이마트 사업보고서 (2015.12)
5. 재무제표 주석

제 5 기 2015년 12월 31일 현재
제 4 기 2014년 12월 31일 현재
주식회사 이마트

1. 일반사항

주식회사 이마트(이하 "회사"라 함)는 2011년 5월 1일을 분할기준일로 주식회사 신세계의 대형마트부문이 인적분할되어 설립되었습니다. 회사의 본점은 서울특별시 성동구 뚝섬로 377에 위치하고 있으며 보고기간종료일 현재 대형마트(E-Mart) 156개점의 매장을 보유하고 있습니다.

회사는 2011년 6월 10일에 한국거래소에 주권을 재상장하였으며, 보고기간종료일 현재 대주주인 이명희 회장 외 3인이 발행주식 총수의 28.06%를 보유하고 있습니다.

2. 중요한 회계정책

재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.

2.1 재무제표 작성기준 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.1.1 회계정책의 변경과 공시(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2015년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'의 개정에 따라 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하는 회사가 종업원 또는 제3자로부터 기여금을 납입받는 경우에 실무적 간편법에 따른 회계처리가 허용됩니다. 상기의 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선

한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선은 아래의 개정을 주요 내용으로 하고 있으며, 개정 기준서의 적용으로 인해 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

'가득조건', '성과조건', '용역조건'의 정의를 명확히 함.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

조건부대가의 분류 및 측정을 명확히 함.

- 기업회계기준서 제1108호 '영업부문' 개정

영업부문 통합 시 경영진이 내린 판단을 공시하고 보고부문들의 자산에서 기업전체 자산으로의 조정 내역을 공시하도록 함.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정

재평가모형을 적용하는 경우 총장부금액과 감가상각누계액의 표시방법을 명확히 함.

- 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 개정

보고기업 또는 보고기업의 지배기업에 주요 경영서비스를 제공하는 기업을 특수관계자에 포함하도록 함.

- 한국채택국제회계기준 2011-2013 연차개선

한국채택국제회계기준 2011-2013 연차개선은 아래의 개정을 주요 내용으로 하고 있으며, 개정 기준서의 적용으로 인해 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

공동약정의 구성에 대한 회계처리는 기준서 제1103호가 적용되지 않음을 명확히 함.

- 기업회계기준서 제1113호 '공정가치측정' 개정

금융상품 집합의 공정가치를 순포지션에 근거하여 측정하는 것을 허용하는 포트폴리오 예외조항이 비금융계약을 포함하여, 기업회계기준서 제1039호의 적용범위에 해당하는 모든 계약에 적용된다는 것을 명확히 함.

- 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

기업회계기준서 제1040호와 제1103호가 상호배타적이지 않음을 명확히 함.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 개정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 개정 기준서는 다음과 같습니다. 회사는 해당 기준의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1041호 '농림어업': 생산용식물

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가상각방법

- 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 및 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시': 투자기업의 연결 면제

- 기준서 제1111호 '공동약정'

- 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선

또한, 제정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1109호 "금융상품’

2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다.

기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다.

기업회계기준서 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’은 현행 수익인식 기준의 위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록요구합니다. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

2.2 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자

회사는 주식회사 신세계푸드 등 종속기업과 신세계건설 주식회사 등 관계기업 및 공동기업에 투자하고 있습니다. 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 회사는 매 보고기간마다 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는지를 결정하여야 합니다. 만약 객관적인 손상의 징후가 있다면 회사는종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식합니다. 동 손상차손 금액은 손익계산서상 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 손상차손으로 하여 별도로 표시됩니다(주석 13 참조).

2.3 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화 ("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화(KRW)이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간 말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

2.4 현금및현금성자산 현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

2.5 금융자산

(1) 분류 및 측정 회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상 회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거를 판단하는데 적용하는 기준은 다음을 포함합니다. - 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움 - 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체 - 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건 의 불가피한 완화 - 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태 - 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 - 금융자산의 집합에 포함된 개별 금융자산의 추정미래현금흐름의 감소를 식별할 수는 없지만, 최초 인식 후 당해 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 측정가능한 감소가 있다는 것을 시사하는 다음과 같은 관측가능한 자료

1) 금융자산의 집합에 포함된 차입자의 지급능력의 악화 2) 금융자산의 집합에 포함된 자산에 대한 채무불이행과 상관관계가 있는 국가나

지역의 경제상황

(3) 제거 회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다.

2.6 파생상품 파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 금융수익(비용)으로 손익계산서에 인식됩니다. 회사는 외화변동금리부차입금의 환율 및 금리변동 위험을 회피하기 위한 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 현금흐름위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식되고, 비효과적인 부분은 금융수익(비용)으로 인식됩니다. 위험회피수단이 소멸하거나 매각된 경우 또는 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 못하는 경우, 기타포괄손익으로 인식한 누적평가손익은 자본에 인식하였다가 예상거래가 손익계산서에 인식될 때 손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 향후 예상거래가 더 이상 발생하지 아니할 것으로 기대되는 경우에는 기타포괄손익으로 인식된 누적손익은 금융수익(비용)으로 인식됩니다.

2.7 매출채권 매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재화 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내에 예상되는 경우 유동자산으로 분류하고, 그렇지 않은 경우 비유동자산으로 분류합니다. 매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며, 유효이자율을 적용한 상각후원가에 대손충당금을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다.

2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착상품(개별법)을 제외하고는 가중평균법에 의하여 산정된 취득원가로 평가되고 있습니다.

회사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 매출원가로 처리하고 있습니다. 다만, 재고자산의 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부가액보다 상승한 경우에는 최초의 장부가액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하여 표시하고 있습니다.

2.9 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과목	내용	추정내용연수

건물 및 구축물	건물	25 ~ 50년

구축물	15 ~ 30년

기타유형자산	기계장치	12 ~ 30년

차량운반구	5년

공구기구비품	2년, 5년

기타	5 ~ 30년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리됩니다.

2.10 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 다음의 추정 경제적 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

과목	내용	추정내용연수

투자부동산	건물	25, 30년

구축물	20, 25년

2.11 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.12 무형자산 및 영업권 영업권은 취득시점에 취득하는 사업의 순식별가능자산의 공정가치를 초과하여 지급 한 대가에 해당하며, 별도재무제표에서는 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 취득으로 인한 영업권은 별도 계상하지 아니하며 투자주식가액에 포함하고 있습니다. 영업권은 상각하지 않으나 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 영업권의 손상검사는 매년 또는 잠재적 손상을 나타내는 상황의 변화나 사건이존재하는 경우에는 더 자주 실시됩니다. 영업권의 손상검사는 영업권이 배분된 현금창출단위 등의 장부금액을 회수가능가액(사용가치 또는 순공정가치 중 높은 금액)과 비교하여 실시하고 있습니다. 손상차손은 즉시 비용으로 인식되며 후속적으로 환입되지 않습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 기타의 무형자산은 무형자산의 정의를 충족하는 소프트웨어 및 회원권을 포함하고 있으며, 소프트웨어는 사용이 가능한 시점부터 추정내용연수(2년, 5년) 동안 정액법에 따라 상각하고 있습니다. 또한, 회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

2.13 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.14 매입채무

매입채무는 정상적인 영업과정에서 공급자로부터 취득한 재화 및 제공받은 용역과 관련하여 지급할 의무가 있는 금액입니다. 매입채무의 지급이 1년 이내에 예상되는 경우 유동부채로 분류하고, 그렇지 아니한 경우 비유동부채로 분류합니다. 매입채무는 최초에 공정가치로 인식하며, 후속적으로 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

2.15 금융부채(1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. 금융부채는 보고기간말 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다.

특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서상 금융비용으로 인식됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.16 금융보증계약 회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다.

(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액

(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액

2.17 상품권 회사는 상품권의 발행과 관련된 수익은 상품권을 회수한 시점, 즉 재화 등을 인도하거나 판매한 시점에 인식하고, 상품권을 판매한 시점에는 부채 계정인 상품권으로 처리하고 있습니다. 2.18 차입금 차입금은 최초에 공정가치에서 거래비용을 차감한 가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 측정하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있습니다. 차입금은 회사가 보고기간말 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다.

2.19 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 비용으로 인식됩니다.

2.20 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산 ·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 동일한 또는 다른 과세 대상 기업에 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.21 종업원급여 회사는 퇴직연금제도를 확정급여제도로 운영하고 있습니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식되며, 자본 내에서 대체하고 있습니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 2.22 수익인식 수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매 회사는 상품 도ㆍ소매업을 운영하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.

(2) 용역의 제공 용역 제공과 관련하여 수익은 일반적으로 용역이 제공되는 기간에 걸쳐 정액법으로 인식하고 있습니다.

(3) 임대수익 임대수익은 발생주의 원칙에 따라 임대용역을 제공하는 기간 동안 인식하고 있습니다. (4) 로열티수익 로열티수익은 계약의 실질에 따라 발생기준에 의하여 인식하고 있습니다. (5) 이자수익 이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. (6) 배당수익 배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다. (7) 고객충성제도 회사는 고객이 재화를 구매하면 향후 상품 구매시 할인된 가격으로 구매할 수 있는 보상을 부여하는 고객충성제도를 운영하고 있습니다. 매출과 관련하여 받았거나 받을 대가의 공정가치는 보상점수와 매출의 나머지 부분으로 배분되며, 이때 보상점수에 배분될 대가는 고객이 사용하지 않을 것으로 기대되는 부분을 고려하여 보상점수의 공정가치에 기초하여 측정됩니다. 보상점수에 대한 매출은 고객이 보상점수를 사용하는 시점에 인식되며, 최초 매출 후 12개월 또는 24개월 이내에 소멸될 것으로 예상됩니다.

2.23 운용리스 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. 2.24 배당금 배당금은 주주총회에서 승인된 기간에 부채로 인식하고 있습니다. 2.25 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다(주석5 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 경영진을 최고의사결정자로 보고 있습니다. 2.26 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2016년 1월 28일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 영업권의 손상차손

영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. (2) 법인세 회사는 보고기간말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다.하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식된 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.회사는 "기업소득 환류세제" 에 따라 2015 년부터 3년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 3년간 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다 . (3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석4 참조). (4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석20 참조).

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리 요소 -

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리 정책 은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 자금부서에서 이루어지고 있으며, 회사의 자금부서는 현업 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐만 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 회사의 경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다. 회사는 스왑거래를 통해 미래예상거래 및 인식된 자산과부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 회사의 중요한 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다(단위:천USD, 천CNY, 천EUR, 천AUD, 천JPY, 천GBP, 천CHF, 천VND).

구 분	2015 .12.31	2014 .12.31

USD	CNY	EUR	AUD	JPY	CHF	VND	USD	CNY	EUR	AUD	JPY	GBP

자산:

현금및현금성자산	53	42	-	-	427	-	-	-	-	-	-	-	-

매출채권 및 기타수취채권	399	-	-	-	-	-	1,167,495	47,385	24	-	-	10	-

단기금융상품	5,038	-	-	-	-	-	-	22,529	-	-	-	-	-

기타장기금융자산	106	-	-	-	692	-	817,715	-	-	-	-	-	-

부채:

매입채무 및 기타지급채무	12,777	-	1,911	19	1,222	69	-	8,077	-	650	-	12,956	20

장기차입금	570,000	-	-	52,000	-	-	-	570,000	-	-	52,000	-	-

보고기간종료일 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2015 .12.31	2014 .12.31

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(842)	842	6,797	(6,797)

CNY	1	(1)	-	-

EUR	(245)	245	(87)	87

AUD	(2)	2	-	-

JPY	-	-	(12)	12

CHF	(8)	8	-	-

VND	10	(10)	-	-

GBP	-	-	(3)	3

합 계	(1,086)	1,086	6,695	(6,695)

상기 민감도분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및부채만을 대상으로 하였습니다. 다만, 파생상품을 이용하여 외환위험을 효과적으로 헷지한 차입금은 민감도분석에서 제외하였습니다.

(2) 가격위험

회사는 전략적 목적 등으로 매도가능금융자산(상장 및 비상장주식)에 투자하고 있으 며, 동 매도가능금융자산의 가격위험에 노출되어 있습니다.

회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수에 속해 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 변동시 회사의 세후이익 및자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원).

지수	세후이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

KOSPI	상승시	-	-	98,077	130,365

하락시	-	-	(98,077)	(130,365)

비상장주식	상승시	-	-	2,742	2,366

하락시	-	-	(2,742)	(2,366)

(3) 이자율위험 회사의 이자율위험은 대부분 단기차입금 및 장기차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 공정가액 이자율위험에 노출되어있습니다.회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 차환발행, 기존 차입금의 기간연장, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를시뮬레이션하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 회사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율 변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

다양한 시나리오에 근거하여 회사는 회사의 현금흐름 이자율위험을 변동이자수취/고정이자지급스왑을 이용하여 관리하고 있습니다. 이러한 이자율스왑은 변동이자부차입금을 고정이자부 차입금으로 바꾸는 경제적 효과가 있습니다. 일반적으로 회사는 변동이자율로 차입금을 발생시킨 후 회사가 직접 차입했을 때 부담하여야 하는 이자율보다 낮은 고정이자율로 스왑을 하게 됩니다. 스왑계약에 따라 회사는 거래상대방과 특정 기간(주로 분기)마다 합의된 원금에 따라 계산된 고정이자와 변동이자의 차이를 결제하게 됩니다.

보고기간종료일 현재 변동금리부 차입금을 포함한 회사의 변동금리 금융부채는 이자율스왑 등으로 대부분 헷지되어 당좌차월 754백만원을 제외하고는 이자율변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

4.1.2 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 소매거래처에 대한 매출은 현금 또는 주요 신용카드로 처리됩니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

금융자산	2015.12.31	2014.12.31

매출채권	146,269	131,533

기타수취채권	48,428	41,815

기타단기금융자산	64,446	88,822

단기파생상품자산	13,284	300

기타장기금융자산	354,487	350,717

금융보증계약	121,865	245,858

합 계	748,779	859,045

4.1.3 유동성위험 유동성위험은 회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 회사가 부담하고 있는 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 원리금이며 현재가치 할인을 하지 아니한 금액입니다(단위: 백만원).

2015.12.31	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무 및 기타지급채무	1,104,350	-	-	1,104,350

차입금(*1)	1,233,059	2,489,295	-	3,722,354

파생상품	9,863	776	-	10,639

기타장ㆍ단기금융부채	239,986	112,869	32,600	385,455

금융보증계약 (*2)	121,865	-	-	121,865

합 계	2,709,123	2,602,940	32,600	5,344,663

2014.12.31	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무 및 기타지급채무	947,121	-	-	947,121

차입금(*1)	1,110,608	2,426,905	-	3,537,513

파생상품	-	28,796	-	28,796

기타장ㆍ단기금융부채	235,346	113,001	32,650	380,997

금융보증계약 (*2)	245,858	-	-	245,858

합 계	2,538,933	2,568,702	32,650	5,140,285

(*1) 회사의 외화차입금은 파생상품을 통하여 외환위험이 헷지된 효과를 현금흐름에반영하여 만기분석하였습니다. (*2) 회사는 상법 제530조의9제1항에 의하여 보고기간종료일 현재 분할회사인 주식회사 신세계의 2011년 5월 1일 현재(분할기준일)의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한, 전기말 현재 회사의 종속기업 차입금과 관련하여 지급보증을제공하였으나 당기말 현재 종속기업에 대하여 제공하고 있는 지급보증은 없습니다.

4.2 자본위험 관리 -회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자에게 이익을 지속적으로제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

회사는 부채비율 및 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2015 .12.31	2014 .12.31

부채총계(A)	6,214,716	5,856,578

자본총계(B)	7,032,716	6,908,360

현금및현금성자산(C)	13,234	14,253

차입금(D)	3,545,964	3,320,582

부채비율(A ÷ B)	88.37%	84.78%

순차입금비율(D - C) ÷ B	50.23%	47.86%

4.3 공정가치 측정 - 4.3.1 공정가치 서열체계

회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치 (단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

보고기간종료일 현재 공정가치로 측 정 되거나 공정가치가 공시되는 회사 금융상품 의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2015 .12.31

Level 1	Level 2	Level 3	합 계

자산

- 매도가능금융자산	1,293,893	-	36,169	1,330,062

- 단기파생상품자산	-	13,284	-	13,284

합 계	1,293,893	13,284	36,169	1,343,346

부채

- 단기파생상품부채	-	9,863	-	9,863

- 장기파생상품부채	-	776	-	776

합 계	-	10,639	-	10,639

구 분	2014 .12.31

Level 1	Level 2	Level 3	합 계

자산

- 매도가능금융자산	1,719,850	-	31,213	1,751,063

- 단기파생상품자산	-	300	-	300

합 계	1,719,850	300	31,213	1,751,363

부채

- 장기파생상품부채	-	28,796	-	28,796

합 계	-	28,796	-	28,796

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며 이러한 상품들은 Level 1에 포함됩니다. Level 1에 포함된 상품들은 대부분 매도가능금융자산으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 Level 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 Level 3에 포함됩니다.

4.3.2 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 Level 2와 Level 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수범위	투입변수 가중평균

매도가능금융자산

비상장주식	36,169	3	현금흐름할인법	매출성장률	4.32%~6.19%	5.63%

영업이익률	3.69% ~ 4.98%	4.33%

할인율	15.74%	15.74%

유사기업비교법	주가순자산비율	0.46~0.94	0.7

파생상품

통화스왑	2,645	2	현금흐름할인법	환율	해당사항 없음	해당사항 없음

이자율	해당사항 없음	해당사항 없음

4.3.3 Level 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 별도 팀을 운영하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 Level 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 회사의 재무담당이사에 직접 보고하며 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다.

4.3.4 Level 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도분석

금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석 대상인 Level 3 으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	유리한 변동(*2)	불리한 변동(*3)

당기손익	자 본	당기손익	자 본

매도가능금융자산(*1)	-	2,578	-	(1,967)

(*1) 주요 관측불가능한 투입변수인 영구성장률과 할인율 사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다. (*2) 영구성장률을 0.5% 증가시키고 할인율을 1.0% 감소시켰을 경우의 변동(*3) 영구성장률을 0.5% 감소시키고 할인율을 1.0% 증가시켰을 경우의 변동

5. 영업부문정보 : 회사는 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려한 부문별 경영성과를 적절히 관리하기 위하여 영업부문을 구분하여 관리하고 있으며, 영업부문별 주요 정보는 다음과 같습니다.가. 영업부문에 대한 일반정보 -

구 분	주요 점포	성격	수익창출재화용역	주요고객

본사	본사	중ㆍ저가위주의도ㆍ소매점	판매시설 및 상품	일반소비자

서울	성수점, 은평점 등

수도권	연수점, 산본점 등

그외 지역	천안점, 만촌점 등

나. 영업부문의 재무현황(단위: 백만원) -

(1) 당 기

구 분	본사	서울	수도권	그외 지역	합 계

총매출액	76,498	3,344,432	4,499,403	4,913,320	12,833,653

특정매입원가(*)	-	(474,378)	(527,266)	(683,123)	(1,684,767)

순매출액	76,498	2,870,054	3,972,137	4,230,197	11,148,886

감가상각비	9,186	60,535	129,972	126,892	326,585

무형자산상각비	10,476	3,172	666	26	14,340

영업손익	(258,762)	182,697	341,226	364,259	629,420

총자산	10,593,972	740,093	975,987	937,379	13,247,431

총부채	4,969,909	347,197	457,861	439,749	6,214,716

(*) 회사는 매출 순액인식에 따른 총매출의 차감 조정금액을 특정매입원가로 표시하고 있습니다.(2) 전 기

구 분	본사	서울	수도권	그외 지역	합 계

총매출액	95,827	3,336,144	4,108,990	4,863,671	12,404,632

특정매입원가(*)	-	(421,188)	(489,291)	(655,940)	(1,566,419)

순매출액	95,827	2,914,956	3,619,699	4,207,731	10,838,213

감가상각비	8,335	63,388	119,280	123,207	314,210

무형자산상각비	9,758	3,517	479	4	13,758

영업손익	(225,730)	204,834	289,097	388,637	656,838

총자산	9,740,563	974,983	1,032,518	1,016,875	12,764,939

총부채	4,468,989	447,324	473,721	466,544	5,856,578

(*) 회사는 매출 순액인식에 따른 총매출의 차감 조정금액을 특정매입원가로 표시하고 있습니다.다. 매출활동을 포함한 회사의 주된 활동은 대부분 대한민국에서 이루어지고 있으며,회사 매출액의 10%이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

6. 범주별 금융상품 :

가. 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당기말

금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	위험회피목적 파생상품	계

현금및현금성자산	13,234	-	-	13,234

매출채권	146,269	-	-	146,269

기타수취채권	48,428	-	-	48,428

기타단기금융자산	64,446	-	-	64,446

단기파생상품자산	-	-	13,284	13,284

매도가능금융자산	1,330,069	-	1,330,069

기타장기금융자산	354,487	-	-	354,487

합 계	626,864	1,330,069	13,284	1,970,217

금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	위험회피목적 파생상품	계

매입채무	646,871	-	646,871

기타지급채무	457,479	-	457,479

단기차입금	1,158,691	-	1,158,691

기타단기금융부채	239,977	-	239,977

단기파생상품부채	-	9,863	9,863

장기차입금	2,387,272	-	2,387,272

장기파생상품부채	-	776	776

기타장기금융부채	91,059	-	91,059

합 계	4,981,349	10,639	4,991,988

(2) 전기말

금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	위험회피목적 파생상품	계

현금및현금성자산	14,253	-	-	14,253

매출채권	131,533	-	-	131,533

기타수취채권	41,815	-	-	41,815

기타단기금융자산	88,822	-	-	88,822

단기파생상품자산	-	-	300	300

매도가능금융자산	-	1,751,070	-	1,751,070

기타장기금융자산	350,717	-	-	350,717

합 계	627,140	1,751,070	300	2,378,510

금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	위험회피목적 파생상품	기타금융부채	계

매입채무	620,301	-	-	620,301

기타지급채무	326,820	-	-	326,820

단기차입금	1,032,727	-	-	1,032,727

기타단기금융부채	167,635	-	-	167,635

장기차입금	2,287,854	-	-	2,287,854

장기파생상품부채	-	28,796	-	28,796

기타장기금융부채	149,151	-	33,496	182,647

합 계	4,584,488	28,796	33,496	4,646,780

회사는 매도가능금융자산과 장기차입금을 제외한 금융상품의 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 사용하고 있습니다(주석 4.3.1 참조).

나. 금융상품 범주별 순손익 구분(단위: 백만원)

(1) 당 기

금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능 금융자산	위험회피목적
파생상품	계

평가손익(기타포괄손익)(*)	-	(71,501)	(101)	(71,602)

재분류조정(손익대체)(*)	-	(348,913)	-	(348,913)

평가손익(당기손익)	-	-	32,760	32,760

처분손익(당기손익)	-	325,539	-	325,539

거래손익	-	-	6,768	6,768

이자수익	13,562	-	-	13,562

배당금수익	-	26,573	-	26,573

외환차손익	284	-	-	284

외화환산손익	326	-	-	326

대손상각비	(184)	-	-	(184)

기타의 대손상각비	(506)	-	-	(506)

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	위험회피목적
파생상품	계

평가손익(기타포괄손익)(*)	-	1,798	1,798

평가손익(당기손익)	-	(2,451)	(2,451)

이자비용	(101,803)	-	(101,803)

외환차손익	(8,786)	-	(8,786)

외화환산손익	(30,350)	-	(30,350)

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

(2) 전 기

금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능 금융자산	위험회피목적
파생상품	계

평가손익(기타포괄손익)(*)	-	187,983	(564)	187,419

평가손익(당기손익)	-	-	864	864

이자수익	12,732	-	-	12,732

배당금수익	-	12,548	-	12,548

외환차손익	104	-	-	104

외화환산손익	336	-	-	336

기타의 대손상각비	(849)	-	-	(849)

대손충당금환입	5	-	-	5

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	위험회피목적
파생상품	계

평가손익(기타포괄손익)(*)	-	(4,808)	(4,808)

평가손익(당기손익)	-	22,034	22,034

거래손익	-	(3,180)	(3,180)

이자비용	(98,565)	-	(98,565)

외환차손익	2,517	-	2,517

외화환산손익	(22,836)	-	(22,836)

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

7. 현금및현금성자산 :보고기간종료일 현재 회사의 현금및현금성자산은 전액 현금시재액으로 구성되어 있으며, 사용이 제한된 현금및현금성자산은 없습니다.

8. 사용제한 금융상품 :보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융자산 등의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	은행명	금액	제한사유

2015.12.31	2014 .12.31

기타단기금융자산	국민은행 외	64,204	85,809	동반성장협력 예치금 등

기타장기금융자산	신한은행 외	25	26	당좌개설보증금

9. 매출채권 및 기타수취채권 : 가. 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2015 .1 2.31

매출채권	미수금	미수수익	합계

일반채권	128,659	46,989	1,758	177,406

특수관계자채권	17,896	1,080	-	18,976

차감: 대손충당금	(286)	(1,399)	-	(1,685)

합 계	146,269	46,670	1,758	194,697

구 분	2014 .1 2.31

매출채권	미수금	미수수익	합계

일반채권	112,585	37,906	1,087	151,578

특수관계자채권	19,081	3,717	-	22,798

차감: 대손충당금	(133)	(895)	-	(1,028)

합 계	131,533	40,728	1,087	173,348

나 . 보고기간종료일 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만 원).

구 분	2015 .1 2.31	2014 .1 2.31

연체되지 않은 채권	146,160	131,436

소 계	146,160	131,436

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*)

3개월 이하	109	87

3개월 초과 6개월 이하	-	10

6개월 초과	-	-

소 계	109	97

손상채권

3개월 이하	107	22

3개월 초과 6개월 이하	56	-

6개월 초과	123	111

(손상금액)	(286)	(133)

소 계	-	-

합 계	146,269	131,533

(*) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련되어 있습니다. 다. 당기 와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

매출채권	미수금	매출채권	미수금

기초	(133)	(895)	(139)	(92)

대손상각비	(184)	(506)	(12)	(892)

환입	-	-	17	44

제각	31	2	1	45

기말	(286)	(1,399)	(133)	(895)

라. 보고기간종료일 현재 회사의 매출채권 및 기타수취채권은 주로 일반소비자에 대한 신용카드채권 등으로 구성되어 있으며, 담보로 제공된 채권은 없습니다.

10. 재고자산 :가. 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2015 .1 2.31	2014 .12.31

평가전금액	평가충당금	재무상태표가액	평가전금액	평가충당금	재무상태표가액

상품	576,123	(9,354)	566,769	547,414	(12,493)	534,921

재공품	20,875	-	20,875	18,444	-	18,444

원재료	49,464	-	49,464	45,165	-	45,165

저장품	4,832	-	4,832	4,151	-	4,151

미착상품	30,160	-	30,160	18,954	-	18,954

합계	681,454	(9,354)	672,100	634,128	(12,493)	621,635

나. 당기 중 매출원가로 비용 인식한 재고자산의 원가는 7,742,707백만원 (전기: 7,550,089 백만원) 입니다. 다. 보고기간종료일 현재 회사의 재고자산 및 유형자산 등은 화재 등으로 인한 손실에 대비하여 삼성화재해상보험(주) 에 7,355,630백만원(전기: 7,040,852 백만원)을 부보금액 으로 하는 패키지보험에 가입되어 있습니다(주석 11 참조).

11. 유형자산 및 투자부동산 : 가 . 당기 와 전기 중 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당 기

구 분	토지	건물 및 구축물	기타유형자산	건설중인자산	합 계

기초순장부금액	3,357,252	3,178,979	390,725	1,427,186	8,354,142

취득 및 자본적지출	-	4,106	67,785	539,479	611,370

본계정대체로 인한 증감(*1)	312,086	288,149	47,269	(655,906)	(8,402)

처분 및 폐기	(168)	(185)	(1,371)	(5,111)	(6,835)

감가상각비	-	(188,258)	(133,953)	-	(322,211)

기말순장부금액	3,669,170	3,282,791	370,455	1,305,648	8,628,064

취득원가	3,669,170	5,048,720	879,198	1,305,648	10,902,736

감가상각누계액	-	(1,765,929)	(508,743)	-	(2,274,672)

(*1) 당기 중 건설중인자산 7,556백만원 이 무형자산으로 대체되었으며, 846백만원은 투자부동산으로 대체되었습니다(주석 12 참조).

(2) 전 기

구 분	토지	건물 및 구축물	기타유형자산	건설중인자산	합 계

기초순장부금액	3,207,962	3,209,625	404,124	1,042,256	7,863,967

취득 및 자본적지출	10,618	15,709	65,931	747,521	839,779

본계정대체로 인한 증감(*1)	145,313	134,386	53,274	(345,479)	(12,506)

처분 및 폐기	(6,641)	(1,904)	(1,604)	(17,112)	(27,261)

감가상각비	-	(178,837)	(131,000)	-	(309,837)

기말순장부금액	3,357,252	3,178,979	390,725	1,427,186	8,354,142

취득원가	3,357,252	4,756,909	851,041	1,427,186	10,392,388

감가상각누계액	-	(1,577,930)	(460,316)	-	(2,038,246)

(*1) 전기 중 건설중인자산 12,506백만원 이 무형자산으로 대체되었습니다(주석 12 참조).

나. 당기 와 전기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당 기

구 분	토지	건물	구축물	합 계

기초순장부금액	122,300	45,196	167	167,663

본계정대체로 인한 증감(*)	313	533	-	846

처분 및 폐기	(18)	-	-	(18)

감가상각비	-	(4,330)	(44)	(4,374)

기말순장부금액	122,595	41,399	123	164,117

취득원가	122,595	135,332	1,266	259,193

감가상각누계액	-	(93,933)	(1,143)	(95,076)

(*) 당기 중 건설중인자산 846백만원이 투자부동산으로 대체되었습니다.

(2) 전 기

구 분	토지	건물	구축물	합 계

기초순장부금액	122,300	49,525	211	172,036

감가상각비	-	(4,329)	(44)	(4,373)

기말순장부금액	122,300	45,196	167	167,663

취득원가	122,300	134,798	2,763	259,861

감가상각누계액	-	(89,602)	(2,596)	(92,198)

다. 당 기 와 전기 중 계 정과목별 감가상각비는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

유형자산	투자부동산	합 계	유형자산	투자부동산	합 계

매출원가	5,887	-	5,887	7,541	-	7,541

판매비와관리비	316,324	4,374	320,698	302,296	4,373	306,669

합 계	322,211	4,374	326,585	309,837	4,373	314,210

라. 보고기간종료일 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2015.12.31	2014.12.31

토 지	188,177	176,164

건 물	66,210	67,145

합 계	254,387	243,309

마. 당기 와 전기 중 투자부동산 관련 손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

운영비용(*)	(4,431)	(4,409)

(*) 운영비용에는 투자부동산에서 발생한 감가상각비가 포함되어 있습니다. 바. 회사는 신규점포 개설을 위하여 건물 및 구축물 건축에 대해 신세계건설 주식회사 등과 도급계약을 약정하고 있으며, 이와 관련한 지출액(토지매입액 포함) 등을 건설중인자산으로 계상하고 있습니다(주석 36 참조 ) . 사. 당기 중 적격자산인 유형자산에 대하여 자본화된 차입원가 및 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기

자본화된 차입원가(백만원)	7,734	10,419

자본화이자율(%)	1.90 ~ 3.26	2.46 ~ 3.26

아. 보고기간종료일 현재 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 유형자산 등은없습니다. 자. 보고기간종료일 현재 회사의 재고자산 및 유형자산 등은 화재 등으로 인한 손실에 대비하여 삼성화재해상보험(주)에 7,355,630백만원(전기: 7, 040,852 백만원) 을 부보금액으로 하는 패키지보험에 가입되어 있습니다(주석 10 참조). 차. 회사는 일부 기타유형자산(차량운반구 등)을 취소불가능한 운용리스로 이용하고 있습니다.

12. 무형자산 및 영업권:가. 당기 와 전기 중 무형자산 및 영업권의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원) (1) 당 기

구 분	산업재산권	영업권(*1)	기타의무형자산(*2)	합 계

기초순장부금액	733	3,119	54,189	58,041

취득 및 자본적지출	51	-	2,205	2,256

본계정대체로 인한 증감(*3)	354	-	7,202	7,556

처분 및 폐기	(17)	-	(102)	(119)

무형자산상각비	(359)	-	(13,981)	(14,340)

기말순장부금액	762	3,119	49,513	53,394

취득원가	3,639	3,119	116,543	123,301

상각누계액	(2,877)	-	(67,030)	(69,907)

(2) 전 기

구 분	산업재산권	영업권(*1)	기타의무형자산(*2)	합 계

기초순장부금액	967	3,119	47,003	51,089

취득 및 자본적지출	-	-	8,204	8,204

본계정대체로 인한 증감(*3)	154	-	12,352	12,506

무형자산상각비	(388)	-	(13,370)	(13,758)

기말순장부금액	733	3,119	54,189	58,041

취득원가	3,251	3,119	107,238	113,608

상각누계액	(2,518)	-	(53,049)	(55,567)

(*1) 영업권은 전액 MRO사업 인수와 관련된 것입니다.(*2) 기타의무형자산 중 회원권은 비한정내용연수를 가진 자산으로 상각하지 않습니다. (*3) 당기와 전기 중 건설중인자산 7,556백만원과 12,506백만원 이 각각 무형자산으로 대체되었습니다(주석 11 참조).

나 . 당기 와 전기 중 계정과목별 무형자산상각비는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

매출원가	100	100

판매비와관리비	14,240	13,658

합 계	14,340	13,758

13. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 :

보고기간종료일 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	세부내역	장부금액

2015.12.31	2014.12.31

종속기업	가	1,425,334	857,000

관계기업 및 공동기업	나	78,849	67,849

합 계	1,504,183	924,849

가. 종속기업 투자 - 보고기간종료일 현재 종속기업 투자 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명	소재지	결산월	주요 영업활동	2015.12.31	2014.12.31

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

주식회사 신세계조선호텔	국내	12월	관광호텔업 및 면세업	98.8	223,442	98.8	223,442

주식회사 신세계푸드 (*1)	국내	12월	단체급식ㆍ외식사업 및 식품유통업	46.1	66,793	46.1	66,793

주식회사 신세계엘앤비	국내	12월	주류 도매업	100.0	10,462	100.0	10,462

주식회사 에브리데이리테일 (*2)	국내	12월	소형마트	99.3	306,064	99.1	266,419

주식회사 에스엠	국내	12월	소형마트	100.0	7,223	100.0	10,241

주식회사 신세계영랑호리조트	국내	12월	리조트 운영	100.0	40,949	100.0	40,949

주식회사 신세계프라퍼티	국내	12월	부동산업	90.0	657,000	90.0	171,000

주식회사 위드미에프에스	국내	12월	편의점 프랜차이즈 가맹점	100.0	11,943	100.0	16,980

상해이매득초시유한공사 (*2)	중국	12월	대형마트	100.0	5,319	99.4	-

천진이매득초시유한공사	중국	12월	대형마트	100.0	791	100.0	-

상해신이백화유한공사	중국	12월	대형마트	100.0	2,721	100.0	6,417

무석이매득구물중심유한공사	중국	12월	대형마트	100.0	28,882	100.0	28,979

곤산이매득구물중심유한공사	중국	12월	대형마트	100.0	-	100.0	1,638

상해이매득무역유한공사	중국	12월	수출입ㆍ도소매업	100.0	1,072	100.0	518

E-MART AMERICA, INC.	미국	12월	수출입ㆍ도소매업	100.0	1,675	100.0	1,675

E-MART VIETNAM CO., LTD.	베트남	12월	수출입ㆍ도소매업	100.0	60,998	100.0	11,487

합 계	1,425,334	857,000

(*1) 주식회사 신세계푸드에 대한 소유지분율이 과반수 미만이나 회사의 종속기업인주식회사 신세계조선호텔이 보유하고 있는 지분(8.6%) 등을 고려하여 지배력이 있는것으로 판단하였습니다. (*2) 당기 중 주식회사 에브리데이리테일, 상해이매득초시유한공사의 지분 추가 취득으로 인해 지분율이 증가하였습니다.

나. 관계기업 및 공동기업 투자 -보고기간종료일 현재 관계기업 및 공동기업 투자 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명	구 분	소재지	결산월	주요 영업활동	2015 .12.31	2014 .12.31

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

신세계건설 주식회사	관계기업	국내	12월	유통상업시설의 건축 및 관련 토목ㆍ시공ㆍ감리업과 골프장 등 종합레저사업	32.4	-	32.4	-

주식회사 신세계아이앤씨	관계기업	국내	12월	소프트웨어의 개발 공급, 시스템 통합 구축 서비스의 개발 및 판매 등	29.0	27,021	29.0	27,021

주식회사 신 세 계티비쇼핑(*1)	관계기업	국내	12월	전자상거래업	47.8	11,000	-	-

주식회사 스타벅스커피코리아	공동기업	국내	12월	커피 및 관련용품의 수입ㆍ제조ㆍ판매	50.0	39,828	50.0	39,828

주식회사 신세계페이먼츠	공동기업	국내	12월	전자지급결제 대행업	50.0	1,000	50.0	1,000

합 계	78,849	67,849

(*1) 당 기 중 주식회사 신세계티비쇼핑의 유상증자에 참여하여 47.83%의 지분을 신규 취득하였습니다.회사가 공동지배력을 보유하고 있는 모든 공동약정들은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다.다. 시장성 있는 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 시장가격정보(단위: 백만원)

구 분	회사명	2015 .12.31	2014 .12.31

시가	장부금액	시가	장부금액

종속기업	주식회사 신세계푸드	308,854	66,793	190,133	66,793

관계기업	신세계건설 주식회사	54,454	-	38,702	-

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨	49,052	27,021	55,888	27,021

라. 손상차 손 (1) 회사는 당기와 전기 중 회사의 종속기업 투자 일부에 대하여 각각을 별개의 현금창출단위로 판단하고 손상차손을 인식하였습니다. 이러한 손상차손의 인식은 종속기업의 손익악화 및 순자산감소 등에 기인합니다. (2) 회사는 손상차손을 인식하기 위한 회수가능가액으로 사용가치를 산출하여 사용하였습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치의 재무예산에 근거하여세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간에 대하여 사용된 매출액성장률과 이를 초과하는 기간에 대한 영구성장률은 현금창출단위가 속한 산업의 장기평균성장률을 초과하지 않습니다. 영구현금흐름의 산출에는 일정 성장률 가정이 사용되었습니다. 보고기간종료일 현재 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

당 기	매출액이익률	매출성장률(*1)	영구성장률(*2)	세전할인율(*3)

주식회사 에스엠	26.2% ~ 27.4%	1.3% ~ 2.2%	2.2%	6.4%

주식회사 위드미에프에스	21.6% ~ 22.8%	15.1% ~ 17.1%	-	7.0%

상해이매득초시유한공사	22.9% ~ 24.1%	4.3% ~ 5.4%	-	7.4%

상해신이백화유한공사	26.6% ~ 28.4%	7.5% ~ 8.7%	-	6.3%

무석이매득구물중심유한공사	32.1% ~ 33.5%	6.7% ~ 7.8%	-	6.3%

곤산이매득구물중심유한공사	24.8% ~ 25.8%	6.3% ~ 7.4%	-	6.3%

전 기	매출액이익률	매출성장률(*1)	영구성장률(*2)	세전할인율(*3)

주식회사 에스엠	26.9%~27.6%	1.8%~2.6%	2.5%	9.0%

상해이매득초시유한공사	25.3%~26.5%	7.2%~8.3%	-	10.8%

상해신이백화유한공사	26.6%~28.4%	6.3%~7.2%	-	9.8%

무석이매득구물중심유한공사	30.3%~31.7%	5.7%~6.9%	-	9.8%

곤산이매득구물중심유한공사	24.8%~25.8%	6.0%~7.2%	-	9.8%

(*1) 향후 5년간 현금흐름의 예측치를 산정하기 위한 추정매출성장률로 과거 성장치를 기초로 산정되었습니다.(*2) 5년 이후 예상되는 산업보고서의 수치와 일관된 성장률입니다.(*3) 예상현금흐름에 적용된 세전할인율입니다.

(3) 회사가 당기와 전기 중 인식한 손상차손 및 손상차손환입의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

당 기	손상차손 인식전	회수가능가액	손상차손	손상차손 환입	손상차손 인식후

주식회사 에스엠	20,241	7,223	13,018	-	7,223

주식회사 위드미에프에스	54,980	11,943	43,037	-	11,943

상해이매득초시유한공사	44,767	5,319	72,944	(33,496)	5,319

천진이매득초시유한공사	35,740	791	34,949	-	791

상해신이백화유한공사	6,417	2,721	3,696	-	2,721

무석이매득구물중심유한공사	28,979	28,882	97	-	28,882

곤산이매득구물중심유한공사	1,638	-	1,638	-	-

계	192,762	56,879	169,379	(33,496)	56,879

전 기	손상차손 인식전	회수가능가액	손상차손	손상차손 환입	손상차손 인식후

주식회사 에스엠	60,128	10,241	49,887	-	10,241

상해이매득초시유한공사	63,932	-	68,245	(4,313)	-

천진이매득초시유한공사	16,025	-	38,444	(22,419)	-

상해신이백화유한공사	8,501	6,417	2,084	-	6,417

무석이매득구물중심유한공사	27,852	28,979	-	(1,127)	28,979

곤산이매득구물중심유한공사	2,136	1,639	497	-	1,639

계	178,574	47,276	159,157	(27,859)	47,276

14. 매도가능금융자산 :

보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	세부내역	2015 .12.31	2014 .12.31

취득원가	공정가액	장부금액	취득원가	공정가액	장부금액

상장주식	가	2,300	1,293,893	1,293,893	2,887	1,719,850	1,719,850

비상장주식	나	8,626	36,172	36,176	8,626	31,216	31,220

합 계	10,926	1,330,065	1,330,069	11,513	1,751,066	1,751,070

가. 상장주식 -보고기간종료일 현재 상장주식(종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자주식 제외)의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명	2015 .12.31

보유주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부금액

삼성생명보험	11,762,667	5.9	2,300	1,293,893	1,293,893

회사명	2014 .12.31

보유주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부금액

삼성생명보험	14,762,667	7.4	2,887	1,719,850	1,719,850

나. 비상장주식 - 보고기간종료일 현재 비상장주식(종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자주식 제외)의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명	2015 .12.31	2014.12.31

보유주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부금액	보유주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부금액

코스트코코리아(*1)	86,187	3.3	8,619	36,169	36,169	86,187	3.3	8,619	31,213	31,213

대전프로축구	1,000	0.1	5	1	5	1,000	0.1	5	1	5

㈜성남시민프로축구단	200	0.1	2	2	2	200	0.1	2	2	2

합계	8,626	36,172	36,176	8,626	31,216	31,220

(*1) 코스트코코리아 주식은 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 따른 추정치와 평가모형을 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 하였습니다. 공정가치 산정시 과거 실적자료, 향후 계획 및 시장상황의 예측 등을 통하여 향후 5개년 재무제표를 추정하고, 수익가치접근법인 DCF 모형(Discounted Cash Flow Model)과 시장접근법인 유사기업비교법을 이용하여 산출된 주가의 확률분포를 통해 공정가치를 추정하였습니다. 보고기간종료일 현재 해당 비상장주식의 평가시 적용된 (세전)할인율은 15.74%(전기 14.80%)입니다. 그 외의 비상장주식은 미래 현금흐름을 예측할 수 있는 기초자료가 부족하여 공정가액을 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다.다. 취득원가와 공정가액의 차액은 자본항목에 직접 반영되는 법인세효과를 감안한 후 기타자본항목(매도가능금융자산평가손익)으로 계상하고 있습니다.

1 5. 파생금융상품 :

가. 통화스왑 및 이자율스왑 -

회사는 외화변동금리부차입금의 원리금과 관련된 환율 및 금리변동 위험을 회피하기위한 목적으로 스왑거래를 이용하고 있으며, 보고기간종료일 현재 해당 스왑계약과 관련된 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계약처	계약일	시작일	종료일	매도스왑	계약환율	매입스왑	계약금리	통화스왑자산(부채)

CITI	2013.7.5	2013.7.22	2016.7.22	119,805	1,141.0	US$105백만	2.455%	3,063

Credit Agricole CIB	2013.7.5	2013.7.22	2016.7.22	22,820	1,141.0	US$20백만	2.455%	592

BNP	2013.7.5	2013.7.22	2016.7.22	85,575	1,141.0	US$75백만	2.455%	2,226

DBS	2013.7.5	2013.7.22	2016.7.22	171,150	1,141.0	US$150백만	2.455%	4,499

Mizuho	2013.7.5	2013.7.22	2016.7.22	114,100	1,141.0	US$100백만	2.455%	2,904

단기파생상품자산 소계	13,284

HSBC	2013.7.5	2013.7.22	2016.7.22	54,236	1,043.0	AUD52백만	2.455%	(9,863)

단기파생상품부채 소계	(9,863)

DBS	2015.11.18	2015.11.25	2018.11.25	140,700	1,172.5	US$120백만	1.925%	(776)

장기파생상품부채 소계	(776)

합 계	2,645

나. 상기 스왑계약과 관련하여 당기 및 전기 중 스왑계약의 평가 및 정산과 관련된 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당 기	전 기

기타포괄손익(세후)

파생상품평가손익	1,286	(4,072)

당기손익

파생상품평가손익	30,309	22,898

정산손익

파생상품거래손익	6,768	(3,180)

다. 현금흐름 위험회피회계를 적용함에 따라 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 2018년 11월 25일까지이며, 기타포괄손익누계액에 계상된 파생상품평가이익 9백만원 및 파생상품평가손실 1,048백만원(해당 법인세효과를 차감한 잔액)중 2015년 12월 31일로부터 12개월 이내에 당기손익으로 인식될 것으로 예상되는 금액은 파생상품평가이익 9백만원, 파생상품평가손실 505백만원입니다.

16. 기타금융자산 :

보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	내 역	2015 .12.31	2014 .12.31

기타단기금융자산	단기금융상품	64,204	85,809

단기대여금 등	242	3,013

소 계	64,446	88,822

기타장기금융자산	장기금융상품	25	26

장기대여금	771	787

장기미수금	2,290	4,744

보증금	559,901	563,625

현재가치할인차금	(208,500)	(218,465)

소 계	354,487	350,717

합 계	418,933	439,539

17. 기타자산 :

보고기간종료일 현재 기타자산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	내 역	2015 .12.31	2014 .12.31

기타유동자산	선급금	1,661	2,839

선급비용	38,944	27,359

소 계	40,605	30,198

기타비유동자산	장기선급비용	214,751	229,900

합 계	255,356	260,098

18. 매입채무 및 기타지급채무 :

보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2015 .12.3 1

매입채무	미지급금	미지급비용 등	합 계

일반채무	620,957	278,774	139,377	1,039,108

특수관계자채무	25,914	27,744	-	53,658

사회보장분담금 등	-	11,584	-	11,584

합 계	646,871	318,102	139,377	1,104,350

구 분	2014 .12.3 1

매입채무	미지급금	미지급비용 등	합 계

일반채무	595,340	121,305	136,816	853,461

특수관계자채무	24,961	60,649	-	85,610

사회보장분담금 등	-	8,050	-	8,050

합 계	620,301	190,004	136,816	947,121

19. 차입금 :

가. 보고기간종료일 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계정과목	구 분	차입처	이자율(%)	금액

2015 .12.31	2014 .12.31

단기차입금	당좌차월	국민은행	기준금리	754	668

일반대출	국민은행	2.68	5,600	106,800

기업어음	신한은행 외	1.65 ~ 2.20	181,000	193,500

단기차입금 계	187,354	300,968

장기차입금	원화고정차입금	우리은행 외	1.99~3.37	301,078	401,438

차감 : 유동성장기부채	(200,359)	(100,360)

장기차입금 계	100,719	301,078

나. 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	발행일	만기일	이자율(%)	금액

2015 .12.31	2014 .12.31

8회 무보증사채	2012.2.6	2015.2.6	-	-	400,000

해외사모사채	2012.11.27	2015.11.27	-	-	131,904 (USD 120백만)

10회 무보증사채	2012.12.24	2015.12.24	-	-	100,000

9회 무보증사채	2012.9.24	2017.9.24	3.21	300,000	300,000

11회 무보증사채	2013.4.15	2016.4.15	2.85	200,000	200,000

해외사모사채	2013.7.22	2016.7.22	3M LIBOR + 0.9 3M BBSW + 0.95	571,761 (USD 450백만) (AUD 52백만)	541,393 (USD 450백만) (AUD 52백만)

12회 무보증사채	2014.1.10	2017.1.10	3.26	300,000	300,000

13-1회 무보증사채	2014.4.15	2017.4.15	3.08	200,000	200,000

13-2회 무보증사채	2014.4.15	2019.4.15	3.40	200,000	200,000

14회 무보증사채	2014.10.10	2019.10.10	2.63	250,000	250,000

15-1회 무보증사채	2015.1.15	2018.1.15	2.18	300,000	-

15-2회 무보증사채	2015.1.15	2020.1.15	2.30	200,000	-

16회 무보증사채	2015.4.24	2018.4.24	1.90	200,000	-

17-1회 무보증사채	2015.8.28	2018.8.28	1.90	100,000	-

17-2회 무보증사채	2015.8.28	2020.8.28	2.16	100,000	-

해외사모사채	2015.11.25	2018.11.25	3M LIBOR + 0.85	140,640 (USD 120백만)	-

소 계	3,062,401	2,623,297

차감 : 사채할인발행차금	(4,870)	(5,121)

소 계	3,057,531	2,618,176

차감 : 유동성장기부채	(770,978)	(631,400)

합 계	2,286,553	1,986,776

다. 보고기간종료일 현재 차입금의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2015 .12.31	2014 .12.31

장부금액	공정가치(*)	장부금액	공정가치(*)

단기차입금(유동성장기부채 포함)	1,158,691	1,158,691	1,032,727	1,032,727

장기차입금	100,719	100,209	301,078	298,394

사채	2,286,553	2,274,441	1,986,776	2,001,661

합 계	3,545,963	3,533,341	3,320,581	3,332,782

(*) 공정가치 측정 시 단기차입금 및 유동성장기부채는 할인에 따른 효과가 유의적이지 아니하므로 공정가치와 장부금액이 동일합니다. 한편, 장기부채의 공정가치는 미래에 기대되는 유출 현금흐름의 명목가액을 가중평균 차입이자율 (당기: 장기차입금 2.79%, 사채 2.84% ), (전기: 장기차입금 3.03%, 사채 3.27% ) 로 할인 하여 산출하였습니다.

20. 순확정급여부채 : 가. 보고기간종료일 현재 순확정급여부채 산정내역 은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2015.12.31	2014.12.31

확정급여채무의 현재가치	458,244	397,146

사외적립자산의 공정가치 (*)	(405,602)	(347,403)

순확정급여부채	52,642	49,743

(*)당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 456백만원(전기말: 507백만원)이 포함된 금액입니다. 나. 당기와 전기 중 회사의 확정급여제도에 따른 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	397,146	334,374

당기근무원가	59,646	55,409

이자비용	13,247	15,279

재측정요소:	3,232	11,856

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	79	105

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	8,949	(3,197)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(5,796)	14,948

제도에서의 지급액:	(14,490)	(16,569)

- 급여의 지급	(14,490)	(16,569)

계열사로부터의 전출입	(537)	(3,203)

보고기간말 금액	458,244	397,146

다. 당기와 전기 중 회사의 확정급여제도에 따른 순확정급여부채를 산출함에 있어 사용한 주요 보험수리적가정 은 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기

할인율	2.56%	2.90%

임금인상률	1.10%	1.60%

사망률	0.004% ~ 0.050%	0.004% ~ 0.057%

퇴직률	1.60% ~ 84.33%	2.57% ~ 84.33%

정년연령	55세	60세

라. 당기와 전기 중 회사의 사외적립자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	347,403	290,099

이자수익	10,060	11,350

재측정요소:	(3,567)	(4,256)

- 사외적립자산의 수익(*1)	(3,567)	(4,256)

기여금:	65,500	68,000

- 사용자	65,500	68,000

제도에서의 지급액:	(15,029)	(15,170)

- 급여의 지급	(15,029)	(15,170)

계열사로부터의 전출입	1,235	(2,620)

보고기간말 금액	405,602	347,403

(*1) 이자수익에 포함된 금액 제외

마 . 보 고기간종료일 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

공시가격	비공시 가격	합계	구성비 (%)	공시가격	비공시 가격	합계	구성비 (%)

현금 및 현금성자산	405,067	-	405,067	99.9%	337,334	-	337,334	97.1%

기 타	-	535	535	0.1%	-	10,069	10,069	2.9%

계	405,067	535	405,602	100.0%	337,334	10,069	347,403	100.0%

바. 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

구 분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1.0%	(-)9.9%	11.7%

임금상승률	1.0%	11.8%	(-)10.1%

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. 사. 회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

21. 기타금융부채 :보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	내 역	2015 .12.31	2014 .12.31

기타단기금융부채	예수금 등	239,977	167,635

기타장기금융부채	예수보증금	145,469	213,363

현재가치할인차금	(54,410)	(64,212)

금융보증부채(*1)	-	33,496

소 계	91,059	182,647

합 계	331,036	350,282

(*1) 회사는 전기말 현재 종속회사에 제공 중인 지급보증과 관련하여 33,496백만원의 금융보증부채를 인식하였으나, 당기말 현재 종속회사에 제공한 지급보증은 없습니다.

22. 기타부채 :보고기간종료일 현재 기타부채의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	내 역	2015 .12.31	2014 .12.31

기타유동부채	선수금 등	23,634	6,431

선수수익	11,273	9,466

포인트이연수익	35,666	40,161

소 계	70,573	56,058

기타비유동부채	장기선수수익 등	66,465	61,246

합 계	137,038	117,304

23. 포인트이연수익 :

가. 회사는 고객충성제도의 적용으로 최초의 거래대가로 수취가능하거나 수취한 대가의 공정가치는 보상점수(이하 '포인트')와 매출로 배분하고 있습니다. 고객충성제도에 따라 부여된 포인트 중 회수되는 포인트의 공정가치는 기대회수율과 기대회수시점을 고려하여 추정되고 있습니다. 포인트에 배분된 대가는 해당 수익에서 이연시키고, 수익은 포인트가 회수되었을 때 인식하고 있습니다.

나. 당기 와 전기 중 회사의 고객충성제도와 관련한 포인트이연수익의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

당 기	기 초	증 가	감 소	기 말

포인트 이연수익	40,161	36,981	(41,476)	35,666

전 기	기 초	증 가	감 소	기 말

포인트 이연수익	48,777	45,379	(53,995)	40,161

24. 납입자본 : 가. 회사의 정관에 의하면 발행할 주식의 총수는 80,000,000주 이고, 1주의 금액은 5,000원 입니다. 나. 당기 와 전기 중 납입자본의 중요한 변동은 없습니다. 다. 회사의 정관에 의하면 누적참가적우선주(배당률:액면금액을 기준으로 연 9% 이상으로 발행시 이사회가 정한 우선배당률)를 10,000,000주의 범위 내에서 무의결권 기명식으로 발행할 수 있도록 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 발행된 우선주는 없습니다.라. 회사의 정관에 의하면 회사는 회사의 설립 및 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 임직원을 대상으로 주주총회의 특별결의에 의해서 발행주식 총수의 100분의 15 범위 내에서 주식선택권을 부여할 수 있으며, 관계법령이 정하는 한도까지 이사회 결의로써 임직원에게 주식선택권을 부여할 수 있습니다. 보고기간종료일 현재 부여된 주식선택권은 없습니다.마. 회사의 정관에 의하면, 회사는 이사회 결의로 주주 외의 자에게 각각 사채의 액면총액이 전환사채 2천억원과 신주인수권부사채 1천억원을 초과 하지 않는 범위내에서전환사채와 신주인수권부사채를 발행할 수 있도록 하고 있으나, 보고기간종료일 현재 발행된 전환사채와 신주인수권부사채는 없습니다.

25. 이익잉여금 : 가. 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2015 .12.31	2014 .12.31

1. 법정적립금	14,700	10,500

이익준비금(*1)	14,700	10,500

2. 임의적립금	1,161,640	905,040

사업확장적립금	1,161,640	905,040

3. 미처분이익잉여금	483,689	302,745

계	1,660,029	1,218,285

(*1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

나. 회사의 당기와 전기 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

과 목	제 5(당) 기처분예정일 : 2016년 3월 11일	제 4(전) 기처분확정일 : 2015년 3월 13일

미처분이익잉여금	483,689	302,745

전기이월이익잉여금	149	191

순확정급여부채의 재측정요소	(5,153)	(12,214)

당기순이익	488,693	314,768

이익잉여금 처분액	483,496	302,596

이익준비금	4,200	4,200

사업확장적립금	437,500	256,600

현금배당 주당배당금(률): 보통주: 당기 1,500원(30%) 전기 1,500원(30%)	41,796	41,796

차기이월미처분이익잉여금	193	149

다. 회사의 당기와 전기 중 배당금의 산정내역은 다음과 같습니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.

구 분	당 기	전 기

배당받을 주식수(단위:주)	27,864,180	27,864,181

배당률	30%	30%

배당할 금액(단위:백만원)	41,796	41,796

26. 기타자본항목 : 보고기간종료일 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2015 .12.31	2014 .12.31

재평가적립금(*1) 등	43,503	43,503

자기주식	(2,601)	(2,601)

기타포괄손익누계액(*2)	998,872	1,316,261

합 계	1,039,774	1,357,163

(*1) 재평가적립금은 과거회계기준에서 토지를 '자산재평가법'에 따라 재평가함에 따라 발생한 금액입니다.

(*2) 당기 와 전기 중 기타포괄손익누계액 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2015 .12.31	2014 .12.31

기초	1,316,261	1,177,842

평가액	(418,719)	182,611

자본에 가감되는 법인세효과	101,330	(44,192)

기말	998,872	1,316,261

27. 매출액 :당기 와 전기 중 매출액의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

상 품 매 출	10,621,229	10,314,266

기 타 매 출	527,657	523,947

합 계	11,148,886	10,838,213

28. 비용의 성격별 분류 :당기 와 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

재고자산의 변동	(50,464)	(68,049)

상품 및 원ㆍ부재료 매입액	7,793,171	7,618,138

급여 및 퇴직급여	913,593	862,386

지급수수료	727,049	667,208

임차료	63,974	65,538

감가상각비 및 무형자산상각비	340,925	327,968

광고선전비	53,551	53,492

판매촉진비	85,189	90,216

기타	592,478	564,478

매출원가 및 판매비와관리비의 합계	10,519,466	10,181,375

29. 판매비와관리비 :

당기 와 전기 중 판매비와관리비의 주요 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

급여	804,087	758,742

퇴직급여	59,373	55,825

복리후생비	126,452	133,864

여비교통비	10,087	9,985

세금과공과	142,875	123,775

지급수수료	710,704	648,573

임차료	63,714	64,577

수선비	30,184	30,128

수도광열비	143,822	142,562

감가상각비	320,698	306,669

무형자산상각비	14,240	13,658

광고선전비	53,551	53,492

판매촉진비	85,189	90,216

기타	122,973	107,853

합 계	2,687,949	2,539,919

30. 기타수익 및 기타비용 :

당기 와 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

1. 기타수익:

유ㆍ무형자산처분이익	372	2,170

잡이익	17,868	14,550

합 계	18,240	16,720

2. 기타비용:

기타의대손상각비	506	849

기부금	15,317	9,808

유ㆍ무형자산처분손실	2,557	2,991

잡손실	24,309	5,781

합 계	42,689	19,429

31. 금융수익 및 금융비용 :

당기 와 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

1. 금융수익:

이자수익	13,562	12,732

배당금수익	28,411	14,386

외화환산이익	2,779	2,523

외환차익	2,755	7,465

통화스왑거래이익	6,768	2,250

통화스왑평가이익	32,760	25,023

매도가능금융자산처분이익	325,539	-

합 계	412,574	64,379

2. 금융비용:

이자비용	101,803	98,565

외화환산손실	32,803	25,023

외환차손	11,257	4,845

통화스왑거래손실	-	5,430

통화스왑평가손실	2,451	2,125

합 계	148,314	135,988

32. 법인세비용 :

가. 당기 와 전기 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

당기법인세	307,051	142,943

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(165,388)	33,804

이월세액공제로 인한 이연법인세 변동액	16	-

자본에 직접 부가되는 법인세부담액	102,975	(40,293)

법인세비용	244,654	136,454

나. 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 적용세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순이익	733,348	451,222

적용세율에 따른 법인세	177,008	108,734

조정사항

세액공제	(4,101)	(2,530)

당기발생 일시적차이 중 이연법인세 미인식 효과	32,884	31,774

당기에 인식한 전기 이전 조정사항	38,736	386

비과세수익	(2,900)	(1,155)

비공제비용	1,442	28

기타	1,585	(783)

법인세비용	244,654	136,454

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)	33.36%	30.24%

다. 당기 와 전기 의 주요 누적일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

당 기	누적일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초잔액	증감액	기말잔액	기초이연법인세자산(부채)	증감액	기말이연법인세자산(부채)

일시적차이로 인한 이연법인세

감가상각비	(260,457)	2,649	(257,808)	(63,031)	641	(62,390)

외화환산손익	(398)	(31)	(429)	(96)	(8)	(104)

임대차보증금	(1,198)	5,764	4,566	(290)	1,395	1,105

일시상각충당금	(138)	17	(121)	(33)	4	(29)

지분법평가	(88,418)	(1,538)	(89,956)	(21,397)	(372)	(21,769)

합병으로 인한 유형자산 평가증	(250,519)	252,029	1,510	(60,626)	60,991	365

재평가적립금	(30,947)	-	(30,947)	(7,489)	-	(7,489)

매도가능금융자산평가손익	(1,739,558)	420,415	(1,319,143)	(420,973)	101,740	(319,233)

이연매출	40,161	(4,495)	35,666	9,719	(1,088)	8,631

차입원가	45,593	574	46,167	11,033	139	11,172

퇴직급여부채	16,003	4,876	20,879	3,873	1,180	5,053

종속기업투자손상차손	516,427	135,883	652,310	-	-	-

통화스왑평가손실	3,067	(1,697)	1,370	742	(410)	332

기타	76,351	4,857	81,208	18,477	1,176	19,653

소 계	(1,674,031)	819,303	(854,728)	(530,091)	165,388	(364,703)

세액공제이월액	78	(16)	62	78	(16)	62

합 계	(530,013)	165,372	(364,641)

전 기	누적일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초잔액	증감액	기말잔액	기초이연법인세자산(부채)	증감액	기말이연법인세자산(부채)

일시적차이로 인한 이연법인세

감가상각비	(258,574)	(1,883)	(260,457)	(62,575)	(456)	(63,031)

외화환산손익	393	(790)	(398)	95	(191)	(96)

임대차보증금	(5,992)	4,794	(1,198)	(1,450)	1,160	(290)

일시상각충당금	(99)	(39)	(138)	(24)	(9)	(33)

지분법평가	(88,418)	-	(88,418)	(21,397)	-	(21,397)

합병으로 인한 유형자산 평가증	(252,029)	1,510	(250,519)	(60,991)	365	(60,626)

재평가적립금	(30,947)	-	(30,947)	(7,489)	-	(7,489)

매도가능금융자산평가손익	(1,551,575)	(187,983)	(1,739,558)	(375,481)	(45,492)	(420,973)

이연매출	46,320	(6,159)	40,161	11,209	(1,491)	9,719

차입원가	45,425	168	45,593	10,993	41	11,033

퇴직급여부채	(3,816)	19,819	16,003	(923)	4,796	3,873

종속기업투자손상차손	396,959	119,468	516,427	2,863	(2,863)	-

매도가능금융자산손상차손	1,200	(1,200)	-	290	(290)	-

통화스왑평가손실	(2,306)	5,372	3,067	(558)	1,300	742

기타	37,814	38,537	76,351	9,151	9,326	18,477

소 계	(1,665,645)	(8,386)	(1,674,031)	(496,287)	(33,804)	(530,091)

세액공제이월액	71	7	78	78	-	78

합 계	(496,209)	(33,804)	(530,013)

이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 회사의 성과 및 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사는 일시적 차이 등에 대하여 이연법인세자산을 인식하였으며 동 금액은 미래 과세소득에 대한 추정 등에 따라 변경될 수 있습니다.

라. 보고기간종료일 현재 자본에 직접 부가되거나 차감된 법인세부담액과 이연법인세의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2015 .12.31	2014.12.31

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

매도가능금융자산평가손익	420,415	(101,741)	318,674	(187,984)	45,492	(142,491)

통화스왑평가손익	(1,697)	411	(1,286)	5,372	(1,300)	4,072

재측정요소	6,798	(1,645)	5,153	16,113	(3,899)	12,213

합 계	425,516	(102,975)	322,541	(166,499)	40,293	(126,206)

마. 보고기간종료일 현재 재무상태표에 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 차감할일시적차이의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2015 .12.31	2014 .12.31

종속기업투자손상차손	652,310	516,427

바. 보고기간종료일 현재 이연법인세자산(부채)의 상계내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2015 .12.31	2014 .12.31

이연법인세자산:

12개월 이내 회수될 금액	3,476	9,177

12개월 이후 회수될 금액	167,553	155,929

소 계	171,029	165,106

이연법인세부채:

12개월 이내 결제될 금액	(972)	(6,250)

12개월 이후 결제될 금액	(534,698)	(688,869)

소 계	(535,670)	(695,119)

이연법인세부채(순액)	(364,641)	(530,013)

33. 주당순이익 : 가. 기본주당순이익 -기본주당이익은 회사의 당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.당기 와 전기 의 기본주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분	2015 .12.31	2014 .12.31

손익계산서상 당기순이익(A)	488,693,382,415 원	314,767,629,549 원

가중평균유통보통주식수(B)(*)	27,864,180 주	27,864,181 주

기본주당순이익(A ÷ B)	17,538 원	11,296 원

(*) 가중평균유통보통주 식수는 당기와 전기의 자기주식수 각각 11,639주와 11,638주 를 고려하여 계산되었습니다. 나. 희석주당순이익 -회사는 장래에 보통주의 발행을 청구할 수 있는 잠재적 보통주를 발행하고 있지 아니하므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

34. 영업으로부터 창출된 현금흐름 :

가. 영업으로부터 창출된 현금흐름 -당기 와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

1. 법인세비용차감전순이익	733,348	451,222

2. 조정	318,243	659,602

퇴직급여	62,833	59,338

감가상각비	326,585	314,210

무형자산상각비	14,340	13,758

임차료	12,682	12,800

이자비용	101,803	98,565

외화환산손실	32,803	25,023

종속기업투자손상차손	169,379	159,157

통화스왑평가손실	2,451	2,125

매도가능금융자산처분이익	(325,539)	-

통화스왑거래손실	-	5,430

이자수익	(13,562)	(12,732)

배당금수익	(28,411)	(14,386)

외화환산이익	(2,779)	(2,523)

종속기업투자손상차손환입	(33,496)	(27,859)

통화스왑거래이익	(6,768)	(2,250)

통화스왑평가이익	(32,760)	(25,023)

기타	38,682	53,969

3. 순운전자본의 변동	29,016	(129,761)

매출채권의 증감	(14,915)	21,444

기타수취채권의 증감	(2,390)	19,615

재고자산의 증감	(78,705)	(101,737)

기타단기금융자산의 증감	21,910	(15,721)

기타유동자산의 증감	(5,302)	8,156

기타장기금융자산의 증감	(147)	1,358

기타비유동자산의 증감	(5,193)	(1,807)

매입채무의 증감	26,529	(14,454)

기타지급채무의 증감	71,567	(21,454)

상품권의 증감	64,890	69,744

기타단기금융부채의 증감	2,951	(10,184)

기타유동부채의 증감	14,569	(13,791)

순확정급여부채의 증감	(66,732)	(69,982)

기타장기금융부채의 증감	1,506	(948)

기타비유동부채의 증감	(1,522)	-

4. 영업으로부터 창출된 현금흐름	1,080,607	981,063

나. 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항 -당기 와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

기타비유동자산의 유동성대체	21,386	21,657

건설중인자산의 본계정대체	655,906	345,479

기타비유동부채의 유동성대체	5,753	5,806

장기차입금의 유동성대체	941,752	726,701

미지급된 유ㆍ무형자산 취득	(35,254)	31,615

미수령된 유ㆍ무형자산 처분	(2,079)	1,391

다. 회사는 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 단기차입금 등으로 인한 현금의 유입과 유출항목을 순증감액으로 기재하였습니다.

35. 우발채무와 약정사항 :

가. 보고기간종료일 현재 회사가 금융기관과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

약 정 내 역	2015 .12.31	2014.12.31

금융기관명	한 도	금융기관명	한 도

당좌차월, 구매카드	국민은행 등	458,000	국민은행 등	578,000

일반대출	신한은행 등	275,078	신한은행 등	475,438

기업어음매입 등	하나은행 등	370,000	하나은행 등	430,000

수입신용장약정	국민은행 등	USD 90,000천	우리은행 등	USD 110,000천

나 . 보고기간종료일 현재 회사는 임대차 계약에 따른 임차료 지급이행 등과 관련하여서울보증보험 등으로부터 54,053백 만 원 (전기: 78,629백 만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다. 다. 회사는 보고기간종료일 현재 상법 제530조의9 제1항에 의하여 분할회사인 주식회사 신세계의 2011년 5월 1일 현재(분할기준일)의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 라. 보고기간종료일 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 주로 손해배상청구와 관련된 건이며 소송금액은 총 492백만원 입니다. 이러한 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 회사의 경영진은 상기의 소송 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

36. 특수관계자와의 거래 :

가. 지배, 종속관계 -

보고기간종료일 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	회사명	비고

종속기업	주식회사 신세계조선호텔주식회사 신세계푸드주식회사 신세계엘앤비주식회사 에브리데이리테일주식회사 에스엠주식회사 신세계영랑호리조트주식회사 신세계프라퍼티주식회사 신세계투자개발주식회사 위드미에프에스상해이매득초시유한공사 천진이매득초시유한공사 상해신이백화유한공사무석이매득구물중심유한공사곤산이매득구물중심유한공사상해이매득무역유한공사E-MART AMERICA, INC. E-MART VIETNAM CO., LTD.세린식품 주식회사스무디킹코리아 주식회사	(*1)(*2)

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨신세계건설 주식회사주식회사 신세계티비쇼핑	(*3)

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아주식회사 신세계페이먼츠

기타 특수관계자	주식회사 광주신세계주식회사 하남유니온스퀘어	(*4)

(*1 ) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계푸드가 2015년 9월 10일 지분 100%를 취득함에 따라 종속기업으로 편입되었습니다.

(*2) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계푸드가 2015년 12월 8일 스무디킹코리아 주식회사의 물적분할 방식에 의한 분할 신설회사인 스무디킹코리아 주식회사의 지분100%를 취득함에 따라 종속기업으로 편입되었습니다.(*3) 회사는 2015년 7월 15일 주식회사 드림커머스의 지분 47.83%를 취득함에 따라관계기업으로 편입되었습니다. 이후, 2015년 10월 26일 주식회사 드림커머스는 주식회사 신세계티비쇼핑으로 사명을 변경하였습니다. (*4) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 2015년 1월 14일 주식회사 하남유니온스퀘어의 지분 51%를 취득함에 따라 기타 특수관계자(주식회사 신세계프라퍼티의 공동기업)로 편입되었습니다. 나. 당기 와 전기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당 기

구분	회사명	매출 등	유ㆍ무형자산의처분 등	매입 등	유ㆍ무형자산의취득 등

종속기업	주식회사 신세계조선호텔	1,841	-	2,171	-

주식회사 신세계푸드	36,302	141	154,706	-

주식회사 신세계엘앤비	8	-	32,837	-

주식회사 에브리데이리테일	8,342	59	42	-

주식회사 에스엠	277	-	-	-

주식회사 신세계영랑호리조트	3	-	1,089	-

세린식품 주식회사	-	-	96	-

상해이매득초시유한공사	702	-	-	-

상해이매득무역유한공사	10	-	2,113	-

E-MART AMERICA, INC.	160	-	5,838	-

주식회사 위드미에프에스	825	-	259	-

주식회사 신세계투자개발	-	163	-	-

E-MART VIETNAM CO., LTD.	362	-	-	-

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨	12,955	-	59,808	12,484

신세계건설 주식회사	620	-	1,470	183,157

주식회사 신세계티비쇼핑	1,729	-	-	-

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	8,001	-	35	-

주식회사 신세계페이먼츠	108	-	15,058	-

기타	주식회사 광주신세계	11,830	-	156	-

합계	84,075	363	275,678	195,641

(2) 전 기

구분	회사명	매출 등	유ㆍ무형자산의처분 등	매입 등	유ㆍ무형자산의취득 등

종속기업	주식회사 신세계조선호텔	2,108	-	1,059	3

주식회사 신세계푸드	13,001	595	165,890	-

주식회사 신세계엘앤비	8	-	28,707	-

주식회사 에브리데이리테일	4,227	116	19	-

주식회사 에스엠	324	-	-	-

주식회사 신세계영랑호리조트	128	-	884	-

주식회사 신세계에스브이엔(*1)	20,677	-	2,361	13

상해이매득초시유한공사	712	-	-	-

상해이매득무역유한공사	7	-	1,020	-

천진이매득초시유한공사	149	-	-	-

E-MART AMERICA, INC.	213	-	1,629	-

주식회사 위드미에프에스	9,494	-	-	-

주식회사 신세계프라퍼티	-	298	-	-

주식회사 신세계투자개발	-	45	-	-

E-MART VIETNAM CO., LTD.	220	2,079	-	-

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨	3,108	-	55,878	17,296

신세계건설 주식회사	594	-	2,359	282,473

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	7,323	-	40	-

주식회사 신세계페이먼츠	111	-	12,271	1

기타	주식회사 광주신세계	10,773	-	3	-

합계	73,177	3,133	272,120	299,786

(*1) 합병전까지의 거래내역입니다.

다. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권 및 채무 등의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).(1) 당기말

구분	회사	채권 등	채무 등

매출채권	기타채권 등(*1)	매입채무	기타채무 등(*2)

종속기업	주식회사 신세계조선호텔	123	-	157	208

주식회사 신세계푸드	1,273	-	19,238	5,717

주식회사 신세계엘앤비	22	-	1,581	-

주식회사 에브리데이리테일	1,109	41	-	1,651

주식회사 에스엠	29	8	-	230

주식회사 신세계영랑호리조트	-	4,024	-	206

세린식품 주식회사	-	-	32	-

상해이매득무역유한공사	-	-	512	7

E-MART AMERICA, INC.	-	22	840	-

주식회사 위드미에프에스	38	1	24	5

주식회사 신세계투자개발	-	5	-	-

E-MART VIETNAM CO., LTD.	-	456	-	-

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨	286	441	3,530	7,190

신세계건설 주식회사	34	13,156	-	12,115

주식회사 신세계티비쇼핑	757	-	-	2

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	3,773	-	-	13

주식회사 신세계페이먼츠	8,774	-	-	402

기타	주식회사 광주신세계	1,549	106	-	56

주식회사 하남유니온스퀘어	1	-	-	-

합계	17,768	18,260	25,914	27,802

(*1) 미수금 및 기타무형자산 등으로 구성되어 있습니다.(*2) 미지급금 및 예수보증금 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 전기말

구분	회사	채권 등	채무 등

매출채권	기타채권 등(*1)	매입채무	기타채무 등(*2)

종속기업	주식회사 신세계조선호텔	147	123	-	251

주식회사 신세계푸드	1,599	2	19,182	4,899

주식회사 신세계엘앤비	37	-	1,012	-

주식회사 에브리데이리테일	773	3	-	1,463

주식회사 에스엠	54	-	-	234

주식회사 신세계영랑호리조트	-	4,024	-	125

상해이매득무역유한공사	-	-	132	5

E-MART AMERICA, INC.	-	19	409	-

주식회사 위드미에프에스	2,697	-	-	490

주식회사 신세계투자개발	-	44	-	-

E-MART VIETNAM CO., LTD.	25	2,274	-	-

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨	161	267	4,226	7,733

신세계건설 주식회사	147	14,119	-	45,425

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	3,227	-	-	36

주식회사 신세계페이먼츠	9,099	-	-	479

기타	주식회사 광주신세계	1,115	22	-	-

합계	19,081	20,897	24,961	61,140

(*1) 미수금 및 기타무형자산 등으로 구성되어 있습니다.(*2) 미지급금 및 예수보증금 등으로 구성되어 있습니다.

라. 회사는 당기 중 주식회사 신세계프라퍼티 486,000백만원, 주식회사 에브리데이리테일 39,642백만원, 주식회사 위드미에프에스 38,000백만원 등 총 573,642백만원을 국내 종속기업에 추가출자 하였으며, 상해이매득초시유한공사 74,705백만원, E-MART VIETNAM CO., LTD. 49,512백만원 등 총 160,510백만원을 해외 종속기업에 추가출자 하였습니다.

마. 당기 와 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

급여	2,921	2,877

퇴직급여	460	509

합 계	3,381	3,386

상기의 주요경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기 이사 및 감사들로 구성되어 있습니다.37. 보고기간일 이후 사건(1) 회사는 2016년 2월 23일 이사회 의결에 의하여 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티에 54,000백만원(출자일자 2016년 2월 25일)을 출자하였습니다.(2) 회사는 2016년 2월 23일 이사회 의결에 의하여 관계기업인 주식회사 신세계티비쇼핑에 7,174백만원(출자일자 2016년 3월 14일)을 출자할 예정입니다.