대창스틸 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성 시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

2016년 세계경제는 중국경기 둔화와 BREXIT여파 등으로 저성장세를 지속한 한해였습니다. 국내경제 또한, 글로벌 경기부진 및 보호무역주의, 조선업구조조정, 가계부채 급증 등에 따른 소비부진이 지속됨에 따라 경제위기론 까지 대두되었습니다.

2016년 철강시황은 수급측면에서는 큰 변화가 없었으나, 4분기 이후 원료가격 급등이 촉발한 철강재 가격상승은 모처럼 세계 및 국내철강시장의 활기를 다소나마 회복시켜주었습니다.하지만 이번 가격강세전환이 우리나라, 중국은 물론 세계적으로 수요증가보다는 전형적인 원료가격상승으로 인하여 갑작스런 가격하락전환의 불안감 또한 내포하고 있습니다.

당사는 이러한 어려운 영업환경 속에서도 고객사 와의 상호협력 및 신뢰를 바탕으로 2016년 철강부문 매출은 2,165억원, 이중바닥재부문 106억원, 선재부문 122억원을 포함하여 2,393억원의 매출을 달성하였고, 다양한 시설설비 보유를 통한 고객 대응력, 안정적인 원재료 확보 능력 및 가격 경쟁력, 고급 원재료를 통한 품질 경쟁력을 통하여 지속적인 성과를 달성 할 수 있도록 대표이사 이하 전 임직원이 합심하여 수행하고 있습니다.

3.재무상태 및 영업실적가.재무상태(단위 : 원, %)

구 분	제37기	제36기	증감	증감율

[유동자산]	125,071,680,176	121,033,969,406	4,037,710,770	3.34%

ㆍ현금및현금성자산	4,710,592,030	704,273,808	4,006,318,222	568.86%

ㆍ매출채권 및 기타채권	74,058,466,302	67,678,598,628	6,379,867,674	9.43%

ㆍ재고자산	45,715,695,090	52,121,194,641	(6,405,499,551)	-12.29%

ㆍ기타유동자산	586,926,754	529,902,329	57,024,425	10.76%

[비유동자산]	169,844,737,519	173,506,117,423	(3,661,379,904)	-2.11%

ㆍ장기금융상품	265,931,150	354,655,444	(88,724,294)	-25.02%

ㆍ장기매출채권및기타채권	621,033,745	619,033,745	2,000,000	0.32%

ㆍ매도가능금융자산	99,742,183	116,904,030	(17,161,847)	-14.68%

ㆍ유형자산	127,174,134,977	130,143,027,409	(2,968,892,432)	-2.28%

ㆍ무형자산	1,863,237,502	1,959,342,901	(96,105,399)	-4.90%

ㆍ관계기업투자주식	2,764,711,229	3,112,363,681	(347,652,452)	-11.17%

ㆍ투자부동산	37,055,946,733	37,200,790,213	(144,843,480)	-0.39%

자산총계	294,916,417,695	294,540,086,829	376,330,866	0.13%

[유동부채]	141,195,142,550	145,682,420,656	(4,487,278,106)	-3.08%

ㆍ매입채무및기타채무	34,786,817,366	34,812,283,423	(25,466,057)	-0.07%

ㆍ단기차입금	103,580,135,743	105,696,250,522	(2,116,114,779)	-2.00%

ㆍ유동성장기차입금	1,167,600,000	3,564,680,000	(2,397,080,000)	-67.25%

ㆍ당기법인세부채	150,765,284	529,164,943	(378,399,659)	-71.51%

ㆍ기타유동부채	1,509,824,157	1,080,041,768	429,782,389	39.79%

[비유동부채]	33,238,280,593	22,170,334,800	11,067,945,793	49.92%

ㆍ장기매입채무및기타채무	610,000,000	560,000,000	50,000,000	8.93%

ㆍ장기차입금	19,941,000,000	11,105,720,000	8,835,280,000	79.56%

ㆍ전환사채	2,821,013,009	-	2,821,013,009	-

ㆍ이연법인세부채	9,866,267,584	10,504,614,800	(638,347,216)	-6.08%

부채총계	174,433,423,143	167,852,755,456	6,580,667,687	3.92%

[자본금]	7,283,000,000	7,283,000,000	-	-

[주식발행초과금]	4,768,733,100	4,768,733,100	-	-

[기타자본구성요소]	1,279,208,801	765,970,636	513,238,165	67.00%

[이익잉여금]	89,173,758,187	94,779,587,513	(5,605,829,326)	-5.91%

[비지배지분]	17,978,294,464	19,090,040,124	(1,111,745,660)	-5.82%

자본총계	120,482,994,552	126,687,331,373	(6,204,336,821)	-4.90%

부채와자본총계	294,916,417,695	294,540,086,829	376,330,866	0.13%

※ 상기 제37기, 제36기 요약연결재무상태표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. - 총자산은 전년 대비 4억원, 0.13% 증가하였고 자본총계는 -62억원, -4.9% 감소하였습니다. - 부채는 전년 대비 66억원, 3.92% 증가하였습니다. 부채비율은 당기 144%로 전기 132%에서 12% 상승했습니다. 나. 영업실적

(단위 : 원, %)

구 분	제37기	제36기	증 감	증 감 율

매 출 액	302,662,748,552	260,110,989,213	42,551,759,339	16.36%

매 출 원 가	287,482,046,403	247,391,689,425	40,090,356,978	16.21%

매출총이익	15,180,702,149	12,719,299,788	2,461,402,361	19.35%

판 관 비	16,588,385,554	8,849,712,590	7,738,672,964	87.45%

영 업 이 익	(1,407,683,405)	3,869,587,198	(5,277,270,603)	-136.38%

금 융 수 익	89,599,752	26,015,996	63,583,756	244.40%

금 융 비 용	3,769,416,291	3,421,645,707	347,770,584	10.16%

기 타 수 익	3,237,637,763	6,931,287,878	(3,693,650,115)	-53.29%

기 타 비 용	3,049,159,036	1,092,143,371	1,957,015,665	179.19%

지분법 이익	-	50,453,669	(50,453,669)	-100.00%

지분법 손실	380,137,873	2,670,414,144	(2,290,276,271)	-85.76%

법인세비용 차감전순이익	(5,279,159,090)	3,693,141,519	(5,970,404,051)	-2.24%

법인세비용	(746,484,104)	-869,657,448	123,173,344	-14.16%

당기순이익	(4,532,674,986)	4,562,798,967	(9,095,473,953)	-199.34%

※상기 제37기, 제36기 요약 연결손익계산서는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

- 당사 매출액은 425억 상승하여 전기대비 16.36% 상승하였습니다. 당기순이익은 -91억 감소하여 전기대비 -199.34% 감소하였습니다.

(3) 부문별 영업실적(단위 : 천원, %)

사업부문	사업부문	2016년	2015년

매출액	비중(%)	매출액	비중(%)

매 출	철강사업본부	216,510,381	71.54%	218,923,422	84.17%

RAF사업본부	10,587,090	3.50%	9,029,815	3.47%

선재사업본부	12,216,576	4.04%	1,453,764	0.56%

알루미늄사업부	63,348,701	20.93%	30,703,988	11.80%

계	302,662,748	100.00%	260,110,989	100.00%

매 출총이익	철강사업본부	11,726,970	77.25%	12,821,617	100.80%

RAF사업본부	3,257,089	21.46%	1,432,954	11.27%

선재사업본부	(3,273,335)	-21.56%	(682,268)	-5.36%

알루미늄사업부	3,469,978	22.86%	(853,004)	-6.71%

계	15,180,702	100.00%	12,719,299	100.00%

※ 선재사업부는 당사가 2015년 8월부터 선재사업 평택공장 가동(와이어로프)되며 신설된 사업부문입니다. 4. 유동성 및 자금조달 등

가. 유동성 지표 당사는 현금 및 현금성자산이 47억으로 전기보다 568.86% 증가하였으며 그리고 기업의지급능력을 나타내는 유동비율(유동자산/유동부채)은 88.58% 로 전년대비 5.5% 증가하여 큰 변동이 없으며 안정적인 유동성 비율을 유지하고 있습니다.

(단위 : 원, %)

구분	제37기	제36기	증감률

기말 현금및현금성자산	4,710,592,030	704,273,808	568.86%

영업활동으로 인한 현금흐름	221,935,203	392,609,448	-43.47%

투자활동으로 인한 현금흐름	(1,644,879,198)	(17,239,294,797)	-90.46%

재무활동으로 인한 현금흐름	5,437,185,221	16,833,412,447	-67.70%

나. 자금조달 등

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	최장 만기일	연이자율(%) 당기말	당기말	전기말

단기차입금	운영자금대출	한국산업은행 외 1	2017-12-17	2.6%~3.98%	27,078,500	31,314,982

구매자금대출	하나은행 외 3	2017-10-31	2.92%~4.89%	46,100,000	41,313,332

시설자금대출	국민은행	2017-10-15	2.58%	28,000,000	28,000,000

매출채권할인(*1)	중소기업은행 외 1	2017-08-03	2.39%~4.04%	2,401,636	4,566,109

USANCE	중소기업은행	-	-	-	501,828

소계	103,580,136	105,696,251

유동성장기부채	시설자금대출	한국산업은행 외 1	2017-11-28	1.5%~3%	1,167,600	3,564,680

장기차입금	시설자금대출	한국산업은행 외 1	2022-05-28	1.5%~3.07%	19,941,000	11,105,720

전환사채	(주)포스코	2021-04-07	0.5%	2,821,013	-

합계	127,509,749	120,366,651

(*1) 제거의 요건을 충족 못하는 매출채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로 연결회사의 매출채권이 담보되어 있습니다.

당기말 현재 연결회사는 ㈜하나은행 등으로부터의 장ㆍ단기차입금과 관련하여 장부금액 144,722백만원 의 토지, 건물, 기계장치, 투자부동산 을 담보로 제공하고 있습니다.

또한 상기 장ㆍ단기차입금과 관련하여 연결회사의 특수관계자인 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

5. 부외거래해당사항 없음.6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ.재무에 관한 사항 중 재무정보 이용상의 유의점을 참조하시기 바랍니다.