이마트 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 경영성과에 대해 분석한 의견과 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에대해 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한가정에 기초하고 있으며 동 가정에 근거한 예측치는 실제 결과와 다를 수 있습니다. 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인 및 외부환경과 관련된 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 사업보고서에 기재된예측정보는 동 사업보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2023년도는 고물가, 고금리, 고환율 심화에 따른 경기 부진으로 가계 소비가 위축되며 어려운 경영 환경이 지속되었습니다. 하지만 이러한 어려움 속에서도 상품과 마케팅을 강화하는 등 실적 방어와 위기 극복을 위한 다양한 활동을 전개하였습니다. 2023년 연결기준 매출액은 전년 대비 0.5% 증가한 29조 4,722억을 기록하였고, 영업손실 469억, 당기순손실 1,875억을 기 록하였습니다. 연결재무제표 기준 당기말 총자산은 33조 4,439억 원으로 전년 대비 2,422억 증가하였으며, 부채는 19조 6,096억으로 전년 대비 1,087억 감소하였습니다. 자본은 13조 8,342억으로 전년 대비 3,509억 증가하였습니다.

※ 주요 경영지표(연결 기준)

(단위 : %)

구 분	제13기	제12기	제11기

매출성장률(%)	0.5%	17.6%	13.2%

영업이익률(%)	-0.2%	0.5%	1.3%

총자산순이익률(%)	-0.3%	3.1%	5.0%

자기자본순이익률(%)	-0.8%	9.2%	15.3%

※ 총자산순이익률(ROA) = (지배주주지분 당기순이익/총자산)*100 자기자본순이익률(ROE) = (지배주주지분 당기순이익/지배주주지분 자기자본)*100

보고서 작성 기준일 현재 당사의 연결대상 종속회사는 총 50개사이며, 당사를 포함한 연결실체의 사업은 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려하여 영업 부문별 경영성과를 적절히 반영할 수 있도록 유통업 부문, 호텔ㆍ리조트업 부문, IT서비스업 부문,식음료업 부문, 건설레저업 부문, 해외사업 부문으로 세분화 하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)

(단위 : 백만원)

구 분	제13기	제12기	제11기

(2023년 12월 말)	(2022년 12월 말)	(2021년 12월 말)

[유동자산]	6,387,790	5,848,735	5,188,353

현금및현금성자산	1,771,233	1,269,147	1,010,167

매출채권 및 기타수취채권	1,807,613	1,664,519	1,626,322

재고자산	1,845,753	2,031,857	1,558,570

기타유동자산	963,191	883,212	993,294

[비유동자산]	27,056,076	27,352,987	26,053,729

관계기업 및 공동기업 투자	727,000	648,515	563,908

유형자산	10,042,427	10,344,550	10,006,744

무형자산	7,761,349	7,760,176	7,777,703

기타비유동자산	8,525,300	8,599,746	7,705,374

자산 총계	33,443,866	33,201,722	31,242,082

[유동부채]	10,373,854	9,941,710	9,816,971

[비유동부채]	9,235,781	9,776,650	9,024,858

부채 총계	19,609,635	19,718,360	18,841,829

지배기업의 소유지분	11,453,433	11,207,533	10,259,528

자본금	139,379	139,379	139,379

주식발행초과금	4,193,534	4,193,534	4,193,534

이익잉여금	5,358,574	5,691,337	4,577,963

기타자본항목	1,761,946	1,183,283	1,348,652

비지배주주지분	2,380,798	2,275,829	2,140,725

자본 총계	13,834,231	13,483,362	12,400,253

부채와 자본 총계	33,443,866	33,201,722	31,242,082

(2023.01.01 ~ 2023.12.31)	(2022.01.01 ~ 2022.12.31)	(2021.01.01 ~ 2021.12.31)

[매출액]	29,472,248	29,332,414	24,932,681

[영업이익]	-46,935	135,652	316,791

[당기순이익]	-187,466	1,007,726	1,589,074

지배기업소유주지분	-89,093	1,029,282	1,570,745

비지배주주지분	-98,373	-21,556	18,329

[지배기업 지분에 대한 주당순이익]

기본주당순이익	-3,864원	37,528원	56,152원

희석주당순이익	-3,864원	37,528원	56,152원

연결에 포함된 회사수	당사포함 51개	당사포함 51개	당사포함 44개

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

가. 재무상태 [ 자산 ] 2023년 말 연결기준 총자산은 33조 4,439억으로 전년 대비 2,422억 증가하였습니다. 유동자산은 6조 3,878억으로 전년 대비 5,391억 증가하였으며 현금 및 현금성자산의 증가(5,021억), 매출채권 및 기타수취채권의 증가(1,431억) 등에 기인합니다. 비유동자산은 전년 대비 2,969억 감소한 27조 561억으로 유형자산의 감소(3,021억) 등에 기인합니다. [ 부채 ] 2023년 말 연결기준 부채는 19조 6,096억으로 전년 대비 1,08 7억 감소하였습니다. 유동부채는 10조 3,739억으로 전년대비 4,322억 증가하였으며, 단기차입금 증가(4,713억) 등에 기인합니다. 비유동부채는 9조 2,358억으로 전년대비 5,409억 감소하였으며, 기타장기금융부채 감소(5,476억) 등에 기인합니다. 2023년 말 당사의 연결기준 부채비율은 141.7%로, 전기대비 4.5%p 감소하였습니다. 사업의 수익성 및 성장성을 철저히 고려한 투자계획 수립으로 안정적인 재무구조를 유지할 예정입니다. [ 자본 ] 2023년 말 연결기준 자본은 13조 8,342억으로 전년 대비 3,509억 증가하였습니다. 2023년 지배지분 당기순손실(891억 )과 배당금의 지급(536억) 등이 포함된 이익잉여금 감소(3,328억)와 기타 자본항목 증가(5,787억)등의 영향으로 지배기업의 소유지분은 2,459억 증가하였으며, 비지배주주지분은 1,050억 증가하였습니다.

※ 주요 경영지표(연결 기준)

(단위 : %)

구 분	제13기	제12기	제11기

매출성장률(%)	0.5%	17.6%	13.2%

영업이익률(%)	-0.2%	0.5%	1.3%

총자산순이익률(%)	-0.3%	3.1%	5.0%

자기자본순이익률(%)	-0.8%	9.2%	15.3%

※ 총자산순이익률(ROA) = (지배주주지분 당기순이익/총자산)*100 자기자본순이익률(ROE) = (지배주주지분 당기순이익/지배주주지분 자기자본)*100

나. 영업실적 2023년 연결 기준 매출액은 29조 4,722억으로 전년 대비 0.5% 증가하였으며, 영업손실 469억을 기록하였습니다. ( 주)이마트의 영업이익 감소 및 연결 종속기업 신세계건설㈜의 영업손실 확대 등이 반영된 당기순손실은 1,875억을 기록하였습니다. (1) 사업부분별 영업실적 및 시장환경을 포함한 영업실적 변화 요인

- 부문별 영업실적(단위: 백만원)

사업부문	회사명	구 분	제13기	제12기	제11기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

유통업	㈜이마트㈜이마트에브리데이㈜이마트24㈜에스에스지닷컴㈜신세계프라퍼티㈜스타필드청라㈜스타필드고양㈜스타필드창원㈜신세계동서울피에프브이㈜신세계화성에스피남양주별내피에프브이㈜ 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호DA VINCI HOLDCO PTE. LTD㈜지마켓㈜에메랄드에스피브이아폴로코리아㈜㈜더블유컨셉코리아	자 산	34,718,539	103.8%	34,910,584	105.2%	36,303,829	116.2%

매 출	21,991,247	74.6%	22,482,954	76.6%	20,311,638	81.5%

영업이익	141,928	302.4%	174,515	128.7%	239,000	75.4%

호텔ㆍ리조트업	㈜조선호텔앤리조트㈜디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사	자 산	1,470,949	4.4%	1,530,125	4.6%	1,594,756	5.1%

매 출	564,597	1.9%	491,397	1.7%	319,469	1.3%

영업이익	41,739	88.9%	23,001	17.0%	(48,739)	(15.4%)

IT서비스업	㈜신세계아이앤씨	자 산	469,342	1.4%	475,059	1.4%	354,135	1.1%

매 출	603,890	2.0%	588,156	2.1%	526,089	2.1%

영업이익	38,506	82.0%	37,072	27.3%	35,527	11.2%

식음료업	㈜신세계푸드㈜신세계엘앤비㈜에스씨케이컴퍼니	자 산	2,783,356	8.3%	2,791,303	8.4%	2,578,966	8.3%

매 출	4,583,599	15.6%	4,204,615	14.3%	2,180,969	8.7%

영업이익	168,249	358.5%	156,244	115.2%	109,836	34.7%

건설레저업	신세계건설㈜	자 산	1,174,415	3.6%	951,310	2.9%	828,998	2.7%

매 출	1,502,628	5.1%	1,432,385	4.9%	1,256,750	5.0%

영업이익	(187,781)	(400.1%)	(12,042)	(8.9%)	38,440	12.1%

해외사업	PK RETAIL HOLDINGS, INC.GOOD FOOD HOLDINGS, LLCBRISTOL FARMS, INC.METROPOLITAN MARKET, LLCNEW SEASONS MARKET, LLCNEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.SHAFER VINEYARDS, INC.STARFIELD PROPERTIES INC.	자 산	2,778,776	8.3%	2,590,302	7.8%	1,892,281	6.1%

매 출	2,029,049	6.9%	1,831,655	6.2%	1,615,917	6.5%

영업이익	35,248	75.1%	11,458	8.4%	24,522	7.7%

기타부문	자 산	(9,951,672)	(29.8%)	(10,046,961)	(30.3%)	(12,310,883)	(39.5%)

매 출	(1,802,762)	(6.1%)	(1,698,748)	(5.8%)	(1,278,151)	(5.1%)

영업이익	(284,824)	(606.8%)	(254,596)	(187.7%)	(81,795)	(25.7%)

합 계	자 산	33,443,866	100.0%	33,201,722	100.0%	31,242,082	100.0%

매 출	29,472,248	100.0%	29,332,414	100.0%	24,932,681	100.0%

영업이익	(46,935)	(100.0%)	135,652	100.0%	316,791	100.0%

※ 기타부문은 주요종속회사를 제외한 종속회사의 재무현황 및 내부거래 등 조정 내역입니다.

■ 유통업 부문

유통업 부문의 매출액은 전년 대비 2.2% 감소한 21조 9,912억, 영업이익은 전년 대비 18.7% 감소한 1,419억을 기록하였습니다. 대형마트 신규점 오픈, 편의점 점포 수 증가를 비롯하여 기존점 리뉴얼과 상품 및 마케팅 강화 등 실적 방어와 위기극복을 위한 다양한 활동을 전개하였으나, 경기 부진으로 가계소비가 위축되고 수익성이 감소하며 매출액과 영업이익이 감소하였습니다. ㈜이마트는 트레이더스 스타필드수원화서점을 신규오픈하며 총 15조 1,419억의 매출을 기록하였습니다. 또한, 상품 경쟁력 강화와 체험형 쇼핑몰로의 리뉴얼을 진행하고 트레이더스의 지속 성장과 전문점 효율화를 추진하여 영업이익 1,880억을 시현하였습니다. 당기순이익은 전기 대비 7,919억 감소한 2,588억을 시현하였습니다. ㈜이마트에브리데이는 2023년 27개의 직영점을 신규 오픈하여 꾸준히 점포를 확장하는 한편 적자점 구조개선을 진행하였습니다. 특히 가치소비 트렌드에 발맞춰 친환경식품 전문브랜드 '자연주의 '를 기존 샵인샵 운영에서 벗어나 로드숍 전문점 매장으로 범위를 확대하였으나 , 수익성 확보 등의 어려움으로 로드숍 형태의 사업을 철수하고 경영효율화를 실현하였습니다 . 이러한 노력으로 당기 매출액은 1조 4,074억원을 기록하여 8년 연속 1조원을 상회하였으며, 영업이익은 188억을 시현하였습니다. ㈜이마트24는 타 편의점 업계와 차별화 된 딜리셔스 아이디어로 맛있는 상품, 멋있는 공간, 기분 좋은 서비스를 선보이며 질적, 양적으로 성장 했습니다. 주류 카테고리킬러를 통한 차별화 전문매장 도입, MZ세대의 취향 저격 콜라보 상품 출시, 최신 기술을 통한 계산과정 없이 바로 나가는 미래형 편의점 오픈 뿐만 아니라 현지 파트너사와의 MFA(마스터 프랜차이즈 계약) 방식으로 말레이시아, 싱가폴에 성공적으로 편의점을 출점하였고 캄보디아와도 MFA를 체결하였습니다. 매출은 전년 대비 5.1% 증가한 2조 2,251억 을 기록하였으며, 점포수는 241개점 순증하여 2023년 말 현재 6,611개점을 운영하고 있습니다. ㈜에스에스지닷컴은 러시아-우크라이나 전쟁과 같은 불확실성, 고금리 정책으로 녹록하지 않은 경영환경 속에서도 본질적인 경쟁력 확보와 수익구조 개선을 통해 적극적으로 성장에 매진해왔습니다. 상온상품 익일배송 서비스인 '쓱 1DAY(원데이) 배송'을 도입하였고 'SSG상품권'을 새롭게 출시하여 수익성 확보를 이뤄냈습니다. 그 결과 매출액은 전기 대비 4.7% 감소한 1조 5,333억을 기록했으나, 영업손실은 전년 대비 111억 감소하여 991억을 기록하였습니다. ㈜더블유컨셉코리아는 오프라인 매장 4곳을 운영하면서 온라인과 오프라인을 연계해 입점 브랜드의 매출 , 인지도를 높이는 플랫폼으로 거듭나고 있습니다 . 또한 고감도의 상품들로 성별 및 연령대를 구분하지 않고 자유로운 쇼핑을 즐길 수 있도록 합리적인 가격과 다양한 상품들을 제안하며 새로운 쇼핑 트렌드를 이끌고 있습니다 . 이를 토대로 2023년 매출액은 전년 대비 6.1% 성장한 1,426억원을 달성하는 성과를 이루어 냈습니다 .

㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드고양은 스타필드 코엑스몰ㆍ스타필드고양의 성공적인 사업 안착을 기반으로 각 상권별 특성에 맞는 점포 차별화 전략을 구사하고 있습니다. 당기 매출액은 각각 전년대비 510억 증가한 2,324억, 43억 감소한 1,120억을 기록하였습니다. ㈜스타필드청라와 ㈜스타필드창원은 향후 청라 국제도시와 경남 창원시에 교외형 복합쇼핑몰 건설을, ㈜신세계동서울피에프브이는 터미널ㆍ상업ㆍ숙박ㆍ업무 등의 복합시설을 신축하여 분양, 임대 및 운영하는 사업을 계획하고 있습니 다. ㈜지마켓은 빠르게 변화하는 경영환경에서 사업 여건의 어려움이 지속됨에 따라 사업의 체력 강화 및 수익 개선에 역량을 집중하여 안정적인 성장 기반을 확보하는 전략으로 대응하고 있습니다. 동시에 2023년 6월, 신세계그룹 6개사 온/오프라인 통합 멤버십을 오픈하며 그룹의 통합 시너지를 본격화하고, 새로운 성장동력을 확보하고자 노력하였습니다. 이를 통해 당기 매출액은 1조 1,967억, 영업손실은 전기 대비 334억 감소한 321억을 기록하였습니다.

■ 호텔 리조트업 부문

호텔 리조트업 부문의 매출액은 전년 대비 14.9% 증가한 5,646억, 영업이익은 전년 대 비 187억 증가하여 417억을 달성하였습니다.

㈜조선호텔앤리조트는 웨스틴 조선 서울과 부산, 포포인츠 바이 쉐라톤 서울역과 명동, 그랜드 조선 부산, 레스케이프 호텔, 그래비티 서울 판교 오토그래프 컬렉션, 그랜드 조선 제주, 조선 팰리스 서울 강남 등 9개의 호텔을 중심으로 호텔 및 외식사업을 운영하며 적극적인 리노베이션과 서비스 강화 정책을 펼치고 있습니다. 뿐 만 아니라 위탁운영 호텔 사업장 및 레스토랑을 오픈하는 등 적극적인 영업활동과 차별화 서비스 제공을 통해 당기 매출액은 전년 대비 15.9% 증가한 5,562억을 기록하였으며, 영업이익은 전년 대비 213억 증가한 415억으로 사상 최대치를 달성하였습니다. ■ IT서비스업 부문

㈜신세계아이앤씨는 IT서비스부문의 SM용역, 시스템사용료, IT장비 공급 및 IBS공사 등의 성장과 IT유통부문의 게임 및 디바이스 기기 판매 증가 등으로 당기 매출액은 전년 대비 2.7% 증가한 6,039억, 영업이익은 전년 대비 3.8% 증가한 385억을 기록하였습니다. IT서비스부문은 IT시스템운영 및 IT시스템구축 능력과 클라우드 및 스마트인프라를 안정적으로 제공하여 지속적으로 성장하고 있으며 AI 및 전기차충전 등으로 사업을 확장하고 있습니다. IT유통부문은 게임, 디바이스 기기, 통신 및 네트워크장비, IT관련 솔루션, 모바일기기 등을 유통하고 있으며 시장선도적으로 IT관련 장비 및 솔루션을 제공하여 시장을 확대해 나가고 있습니다. ■ 식음료업 부문

식음료업 부문의 매출액은 전년 대비 9.0% 증가한 4조 5,836억, 영업이익은 전년 대비 7.7% 증가한 1,682억을 기록하였습니다.

㈜신세계푸드는 식품의 매입에서 보관, 가공 및 제조, 물류 등 사업의 핵심기능을 수직계열화하여 식품유통사업(식품유통, 제조유통)과 식음사업(단체급식, 외식, 베이커리 외)을 영위하고 있으며 각 사업부문의 핵심역량을 강화하고, 외식사업을 효율화 하여 매출액은 당기 연결기준 전년 대비 5.5% 증가한 1조 4,889억, 영업이익은 264억을 기록하였습니다. ㈜신세계엘앤비는 주류 수입 및 판매 사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 2023년 내수 및 글로벌 경기침체로 인한 매출성장세 둔화, 환율 인상, 오퍼가 상승으로 인한 영업환경 악화로 당기 매출액은 전년 대비 12.5% 감소한 1,806억을 기록하였습니다. ㈜에스씨케이컴퍼니는 차별화된 커피문화와 고객소통을 바탕으로 업계를 선도하는 커피전문기업입니다. 안정적인 수익을 보장하는 일반(Core)매장, 수익성 높은 드라이브스루(DT)매장, 그리고 새로운 커피경험을 제공하는 리저브(Reserve)매장으로 매장을 분류하고, 커피를 포함한 음료군, 다양한 디저트류를 보유한 푸드군, 커피원두와 차별화된 굿즈를 포함하는 MD군으로 카테고리를 세분화하여 업무의 전문성을 강화하고 회사의 성장을 위해 전력을 다하고 있습니다. 뿐만 아니라, 다양한 친환경 정책 및 정부, 지역사회와의 연계를 통한 상생을 통해 나눔을 실천하고 있습니다. 이러한 노력을 바탕으로 매출액 2조 9,295억, 영업이익 1,398억을 달성하였습니다. ■ 건설레저업 부문

신세계건설㈜는 공사비 상승에 따른 도급액 증가와 대형 현장들의 진행물량 증가로 건설부문의 국내공사 매출이 증가하였고, 아쿠아필드의 호황으로 레저부문의 매출이 상승하면서 전체 매출은 전년대비 4.9% 증가한 1조 5,026억을 달성하였습니다. 하지만 장기화되고 있는 건설 생산원가 상승과 주택경기 침체에 따른 미분양 이슈로 인한 예상손실 선제적 반영으로 1,878억의 영업손실이 발생하였습니다. ■ 해외사업 부문

해외사업 부문의 매출액은 전년 대비 10.8% 증가한 2조 290억, 영업이익은 206.1% 증가한 352억을 기록하였습니다. 성공적인 신규점 오픈, New Leaf Community Markets, Inc.의 주요종속회사 편입 등으로 매출과 영업이익이 증가하였습니다. 2023년 PK RETAIL HOLDINGS, INC.및 자회사의 연결 매출액은 전기 대비 2.1% 증가한 1조 9,902억원이며, 영업이익은 209억원입니다. 안정적인 고용시장 등의 요인으로 소비자들의 소비활동이 견조하게 이어지는 환경 속에서 당사는 푸드서비스 중심의 매장 구성, 와인 전문매장 특화, 다양한 PL 상품개발 등을 통해 매출이 신장하였으며, 영업이익 또한 증가하였습니다. 다. 향후 전망 및 신규사업■ 유통업 부문[ ㈜이마트 ] 2024년은 소비침체가 지속되며 소매 유통시장이 성장 정체기에 접어들고, 한정된 수요를 둘러싼 시장 내 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망되고 있습니다. 당사는 이와 같은 어려운 경영환경을 극복하기 위해 업의 본질을 회복하고 매출과 수익을 반등시키는데 중점을 두겠습니다.우선 원가 경쟁력을 확보하고 차별화된 초저가 상품을 개발하여 본업에 집중하겠습니다. 또한 매장 운영의 구조적 개선과 비용 감축 노력을 지속하고 비핵심 자산은 효율화하겠습니다. 이마트 트레이더스 마곡 등 신규 출점을 재개할 계획이며, 기존점을 미래형 쇼핑몰로 개편하여 집객력을 강화하고 매출을 증대시킬 것입니다. [ ㈜이마트에브리데이 ] 2024년도 소매시장은 고물 가ㆍ 고금리의 장기화로 비우호적 거시경제 여건이 지속되어 소비 둔화 현상이 계속될 전망입니다 . 이에 따라 가성비를 중시하는 합리적 소비문화가 정착되면서 유통업계 경영환경에 어려움이 지속될 것으로 예상됩니다 . ㈜이마트에브리데이 는 이러한 경영환경을 극복하기 위해 소싱 통합과 점포 재편 , 퀵커머스 강화 등을 통해 수익구조 개선 및 온라인 채널 경쟁력을 확보하고 , 본업에 충실하여 상품과 가격 경쟁력을 강화하는 등 얼어붙은 소비심리가 회복될 수 있도록 지속 성장을 추진할 계획입니다 . [ ㈜이마트24 ] ㈜이마트24는 향후 심화되는 경쟁사간 출점경쟁과 더불어 근거리 출점제한 , 최저임금 인상의 영향으로 어려운 경영환경이 예상되지만 꾸준한 연구와 여러가지 콜라보를 통해 차별화된 상품을 지속적으로 개발하여 가격 경쟁력을 높이고 다양한 APP서비스 통해 질적 , 양적 성장을 이룰 것입니다 . 또한 당사는 파트너사와의 MFA(마스터 프랜차이즈 계약 ) 방식으로 말레이시아 48개점 , 싱가포르 3개점을 운영하고 있습니다 . 2023년 캄보디아와 MFA를 체결하였으며 향후에도 지속 확대 예정입니다 . [ ㈜에스에스지닷컴 ] ㈜에스에 스지닷컴은 성장성을 유지하면서 수익성 제고에 집중하는 노력을 지속할 계획입니다. 차별화된 상품 , 다양한 서비스 , 편리한 혜택으로 삶의 가치를 높이는 쇼핑 경험을 제공할 것이 며 배송 경쟁력을 지속 강화할 것입니다.

2024 년은 여전히 지속되는 고금리 및 인플레이션으로 인한 경기침체와 온라인업계의 저조한 성장 및 과다 경쟁이 예상되 지만 대외적으로는 유통산업에 대한 규제완화 기류가 일부 목격되고 있습 니다. 당사는 고객이 한 클릭을 덜 하도록 배려하는 이른바 ‘ONE LESS CLICK ‘을 통해 경쟁사와의 격차를 만들어 내도록 하겠습니다 .

[㈜더블유컨셉코리아] ㈜더블유컨셉코리아는 기존의 여성 패션과 더불어 뷰티 , 라이프 카테고리 론칭으로 다양한 고객 타겟층 확보 및 비즈니스 포트폴리오의 다각화를 지속적으로 추진하고 있습니다 . 또한 VR쇼룸 , AR 필터 , 3D 영상 등 첨단 기술을 활용한 영상 커뮤니케이션 및 라이브 커머스 활성화 등 차별화된 콘텐츠를 통하여 쇼핑몰의 인지도를 상승시키고 MZ 고객 유입에 속도를 높이고 있습니다 .

나아가 글로벌 사이트 및 신세계 그룹사와의 시너지를 통해 입점 브랜드사의 니즈를 선제적으로 만족시켜주며 , 고객이 원하는 스타일을 빠르고 편리하게 찾을 수 있도록 지속적인 플랫폼 고도화를 통해 개인 맞춤형 추천 서비스 수요에 맞춰갈 예정입니다 .

더블유컨셉의 성장을 위한 브랜드 인지도 강화 노력을 다각도에서 진행해 나갈 것이며 , 충성 고객군 및 신규 유입된 고객들이 더블유컨셉 사이트에서 더 많은 시간을 머무르며 다양한 활동을 할 수 있는 CRM을 통해 고객 Engagement를 지속강화해 나갈 것입니다 .

[ ㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드청라, ㈜스타필드고양, ㈜스타필드창원,㈜신세계동서울피에프브이, ㈜신세계화성, 에스피남양주별내피에프브이㈜, 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호, DA VINCI HOLDCO PTE. LTD ] ㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드청라, ㈜스타필드고양, ㈜스타필드창원, ㈜신세계동서울피에프브이는 단순 쇼핑 공간이 아닌 쇼핑과 함께 문화, 여가, 엔터테인먼트를 동시에 즐길 수 있는 복합 쇼핑 공간을 지향하며 대규모 교외형 복합쇼핑몰을 계획, 운영하고 있습니다. 향후 인천 청라 국제도시 및 수원시, 경남 창원시 등 전국 전역에 다수의 교외형 복합쇼핑몰 건설을 추진할 예정입니다. 또한 ㈜신세계동서울피에프브이는 터미널ㆍ상업ㆍ숙박ㆍ업무 등의 복합시설을 신축하여 분양, 임대 및 운영하는 사업을 진행할 예정입니다. 이를 바탕으로 리테일 부동산 개발회사로서 국내 상업용 부동산 개발사업 뿐만 아니라 효율적인 자산 운영 및 관리를 통해 부동산 가치를 극대화하는 역할을 담당해 나갈 것입니다. 또한, 신세계프라퍼티는 Shafer Vineyards, INC 와 같은 해외우량자산인수를 통해 기존 국내 유통/상업시설 위주의 부동산포트폴리오를 다각화하여 사업영역을 확대하고 있습니다. [ ㈜지마켓 ]

㈜지마켓은 대외 경영환경 여건의 어려움은 지속될 것으로 예상됨 에 따라 지속가능한 경영구조를 만들어 가는 기존 경영기조는 유지하되 , 당사가 보유하고 있는 가격과 상품 경쟁력에 대한 차별적인 경쟁우위를 더욱 확고히 하며 미래 성장을 위한 투자 역시 병행하는 것을 계획하고 있습니다 . 이를 위해 이커머스 업체간 경쟁에서 가장 중요한 요소이자 매해 가장 큰 규모의 수익 투자가 필요한 가격에 있어서는 , 할인 적용 방식 및 구조 개선을 통해 지마켓이 제공하고 있는 가격경쟁력을 고객이 더욱 선명하게 체감할 수 있도록 진화시켜 나갈 예정입니다 . 또한 핵심상품을 보유한 중소형 판매자를 집중 육성하여 히트 상품을 지속 발굴하고 그룹사의 인기 상품을 통한 차별적인 셀렉션을 강화해 나가는 동시에 , AI를 활용한 고객 쇼핑 동선에서의 개인 맞춤형 상품 추천과 검색 경험을 구현하며 고객에게 새롭고 다양한 상품과 차별적인 쇼핑 경험을 제공할 것입니다 . 이 외에도 대형 브랜드사와의 전략적 제휴를 통한 광고 /스폰서십 확대 , 외부 핀테크 /메가 플랫폼사와의 사업 연계 및 서비스 혜택 확대를 통해 차별적 경쟁력과 신규 성장동력을 확보하며 재도약을 위한 발판을 마련해 나가고자 합니다 . 2022년 하반기부터 안정적인 수익구조 만들기의 일환으로 추진하고 있는 물류사업 효율화 및 직매입 상품 마진 개선 등 사업 내실 다지기 역시 지속 운영해 나가는 동시에 , 수익개선을 넘어 지속 성장 가능한 물류사업 구조로의 진화를 위해 그룹사 및 신규 3PL 풀필먼트 사업의 확장 /고도화에도 집중 하겠습니다. 이를 통해 지마켓은 본연의 경쟁력을 보유하고 있는 영역부터 차별적이고 강력한 경쟁우위를 강화하며 마켓플레이스에서의 시장 지위를 확고히 해 나갈 계획입니다 .

■ 호텔ㆍ리조트업 부문[㈜조선호텔앤리조트]

㈜조선호텔앤리조트는 지난 수년간 경제, 산업 전반에 영향을 미쳤던 COVID-19의 상황에도 불구하고 꾸준한 투자와 신사업 육성을 통해 포스트 코로나에 대한 선제적 준비를 착실히 다져왔습니다. 그 결과 2023년 매출액과 영업이익은 사상 최대치를 달성 하였습니다. 뿐만 아니라 위탁운영 호텔 사업장 및 레스토랑을 추가로 오픈 하는 등 적극적인 영업활동을 하였으며, 차별화된 서비스 제공을 통해 호텔 산업의 리딩 컴퍼니로 확실하게 자리 매김 하였습니다.

㈜조선호텔앤리조트는 기존의 틀에 갇히지 않고 호텔과 리테일, 외식 분야별 그리고 계열사간 시너지를 최대화할 수 있도록 하겠습니다. 또한 본업의 근원인 호스피탈리티업의 본질인 서비스를 갖추는데 소홀하지 않고 만전을 기하며 경쟁력을 키워나가겠습니다.

■ 식음료업 부문 [ ㈜신세계푸드 ] 최근 기후변화에 따른 환경을 고려한 소비 증가, 빅데이터를 활용한 소비자 맞춤형 서비스 수요가 증대함에 따라 음식과 기술이 융합한 푸드테크 산업이 발전하고 있습니다. ㈜신세계푸드는 이러한 시장변화에 맞추어 대체육사업을 중점적으로 전개할 예정입니다. 독자개발한 대안육 '베러미트'를 활용하여 국내시장에서 다양한 상품을 개발 및 판매하고 있으며, 식물성 대안식 브랜드 '유아왓유잇(You are What you Eat)' 매장을 오픈하여 식물성 대안 식문화 확산에 기여하고 있습니다. 또한 2022년 설립한 Better Foods Inc. 를 통해 해외 시장을 개척, 대체육 제품군 유통을 확대해 나가고 있습니다. 이와 더불어 고금리·고물가가 예상보다 길어지면서 2024년에도 가성비 프리미엄 외식상품에 대한 수요가 지속될 것으로 보입니다. 당사는 맛 뿐만 아니라 건강을 생각한 '무첨가 간편식'라인, 프리미엄 간편식등 소비자의 수요에 맞는 다양한 상품을 출시하여 B2C 시장 및 B2B시장등에서 견조한 성장을 이어갈 것으로 전망합니다. [ ㈜신세계엘앤비 ] ㈜신세계엘앤비는 주류 수입 및 판매사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 전 세계의 유명 와인을 합리적인 가격으로 고객에게 선보이는 것을 시작으로 현재는 맥주, 위스키등 다채로운 주류 수입을 운영하고 있습니다. 2023년에는 내수 및 글로벌 경기침체로 매출 성장세가 둔회되고 환율 인상, 오퍼가 상승으로 영업환경이 악화되었습니다. 향후 지역별, 상품 특성별 시장 트렌드를 반영한 구체적인 MD 전략을 마련하고 신규점 출점을 가속화하여 매출 증가 및 고객확대를 달성할 계획입니다. [ ㈜에스씨케이컴퍼니 ] ㈜에스씨케이컴퍼니는 차별화된 커피문화와 고객소통을 바탕으로 업계를 선도하는 커피전문기업입니다. 안정적인 수익을 보장하는 일반(Core)매장, 수익성 높은 드라이브스루(DT)매장, 그리고 새로운 커피경험을 제공하는 리저브(Reserve)매장으로 매장을 분류하고, 커피를 포함한 음료군, 다양한 디저트류를 보유한 푸드군, 커피원두와 차별화된 굿즈를 포함하는 MD군으로 카테고리를 세분화하여 업무의 전문성을 강화하고 회사의 성장을 위해 전력을 다하고 있습니다. 뿐만 아니라, 다양한 친환경 정책 및 정부, 지역사회와의 연계를 통한 상생을 통해 나눔을 실천하고 있습니다. 앞으로 커피사업과 관련하여 다양하고 차별화된 매장 형태 및 상품 개발 등을 통해 전문성을 높일 것이며, 엄격한 안전 기준 정립 및 품질 관련 검증 프로세스 강화를 통해 브랜드 가치를 높일 것입니다. 또한 정부의 친환경 정책 등에 발맞추어 사회적 책임 을 다하는 기업으로서 상생을 실천해 나갈 것입니다. ■ 건설업 부문[ ㈜신세계건설 ] 건 설경기 침체 장기화 및 건설업계 경영 악화의 상황에서 ㈜신세계건설은 리스크 관리 중심의 경영을 우선순위로 설정하여 미분양해소, 채권회수 집중, 사업장 관리 강화, PF 관리 등 신속한 현안 프로젝트 해결을 위해 2024년 초 영업, 지원, 공사 등 전사역량을 집결한 사업관리 전담조직을 신설하였습니다. 또한 수익성 강화를 위하여 공공발주 또는 도급 100% 확보사업 수주에 집중하고자 영업팀 통합 등 지속 가능 성장을 위한 준비를 하고 있습니다. 또한 2023년 영업손실로 인한 재무부담을 최소화하기 위해 유동성 선확보에도 만전을 기하고 있습니다. 자금조달이 어려운 경제 상황에서 당사는 2024년 초 금융기관 회사채 프로그램 및 ㈜ 신세계영랑호리조트 흡수 합병 등을 통해 선제적으로 유동성을 확보하였습니다. 또한 2024년 2월 14일자 이사회를 통하여 레저사업부문 영업일체를 특수관계자인 ㈜조선호텔앤리조트에 양도를 결정하였으며, 이를 통해 기존 건설사업부문의 가치를 증대시키고 추가 유동성을 확보해 재무구조를 개선하는 등 안정적 재무관리를 추진할 예정입니다. 아울러 향후 예정된 그룹의 대규모 프로젝트들을 포함해 우량 사업들을 수행하며 실적 개선에 나설 계획입니다. ■ 해외사업 부문[ PK RETAIL HOLDINGS, INC., GOOD FOOD HOLDINGS, LLC, BRISTOL FARMS, INC., METROPOLITAN MARKET, LLC, NEW SEASONS MARKET, LLC, NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC., SHAFER VINEYARDS, INC., STARFIELD PROPERTIES INC.] PK RETAIL HOLDINGS, INC., GOOD FOOD HOLDINGS, LLC, BRISTOL FARMS, INC., METROPOLITAN MARKET, LLC, NEW SEASONS MARKET, LLC, NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC., SHAFER VINEYARDS, INC., STARFIELD PROPERTIES INC.는 미국시장에 본격적으로 진출하여 캘리포니아와 시애틀에서 매장을 운영하고 있습니다. 향후 지역별 특화 전문매장(와인 전문매장 등)을 확장하고, 다양한 PL상품(신선상품, 와인, 오가닉 등)을 지속적으로 개발 및 차별화하여 시장점유율을 높일 계획입니다.

라. 중단사업 ■ 건설업 부문[ ㈜신세계건설 ] 보고기간 후 ㈜신세계건설 은 2024년 2월 14일자 이사회를 통하여 레저사업부문의 영업일체를 특수관계자인 ㈜조선호텔앤리조트에 양도를 결정하였습니다. 레저 사업부문 양도를 통해 기 존 건설사업부문의 가치를 증대시키고 추가 유동성을 확보해 재무구조를 개선하고자 합니다.

마. 조직의 개편 ㈜이마트는 개발혁신본부를 신설하고 N/B소싱사업부를 PL/글로벌사업부로, D/T본부를 D/T총괄로 재편하였습니다. 또한 지원본부와 기획개발본부를 지원본부로 통합하였으며 SCM담당을 기획개발본부에서 판매본부 산하로 이동하고 상품본부 산하에 B2B담당을 신설하였습니다. ㈜에스에스지닷컴은 부문총괄 체제에서 본부 체제로 전환하였으며 D/I본부를 2개 Group(서비스 Group과 플랫폼 Group) 체제로 재편하였습니다. 또한 SCM본부 조직을 타본부로 기능을 이관하고 인사담당은 지원본부 산하 에서 대표직속으로 이동하였습니다. ㈜이마트에브리데이는 상품본부를 신설하였습니다. ㈜이 마트24는 운영본부 산하 조직을 재편하고 상품본부를 신설하였습니다. ㈜지마켓은 영업본부, 전략사업본부를 영업본부로 통합하고 지원본부를 지원부문, 경영관리부문으로 재편하였습니다. ㈜신세계프라퍼티는 사업전략담당을 신설하였습니다. ㈜조선호텔앤리조트는 개 발담 당의 기능을 지원담당 산하로 이관하였습니다. ㈜신세계푸드는 베이커리담당을 베이커리 본부로 재편하고, 지원본부 산하 지원담당, 기획담당, 안전담당을 대표직속 지원담당, 인사담당으로 재편하였습니다. 신세계건설㈜는 지원본부를 신설하고 주택공사담당을 주택공사1담당, 주택공사2담당으로 재편하였습니다. 또한 영업1담당, 영업2담당을 영업담당으로 통합하였으며 미래성장연구소를 기술본부 산하에서 대표직속으로 이동하였습니다. ㈜신세계아이앤씨는 그룹시스템담당을 SI담당, SM담당으로 재편하였습니다. ㈜에스씨케이컴퍼니는 지원담당, CSR담당, 품질담당, 홍보담당을 지원본부 산하에서 대표직속으로 이동하였습니다. 바. 환율변동위험 회피당사는 장기차입금의 이자지급 시 시장이자율 변동에 따른 현금흐름 변동위험을 회피하기 위한 목적으로 장기차입금에 대하여 변동이자율을 수취하고 고정이자율을 지급하는 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 또한 외화사채와 외화장기차입금의 외환위험 및 이자율위험을 회피하기 위한 목적으로 통화스왑거래를 이용하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2023.12.31	2022.12.31

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(293)	293	(643)	643

CNY	7	(7)	(2)	2

EUR	(983)	983	(1,804)	1,804

JPY	60	(60)	(11)	11

GBP	(141)	141	94	(94)

NZD	(12)	12	(13)	13

AUD	(68)	68	(233)	233

HKD	7	(7)	9	(9)

VND	516	(516)	521	(521)

CAD	(20)	20	(13)	13

CHF	-	-	(13)	13

NOK	(239)	239	(54)	54

합 계	(1,166)	1,166	(2,162)	2,162

상기 민감도분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및부채만을 대상으로 하였습니다. 다만, 파생상품을 통하여 외환위험을 효과적으로 헷지한 차입금은 민감도분석에서 제외하였습니다.

파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 본문 "II. 사업의 내용 5. 위험관리 및 파생거래" 를 참고하시기 바랍니다.

사. 자산손상 또는 감액손실

(1) 연결회사는 당기와 전기 중 연결회사의 개별 점포 및 개별사업부 등을 별개의 현금창출단위(집단)으로 판단하고 손상징후가 발견된 현금창출단위(집단)별로 손상검사를 수행하였으며, 그 결과 손상차손 및 손상차손환입을 인식하였습니다. 이러한 손상차손 및 손상차손환입의 인식은 현금창출단위(집단)인 개별 점포 및 개별사업부별 실적의 저하나 개선 등에 기인합니다.

(2) 연결회사는 현금창출단위(집단)에 대한 손상검사 시 회수가능가액으로 사용가치 및 순공정가치를 산출하여 사용하였습니다.순공정가치는 기준시가 및 최근의 이용가능한 유사거래가격 등을 반영한 평가금액으로 산출하였습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 일정기간의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치 등을 사용하였습니다. 동 기간에 대하여 사용된 매출액성장률은 향후 일정기간의 현금흐름의 예측치를 산정하기 위한 추정매출성장률로 과거 실적 및 시장전망에 근거하여 산정되었습니다. 일정기간을 초과하는 기간에 대한 영구현금흐름 산출시 영구성장률은 현금창출단위가 속한 산업의 장기평균성장률을 초과하지 않으며 물가성장률 등의 일정 성장률 가정이 사용되었습니다.

(3) 연결회사가 당기와 전기 중 인식한 현금창출단위(집단)에 속한 자산(유형자산, 무형자산, 사용권자산 등) 관련 손상차손 및 손상차손환입의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

손상차손	손상환입	손상차손	손상환입

유형자산	26,487	3,319	9,165	2,007

무형자산	957	-	6,697	-

사용권자산	17,116	-	16,288	291

합 계	44,560	3,319	32,150	2,298

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 현황

연결회사의 유동성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	2023.12.31	2022.12.31

현금시재	21,424	18,608

보통예금	1,221,435	747,394

초단기금융상품 등	528,374	503,145

합 계	1,771,233	1,269,147

연결회사의 매출은 현금, 신용카드, 어음 결제를 통해 발생되며 대부분이 현금과 신용카드 결제로 일주일 이내에 현금화됩니다. 연결회사는 차입금의 일정부분을 CP(기업어음) 등 단기자금으로 조달하고 있으며 입금된 매출금을 통해 단기차입금을 일별로 상환하고 매입채무 결제 시 다시 매출금과 단기차입을 통해 소요자금을 충당합니다. 당사는 당기 영업활동 현금흐름으로 1조 1,351억이 유입되었고, 유무형자산의 취득 등 투자활동으로 8,091억이 유출, 차입금을 통한 자금조달 등 재무활동으로 1,760억이 유입되어 현금및현금성자산은 당기말 현재 1조 7,712억원으로 전년 대비 5,021억원 증가했습니다. 한편, 연결회사는 유동성 부족 및 금융시장 불확실성에 대비하여 시중은행들과 5,130억원의 당좌차월 및 구매카드 약정을 체결하고 있으며 이와는 별도로 신한은행 등과 3조 2,405억 원, USD 261,000,000, EUR 23,723,000의 일반 대출 한도(할인어음 및 CP매입약정 포함) 등의 약정을 체결하고있습니다. 유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

연결회사의 보고서 작성기준일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 유동성위험 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 원리금이며, 현재가치 할인을 하지 아니한 금액입니다.

(단위: 백만원)

2023.12.31	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무 및 기타지급채무	3,110,277	-	-	3,110,277

차입금(*1)	3,322,357	5,032,952	140,088	8,495,397

파생상품부채	66	31,810	-	31,876

리스부채	626,075	1,825,186	2,217,353	4,668,614

기타장ㆍ단기금융부채	1,130,617	113,346	128,875	1,372,838

금융보증계약(*2)(*3)	1,029,137	861,218	-	1,890,355

합 계	9,218,529	7,864,512	2,486,316	19,569,357

(*1) 연결회사의 외화차입금은 파생상품을 통하여 외환위험이 헷지된 효과를 현금흐름에 반영하여 만기분석하였습니다.(*2) 회사는 상법 제530조의9제1항에 의하여 보고기간종료일 현재 분할회사인 주식회사 신세계의 2011년 5월 1일 현재(분할기준일)의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴은 2019년 3월 1일자로 주식회사 신세계몰을 흡수합병함에 따라 주식회사 신세계의 2018년 12월 27일 현재(분할기준일)의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.(*3) 종속기업인 신세계건설 주식회사는 일부 공사용역계약과 관련하여 수분양자에 대한 중도금 등의 지급보증을 제공하고 있습니다.

나. 자금조달과 지출

연결회사의 보고서 작성기준일 현재 연결기준 차입금 규모는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	계정과목	2023.12.31	2022.12.31	2021.12.31

유동성차입금	단기차입금	1,158,716	1,428,997	1,360,093

유동성장기부채	1,975,256	1,233,630	1,206,039

소 계	3,133,972	2,662,627	2,566,132

비유동성차입금	장기차입금	1,895,085	1,275,495	1,433,716

사채	2,845,379	3,409,086	2,683,622

소 계	4,740,464	4,684,581	4,117,338

합 계	7,874,436	7,347,208	6,683,470

연결회사의 보고서 작성 기준일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	구 분	발행일	만기일	이자율(%)	금액	재무비율 준수사항 등

2023.12.31	2022.12.31	2021.12.31

주식회사 이마트	18-2회 무보증사채	2017.01.10	2022.01.10	-	-	-	120,000	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 1조원, 자산처분제한 : 총자산 50%

19-2회 무보증사채	2018.04.11	2023.04.11	-	-	200,000	200,000	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 1조원, 자산처분제한 : 총자산 50%

20-1회 무보증사채	2019.02.26	2022.02.26	-	-	-	200,000	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 1조원, 자산처분제한 : 총자산 50%

20-2회 무보증사채	2019.02.26	2024.02.26	2.21	200,000	200,000	200,000	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 1조원, 자산처분제한 : 총자산 50%

해외사모사채	2019.07.25	2022.07.25	-	-	-	379,360(USD 320백만)

해외사모사채	2019.07.26	2022.07.26	-	-	-	118,550(USD 100백만)

해외사모사채	2020.10.30	2023.10.30	-	-	106,453(USD 84백만)	99,582(USD 84백만)

21-1회 무보증사채	2021.04.15	2024.04.15	1.42	270,000	270,000	270,000	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 1조원, 자산처분제한 : 총자산 50%

21-2회 무보증사채	2021.04.15	2026.04.15	1.88	230,000	230,000	230,000	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 1조원, 자산처분제한 : 총자산 50%

21-3회 무보증사채	2021.04.15	2028.04.15	2.21	100,000	100,000	100,000	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 1조원, 자산처분제한 : 총자산 50%

22-1회 무보증사채	2021.08.11	2024.08.11	1.80	170,000	170,000	170,000	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 3조원, 자산처분제한 : 총자산 50%

22-2회 무보증사채	2021.08.11	2026.08.11	2.12	300,000	300,000	300,000	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 3조원, 자산처분제한 : 총자산 50%

22-3회 무보증사채(ESG)	2021.08.11	2028.08.11	2.35	50,000	50,000	50,000	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 3조원, 자산처분제한 : 총자산 50%

해외사모사채	2021.11.12	2024.11.12	1.16	128,940(USD 100백만)	126,730(USD 100백만)	118,550(USD 100백만)

해외사모사채	2021.11.19	2024.11.19	SGD-SORA + 1.04	273,521(SGD 280백만)	264,071(SGD 280백만)	245,599(SGD 280백만)

해외사모사채	2021.11.19	2024.11.19	USD-SOFA + 1.45	103,152(USD 80백만)	101,384(USD 80백만)	94,840(USD 80백만)

23-1회 무보증사채	2022.04.27	2025.04.27	3.64	280,000	280,000	-	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 3조원, 자산처분제한 : 총자산 50%

23-2회 무보증사채	2022.04.27	2027.04.27	3.75	50,000	50,000	-	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 3조원, 자산처분제한 : 총자산 50%

해외사모사채	2022.07.26	2025.07.25	3.98	128,940(USD 100백만)	126,730(USD 100백만)	-

해외사모사채	2022.08.18	2025.08.18	SGD-SORA + 1.16	253,983(SGD 260백만)	245,209(SGD 260백만)	-

해외사모사채	2022.08.18	2025.08.18	USD-SOFR + 1.65	90,258(USD 70백만)	88,711(USD 70백만)	-

24-1회 무보증사채	2023.01.12	2025.01.12	4.17	70,000	-	-	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 3조원, 자산처분제한 : 총자산 50%

24-2회 무보증사채	2023.01.12	2026.01.12	4.35	320,000	-	-	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 3조원, 자산처분제한 : 총자산 50%

25-1회 무보증사채	2023.07.05	2026.07.05	4.28	115,000	-	-	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 3조원, 자산처분제한 : 총자산 50%

25-2회 무보증사채	2023.07.05	2028.07.05	4.59	330,000	-	-	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 3조원, 자산처분제한 : 총자산 50%

25-3회 무보증사채	2023.07.05	2030.07.05	4.88	55,000	-	-

해외사모사채	2023.10.30	2026.10.30	5.49	108,310(USD 84백만)	-	-

주식회사조선호텔앤리조트	사모사채	2018.02.05	2023.02.03	-	-	10,000	10,000

사모사채	2019.04.15	2022.04.15	-	-	-	30,000

사모사채	2021.10.27	2024.10.25	2.54	40,000	40,000	40,000

사모사채	2021.10.27	2024.10.25	3.10	10,000	10,000	10,000

주식회사신세계프라퍼티	사모사채	2019.08.06	2022.08.06	-	-	-	70,000

사모사채	2019.08.06	2024.08.06	2.21	80,000	80,000	80,000

사모사채	2021.01.26	2024.01.26	1.96	60,000	60,000	60,000

사모사채	2021.01.26	2026.01.26	2.45	40,000	40,000	40,000

ESG채권	2021.10.22	2024.10.22	CD 3M+1.1	60,000	60,000	60,000

사모사채	2022.05.30	2024.05.29	4.07	80,000	80,000	-

사모사채	2022.05.30	2024.05.29	4.07	20,000	20,000	-

사모사채	2022.08.05	2025.08.05	4.92	30,000	30,000	-

사모사채	2022.08.05	2025.08.05	4.92	20,000	20,000	-

사모사채	2022.08.05	2025.08.05	4.92	10,000	10,000	-

해외사모사채	2022.09.30	2025.09.30	USD-SOFR + 1.20	38,682(USD 30백만)	38,019(USD 30백만)	-

사모사채	2022.10.04	2025.10.02	5.63	30,000	30,000	-

사모사채	2022.12.23	2024.12.23	5.99	15,000	15,000	-

사모사채	2022.12.23	2024.12.23	5.99	35,000	35,000	-

주식회사신세계푸드	1회 무보증 공모사채	2020.01.30	2023.01.30	-	-	100,000	100,000

2회 무보증 공모사채	2021.01.27	2024.01.27	1.57	100,000	100,000	100,000	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 자기자본 200% 미만, 자산처분제한 : 자기자본의 100%

3회 무보증 공모사채	2023.01.27	2024.07.26	4.67	50,000	-	-	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 자기자본 200% 미만, 자산처분제한 : 자기자본의 100%

주식회사이마트에브리데이	12회 사모사채	2019.07.31	2022.01.28	-	-	-	20,000

해외사모사채	2020.10.08	2023.10.06	-	-	38,019(USD 30백만)	35,565(USD 30백만)

13회 사모사채	2021.09.27	2023.09.27	-	-	10,000	10,000

14회 사모사채	2021.10.28	2024.10.28	3.20	10,000	10,000	10,000

15회 사모사채	2022.01.28	2024.01.28	3.42	20,000	20,000	-

16회 사모사채	2022.06.21	2024.06.21	4.50	20,000	20,000	-

주식회사이마트24	사모사채	2020.01.22	2022.01.22	-	-	-	10,000

사모사채	2020.03.24	2022.03.24	-	-	-	10,000

사모사채	2020.06.22	2022.06.22	-	-	-	10,000

사모사채	2020.07.10	2022.01.10	-	-	-	10,000

사모사채	2020.08.27	2022.02.25	-	-	-	20,000

사모사채	2020.10.28	2022.10.28	-	-	-	20,000

사모사채	2020.12.22	2022.12.22	-	-	-	10,000

사모사채	2021.01.28	2023.01.28	-	-	10,000	10,000

사모사채	2021.03.30	2023.03.30	-	-	15,000	15,000

사모사채	2021.07.20	2023.07.20	-	-	20,000	20,000

사모사채	2021.10.12	2023.10.12	-	-	10,000	10,000

사모사채	2022.01.10	2024.01.10	4.05	10,000	10,000	-

사모사채	2022.01.24	2024.01.24	4.05	15,000	15,000	-

사모사채	2022.02.15	2024.02.15	4.05	10,000	10,000	-

사모사채	2022.02.25	2024.02.23	4.05	20,000	20,000	-

사모사채	2022.03.28	2024.03.28	4.05	10,000	10,000	-

사모사채	2022.06.22	2024.06.22	4.70	10,000	10,000	-

사모사채	2022.10.28	2024.10.28	6.50	20,000	20,000	-

사모사채	2023.01.31	2024.01.31	7.25	10,000	-	-

사모사채	2023.02.08	2024.02.08	7.00	30,000	-	-

사모사채	2023.03.30	2025.03.30	5.75	15,000	-	-

사모사채	2023.07.20	2024.07.20	5.46	20,000	-	-

사모사채	2023.10.12	2025.10.12	6.20	15,000	-	-

사모사채	2023.11.15	2024.05.15	7.00	10,000	-	-

사모사채	2023.11.15	2024.11.15	7.00	10,000	-	-

사모사채	2023.12.19	2024.12.19	7.00	10,000	-	-

신세계건설 주식회사	사모사채	2021.02.26	2022.02.26	-	-	-	1,000

사모사채	2022.02.25	2023.02.24	-	-	1,000	-

사모사채	2023.02.27	2026.02.27	5.22	20,000	-	-

사모사채	2023.04.05	2025.04.04	7.10	80,000	-	-	부채비율 990% 이하, 담보권설정 제한 : 자기자본 700% 이하, 자산처분제한 : 자산총액의 100%

사모사채	2023.04.19	2028.04.19	7.30	20,000	-	-

사모사채	2023.08.29	2025.08.29	7.10	50,000	-	-

소 계	4,780,786	3,936,326	3,718,046

차감 : 사채할인발행차금	(5,715)	(6,914)	(5,925)

소 계	4,775,071	3,929,412	3,712,121

차감 : 유동성장기부채	(1,929,692)	(520,326)	(1,028,499)

합 계	2,845,379	3,409,086	2,683,622

※ 조달자금 중 재무비율 준수사항등 미준수 시 기한의 이익상실이 발생됩니다.

5. 부외거래

보고서 작성기준일 현재 연결회사의 우발채무와 약정사항은 다음과 같습니다.

가. 보고기간종료일 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

약 정 내 역	2023.12.31	2022.12.31

금융기관명	한 도	금융기관명	한 도

당좌차월, 구매카드	국민은행 등	513,040	국민은행 등	470,940

일반대출	신한은행 등	3,240,455	신한은행 등	2,875,431

국민은행 등	USD 261,000천	국민은행 등	USD 221,000천

SHINHAN BANK SINGAPORE BRANCH 등	EUR 23,723천	SHINHAN BANK SINGAPORE BRANCH 등	EUR 23,723천

기업어음매입 등	신한은행 등	USD 4,500천	신한은행 등	USD 2,000천

하나은행 등	447,000	하나은행 등	480,000

수입신용장약정	국민은행 등	USD 126,900천	국민은행 등	USD 118,400천

하나은행 등	11,000	하나은행 등	11,000

나. 당기말 현재 회사의 종속기업인 신세계건설 주식회사가 사업시행자 등을 위하여 제공한 지급보증은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분	금융기관	약정액	대출잔액	비고

당기말	전기말

PF Loan	은행 등	3,014,000	1,987,772	2,059,564	책임준공약정

한편, 회사의 종속기업인 신세계건설 주식회사는 당기말과 전기말 현재 건설사업 수행과정에서 분양자 등의 주택구입자금 등과 관련하여 국내 금융기관에 각각 대출잔 액 550,027백만원(약정액: 1,378,119백만원) 과 720,583백만원(약정액: 1,404,600백만원)에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다. 또한, 신세계건설 주식회사가 보유중인 지분증권 중 BTO사업을 영위하는 천마산터널 주식회사 등을 위하여 자금보충약정(당기말 - 최대유출금액: 141,076백만원, 약정액: 6,209백만원)을 체결하고 있으며 동 약정과 관련하여 백지수표(4매)를 견질로 제공하고 있습니다.

다. 보고기간종료일 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

보 증 처	보증내역	당기말	전기말

서울보증보험 등	임차료 지급이행 보증 등	791,937	794,216

지급이행 보증	USD 160천	USD 160천

건설공사하자보수이행	3,367,262	3,747,233

신한은행 등	수입신용장 거래 등	USD 45,256천	USD 46,307천

-	182

한국자산관리공사	원화사채신용보증	40,000	40,000

우리은행 등	외화사채지급보증	USD 180,600천	USD 211,200천

SGD 540,000천	SGD 540,000천

신한은행	외화대출지급보증	EUR 23,723천	EUR 23,723천

그 밖의 당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자 의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다.

연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시연결회사는 2023년 1월 1일부터 회계정책 공시 개정사항(기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시')을 적용하였습니다. 이 개정사항은 '유의적인(significant)' 회계정책이 아니라 '중요한(material)' 회계정책을 공시할 것을 요구하고 있습니다. 또한 회계정책의 공시에 중요성을 적용하는 지침을 제공함으로써 재무제표 이용자가 이해해야 하는 기업 특유의 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다. 연결회사의 경영진은 회계정책을 검토하였고, 이 개정사항에 따라 주석2에 공시된 중요한 회계정책 정보를 반영 하였습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의 회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 글로벌 최저한세

연결회사는 2023년 1월 1일부터 국제조세개혁 - 필라2 모범규칙 개정사항(기업회계기준서 제1012 호 '법인세')을 적용하였습니다. 이 개정사항은 글로벌 최저한세에 대한 이연법인세 회계처리를 한시적으로 면제하는 의무 규정을 포함하고 있으며, 필라 2 법인세에 대한 기업의 익스포저 정보를 추가 공시하도록 요구하고 있습니다.

글로벌 최저한세는 회사의 직전 4개연도 중 2개이상의 연결재무제표상 매출액이 7.5억 유로 이상인 다국적 그룹의 구성기업(연결재무제표에 포함된 종속기업)의 실효세율이 15%에 미치지 못하는 경우, 그 상당액을 특정 요건을 충족하는 지배기업이 속해 있는 국가의 과세관청에 납부하는 제도입니다.

우리나라는 2023년에 글로벌최저한세 관련 세법을 제정하였으며, 2024년 1월 1일 이후 개시하는 사업연도 분부터 적용하여야 합니다.

연결회사의 2021년과 2022년 사업연도의 연결재무제표 상 매출액이 각각 7.5억 유로 이상이나, 해외에 속해 있는 종속기업의 매출액 및 세전이익의 규모를 고려하였을때, 글로벌최저한세 적용으로 인한 회사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

그밖에 중요한 회계정책 및 추정의 변경사항은 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 또는 사업보고서에 첨부된 연결재무제표에 대한 감사보고서를 참고해 주시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당사는 '저탄소 녹색성장 기본법('10.4.14 시행)' 및 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률(환경부 고시 제 2014-162호)'에 따라 2014년 9월 12일 배출권 할당 대상업체로 지정되어 해당 의무를 적극적으로 이행하고 있습니다. 이에 대한 자세한 내용은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참고하시기 바랍니다. 종업원 현황 등 종업원과 관련된 구체적인 사항은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 유통업, 호텔ㆍ리조트업, IT서비스업, 식음료업, 건설레져업, 해외사업 등 다양한 사업을 영위하고 있고 이에 따라 개인정보보호법, 대규모 유통업에서의 거래공정화에 관한 법률 등 관련법령 및 정부의 규제사항을 준수하고 있습니다. 이에 대한 자세한 내용은 본문 "II. 사업의 내용" 을 참고하시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 이자율 및 환율위험을 회피하기 위하여 파생상품계약을 체결하고 있으며, 신용위험, 유동성위험, 시장위험 등의 금융위험 요소들을 관리하기 위한 정책을 보유하고 있습니다. 이에 대한 자세한 내용은 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 본문 "II. 사업의 내용" 을 참고하시기 바랍니다.