이마트 사업보고서 (2019.12)
5. 재무제표 주석

제 9 기 2019년 12월 31일 현재
제 8 기 2018년 12월 31일 현재
주식회사 이마트

1. 일반사항 주식회사 이마트(이하 "회사"라 함)는 2011년 5월 1일을 분할기준일로 주식회사 신세계의 대형마트부문이 인적분할되어 설립되었습니다. 회사의 본점은 서울특별시 성동구 뚝섬로 377에 위치하고 있으며 보고기간종료일 현재 대형마트(E-Mart) 158개점 의 매장을 보유하고 있습니다. 한편, 회사는 2018년 12월 27일을 기준으로 온라인 쇼핑몰 사업부문을 물적분할하였습니다(주석 39참조).

회사는 2011년 6월 10일에 한국거래소에 주권을 재상장하였으며, 보고기간종료일 현재 대주주인 이명희 회장 외 2인이 발행주식 총수의 28.56%를 보유하고 있습니다. 2. 중요한 회계정책

재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.

2.1 재무제표 작성기준 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 38에서 설명하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 제도의 개정, 축소, 정산

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정 제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 연차개선 2015-2017① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우, 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 제정 또는 공표됐으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의 '중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자

회사는 주식회사 신세계푸드 등 종속기업과 주식회사 신세계아이앤씨 등 관계기업 및 공동기업에 투자하고 있습니다.회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.회사는 매 보고기간마다 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는지를 결정하여야 합니다. 만약 객관적인 손상의 징후가 있다면 회사는종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식합니다. 동 손상차손 금액은 손익계산서상 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 손상차손으로 하여 표시됩니다(주석 12 참조).

2.3 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화 ("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화(KRW)이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간 말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분 과 관련된 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

2.4 현금및현금성자산 현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

2.5 금융자산(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.회사는 외화변동금리부차입금의 환율 및 금리변동 위험을 회피하기 위한 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 현금흐름위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식되고, 비효과적인 부분은 금융수익(비용)으로 인식됩니다. 위험회피수단이 소멸하거나 매각된 경우 또는 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 못하는 경우, 기타포괄손익으로 인식한 누적평가손익은 자본에 인식하였다가 예상거래가 손익계산서에 인식될 때 손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 향후 예상거래가 더 이상 발생하지 아니할 것으로 기대되는 경우에는 기타포괄손익으로 인식된 누적손익은 금융수익(비용)으로 인식됩니다.

2.7 매출채권매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재화 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내에 예상되는 경우 유동자산으로 분류하고, 그렇지 않은 경우 비유동자산으로 분류합니다. 매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며, 유효이자율을 적용한 상각후원가에 대손충당금을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다.

2.8 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착상품(개별법)을 제외하고는 가중평균법에 의하여 산정된 취득원가로 평가되고 있습니다. 회사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 매출원가로 처리하고 있습니다. 다만, 재고자산의 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부가액보다 상승한 경우에는 최초의 장부가액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하여 표시하고 있습니다.

2.9 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과목	내용	추정내용연수

건물 및 구축물	건물	25 ~ 50년

구축물	15 ~ 30년

기타유형자산	기계장치	5 ~ 30년

차량운반구	5년

공구기구비품	2년, 5년

기타	5 ~ 8년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.10 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 다음의 추정 경제적 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

과목	내용	추정내용연수

투자부동산	건물	50 년

2.11 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.12 무형자산 및 영업권영업권은 취득시점에 취득하는 사업의 순식별가능자산의 공정가치를 초과하여 지급 한 대가에 해당하며, 별도재무제표에서는 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 취득으로 인한 영업권은 별도 계상하지 아니하며 투자주식가액에 포함하고 있습니다. 영업권은 상각하지 않으나 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 영업권의 손상검사는 매년 또는 잠재적 손상을 나타내는 상황의 변화나 사건이존재하는 경우에는 더 자주 실시됩니다. 영업권의 손상검사는 영업권이 배분된 현금창출단위 등의 장부금액을 회수가능가액(사용가치 또는 순공정가치 중 높은 금액)과 비교하여 실시하고 있습니다. 손상차손은 즉시 비용으로 인식되며 후속적으로 환입되지 않습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.기타의 무형자산은 무형자산의 정의를 충족하는 소프트웨어 및 회원권을 포함하고 있으며, 소프트웨어는 사용이 가능한 시점부터 추정내용연수(2년, 5년) 동안 정액법에 따라 상각하고 있습니다. 또한, 회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

2.13 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.14 매입채무

매입채무는 정상적인 영업과정에서 공급자로부터 취득한 재화 및 제공받은 용역과 관련하여 지급할 의무가 있는 금액입니다. 매입채무의 지급이 1년 이내에 예상되는 경우 유동부채로 분류하고, 그렇지 아니한 경우 비유동부채로 분류합니다. 매입채무는 최초에 공정가치로 인식하며, 후속적으로 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

2.15 금융부채(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융비용"으로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.16 금융보증계약회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다. (1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금 (2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.17 상품권회사는 상품권의 발행과 관련된 수익은 상품권을 회수한 시점, 즉 재화 등을 인도하거나 판매한 시점에 인식하고, 상품권을 판매한 시점에는 부채 계정인 상품권으로 처리하고 있습니다.

2.18 차입금차입금은 최초에 공정가치에서 거래비용을 차감한 가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 측정하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있습니다. 차입금은 회사가 보고기간말 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다.

2.19 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 복구충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 비용으로 인식됩니다.

2.20 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산 ·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 동일한 또는 다른 과세 대상 기업에 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계합니다.

또한, 회사는 회사를 연결모법인으로 하고 회사의 완전지배를 받는 내국법인(이하 "연결자법인")을 연결집단으로 하여 하나의 과세표준과 세액을 계산하는 단위로 하는 연결납세방식을 적용하고 있습니다. 회사는 연결모법인으로서 연결법인세의 신고납부의 주체가 되어 연결집단의 법인세를 납부하고 각 연결자법인으로부터 해당 법인세를 수취합니다.

2.21 종업원급여회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도와 확정기여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식되며, 자본 내에서 대체하고 있습니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.22 수익인식회사는 생필품 등을 판매하는 대형마트 및 전문점을 운영하고 있습니다. 제품 판매로 인한 수익은 고객에게 제품을 판매하는 시점에 인식합니다.

거래가격은 고객이 매장에서 상품을 구매하고 인도받는 시점에 즉시 결정됩니다. 회사의 판매정책에 따르면 고객은 상품을 구매한 후 일정기간 이내에 반품할 권리가 있습니다. 따라서 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채(기타유동부채)와 회수할 재화에 대한 권리(재고자산)를 인식하였습니다. 회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법으로 변동대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 매 보고기간 말 이러한 가정과 예상되는 반품금액이 타당한지 재평가합니다.

2.23 리스 회사 는 201 9년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 리스에 대한 회계정책을 변경하 였습니다. 새로운 회계정책의 영향에 대한 정보는 주석 38에서 제공합니다. 전기말 현재 회사가 리스이용자로서 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하는 경우 유형자산의 리스를 금융리스로 분류하였습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간 개시일에 금융리스 자산으로 인식하였습니다. 상응하는 리스료 지급의무는 금융원가를 차감한 순액으로 기타단기금융부채 또는 기타장기금융부채에 포함하였습니다. 각 리스료는 리스부채와 금융비용으로 배분하였습니다. 금융비용은 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하였습니다. 금융리스로 취득한 유형자산은 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않다면 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하였습니다. 소유에 따른 위험과 효익의 유의적인 부분이 리스이용자인 회사에 이전되지 않는 리스의 경우 운용리스로 분류합니다. 운용리스에 따른 지급액(리스제공자로부터 받은 인센티브를 차감한 순액)은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 당기손익으로 인식하였습니다. [기준서 제1116호에 따른 리스제공자 회계정책] 회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 회사는 새 리스기준서의 적용에 따라 리스제공자로서 보유하는 자산에 대한 회계처리를 조정할 필요가 없었습니다.

[기준서 제1116호에 따른 리스이용자 회계정책] 회사는 다양한 사무실, 창고, 소매매장, 장비, 자동차를 리스하고 있습니다. 계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스 등의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료- 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액- 회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격- 리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

- 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경 및 담보, 보증과 같은 특정한 조정을 반영

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.- 리스부채의 최초 측정금액- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가- 복구원가의 추정치사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자와 협의에 의해 행사할 수 있습니다. 2.24 배당금배당금은 주주총회에서 승인된 기간에 부채로 인식하고 있습니다. 2.25 영업부문정보회사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하였습니다. 2.26 재무제표 승인회사의 재무제표는 2020년 2월 5일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 비금융자산의 손상차손

비금융자산의 손상여부를 검토하기 위한 회수가능금액은 사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액에 기초하여 결정됩니다. (2) 법인세회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다 (주석33 참조).

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석4 참조). (4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석20 참조).

(5) 수익인식

회사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품율을 예측하고 있으며, 회사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다.(6) 리스회사는 리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리 요소 -

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 자금부서에서 이루어지고 있으며, 회사의 자금부서는 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하 는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐만 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 회사의 경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다. 회사는 스왑거래를 통해 미래예상거래 및 인식된 자산과부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 회사의 중요한 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다 (단위:천USD, 천CNY, 천EUR, 천SGD, 천JPY, 천VND, 천CAD, 천GBP, 천AUD).

구 분	2019.12.31

USD	CNY	EUR	SGD	JPY	VND	CAD	GBP	AUD

자산:

현금및현금성자산	40,340	11	1	-	924	-	-	-	-

매출채권 및 기타수취채권	2,415	219	-	-	-	-	-	-	-

기타장기금융자산	-	-	-	-	694	485,052	-	-	-

부채:

매입채무 및 기타지급채무	11,391	-	2,941	-	4,334	-	125	24	69

차입금	820,000	-	-	140,000	-	-	-	-	-

구 분	2018.12.31

USD	CNY	EUR	SGD	JPY	VND	CAD	AUD

자산:

현금및현금성자산	324	6	43	-	670	-	-	-

매출채권 및 기타수취채권	3,668	310,850	-	-	-	-	-	-

기타장기금융자산	-	-	-	-	694	442,791	-	-

부채:

매입채무 및 기타지급채무	13,351	-	1,546	-	3,760	-	83	40

장기차입금	820,000	-	-	140,000	-	-	-	-

보고기간종료일 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2019.12.31	2018.12.31

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	3,631	(3,631)	(1,046)	1,046

CNY	4	(4)	5,059	(5,059)

EUR	(381)	381	(192)	192

JPY	(3)	3	(2)	2

CAD	(11)	11	(7)	7

VND	2	(2)	2	(2)

GBP	(4)	4	-	-

AUD	(6)	6	(3)	3

합 계	3,232	(3,232)	3,811	(3,811)

상기 민감도분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및부채만을 대상으로 하였습니다. 다만, 파생상품을 이용하여 외환위험을 효과적으로 헷지한 차입금은 민감도분석에서 제외하였습니다.

(2) 가격위험

회사는 전략적 목적 등으로 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(상장 및 비상장주식)에 투자하고 있으며, 동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수에 속해 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 변동시 회사의 세후이익 및자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원).

지수	세후이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

KOSPI	상승시	-	-	65,110	71,316

하락시	-	-	(65,110)	(71,316)

비상장주식	상승시	-	-	200	147

하락시	-	-	(200)	(147)

(3) 이자율위험회사의 이자율위험은 대부분 단기차입금 및 장기차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 공정가액 이자율위험에 노출되어있습니다. 회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 차환발행, 기존 차입금의 기간연장, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를시뮬레이션하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 회사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율 변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

다양한 시나리오에 근거하여 회사는 회사의 현금흐름 이자율위험을 변동이자수취/고정이자지급스왑을 이용하여 관리하고 있습니다. 이러한 이자율스왑은 변동이자부차입금을 고정이자부 차입금으로 바꾸는 경제적 효과가 있습니다. 일반적으로 회사는 변동이자율로 차입금을 발생시킨 후 회사가 직접 차입했을 때 부담하여야 하는 이자율보다 낮은 고정이자율로 스왑을 하게 됩니다. 스왑계약에 따라 회사는 거래상대방과 특정 기간(주로 분기)마다 합의된 원금에 따라 계산된 고정이자와 변동이자의 차이를 결제하게 됩니다.

보고기간종료일 현재 변동금리부 차입금을 포함한 회사의 변동금리 금융부채는 이자율스왑 등으로 대부분 헷지되어 이자율변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

4.1.2 신용위험 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 소매거래처에 대한 매출은 현금 또는 주요 신용카드로 처리됩니다.당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

금융자산	2019.12.31	2018.12.31

현금및현금성자산(*)	187,305	411

매출채권	268,843	252,131

기타수취채권	72,762	131,278

기타단기금융자산	112,572	99,141

기타장기금융자산	532,445	452,576

단기파생상품자산	6,143	-

장기파생상품자산	4,705	-

당기손익-공정가치 측정 금융자산	263,895	-

금융보증계약	288,942	394,071

합 계	1,737,612	1,329,608

(*) 현금및현금성자산은 현금시재 보유분이 제외되어 있습니다.

4.1.3 유동성위험유동성위험은 회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 회사가 부담하고 있는 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 원리금이며 현재가치 할인을 하지 아니한 금액입니다(단위: 백만원).

2019.12.31	1년 미만	1년 이상 5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무 및 기타지급채무	1,200,567	-	-	1,200,567

차입금(*1)	770,912	1,988,292	-	2,759,204

리스부채	149,444	446,948	667,304	1,263,696

파생상품부채	-	27,177	-	27,177

기타장ㆍ단기금융부채	210,953	1,725	81,896	294,574

금융보증계약(*2)(*3)	288,942	-	-	288,942

합 계	2,620,818	2,464,142	749,200	5,834,160

2018.12.31	1년 미만	1년 이상 5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무 및 기타지급채무	1,249,726	-	-	1,249,726

차입금(*1)	1,438,192	1,652,537	-	3,090,729

리스부채	2,731	10,923	116,537	130,191

파생상품부채	9,198	9,172	-	18,370

기타장ㆍ단기금융부채	232,738	1,143	73,486	307,367

금융보증계약(*2)(*3)	394,071	-	-	394,071

합 계	3,326,656	1,673,775	190,023	5,190,454

(*1) 회사의 외화차입금은 파생상품을 통하여 외환위험이 헷지된 효과를 현금흐름에반영하여 만기분석하였습니다. (*2) 회사는 상법 제530조의9제1항에 의하여 보고기간종료일 현재 분할회사인 주식회사 신세계의 2011년 5월 1일 현재(분할기준일)의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(*3) 회사는 상법 제530조의9 제1항에 의하여 보고기간종료일 현재 분할회사인 주식회사 에스에스지닷컴의 2018년 12월 27일 현재(분할기준일)의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

4.2 자본위험 관리 - 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자에게 이익을 지속적으로제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

회사는 부채비율 및 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2019.12.31	2018.12.31

부채총계(A)	6,651,541	5,909,425

자본총계(B)	8,599,891	8,229,147

현금및현금성자산(C)	200,488	13,648

차입금(D)	2,650,767	2,965,045

부채비율(A ÷ B)	77.34%	71.81%

순차입금비율(D - C) ÷ B	28.49%	35.87%

4.3 공정가치 측정 -4.3.1 공정가치 서열체계

회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치 (단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 회사 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2019.12.31

Level 1	Level 2	Level 3	합 계

자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	876,319	-	2,715	879,034

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	213,395	50,500	263,895

- 단기파생상품자산	-	6,143	-	6,143

- 장기파생상품자산	-	4,705	-	4,705

합 계	876,319	224,243	53,215	1,153,777

부채

- 장기파생상품부채	-	8,768	18,409	27,177

구 분	2018.12.31

Level 1	Level 2	Level 3	합 계

자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	959,834	-	1,980	961,814

부채

- 단기파생상품부채	-	9,198	-	9,198

- 장기파생상품부채	-	9,172	-	9,172

합 계	-	18,370	-	18,370

회사는 일부 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 및 장기차입금을 제외한 금융상품의 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치 로 추정하고 있습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며 이러한 상품들은 Level 1에 포함됩니다. Level 1에 포함된 상품들은 대부분 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 Level 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 Level 3에 포함됩니다.

4.3.2 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 Level 2와 Level 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:백만원).

구 분	당기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수범위	투입변수 가중평균

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

비상장주식	2,709	3	현금흐름할인법	매출성장률	5.00% ~ 46.16%	20.97%

영업이익율	5.21% ~ 7.63%	6.50%

할인율	10.06% ~ 11.12%	10.59%

당기손익-공정가치 측정 금융자산

수익증권 등	50,500	3	순자산접근법	순자산가액	해당사항 없음	해당사항 없음

채무증권 등	213,395	2

파생상품

통화스왑	2,080	2	현금흐름할인법	환율	해당사항 없음	해당사항 없음

이자율	해당사항 없음	해당사항 없음

매수청구권	(18,409)	3	이항모형	지수변동성	11.29% ~ 21.29%	16.29%

무위험이자율	해당사항 없음	1.615%

4.3.3 Level 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 별도 팀을 운영하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 Level 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 회사의 재무담당이사에 직접 보고하며 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다.

4.3.4 Level 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도분석

금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석 대상인 Level 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	유리한 변동	불리한 변동

당기손익	자본	당기손익	자본

Sky Hypermarket LLC(*1)	-	825	-	(613)

마스턴KB전문투자형사모부동산투자신탁제64호(*2)	4,653	-	(4,653)	-

매수청구권(*3)	9,367	-	(9,277)	-

(*1) 주요 관측불가능한 투입변수인 영구성장률을 0.5%만큼 증가 또는 감소시키고 할인율을 1.0%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다. (*2) 주요 관측 불가능한 투입변수인 순자산의 가치를 5.0%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출했습니다.(*3) 주요 관측불가능한 투입변수인 지수변동성을 5.0%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.

5. 범주별 금융상품 :

가. 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당기말

금융자산	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	위험회피목적파생상품	계

현금및현금성자산	200,488	-	-	-	200,488

매출채권	268,843	-	-	-	268,843

기타수취채권	72,762	-	-	-	72,762

기타단기금융자산	112,572	-	-	-	112,572

단기파생상품자산	-	-	-	6,143	6,143

장기파생상품자산	-	-	-	4,705	4,705

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	879,034	-	879,034

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	263,895	-	-	263,895

기타장기금융자산	532,445	-	-	-	532,445

합 계	1,187,110	263,895	879,034	10,848	2,340,887

금융부채	상각후원가 측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	위험회피목적파생상품	기타금융부채(*)	계

매입채무	789,461	-	-	-	789,461

기타지급채무	332,269	-	-	-	332,269

단기차입금	730,107	-	-	-	730,107

기타단기금융부채	210,952	-	-	124,827	335,779

장기차입금	1,920,660	-	-	-	1,920,660

장기파생상품부채	-	18,409	8,768	-	27,177

기타장기금융부채	43,473	-	-	978,101	1,021,574

합 계	4,026,922	18,409	8,768	1,102,928	5,157,027

(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 등을 포함하고 있습니다.

(2) 전기말

금융자산	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	계

현금및현금성자산	13,648	-	13,648

매출채권	252,132	-	252,132

기타수취채권	131,277	-	131,277

기타단기금융자산	99,141	-	99,141

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	961,814	961,814

기타장기금융자산	452,576	-	452,576

합 계	948,774	961,814	1,910,588

금융부채	상각후원가 측정 금융부채	위험회피목적파생상품	기타금융부채(*)	계

매입채무	752,433	-	-	752,433

기타지급채무	450,796	-	-	450,796

단기차입금	1,376,081	-	-	1,376,081

기타단기금융부채	232,731	-	75	232,806

장기차입금	1,588,964	-	-	1,588,964

단기파생상품부채	-	9,198	-	9,198

장기파생상품부채	-	9,172	-	9,172

기타장기금융부채	35,126	-	34,770	69,896

합 계	4,436,131	18,370	34,845	4,489,346

(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융리스부채 등을 포함하고 있습니다. 회사는 일부 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 및 장기차입금을 제외한 금융상품의 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치 로 추정하고 있습니다(주석 4.3.1 참조).

나. 금융상품 범주별 순손익 구분(단위: 백만원)

(1) 당 기

금융자산	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융부채	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	위험회피목적
파생상품	계

평가손익(기타포괄손익)(*)	-	-	(82,780)	(2,547)	(85,327)

평가손익(당기손익)	-	-	-	21,518	21,518

이자수익	14,984	755	-	-	15,739

배당금수익	-	-	31,171	-	31,171

외환차손익	3,497	-	-	-	3,497

외화환산손익	(339)	-	-	-	(339)

대손충당금환입	4	-	-	-	4

기타의 대손상각비	(2)	-	-	-	(2)

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

금융부채	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	위험회피목적
파생상품	기타금융부채	계

평가손익(기타포괄손익)(*)	-	-	(230)	-	(230)

평가손익(당기손익)	-	(18,409)	(8,538)	-	(26,947)

거래손익	-	-	25,836	-	25,836

이자비용	(61,863)	-	-	(18,301)	(80,164)

외환차손익	(27,477)	-	-	-	(27,477)

외화환산손익	(12,811)	-	-	-	(12,811)

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

( 2) 전 기

금융자산	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	계

평가손익(기타포괄손익)(*)	-	(505,507)	(505,507)

이자수익	14,033	-	14,033

배당금수익	-	23,525	23,525

외환차손익	391	-	391

외화환산손익	511	-	511

대손상각비	(224)	-	(224)

기타의 대손상각비	(5)	-	(5)

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

금융부채	상각후원가측정 금융부채	위험회피목적
파생상품	기타금융부채	계

평가손익(기타포괄손익)(*)	-	(6,290)	-	(6,290)

평가손익(당기손익)	-	16,125	-	16,125

거래손익	-	6,912	-	6,912

이자비용	(59,359)	-	(2,661)	(62,020)

외환차손익	(7,800)	-	-	(7,800)

외화환산손익	(16,039)	-	-	(16,039)

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

6. 현금및현금성자산 :

보고기간종료일 현재 회사의 현금및현금성자산 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2019.12.31	2018.12.31

현금시재	13,183	13,237

보통예금	46,950	411

초단기금융상품 등	140,355	-

합 계	200,488	13,648

7. 사용제한 금융상품 :보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융자산 등의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	은행명	금액	제한사유

2019.12.31	2018.12.31

기타단기금융자산	국민은행 외	104,000	99,000	동반성장협력 예치금 등

기타장기금융자산	신한은행 외	25	25	당좌개설보증금

8. 매출채권 및 기타수취채권 :가. 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2019.12.31

매출채권	미수금	미수수익	합계

일반채권	163,337	62,496	949	226,782

특수관계자채권(*)	105,666	9,318	-	114,984

차감: 대손충당금	(160)	(1)	-	(161)

합 계	268,843	71,813	949	341,605

(*) 한국채택국제회계기준 제1024호 '특수관계자 공시' 기준서 상 특수관계자의 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사와의 채권이 포함되었습니다(주석 37참조).

구 분	2018.12.31

매출채권	미수금	미수수익	합계

일반채권	223,601	75,385	684	299,670

특수관계자채권(*)	28,785	55,933	-	84,718

차감: 대손충당금	(254)	(725)	-	(979)

합 계	252,132	130,593	684	383,409

(*) 한국채택국제회계기준 제1024호 '특수관계자 공시' 기준서 상 특수관계자의 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사와의 채권이 포함되었습니다(주석 37참조).

나. 당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

매출채권	미수금	매출채권	미수금

기초	(255)	(725)	(115)	(726)

대손상각비	(23)	(2)	(224)	(5)

환입	28	-	-	-

제각	90	726	84	6

기말	(160)	(1)	(255)	(725)

다. 보고기간종료일 현재 회사의 매출채권 및 기타수취채권은 주로 일반소비자에 대한 신용카드채권 등으로 구성되어 있으며, 담보로 제공된 채권은 없습니다.

9. 재고자산 : 가. 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2019.12.31	2018.12.31

평가전금액	평가충당금	재무상태표가액	평가전금액	평가충당금	재무상태표가액

상품	791,679	(17,780)	773,899	740,202	(11,516)	728,686

재공품	14,929	-	14,929	13,803	-	13,803

원재료	60,734	-	60,734	52,284	-	52,284

저장품	8,257	-	8,257	6,483	-	6,483

미착상품	57,183	-	57,183	48,642	-	48,642

합계	932,782	(17,780)	915,002	861,414	(11,516)	849,898

나. 당기 중 매출원가로 비용 인식한 재고자산의 원가는 9,427,096백만원( 전기: 9,241,614백만원) 입니다. 다. 보고기간종료일 현재 회사의 재고자산 및 유형자산 등은 화재 등으로 인한 손실에 대비하여 삼성화재해상보험(주)에 9,591,818백만원( 전기: 8,801,169백만원 )을 부보금액으로 하는 패키지보험에 가입되어 있습니다(주석 10 참조).

10. 유형자산 및 투자부동산 : 가. 당기와 전기 중 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당 기

구 분	토지	건물 및 구축물	기타유형자산	건설중인자산	합 계

2019년 1월 1일	4,265,325	3,380,373	604,695	662,862	8,913,255

회계정책의 변경효과(*1)	-	-	(135,787)	-	(135,787)

수정후 재작성된 금액	4,265,325	3,380,373	468,908	662,862	8,777,468

취득 및 자본적지출	16,337	281,135	143,900	40,642	482,014

사업결합으로 인한 취득	-	-	385	-	385

본계정대체로 인한 증감	31,181	268,064	323	(299,568)	-

타계정대체로 인한 증감(*2)	-	-	-	(3,893)	(3,893)

처분 및 폐기(*3)	(388,730)	(188,374)	(12,629)	(51,305)	(641,038)

감가상각비	-	(221,187)	(151,156)	-	(372,343)

손상차손(*4)	(1,974)	(1,183)	(28,245)	-	(31,402)

기말순장부금액	3,922,139	3,518,828	421,486	348,738	8,211,191

취득원가	3,924,113	5,798,856	938,475	348,738	11,010,182

감가상각 및 손상차손누계액	(1,974)	(2,280,028)	(516,989)	-	(2,798,991)

(*1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입에 따라 최초적용일 현재 135,787백만원의 임차시설개량권 등이 사용권자산으로 대체되었습니다(주석 38 참조). (*2) 당기 중 건설중인자산 3,893백만원이 무형자산으로 대체되었습니다(주석11 참조). (*3) 당기 중 자산유동화로 이마트 동인천점을 포함한 13개 점포의 토지 및 건물 등을 처분하였습니다(주석38 참고).(*4) 회사는 회수가능액을 초과하는 장부가액만큼 손상차손을 인식하였습니다 .

(2) 전 기

구 분	토지	건물 및 구축물	기타유형자산	건설중인자산	합 계

기초순장부금액	3,920,801	3,341,074	606,928	1,118,406	8,987,209

취득 및 자본적지출	9,466	221,819	233,368	264,241	728,894

본계정대체로 인한 증감	426,062	134,170	1,974	(562,206)	-

타계정대체로 인한 증감(*)	-	-	-	(1,920)	(1,920)

처분 및 폐기	(36,263)	(42,903)	(10,601)	(78,528)	(168,295)

감가상각비	-	(208,660)	(154,655)	-	(363,315)

분할로 인한 감소	(54,741)	(65,127)	(72,319)	(77,131)	(269,318)

기말순장부금액	4,265,325	3,380,373	604,695	662,862	8,913,255

취득원가	4,265,325	5,682,062	1,082,048	662,862	11,692,297

감가상각 및 손상차손누계액	-	(2,301,689)	(477,353)	-	(2,779,042)

(*) 전기 중 건설중인자산 1,920백만원이 무형자산으로 대체되었습니다(주석11 참조).

나. 당기와 전기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당 기

구 분	토지	건물	합 계

기초순장부금액	3,771	569	4,340

감가상각비	-	(12)	(12)

기말순장부금액	3,771	557	4,328

취득원가	3,771	607	4,378

감가상각누계액	-	(50)	(50)

(2) 전 기

구 분	토지	건물	합 계

기초순장부금액	88,812	581	89,393

처분 및 폐기	(85,041)	-	(85,041)

감가상각비	-	(12)	(12)

기말순장부금액	3,771	569	4,340

취득원가	3,771	607	4,378

감가상각누계액	-	(38)	(38)

다. 당기와 전기 중 계정과목별 감가상각비는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

유형자산	투자부동산	합 계	유형자산	투자부동산	합 계

매출원가	4,017	-	4,017	3,778	-	3,778

판매비와관리비	368,326	12	368,338	359,537	12	359,549

합 계	372,343	12	372,355	363,315	12	363,327

라. 손상차손 (1) 회사는 당기 중 회사의 유형자산에 대하여 개별점포를 별개의 현금창출단위로 판단하고 손상차손을 인식하였습니다. 이러한 손상차손의 인식은 점포의 실적 저하 등에 기인합니다. (2) 회사는 손상차손을 인식하기 위한 회수가능가액으로 사용가치 및 순공정가치를 산출하여 사용하였습니다. 사용가치 및 순공정가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 일정기간의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간에 대하여 사용된 매출액성장률은 향후 일정기간의 현금흐름의 예측치를 산정하기 위한 추정매출성장률로 과거 실적 및 시장전망에 근거하여 산정되었습니다. 일정기간을 초과하는 기간에 대한 영구현금흐름 산출시 영구성장률은 현금창출단위가 속한 산업의 장기평균성장률을 초과하지 않으며 물가성장률 등의 일정 성장률 가정이 사용되었습니다.

(3) 회사가 당기 중 인식한 손상차손의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당 기	손상차손 인식전	회수가능가액	손상차손	손상차손 인식후

유형자산	74,602	43,200	31,402	43,200

마. 보고기간종료일 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2019.12.31	2018.12.31

토 지	10,260	9,552

건 물	188	188

합 계	10,448	9,740

바. 당기와 전기 중 투자부동산 관련 손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

운영수익	24	24

처분이익	-	68,335

운영비용(*)	(25)	(76)

(*) 운영비용에는 투자부동산에서 발생한 감가상각비가 포함되어 있습니다.

사. 회사는 신규점포 개설을 위하여 건물 및 구축물 건축에 대해 신세계건설 주식회사 등과 도급계약을 약정하고 있으며, 영업용 토지 및 건물 취득 등과 관련하여 부동산 매입약정을 체결하고 있습니다. 이와 관련한 지출액(토지매입액 포함) 등을 건설중인자산으로 계상하고 있습니다. 이와 관련하여 보고기간종료일 현재 향후 추가적으로 지출될 것으로 예상되는 금액은 143,617백만원( 전기말: 220,071백만원 )입니다 .

아. 당기 및 전기 중 적격자산인 유형자산에 대하여 자본화된 차입원가 및 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기

자본화된 차입원가(백만원)	4,633	5,805

자본화이자율(%)	1.68 ~ 2.78%	1.68 ~ 2.78%

자. 보고기간종료일 현재 회사가 담보로 제공한 유형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말	설정금액	제공사유	설정권자

건물	638	662	4,918	토지소유자의 담보대출	최지은

차. 보고기간종료일 현재 회사의 재고자산 및 유형자산 등은 화재 등으로 인한 손실에 대비하여 삼성화재해상보험(주)에 9,591,818백만원( 전기: 8,801,169백만원) 을 부보금액으로 하는 패키지보험에 가입되어 있습니다(주석 9 참조).

11. 무형자산 및 영업권 : 가. 당기와 전기 중 무형자산 및 영업권의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원)

(1) 당 기

구 분	산업재산권	영업권(*1)	기타의무형자산(*2)	합 계

기초순장부금액	1,213	3,119	44,795	49,127

취득 및 자본적지출	150	-	6,253	6,403

사업결합으로 인한 취득	-	1,506	38	1,544

타계정대체로 인한 증감(*3)	198	-	3,695	3,893

처분 및 폐기	-	-	(705)	(705)

무형자산상각비	(426)	-	(9,517)	(9,943)

손상차손	-	-	(399)	(399)

기말순장부금액	1,135	4,625	44,160	49,920

취득원가	5,427	4,625	133,770	143,822

감가상각 및 손상차손누계액	(4,292)	-	(89,610)	(93,902)

(*1) 영업권은 당기 광주신세계 사업양수도에 따라 취득한 1,506백만원을 제외하고 전액 MRO사업 인수와 관련된 것입니다.(*2) 기타의무형자산 중 회원권은 비한정내용연수를 가진 자산으로 상각하지 않습니다.(*3) 당기 중 건설중인자산(유형자산)에서 3,893백만원이 대체되었습니다(주석10참조).

(2) 전 기

구 분	산업재산권	영업권(*1)	기타의무형자산(*2)	합 계

기초순장부금액	1,227	3,119	50,785	55,131

취득 및 자본적지출	229	-	8,668	8,897

타계정대체로 인한 증감(*3)	158	-	1,762	1,920

처분 및 폐기	-	-	(1,593)	(1,593)

무형자산상각비	(401)	-	(12,479)	(12,880)

분할로 인한 감소	-	-	(2,348)	(2,348)

기말순장부금액	1,213	3,119	44,795	49,127

취득원가	5,079	3,119	124,725	132,923

감가상각 및 손상차손누계액	(3,866)	-	(79,930)	(83,796)

(*1) 영업권은 전액 MRO사업 인수와 관련된 것입니다.(*2) 기타의무형자산 중 회원권은 비한정내용연수를 가진 자산으로 상각하지 않습니다.(*3) 전기 중 건설중인자산(유형자산)에서 1,920백만원이 대체되었습니다(주석10 참조). 나. 당기와 전기 중 계정과목별 무형자산상각비는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

매출원가	1	1

판매비와관리비	9,942	12,879

합 계	9,943	12,880

다. 손상차손 (1) 회사는 당기 중 회사의 무형자산에 대하여 개별점포를 별개의 현금창출단위로 판단하고 손상차손을 인식하였습니다. 이러한 손상차손의 인식은 점포의 실적 저하 등에 기인합니다. (2) 회사는 손상차손을 인식하기 위한 회수가능가액으로 사용가치 및 순공정가치를 산출하여 사용하였습니다. 사용가치 및 순공정가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 일정기간의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간에 대하여 사용된 매출액성장률은 향후 일정기간의 현금흐름의 예측치를 산정하기 위한 추정매출성장률로 과거 실적 및 시장전망에 근거하여 산정되었습니다. 일정기간을 초과하는 기간에 대한 영구현금흐름 산출시 영구성장률은 현금창출단위가 속한 산업의 장기평균성장률을 초과하지 않으며 물가성장률 등의 일정 성장률 가정이 사용되었습니다.

(3) 회사가 당기 중 인식한 손상차손의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당 기	손상차손 인식전	회수가능가액	손상차손	손상차손 인식후

무형자산	399	-	399	-

12. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 :

보고기간종료일 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	세부내역	장부금액

2019.12.31	2018.12.31

종속기업	가	2,512,235	2,113,184

관계기업 및 공동기업	나	87,045	82,262

합 계	2,599,280	2,195,446

가. 종속기업 투자 - 보고기간종료일 현재 종속기업 투자 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명	소재지	결산월	주요 영업활동	2019.12.31	2018.12.31

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

주식회사 신세계조선호텔	국내	12월	관광호텔업 및 면세업	99.9	226,375	99.9	226,375

주식회사 신세계푸드 (*1)	국내	12월	단체급식ㆍ외식사업 및 식품유통업	46.9	71,358	46.9	71,358

신세계건설 주식회사(*2)	국내	12월	유통상업시설의 건축 및 관련 토목ㆍ시공ㆍ감리업과 골프장 등 종합레저사업	42.7	14,357	42.7	14,357

주식회사 신세계엘앤비	국내	12월	주류 도매업	100.0	20,462	100.0	20,462

주식회사 이마트에브리데이	국내	12월	소형마트	99.3	313,287	99.3	313,287

주식회사 신세계영랑호리조트	국내	12월	리조트 운영	100.0	44,949	100.0	44,949

주식회사 신세계프라퍼티	국내	12월	부동산업	100.0	1,230,846	100.0	1,135,846

주식회사 이마트24	국내	12월	편의점 프랜차이즈 가맹점	100.0	90,640	100.0	90,640

주식회사 제주소주	국내	12월	주류제조ㆍ판매업	100.0	15,231	100.0	23,827

일렉트로맨 문화산업전문회사	국내	12월	영화 기획 및 제작, 배급	100.0	10	100.0	10

주식회사 에스에스지닷컴 (*3)	국내	12월	무점포 소매업	50.1	12,504	100.0	12,504

상해이매득무역유한공사	중국	12월	수출입ㆍ도소매업	100.0	1,072	100.0	1,072

E-MART AMERICA, INC.	미국	12월	수출입ㆍ도소매업	100.0	5,029	100.0	16,465

E-MART VIETNAM CO., LTD.	베트남	12월	대형마트	100.0	137,959	100.0	137,959

PK Retail Holdings Inc.	미국	12월	소매유통업	100.0	328,156	100.0	4,073

합 계	2,512,235	2,113,184

(*1) 회사의 주식회사 신세계푸드에 대한 소유지분율은 과반수 미만이나 회사의 종속기업인 주식회사 신세계조선호텔이 보유하고 있는 지분(8.6%) 등을 고려하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(*2) 신세계건설 주식회사에 대한 소유지분율은 과반수 미만이나, 나머지 주주 지분의 분산정도 및 과거 주주총회에서의 의결 양상 등을 고려하여 지배력이 있는 것으로판단하였습니다.(*3) 당기 중 사명을 주식회사 이마트몰에서 주식회사 에스에스지닷컴으로 변경하였습니다.

나. 관계기업 및 공동기업 투자 -보고기간종료일 현재 관계기업 및 공동기업 투자 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명	구 분	소재지	결산월	주요 영업활동	2019.12.31	2018.12.31

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

주식회사 신세계아이앤씨	관계기업	국내	12월	소프트웨어의 개발 공급, 시스템 통합 구축 서비스의 개발 및 판매 등	35.6	42,434	35.6	42,434

주식회사 신세계티비쇼핑 (*)	관계기업	국내	12월	전자상거래업	47.8	4,783	47.8	-

주식회사 스타벅스커피코리아	공동기업	국내	12월	커피 및 관련용품의 수입ㆍ제조ㆍ판매	50.0	39,828	50.0	39,828

합 계	87,045	82,262

(*) 회사는 2019년 3월 7일을 출자일로 하여 주식회사 신세계티비쇼핑에 4,783백만원을 출자하였습니다. 회사가 공동지배력을 보유하고 있는 모든 공동약정들은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다. 다. 시장성 있는 종속기업, 관계기업의 시장가격정보(단위: 백만원)

구 분	회사명	2019.12.31	2018.12.31

시가	장부금액	시가	장부금액

종속기업	주식회사 신세계푸드	127,610	71,358	155,020	71,358

종속기업	신세계건설 주식회사	44,918	14,357	40,904	14,357

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨	65,916	42,434	69,288	42,434

라. 손상차손 (1) 회사는 당기와 전기 중 회사의 종속기업 및 관계기업 투자 일부에 대하여 각각을 별개의 현금창출단위로 판단하고 손상차손을 인식하였습니다. 이러한 손상차손의 인식은 종속기업 및 관계기업의 손익악화 및 순자산감소 등에 기인합니다. (2) 회사는 손상차손을 인식하기 위한 회수가능가액으로 사용가치 및 순공정가치를 산출하여 사용하였습니다. 사용가치 및 순공정가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 일정기간의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간에 대하여 사용된 매출액성장률은 향후 일정기간의 현금흐름의 예측치를 산정하기 위한 추정매출성장률로 과거 실적 및 시장전망에 근거하여 산정되었습니다. 일정기간을 초과하는 기간에 대한 영구현금흐름 산출시 영구성장률은 현금창출단위가 속한 산업의 장기평균성장률을 초과하지 않으며 물가성장률 등의 일정 성장률 가정이 사용되었습니다.

(3) 회사가 당기와 전기 중 인식한 손상차손의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당 기	손상차손 인식전	회수가능가액	손상차손	손상차손 인식후

주식회사 제주소주	33,806	15,231	18,575	15,231

전 기	손상차손 인식전	회수가능가액	손상차손	손상차손 인식후

주식회사 이마트24	131,494	90,641	40,853	90,641

주식회사 제주소주	56,236	23,827	32,409	23,827

주식회사 신세계티비쇼핑	2,870	-	2,870	-

계	190,600	114,468	76,132	114,468

13. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 :

보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	세부내역	2019.12.31	2018.12.31

취득원가	공정가액	장부금액	취득원가	공정가액	장부금액

상장주식	가	2,300	876,318	876,318	2,300	959,833	959,833

비상장주식	나	2,870	2,712	2,716	2,870	1,977	1,981

합 계	5,170	879,030	879,034	5,170	961,810	961,814

가. 상장주식 -보고기간종료일 현재 상장주식(종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자주식 제외)의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명	2019.12.31

보유주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부금액

삼성생명보험	11,762,667	5.9	2,300	876,318	876,318

회사명	2018.12.31

보유주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부금액

삼성생명보험	11,762,667	5.9	2,300	959,833	959,833

나. 비상장주식 - 보고기간종료일 현재 비상장주식(종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자주식 제외)의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명	2019.12.31	2018.12.31

보유주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부금액	보유주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부금액

Sky Hypermarket LLC.(*)	2,570,000	10	2,863	2,709	2,709	2,570,000	10.0	2,863	1,974	1,974

대전프로축구	1,000	0.1	5	1	5	1,000	0.1	5	1	5

㈜성남시민프로축구단	200	0.1	2	2	2	200	0.1	2	2	2

합계	2,870	2,712	2,716	-	-	2,870	1,977	1,981

(*) 당기말 현재 Sky Hypermarket LLC. 주식은 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 따른 추정치와 평가모형을 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 하였습니다. 공정가치 산정시 과거 실적자료, 향후 계획 및 시장상황의 예측 등을 통하여 향후5개년 재무제표를 추정하고, 수익가치접근법인 DCF 모형(Discounted Cash Flow Model)을 이용하여 산출된 주가의 확률분포를 통해 공정가치를 추정하였습니다. 보고기간종료일 현재 해당 비상장주식의 평가시 적용 된 (세전)할인율 10.59% (전기 12.84%)입니다.다. 취득원가와 공정가액의 차액은 자본항목에 직접 반영되는 법인세효과를 감안한 후 기타자본항목(기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익)으로 계상하고 있습니다.

14. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 : 당기말 현재 회사가 보유한 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명	2019 .12.31

보유주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부금액

유동자산

채무증권(*1)	-	-	213,395	213,395	213,395

비유동자산

(주)인터마인즈(*2)	3,375	5.3	500	500	500

마 스턴KB전문투자형사모부동산투자신탁제64호(*3)	-	12.3	50,000	50,000	50,000

비유동자산 소계	-	-	50,500	50,500	50,500

합 계	263,895	263,895	263,895

(*1) 회사는 단기매매목적으로 보유하고 있습니다.(*2) 회사는 2019년 7월 (주)인터마인즈의 지분을 취득하여 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 분류하였습니다. 보고기간말 현재 (주)인터마인즈의 설립일 이후 경과기간, 투자규모, 재무상태의 변동 등이 유의적이지 않고, 공정가치 측정을 위한 정보 및 가치변동에 대한 명확한 증거가 없어 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.(*3) 회사는 2019년 11월 마스턴KB전문투자형사모부동산투자신탁제64호의 수익증권을 취득하여 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다. 보고기간말 현재 마스턴KB전문투자형사모부동산투자신탁제64호의 설립일 이후 경과기간, 재무상태 및 기준가격의 변동 등이 유의적이지 않고, 공정가치 측정을 위한 정보 및 가치변동에 대한 명확한 증거가 없어 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다(주석38 참조).

15. 파생금융상품 :

가. 통화스왑회사는 외화변동금리부차입금의 원리금과 관련된 환율 및 금리변동 위험을 회피하기위한 목적으로 스왑거래를 이용하고 있으며, 당기말 현재 해당 스왑계약과 관련된 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계약처	계약일	시작일	종료일	매도스왑	계약환율	매입스왑	계약금리	통화스왑자산
(부채)

DBS	2017.04.18	2017.04.27	2020.4.27	113,933	813.81	SG$140백만	1.680%	6,143

단기파생상품자산 소계	6,143

DBS	2018.11.21	2018.11.29	2021.11.29	305,910	1,133.00	US$270백만	2.045%	3,171

CA-CIB	2018.11.21	2018.11.29	2021.11.29	113,300	1,133.00	US$100백만	2.045%	1,158

CITI	2018.11.21	2018.11.29	2021.11.29	33,990	1,133.00	US$30백만	2.045%	376

장기파생상품자산 소계	4,705

DBS	2019.07.16	2019.07.25	2022.07.25	235,540	1,177.70	US$200백만	1.515%	(4,437)

미즈호	2019.07.16	2019.07.25	2022.07.25	58,885	1,177.70	US$50백만	1.515%	(950)

CA-CIB	2019.07.16	2019.07.25	2022.07.25	58,885	1,177.70	US$50백만	1.515%	(1,099)

CITI	2019.07.16	2019.07.25	2022.07.25	23,554	1,177.70	US$20백만	1.515%	(411)

SMBC	2019.07.23	2019.07.26	2022.07.26	117,950	1,179.50	US$100백만	1.500%	(1,871)

장기파생상품부채 소계	(8,768)

합 계	2,080

나. 상기 스왑계약과 관련하여 당기 및 전기 중 스왑계약의 평가 및 정산과 관련된 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당 기	전 기

기타포괄손익(세후)

파생상품평가손익	(2,064)	(4,673)

당기손익

파생상품평가손익	12,980	16,125

정산손익

파생상품거래손익	25,836	6,912

다. 현금흐름 위험회피회계를 적용함에 따라 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 2022년 7월 26일까지이며, 기타포괄손익누계액에 계상된 파생상품평가이익 256백만원 및 파생상품평가손실 4,391백만원(해당 법인세효과를 차감한 잔액)중 2019년 12월 31일로부터 12개월 이내에 당기손익으로 인식될 것으로 예상되는 금액은 파생상품평가손실 89백만원 입니다. 라. 기타파생상품 - 회사 및 주식회사 신세계는 보고기간종료일 현재 회사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴에 700,000백만원을 출자한 Convergent TradeChannels Kft., Braxa Asia Fund I, L.P., 브락사아시아투 유한회사와 주식회사 에스에스지닷컴의 운영 및 추가출자, 주식 처분 등에 관하여 필요한 사항을 정하기 위하여 주주간 계약서를 체결하였습니다. 동 계약의 주요내용 중 매수청구권과 관련하여 당기말 현재 기타파생상품부채 18,409백만원을 계상하고 있습니다(주석 36참조).

16. 기타금융자산 :

보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	내 역	2019.12.31	2018.12.31

기타단기금융자산	단기금융상품	104,000	99,000

보증금	8,453	40

단기대여금 등	119	101

소 계	112,572	99,141

기타장기금융자산	장기금융상품	25	25

장기대여금	423	543

장기미수금	-	1

보증금	712,527	630,842

현재가치할인차금	(180,530)	(178,835)

소 계	532,445	452,576

합 계	645,017	551,717

17. 기타자산 :

보고기간종료일 현재 기타자산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	내 역	2019.12.31	2018.12.31

기타유동자산	선급금	1,464	2,420

선급비용	15,877	33,158

소 계	17,341	35,578

기타비유동자산	장기선급비용	8,774	180,339

합 계	26,115	215,917

18. 매입채무 및 기타지급채무 :

보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2019.12.31

매입채무	미지급금	미지급비용 등	합 계

일반채무	737,060	150,747	127,121	1,014,928

특수관계자채무(*)	52,401	118,636	-	171,037

사회보장분담금 등	-	14,602	-	14,602

합 계	789,461	283,985	127,121	1,200,567

(*) 한국채택국제회계기준 제1024호 '특수관계자 공시' 기준서 상 특수관계자의 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사와의 채무가 포함되었습니다(주석 37참조).

구 분	2018.12.31

매입채무	미지급금	미지급비용 등	합 계

일반채무	697,195	149,587	131,493	978,275

특수관계자채무(*)	55,238	202,113	-	257,351

사회보장분담금 등	-	14,100	-	14,100

합 계	752,433	365,800	131,493	1,249,726

(*) 한국채택국제회계기준 제1024호 '특수관계자 공시' 기준서 상 특수관계자의 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사와의 채무가 포함되었습니다(주석 37참조).

19. 차입금 :

가. 보고기간종료일 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계정과목	구 분	차입처	이자율(%)	금액

2019.12.31	2018.12.31

단기차입금	당좌차월	국민은행 외	-	-	3,126

일반대출	우리은행 외	-	-	86,900

기업어음	KEB 하나은행 외	-	-	212,000

단기차입금 계	-	302,026

장기차입금	원화고정차입금	엠유에프지은행 외	1.72~2.11	355,000	355,000

차감 : 유동성장기부채	(200,000)	(155,000)

장기차입금 계	155,000	200,000

나. 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	발행일	만기일	이자율(%)	금액

2019.12.31	2018.12.31

13-2회 무보증사채	2014.04.15	2019.04.15	-	-	200,000

14회 무보증사채	2014.10.10	2019.10.10	-	-	250,000

17-2회 무보증사채	2015.08.28	2020.08.28	2.16	100,000	100,000

18-1회 무보증사채	2017.01.10	2020.01.10	1.91	310,000	310,000

18-2회 무보증사채	2017.01.10	2022.01.10	2.19	120,000	120,000

19-1회 무보증사채	2018.04.11	2021.04.11	2.48	100,000	100,000

19-2회 무보증사채	2018.04.11	2023.04.11	2.78	200,000	200,000

20-1회 무보증사채	2019.02.26	2022.02.26	2.13	200,000	-

20-2회 무보증사채	2019.02.26	2024.02.26	2.21	200,000	-

해외사모사채	2016.07.20	2019.07.19	-	-	223,620(USD 200백만)

해외사모사채	2016.07.20	2019.07.19	-	-	78,267(USD 70백만)

해외사모사채	2016.07.26	2019.07.26	-	-	167,715(USD 150백만)

해외사모사채	2017.04.27	2020.04.27	1.91	120,197(SGD 140백만)	114,559(SGD 140백만)

해외사모사채	2018.11.29	2021.11.29	3M LIBOR + 0.82	463,120(USD 400백만)	447,240(USD 400백만)

해외사모사채	2019.07.25	2022.07.25	3M LIBOR + 0.85	370,496(USD 320백만)	-

해외사모사채	2019.07.26	2022.07.26	3M LIBOR + 0.90	115,780(USD 100백만)	-

소 계	2,299,593	2,311,401

차감 : 사채할인발행차금	(3,826)	(3,382)

소 계	2,295,767	2,308,019

차감 : 유동성장기부채	(530,107)	(919,055)

합 계	1,765,660	1,388,964

다. 보고기간종료일 현재 차입금의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2019.12.31	2018.12.31

장부금액	공정가치(*)	장부금액	공정가치(*)

단기차입금(유동성장기부채 포함)	730,107	730,107	1,376,081	1,376,081

장기차입금	155,000	154,867	200,000	200,125

사채	1,765,660	1,761,791	1,388,964	1,395,243

합 계	2,650,767	2,646,765	2,965,045	2,971,449

(*) 공정가치 측정 시 단기차입금 및 유동성장기부채는 할인에 따른 효과가 유의적이지 아니하므로 공정가치와 장부금액이 동일합니다. 한편, 장기부채의 공정가치는 미래에 기대되는 유출 현금흐름의 명목가액을 가중평균 차입이자율 (당기: 장기차입금 1.99%, 사채 2.20%), (전기: 장기차입금 1.91%, 사채 2.30%) 로 할인하여 산출하였습니다.

20. 순확정급여부채 : 가. 보고기간종료일 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31

확정급여채무의 현재가치	870,879	746,781

사외적립자산의 공정가치(*)	(817,045)	(687,980)

순확정급여부채	53,834	58,801

(*) 당기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 358백만원( 전기말: 388백만원) 이 포함된 금액입니다.

나. 당기와 전기 중 회사의 확정급여제도에 따른 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	746,781	646,047

당기근무원가	81,427	77,264

이자비용	18,307	19,310

재측정요소:	61,423	68,286

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	4,597	(163)

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	14,859	39,065

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	41,967	29,384

제도에서의 지급액:	(30,936)	(25,380)

- 급여의 지급	(30,936)	(25,380)

계열사로부터의 전출입	(7,714)	(3,399)

사업결합으로 인한 증가	3,993	-

기타	(2,402)	-

분할로 인한 감소	-	(35,347)

보고기간말 금액	870,879	746,781

다. 당기와 전기 중 회사의 확정급여제도에 따른 순확정급여부채를 산출함에 있어 사용한 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기

할인율	2.28%	2.50%

임금인상률(Base-up)	1.20% ~ 2.00%	1.30%

사망률	0.003% ~ 0.063%	0.004% ~ 0.073%

퇴직률	1.33% ~ 80.82%	2.62% ~ 83.26%

정년연령	55세	55세

라. 당기와 전기 중 회사의 사외적립자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	687,980	583,516

이자수익	16,827	17,392

재측정요소:	(901)	(7,674)

- 사외적립자산의 수익(*1)	(901)	(7,674)

기여금:	155,000	156,000

- 사용자	155,000	156,000

제도에서의 지급:	(38,174)	(25,218)

- 급여의 지급	(38,174)	(25,218)

계열사로부터의 전출입	(7,683)	(3,399)

사업결합으로 인한 증가	3,996	-

분할로 인한 감소	-	(32,637)

보고기간말 금액	817,045	687,980

(*1) 이자수익에 포함된 금액 제외

마. 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

공시가격	비공시 가격	합계	구성비	공시가격	비공시 가격	합계	구성비

현금 및 현금성자산	795,442	-	795,442	97.4%	671,608	-	671,608	97.6%

기 타	-	21,603	21,603	2.6%	-	16,372	16,372	2.4%

계	795,442	21,603	817,045	100.0%	671,608	16,372	687,980	100.0%

바. 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

구 분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1.0%	(-)9.5%	11.1%

임금상승률	1.0%	11.0%	(-)9.6%

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. 사. 당기말 현재 할인되지 아니한 연금 급여지급액의 만기 분석은 다음과 같습니다.(단위:백만원)

구분	1년미만	1년~5년미만	5년이상	합계

급여지급액	20,249	138,508	1,341,964	1,500,721

아. 회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 자. 당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 139백만원( 전기 : 978백만원) 입니다.

21. 기타금융부채 : 보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	내 역	2019.12.31	2018.12.31

기타단기금융부채	예수금	151,813	165,745

예수보증금	59,139	66,986

리스부채	124,827	75

소 계	335,779	232,806

기타장기금융부채	예수보증금	83,621	74,630

현재가치할인차금	(40,148)	(39,504)

리스부채	978,101	34,770

소 계	1,021,574	69,896

합 계	1,357,353	302,702

22. 기타부채 : 보고기간종료일 현재 기타부채의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	내 역	2019.12.31	2018.12.31

기타유동부채	선수금	29,600	40,576

선수수익	10,107	9,872

포인트이연수익	44,153	39,780

반품충당부채	6,294	5,581

복구충당부채	2,220	-

소 계	92,374	95,809

기타비유동부채	장기선수수익	68,802	70,912

기타장기종업원급여	75,732	54,441

복구충당부채	8,683	3,049

소 계	153,217	128,402

합 계	245,591	224,211

23. 포인트이연수익 :

가. 회사가 고객에게 제공하는 포인트는 계약을 체결하지 않았다면 받을 수 없는 중요한 권리를 제공하므로 포인트를 제공하는 약속은 별도의 수행의무입니다. 거래가격은 상품과 포인트의 상대적 개별 판매가격에 따라 배분합니다. 포인트의 배분된 거래가격은 포인트가 회수되었을 때 수익으로 인식하고 있습니다.

나. 당기와 전기 중 포인트이연수익의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

당 기	기 초	증 가	감 소	기 말

포인트 이연수익	39,780	66,548	(62,175)	44,153

전 기	기 초	증 가	감 소	기 말

포인트 이연수익	37,468	58,154	(55,842)	39,780

24. 납입자본 : 가. 회사의 정관에 의하면 발행할 주식의 총수는 80,000,000주이고, 1주의 금액은 5,000원입니다. 나. 당기와 전기 중 납입자본의 중요한 변동은 없습니다.다. 회사의 정관에 의하면 누적참가적우선주(배당률:액면금액을 기준으로 연 9% 이상으로 발행시 이사회가 정한 우선배당률)를 10,000,000주의 범위 내에서 무의결권 기명식으로 발행할 수 있도록 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 발행된 우선주는 없습니다.라. 회사의 정관에 의하면 회사는 회사의 설립 및 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 임직원을 대상으로 주주총회의 특별결의에 의해서 발행주식 총수의 100분의 15 범위 내에서 주식선택권을 부여할 수 있으며, 관계법령이 정하는 한도까지 이사회 결의로써 임직원에게 주식선택권을 부여할 수 있습니다. 보고기간종료일 현재 부여된 주식선택권은 없습니다.마. 회사의 정관에 의하면, 회사는 이사회 결의로 주주 외의 자에게 각각 사채의 액면총액이 전환사채 2천억원과 신주인수권부사채 1천억원을 초과하지 않는 범위내에서전환사채와 신주인수권부사채를 발행할 수 있도록 하고 있으나, 보고기간종료일 현재 발행된 전환사채와 신주인수권부사채는 없습니다.

25. 이익잉여금 : 가. 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2019.12.31	2018.12.31

1. 법정적립금	33,600	28,000

이익준비금(*1)	33,600	28,000

2. 임의적립금	2,678,140	2,447,540

사업확장적립금	2,678,140	2,447,540

3. 미처분이익잉여금	194,937	292,108

계	2,906,677	2,767,648

(*1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

나. 회사의 당기와 전기 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

과 목	제 9(당) 기처분예정일 : 2020년 3월 25일	제 8(전) 기처분확정일 : 2019년 3월 15일

미처분이익잉여금	194,937	292,108

전기이월이익잉여금	180	167

회계정책변경효과	(26,548)	-

신종자본증권배당	(23,534)	(13,615)

순확정급여부채의 재측정요소	(46,307)	(56,438)

당기순이익	291,146	361,994

이익잉여금 처분액	194,828	291,928

이익준비금	5,400	5,600

사업확장적립금	135,500	230,600

현금배당 주당배당금(률): 보통주: 당기 2,000원(40%) 전기 2,000원(40%)	53,928	55,728

차기이월미처분이익잉여금	109	180

다. 회사의 당기와 전기 중 배당금의 산정내역은 다음과 같습니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.

구 분	당 기	전 기

배당받을 주식수(단위:주)	26,964,179	27,864,179

배당률	40%	40%

배당할 금액(단위:백만원)	53,928	55,728

26. 기타자본항목 : 보고기간종료일 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2019.12.31	2018.12.31

재평가적립금(*1) 등	43,503	43,503

자기주식(*2)	(106,066)	(2,601)

기타포괄손익누계액(*3)	645,146	708,715

합 계	582,583	749,617

(*1) 재평가적립금은 과거회계기준에서 토지를 '자산재평가법'에 따라 재평가함에 따라 발생한 금액입니다.(*2) 회사는 2019년 8월 13일 이사회 결의에 따라 자기주식 900,000 주를 취득하였습니다. 취득에 따른 자본감소의 효과는 103,465백만원입니다. (*3) 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2019.12.31	2018.12.31

기초	708,715	1,088,980

평가액	(85,557)	(511,797)

자본에 가감되는 법인세효과	21,988	131,532

기말	645,146	708,715

27. 신종자본증권 :

회사는 당기 및 2016년 중 신종자본증권을 발행하였으며 그 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	종 류	발행일	만기일(*1)	연이자율(*2)	금 액

제 1회 채권형 신종자본증권(*3)	무기명식 이권부 무보증 후순위사채	2016-04-29	2046-04-29	3.60%	250,000

제 2회 채권형 신종자본증권(*3)	무기명식 이권부 무보증 후순위사채	2016-04-29	2046-04-29	3.55%	130,000

제 3회 채권형 신종자본증권(*3)	무기명식 이권부 무보증 후순위사채	2019-04-25	2049-04-25	3.61%	400,000

발행비용	(2,282)

합 계	777,718

(*1) 회사의 선택에 따라 사전통지 후 만기를 연장할 수 있습니다.(*2) 발행일로부터 5년 후 금리가 조정됩니다.(*3) 채권형신종자본증권의 발행조건은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	제 1회 채권형 신종자본증권	제 2회 채권형 신종자본증권	제 3회 채권형 신종자본증권

발행금액	250,000	130,000	400,000

만기	30년(만기 도래 시 회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)	30년(만기 도래 시 회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)	30년(만기 도래 시 회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)

이자율	- 발행일~ 2021.04.29 : 연 고정금리 3.60%- 2021.04.29 ~ 2026.04.29 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리- 2026.04.29 ~ 2041.04.29 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 0.25% (1차 Step-up 마진)- 2041.04.29 ~ 상환완료시 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 0.25%(1차 Step-up 마진) + 0.75% (2차 Step-up 마진)	- 발행일~ 2021.04.29 : 연 고정금리 3.55%- 2021.04.29 ~ 2026.04.29 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리- 2026.04.29 ~ 2041.04.29 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 0.25% (1차 Step-up 마진)- 2041.04.29 ~ 상환완료시 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 0.25%(1차 Step-up 마진) + 0.75% (2차 Step-up 마진)	- 발행일~ 2024.04.24 : 연 고정금리 3.61%- 2024.04.25 ~ 2029.04.24 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리- 2029.04.25 ~ 2044.04.24 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 0.25% (1차 Step-up 마진)- 2044.04.25 ~ 상환완료시 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 0.25%(1차 Step-up 마진) + 0.75% (2차 Step-up 마진)

이자지급조건	3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능	3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능	3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

기타	발행 후 5년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능	발행 후 5년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능	발행 후 5년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능

회사가 발행한 신종자본증권은 상대방에게 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본으로 분류하였습니다. 또한 회사가 발행한 신종자본증권은 청산이나 파산시 보통주에 우선하는 후순위채권입니다. 동 신종자본증권과 관련하여 회사는 당기 중 23,534백만원 ( 전기: 13,615백만원 )의 배당을 지급하였습니다.

28. 고객과의 계약에서 생기는 수익 : 당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익 의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

재화의 공급	12,707,227	12,725,470

용역의 공급	447,593	422,867

합 계	13,154,820	13,148,337

29. 비용의 성격별 분류 : 당기와 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

재고자산의 변동	(65,104)	(76,089)

상품 및 원ㆍ부재료 매입액	9,492,200	9,317,703

급여 및 퇴직급여	1,088,586	1,104,027

지급수수료	1,099,468	957,122

임차료	30,194	128,857

감가상각비 및 무형자산상각비(*)	503,969	376,207

광고선전비	48,686	63,620

판매촉진비	50,726	49,732

기타	654,955	737,820

매출원가 및 판매비와관리비의 합계	12,903,680	12,658,999

(*) 감가상각비 및 무형자산상각비에는 사용권자산 상각비가 포함되어 있습니다.

30. 판매비와관리비 :

당기와 전기 중 판매비와관리비의 주요 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

급여	946,023	974,025

퇴직급여	85,872	75,816

복리후생비	154,977	146,657

여비교통비	8,648	10,908

세금과공과	187,183	174,439

지급수수료	1,079,288	937,247

임차료	29,739	128,469

수선비	45,596	47,146

수도광열비	157,393	166,612

감가상각비(*)	490,010	359,549

무형자산상각비	9,942	12,879

광고선전비	48,686	63,620

판매촉진비	50,726	49,732

기타	81,907	173,256

합 계	3,375,990	3,320,355

(*) 감가상각비에는 사용권자산 상각비가 포함되어 있습니다.

31. 기타수익 및 기타비용 :

당기와 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

1. 기타수익:

유ㆍ무형자산처분이익	240,897	25,842

투자부동산처분이익	-	68,336

매각예정자산처분이익	-	19,451

잡이익	33,943	26,492

합 계	274,840	140,121

2. 기타비용:

기타의대손상각비	2	5

기부금	11,875	14,272

유ㆍ무형자산처분손실	17,890	17,493

잡손실	26,923	18,678

합 계	56,690	50,448

32. 금융수익 및 금융비용 :

당기와 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

1. 금융수익:

이자수익	15,739	14,033

배당금수익	54,733	26,336

통화스왑거래이익	25,836	6,912

통화스왑평가이익	21,518	22,085

외화환산이익	8,761	6,603

외환차익	5,058	2,039

합 계	131,645	78,008

2. 금융비용:

이자비용	80,164	62,020

기타파생상품평가손실	18,409	-

통화스왑평가손실	8,538	5,960

외화환산손실	21,911	22,131

외환차손	29,038	9,448

기타	-	2

합 계	158,060	99,561

33. 법인세비용 :

가. 당기와 전기 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

당기법인세	145,268	98,902

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(132,191)	(130,623)

자본에 직접 부가되는 법인세부담액	47,188	151,053

법인세비용	60,265	119,332

나. 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 적용세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순이익	351,411	481,326

적용세율에 따른 법인세	86,276	122,003

조정사항

세액공제	(449)	(2,315)

당기발생 일시적차이 중 이연법인세 미인식 효과	4,774	24,435

당기에 인식한 전기 이전 조정사항	(2,248)	(68)

비과세수익	(10,427)	(6,576)

비공제비용	720	85

연결납세효과	(24,017)	(18,296)

기타 (세율차이 등)	5,636	64

법인세비용	60,265	119,332

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)	17.15%	24.79%

다. 당기와 전기의 주요 누적일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

당 기	누적일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초잔액	회계정책변경효과	증감액	기말잔액	기초이연법인세자산(부채)	회계정책변경효과	증감액	기말이연법인세자산(부채)

일시적차이로 인한 이연법인세

감가상각비	(230,179)	-	78,772	(151,407)	(59,156)	-	20,244	(38,912)

외화환산손익	(528)	-	719	191	(136)	-	185	49

임대차보증금	20,644	-	(24,306)	(3,662)	5,305	-	(6,246)	(941)

사용권자산 및 리스부채 효과	-	35,730	277,256	312,986	-	9,183	71,254	80,437

일시상각충당금	(69)	-	14	(55)	(18)	-	4	(14)

분할로 인한 종속기업투자 평가증	20,271	-	-	20,271	-	-	-	-

지분법평가	(89,956)	-	-	(89,956)	(23,119)	-	-	(23,119)

합병으로 인한 유형자산 평가증	10,103	-	-	10,103	2,597	-	-	2,597

재평가적립금	(23,148)	-	3,301	(19,847)	(5,949)	-	848	(5,101)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	(956,645)	-	82,780	(873,865)	(245,858)	-	21,275	(224,583)

이연매출	39,780	-	4,373	44,153	10,223	-	1,124	11,347

차입원가	44,743	-	(7,033)	37,710	11,499	-	(1,808)	9,691

퇴직급여부채	(11,853)	-	10,355	(1,498)	(3,046)	-	2,661	(385)

종속기업투자손상차손 등	386,136	-	18,575	404,711	-	-	-	-

통화스왑평가손실	2,789	-	2,777	5,566	717	-	714	1,431

기타	103,680	-	49,622	153,302	26,647	-	12,752	39,399

소 계	(684,232)	35,730	497,205	(151,297)	(280,294)	9,183	123,007	(148,104)

세액공제이월액	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	(684,232)	35,730	497,205	(151,297)	(280,294)	9,183	123,007	(148,104)

전 기	누적일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초잔액	증감액	기말잔액	기초이연법인세자산(부채)	증감액	기말이연법인세자산(부채)

일시적차이로 인한 이연법인세

감가상각비	(234,520)	4,341	(230,179)	(60,272)	1,116	(59,156)

외화환산손익	(92)	(436)	(528)	(23)	(113)	(136)

임대차보증금	20,651	(7)	20,644	5,307	(2)	5,305

일시상각충당금	(86)	17	(69)	(22)	4	(18)

분할로 인한 종속기업투자 평가증	-	20,271	20,271	-	-	-

지분법평가	(89,956)	-	(89,956)	(23,118)	(1)	(23,119)

합병으로 인한 유형자산 평가증	4,531	5,572	10,103	1,164	1,433	2,597

재평가적립금	(23,148)	-	(23,148)	(5,949)	-	(5,949)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	(1,462,152)	505,507	(956,645)	(375,773)	129,915	(245,858)

이연매출	37,468	2,312	39,780	9,629	594	10,223

차입원가	44,157	586	44,743	11,349	150	11,499

퇴직급여부채	(11,905)	52	(11,853)	(3,060)	14	(3,046)

종속기업투자손상차손 등	328,748	57,388	386,136	4,817	(4,817)	-

통화스왑평가손실	(3,501)	6,290	2,789	(900)	1,617	717

기타	100,910	2,770	103,680	25,934	713	26,647

소 계	(1,288,895)	604,663	(684,232)	(410,917)	130,623	(280,294)

세액공제이월액	-	-	-	-	-	-

합 계	(1,288,895)	604,663	(684,232)	(410,917)	130,623	(280,294)

이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 회사의 성과 및 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사는 일시적 차이 등에 대하여 이연법인세자산을 인식하였으며 동 금액은 미래 과세소득에 대한 추정 등에 따라 변경될 수 있습니다.

라. 보고기간종료일 현재 자본에 직접 부가되거나 차감된 법인세부담액과 이연법인세의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2019.12.31	2018.12.31

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	82,780	(21,275)	61,505	505,507	(129,915)	375,592

회계정책 변경효과	35,730	(9,182)	26,548	-	-	-

통화스왑평가손익	2,777	(714)	2,064	6,290	(1,616)	4,673

재측정요소	62,324	(16,017)	46,307	75,960	(19,522)	56,438

합 계	183,611	(47,188)	136,424	587,757	(151,053)	436,703

마. 보고기간종료일 현재 재무상태표에 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 차감할일시적차이의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2019.12.31	2018.12.31

종속기업투자손상차손 등	404,711	386,136

분할로 인한 종속기업투자평가증	20,271	20,271

합계	424,982	406,407

바. 보고기간종료일 현재 이연법인세자산(부채)의 상계내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2019.12.31	2018.12.31

이연법인세자산:

12개월 이내 회수될 금액	8,263	7,310

12개월 이후 회수될 금액	380,488	259,268

소 계	388,751	266,578

이연법인세부채:

12개월 이내 결제될 금액	(1,966)	(4,005)

12개월 이후 결제될 금액	(534,889)	(542,867)

소 계	(536,855)	(546,872)

이연법인세부채(순액)	(148,104)	(280,294)

34. 주당순이익 : 가. 기본주당순이익 -기본주당이익은 회사의 당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.당기와 전기의 기본주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분	2019.12.31	2018.12.31

손익계산서상 당기순이익(A)	291,146,048,038 원	361,994,018,619 원

신종자본증권 배당금(B)	23,533,969,847 원	13,614,999,990 원

보통주 당기순이익(C = A - B)	267,612,078,191 원	348,379,018,629 원

가중평균유통보통주식수(D)(*)	27,605,576 주	27,864,179 주

기본주당순이익(C ÷ D)	9,694 원	12,503 원

(*) 가중평균유통보통주식수는 자기주식수(당기 :911,640주, 전기 : 11,640주 )를 고려하여 계산되었습니다. 나. 희석주당순이익 - 회사는 장래에 보통주의 발행을 청구할 수 있는 잠재적 보통주를 발행하고 있지 아니하므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

35. 현금흐름 :

가. 영업으로부터 창출된 현금흐름 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

1. 법인세비용차감전순이익	351,411	481,326

2. 조정	514,398	514,007

퇴직급여	83,046	80,161

감가상각비	372,355	363,327

사용권자산상각비	121,670	-

무형자산상각비	9,943	12,880

임차료	73	12,861

이자비용	80,164	62,020

외화환산손실	21,911	22,131

종속기업투자의 손상차손	18,575	76,132

유,무형자산 손상차손	31,801	-

사용권자산 손상차손	41,089	-

통화스왑평가손실	8,538	5,960

기타파생상품평가손실	18,409	-

이자수익	(15,739)	(14,033)

배당금수익	(54,733)	(26,336)

외화환산이익	(8,761)	(6,604)

통화스왑거래이익	(25,836)	(6,912)

통화스왑평가이익	(21,518)	(22,085)

유형자산처분이익	(240,758)	(25,836)

매각예정자산처분이익	-	(19,451)

투자부동산처분이익	-	(68,335)

기타	74,169	68,127

3. 순운전자본의 변동	(118,038)	(263,353)

매출채권의 증감	(16,724)	(7,364)

기타수취채권의 증감	58,340	(30,887)

재고자산의 증감	(99,655)	(124,734)

기타단기금융자산의 증감	(4,960)	(6,613)

기타유동자산의 증감	3,219	6,479

기타장기금융자산의 증감	(90,135)	(37,633)

기타비유동자산의 증감	(6,111)	(4,503)

매입채무의 증감	37,189	4,283

기타지급채무의 증감	36,156	48,738

상품권의 증감	123,873	79,652

기타단기금융부채의 증감	(22,928)	(23,471)

기타유동부채의 증감	4,814	(14,887)

순확정급여부채의 증감	(147,796)	(156,163)

기타장기금융부채의 증감	9,663	5,703

기타비유동부채의 증감	(2,983)	(1,953)

4. 영업으로부터 창출된 현금흐름	747,771	731,980

나. 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

기타비유동자산의 유동성대체	6,351	18,404

건설중인자산의 본계정대체	303,461	564,126

기타비유동부채의 유동성대체	3,810	3,653

장기차입금의 유동성대체	726,942	1,075,061

미지급된 유ㆍ무형자산 취득	(123,518)	60,819

미수령된 유ㆍ무형자산 처분	(210)	26

분할로 인한 종속기업투자주식 취득	-	12,504

신규 리스계약 및 계약해지	477,550	-

다. 당기 및 전기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

당기	기초	회계정책변경효과	수정 후기초금액	재무현금흐름	비현금흐름	기말

상각	환율변동효과	유동성대체	신규 리스계약 및 계약해지

단기차입금	1,376,081	-	1,376,081	(1,376,628)	944	2,768	726,942	-	730,107

장기차입금	1,588,964	-	1,588,964	1,047,164	1,262	10,212	(726,942)	-	1,920,660

리스부채	34,846	687,146	721,992	(96,615)	-	-	-	477,550	1,102,927

합 계	2,999,891	687,146	3,687,037	(426,079)	2,206	12,980	-	477,550	3,753,694

(단위: 백만원)

전기	기초	재무현금흐름	비현금흐름	기말

상각	환율변동효과	유동성대체	분할로 인한 감소

단기차입금	948,337	(596,659)	854	(1,512)	1,075,061	(50,000)	1,376,081

장기차입금	2,094,082	750,931	1,262	17,637	(1,075,061)	(199,887)	1,588,964

리스부채	34,915	(69)	-	-	-	-	34,846

합 계	3,077,334	154,203	2,116	16,125	-	(249,887)	2,999,891

라. 회사는 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 단기차입금 등으로 인한 현금의 유입과 유출항목을 순증감액으로 기재하였습니다.

36. 우발채무와 약정사항 :

가. 보고기간종료일 현재 회사가 금융기관과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

약 정 내 역	2019.12.31	2018.12.31

금융기관명	한 도	금융기관명	한 도

당좌차월, 구매카드	국민은행 등	387,000	국민은행 등	414,200

일반대출	우리은행 등	474,000	우리은행 등	444,000

기업어음매입 등	KEB 하나은행 등	350,000	KEB하나은행 등	280,000

수입신용장약정	국민은행 등	USD 80,000천	국민은행 등	USD 90,000천

나. 보고기간종료일 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

보 증 처	보증내역	보증금액

당기말	전기말

서울보증보험 등	임차료 지급이행 보증 등	106,560	93,074

국민은행 등	수입신용장 거래 등	USD 39,596천	USD 46,326천

다. 당기말 현재 회사는 해외 종속기업인 PK Retail Holdings Inc.의 임차료 지급이행과 관련하여 우리은행에 USD 7,500천의 지급보증을 제공하고 있습니다. 라. 회사는 보고기간종료일 현재 상법 제530조의9제1항에 의하여 분할회사인 주식회사 신세계의 2011년 5월 1일 현재(분할기준일)의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한, 전기 중 분할된 주식회사 에스에스지닷컴의 2018년 12월 27일 현재(분할기준일)의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 마. 보고기간종료일 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 주로 손해배상청구와 관련된 건이며 소송금액은 총 15,457백만원( 전기말: 15,178백만원 )입니다. 이러한 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 회사의 경영진은 상기의 소송 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

바. 당기말 현재 회사는 회사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴에 700,000백만원을 출자한 Convergent TradeChannels Kft., Braxa Asia Fund I, L.P., 브락사아시아투 유한회사와 주식회사 에스에스지닷컴의 운영 및 추가출자, 주식 처분 등에 관하여 필요한 사항을 정하기 위하여 주주간 계약서를 체결하였으며 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

계약의 주체	대주주(주식회사 이마트, 주식회사 신세계)
인수인(Convergent TradeChannels Kft., Braxa Asia Fund I, L.P., 브락사아시아투 유한회사)

추가출자	대주주는 2022년 12월 31일까지 1회에 한하여 인수인들로 하여금 추가 출자를 청구할 수 있음(추가출자 청구권).
인수인은 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 1회에 한하여 대주주에게 주식회사 에스에스지닷컴으로 하여금 인수인들에게 주식회사 에스에스지닷컴의 보통주식을 발행하도록 청구할 수 있음(추가출자 요청권).추가출자 청구권 및 추가출자 요청권에 따른 추가출자는 합계 3,000억원을 한도로 함.

매수청구권	2023 사업연도 주식회사 에스에스지닷컴의 총매출(GMV) 요건 또는 IPO 요건을 충족하지 못할 경우, 인수인은 2024년 5월 1일로부터 2027년 4월 30일까지 사이에 인수인 소유주식 전부를 대주주가 매수할 것을 청구할 수 있음

위약매수
청구권	인수인은 대주주에 의하여 인수인 측 임원선임 의무 위반, 자본구조나 조직구조의 일방적인 변경 등 위약사유가 발생할 경우, 대주주에게 인수인 소유주식 전부를 매수할 것을 청구할 수 있음

동반매도
청구권	인수인은 매수청구권 또는 위약매수청구권을 행사하였음에도 매매대금을 지급받지 못할 경우, 대주주 및 인수인이 소유한 주식 전부를 매도할 것을 청구할 수 있음

동반매각
청구권	대주주가 대상회사 발행주식을 양도하고자 하는 경우, 인수인은 대주주에게 인수인 소유주식을 함께 매각할 것을 청구할 수 있음

계열회사 유지 및 주식처분 제한	신세계/이마트는 주주간계약상 대주주로서의 계열회사 및 최대주주 지위 유지 의무가 부여됨에 따라 주식처분 제한이 있습니다.

경업금지	대주주는 인수인의 사전 서면동의가 없는 한, 대한민국내에서 에스에스지닷컴과 동종, 유사한 온라인몰 사업은 대상회사를 통해서만 영위해야 하고, 온라인몰 사업을 영위하는 회사의 지분을 취득하는 등 대상회사와 경업하여서는 아니 되며, 법률이 허용하는 한도에서 그룹사로 하여금 동일한 의무를 부담하도록 하여야 함

사. 당기말 현재 회사는 특수관계자인 주식회사 신세계와 주식회사 에스에스지닷컴의 의결권행사 등에 관한 약정을 체결하고 있습니다.

37. 특수관계자와의 거래 :

가. 보고기간종료일 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말	비고

종속기업	주식회사 신세계조선호텔주식회사 신세계푸드 신세계건설 주식회사 주식회사 신세계엘앤비 주식회사 이마트에브리데이주식회사 신세계영랑호리조트주식회사 신세계프라퍼티 주식회사 스타필드청라 주식회사 이마트24 주식회사 에스에스지닷컴 E-MART AMERICA, INC. 상해이매득무역유한공사 E-MART VIETNAM CO., LTD 세린식품 주식회사 스무디킹코리아 주식회사 주식회사 제주소주- 주식회사 스타필드고양 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사 에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁 1호 에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호주식회사 신세계동서울피에프브이주식회사 스타필드창원에스피이태원이든전문투자형사모투자신탁 일렉트로맨 문화산업전문회사 주식회사 신세계페이먼츠 CHANG TUH CORPORATION. PK RETAIL HOLDINGS, INC.GOOD FOOD HOLDINGS, LLCMETROPOLITAN MARKET, LLCNEW BRISTOL FARMS, INC.BRISTOL FARMS, INC.	주식회사 신세계조선호텔주식회사 신세계푸드신세계건설 주식회사주식회사 신세계엘앤비주식회사 이마트에브리데이주식회사 신세계영랑호리조트주식회사 신세계프라퍼티주식회사 스타필드청라주식회사 이마트24주식회사 이마트몰E-MART AMERICA, INC.상해이매득무역유한공사E-MART VIETNAM CO., LTD세린식품 주식회사스무디킹코리아 주식회사주식회사 제주소주주식회사 제이원주식회사 스타필드고양에스피청주전문투자형사모부동산투자회사에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁 1호에스피성수 이든전문투자형사모부동산투자회사---일렉트로맨 문화산업전문회사-CHANG TUH CORPORATION.PK RETAIL HOLDINGS, INC.----	(*1)(*5)(*6)(*6)(*6)(*2)(*4)(*3)(*3)(*3)(*3)(*3)

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨주식회사 신세계티비쇼핑	주식회사 신세계아이앤씨주식회사 신세계티비쇼핑

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	주식회사 스타벅스커피코리아

기타 특수관계자	주식회사 광주신세계주식회사 스타필드하남주식회사 스타필드안성SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.주식회사 스타필드수원-(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사위피크주식회사	주식회사 광주신세계주식회사 스타필드하남주식회사 스타필드안성SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.주식회사 스타필드수원주식회사 신세계페이먼츠(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사-	(*2)(*9)

기타 (*10)	주식회사 신세계주식회사 신세계인터내셔날신세계의정부역사 주식회사주식회사 신세계사이먼주식회사 신세계톰보이주식회사 신세계동대구복합환승센터주식회사 신세계센트럴시티-서울고속버스터미널 주식회사주식회사 인천신세계-주식회사 신세계디에프주식회사 신세계인터코스코리아주식회사 대전신세계주식회사 신세계디에프글로벌주식회사 까사미아-	주식회사 신세계주식회사 신세계인터내셔날신세계의정부역사 주식회사주식회사 신세계사이먼주식회사 신세계톰보이주식회사 신세계동대구복합환승센터주식회사 신세계센트럴시티센트럴관광개발 주식회사서울고속버스터미널 주식회사주식회사 인천신세계주식회사 몽클레르신세계주식회사 신세계디에프주식회사 신세계인터코스코리아주식회사 대전신세계주식회사 신세계디에프글로벌주식회사 까사미아주식회사 신세계몰	(*7)(*8) (*1)

(*1) 당기 중 회사의 종속기업인 주식회사 이마트몰은 주식회사 신세계몰을 흡수합병하였습니다. 한편 주식회사 이마트몰은 사명을 주식회사 에스에스지닷컴으로 변경하였습니다.(*2) 당기 중 회사의 종속기업인 주식회사 이마트몰이 주식회사 신세계몰을 흡수합병함에 따라 신세계페이먼츠의 지분을 단계적 취득하였으며, 이에 따라 주식회사 신세계페이먼츠는 주식회사 에스에스지닷컴의 종속기업으로 편입되었습니다.(*3) 당기 중 회사의 종속기업인 PK RETAIL HOLDINGS, INC.가 GOOD FOOD HOLDINGS, LLC의 주식 100%를 취득함에 따라 GOOD FOOD HOLDINGS, LLC와 GOOD FOOD HOLDINGS, LLC의 종속기업인 METROPOLITAN MARKET, LLC,NEW BRISTOL FARMS, INC.,BRISTOL FARMS, INC.는 종속기업으로 편입되었습니다. (*4) 당기 중 회사의 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.는 CHANG TUH CORPORATION.의 지분 100%를 회사의 종속기업인 주식회사 신세계푸드에 매각하였습니다. (*5) 당기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계푸드는 주식회사 제이원의 지분 100%를 제3자에 매각하여 종속기업에서 제외되었습니다. (*6) 당기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 주식회사 신세계동서울피에프브이, 주식회사 스파필드창원, 에스피이태원이든전문투자형사모투자신탁의 지분을 취득함에 따라 주 식회사 신세계프라퍼티의 종속기업으로 편입되었습니다.(*7) 당기 중 센트럴관광개발 주식회사는 주식회사 신세계센트럴시티에 흡수합병하여 소멸하였습니다.(*8) 당기 중 대규모기업집단에서 제외되었습니다. (*9) 당기 중 회 사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 위피크 주식회사의 지분을 인수하였습니다.(*10) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

나. 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당 기

구분	회사명	매출 등	유ㆍ무형자산의처분 등	매입 등	유ㆍ무형자산의취득 등

종속기업	주식회사 신세계조선호텔	2,260	-	4,989	-

주식회사 신세계푸드	33,296	-	206,859	-

주식회사 신세계엘앤비	715	-	57,112	-

주식회사 이마트에브리데이	5,531	-	49	-

주식회사 신세계영랑호리조트	-	-	1,073	-

주식회사 신세계프라퍼티	12,729	-	14,472	6,392

스무디킹코리아 주식회사	311	-	57	-

주식회사 제주소주	-	-	15	-

주식회사 스타필드고양	50	-	8,860	-

주식회사 스타필드창원	3	-	-	-

에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호	-	-	287	-

주식회사 이마트24	3,225	-	8,768	-

신세계건설 주식회사	813	-	3,969	219,683

주식회사 신세계페이먼츠	160	-	-	-

주식회사 에스에스지닷컴	240,957	-	187,099	5

상해이매득무역유한공사	21	-	1,412	-

E-MART AMERICA, INC.	513	-	19,817	-

E-MART VIETNAM CO., LTD	1,786	-	-	-

PK Retail Holdings Inc.	37	-	-	-

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨	3,086	-	91,347	52,879

주식회사 신세계티비쇼핑	106	-	139	-

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	12,638	-	6	-

기타 특수관계자	주식회사 광주신세계	166	-	6,124	1,902

주식회사 스타필드하남	189	-	11,910	-

기타	주식회사 신세계	48,801	-	22,345	430

주식회사 신세계인터내셔날	41,625	-	121,095	-

기타	1,130	-	6,152	174

합계	410,148	-	773,956	281,465

(2) 전 기

구분	회사명	매출 등	유ㆍ무형자산의처분 등	매입 등	유ㆍ무형자산의취득 등

종속기업	주식회사 신세계조선호텔	2,126	-	5,575	-

주식회사 신세계푸드	35,616	-	210,894	89

주식회사 신세계엘앤비	468	-	48,301	-

주식회사 이마트에브리데이	6,849	-	324	-

주식회사 신세계영랑호리조트	3	-	1,142	-

주식회사 신세계프라퍼티	544	-	3,146	2,987

스무디킹코리아 주식회사	349	-	186	-

주식회사 제주소주	411	-	14	-

주식회사 스타필드고양	76	19	16,846	19

에스피청주전문투자형사모부동산투자	-	100	-	-

에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호	-	-	312	-

주식회사 이마트24	9,055	-	6,891	-

신세계건설 주식회사	852	1,500	3,082	386,216

주식회사 이마트몰(*)	2,331	-	2,268	-

상해이매득무역유한공사	27	-	2,032	-

E-MART AMERICA, INC.	243	-	19,913	-

E-MART VIETNAM CO., LTD	1,679	-	-	-

PK Retail Holdings Inc.	32	-	-	-

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨	2,117	-	93,441	47,510

주식회사 신세계티비쇼핑	1,539	-	141	-

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	11,181	-	45	-

주식회사 신세계페이먼츠	29	-	28,359	-

기타 특수관계자	주식회사 광주신세계	29,759	-	608	-

주식회사 스타필드하남	148	-	17,182	-

주식회사 스타필드안성	6	181,104	-	-

기타	주식회사 신세계	74,229	-	27,430	3,958

주식회사 신세계인터내셔날	44,049	-	120,860	-

기타	584	-	5,993	289

합계	224,302	182,723	614,985	441,068

(*) 분할설립일 이후의 거래내역입니다.

다. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권 및 채무 등의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). (1) 당기말

구분	회사	채권 등	채무 등

매출채권	기타채권 등(*1)	매입채무	기타채무 등(*2) (*3)

종속기업	주식회사 신세계조선호텔	247	1	310	579

주식회사 신세계푸드	985	-	25,016	5,078

주식회사 신세계엘앤비	46	122	3,057	225

주식회사 이마트에브리데이	854	966	-	3,032

주식회사 신세계영랑호리조트	1	5,511	-	214

주식회사 신세계프라퍼티	2,315	2,623	-	24,336

스무디킹코리아 주식회사	12	-	11	121

주식회사 제주소주	1	-	-	5

주식회사 스타필드고양	34	25,562	-	74,957

에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호	-	496	-	1,684

주식회사 이마트24	694	99	569	125

신세계건설 주식회사	156	9,740	-	8,382

주식회사 신세계페이먼츠	-	-	-	949

주식회사 에스에스지닷컴	86,929	318	-	18,937

상해이매득무역유한공사	-	32	156	5

E-MART AMERICA, INC.	-	132	494	-

E-MART VIETNAM CO., LTD	-	1,639	-	-

PK Retail Holdings Inc.	-	-	-	24

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨	403	267	6,073	18,474

주식회사 신세계티비쇼핑	23	-	-	24

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	6,316	-	-	3

기타특수관계자	주식회사 광주신세계	843	14,775	-	35,538

주식회사 스타필드하남	25	1,730	-	97,222

기타	주식회사 신세계	4,427	7,474	82	160,152

주식회사 신세계인터내셔날	222	1	16,350	96

기타	1,133	343	283	2,858

합계	105,666	71,831	52,401	453,020

(*1) 미수금 및 기타무형자산 등으로 구성되어 있습니다.(*2) 리스부채, 미지급금 및 예수보증금 등으로 구성되어 있습니다.(*3) 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 당기말 현재 사용권자산 260,553백만원, 리스부채 216,642백만원을 인식하였으며, 당기 중 사용권자산상각비 23,988백만원, 이자비용 7,559백만원을 인식하였습니다.

(2) 전기말

구분	회사	채권 등	채무 등

매출채권	기타채권 등(*1)	매입채무	기타채무 등(*2)

종속기업	주식회사 신세계조선호텔	231	1	339	454

주식회사 신세계푸드	897	2	24,542	5,094

주식회사 신세계엘앤비	91	31	1,940	265

주식회사 이마트에브리데이	910	901	-	2,477

주식회사 신세계영랑호리조트	-	5,511	-	132

주식회사 신세계프라퍼티	478	2,692	-	8,345

스무디킹코리아 주식회사	10	-	42	142

주식회사 제주소주	68	-	-	1

주식회사 스타필드고양	28	27,139	-	601

에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호	-	496	-	19

주식회사 이마트24	928	8	752	97

신세계건설 주식회사	139	9,663	-	94,020

주식회사 이마트몰	10,903	3,746	-	3,799

상해이매득무역유한공사	-	50,586	209	2

E-MART AMERICA, INC.	-	-	578	-

E-MART VIETNAM CO., LTD	-	982	-	-

PK Retail Holdings Inc.	-	26	-	-

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨	245	77	7,400	37,316

주식회사 신세계티비쇼핑	84	-	-	11

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	5,331	2	-	1

주식회사 신세계페이먼츠	-	-	-	346

기타특수관계자	주식회사 광주신세계	3,011	15	-	80

주식회사 스타필드하남	27	2,157	-	36,252

기타	주식회사 신세계	4,244	2,246	103	158,884

주식회사 신세계인터내셔날	237	3	19,127	47

기타	923	429	206	232

합계	28,785	106,713	55,238	348,617

(*1) 미수금 및 기타무형자산 등으로 구성되어 있습니다.(*2) 미지급금 및 예수보증금 등으로 구성되어 있습니다. 라. 당기말 현재 회사는 해외 종속기업인 PK Retail Holdings Inc.의 임차료 지급이행과 관련하여 우리은행에 USD 7,500천의 지급보증을 제공하고 있습니다(주석36 참조).

마. 회사는 당기 중 국내 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티에 95,000백만원, 주식회사 제주소주에 10,000백만원, 해외 종속기업인 PK Retail Holdings Inc.에 324,084백만원을 추가 출자하였고, 해외 종속기업인 E-MART AMERICA INC.에 11,436백만원 감자하였으며, 국내 관계기업인 주식회사 신세계티비쇼핑에 4,783백만원을 추가 출자하였습니다. 바. 회사가 당기 중 특수관계자에게 지급한 리스료는 26,832백만원 입니다. 사. 회사는 당기 중 영업양수도계약에 의하여 기타특수관계자인 주식회사 광주신세계로부터 대형마트 영업부문을 4,232백만원에 양수하였습니다.

아. 회사가 당기와 전기 중 특수관계자로부터 받은 배당수익 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	회사명	당 기	전 기

종속기업	주식회사 신세계푸드	1,361	1,339

종속기업	신세계건설 주식회사	1,281	972

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	20,000	-

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨	920	499

합 계	23,562	2,810

자. 당기와 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

급여	3,521	3,927

퇴직급여	603	543

합 계	4,124	4,470

상기의 주요경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기 이사 및 감사로 구성되어 있습니다.

38. 회계정책의 변경 :

주석 2.1.(1)에서 설명한 바와 같이 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 적용하였으며 경과 규정에 따라 전기재무제표를 재작성하지않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일 현재 개시 재무상태표에 인식되었습니다. (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전의 기업회계기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다.해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 증분차입이자율은 2.08% ~ 2.56%입니다. 회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다(단위: 백만원).

구 분	2019년

전기말 현재 운용리스약정상 미래 최소 리스료 합계	886,834

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	687,145

가산: 전기말에 인식된 금융리스부채	34,846

최초 적용일 현재 인식된 리스부채	721,991

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채	87,148

비유동 리스부채	634,843

합계	721,991

부동산 리스계약 중 일부 사용권자산은 기업회계기준서 제1116호를 계속해서 적용해온 것처럼 소급하여 측정하였습니다. 그 밖의 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없습니다.회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다. - 유형자산: 135,787백만원 감소 - 사용권자산: 979,691백만원 증가 - 이연법인세부채: 9,183백만원 감소 - 선급비용: 192,489백만원 감소 - 리스부채: 687,146백만원 증가

회사는 최초 적용일 현재 순액 26,548백만원의 이익잉여금을 차감 조정하였습니다.

가. 재무상태표에 인식된 금액

사용권자산의 보고기간 중 변동 금액은 다음과 같습니다.(단위: 백만원).

구 분	부동산	차량	기타	합계

사용권자산의 기초(2019.1.1) 장부금액 (총금액)	977,625	2,066	-	979,691

사용권자산의 기중 신규추가	312,842	1,682	4,344	318,868

감가상각비(-)	(119,281)	(1,376)	(1,013)	(121,670)

리스계약의 해지(-)	(30,975)	(76)	(40)	(31,091)

사용권자산의 손상(-)	(41,089)	-	-	(41,089)

사용권자산의 기말 장부금액(2019.12.31)	1,099,122	2,296	3,291	1,104,709

리스부채의 보고기간 중 변동 금액은 다음과 같습니다.(단위: 백만원).

구 분	당기

리스부채의 기초(2019.1.1) 장부금액 (총금액)	721,991

이자비용(+)	18,300

리스부채의 기중 신규추가	506,892

리스부채 현금유출(-)	(114,915)

리스계약의 해지(-)	(29,341)

리스부채의 기말 장부금액(2019.12.31)(*)	1,102,927

(*) 재무상태표의 기타단기금융부채 및 기타장기금융부채에 포함되어 표시되었습니다. 전기에 회사는 기업회계기준서 제1017호에 따라 금융리스로 분류된 리스와 관련된 리스부채만을 인식하였 습니다.

나. 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.(단위: 백만원)

구 분	당기

사용권자산의 감가상각비	(121,670)

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	(18,300)

단기리스료	(8,274)

소액자산 리스료	(7,203)

리스부채에 포함되지 않는 변동리스료	(14,717)

판매후리스 차손익	219,186

당기 중 리스이용과 관련하여 발생한 총현금유출액은 145,109백만원입니다.

다. 당기말 현재 회사가 운용리스계약으로 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	1년 이하	3년 이하	5년 이하	5년 초과

운용리스수익	37,036	73,960	72,866	261,082

라. 리스부채의 만기분석당 기 말 현재 리스 부채의 만기 분석 금액은 다음과 같습니다.(단위:백만원)

구 분	3개월 미만	1년 이하	5년 이하	5년 초과

리스부채	35,476	113,968	446,948	667,304

마. 손상차손 (1) 회사는 당기 중 회사의 사용권자산에 대하여 개별점포를 별개의 현금창출단위로 판단하고 손상차손을 인식하였습니다. 이러한 손상차손의 인식은 점포의 실적 저하등에 기인합니다. (2) 회사는 손상차손을 인식하기 위한 회수가능가액으로 사용가치 및 순공정가치를 산출하여 사용하였습니다. 사용가치 및 순공정가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 일정기간의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간에 대하여 사용된 매출액성장률은 향후 일정기간의 현금흐름의 예측치를 산정하기 위한 추정매출성장률로 과거 실적 및 시장전망에 근거하여 산정되었습니다. 일정기간을 초과하는 기간에 대한 영구현금흐름 산출시 영구성장률은 현금창출단위가 속한 산업의 장기평균성장률을 초과하지 않으며 물가성장률 등의 일정 성장률 가정이 사용되었습니다.

(3) 회사가 당기 중 인식한 손상차손의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당 기	손상차손 인식전	회수가능가액	손상차손	손상차손 인식후

사용권자산	116,034	74,945	41,089	74,945

바. 판매후 리스 회사는 2019년 11월 마스턴KB전문투자형사모부동산투자신탁제64호에 이마트 동인천점을 포함한 13개 점포의 토지와 건물을 9,525억원에 매각한 후, 임대차계약을 통해 대상 점포를 운영하고 있습니다. 회사는 임대인이 임대차목적물 전부 또는 일부를 제3자에게 매각하고자 할 경우, 제3자와의 매매가액(공정가치)으로 매수할 수 있는 우선매수협상권을 보유하고 있습니다. 회사는 해당 목적물의 처분 등에 관여할 수없으므로 통제가 이전되었다고 보아 판매후리스로 회계처리하였습니다. 이에 따라 당기말 현재 재무상태표 상 사용권자산 236,892백만원, 리스부채 439,361백만원을 인식하고 있습니다사. 실무적 간편법의 사용회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다. ­특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용 ­리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토­최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리­최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외­연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용또한 회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

(2) 회사의 리스활동과 회계정책회사는 영업점포, 소매매장, 자동차 등을 리스로 이용하고 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

가. 변동리스료일부 부동산 리스는 매장에서 생기는 매출에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 개별 매장의 경우, 리스료의 최대 100%까지 변동리스료 지급 조건을 따르며 리스료 산정시 매출액에 적용되는 비율 또한 그 범위가 넓습니다. 변동리스료를 지급하는 계약조건은 신규 매장의 고정원가 최소화를 포함하여 다양한 이유로 사용됩니다. 매출에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

나. 연장선택권 및 종료선택권회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 임대인과 임차인의 협의에 의해 행사할 수 있습니다.

39. 물적분할 : 가. 분할의 개요회사는 2018년 10월 31일 이사회 의결 및 2018년 12월 18일 주주총회 승인에 따라 2018년 12월 27일을 분할기일로 하여 온라인 쇼핑몰 사업부문을 물적분할하였습니다. 회사 분할의 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

분할방법	물적분할

분할회사	주식회사 이마트 (분할존속회사)주식회사 이마트몰 (분할신설회사)

분할기일	2018년 12월 27일

나. 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채의 가액전기 중 분할을 통해 분할신설회사로 이전된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.(단 위 : 백만원)

구 분	금 액

유동자산	61,756

비유동자산	272,814

자산 총계	334,570

유동부채	116,756

비유동부채	205,310

부채 총계	322,066

순자산 금액	12,504

다. 상법 제530조의3에 따라 분할회사 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 상법 제530조의9 제1항에 따라 분할회사와 분할신설회사는 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다(주석36 참조).

라. 분할회계처리분할 시 회사는 분할되는 자산 및 부채의 순장부가액을 종속기업투자의 취득가액으로 계상하였으며, 분할로 인하여 발생한 세무상 양도차익에 대한 법인세 효과를 이연법인세 부채로 인식하였습니다. 40. 보고기간 후 사건 :가. 회사는 2019년 12월 10일 이사회 의결에 의하여 해외 종속기업인 PK RETAIL HOLDINGS, INC. 에 197,468백만원(출자일자 2020년 1월 21일)을 출자하였습니다.나. 회사는 2020년 1월 16일 이사회 의결에 의하여 종속기업인 GOODFOOD HOLDINGS, LLC에 160백만USD의 지급보증을 제공하기로 하였습니다. 다. 회사는 2020년 2월 5일 이사회 의결에 의하여 종속기업인 주식회사 이마트24에 30,000백만원(출자일자 2020년 2월 10일)을 출자하였습니다. 라. 회사는 2020년 2월 5일 이사회 의결에 의하여 관계기업인 주식회사 신세계티비쇼핑에 2,391백만원(출자일자 2020년 2월 27일)을 출자하였습니다.