대창스틸 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성 시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

2018년 국내철강업계는 미국발 보호무역강화, 수요산업을 둘러싼 경기부진, 가격인상 미적용에 따른 냉연판재류 업계의 수익률 부진 등 악재가 많은 한해 였습니다. 올해 또한 국내철강시장 전망은 내수와 수출이 동반 부진 하는 이중고를 겪을거라 예상되어집니다.당사는 이러한 여러 악재여건 속에서도 임직원의 각고한 노력으로 2018년 철강부문매출은 2,092억원, 이중바닥재부문 87억원, 선재부문 105억을 포함하여 2,284억원을 달성하였고 영업이익은 29억원으로 전기대비 소폭 하락하였으며, 당기손익은 -10억원의 손실을 기록하였습니다.

당사는 품질우위의 영업력확보, 안정적인 공급능력확보, 전문판매인력의 양성, 판매품목의 다양화 등을 통하여 지속적인 성과를 달성 할 수 있도록 전 임직원이 합심하여 노력하겠습니다.

3.재무상태 및 영업실적가.재무상태(단위 : 원, %)

구 분	제39(당) 기	제38(전) 기	증 감

Ⅰ. 유동자산	119,188,315,605	138,906,883,642	(19,718,568,037)

1. 현금및현금성자산	1,305,659,952	1,263,093,621	42,566,331

2. 매출채권및기타채권	57,873,165,051	73,166,465,995	(15,293,300,944)

3. 재고자산	35,389,804,082	62,748,888,215	(27,359,084,133)

4. 기타유동자산	796,581,513	590,930,746	205,650,767

5. 당기손익인식금융자산	-	1,000,000,000	(1,000,000,000)

6. 당기손익-공정가치측정 금융자산	1,000,000,000	-	1,000,000,000

7. 당기법인세자산	-	137,505,065	(137,505,065)

8. 매각예정비유동자산	22,823,105,007	-	22,823,105,007

Ⅱ. 비유동자산	137,282,450,174	168,288,465,556	(31,006,015,382)

1. 장기금융상품	237,632,460	296,847,182	(59,214,722)

2. 장기매출채권및기타채권	613,513,745	613,033,745	480,000

3. 매도가능금융자산	-	99,742,183	(99,742,183)

4. 당기손익-공정가치측정금융자산	79,906,882	-	79,906,882

5. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산	200,000	-	200,000

6. 관계기업투자	9,765,394,180	5,777,748,110	3,987,646,070

7. 유형자산	89,672,186,739	123,641,904,215	(33,969,717,476)

8. 투자부동산	36,799,213,096	36,937,819,916	(138,606,820)

9. 무형자산	108,229,583	857,014,901	(748,785,318)

10. 파생금융상품	6,173,489	64,355,304	(58,181,815)

자산총계	256,470,765,779	307,195,349,198	(50,724,583,419)

Ⅰ. 유동부채	143,321,062,959	128,958,677,394	14,362,385,565

1.매입채무및기타채무	21,820,213,689	34,307,565,728	(12,487,352,039)

2.단기차입금	85,441,572,955	81,223,151,172	4,218,421,783

3.유동성장기부채	30,200,000,000	12,241,000,000	17,959,000,000

4.당기법인세부채	679,064,582	-	679,064,582

5.기타유동부채	5,180,211,733	1,186,960,494	3,993,251,239

Ⅱ. 비유동부채	12,001,810,604	48,946,164,914	(36,944,354,310)

1.장기매입채무및기타채무	610,000,000	616,000,000	(6,000,000)

2.장기차입금	5,500,000,000	35,702,880,000	(30,202,880,000)

3.전환사채	3,129,224,796	2,970,698,214	158,526,582

4.이연법인세부채	2,762,585,808	9,656,586,700	(6,894,000,892)

부채총계	155,322,873,563	177,904,842,308	(22,581,968,745)

지배기업의 소유지분	96,171,867,929	111,181,045,447	(15,009,177,518)

Ⅰ. 자본금	10,000,000,000	10,000,000,000	-

Ⅱ. 주식발행초과금	10,784,655,673	10,784,655,673	-

Ⅲ. 기타자본구성요소	60,879,896	1,649,896,871	(1,589,016,975)

Ⅳ. 이익잉여금	75,326,332,360	88,746,492,903	(13,420,160,543)

비지배지분	4,976,024,287	18,109,461,443	(13,133,437,156)

자본총계	101,147,892,216	129,290,506,890	(28,142,614,674)

부채및자본총계	256,470,765,779	307,195,349,198	(50,724,583,419)

※ 상기 제39기, 제38기 연결재무상태표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.나. 영업실적

(단위 : 원, %)

구 분	제39(당) 기	제38(전) 기	증 감

계속영업

Ⅰ. 매출액	228,396,166,052	244,822,856,972	(16,426,690,920)

제품매출액	196,862,663,793	216,117,248,885	(19,254,585,092)

상품매출액	28,035,721,680	25,365,436,292	2,670,285,388

기타매출액	3,497,780,579	3,340,171,795	157,608,784

Ⅱ. 매출원가	216,349,614,723	232,935,293,821	(16,585,679,098)

제품매출원가	189,393,939,846	208,562,875,136	(19,168,935,290)

상품매출원가	26,793,843,517	24,217,931,868	2,575,911,649

기타매출원가	161,831,360	154,486,817	7,344,543

Ⅲ. 매출총이익	12,046,551,329	11,887,563,151	158,988,178

판매비와관리비	9,233,074,366	7,529,883,448	1,703,190,918

Ⅳ. 영업이익	2,813,476,963	4,357,679,703	(1,544,202,740)

기타수익	1,000,922,833	2,214,343,343	(1,213,420,510)

기타비용	1,514,156,098	2,569,691,611	(1,055,535,513)

금융수익	84,038,992	13,170,563	70,868,429

금융비용	3,288,498,791	3,218,086,795	70,411,996

지분법이익	-	323,003,900	(323,003,900)

지분법손실	1,592,947,966	-	1,592,947,966

Ⅴ. 법인세비용 차감전순이익(손실)	(2,497,164,067)	1,120,419,103	(3,617,583,170)

법인세비용(수익)	(105,898,976)	(41,255,909)	(64,643,067)

Ⅵ. 계속영업 당기순이익(손실)	(2,391,265,091)	1,161,675,012	(3,552,940,103)

Ⅶ. 중단영업 당기순이익(손실)	(17,184,024,369)	727,126,683	(17,911,151,052)

Ⅷ. 당기순이익(손실)(Ⅵ+Ⅶ)	(19,575,289,460)	1,888,801,695	(21,464,091,155)

Ⅸ. 당기순이익(손실)의 귀속	-

지배기업의 소유주 귀속 당기순이익(손실)	(11,554,177,256)	1,757,634,716	(13,311,811,972)

계속영업이익	(1,329,263,365)	1,324,976,593	(2,654,239,958)

중단영업이익	(10,224,913,891)	432,658,123	(10,657,572,014)

비지배지분 귀속 당기순이익(손실)	(8,021,112,204)	131,166,979	(8,152,279,183)

계속영업이익	(1,062,001,726)	(163,301,581)	(898,700,145)

중단영업이익	(6,959,110,478)	294,468,560	(7,253,579,038)

Ⅹ. 주당이익

계속영업 기본주당이익	(30)	82

중단영업 기본주당손실	(632)	27

※상기 제39기, 제38기 연결손익계산서는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

(3) 부문별 영업실적(단위 : 천원, %)

사업부문	사업부문	2018년	2017년

매출액	비중(%)	매출액	비중(%)

매 출	철강사업본부	209,250,146	91.6%	224,750,899	91.8%

RAF사업본부	8,657,944	3.8%	8,986,193	3.7%

선재사업본부	10,461,267	4.6%	11,056,156	4.5%

중단영업	26,809	0.0%	29,609	0.0%

계	228,396,166	100%	244,822,857	100%

매 출총이익	철강사업본부	12,047,248	100%	12,850,046	108%

RAF사업본부	1,475,882	12.3%	1,323,507	11.2%

선재사업본부	(1,488,063)	-12.3%	(2,300,275)	-19.3%

중단영업	11,484	0.0%	14,285	0.1%

계	12,046,551	100%	11,887,563	100%

(4) 종속기업의 중단영업 결정당기 중 종속기업인 (주)대창에이티는 경영진과 주주의 승인에 의하여 알루미늄 제조업의 1차생산을 중단하고 부동산 개발사업을 수행하기로 결정하였습니다. 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업으로 표시됐습니다. - 중단영업의 손익

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

수익	44,842,831	73,264,379

비용	67,928,236	73,210,582

세전 중단영업손익	(23,085,405)	53,797

법인세수익	(5,901,380)	(673,330)

중단영업으로부터의 당기순손익	(17,184,025)	727,127

- 중단영업의 현금흐름(단위: 천원)

구 분	당기	전기

영업현금흐름	10,095,405	(4,696,306)

투자현금흐름	1,894,267	(826,487)

재무현금흐름	(14,991,584)	5,342,400

총현금흐름	(3,001,912)	(180,393)

4. 유동성 및 자금조달 등

가. 유동성 지표당사는 현금 및 현금성자산이 13억으로 전기보다 3.4% 증가하였으며 그리고 기업의지급능력을 나타내는 유동비율(유동자산/유동부채)은 83%로 전년대비 -25% 감소했습니다.

(단위 : 원, %)

구분	제39기	제38기	증감률

기말 현금및현금성자산	1,305,659,952	1,263,093,621	-73.19%

영업활동으로 인한 현금흐름	25,304,698,203	(10,287,894,768)	-

투자활동으로 인한 현금흐름	(4,911,639,391)	4,139,477,219	-

재무활동으로 인한 현금흐름	(20,341,155,448)	11,035,387,520	102.96%

나. 자금조달 등

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	최장 만기일	연이자율(%) 당기말	당기말	전기말

단기차입금	운영자금대출	한국산업은행 외 3	2019-12-26	2.53%~4.11%	53,290,388	32,431,259

구매자금대출	하나은행 외 2	2019-10-13	3.35%~5.90%	31,281,482	46,401,693

매출채권할인(*1)	중소기업은행	2019-08-03	1.99%~4.58%	869,703	2,390,199

소계	85,441,573	81,223,151

유동성장기부채	시설자금대출	한국산업은행	2019-11-28	2.90%	2,200,000	10,000,000

시설자금대출	하나은행	2019-09-11	3.59%	28,000,000	2,241,000

소계	30,200,000	12,241,000

장기차입금	시설자금대출	한국산업은행 외 1	2022-05-28	2.47%~3.59%	5,500,000	35,702,880

전환사채	(주)포스코	2021-04-07	0.5%	3,129,225	2,970,698

합계	124,270,798	132,137,729

(*1) 제거의 요건을 충족 못하는 매출채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로 연결회사의 매출채권이 담보되어 있습니다.

당기말 현재 연결회사는 ㈜하나은행 등으로부터의 장ㆍ단기차입금과 관련하여 장부금 액 122,339 백 만원 의 토지, 건물, 기계장치 및 투자부동산 을 담보로 제공하고 있습니다.

또한 상기 장ㆍ단기차입금과 관련하여 연결회사의 특수관계자인 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 연결회사가 2016년 4월 7일에 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.· 액면가액 : 3,300 백만원· 발행가액 : 3,300 백만원· 전환가격 : 3,507원· 액면이자율 : 0.5 %· 전환조건 : 발행일로 부터 1년 후 주당 3,507원으로 전환가능· 만기일 : 2021년 4월 7일전환사채 부채요소의 공정가치는 동일한 조건의 전환권이 없는 사채의 시장이자율을적용하여 계산되었으며 발행시점의 부채요소의 공정가치는 2,716백만원이었습니다.발행가액에서 부채요소를 차감한 잔여가치는 전환권의 가치에 해당하며, 세효과 차감후 금액을 자본으로 계상하였습니다.

5. 부외거래해당사항 없음.6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ.재무에 관한 사항 중 재무정보 이용상의 유의점을 참조하시기 바랍니다.