아주스틸 분기보고서 (2023.09)
7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유현황 당사는 글로벌 시장환경에 맞춰 경쟁력을 강화하고, 아주스틸만의 독보적인 기술력을 선점하기 위하여 현재 특허권 22개, 디자인권 8개, 상표권 1개를 보유하고 있으며, 특허권 등 19개의 지적 재산권을 출원중에 있습니다.

구분	특허권	디자인권	상표권	기타	합계

등록	22	8	1	-	31

출원	10	5	4	-	19

합계	32	13	5	-	50

나. 회사 환경 규제 관리

당사는 대기환경보전법, 폐기물관리법, 물환경보전법, 화학물질관리법 등의 환경 관련 규제를 적용받고 있으며, 세계적으로 환경에 대한 관심과 우려가 높아짐에 따라 각종 규제들이 강화되고 있습니다. 이에 따라 관련 내부시설을 주기적으로 정비하고, 관리절차서 및 관리계획을 수립하여 운영하고 있으며, 지구 온난화 위기극복을 위해 신재생에너지(태양광) 사업을 지속추진하여 온실가스 감축을 위해 적극 노력하고 있습니다.(1) 대기관리대기오염물질 배출저감을 위하여 청정연료인 LNG를 사용하고 있으며, 대기오염방지시설(RTO) 추가 증설을 통해 배출허용기준 만족은 물론 지역 사회에 보다 깨끗한 공기를 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 전문측정기관을 통하여 주기적인 측정 뿐만 아니라 사물인터넷을 적용하여 배출 및 방지시설의 신뢰성 확보 및 자율환경관리에 적용하고 있으며 배출 및 방지시설의 운전조건을 최적으로 유지하고 배출농도를 상시 감시하고 있습니다.(2) 수질관리수질관리를 위하여 폐수 배출공정을 세분화하여 고농도 폐수와 저농도 폐수가 분리 배출될 수 있도록 설계·운영하고 있습니다. 제품 냉각후 발생된 폐수는 전량 재사용하여 폐수 배출량 최소화에 적극 노력하고 있으며, 고농도 폐수는 폐수위탁처리업체에 위탁하여 처리되고 있습니다. 또한, 전문측정기관을 통한 주기적인 측정을 통하여 환경사고 예방에 만전을 기하고 있습니다.(3) 폐기물관리폐기물은 사업장폐기물과 지정폐기물로 분류하고 있습니다. 발생된 폐기물은 최대한 재활용을 실시하고 있으며, 부득이하게 폐기물이 배출되는 경우 폐기물 전문업체에 위탁하여 폐기물을 처리하고 정기적으로 방문하여 폐기물 적법처리에 만전을 기하고 있습니다. 또한 폐기물이 아닌 자원으로서 재 순환이 이루어질 수 있도록 지속적인 전문업체 발굴과 자원재활용에 앞장서 나가겠습니다.(4) 화학물질관리사업장에 사용되는 모든 유해화학물질은 적법하게 영업허가 취득 및 정부기관의 년 1회 정기적인 검사를 통해 안정적으로 사용되고 있으며, 작업자 누구나 사용물질의 위험성을 알 수 있도록 사용공정에 대한 MSDS(Material Safety Data Sheet)를 게시하고 있습니다. 또한, 유해화학물질 지침서를 배포하였으며 년 1회 비상방재훈련을 실시하여 화학물질 안전사고에 만전을 기하고 있습니다.(5) 탄소중립 실현당사는 '23년부터 온실가스 에너지 목표관리 업체에 해당되어, 온실가스 배출량과 에너지 사용량을 감소하기 위하여 사업장 내 2기의 태양광 발전소를 운영하고 있으며, '23년까지 제3, 4 발전소를 가동하여 연간 약 6,000t CO2의 온실가스 배출저감 계획을 수립하고 있습니다. 또한 신규로 설치되는 시설에 대해서는 고정연소(Scope1) 방식에서 전기나 재생에너지(Scope2)를 이용한 방식으로 전환을 추진하여 2023년 탄소중립선도플랜트 기업으로 선정되는 등 탄소중립 실현을 위해 최선을 다하고 있습니다. 아울러 제품생산과정 중에서 발생되는 온실가스와 에너지의 사용을 최소화하기 위해 발생원에 대한 인벤토리 작성, 목표수립, 감축방안 마련 및 검증을 통하여 지속적인 저감노력을 하고 있으며, '23년 10월1일부터 EU CBAM(탄소국경조정제도)이 시행됨에 따라 당사는 분기별 보고서 제출 등 규제 대응을 목적으로 자체 TF 구성은 물론 온실가스 배출량 집계를 위한 시스템 구축에도 많은 노력과 투자를 아끼지 않고 있습니다.

다. 사업의 내용 (1) 산업의 특성○ 철강산업철강산업은 다양한 산업에 필수적인 기초 철강소재를 생산, 공급하는 국가기간산업으로 철광석, 철스크랩 등을 원료로 판재류(열연·냉연강판, 후판 등), 봉·형강류, 강관 등 철강제품을 생산하여 자동차, 조선, 건설, 전기전자 등 수요산업에 공급하는 산업입니다.철강산업은 초기에 막대한 설비투자가 요구되며, 초기 투자 이후에도 설비 개보수 등을 위한 경상적 투자 및 철강재 수요 증가에 대응하기 위한 주기적인 생산 능력 확대 투자를 필요로하는 자본집약적 장치산업입니다.철강산업은 전방산업(자동차, 조선, 건설, 전기전자 등)과 후방산업(원료·에너지·건설·물류산업 등) 사이에서 중간다리 역할을 수행함으로써 전·후방 연관효과가 큰 특성을 지니고 있습니다. 뿐만 아니라, 철강재수요는 경기민감도가 높은 전방산업의 특성에 따라 결정되며, 철강산업 역시 경기변동에 민감한 영향을 받습니다.○ 컬러강판 산업컬러강판 산업은 철강산업을 기초로 하여, 철강의 특성을 변화시키지 않고, 표면을 물리적, 화학적, 전기화학적으로 처리해 소재와 제품의 내구성, 미관 및 기능성을 개선 또는 향상시키는 고부가가치 제조 기반산업입니다.컬러강판은 표면처리 강판의 일종으로서 원판의 양면 또는 한쪽 표면에 도료를 균일하게 피복처리하여 내식성 등의 품질특성을 강화하고 외관을 꾸민 강판으로, 일반 장식용 액세서리에서부터 자동차와 반도체, 전자 분야 뿐 아니라 미래 주도산업으로 주목되는 항공 우주 산업에 이르기까지 주요 핵심 소재로 광범위하게 적용할 수 있습니다.(2) 산업의 성장성컬러강판은 외장판넬, 지붕재 등 건재용 소재로 사용되는 '범용재'와 TV외장, 냉장고 Door 등의 가전용 소재로 사용되는 '고급재'로 양분되어 있습니다. 범용재는 기술평준화 및 중국산 저가재 유입으로 인해 경쟁이 치열하며 시장 규모가 정체되어 있지만, 당사가 속해있는 고급재 시장의 경우 고부가가치를 창출할 수 있을 뿐 아니라 시장규모 측면에서도 성장할 가능성이 높다고 판단하고 있습니다.컬러강판 시장은 철강에 다양한 특성 부여(부식성, 고강도, 접합성 등), 건설 및 인프라 개발의 증가, 다양한 산업(가전, 자동차 등)에서의 응용이 증가 됨에 따라 지속적인 성장 및 다양한 기회가 있을 것으로 예상됩니다.(3) 경기변동의 특성컬러강판산업은 경기민감도가 높은 전방산업(가전)의 특성에 따라 국내외 경기 변동, 소비자 물가/심리, 글로벌 경기와 밀접한 연관을 가지고 있어 경기변화에 민감한 특징을 지니고 있습니다.2020년에는 COVID-19와 같은 특수한 상황에서 집안에 머무르는 시간이 증가됨에 따라 생활가전의 수요가 폭발적으로 증가하였습니다. 하지만 2022년 코로나 특수효과가 사라지고, 이에 더해 러-우전쟁 장기화, 양적완화에 따른 인플레이션 및 고물가, 고금리가 지속됨에 따라 소비심리가 냉각되면서 경기민감도가 높은 내구재인 가전제품 시장이 크게 위축되고 있습니다.

(4) 경쟁요소

컬러강판산업은 대부분의 거래가 B2B형태이며, B2B거래의 특성상 우월한 기술력 보유 여부, 원가 경쟁력의 보유 여부, 높은 생산능력, 주요 납품실적 등이 주요 경쟁요소입니다.당사는 높은 기술력을 바탕으로 제품개발단계부터 고객사와 함께 개발을 진행하고, 적합한 소재를 추천하는 EVI(Early Vendor Involvement)방식의 영업을 전개해 나가고 있습니다. 제품 개발 시점부터 양산시까지 최소 6개월 이상의 개발 기간과 수백번의 Test를 거쳐 품질을 유지함과 동시에 설비투자가 병행되고 있으며, 제품승인을 위해서는 기존 제품과 동일한 수준의 색차, 품질 관리 및 가격 경쟁력을 갖춰야 하므로 양산품에 대해서는 이원화가 어렵습니다.

라. 회사의 현황

(1) 공시대상 사업부문의 구분당사는 철강단일사업부로 구성되어 있으며, 사업부문별 재무제표는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'을 참조 하시기 바랍니다.(2) 영업개황 ① 현재 가전시장은 대외 불확실성 (러-우 전쟁 장기화, 인플레이션 압박) 및 내수 경기침체 우려가 지속되는 가운데 글로벌 가전수요 역시 회복이 지연되고 있습니다. 이로 인해 가전사들의 재고도 높은 수준을 유지하고 있고, 재고 판매로 인한 가동율 저하 및 관련 비용이 지속적으로 증가함에 따라 수익성 악화까지 많은 어려움을 겪고 있습니다.

이러한 대내외 환경을 극복하기 위해 당사는 그나마 수요가 견고한 글로벌 가전사들의 프리미엄 제품 판매 확대 전략에 맞춰 지속적인 시설투자(김천공장 1·2차 투자, 폴란드 공장 준공) 및 연구·개발 활동에 집중하고, 전략적 영업활동을 진행하여 차별화된 기술력과 디자인을 기반으로 수요부진의 위기를 기회로 바꾸어 나갈 예정입니다. 또한 서남아 해외 가전시장의 신규 진입을 통해 제품 판매 저변을 확대하고 수익성을 강화해 나갈 예정입니다.

② 건재 사업분야는 완제품 공급 설비 In-House 구축 전략을 통해 기존의 레드오션 시장을 블루오션으로 변화하여 당사의 매출 포트폴리오 다각화 전략에 집중하고 있습니다.자사의 외장재 제품인 DM(Design Metal) 패널과 내장재 SGP(Steel Gypsum Panel) 제품 개발을 통해 건설사 및 시중 유통 판매를 통한 시장 확보를 해 나갈 예정이며, 특히 모듈러 건축 시공에 DM 패널 적용을 적극 추진하여 내수 시장 뿐만 아니라 글로벌 해외시장을 타겟으로 모듈러 건축 소재 판매 확대를 위한 전략적인 영업활동도 지속적으로 강화하고 있습니다.

③ 자동차 사업분야의 경우 북미지역 알루미늄 소재 수요 증가와 전략적 조달을 통해 이차전지 시장을 타겟으로 북미지역 진출 국내 기업들과 판매를 확대해 나갈 예정이고, 특장차 같은 경우 트레일러용 원소재 및 탑차용 PCM 개발에 성공하여 공급을 시작 했습니다. 앞으로는 양산 안정화와 전기/소형 특장차용 외장 소재 개발 등을 통한 신성장 분야의 사업추진을 더욱 확장시켜 나갈 계획입니다.

(3) 회사의 경쟁력① 당사는 기술력기반의 EVI(Early Vendor Involvement) 영업활동을 진행하고 있습니다. EVI영업 방식은 공급자가 제품개발 초기 단계부터 직접 참여하여 개발하는 제품의 특성에 맞게 최적화된 소재를 제안하고, 생산 계획을 함께 수립해 나가는 영업방식 입니다. 이러한 영업방식은 고객사의 니즈와 트렌드에 맞춰 신속하게 대응이 가능하며, 개발완료된 제품에 대해서는 이원화가 어려워 신제품에 대한 물량확보가 가능합니다.② 당사는 신제품 개발 및 품질유지를 위한 설비투자를 지속적으로 진행하고 있으며, 현재 소재 개발에서 부터 제품양산까지 필요한 기술 및 제조설비 IN-HOUSE SYSTEM을 구축하여, 경쟁사 대비 3배이상 빠른 개발대응 체계를 구축하였습니다. 이를 통해 고객사 원가절감 및 당사의 생산비용절감 등의 강점을 기반으로 컬러강판 시장의 주요 공급사로 자리잡고 있습니다.(4) 시장의 특성컬러강판의 주요 수요업체는 가전사, 건설사, 자동차사 등으로 다양한 산업에서 핵심소재로 사용되고 있으며, 경기민감도가 높은 전방산업(영상가전, 생활가전)의 특성에 따라 국내외 경기 변동, 소비자 물가/심리, 글로벌 경기 등에 영향을 받는 특성이 있습니다. 해당 특성에 따라 당사의 매출은 많은 영향을 받고 있습니다.(5) 시장점유율

품명	2023년 3분기 (제 25기)	2022년 (제24기)	2021년 (제23기)	비고

컬러강판	4.16%	4.43%	5.30%	※출처 : 철강협회 - 컬러강판 내수+수출판매 기준

(6)향후 전망 당사는 대내, 외부환경의 변화, 규제강화 등에 따른 산업패러다임 변화와 불확실성 등에 대비하기 위한 전략을 수립하고 있습니다.① 환경변화에 따른 맞춤형 경영전략 및 포트폴리오 재정비 당사는 다변화하는 시장환경에 대응하고, 안정적인 사업포트폴리오를 운영하기 위해 집중형 포트폴리오(영상/생활가전 중심)모형에서 다각형(가전, 건재, 자동차 등) 포트폴리오 모형으로 재정비 계획을 가지고 있습니다./생활가전> 가전시장의 경우 기존의 영상/생활가전 물량을 보전함과 동시에, CAPA부족으로 진입하지 못한 시장(LG전자_생활가전, Whirlpool 등)에 진입하고, 가전관련 신소재 개발을 통한 매출확대 및 성장을 도모할 것 입니다.(2025년 연결기준 목표 매출비중 : 30%) 당사는 건재시장 고급화(디자인을 가미한 인테리어/익스테리어) 추세에 맞춰, 당사의 고유기술력인 프린팅 기술력(Roll to Roll 디지털 프린팅·잉크젯 프린팅 기술력)을 활용하여 고급건재 시장진출 및 사업포트폴리오 확대를 위해 지속적인 영업활동을 진행하고 있습니다. (2025년 연결기준 목표 매출비중 : 30%) ※ 목표시장 - 건축내외장재 : 프린팅 기술력을 활용하여 개발한 Atex제품(TDP 활용) 적용 - 모듈러사업 : 모듈러 제조 관련 기술력있는 기업과 협업 진행 등 - 방화문/엘리베이터 : '품질인정서' 기반의 대형건설사/엘리베이터사 영업활동 진행 현재 당사 자동차 매출의 90%이상은 미주법인(AJU STEEL USA, INC.)의 주요고객사인 현대트랜스리드 관련 매출(몰딩제품, 압출제품 등)이나, 자동차 관련 사업다각화를 위해 '전기자동차 관련 Battery Cell Case, 탑차용 판넬 개발 등' 다양한 개발/영업활동을 진행하고 있습니다. (2025년 연결기준 목표 매출비중 : 30%)② 성장동력 확충 및 시너지 극대화를 위한 Value Chain 확대를 위한 신사업 추진 당사는 지속적인 외부환경 변화에 따른 글로벌가치사슬 변화에 따라 주요고객사 맞춤형 시설투자로 성장동력 확충을 확충하고, 이를 기반으로 Value Chain 확대를 위한 신사업을 추진중에 있습니다.1차/2차 투자> 당사는 원소재 자체조달을 통한 원가절감을 실현하고, 혁신적인 신소재 개발 및 Value Chain 확대를 위해 2000억 규모의 아주만의 독창적인 시설투자를 진행하였습니다. 이를 통해 다양한 제품을 생산할 수 있는 CAPA를 확보하여, 안정적인 신소재 개발(가전, 건재, 자동차 관련 소재), 사업포트폴리오 안정화를 위한 체재를 구축하는 등 성장동력 및 시너지 극대화를 위한 기반을 마련하겠습니다.3공장/4공장,폴란드 컬러공장> 당사는 유동적으로 변화하는 외부환경 및 정책변화에 맞춰 주요고객사와 협업을 기반으로 해외 시설투자를 진행하였습니다. 해당 투자는 기존의 일반가공(Slitter, Shear)을 통한 철강소재를 납품하기 위한 투자가 아닌, '프레스, 분체도장, 압출 등'의 추가공정을 통한 高부가가치를 창출하는 투자입니다. 이를 통해 아주스틸의 글로벌 경쟁력을 강화하고, 해외로컬기업(가전, 건재, 자동차 등 관련) 영업을 통해 해외시장에서의 아주스틸의 입지를 확대해 나갈 수 있을 것입니다.③ 중장기적 리스크 관리 및 ESG경영으로 ‘지속가능성 내재화’당사는 공정생략을 통해 환경오염 저감 및 원가절감형 제품인 'eco Black(LCD TV 적용)', 'Pet Glass(냉장고 DOOR 등 적용)' 등을 개발하고, CGL(원소재 생산 라인)과 CCL(컬러강판 생산 라인)을 결합한 CGCL(원소재와 및러강판 생산)을 국내최초로 개발 및 도입 중에 있으며, 온실가스 배출량과 에너지 사용량을 감소하기 위하여 사업장 내 태양광 발전소 운영, 온실가스 배출저감 계획 수립하고 있습니다. 또한, 2023년 탄소중립선도플랜트 기업으로 선정되는 등 탄소중립 실현을 위해 최선을 다하고 있습니다.