대창스틸 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

나. 시장위험 (1) 외환위험

연결회사는 일부 거래처에 대하여 외화로 대금을 결제하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 경영진은 연결회사가 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 원화환산기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	4,395,506	4,354,667

매출채권	13,482,143	9,432,878

소 계	17,877,649	13,787,545

매입채무	4,130,943	3,677,641

차감 계	13,746,706	10,109,904

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당 기	전 기	당 기	전 기

미국 달러/원	상승시	543,682	394,286	543,682	394,286

하락시	(543,682)	(394,286)	(543,682)	(394,286)

(2) 이자율 위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 은행예금 및 차입금에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

이자율 변동	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당 기	전 기	당 기	전 기

1% 상승 시	(474,333)	(131,586)	(474,333)	(131,586)

1% 하락 시	474,333	131,586	474,333	131,586

다. 신용 위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결회사는 일정기준 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 연결회사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 연결회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다.

보고기간 종료일 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	5,742,558	13,297,322

당기손익-공정가치측정금융자산	2,285,949	1,735,725

매출채권및기타채권	96,429,763	86,313,800

장기매출채권및기타채권	301,047	39,534

장기금융상품	98,060	81,481

라. 유동성 위험 연결회사는 미사용 차입금 한도(주석 20 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	6개월 이하	6개월에서 1년 이하	1년에서 3년 이하	3년 초과	합 계

차입금(*)	46,242,308	6,249,067	6,751,132	2,445,449	61,687,956

매입채무 및 기타금융부채	41,249,516	-	299,000	800,000	42,348,516

리스부채(*)	66,921	55,267	139,658	19,140	280,986

합 계	87,558,745	6,304,334	7,189,790	3,264,589	104,317,458

(*)표시된 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

(전기말) (단위: 천원)

구 분	6개월 이하	6개월에서 1년 이하	1년에서 3년 이하	3년 초과	합 계

차입금(*)	9,960,071	4,212,669	3,181,253	-	17,353,993

매입채무 및 기타금융부채	37,924,672	-	263,000	800,000	38,987,672

리스부채(*)	74,878	53,699	119,974	33,212	281,763

합 계	47,959,621	4,266,368	3,564,227	833,212	56,623,428

(*)표시된 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

마. 자본위험관리 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	60,211,920	17,112,852

차감: 현금및현금성자산	(5,742,558)	(13,297,322)

순부채(A)	54,469,362	3,815,530

자본총계(B)	151,785,447	166,888,158

총자본(A+B=C)	206,254,809	170,703,688

자본조달비율(A/C)	26.41%	2.24%

바. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황- 당사는 공시대상기간 동안 파생상품 및 풋백옵션 등 거래가 없습니다.