이마트 분기보고서 (2016.03)
5. 재무제표 주석

제6기 1분기 2016년 3월 31일 현재
제5기 2015년 12월 31일 현재
주식회사 이마트

1. 일반사항 :주식회사 이마트(이하 "회사"라 함)는 2011년 5월 1일을 분할기준일로 주식회사 신세계의 대형마트부문이 인적분할되어 설립되었습니다. 회사의 본점은 서울특별시 성동구 뚝섬로 377에 위치하고 있으며 보고기간종료일 현재 대형마트(E-Mart) 156개점의 매장을 보유하고 있습니다. 회사는 2011년 6월 10일에 한국거래소에 주권을 재상장하였으며, 보고기간종료일 현재 대주주인 이명희 회장 외 3인이 발행주식총수의 28.06% 를 보유하고 있습니다.

2. 중요한 회계정책 :

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2016년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표 는 보고기간말인 2016년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. (1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사 는 201 6 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 함. 또한, 지분법을 적용하는 관계·공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분의 표시방법을 명확히 하였으며, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가함. - 기준서 1011호 '건설계약', 기준서 1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산', 해석서 2115호 '부동산건설약정' 개정 수주산업 회계정보의 구체적 공시를 위해, 수주산업 특유의 회계 추정 및 잠재 리스크 관련 정보를 개별공사별 또는 영업부문별로 구분하여 상세하게 공시하도록 개정함. - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1041호 '농림어업' 개정생산용식물을 기업회계기준서 제1041호의 적용범위에서 제외하고 기업회계기준서 제1016호의 적용범위에 추가함.- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정수익에 기초한 (감가)상각방법은 자산의 경제적 소비와 직접 관련되지 않는 판매수량등의 영향을 받으므로 제한된 상황에서 무형자산의 경우를 제외하고는 사용할 수 없음을 명확히 함.

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표', 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시', 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'의 개정 ㆍ 기업회계기준서 제1110호 개정: 연결재무제표의 작성 면제가 투자기업인 지배기업의 종속기업에도 적용될 수 있음을 명확히 함. 또한, 투자기업의 종속기업 자체가 투자기업의 조건을 충족하면서지배기업의 투자활동과 관련된 용역을 제공하는 경우에도 투자기업인 지배기업은 해당 기업을 연결하지 않는 것임을 명확히 함. ㆍ 기업회계기준서 제1028호 개정: 투자기업이 아닌 투자자가 투자기업인 관계기업지분을 보유한 경우, 해당 관계기업에 지분법을 적용 시 회계정책을 일치시키지 않을 수 있는 면 제를 추가함. ㆍ 기업회계기준서 제1112호의 개정: 투자기업에 대한 공시범위를 명확히 함.

- 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'개정공동약정 중 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득하는 경우, 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용하도록 규정함.

- 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표' 개정

기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'의 개정에 따라 종속기업, 공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산을 범주별로 원가법, 기업회계기준서 제1039호에 따른 방법 외에도 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법에 따른 회계처리도 선택가능한 방법으로 추가되었습니다. 회사는 동 개정과 관련하여 회계정책을 변경하지 않았으므로, 개정이 회사에 미치는 영향은 없습니다. - 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

ㆍ기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업 :매각예정 및 소유주에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체 시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시 :금융자산 양도 시 금융자산을 관리하는 용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 2012년의 개정사항인 '공시 - 금융자산과 금융부채의상계'에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는 것은 아니라는 것을 명확히 함.ㆍ기업회계기준서 제1019호 종업원급여 :퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 함.ㆍ기업회계기준서 제1034호 중간재무보고 :기준서상 '중간재무보고서의 다른 곳에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관련정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정함.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다.

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 현행 수익인식 기준의위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록 요구합니다. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

2.2 회계정책 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

요약분기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약분기재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리 :

4.1 재무위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므 로 2015년 12월 31일의 연차 재무제표를 참고하시기 바랍니다. 회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

4.2 유동성 위험전기말과 비교하여 금융부채에 대한 계약상 할인되지 않은 현금흐름에 대한 중요한 변동은 없습니다.

4.3 공정가치 측정

4.3.1 공정가치 서열체계회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치 (단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 회사 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2016 .3.31

Level 1	Level 2	Level 3	합 계

자산

- 매도가능금융자산	1,382,113	-	36,169	1,418,282

- 단기파생상품자산	-	3,098	-	3,098

합 계	1,382,113	3,098	36,169	1,421,380

부채

- 단기파생상품부채	-	8,255	-	8,255

- 장기파생상품부채	-	5,181	-	5,181

합 계	-	13,436	-	13,436

구 분	2015 .12.31

Level 1	Level 2	Level 3	합 계

자산

- 매도가능금융자산	1,293,893	-	36,169	1,330,062

- 단기파생상품자산	-	13,284	-	13,284

합 계	1,293,893	13,284	36,169	1,343,346

부채

- 단기파생상품부채	-	9,863	-	9,863

- 장기파생상품부채	-	776	-	776

합 계	-	10,639	-	10,639

2016년 당 분기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.3.2 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 Level 2와 Level 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수범위	투입변수 가중평균

매도가능금융자산

비상장주식	36,169	3	현금흐름할인법	매출성장률	4.32% ~ 6.19%	5.63%

영업이익률	3.69% ~ 4.98%	4.33%

할인율	15.74%	15.74%

유사기업비교법	주가순자산비율	0.46~0.94	0.7

파생상품

통화스왑	(10,338)	2	현금흐름할인법	환율	해당사항 없음	해당사항 없음

이자율	해당사항 없음	해당사항 없음

4.3.3 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 별도 팀을 운영하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 Level 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 회사의 재무담당이사에 직접 보고하며 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다.

5. 영업부문정보 : 회사는 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려한 부문별 경영성과를 적절히 관리하기 위하여 영업부문을 구분하여 관리하고 있으며, 영업부문별 주요정보는 다음과 같습니다.

가. 영업부문에 대한 일반정보 -

구 분	주요 점포	성격	수익창출재화용역	주요고객

본사	본사	중ㆍ저가위주의 도ㆍ소매점	판매시설 및 상품	일반소비자

서울	성수점, 은평점 등

수도권	연수점, 산본점 등

그외 지역	천안점, 만촌점 등

나. 영업부문의 재무현황 -(1) 당 분 기

(단위: 백만원)

구 분	본사	서울	수도권	그외 지역	합계

총매출액	17,010	870,964	1,202,505	1,270,559	3,361,038

특정매입원가(*)	-	(133,816)	(139,161)	(173,603)	(446,580)

순매출액	17,010	737,148	1,063,344	1,096,956	2,914,458

감가상각비	2,156	14,759	35,213	31,341	83,469

무형자산상각비	2,446	516	213	7	3,182

영업손익	(48,759)	45,626	92,899	98,856	188,622

총자산	11,074,192	586,473	894,476	855,803	13,410,944

총부채	5,124,027	271,361	413,874	395,980	6,205,242

(*) 회사는 매출 순액인식에 따른 총매출의 차감 조정금액을 특정매입원가로 표시하고 있습니다.(2) 전 분 기

(단위: 백만원)

구 분	본사	서울	수도권	그외 지역	합계

총매출액	19,861	848,513	1,091,028	1,249,455	3,208,857

특정매입원가(*)	-	(100,042)	(122,374)	(160,706)	(383,122)

순매출액	19,861	748,471	968,654	1,088,749	2,825,735

감가상각비	2,252	15,084	31,365	31,612	80,313

무형자산상각비	2,496	916	161	6	3,579

영업손익	(51,138)	58,873	84,515	101,827	194,077

총자산	9,765,888	1,066,390	1,086,331	1,024,128	12,942,737

총부채	4,633,237	505,928	515,389	485,878	6,140,432

(*) 회사는 매출 순액인식에 따른 총매출의 차감 조정금액을 특정매입원가로 표시하고 있습니다.다. 매출활동을 포함한 회사의 주된 활동은 대부분 대한민국에서 이루어지고 있으며, 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

6. 범주별 금융상품 :가. 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

( 1) 당 분 기말

금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	위험회피목적파생상품	계

현금및현금성자산	9,840	-	-	9,840

매출채권	113,233	-	-	113,233

기타수취채권	43,481	-	-	43,481

기타단기금융자산	62,992	-	-	62,992

단기파생상품자산	-	-	3,098	3,098

매도가능금융자산	-	1,418,289	-	1,418,289

기타장기금융자산	358,652	-	-	358,652

합 계	588,198	1,418,289	3,098	2,009,585

금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	위험회피목적 파생상품	기타금융부채	계

매입채무	666,281	-	-	666,281

기타지급채무	368,350	-	-	368,350

단기차입금	1,353,437	-	-	1,353,437

기타단기금융부채	233,167	-	1,935	235,102

장기차입금	2,185,580	-	-	2,185,580

단기파생상품부채	-	8,255	-	8,255

장기파생상품부채	-	5,181	-	5,181

기타장기금융부채	93,064	-	-	93,064

합 계	4,899,879	13,436	1,935	4,915,250

(2) 전기말

금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	위험회피목적 파생상품	계

현금및현금성자산	13,234	-	-	13,234

매출채권	146,269	-	-	146,269

기타수취채권	48,428	-	-	48,428

기타단기금융자산	64,446	-	-	64,446

단기파생상품자산	-	-	13,284	13,284

매도가능금융자산	-	1,330,069	-	1,330,069

기타장기금융자산	354,487	-	-	354,487

합 계	626,864	1,330,069	13,284	1,970,217

금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	위험회피목적 파생상품	계

매입채무	646,871	-	646,871

기타지급채무	457,479	-	457,479

단기차입금	1,158,691	-	1,158,691

기타단기금융부채	239,977	-	239,977

단기파생상품부채	-	9,863	9,863

장기차입금	2,387,272	-	2,387,272

장기파생상품부채	-	776	776

기타장기금융부채	91,059	-	91,059

합 계	4,981,349	10,639	4,991,988

회사는 매도가능금융자산과 장기차입금을 제외한 상기 금융상품의 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다(주석 4.3.1 참조).

나. 금융상품 범주별 순손익 구분(단위: 백만원) (1) 당 분 기

금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	위험회피목적파생상품	계

평가손익(기타포괄손익)(*)	-	88,220	(1,861)	86,359

평가손익(당기손익)	-	-	(8,325)	(8,325)

이자수익	4,684	-	-	4,684

배당금수익	-	21,173	-	21,173

외환차손익	(13)	-	-	(13)

외화환산손익	(163)	-	-	(163)

대손상각비	(41)	-	-	(41)

금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채	위험회피목적파생상품	계

평가손익(기타포괄손익)(*)	-	(2,192)	(2,192)

평가손익(당기손익)	-	(605)	(605)

이자비용	(24,553)	-	(24,553)

외환차손익	(88)	-	(88)

외화환산손익	9,509	-	9,509

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

(2) 전 분 기

금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	위험회피목적파생상품	계

평가손익(기타포괄손익)(*)	-	(292,301)	440	(291,861)

평가손익(당기손익)	-	-	696	696

이자수익	2,956	-	-	2,956

배당금수익	-	26,573	-	26,573

외환차손익	80	-	-	80

외화환산손익	31	-	-	31

대손충당금환입	1	-	-	1

금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채	위험회피목적파생상품	계

평가손익(기타포괄손익)(*)	-	715	715

평가손익(당기손익)	-	(171)	(171)

이자비용	(25,555)	-	(25,555)

외환차손익	(387)	-	(387)

외화환산손익	(416)	-	(416)

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

7. 사용제한금융상품 :보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융자산 등의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	은행명	금액	제한사유

2016.3.31	2015 .12.31

기타단기금융자산	국민은행 외	62,748	64,624	동반성장협력 예치금 등

기타장기금융자산	신한은행 외	25	25	당좌개설보증금

8. 유형자산, 투자부동산 및 무형자산 :당분기 및 전분기 중 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). (1) 당분기

구 분	유형자산	투자부동산	무형자산

2016년 1월 1일	8,628,064	164,117	53,394

취득 및 자본적지출	81,442	-	2,679

본계정대체로 인한 증감	(7,356)	3,778	3,578

처분 및 폐기	(288)	-	-

감가상각 및 상각	(82,371)	(1,098)	(3,182)

2016년 3월 31일	8,619,491	166,797	56,469

(2) 전분기

구 분	유형자산	투자부동산	무형자산

2015년 1월 1일	8,354,142	167,663	58,041

취득 및 자본적지출	144,920	-	493

본계정대체로 인한 증감	(1,606)	-	1,606

처분 및 폐기	(524)	-	(102)

감가상각 및 상각	(79,219)	(1,094)	(3,579)

2015년 3월 31일	8,417,713	166,569	56,459

9. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 :

보고기간종료일 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	세부내역	장부금액

201 6.3.31	2015.12.31

종속기업	가	1,482,441	1,425,334

관계기업 및 공동기업	나	86,023	78,849

합 계	1,568,464	1,504,183

가. 종속기업 투자 - 보고기간종료일 현재 종속기업 투자 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명	소재지	결산월	주요 영업활동	2016.3.31	2015.12.31

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

주식회사 신세계조선호텔	국내	12월	관광호텔업 및 면세업	98.8	223,442	98.8	223,442

주식회사 신세계푸드 (*1)	국내	12월	단체급식ㆍ외식사업 및 식품유통업	46.1	66,793	46.1	66,793

주식회사 신세계엘앤비	국내	12월	주류 도매업	100.0	10,462	100.0	10,462

주식회사 에브리데이리테일	국내	12월	소형마트	99.3	306,064	99.3	306,064

주식회사 에스엠	국내	12월	소형마트	100.0	7,223	100.0	7,223

주식회사 신세계영랑호리조트	국내	12월	리조트 운영	100.0	40,949	100.0	40,949

주식회사 신세계프라퍼티	국내	12월	부동산업	90.0	711,000	90.0	657,000

주식회사 위드미에프에스	국내	12월	편의점 프랜차이즈 가맹점	100.0	11,943	100.0	11,943

상해이매득초시유한공사	중국	12월	대형마트	100.0	7,254	100.0	5,319

천진이매득초시유한공사	중국	12월	대형마트	100.0	791	100.0	791

상해신이백화유한공사	중국	12월	대형마트	100.0	2,721	100.0	2,721

무석이매득구물중심유한공사	중국	12월	대형마트	100.0	28,882	100.0	28,882

곤산이매득구물중심유한공사	중국	12월	대형마트	100.0	-	100.0	-

상해이매득무역유한공사	중국	12월	수출입ㆍ도소매업	100.0	1,072	100.0	1,072

E-MART AMERICA, INC.	미국	12월	수출입ㆍ도소매업	100.0	2,847	100.0	1,675

E-MART VIETNAM CO., LTD	베트남	12월	수출입ㆍ도소매업	100.0	60,998	100.0	60,998

합 계	1,482,441	1,425,334

(*1) 주식회사 신세계푸드에 대한 소유지분율이 과반수 미만이나 회사의 종속회사인 주식회사 신세계조선호텔이 보유하고 있는 지분(8.6%) 등을 고려하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

나. 관계기업 및 공동기업 투자 -보고기간종료일 현재 관계기업 및 공동기업 투자 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명	구 분	소재지	결산월	주요 영업활동	2016 .3.31	2015 .12.31

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

신세계건설 주식회사	관계기업	국내	12월	유통상업시설의 건축 및 관련 토목ㆍ시공ㆍ감리업과 골프장 등 종합레저사업	32.4	-	32.4	-

주식회사 신세계아이앤씨	관계기업	국내	12월	소프트웨어의 개발 공급, 시스템 통합 구축 서비스의 개발 및 판매 등	29.0	27,021	29.0	27,021

주식회사 신 세 계티비쇼핑	관계기업	국내	12월	전자상거래업	47.8	18,174	47.8	11,000

주식회사 스타벅스커피코리아	공동기업	국내	12월	커피 및 관련용품의 수입ㆍ제조ㆍ판매	50.0	39,828	50.0	39,828

주식회사 신세계페이먼츠	공동기업	국내	12월	전자지급결제 대행업	50.0	1,000	50.0	1,000

합 계	86,023	78,849

다. 시장성 있는 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 시장가격정보(단위: 백만원)

구 분	회사명	2016 .3.31	2015 .12.31

시가	장부금액	시가	장부금액

종속기업	주식회사 신세계푸드	232,087	66,793	308,854	66,793

관계기업	신세계건설 주식회사	60,678	-	54,454	-

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨	47,605	27,021	49,052	27,021

10. 차입금 :

가. 보고기간종료일 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계정과목	구 분	차입처	이자율(%)	금액

2016 .3.31	2015 .12.31

단기차입금	당좌차월	국민은행	기준금리	430	754

일반대출	국민은행	2.67	3,200	5,600

기업어음	신한은행 외	1.91~2.32	135,000	181,000

단기차입금 계	138,630	187,354

장기차입금	원화고정차입금	우리은행 외	1.75~3.00	350,988	301,078

차감 : 유동성장기부채	(150,359)	(200,359)

장기차입금 계	200,629	100,719

나. 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	발행일	만기일	이자율(%)	금액

2016 .3.31	2015 .12.31

9회 무보증사채	2012.9.24	2017.9.24	3.21	300,000	300,000

11회 무보증사채	2013.4.15	2016.4.15	2.85	200,000	200,000

해외사모사채	2013.7.22	2016.7.22	3M LIBOR + 0.9 3M BBSW + 0.95	565,051 (USD 450백만) (AUD 52백만)	571,761 (USD 450백만) (AUD 52백만)

12회 무보증사채	2014.1.10	2017.1.10	3.26	300,000	300,000

13-1회 무보증사채	2014.4.15	2017.4.15	3.08	200,000	200,000

13-2회 무보증사채	2014.4.15	2019.4.15	3.40	200,000	200,000

14회 무보증사채	2014.10.10	2019.10.10	2.63	250,000	250,000

15-1회 무보증사채	2015.1.15	2018.1.15	2.18	300,000	300,000

15-2회 무보증사채	2015.1.15	2020.1.15	2.30	200,000	200,000

16회 무보증사채	2015.4.24	2018.4.24	1.90	200,000	200,000

17-1회 무보증사채	2015.8.28	2018.8.28	1.90	100,000	100,000

17-2회 무보증사채	2015.8.28	2020.8.28	2.16	100,000	100,000

해외사모사채	2015.11.25	2018.11.25	3M LIBOR + 0.85	138,420 (USD 120백만)	140,640 (USD 120백만)

소 계	3,053,471	3,062,401

차감 : 사채할인발행차금	(4,072)	(4,870)

소 계	3,049,399	3,057,531

차감 : 유동성장기부채	(1,064,448)	(770,978)

합 계	1,984,951	2,286,553

11. 순확정급여부채 : 11.1 확정급여제도

(1) 순확정급여부채 산정내역(단위: 백만원)

구 분	2016 .3.31	2015.12.31

확정급여채무의 현재가치	472,584	458,244

사외적립자산의 공정가치(*)	(400,534)	(405,602)

순확정급여부채	72,050	52,642

(*) 당 분 기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전 환금 442백만원 (전기말:456백만원) 이 포함된 금액입니다.

(2) 확정급여채무의 변동내역(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	458,244	397,146

당기근무원가	16,034	14,911

이자비용	3,335	3,312

계열사로부터의 전출입	(641)	(2,321)

제도에서의 지급액:	(4,388)	(4,049)

- 급여의 지급	(4,388)	(4,049)

보고기간말 금액	472,584	408,999

(3) 사외적립자산의 변동내역(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	405,602	347,403

이자수익	2,593	2,515

재측정요소:	(869)	(770)

- 사외적립자산의 수익(이자수익 포함액 제외)	(869)	(770)

계열사로부터의 전출입	(2,306)	(2,167)

제도에서의 지급:	(4,486)	(4,929)

- 급여의 지급	(4,486)	(4,929)

보고기간말 금액	400,534	342,052

(4) 손익계산서에 반영된 금액(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	16,034	14,911

순이자원가	742	797

종업원 급여에 포함된 총 비용	16,776	15,708

12. 비용의 성격별 분류 : 당분기 및 전분기 중 주요 비 용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

재고자산의 변동	(52,418)	(40,309)

상품 및 원ㆍ부재료 매입액	2,082,304	2,016,955

급여 및 퇴직급여	240,395	221,174

지급수수료	193,633	175,010

임차료	17,709	15,220

감가상각비 및 무형자산상각비	86,651	83,892

광고선전비	17,525	12,903

판매촉진비	24,280	18,702

기타	115,757	128,111

매출원가 및 판매비와관리비의 합계	2,725,836	2,631,658

13. 판매비와관리비 : 당분기 및 전분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

급여	211,752	194,538

퇴직급여	15,819	14,842

복리후생비	30,742	29,023

여비교통비	2,428	2,226

세금과공과	1,398	19,266

지급수수료	189,299	169,982

임차료	17,645	15,143

수선비	7,203	7,400

수도광열비	38,759	37,952

감가상각비	82,087	78,856

무형자산상각비	3,157	3,550

광고선전비	17,525	12,903

판매촉진비	24,280	18,702

기타	30,829	28,111

합 계	672,923	632,494

14. 기타수익 및 기타비용 :

당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당분기	전분기

1. 기타수익:

유ㆍ무형자산처분이익	3	8

잡이익	6,111	5,345

합 계	6,114	5,353

2. 기타비용:

기부금	859	1,328

유ㆍ무형자산처분손실	242	496

잡손실	1,287	873

합 계	2,388	2,697

15. 금융수익 및 금융비용 :

당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

1. 금융수익:

이자수익	4,684	2,956

배당금수익	22,889	28,411

통화스왑평가이익	1,615	3,306

외화환산이익	11,124	2,921

외환차익	920	570

합 계	41,232	38,164

2. 금융비용:

이자비용	24,553	25,555

통화스왑평가손실	10,545	2,781

외화환산손실	1,778	3,306

외환차손	1,021	877

합 계	37,897	32,519

16. 법인세비용 : 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2016년과 2015년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 각각 22.5% 와 22.4%입니다.

17. 영업으로부터 창출된 현금흐름 :가. 영업으로부터 창출된 현금흐름 - 당분기 및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당분기	전분기

1. 법인세비용차감전순이익	195,683	202,379

2. 조정	110,935	101,151

퇴직급여	16,776	15,708

감가상각비	83,469	80,313

무형자산상각비	3,182	3,579

임차료	3,113	3,141

이자비용	24,553	25,555

외화환산손실	1,778	3,306

통화스왑평가손실	10,545	2,781

이자수익	(4,684)	(2,956)

배당금수익	(22,889)	(28,411)

외화환산이익	(11,124)	(2,921)

통화스왑평가이익	(1,615)	(3,306)

기타	7,831	4,362

3. 순운전자본의 변동	(150,110)	190,771

매출채권의 증감	32,920	(3,560)

기타수취채권의 증감	7,253	2,999

재고자산의 증감	(60,210)	(44,692)

기타단기금융자산의 증가	1,401	21,213

기타유동자산의 증감	(13,726)	(20,438)

기타장기금융자산의 증감	(3,077)	(253)

기타비유동자산의 증감	(66)	(127)

매입채무의 증감	19,989	199,870

기타지급채무의 증감	(182,709)	(8,135)

상품권의 증감	49,685	60,514

기타단기금융부채의 증감	(7,431)	(15,868)

기타유동부채의 증감	4,174	(632)

순확정급여부채의 증감	1,763	726

기타장기금융부채의 증감	(10)	(762)

기타비유동부채의 증감	(66)	(84)

4. 영업으로부터 창출된 현금흐름	156,508	494,301

나. 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항 - 당분기 및 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

기타비유동자산의 유동성대체	4,911	4,710

건설중인자산의 본계정대체	149,784	241,427

기타비유동부채의 유동성대체	1,436	1,438

장기차입금의 유동성대체	300,090	50,090

미지급된 유ㆍ무형자산 취득	(11,259)	(35,080)

다. 회사는 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 단기차입금 등으로 인한 현금의 유입과 유출항목을 순증감액으로 기재하였습니다.

18. 우발채무와 약정사항 :

가. 보고기간종료일 현재 회사가 금융기관과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

약 정 내 역	2016.3.31	2015 .12.31

금융기관명	한 도	금융기관명	한 도

당좌차월, 구매카드	국민은행 등	458,000	국민은행 등	458,000

일반대출	신한은행 등	324,988	신한은행 등	275,078

기업어음매입 등	하나은행 등	370,000	하나은행 등	370,000

수입신용장약정	국민은행 등	USD 90,000천	국민은행 등	USD 90,000천

나. 보고기간종료일 현재 회사가 종속기업의 차입 등과 관련하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. 회사는 당분기말 현재 동 지급보증과 관련하여 금융 보증부채 1,935백만원 을 인식하고 있습니다 (주석 19 참고).

제공받는 자	지급보증액	지급보증처

통화	금액

상해이매득초시유한공사	CNY	20,000천	중국스탠다드차타드은행

다 . 보고기간종료일 현재 회사는 임대차 계약에 따른 임차료 지급이행 등과 관련하여서울보증보험 등으로부터 54,279백 만 원 (전기말: 54,053백만원 ) 의 지급보증을 제공받고 있습니 다. 라. 회사는 보고기간종료일 현재 상법 제530조의9제1항에 의하여 분할회사인 주식회사 신세계의 2011년 5월 1일 현재(분할기준일)의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 마. 보고기간종료일 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 주로 손해배상청구와 관련된 건이며 소송금액은 총 215 백만원 입니다. 이러한 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 회사의 경영진은 상기의 소송 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

19. 특수관계자와의 거래 :

가. 지배, 종속관계 -

구 분	회사명	비고

종속기업	주식회사 신세계조선호텔주식회사 신세계푸드주식회사 신세계엘앤비주식회사 에브리데이리테일주식회사 에스엠주식회사 신세계영랑호리조트주식회사 신세계프라퍼티주식회사 신세계투자개발주식회사 위드미에프에스상해이매득초시유한공사 천진이매득초시유한공사 상해신이백화유한공사무석이매득구물중심유한공사곤산이매득구물중심유한공사상해이매득무역유한공사E-MART AMERICA, INC. E-MART VIETNAM CO., LTD.세린식품 주식회사스무디킹코리아 주식회사

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨신세계건설 주식회사주식회사 신세계티비쇼핑

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아주식회사 신세계페이먼츠

기타 특수관계자	주식회사 광주신세계주식회사 하남유니온스퀘어

나. 당분기 와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당 분기

구분	회사명	매출 등	유ㆍ무형자산의처분 등	매입 등	유ㆍ무형자산의취득 등

종속기업	주식회사 신세계조선호텔	457	-	562	-

주식회사 신세계푸드	9,624	-	44,660	-

주식회사 신세계엘앤비	8	-	8,960	-

주식회사 에브리데이리테일	2,319	3	73	-

주식회사 에스엠	73	-	-	-

주식회사 신세계영랑호리조트	-	-	171	1,487

주식회사 신세계프라퍼티	1	-	-	-

세린식품 주식회사	-	-	140	-

상해이매득초시유한공사	80	-	-	-

상해이매득무역유한공사	4	-	593	-

E-MART AMERICA, INC.	159	-	1,772	-

주식회사 위드미에프에스	129	-	83	-

E-MART VIETNAM CO., LTD.	792	-	-	-

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨	877	-	15,922	1,000

신세계건설 주식회사	200	-	365	20,802

주식회사 신세계티비쇼핑	173	-	8	-

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	2,172	-	12	-

주식회사 신세계페이먼츠	31	-	4,493	-

기타	주식회사 광주신세계	3,523	-	57	-

합계	20,622	3	77,871	23,289

(2) 전 분 기

구분	회사명	매출 등	유ㆍ무형자산의처분 등	매입 등	유ㆍ무형자산의취득 등

종속기업	주식회사 신세계조선호텔	517	-	118	-

주식회사 신세계푸드	9,056	-	39,188	-

주식회사 신세계엘앤비	2	-	8,125	-

주식회사 에브리데이리테일	1,656	13	1	-

주식회사 에스엠	75	-	-	-

주식회사 신세계영랑호리조트	-	-	170	-

상해이매득초시유한공사	227	-	-	-

상해이매득무역유한공사	-	-	537	-

E-MART AMERICA, INC.	32	-	1,587	-

주식회사 위드미에프에스	628	-	-	-

주식회사 신세계투자개발	-	33	-	-

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨	6,014	-	17,171	2,158

신세계건설 주식회사	152	-	678	67,683

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	1,872	-	8	-

주식회사 신세계페이먼츠	30	-	3,407	-

기타	주식회사 광주신세계	2,757	-	18	-

합계	23,018	46	71,008	69,841

다. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권 및 채무 등의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1 ) 당 분기말

구분	회사명	채권 등	채무 등

매출채권	기타채권 등(*1)	매입채무	기타채무 등(*2)

종속기업	주식회사 신세계조선호텔	113	3	170	67

주식회사 신세계푸드	1,366	4	18,081	4,623

주식회사 신세계엘앤비	3	-	909	-

주식회사 에브리데이리테일	951	26	-	2,233

주식회사 에스엠	26	2	-	312

주식회사 신세계영랑호리조트	-	5,511	-	68

주식회사 신세계프라퍼티	2	-	-	-

세린식품 주식회사	-	-	52	-

스무디킹코리아 주식회사	-	-	-	11

상해이매득초시유한공사	-	80	-	-

상해이매득무역유한공사	-	4	571	-

E-MART AMERICA, INC.	-	138	495	-

주식회사 위드미에프에스	73	15	17	5

E-MART VIETNAM CO., LTD.	-	1,094	-	-

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨	211	644	2,314	6,617

신세계건설 주식회사	105	15,760	-	14,232

주식회사 신세계티비쇼핑	46	-	-	12

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	2,988	2	-	8

주식회사 신세계페이먼츠	9,797	-	-	413

기타	주식회사 광주신세계	1,702	342	-	35

합계	17,383	23,625	22,609	28,636

(*1) 미수금 및 기타무형자산 등으로 구성되어 있습니다.(*2) 미지급금 및 예수보증금 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 전기말

구분	회사명	채권 등	채무 등

매출채권	기타채권 등(*1)	매입채무	기타채무 등(*2)

종속기업	주식회사 신세계조선호텔	123	-	157	208

주식회사 신세계푸드	1,273	-	19,238	5,717

주식회사 신세계엘앤비	22	-	1,581	-

주식회사 에브리데이리테일	1,109	41	-	1,651

주식회사 에스엠	29	8	-	230

주식회사 신세계영랑호리조트	-	4,024	-	206

세린식품 주식회사	-	-	32	-

상해이매득무역유한공사	-	-	512	7

E-MART AMERICA, INC.	-	22	840	-

주식회사 위드미에프에스	38	1	24	5

주식회사 신세계투자개발	-	5	-	-

E-MART VIETNAM CO., LTD.	-	456	-	-

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨	286	441	3,530	7,190

신세계건설 주식회사	34	13,156	-	12,115

주식회사 신세계티비쇼핑	757	-	-	2

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	3,773	-	-	13

주식회사 신세계페이먼츠	8,774	-	-	402

기타	주식회사 광주신세계	1,549	106	-	56

주식회사 하남유니온스퀘어	1	-	-	-

합계	17,768	18,260	25,914	27,802

(*1) 미수금 및 기타무형자산 등으로 구성되어 있습니다.(*2) 미지급금 및 예수보증금 등으로 구성되어 있습니다.

라. 보고기간종료일 현재 회사가 종속기업의 차입 등과 관련하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다 (주석1 8 참고).

제공받는 자	지급보증액	지급보증처

통화	금액

상해이매득초시유한공사	CNY	20,000천	중국스탠다드차타드은행

마. 회사는 당분기 중 국내 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티에 54,000백만원을 추가출자 하였으며, 해외 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.에 1,172백만원을 추가출자 하였습니다.바. 당분기 와 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

급여	691	534

퇴직급여	161	115

합 계	852	649

상기의 주요경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기 이사 및 감사들로 구성되어 있습니다.

20. 보고기간 후 사건 :(1) 회사는 2016년 4월 25일 종속기업인 E-MART VIETNAM CO., LTD.에 4,575백만원을 출자하였습니다. (2) 회사는 2016년 4월 28일 운영자금 조달을 위하여 신종자본증권 330,000백만원(발행제비용 896백만원)을 발행하였습니다.