이마트 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에 서 경영성과에 대해 분석한 의견과 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사 건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에대해 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한가정에 기초하고 있으며 동 가정에 근거한 예측치는 실제 결과와 다를 수 있습니다. 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인 및 외부환경과 관련된 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 사업보고서에 기재된예측정보는 동 사업보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2020년도는 코로나19라는 전 세계적인 재난 상황 속에서, 위축된 소비환경, 언택트 소비 확대 등으로 전례없이 어려운 시기를 겪었던 한 해였습니다. 녹록지 않은 영업환경 속에서도 당 사는 유통 선도기업으로서의 기반을 공고히 다지고 유통채널 다각화와 경쟁력 강화를 위해 다양한 노력을 지속하였습니다. 2020년 연결기준 매출액은 전년 대비 15.6% 증가한 22조 330억 원을 기록하였고, 영업이익은 57.4%증가한 2,372억 원, 당기순이익은 62.0% 증가한 3,626억 원을 실현하였습니 다. 연결재무제표 기준 당기말 총자산은 22조 3,404억 원으로 전년 대비 1조 2,457억 원 증가하였으며, 부채는 11조 8,438억 원으로 전년 대비 9,558억 원 증가하였습 니 다 . 자본은 10조 4,966억 원으로 전년 대비 2,898억 원 증가하였습니다. 보고서 작성 기 준일 현재 당사의 연결대상 종속회 사는 총 36개사이며 종속회사의개요와 사업의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호	설립일	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

㈜신세계프라퍼티	2013.12.04	부동산업	2,128,957	과반수 의결권 보유(회계기준서 1110호)	O

㈜스타필드고양	2016.12.01	부동산업	779,268	상동	O

㈜스타필드청라	2012.12.20	부동산업	133,817	상동	O

㈜스타필드창원	2019.10.15	부동산업	90,369	상동	O

㈜신세계동서울피에프브이	2019.10.11	부동산업	129,126	상동	O

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사	2017.11.29	부동산업	39,280	상동	X

에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호	2017.12.26	부동산업	65,803	상동	X

에스피이태원이든전문투자형사모투자신탁제11호	2019.12.06	부동산업	58,697	상동	X

㈜이마트에브리데이	1974.07.11	슈퍼마켓	775,608	상동	O

㈜이마트24	2006.03.15	편의점 프랜차이즈가맹점	535,200	상동	O

㈜신세계조선호텔	1967.08.08	관광호텔업	964,983	상동	O

㈜신세계영랑호리조트	2007.07.23	리조트 운영	51,847	상동	X

㈜신세계푸드	1995.07.01	단체급식/외식사업및 식품유통업	879,880	상동	O

㈜신세계엘앤비	2008.12.18	주류 도매업	82,157	상동	O

㈜제주소주	2011.08.05	주류 제조 및 판매업	16,451	상동	X

세린식품 ㈜	2005.11.02	조리식품 제조 및 판매업	12,253	상동	X

스무디킹코리아 ㈜	2015.12.01	외식업	10,927	상동	X

일렉트로맨문화산업전문회사(유)	2018.07.24	영상·오디오 기록물제작 및 배급업	104	상동	X

신세계건설㈜	1991.03.20	건설ㆍ서비스업	764,193	실질 지배력 보유(회계기준서 1110호)	O

㈜에스에스지닷컴	2018.12.27	무점포 소매업	1,985,167	과반수 의결권 보유(회계기준서 1110호)	O

㈜신세계아이앤씨	1997.04.29	도소매, 서비스	283,338	실질 지배력 보유(회계기준서 1110호)	O

㈜신세계티비쇼핑	2013.11.11	기타통신판매업	121,650	상동	O

㈜신세계화성	2020.09.18	부동산업	9,922	과반수 의결권 보유(회계기준서 1110호)	X

캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호	2020.04.27	부동산업	264,671	상동	O

DA VINCI HOLDCO PTE. LTD	2018.08.29	부동산업	180,397	상동	O

E-MART VIETNAM CO.,LTD.	2014.10.30	수출입ㆍ도소매업	132,945	상동	O

E-MART AMERICA, INC.	2012.07.09	수출입ㆍ도소매업	4,531	상동	X

상해이매득무역유한공사	2013.07.09	수출입ㆍ도소매업	2,649	상동	X

CHANG TUH CORPORATION	1992.09.10	식품제조업	15,020	상동	X

PK RETAIL HOLDINGS, INC.	2018.07.20	도소매업	532,005	상동	O

GOOD FOOD HOLDINGS, LLC	2010.06.21	도소매업	464,994	상동	O

NEW BRISTOL FARMS, INC.	2010.09.28	도소매업	-	상동	X

BRISTOL FARMS, INC.	1982.06.23	도소매업	285,108	상동	O

METROPOLITAN MARKET, LLC	2012.05.24	도소매업	185,302	상동	O

NEW SEASONS MARKET, LLC	2002.05.20	도소매업	275,291	상동	O

NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.	1985.07.25	도소매업	41,068	상동	X

■ 유통업 부문 ㈜이마트는 트레이더스 안성점, 이마트 신촌점 오픈 등을 통해 14조 2,138 억원의 매출을 기록하였습니다. 영업이익은 턴어라운드 전략 고도화를 통한 할인점 플러스 신장 확대 및 트레이더스 외형 성장 지속, 전문점 효율화를 통해 전기 대비 438억 원 증가한 2,950억 원을 시현하였습니다. 당기순이익은 유형자산처분이익 증가 등으로 전기 대비 2,696억 원 증가한 5,607억 원을 시현하였습니다. ㈜이 마트에브리데이는 11개의 직영점과 7개의 가맹점을 신규 오픈하여 꾸준히 점포를 확장하는 한편, 12개 직영점, 3개 가맹점 저효율점포를 폐점하여 운영효율성을 높여왔습니다. 이러한 노력으로 당 기 매 출액은 전년 대비 5.3% 증가한 1조 2,953억원을 시현하였으며, 영업이익은 277억 원으로 전년 대비 123억원 증 가하였습니다. ㈜이 마트24는 차별화 전문매장 도입, 초저가 PL상품 개발, 비효율 점포 폐점 등을 통해 질적 ㆍ 양적 성장을 이뤘습니다. 매출은 전년 대비 20.1% 증가한 1조 6,262억 원을 기록하였으며, 점포수는 707개점 순증하여 20년 말 현재 5,195개점을 운영하고 있습니다. 공격적 인 점포확장으로 인해 영업손실은 발생하고 있으나, 전년 대비 영업손실은 62억 원 개선되 었습니다. ㈜ 에스에스지닷컴은 2018년 12월 ㈜이마트의 온라인 사업 부문의 전문성과 경쟁력을 강화하기 위해 분할설립되 었으며, 2019년 3월 ㈜신세계몰을 흡수합병 후 외부투자유치를 통해 시장 내 경쟁우위를 공고히 하고 있습니다. 전자상거래 기반의 온라인종합 쇼핑몰 사업과 모바일쇼핑 사업에 집중하여 1조2,941억의 매출을 기록하였습니다. ㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드고양 은 스타필드 코엑스몰 ㆍ 스타필드고양의 성공적인 사업 안착을 기반으로 각 상권별 특성에 맞는 점포 차별화 전략을 구사하고 있습니다. 각각 전년대비 22억 원 증가한 1,440억 원, 59억 감소한 860억 원의 매출을 기록하였습니다. ㈜ 스타필드청라와 ㈜ 스타필드창 원 은 향후 청라 국제도시와 경남 창원시에 교 외형 복합쇼핑몰 건설을 , ㈜신세계동서울피에프브이는 터미널ㆍ상업ㆍ숙박ㆍ업무 등의 복합시설을 신축하여 분양, 임대 및 운영하는 사업을 계 획 하 고 있습니다. ㈜신세계티비쇼핑은 차별화 상품발굴을 위한 소싱 다변화, 주요 IPTV에서는 LOW채널 진입, 모바일 채널 확대 등을 실행하여 그 결과 T커머스 사업자내에 선도적인 지위를 차지하고 있습니다. 20년 6월부터 연결 손익에 편입되어 매출액 1,448억, 영업이익 191억을 기록하였습니다. ■ 호텔ㆍ리조트업 부문 ㈜신세계조선호텔은 웨스틴 조선 서울과 부산, 포포인츠 바이 쉐라톤 서울역과 명동, 그랜드 조선 부산, 레스케이프 호텔, 그래비티 서울 판교 오토그래프 컬렉션, 그랜드 조선 제주(21년 1월 예정), 조선 팰리스 서울 강남(21년 5월 예정)등 9개의 호텔을 중심으로 호텔 및 외식사업을 운영하며 적극적인 리노베이션과 서비스 강화 정책을 펼치고 있으나 코로나19 영향 지속으로 전년 대비 28.7% 감소한 1,490억원의 매출을 기록하였습니다. ■ 식음료업 부문 ㈜신세계푸드는 식품의 매입에서 보관, 가공 및 제조, 물류 등 사업의 핵심기능을 수직계열화하여 식품유통사업(식품유통, 제조유통)과 식음사업(단체급식, 외식, 베이커리 외)을 영위하고 있으며 각 사업부문의 핵심역량을 강화하고 있으나 20년 코로나19 영향의 지속으로 매출액은 전년 대비 6.1% 감소한 1조 2,262억 원, 영업이익은 96억 원을 시현하였 습니다. ㈜ 신세계엘앤비는 주류 수입 및 판매 사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 2008년 설립 이후 전 세계의 유명 와인을 합리적인 가격으로 고객에게 선보이는 것을 시작으로 현재는 맥주, 위스키 등 다채로운 주류 수입을 하고 있습니다. 또한 주류전문 매장인 “Wine”를 직영매장으로 운영함으로 주류의 수입부터 도매, 소매에 이르는 사업을 영위하는 주류유통전문기업입니다. Wine 지속적인 성장과 신규 런칭상품의 매출호조, 거래처 확대의 영향으로 지속적인 성장을 하였습니다. 20년 현재 총 45개의 직영매장을 운영중이고 각각 상권 특성에 맞는 MD전략으로 고객중심의 매장을 만들었습니다. 또한 와인 대중화에 힘입어 ‘도스코파스’등 가성비 좋은 저가 와인을 런칭하여 놀라운 매출성과를 기록하였습니다. ■ 건설업 부문 신세계건설㈜은 신규 성장기반 마련을 위해 주거브랜드 '빌리브'를 런칭하며 국내 주택시장에 성공적인 진입을 한 후 주택사업을 확장하고 있으며, 외부사업 수주 확대에 중점을 두고 있습니다. 당기 매출액은 9,568억 원을 달성하였으며, 영업이익은 전년 대비 36억 감소한 206억원을 달성하였습니다. ■ 해외사업 부문 E-MART VIETNAM C O.,LTD. 는 호치민시 최대 인구밀집 지역에 위치하여 매출액은 전년 대비 12.0% 신장한 839억 원을 달성하며, 단일 점포를 기준으로 호치민 내 최고 매출 및 객수를 기록하고 있습니다. 현재 베트남은 아시아 내 가장 빠른 경제성장을 보이고 있는 국가로 리테일 시장 규모 또한 매년 큰 폭으로 확대되고 있습니다. PK RETAIL HOLDINGS, INC.는 2020년 12월 말 현재, BRISTOL FARMS, INC.는 미국 캘리포니아주에 14개의 Bristol Farms 매장과 5개의 Lazy Acres 매장을 운영하고 있으며, METROPOLITAN MARKET, LLC는 워싱턴주에 8개의 Metropolitan Market 매장을 운영하고 있습니다. METROPOLITAN MARKET은 기존 New Seasons Market 브랜드로 운영해오던 Mercer Island 매장을 Metropolitan Market으로 전환하여 2020년 7월에 재오픈하였습니다. BRISTOL FARMS, INC.는 2020년 8월 캘리포니아 La Cumbre 매장을 신규 오픈하였습니다. 2020년 12월 말 현재, New Seasons Market LLC와 New Leaf Community Market, Inc는 미국 오레곤주 및 워싱턴주에 19개의 New Seasons Market 매장을 운영하고 있으며, 캘리포니아주에 5개의 New Leaf 매장을 운영하고 있으며 오가닉, 자연친화적상품을 주력으로 하는 프리미엄 마켓을 표방하고있습니다. PK RETAIL HOLDINGS, INC.는 지역특화 전문매장 운영, 주력상품 차별화를 통해 당기에 연결 재무제표 기준 매출 1조6,272억원, 영업이익 99억원 기록하였습니다.

※ 주요 경영지표(연결 기준)

(단위 : %)

구 분	제10기	제9기	제8기

매출성장률(%)	15.6%	11.8%	9.9%

영업이익률(%)	1.1%	0.8%	2.7%

총자산순이익률(%)	1.6%	1.1%	2.7%

자기자본순이익률(%)	4.0%	2.7%	5.5%

※ 총자산순이익률(ROA) = (지배주주지분 당기순이익/평균총자산)*100 자기자본순이익률(ROE) = (지배주주지분 당기순이익/평균 지배주주지분 자기자본)*100

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)

(단위 : 백만원)

구 분	제10기	제9기	제8기

(2020년 12월 말)	(2019년 12월 말)	(2018년 12월 말)

[유동자산]	4,062,967	3,649,934	2,285,603

현금및현금성자산	1,113,269	680,969	283,668

매출채권 및 기타수취채권	765,363	670,215	584,959

재고자산	1,261,836	1,279,216	1,122,983

기타유동자산	922,499	1,019,534	293,993

[비유동자산]	18,277,457	17,444,825	14,468,261

유형자산	9,667,449	10,003,686	10,403,866

투자부동산	1,572,534	1,583,987	1,051,641

무형자산	1,655,153	1,319,147	288,065

기타비유동자산	5,382,321	4,538,005	2,724,689

자산 총계	22,340,424	21,094,759	16,753,864

[유동부채]	5,988,153	5,406,254	4,998,254

[비유동부채]	5,855,692	5,481,764	2,898,114

부채 총계	11,843,845	10,888,018	7,896,368

지배기업의 소유지분	9,073,680	8,808,681	8,172,316

자본금	139,379	139,379	139,379

주식발행초과금	4,193,534	4,193,534	4,193,534

이익잉여금	3,071,079	2,794,304	2,772,676

기타자본항목	1,669,688	1,681,464	1,066,727

비지배주주지분	1,422,899	1,398,060	685,180

자본 총계	10,496,579	10,206,741	8,857,496

부채와 자본 총계	22,340,424	21,094,759	16,753,864

(2020.01.01 ~ 2020.12.31)	(2019.01.01 ~ 2019.12.31)	(2018.01.01 ~ 2018.12.31)

[매출액]	22,033,010	19,062,880	17,049,079

[영업이익]	237,152	150,653	462,827

[당기순이익]	362,573	223,836	476,179

계속영업당기순이익	362,573	223,836	458,866

중단영업당기순이익	-	-	17,313

지배기업소유주지분	361,795	233,895	450,188

계속영업당기순이익	361,795	233,895	432,875

중단영업당기순이익	-	-	17,313

비지배주주지분	778	-10,059	25,991

계속영업당기순이익	778	-10,059	25,991

중단영업당기순이익	-	-	-

[지배기업 지분에 대한 주당순이익]

계속영업기본주당순이익	12,378원	7,620원	15,047원

중단영업기본주당순이익	-원	-원	621원

계속영업희석주당순이익	12,378원	7,620원	15,047원

중단영업희석주당순이익	-원	-원	621원

연결에 포함된 회사수	당사포함 37개	당사포함 32개	당사포함 25개

가. 재무상태 [ 자산 ] 2020년 말 연결기준 총자산은 22조 3,404억 원으로 전년 대비 1조 2,457억 원 증 가하였습니다. 유동자산은 4 조 630억 원으로 전년 대비 4,130억 원 증가하였으며 현금및현금성자산의 증가(4,323억 원), 기타단기금융자산의 증가(874억 원), 재고자산 감소(174억 원), 단기매매목적으로 취득한 당기손익-공정가치 측정 금융자 산 감소(1,965억원) 등에 기인합니다. 비유동자산은 전년 대비 8,326억원 증가한 18조 2,775억 원으로 사용권자 산 증가(5,860억 원), 관계기업 및 공동기업 투자자산의 감소(855억 원) , 기타포괄손익-공정가치 금융자산이 증가(553억원), 당기손익-공정가치 측정 금융자산 증가(2,925억원)등 에 기인합니다. [ 부채 ] 2020년 말 연결기준 부채는 11조 8,438억 원으로 전 년 대비 9,558억원 증가하였습니다. 유동부채는 리스부채의 증가(731억 원), 매출증가에 따른 매입채무 및 기타지급채무 증가(3,195억 원)와 상품권 증가(1,466억 원), 단기차입금 감소(1,616억 원) 등으로 전년 대비 5,819억 원 증가한 5조 9,882억 원입니다. 비유동부채는 리스부채의 증가(5,792억 원), 장 기 차 입금 감 소(3,467억 원) 등 으로 전년 대 비 3,739억 원 증가한 5조 8,557억 원입니다. 2020년 말 당사의 연결기준 부채비율은 112.8%로, 전기대비 6.2%p 증가하였습니다. 사업의 수익성 및 성장성을 철저히 고려한 투자계획 수립으로 향후 안정적인 재무구조를 유지하도록 노력하겠습니다. [ 자본 ] 2020년 말 연결기준 자본은 10조 4,966억 원으로 전년 대비 2,898억 원 증가하였습니다. 이익잉여금 증가(2,768억 원), 기타포괄손익누계액 증가(467억 원)와 기 타자본의 감소(118억 원) 등의 영향으로 지배기업의 소유지분은 2,650억 원 증가하였으며, 비지배주주지 분은 248억 원 증가하였습니다. 한편, 연결기준 당기순이익은 3,626억 원입니다. 나. 영업실적 [ 매출 ] 2020년 연결기준 매출액은 22조 330억 원 으로 전년 대비 15.6% 증가하였습니다. ㈜ 이마트와 ㈜에스에스지닷컴은 트레이더스, 전문점 및 온라인사업의 외형 확대로 전년 대비 매출이 1조 5,089억 원 증가하였 으 며, ㈜이마트24는 전기 대비 707개의 신규 점 순증으로 전년 대비 매출이 2,717억 원 증가하였습니다. 당기에 신규연결회사로 편입된 ㈜ 신세계아이앤씨와 ㈜ 신세계티비쇼핑으로 인한 당기 매출 증가 효과는 4,318억원입니다. 참고로 당사의 매출은 상품매출, 제 품 매출, 용역매출, 임대수익 등 기타 매출로 구성됩니다. [ 판매비와관리비 ] 2020년 연결기준 판 매 비와관리비는 총 5조 5,717억 원으로 인건비(2조 755억원, 9.4%), 지급수수료( 1조 4,802억 원, 6.7%), 유ㆍ무형자산 및 사용권자산감가상각비(8,841 억 원, 4.0%)가 판매비와관리비의 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 판매비와관리비는 전기 대비 8,299억 원 증가하였으며, 매 출대비 구성비는 25.3% 수준으로 전기보다 소폭 증가하였습니다. 주요 변동 내역으로는 인건비 2,975억 원, 판매촉진비 17억 원이 증가하였습니다. 유ㆍ무형자산 및 사용권자산감가상각비 는 전 년대비 860억 원 증가 한 반면, 임차료는 77억 원 감소 하였습니다. [ 당기순이익 ] 2020 년 연결기준 당기순이익은 3,626억 원으로 전년 대비 1,387억원 증가하였습니다. 이는 전 년 대비 영업이익 증가 865억원, 유ㆍ무형자산 처분손익을 포함한 기타손익 증가 3,743억원, '리스'기준서에 따른 이자비용을 포함한 금융비용 증가 319억원 등에 따른 결과입니다.

다. 부문별 영업실적(단위: 백만원)

사업부문	회사명	구 분	제10기	제9기	제8기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

유통업	㈜이마트㈜이마트에브리데이㈜이마트24㈜에스에스지닷컴㈜신세계프라퍼티 ㈜스타필드청라㈜스타필드고양㈜스타필드창원㈜신세계동서울피에프브이 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호 DA VINCI HOLDCO PTE. LTD ㈜ 신세계티비쇼핑	자 산	22,699,806	101.6%	21,580,059	102.3%	17,357,754	103.6%

매 출	18,804,131	85.3%	16,816,857	88.2%	15,545,134	91.2%

영업이익	291,325	122.8%	191,075	126.8%	471,591	101.9%

호텔ㆍ리조트업	㈜신세계조선호텔	자 산	964,983	4.3%	504,079	2.4%	290,174	1.7%

매 출	148,990	0.7%	208,935	1.1%	191,690	1.1%

영업이익	(70,644)	(29.8%)	(12,422)	(8.2%)	(7,585)	(1.6%)

IT서비스업	㈜신세계아이앤씨	자 산	283,338	1.3%

매 출	286,994	1.3%

영업이익	18,281	7.7%

식음료업	㈜신세계푸드 ㈜ 신세계엘앤비	자 산	962,037	4.3%	723,900	3.4%	617,579	3.7%

매 출	1,371,574	6.2%	1,305,875	6.9%	1,263,685	7.4%

영업이익	19,889	8.4%	23,368	15.5%	28,046	6.0%

건설레저업	신세계건설㈜	자 산	764,193	3.4%	777,742	3.7%	757,077	4.5%

매 출	956,756	4.3%	1,016,154	5.3%	607,714	3.6%

영업이익	20,642	8.7%	24,238	16.1%	15,973	3.4%

해외사업	E-MART VIETNAM CO.,LTD.PK RETAIL HOLDINGS, INC.GOOD FOOD HOLDINGS, LLCBRISTOL FARMS, INC.METROPOLITAN MARKET, LLC NEW SEASONS MARKET, LLC	자 산	1,875,645	8.4%	1,024,898	4.9%	130,645	0.8%

매 출	1,587,323	7.2%	778,533	4.1%	62,132	0.3%

영업이익	9,088	3.8%	(6,531)	(4.3%)	(1,540)	(0.3%)

기타부문	자 산	(5,029,578)	(23.3%)	(3,515,919)	(16.7%)	(2,399,365)	(14.3%)

매 출	(1,122,758)	(5.0%)	(1,063,474)	(5.6%)	(621,276)	(3.6%)

영업이익	(51,429)	(21.7%)	(69,075)	(45.9%)	(43,658)	(9.4%)

합 계	자 산	22,340,424	100.0%	21,094,759	100.0%	16,753,864	100.0%

매 출	22,033,010	100.0%	19,062,880	100.0%	17,049,079	100.0%

영업이익	237,152	100.0%	150,653	100.0%	462,827	100.0%

라. 향후 전망 및 신규사업 ■ 유통업 부문 [ ㈜이마트 ] 2021년도 소매시장은 대외경제의 불확실성과 국내 경기의 저성장 기조, 채널ㆍ업태간 무한 경쟁 심화와 더불어 코로나 19 확산 등으로 어려운 경영환경이 지속될 것으로 예상됩니다. 당사는 이와 같은 어려운 경영환경을 극복하기 위해 회사 전반의 구조적인 중점 변화 및 개선 과제를 발굴하고 지속적으로 추진하여 가시적 성과를 극대화할 것입니다. 우선 신선ㆍ가공 등 식품 관련 그로서리의 경쟁력 회복 및 차별화, MD 특성에 맞는 가격 방향성 수립으로 고객/시장 중심의 경영체제를 구축할 것입니다. 그리고 매장공간 재구성과 상품구성 최적화를 통해 기존점 성장에 매진할 계획이며, 이마트 전주에코시티점, 트레이더스 연산점 오픈 등을 통해 지속 성장을 추진할 것입니다. 또한 전문점은 지속적으로 과감한 구조개편을 통해 수익 개선에 중점을 둘 것입니다. [ ㈜이마트에브리데이 ] 지속적인 경기불황에 따른 소 비심리 위축과 더불어 동반성장에 대한 사회적 요구증가로 각종 규제 강화 등 매우 어려운 경영 환경 속에서도 영업 활성화를 위한 다양한 노력으로 기업가치 및 영업이익을 개선해 오고 있습니다. 주력인 SSM사업과 중소 소매상인에 대한 도매 온라인몰(E-CLUB) 사업 두가지를 큰 축으로 11개의 직영점과 7개의 가맹점을 신규오픈하여 꾸준히 점포를 확장하는 한편, 부실점포를 폐점하여 (직영점 12개점, 가맹점 3개점) 운영 효율성을 강화하였습니다. 또한 집객능력이 높은 테넌트 (2020년 기준 다이소 32개점, 와인앤모어 13개점, 마리아 16개 등) 유 치 및 리뉴얼을 지속 확대하였으며, 관계사 자체브랜드 및 공동기획을 기반으로 슈퍼 적합형 상품/제품을 개발하는 등의 상품경쟁력을 제고하고, 매출의 비중이 높은 신선식품의 다양한 공급루트를 통해 MD경쟁력을 확보를 위해 노력하였습니다. 2021년 소매유통은 코로나19와 온라인 시장잠식, 정부 규제 등 어려운 경영환경이지속될 것으로 예상됩니다. 당사는 일상화된 불황과 위기속에서 지속적인 성장을 위하여 시장환경 변화에 적합한 출점 전략의 다양화를 추구하고, B2B사업을 미래 신성장 동력으로 육성하는 등 기존 고정관념을 벗어난 새로운 SSM사업 개발에 만전의 노력을 기울이겠습니다. [ ㈜이마트24 ] 향 후 심화되는 경쟁사간 출점경쟁과 더불어 근거리 출점제한, 최저임금 인상의 영향으로 어려운 경영환경이 예상되지만 ㈜이마트24는 상품ㆍ점포ㆍ기술 혁신을 통해질적, 양적 성장을 이룰 것입니다. 초저가 PB상품 시리즈를 지속적으로 개발하여 가격경쟁력을 높이고, 카테고리 특화 전문매장과 복합문화공간 매장 오픈을 확대하여 기존 편의점의 패러다임을 바꾸어 나갈 것입니다. 또한 프리미엄 상품 도입, 무인점포 확대 등 미래 편의점 선도 기업 이미지를 구축하여 세상에 없는 차별화된 편의점을 만들도록 하겠습니다. [ ㈜ 에 스에스지닷컴 ] ㈜에스에스지닷컴은 전자상거래 기반으로 온라인 종합쇼핑몰 사업, 기업 및 이의 임직원을 대상으로 하는 B2B/B2E사업, 브랜드 및 유통사의 온라인 스토어를 구축하여 매출 및 수익을 확대하는 전략을 전개하고 있습니다. 최근 소비 트렌드가 오프라인에서 인터넷/모바일 쇼핑 중심으로 변화하며 온라인 쇼핑 시장은 지속적인 성장을 이어갈 전망입니다. 특히 온라인 쇼핑 시장 내에서도 모바일 쇼핑 시장의 성장세가 높아 ㈜에스에스지닷컴은 모바일 쇼핑 사업을 지속 강화할 계획입니다. 저렴한 가격, 신속한 배송, 지속적인 서비스의 향상을 통해 각 사업에서 보유한 경쟁력을 강화하고, 고객 트렌드 및 시장 패러다임의 변화에 능동적으로 대응하여 개인고객과 기업고객 모두에 필요한 유/무형의 상품과 서비스를 제공하고자 노 력할 것입니다. [ ㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드청라, ㈜스타필드고양, ㈜ 스타필드 창원, ㈜ 신세계동서울피에프브이 ] ㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드청라, ㈜스타필드고양, ㈜스타필드창원, ㈜신세계동서울피에프브이는 단순 쇼핑 공간이 아닌 쇼핑과 함께 문화, 여가, 엔터테인먼트를 동시에 즐길 수 있는 복합 쇼핑 공간을 지향하며 대규모 교외형 복합쇼핑몰을 계획, 운영하고 있습니다. 향후 인천 청라 국제도시 및 수원시, 경남 창원시 등 전국 전역에 다수의 교외형 복합쇼핑몰 건설을 추진할 예정입니다. 또한 ㈜신세계동서울피에프브이는 터미널ㆍ상업ㆍ숙박ㆍ업무 등의 복합시설을 신축하여 분양, 임대 및 운영하는 사업을 진행할 예정입니다. 이를 바탕으로 리테일 부동산 개발회사로서 국내 상업용 부동산 개발사업 뿐만 아니라 효율적인 자산 운영 및 관리를 통해 부동산 가치를 극대화하는 역할을 담당해 나갈 것입니다. [ ㈜신세계 티 비 쇼 핑 ] ㈜ 신세계티비쇼핑은 차별화 상품발굴을 위한 소싱 다변화, 주요 IPTV에서는 LOW채널 진입, 모바일 채널 확대 등을 실행하여 그 결과 T커머스 사업자내에 선도적인 지위를 차지하고 있습니다. 최근 2~3년간 TV사업 안정화를 토대로 기존 사업과의 시너지 확대 및 신규 사업의 근간을 마련하기 위해 모바일 사업에 박차를 가하고 있습니다. PC몰을 런칭하고, 주요 외부 제휴채널 확대를 적극적으로 진행하였으며, 최근 新 유통채널로 떠오르고 있는 라이브커머스를 위해 '신세계TV쇼핑 라이브'라는 브랜드를 런칭하여 네이버 등 메인 온라인 채널과의 협업을 진행하고 있습니다. 주식회사 신세계티비쇼핑은 T커머스 업계의 괄목활 만한 시장 성장규모와 유통전문기업 신세계그룹의 오랜시간 축적된 상품력 및 고객에 대한 깊은 이해력을 기반으로 좋은 상품 및 고객서비스의 제공과 중소협력회사들과의 동반성장과 상생을 실천하고 있습니다. ■ 호 텔ㆍ 리조트업 부문 [ ㈜신세계 조 선 호 텔 ] 2021년도는 대외경제의 불확실성과 함께 코로나19 영향지속에 따른 호텔 이용객수감소, 외국인의 국내여행 위축으로 어려운 경영환경이 예상됩니다. 웨스틴 조선 서울과 부산, 포포인츠 바이 쉐라톤 서울역과 명동, 그랜드 조선 부산, 레스케이프 호텔, 그래비티 서울 판교 오토그래프 컬렉션, 그랜드 조선 제주(21년 1월 오픈), 조선 팰리스 서울 강남(21년 5월 예정)등 9개의 호텔을 중심으로 차별화된 브랜드 경쟁력을 확고히 할 것 입니다. 또한 식음부문의 일류화를 위해 IT기술과 빅데이터 활용을 통해 고객의 니즈를 분석하고 사업장별 컨셉과 스토리를 재구성하여 업계를 선도하는 서비스 전략을 추진할 것입니다. ■ 식음료업 부문 [ ㈜신세계 푸 드 ] 2021년은 경기불황에 따른 소비심리 위축과 인건비 인상 등 원가부담이 식품사업 전반에 영향을 미칠 것으로 예상되며, 다양한 기업의 식품사업 진출이 확대되면서 경쟁은 더욱 치열해질 것이라 예상되지만, ㈜신세계푸드 는 이러한 시장변화와 경쟁에 대응하여 혁신과 사업 고도화를 통해 실적 개선을 이루고자 합니다. 이를 위해 '올반' 등 ㈜신세계푸드 의 NB브랜드의 경쟁력 강화 및 유통망 확대에 집중할 것이며, 식음 트렌드를 선도하는 제품의 개발 및 운영능력을 업그레이드할 계획입니다. 식음사업은 연회 등 컨세션 시장확대, 시장 트렌드에 맞는 브랜드사업 전개와 '노브랜드 버거' 등 경쟁우위를 갖춘 프랜차이즈 사업을 확대해 나갈 것이며, 식품제조공장을 활용한 원가경쟁력도 확보할 예정입니다. 식품유통사업은 1인가구, 맞벌이 가구증가 등 변화되는 식생활 환경에 부합하는 NB/PB 대표상품을 지속적으로 개발 유통할 예정이며, 실버식 등 케어푸드 제품을 출시하여 시장내 경쟁우위 바탕으로 시장 확대를 지속할 것입니다. [ ㈜ 신세계엘앤비 ] ㈜신세계엘앤비는 Wine 지속적인 성장과 신규 런칭상품의 매출호조, 거래처 확대의 영향으로 지속적인 성장을 하였습니다. 20년 현재 총 45개의 직영매장을 운영중이고 각각 상권 특성에 맞는 MD전략으로 고객중심의 매장을 만들었습니다. 향후 수입주류업계 전반이 경쟁심화, 주류유통관련 규제와 저성장의 경제 여건에 따라 어려움이 예상되지만, 고객의 소비 트랜드에 맞춘 영업전략으로 와인의 대중화를 위한 합리적인 가격의 상품을 지속 개발하여서 고객들의 신뢰를 얻는 주류유통전문기업이 되도록 하겠습니다. 최근 저도수, 부드러운 술에 대한 관심도가 증가하고, 제품의 다양성, 소용량 패키지등 음주패턴 변화에 주목하여 변화가 필요한 시점입니다. 맥주는 수제맥주의 인기가 높아지고 규제완화에 따라 소규모 제조사들의 증가로 국내시장 경쟁이 치열해 지고 있고, 와인은 대중화에 힘입어 수입사 증가 및 다양한 제품으로 고객들의 요구를 만족 시키고 있습니다. 또한 전통주에 한해 허용됐던 주류 온라인 시장이 스마트오더 등 일부규제 완화로 시장의 변화가 예상됩니다. 이에 따라 신상품론칭 등 MD다양화, 시장변화에 따른 시스템등의 선제적 구축으로 경쟁력을 강화할 예정입니다. ■ 건설업 부문 [ ㈜ 신세계건설 ] 신세계건설㈜ 은 그룹의 핵심사업인 청라 스타필드 등 복합쇼핑몰 건설을 추진중에 있으며, 향후 개발되는 복합쇼핑몰은 각 상권별 특성에 맞게 차별화된 컨셉으로 개발할 것으로 추정됩니다. 또한 외부사업 수주 확대와 분양사업 등 신규사업 진출을 통한 사업구조의 다각화를 이루고자 합니다. 신세계건설㈜ 은 이러한 프로젝트의 성공적 수행을 통하여 회사의 사업역량을 키우고 매출과 이익목표를 달성하겠습니다. 그리고 정부 정책에 호응하고자 공공지원 민간임대주택 정책 등을 활용한 임대주택사업과 자체 근린생활시설 건설사업을 계획 중에 있습니다. 단순한 임대주택의 건축, 운영뿐 아니라, 그룹 내의 다양한 컨텐츠를 활용한 새로운 형태의 주거 및 상업시설로 개발하는 것이 목적입니다. 현재 정부의 공공지원 민간임대주택 정책을 활용할 수도 있으며, 상황변 화와 필요에 따라 다양한 형태의 사업을 추진할 계획입니다. 또한 신세계건설㈜ 은 안정적인 그룹물량의 수익구조를 기반으로 지속적인 성장을 위해 외주사업 포트폴리오를 다각화 하며, 수주영역을 지속적으로 확대하겠습니다. ■ 해 외 사업 부문 [ E-MART VIETNAM CO., LTD. ] E-MART VIETNAM CO.,LTD .는 이마트 베트남 1호점인 고밥점을 성공적으로 오픈 ㆍ 운영하고 있습니다. 고밥점은 호치민시 최대 인구밀집 지역으로 중산층이 두터운 고밥상권에 위치하고 있습니다. 3,200평 매장규모로 생활에 필요한 모든 상품과 현지화된 테넌트 서비스를 갖추고 있으며 최고의 한국상품 경쟁력을 자랑합니다. 향후 베트남의 신흥시장으로서의 성장 가능성을 바탕으로 다양한 형태의 사업 진행을 모색하고 있습니다.

[ PK RETAIL HOLDINGS, INC., GOOD FOOD HOLDINGS, LLC, BRISTOL FARMS, INC., METROPOLITAN MARKET, LLC, NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC. ] PK RETAIL HOLDINGS, INC., GOOD FOOD HOLDINGS, LLC, BRISTOL FARMS, INC., METROPOLITAN MARKET, LLC은 미국시장에 본격적으로 진출하여 캘리포니아와 시애틀에서 매장을 운영하고 있습니다. 향후 지역별 특화 전문매장(와인 전문매장 등)을 확장하고, 다양한 PL상품(신선상품, 와인, 오가닉 등)을 지속적으로 개발 및 차별화하여 시장점유율을 높일 계획입니다. 마. 중단사업 당사는 전전기 중 종속기업인 주식회사 신세계면세점글로벌의 지분을 주식회사 신세계디에프글로벌로 매각하였으며, 관련 영업을 중단영업으로 분류하였습니다. 한편, 당사는 전전기 중 종속기업인 무석이매득구물중심유한공사의 지분을 매각하였습니다. 이에 당사는 전전기 연결손익계산서에 중단영업에서 발생한 손익을 중단영업손익으로 구분하여 표 시하였고, 이에 전전기의 중단영업손익 및 중단영업 의 활동에서 발생한 현금흐름은 다음과 같습니다 .

( 단위: 백만원)

구 분	제8기

중단영업손익 :

수익	76,272

비용	(82,395)

영업활동으로 인한 손실	(6,123)

영업외손익	23,436

법인세차감전순이익(손실)	17,313

법인세수익	-

중단영업당기순이익	17,313

중단영업으로 인한 현금흐름 :

영업활동으로 인한 순현금흐름	(9,154)

투자활동으로 인한 순현금흐름	733

재무활동으로 인한 순현금흐름	5,400

해외종속회사 환율변동으로 인한 차이	45

중단영업으로 인한 순현금흐름	(2,976)

기초현금	2,976

기말현금	-

바. 조직의 개편 연결회사는 급변하는 경영환경에 대한 대응력과 전문성을 강화하고 효율 및 시너지를 제고시키기 위해 조직개편을 실시하였습니다. ㈜ 이마트는 전문성을 강화하기 위해 전략기획본부, 부문기획담당, 조직문화본부를 신설하였고, 현장 영업력 강화를 위해 MSV담당을 신설하였습니다. 효율 및 시너지를 제고시키고자 일부 담당 조직의 통폐합을 진행하였습니다. ㈜ 이마트 에브리데이는 개발물류담당과 지원담당을 지원담당으로 통합하였습니다. ㈜ 에 스에스지닷컴은 온라인 사업 본격 성장을 위한 조직체계를 재구축하였고 미래 경쟁력 강화를 위해 전략기획담당을 신설하였습니다. 그리고 전문성 강화를 위해 지원담당을 관리담당과 인사담당으로 이원화하고 Data담당, 홍보담당, 큐레이션담을 신설 하였습니다. 효율 및 시너지를 제고시키고자 일부 담당 조직의 통폐합을 진행하였습니다. ㈜ 신세계조선호텔 은 효율 및 시너지를 제고시키고 관리력을 강화하기 위해 운영담당과 신규사업담당을 각각 운영1담당, 운영2담당으로 재편하고 일부 담당을 통합하였습니다. ㈜신세계푸드 는 부분 대표 체제에서 단일 대표 체제로 전환하고 지원 기능을 통합하여 운영 효율 제고를 위해 인사담당, 관리담당, CSR담당을 지원담당으로 통합하였습니다. 사. 환율변동위험 회피 당사는 장기차입금의 이자지급 시 시장이자율 변동에 따른 현금흐름 변동위험을 회피하기 위한 목적으로 장기차입금에 대하여 변동이자율을 수취하고 고정이자율을 지급하는 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 또한 외화사채와 외화장기차입금의 외환위험 및 이자율위험을 회 피하기 위한 목적으로 통화스왑거래를 이용하고 있습니다.

아. 자산손상 또는 감 액손실 (1) 연결회사는 당기와 전기 중 연결회사의 개별 점포 및 개별사업부 등을 별개의 현금창출단위(집단)으로 판단하고 손상징후가 발견된 현금창출단위(집단)별로 손상검사를 수행하였으며, 그 결과 손상차손 및 손상차손환입을 인식하였습니다. 이러한 손상차손 및 손상차손환입의 인식은 현금창출단위(집단)인 개별 점포 및 개별사업부별 실적의 저하나 개선 등에 기인합니다.(2) 연결회사는 현금창출단위(집단)에 대한 손상검사 시 회수가능가액으로 사용가치 및 순공정가치를 산출하여 사용하였습니다.사용가치 및 순공정가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 일정기간의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간에 대하여 사용된 매출액성장률은 향후 일정기간의 현금흐름의 예측치를 산정하기 위한 추정매출성장률로 과거 실적 및 시장전망에 근거하여 산정되었습니다. 일정기간을 초과하는 기간에 대한 영구현금흐름 산출시 영구성장률은 현금창출단위가 속한 산업의 장기평균성장률을 초과하지 않으며 물가성장률 등의 일정 성장률 가정이 사용되었습니다.(3) 연결회사가 당기와 전기 중 인식한 현금창출단위(집단)에 속한 자산(유형자산, 무형자산, 사용권자산 등) 관련 손상차손 및 손상차손환입의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

손상차손	손상환입	손상차손	손상환입

유형자산	56,608	1,854	39,088	-

무형자산	8,646	-	5,282	-

사용권자산	131,306	8,712	46,784	-

합 계	196,560	10,566	91,154	-

4. 유동성 및 자금조달과 지출

연결회사의 유동성 내역 은 다음과 같습니다.

(단위: 백만)

구분	2020.12.31	2019.12.31

현금시재	15,364	16,228

보통예금	791,500	258,068

초단기금융상품 등	306,405	406,673

합 계	1,113,269	680,969

연결회사의 매출은 현금, 신용카드, 어음 결제를 통해 발생되며 대부분이 현금과 신용카드 결제로 일주일 이내에 현금화됩니다. 연결회사는 차입금의 일정부분을 CP(기업어음) 등 단기자금으로 조달하고 있으며 입금된 매출금을 통해 단기차입금을 일별로 상환하고 매입채무 결제 시 다시 매출금과 단기차입을 통해 소요자금을 충당합니다. 현금및현금성자산은 당기말 현재 1조1,133억원으로 전년 대비 4,323억원 증가했습니다. 한 편, 연결회사는 유동성 부족 및 금융시장 불확실성에 대비하여 시중은행들 과 4,909억원 의 당좌차월 및 구매카드 약정을 체결하고 있으며 이와는 별도로 신한은행 등과 1조 5,064억 원, USD 162,000,000의 일반 대출 한도(할인어음 및 CP매입약정 포함) 등의 약정을 체결하고있습니다.

연결회사의 보고서 작성기준일 현재 연결기준 차입금 규모 는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	계정과목	2020.12.31	2019.12.31	2018.12.31

유동성차입금	단기차입금	401,510	300,038	544,773

유동성장기부채	797,726	1,060,756	1,119,132

소 계	1,199,236	1,360,794	1,663,905

비유동성차입금	장기차입금	411,020	333,159	339,135

사채	1,698,524	2,123,094	1,780,688

소 계	2,109,544	2,456,253	2,119,823

합 계	3,308,780	3,817,047	3,783,728

연결회사의 보고서 작성 기준일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	구 분	발행일	만기일	이자율(%)	금액	재무비율 준수사항 등

2020.12.31	2019.12.31	2018.12.31

주식회사 이마트	13-2회 무보증사채	2014.04.15	2019.04.15	-	-	-	200,000	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 1조원, 자산처분제한 : 총자산 50%

14회 무보증사채	2014.10.10	2019.10.10	-	-	-	250,000	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 1조원, 자산처분제한 : 총자산 50%

17-2회 무보증사채	2015.08.28	2020.08.28	-	-	100,000	100,000	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 1조원, 자산처분제한 : 총자산 50%

18-1회 무보증사채	2017.01.10	2020.01.10	-	-	310,000	310,000	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 1조원, 자산처분제한 : 총자산 50%

18-2회 무보증사채	2017.01.10	2022.01.10	2.19	120,000	120,000	120,000	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 1조원, 자산처분제한 : 총자산 50%

해외사모사채	2017.04.27	2020.04.27	-	-	120,197(SGD 140백만)	114,559(SGD 140백만)

19-1회 무보증사채	2018.04.11	2021.04.11	2.48	100,000	100,000	100,000	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 1조원, 자산처분제한 : 총자산 50%

19-2회 무보증사채	2018.04.11	2023.04.11	2.78	200,000	200,000	200,000	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 1조원, 자산처분제한 : 총자산 50%

해외사모사채	2018.11.29	2021.11.29	3M LIBOR + 0.82	435,200(USD 400백만)	463,120(USD 400백만)	447,240(USD 400백만)

20-1회 무보증사채	2019.02.26	2022.02.26	2.13	200,000	200,000	200,000	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 1조원, 자산처분제한 : 총자산 50%

20-2회 무보증사채	2019.02.26	2024.02.26	2.21	200,000	200,000	200,000	부채비율 400% 이하, 담보권설정 제한 : 1조원, 자산처분제한 : 총자산 50%

해외사모사채	2016.07.20	2019.07.19	-	-	-	223,620(USD 200백만)

해외사모사채	2016.07.20	2019.07.19	-	-	-	78,267(USD 70백만)

해외사모사채	2016.07.26	2019.07.26	-	-	-	167,715(USD 150백만)

해외사모사채	2019.07.25	2022.07.25	3M LIBOR + 0.85	348,160(USD 320백만)	370,496(USD 320백만)	-

해외사모사채	2019.07.26	2022.07.26	3M LIBOR + 0.90	108,800(USD 100백만)	115,780(USD 100백만)	-

해외사모사채	2020.10.30	2023.10.30	3M LIBOR + 1.27	91,392(USD 84백만)	-	-

주식회사 신세계조선호텔	사모사채	2018.02.05	2021.02.05	3.84	10,000	10,000	10,000

사모사채	2018.02.05	2023.02.03	4.55	10,000	10,000	10,000

사모사채	2018.05.11	2021.05.11	3.78	30,000	30,000	30,000

사모사채	2019.04.15	2022.04.15	2.94	30,000	30,000	-

주식회사 신세계프라퍼티	사모사채	2019.08.06	2022.08.06	1.86	70,000	70,000	-

사모사채	2019.08.06	2024.08.06	2.21	80,000	80,000	-

주식회사 신세계푸드	1회 무보증 공모사채	2020.01.30	2023.01.30	1.88	100,000	-	-

주식회사 이마트에브리데이	5-1회 사모사채	2017.03.02	2019.03.02	-	-	-	20,000

5-2회 사모사채	2017.03.02	2020.03.02	-	-	10,000	10,000

6회 사모사채	2017.08.01	2019.08.01	-	-	-	20,000

7회 사모사채	2018.04.11	2020.10.11	-	-	20,000	20,000

해외사모사채	2018.09.21	2021.09.23	3M LIBOR + 0.95	21,760(USD 20백만)	23,156(USD 20백만)	22,362(USD 20백만)

8회 사모사채	2019.03.27	2021.09.27	3.32	10,000	10,000	-

9회 사모사채	2019.04.18	2021.04.18	2.9	10,000	10,000	-

10회 사모사채	2019.04.19	2021.04.19	2.9	10,000	10,000	-

11회 사모사채	2019.04.23	2021.04.23	2.9	10,000	10,000	-

12회 사모사채	2019.07.31	2022.01.28	2.97	20,000	20,000	-

해외사모사채	2020.10.08	2023.10.06	3M LIBOR + 1.20	32,640(USD 30백만)	-	-

주식회사 이마트24	사모사채	2018.10.11	2020.04.11	-	-	10,000	10,000

사모사채	2018.11.28	2020.05.28	-	-	10,000	10,000

사모사채	2018.11.28	2020.11.28	-	-	10,000	10,000

사모사채	2019.04.19	2021.04.19	4.05	15,000	15,000	-

사모사채	2019.08.07	2021.08.07	3.82	20,000	20,000	-

사모사채	2019.10.11	2021.10.11	3.85	10,000	10,000	-

사모사채	2020.01.22	2022.01.22	3.86	10,000	-	-

사모사채	2020.03.24	2022.03.24	3.79	10,000	-	-

사모사채	2020.06.22	2022.06.22	4.15	10,000	-	-

사모사채	2020.07.10	2022.01.10	4.15	10,000	-	-

사모사채	2020.08.27	2022.02.25	4.15	20,000	-	-

사모사채	2020.10.28	2022.10.28	3.92	20,000	-	-

사모사채	2020.12.22	2022.12.22	3.85	10,000	-	-

주식회사 에스에스지닷컴	15-2회 무보증사채	2015.01.15	2020.01.15	-	-	200,000	200,000	부채비율 2,600% 이하, 지급보증 제한 : 직전년도 자기자본 250%, 자산처분제한 : 총자산의 50%

신세계건설 주식회사	7회 무보증사채	2018.02.27	2020.02.27	-	-	60,000	60,000

사모사채	2020.02.27	2021.02.26	2.45	1,000	-	-

소 계	2,383,952	2,977,749	2,743,763

차감 : 사채할인발행차금	(3,101)	(4,599)	(4,043)

소 계	2,380,851	2,973,150	2,739,720

차감 : 유동성장기부채	(682,326)	(850,056)	(959,032)

합 계	1,698,525	2,123,094	1,780,688

※ 조달자금 중 재무비율 준수사항등 미준수 시 기한의 이익상실이 발생됩니다.

보고서 작성기준일 현재 금 융부채의 잔존계약만기에 따른 내역 은 다음과 같습니다.아래 표에 표시된 현금흐름은 원리금이며, 현재가치 할인을 하지 아니한 금액입니다 .

(단위: 백만원)

2020.12.31	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무 및 기타지급채무	2,315,968	-	-	2,315,968

차입금(*1)	1,280,921	2,204,244	448	3,485,613

파생상품부채	25,074	53,495	-	78,569

리스부채	403,305	1,273,585	1,625,647	3,302,537

기타장ㆍ단기금융부채	541,059	483,824	114,929	1,139,812

금융보증계약(*2)(*3)	884,353	334,020	-	1,218,373

합 계	5,408,680	4,349,168	1,741,024	11,540,872

(*1) 연결회사의 외화차입금은 파생상품을 통하여 외환위험이 헷지된 효과를 현금흐름에 반영하여 만기분석하였습니다.(*2) 회사는 상법 제530조의9제1항에 의하여 보고기간종료일 현재 분할회사인 주식회사 신세계의 2011년 5월 1일 현재(분할기준일)의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴은 2019년 3월 1일자로 주식회사 신세계몰을 흡수합병함에 따라 주식회사 신세계의 2018년 12월 27일 현재(분할기준일)의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.(*3) 종속기업인 신세계건설 주식회사는 일부 공사용역계약과 관련하여 수분양자에 대한 중도금 등의 지급보증을 제공하고 있습니다.

5. 부외거래 당사의 부외거래는 본문 "ⅩI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항"을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자 의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 중요한 회계정책 및 추정의 변경사항은 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 또는 사업보고서에 첨부된 연결재무제표에 대한 감사보고서를 참고해 주시기 바랍니다. 나. 법규상의 규제에 관한 사항 법규상의 규제에 관한 사항은 본문 "II. 사업의 내용" 을 참고하시기 바랍니다. 다. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 본문 "II. 사업의 내용" 을 참고하시기 바랍니다.