대창스틸 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

나. 시장위험(1) 외환위험

연결회사는 일부 거래처에 대하여 외화로 대금을 결제하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 경영진은 연결회사가 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

미국 달러/원	상승시	406,814	272,948	406,814	272,948

하락시	(406,814)	(272,948)	(406,814)	(272,948)

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 은행예금 및 차입금에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

지수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

상승 시	(272,948)	(833,820)	(272,948)	(833,820)

하락 시	272,948	833,820	272,948	833,820

다. 신용 위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결회사는 일정기준 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 연결회사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 연결회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다.

(1) 신용위험에 대한 노출

당분기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	9,671,644	6,309,985

단기금융상품	-	3,580,000

당기손익-공정가치측정금융자산	1,782,425	1,304,003

매출채권및기타채권	83,404,471	65,096,959

장기매출채권및기타채권	165,905	22,059,209

장기금융상품	76,168	60,960

금융보증계약	2,180,896	1,801,960

라. 유동성 위험연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기말	6개월 이하	6개월에서1년 이하	1년에서3년 이하	3년 초과	합계

차입금(*)	23,502,170	47,305,856	3,305,280	-	74,113,306

매입채무 및 기타금융부채	44,215,875	-	1,069,500	-	45,285,375

리스부채(*)	63,281	51,115	97,466	38,570	250,432

금융보증계약	2,180,896	-	-	-	2,180,896

합계	69,962,222	47,356,971	4,472,246	38,570	121,830,009

(단위 : 천원)

전기말	6개월 이하	6개월에서1년 이하	1년에서3년 이하	3년 초과	합계

차입금(*)	31,469,076	77,217,736	-	-	108,686,812

매입채무 및 기타금융부채	36,233,560	-	18,000	140,000	36,391,560

리스부채(*)	60,147	43,921	93,449	20,389	217,906

금융보증계약	1,801,960	-	-	-	1,801,960

합계	69,564,743	77,261,657	111,449	160,389	147,098,238

(*) 표시된 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

마. 자본위험관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

총차입금	27,450,000	106,900,000

차감: 현금및현금성자산	(9,671,644)	(6,309,985)

순부채	17,778,356	100,590,015

자본총계	164,823,550	107,723,088

총자본	182,601,906	208,313,104

자본조달비율	10%	48%

바. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황- 당사는 공시대상기간 동안 파생상품 및 풋백옵션 등 거래가 없습니다.