서플러스글로벌 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소

연결기업은 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결기업의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1) 외환위험연결기업은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화의 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결기업의 보고기간말 현재 각 통화별 외화금융자산 및 외화금융부채의 원화환산액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당기말	전기말

USD	기타	USD	기타

외화금융자산	16,857,590,611	378,270,680	49,538,001,042	73,949,721

외화금융부채	18,963,553,942	13,249,274,268	20,566,977,916	9,403,785,662

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 해당통화에 대한 원화의 환율 5%변동시 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 당기말 (단위:원)

구 분	환율 상승시	환율 하락시

외화금융자산	861,793,065	(861,793,065)

외화금융부채	(1,610,641,411)	1,610,641,411

순효과	(748,848,346)	748,848,346

② 전기말 (단위: 원)

구 분	환율 상승시	환율 하락시

외화금융자산	2,480,597,538	(2,480,597,538)

외화금융부채	(1,498,538,179)	1,498,538,179

순효과	982,059,359	(982,059,359)

(2) 이자율 위험연결기업은 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융부채)의 가치변동 위험 및 차입에서 비롯한 이자비용의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 연결기업의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행에서 비롯됩니다. 이에 연결기업은 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있으며 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 이자율 변동위험에 노출되어 있는 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당기말	전기말

금융부채	84,888,070,000	95,079,990,000

연결기업의 이자율 민감도는 다음의 가정에 근거하여 결정됩니다.- 변동금리부 금융상품의 이자비용에 영향을 미치는 시장이자율의 변동

이러한 가정하에서 당기말 및 전기말 현재 연결기업의 금융부채에 대하여 1%의 이자율의 변동이 발생할 경우 금융비용의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당기말	전기말

이자율 상승시	이자율 하락시	이자율 상승시	이자율 하락시

이자비용의 감소(증가)	(848,880,700)	848,880,700	(950,799,900)	950,799,900

(3) 신용위험신용 위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다.

당기말 및 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산(*)	25,012,430,023	65,477,753,253

매출채권	12,712,326,867	5,746,550,386

공정가치측정금융자산(비유동)	7,011,309,707	13,099,334,200

기타금융자산(유동)	3,250,101,461	7,088,297,393

기타금융자산(비유동)	113,032,728	122,169,404

합계	48,099,200,786	91,534,104,636

(*) 현금시재액은 제외하였습니다.

(4) 유동성 위험 연결기업은 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결기업의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결기업 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결기업의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말 (단위:원)

구 분	장부금액	현금흐름	6개월 이내	6개월~1년 이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과

매입채무	23,716,935,560	23,716,935,560	16,892,956,207	3,281,742,192	3,542,237,161	-	-

단기차입금	117,904,331,550	119,469,457,903	105,508,902,829	13,960,555,074	-	-	-

유동성장기차입금	9,696,920,000	9,822,772,074	7,042,023,172	2,780,748,902	-	-	-

기타금융부채(유동)	4,856,511,558	4,856,511,558	4,856,511,558	-	-	-	-

사채	34,137,999,487	37,327,378,301	421,129,973	428,110,027	36,478,138,301	-	-

장기차입금	33,246,150,000	45,425,072,741	7,330,430,748	3,073,936,716	5,350,186,604	14,003,882,693	15,666,635,980

임대보증금	550,180,839	550,180,839	-	-	416,580,839	133,600,000	-

리스부채	630,688,108	998,436,738	330,760,380	426,489,447	137,075,908	104,111,003	-

② 전기말 (단위: 원)

구 분	장부금액	현금흐름	6개월 이내	6개월~1년 이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과

매입채무	17,023,336,592	17,023,336,592	3,099,367,260	5,340,394,131	5,344,605,541	3,238,969,660	-

단기차입금	123,099,344,000	123,130,653,146	100,502,917,772	22,627,735,374	-	-	-

유동성장기차입금	7,297,942,535	9,479,102,141	5,745,036,432	3,734,065,709	-	-	-

유동성사채	30,000,000,000	31,489,814,795	991,384,110	30,498,430,685	-	-	-

기타금융부채(유동)	3,711,097,257	3,711,097,257	3,711,097,257	-	-	-	-

장기차입금	32,818,070,000	35,712,273,808	463,118,142	470,794,138	10,351,413,931	11,776,590,396	12,650,357,201

임대보증금	1,236,199,640	1,236,199,640	111,456,000	773,840,000	-	350,903,640	-

리스부채	648,979,352	2,191,520,216	455,499,641	425,614,279	1,274,144,839	36,261,458	-

(5) 자본위험관리 연결기업의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

(단위:원)

구 분	당기말	전기말

부 채(A)	245,948,170,193	259,244,713,388

자 본(B)	179,993,103,337	192,879,863,183

부채비율(A/B)	136.64%	134.41%

(6) 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당사는 보고기간 종료일 현재 금융상품 중 상장지분상품을 보유하지 않고 있습니다.

나. 파생상품 거래 현황당사는 2025년 10월 1일 제2회 무기명식 무보증 사모 교환사채 를 발행하였습니다. 자세한 내용은 Ⅲ.재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 20. 차입금을 참조하시기 바랍니다.