대창스틸 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성 시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

2019년 철강업계는 글로벌 경기침체에 따른 수요부진과 보호무역주의 확산으로 인한 실적 부진이 과속화 되었습니다. 철광석 원료 가격은 꾸준히 상승되었으나 자동차 ,조선 등 전방산업의 부진으로 인해 어려운 한해가 되었습니다.

2020년 세계경기는 코로나19 팬데믹 장기화로 글로벌 경기 침체가 우려되며 실물경기 위축에 따른 기업들의 실적악화가 예상되어집니다.

세계철강경기 또한 중국의 철강수요산업 회복지연, 철강재 원가부담, 코로나19 악재 등으로 분위기가 낙관적이지 못한 상황이나, 코로나19 확산세가 진정되고 산업활동이 재개되면 철강재 수요가 늘어날 것이란 기대감이 조성되고 있습니다.

당사는 2019년 철강부문 매출은 1,870억원, 이중바닥재부문 106억원을 포함하여 1,976억원을 달성하였고, 영업이익은 43억원 으로 전기대비 약 14억원증가하였으며, 계속영업 당기순이익은 11억원의 이익을, 중단영업을 반영한 당기순이익은 -18억원의 손실을 기록 하였습니다.

다양한 시설설비 보유를 통한 고객 대응력, 안정적인 원재료 확보 능력 및 가격 경쟁력, 고급 원재료를 통한 품질 경쟁력을 통하여 지속적인 성과를 달성 할 수 있도록 대표이사 이하 전 임직원이 합심하여 수행하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가.재무상태

(단위 : 원)

과 목	제 40 (당) 기	제 39 (전) 기

자 산

Ⅰ. 유동자산	83,042,828,373	119,188,315,605

1. 현금및현금성자산	4,626,682,912	1,305,659,952

2. 매출채권및기타채권	43,195,422,307	57,873,165,051

3. 재고자산	32,050,933,886	35,389,804,082

4. 기타유동자산	46,618,261	796,581,513

5. 당기손익-공정가치금융자산	1,048,100,000	1,000,000,000

6. 매각예정비유동자산	2,075,071,007	22,823,105,007

Ⅱ. 비유동자산	149,095,392,949	137,282,450,174

1. 장기금융상품	17,138,900	237,632,460

2. 장기매출채권및기타채권	20,020,296,374	613,513,745

3. 당기손익-공정가치금융자산	79,906,882	79,906,882

4. 기타포괄손익-공정가치금융자산	-	200,000

5. 관계기업투자	4,871,455,736	9,765,394,180

6. 유형자산	58,269,860,949	89,672,186,739

7. 투자부동산	65,257,693,025	36,799,213,096

8. 무형자산	579,041,083	108,229,583

9. 파생금융상품	-	6,173,489

자 산 총 계	232,138,221,322	256,470,765,779

부 채

Ⅰ. 유동부채	121,491,364,214	143,321,062,959

1. 매입채무및기타채무	15,935,590,233	21,820,213,689

2. 단기차입금	72,946,918,057	85,441,572,955

3. 유동성장기부채	30,200,000,000	30,200,000,000

4. 유동성리스부채	76,494,140	-

5. 당기법인세부채	186,476,377	679,064,582

6. 기타유동부채	2,145,885,407	5,180,211,733

Ⅱ. 비유동부채	11,258,053,292	12,001,810,604

1. 장기매입채무및기타채무	585,000,000	610,000,000

2. 장기차입금	3,300,000,000	5,500,000,000

3. 장기리스부채	89,471,963	-

4. 전환사채	3,297,114,978	3,129,224,796

5. 이연법인세부채	3,986,466,351	2,762,585,808

부 채 총 계	132,749,417,506	155,322,873,563

자 본

지배기업의 소유지분	93,692,479,593	96,171,867,929

Ⅰ. 자본금	10,000,000,000	10,000,000,000

Ⅱ. 주식발행초과금	10,784,655,673	10,784,655,673

Ⅲ. 기타자본구성요소	283,755,426	60,879,896

Ⅳ. 이익잉여금	72,624,068,494	75,326,332,360

비지배지분	5,696,324,223	4,976,024,287

자 본 총 계	99,388,803,816	101,147,892,216

부 채 및 자 본 총 계	232,138,221,322	256,470,765,779

나. 영업실적(단위 : 원)

과 목	제 40 (당) 기	제 39 (전) 기

계속영업

Ⅰ. 매출액	197,636,279,694	217,934,898,955

제품매출액	175,800,845,654	186,526,087,141

상품매출액	18,598,998,136	27,982,764,015

기타매출액	3,236,435,904	3,426,047,799

Ⅱ. 매출원가	185,143,002,004	204,400,284,538

제품매출원가	167,310,193,867	177,489,886,947

상품매출원가	17,674,835,365	26,748,566,231

기타매출원가	157,972,772	161,831,360

Ⅲ. 매출총이익	12,493,277,690	13,534,614,417

판매비와관리비	8,385,681,605	8,695,136,699	-

Ⅳ. 영업이익	4,107,596,085	4,839,477,718

기타수익	1,062,131,811	986,813,997

기타비용	796,055,105	613,485,628

금융수익	207,141,990	84,038,992

금융비용	3,642,524,234	2,725,046,951

지분법손실	5,425,001,105	1,592,947,966

Ⅴ. 법인세비용 차감전순이익(손실)	(4,486,710,558)	978,850,162

법인세비용(수익)	(311,877,970)	658,824,154

Ⅵ. 계속영업 당기순이익(손실)	(4,174,832,588)	320,026,008

Ⅶ. 중단영업 당기순이익(손실)	4,202,965,906	(19,895,315,468)

Ⅷ. 당기순이익(손실)(Ⅵ+Ⅶ)	28,133,318	(19,575,289,460)

Ⅸ. 당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주 귀속 당기순이익(손실)	(702,404,566)	(11,554,177,256)

계속영업이익	(3,556,849,469)	1,382,027,734

중단영업이익	2,854,444,903	(12,936,204,990)

비지배지분 귀속 당기순이익(손실)	730,537,884	(8,021,112,204)

계속영업이익	(617,983,119)	(1,062,001,726)

중단영업이익	1,348,521,003	(6,959,110,478)

Ⅹ. 주당순이익

기본주당순손익

계속영업 기본주당순이익(손실)	(178)	69

중단영업 기본주당순이익(손실)	143	(647)

희석주당순손익

계속영업 희석주당순이익(손실)	(178)	67

중단영업 희석주당순이익(손실)	135	(647)

(3) 부문별 영업실적(단위: 천원)

구 분	당기	전기

총부문수익	부문간수익	외부고객으로부터의수익	영업이익(손실)	총부문수익	부문간수익	외부고객으로부터의수익	영업이익(손실)

철강사업부	187,141,165	(91,859)	187,049,306	4,034,691	210,205,384	(928,429)	209,276,955	4,932,911

RAF사업부	10,586,974	-	10,586,974	72,905	8,657,944	-	8,657,944	(93,433)

합계	197,728,139	(91,859)	197,636,280	4,107,596	218,863,328	(928,429)	217,934,899	4,839,478

(4) 중단영업 결정당기 중 지배기업인 (주)대창스틸은 경영진 승인에 의하여 Wire Rope 제조업의 생산을 중단하였습니다. 또한, 전기 중 종속기업인 (주)대창에이티는 경영진 승인에 의하여 알루미늄 제조업의 1차 생산을 중단하고 부동산 개발사업을 수행하기로 결정하였습니다. 관련된 영업들에 대한 손익은 중단영업으로 표시됐습니다.

- 중단영업의 손익(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

수익	22,959,968	55,304,098

비용	17,571,550	81,865,517

세전 중단영업손익	5,388,418	(26,561,419)

법인세비용(수익)	(1,185,452)	6,666,103

중단영업으로부터의 당기순손실	4,202,966	(19,895,316)

- 중단영업의 현금흐름(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

영업현금흐름	4,083,845	12,888,647

투자현금흐름	31,295,724	1,593,196

재무현금흐름	(22,590,224)	(17,611,480)

총현금흐름	12,789,345	(3,129,637)

4. 유동성 및 자금조달 등가. 유동성 지표당사는 현금 및 현금성자산이 46억으로 전기보다 254.3% 증가하였으며 그리고 기업의지급능력을 나타내는 유동비율(유동자산/유동부채)은 68%로 전년대비 -15% 감소했습니다.

(단위 : 원)

구분	2019년(제40기)	2018년(제39기)

기말 현금및현금성자산	4,626,682,912	1,305,659,952

영업활동으로 인한 현금흐름	9,263,228,610	25,304,698,203

투자활동으로 인한 현금흐름	10,890,857,868	(4,911,639,391)

재무활동으로 인한 현금흐름	(16,786,004,160)	(20,341,155,448)

나. 자금조달 등

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차입처	최장 만기일	연이자율 당기말	당기말	전기말

단기차입금	운영자금대출	한국산업은행 외 3	2020-11-20	2.36%~3.46%	54,300,000	53,290,388

구매자금대출	하나은행 외 2	2020-10-13	3.02%~3.30%	18,646,918	31,281,482

매출채권할인(*1)	중소기업은행	2019-08-03	1.99%~4.58%	-	869,703

소계	72,946,918	85,441,573

유동성장기부채	시설자금대출	한국산업은행	2020-11-30	2.72%	2,200,000	2,200,000

시설자금대출	하나은행	2020-09-11	2.94%	28,000,000	28,000,000

소계	30,200,000	30,200,000

장기차입금	시설자금대출	한국산업은행	2022-05-28	2.72%	3,300,000	5,500,000

전환사채	(주)포스코	2021-04-07	0.50%	3,297,115	3,129,225

합계	109,744,033	124,270,798

(*1) 제거의 요건을 충족 못하는 매출채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로 연결회사의 매출채권이 담보되어 있습니다.

당기말 현재 연결회사는 하나은행 등으로부터의 장ㆍ단기차입금과 관련하여 장부금 액 122,034백 만원 의 토지, 건물, 기계장치 및 투자부동산 을 담보로 제공하고 있습니다.

또한 상기 장ㆍ단기차입금과 관련하여 연결회사의 특수관계자인 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 연결회사가 2016년 4월 7일에 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.· 액면가액 : 3,300 백만원· 발행가액 : 3,300 백만원· 전환가격 : 2,975원· 액면이자율 : 0.5 %· 전환조건 : 발행일로 부터 1년 후 주당 2,975원으로 전환가능· 만기일 : 2021년 4월 7일전환사채 부채요소의 공정가치는 동일한 조건의 전환권이 없는 사채의 시장이자율을적용하여 계산되었으며 발행시점의 부채요소의 공정가치는 2,716백만원이었습니다.발행가액에서 부채요소를 차감한 잔여가치는 전환권의 가치에 해당하며, 세효과 차감후 금액을 자본으로 계상하였습니다. 5. 부외거래해당사항 없음.6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ.재무에 관한 사항 중 재무정보 이용상의 유의점을 참조하시기 바랍니다.