,282,117

USANCE	중소기업은행	-	2.32	501,828	-

유동성장기부채	시설자금대출	하나은행 외 1	2016-12-15	1.50 ~ 3.00	3,564,680	4,433,280

장기차입금	시설자금대출	한국산업은행	2022-05-28	1.50 ~ 3.00	11,105,720	3,520,556

합계	120,366,651	82,320,992

(*1) 제거의 요건을 충족 못하는 매출채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로 연결회사의 매출채권이 담보되어 있습니다.

당기말 현재 연결회사는 ㈜하나은행 등으로부터의 장ㆍ단기차입금과 관련하여 장부금액 147,556백만원의 토지, 건물, 기계장치, 투자부동산 을 담보로 제공하고 있습니다(주석 16, 18 참조).

또한 상기 장ㆍ단기차입금과 관련하여 연결회사의 특수관계자인 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다

5. 부외거래해당사항 없음.6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ.재무에 관한 사항 중 재무정보 이용상의 유의점을 참조하시기 바랍니다.