이마트 분기보고서 (2019.03)
3. 연결재무제표 주석

제 9 기 1분기 2019년 3월 31일 까지
제 8 기 1분기 2018년 3월 31일 까지
주식회사 이마트와 그 종속기업

1. 일반사항 :

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 이마트(이하 "회사")와 주식회사 신세계푸드 등 종속기업(이하 주식회사 이마트와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")을 연결대상으로 하고, 주식회사 신세계아이앤씨 등 관계기업 및 공동기업을 지분법적용대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

가. 회사의 개요 -

주식회사 이마트(이하 "회사"라 함)는 2011년 5월 1일을 분할기준일로 주식회사 신세계의 대형마트부문이 인적분할되어 설립되었습니다. 회사의 본점은 서울특별시 성동구 뚝섬로 377에 위치하고 있으며 보고기간종료일 현재 대형마트(E-Mart) 158개점의 매장을 보유하고 있습니다.

회사는 2011년 6월 10일에 한국거래소에 주권을 재상 장하였으며, 보고기간종료일 현재 대주주인 이명희 회장 외 2인 이 발행주식총수의 28.25% 를 보유 하고 있습니다.

나. 종속기업의 현황 - (1) 보고기간종료일 현재 회사의 종속기업 중 연결재무제표 작성 대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

소재지	종속기업명	지분율(%)	업종	결산일

국내	주식회사 신세계조선호텔	99.9	관광호텔업 및 면세업	12월 31일

주식회사 신세계푸드 (*1)	55.5	단체급식ㆍ외식사업 및 식품유통업	12월 31일

주식회사 신세계엘앤비	100.0	주류 도매업	12월 31일

주식회사 이마트에브리데이	99.3	소형마트	12월 31일

주식회사 신세계영랑호리조트	100.0	리조트 운영	12월 31일

주식회사 신세계프라퍼티(*2)	100.0	부동산업	12월 31일

주식회사 이마트24	100.0	편의점 프랜차이즈 가맹점	12월 31일

주식회사 스타필드청라(*2)	99.9	부동산업	12월 31일

세린식품 주식회사(*3)	100.0	제조업	12월 31일

스무디킹코리아 주식회사(*3)	100.0	비알콜성음료사업	12월 31일

주식회사 제주소주	100.0	주류제조 및 판매업	12월 31일

주식회사 제이원(*3)	100.0	생수제조	12월 31일

주식회사 스타필드고양(*2)	51.0	부동산업	12월 31일

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사(*2)	99.3	부동산업	12월 31일

에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호(*2)	99.8	부동산업	12월 31일

에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호(*2)	99.7	부동산업	12월 31일

신세계건설 주식회사(*4)	42.7	건설ㆍ서비스업	12월 31일

일렉트로맨문화산업 전문회사(유)	100.0	영화 기획 및 제작, 배급	12월 31일

주식회사 에스에스지닷컴(*5)	50.1	무점포 소매업	12월 31일

주식회사 신세계페이먼츠(*6)	100.0	전자지급결제 대행업	12월 31일

중국	상해이매득무역유한공사	100.0	수출입ㆍ도소매업	12월 31일

미국	E-MART AMERICA, INC.	100.0	수출입ㆍ도소매업	12월 31일

CHANG TUH CORPORATION(*7)	100.0	제조업	12월 31일

PK RETAIL HOLDINGS, INC.	100.0	소매유통업	12월 31일

GOOD FOOD HOLDINGS, LLC(*8)	100.0	소매유통업	12월 31일

METROPOLITAN MARKET, LLC(*9)	100.0	소매유통업	12월 31일

NEW BRISTOL FARMS, INC.(*9)	100.0	소매유통업	12월 31일

BRISTOL FARMS, INC.(*10)	100.0	소매유통업	12월 31일

베트남	E-MART VIETNAM CO., LTD.	100.0	대형마트	12월 31일

(*1) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계조선호텔이 보유한 주식회사 신세계푸드의 지분( 8.60%) 을 포함하였습니다. (*2) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 주식회사 스타필드청라의 지분 99.97%, 주식회사 스타필드고양의 지분 51.0% , 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사의 지분 99.3%와 에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호의 지분 99.8% , 에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호의 지분 99.7%를 보유하고 있습니다. (*3) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계푸드가 세린식품 주식회사, 스무디킹코리아 주식회사, 주식회사 제이원의 지분 100.0%를 보유하고 있습니다. (*4) 연결회사는 신세계건설 주식회사의 소유지분율은 과반수 미만이나, 나머지 주주 지 분의 분산정도 및 과거 주주총회에서의 의결 양상 등을 고려하여 실질지배력이 있는 것으로 판단하고 종속기업으로 분류하였습니다. (*5) 회사의 종속기업인 주식회사 이마트몰은 2019년 1월 11일 이사회결의에 따라 주식회사 신세계몰을 흡수합병하기로 결정하여 2019년 3월 1일을 합병기일로 하여 주식회사 신세계몰을 흡수합병하였으며 주식회사 에스에스지닷컴으로 사명을 변경하였습니다. (*6) 회사의 종속기업인 주식회사 이마트몰이 주식회사 신세계몰을 흡수합병하여 주식회사 신세계페이먼츠의 지분 100.0%를 보유하게 되었으며, 주식회사 신세계페이먼츠는 2019년 3월 1일자로 공동기업에서 종속기업으로 분류를 변경하였습니다.(*7) 회사의 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.가 CHANG TUH CORPORATION의 지분 100.0%를 보유하고 있습니다. (*8) 회사의 종속기업인 PK RETAIL HOLDINGS, INC.가 당분기 중 GOOD FOOD HOLDINGS, LLC의 지분 100.0%를 신규취득하여 종속기업으로 편입되었습니다.(*9) 회사의 종속기업인 GOOD FOOD HOLDINGS, LLC가 METROPOLITAN MARKET, LLC, NEW BRISTOL FARMS, INC.의 지분 100.0%를 보유하고 있습니다.(*10) 회사의 종속기업인 NEW BRISTOL FARMS, INC.가 BRISTOL FARMS, INC.의 지분 100.0%를 보유하고 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계 연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(당분기)

종속기업명	자산	부채	매출	분기순손익	분기총포괄손익

주식회사 신세계 조선호 텔	509,379	406,156	45,269	(7,371)	(5,457)

주식회사 신세계푸드	692,675	376,643	313,097	1,104	1,143

주식회사 신세계엘앤비	56,260	37,389	33,393	393	389

주식회사 이마트에브리데이	645,217	533,885	297,458	1,813	1,760

주식회사 신세계영랑호리조트	54,374	26,252	1,493	(621)	(621)

주식회사 신세계프라퍼티	1,758,435	623,825	41,227	8,950	8,945

주식회사 이마트24	332,826	248,133	282,311	(9,543)	(9,597)

주식회사 스타필드청라	122,756	581	-	1	1

세린식품 주식회사	12,547	4,867	6,035	233	233

스무디킹코리아 주식회사	14,387	7,033	3,526	(223)	(223)

주식회사 제주소주	33,590	7,124	1,148	(2,933)	(2,933)

주식회사 제이원	1,885	1,387	-	(106)	(106)

주식회사 스타필드고양	798,746	82,148	22,814	6,104	6,104

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사	40,099	20	-	(22)	(22)

에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호	65,886	17,999	604	287	287

에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호	34,021	968	26	(42)	(42)

신세계건설 주식회사	747,312	552,238	217,769	3,782	3,782

주식회사 에스에스지닷컴	2,071,239	556,571	176,477	(11,599)	(14,154)

주식회사 신세계페이먼츠(*1)	39,506	36,582	4,788	114	114

일렉트로맨문화산업 전문회사(유)	1,011	1,004	-	(2)	(2)

상해이매득무역유한공사	50,357	49,109	452	79	121

E-MART AMERICA, INC.	16,623	2,164	7,680	(95)	156

CHANG TUH CORPORATION	2,333	425	356	2	35

PK RETAIL HOLDINGS, INC.	342,616	8,473	-	753	6,699

GOOD FOOD HOLDINGS, LLC(*2)	374,351	249,149	128,628	(3,188)	(1,266)

E-MART VIETNAM CO., LTD	131,699	6,826	18,934	(49)	1,990

(*1) 지배력 획득일 이후의 경영성과를 포함하고 있습니다.(*2) GOOD FOOD HOLDINGS, LLC 및 그 종속기업이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.

( 전분기 )

종속기업명	자산	부채	매출	분기순손익	분기총포괄손익

주식회사 신세계 조선호 텔	291,881	146,014	42,841	(5,239)	(7,275)

주식회사 신세계푸드	657,535	335,423	314,153	7,476	7,413

주식회사 신세계엘앤비	39,414	21,193	20,398	483	483

주식회사 이마트에브리데이	429,735	308,346	279,342	374	358

주식회사 신세계영랑호리조트	55,178	26,059	1,346	(756)	(756)

주식회사 신세계프라퍼티	1,047,950	111,792	18,432	(5,283)	(5,298)

주식회사 이마트24	207,592	148,954	207,623	(12,763)	(12,829)

주식회사 스타필드청라	113,656	74	-	(2)	(2)

세린식품 주식회사	11,872	5,025	5,324	145	145

스무디킹코리아 주식회사	12,788	4,832	4,008	(238)	(238)

주식회사 제주소주	28,383	5,454	854	(2,609)	(2,609)

주식회사 제이원	6,377	3,337	-	(323)	(323)

주식회사 스타필드고양	815,309	78,621	22,609	5,560	5,559

주식회사 신세계면세점글로벌(*1)	-	-	75,757	(5,287)	(5,287)

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사	40,427	17	150	127	127

에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호	60,685	13,007	237	79	79

무석이매득구물중심유한공사	25,476	1,457	343	(1,644)	(743)

상해이매득무역유한공사	4,966	3,717	830	(29)	16

E-MART AMERICA, INC.	10,148	3,027	7,148	(73)	(110)

CHANG TUH CORPORATION	1,028	203	46	(36)	(36)

E-MART VIETNAM CO., LTD	123,304	5,278	15,592	(411)	(1,608)

(3) 당분기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 다음과 같습니다.

소재지	회사명	사유

국내	주식회사 신세계페이먼츠	종속기업의 단계적취득

미국	GOOD FOOD HOLDINGS, LLC	종속기업의 지분취득

METROPOLITAN MARKET, LLC	종속기업의 지분취득

NEW BRISTOL FARMS, INC.	종속기업의 지분취득

BRISTOL FARMS, INC.	종속기업의 지분취득

2. 중요한 회계정책 :2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 2019년 3월 31일 로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표는 보고기간말인 2019년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 연결재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 23에서 설명하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결 회사는 제정 또는 공표됐으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않 은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없 습 니다.

2.2 회계정책

중간연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 연결회사는 2017년 중 지배기업과 국내 종속기업이 경제적으로 결합될 경우 해당 지배기업과 국내 종속기업을 하나의 과세단위로 보아 소득을 통산하여 법인세를 납부하는 연결납세제도를 도입하였습니다. 연결회사는 추정평균연간유효법인세율 산정 시 연결납세제도 도입에 따른 과세단위를 고려하여 산정하였습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일 합니다.

4. 재무위험관리 : 4.1 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한금융 위험에 노출되어 있습니다. 중간연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2018년 12월 31일 의 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다. 연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이없습니다. 4.2 유동성 위험전기말과 비교하여 금융부채에 대한 계약상 할인되지 않은 현금흐름에 대한 중요한 변동은 없습니다. 4.3 공정가치 측정

4.3.1 공정가치 서열체계연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치 (단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 연결회사 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2019 .3.31

Level 1	Level 2	Level 3	합 계

자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산	989,240	-	13,502	1,002,742

- 당기손익-공정가치 금융자산	-	-	11,828	11,828

- 장기파생상품자산	-	2,967	2,798	5,765

합 계	989,240	2,967	28,128	1,020,335

부채

- 단기파생상품부채	-	1,453	-	1,453

- 장기파생상품부채	-	1,925	-	1,925

합 계	-	3,378	-	3,378

구 분	2018 .12.31

Level 1	Level 2	Level 3	합 계

자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산	959,834	-	13,502	973,335

- 당기손익-공정가치 금융자산	-	-	11,828	11,828

- 단기파생상품자산	-	-	327	327

- 장기파생상품자산	-	1	1,559	1,560

합 계	959,834	1	27,216	987,051

부채

- 단기파생상품부채	-	9,198	-	9,198

- 장기파생상품부채	-	9,641	-	9,641

합 계	-	18,839	-	18,839

당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.3.2 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 Level 2와 Level 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수범위	투입변수 가중평균

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

비상장주식	11,521	3	PBR 상대가치평가	기준주가	8,994원	해당사항 없음

PBR	1.32배	해당사항 없음

1,974	현금흐름할인법	매출성장률	16.68%~49.12%	26.44%

영업이익률	5.15%~6.78%	5.86%

할인율	12.28%~13.39%	12.84%

당기손익-공정가치 금융자산

출자금	9,708	3	자산접근법	순자산가액	해당사항없음	해당사항없음

2,120	3	배당현금할인모형
(DDM)	예상통행량(*1)	100%	해당사항없음

예상물가상승률	2.28%	해당사항없음

가중평균할인률	11.03%	해당사항없음

파생상품

통화스왑	(205)	2	현금흐름할인법	환율	해당사항 없음	해당사항 없음

이자율스왑	(206)	이자율	해당사항 없음	해당사항 없음

기타파생상품자산(*2)	2,798	3	현금흐름할인법	할인율	3.2% ~ 6.9%	5.1%

(*1) 천마산터널 주주협약에 따른 재무출자자의 주식매수 조항 상 예상 주식 액면가 대비 주식매수가격 비율을 기재하였습니다. ( *2 ) 연결회사는 2016년 중 수익증권을 기초자산으로 하는 정산계약을 체결하였으며이에 대하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과적절한 추정치를 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 보아 공정가치 평가를 수행하였습니다. 외부평가기관의 공정가치 산정시 사용한 평가모형은 현금흐름할인모형으로서 정산시점의 기대현금흐름을 현재가치로 할인하여 평가하였습니다.

4.3.3 Level 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 연결회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 별도 팀을 운영하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 Level 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 회사의 재무담당이사에 직접 보고하며 매 분기보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다.

5. 영업부문정보 : 연결회사는 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려한 부문별 경영성과를 적절히 관리하기 위하여 영업부문을 구분하여 관리하고 있으며, 영업부문별 주요 정보는 다음과 같습니다.

가. 영업부문에 대한 일반정보 -

부 문	주요 사업의 내용	회사와 종속기업 현황

유통업	대형ㆍ소형마트 및 도소매	주식회사 이마트

주식회사 이마트에브리데이

주식회사 이마트24

주식회사 신세계프라퍼티

주식회사 스타필드청라

주식회사 스타필드고양

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사

에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호

에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호

일렉트로맨문화산업전문회사

주 식회사 에스에스지닷컴

주식회사 신세계페이먼츠

호텔ㆍ리조트업	객실판매 및 식ㆍ음료판매 리조트 운영 등	주식회사 신세계조선호텔

주식회사 신세계영랑호리조트

식음료업	단체급식ㆍ외식사업 및 식품유통업	주식회사 신세계푸드

세린식품 주식회사

스무디킹코리아 주식회사

주식회사 제이원

주식회사 신세계엘앤비

주식회사 제주소주

건설레저업	건설 ㆍ 서비스업	신세계건설 주식회사

해외사업	대형ㆍ소형마트 및 도소매	상해이마트무역유한공사

E-MART AMERICA, INC.

CHANG TUH CORPORATION

E-MART VIETNAM CO., LTD.

PK RETAIL HOLDINGS INC.

GOOD FOOD HOLDINGS, LLC

METROPOLITAN MARKET, LLC

NEW BRISTOL FARMS, INC.

BRISTOL FARMS, INC.

나. 영업부문의 재무현황(단위: 백만원) - (1) 당분기

구 분	유통업(*1)	호텔ㆍ리조트업	식음료업	건설레저업	해외사업	내부거래조정	합 계

순매출액	4,144,207	46,762	357,198	217,769	156,050	(336,635)	4,585,351

감가상각비(*2)	177,086	6,635	12,838	3,268	7,589	(4,319)	203,097

무형자산상각비	5,091	183	421	380	95	544	6,714

영업손익	109,690	(5,985)	1,064	5,093	(10,051)	(25,519)	74,292

총자산	21,335,530	563,753	811,344	747,312	768,921	(3,423,667)	20,803,193

총부채	9,257,593	432,409	434,442	552,238	303,809	(123,600)	10,856,891

(*1) 당분기 중 주식회사 신세계페이먼츠가 종속기업으로 편입됨에 따라 영업부문에추가되었습니다. 지배력 획득일 이후의 경영성과만 포함되어 있습니다.(*2) 사용권자산상각비가 포함되어 있습니다.(2) 전분기

구 분	유통업	호텔ㆍ리조트업	식음료업	해외사업	중단영업조정	내부거래조정	합 계

순매출액	3,891,813	44,187	344,736	23,958	(76,100)	(122,118)	4,106,476

감가상각비	110,073	2,743	9,092	544	(1,269)	(328)	120,855

무형자산상각비	5,785	147	667	84	(432)	332	6,583

영업손익	147,897	(1,406)	8,293	(2,650)	5,314	(3,913)	153,535

총자산	17,285,300	347,059	756,369	164,924	-	(2,597,177)	15,956,475

총부채	6,845,611	172,073	375,264	13,682	-	(231,675)	7,174,955

다. 매출활동을 포함한 연결회사의 주된 활동은 대부분 대한민국에서 이루어지고 있으며, 연결회사 매출 액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

6. 범주별 금융상품 :가. 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). (1) 당분기말

금융자산	상각후원가금융자산	당기손익-공정가치 금융자산	기타포괄손익-공정가치 금융자산	위험회피목적파생상품	합 계

현금및현금성자산	584,887	-	-	-	584,887

매출채권	489,683	-	-	-	489,683

기타수취채권	144,102	-	-	-	144,102

기타단기금융자산	753,911	-	-	-	753,911

당기손익-공정가치 금융자산	-	11,828	-	-	11,828

기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	-	1,002,742	-	1,002,742

기타장기금융자산	775,389	-	-	-	775,389

장기파생상품자산	-	2,809	-	2,956	5,765

합 계	2,747,972	14,637	1,002,742	2,956	3,768,307

금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	위험회피목적파생상품	기타금융부채(*)	합 계

매입채무	1,450,526	-	-	1,450,526

기타지급채무	655,683	-	-	655,683

단기차입금	2,123,328	-	-	2,123,328

단기파생상품부채	-	1,453	-	1,453

기타단기금융부채	564,675	-	238,855	803,530

장기차입금	1,960,686	-	-	1,960,686

장기파생상품부채	-	1,925	-	1,925

기타장기금융부채	469,511	-	1,513,152	1,982,663

합 계	7,224,409	3,378	1,752,007	8,979,794

(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 및 금융보증부채 를 포함하고 있습니다. 연결회사는 기타포괄손익-공정가치 금융자산과 장기차입금을 제외한 상기 금융상품의 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다(주석 4.3.1 참조).

(2) 전기말

금융자산	상각후원가금융자산	당기손익-
공정가치 금융자산	기타포괄손익-공정가치 금융자산	합 계

현금및현금성자산	283,668	-	-	283,668

매출채권	472,448	-	-	472,448

기타수취채권	112,511	-	-	112,511

단기파생상품자산	-	327	-	327

기타단기금융자산	188,011	-	-	188,011

당기손익-공정가치금융자산	-	11,829	-	11,829

기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	-	973,335	973,335

기타장기금융자산	727,236	-	-	727,236

장기파생상품자산	-	1,560	-	1,560

합 계	1,783,874	13,716	973,335	2,770,925

금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	위험회피목적파생상품	기타금융부채(*)	합 계

매입채무	1,110,778	-	-	1,110,778

기타지급채무	603,155	-	-	603,155

단기차입금	1,663,905	-	-	1,663,905

단기파생상품부채	-	9,198	-	9,198

기타단기금융부채	545,876	-	846	546,722

장기차입금	2,119,822	-	-	2,119,822

장기파생상품부채	-	9,641	-	9,641

기타장기금융부채	107,356	-	35,240	142,596

합 계	6,150,892	18,839	36,086	6,205,817

(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융리스부채 및 금융보증부채 를 포함하고 있습니다.

연결 회사는 기타포괄손익-공정가치 금융자산과 장기차입금을 제외한 상기 금융상품의 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다(주석 4.3.1 참조).

나. 금융상품 범주별 순손익 구분(단위: 백만원) (1) 당분기

금융자산	당기손익-공정가치금융자산	상각후원가금융자산	기타포괄손익-공정가치 금융자산	위험회피목적파생상품	합 계

평가손익(기타포괄손익)(*)	-	-	29,407	36	29,443

평가손익(당기손익)	911	-	-	3,274	4,185

거래손익	491	-	-	-	491

이자수익	-	7,610	-	-	7,610

배당금수익	-	96	31,171	-	31,267

외화환산손익	-	1,925	-	-	1,925

외환차손익	-	131	-	-	131

대손충당금환입	-	63	-	-	63

기타의대손상각비	-	(1)	-	-	(1)

(*)법인세효과 고려 전 금액입니다.

금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	위험회피목적파생상품	기타금융부채	합 계

평가손익(기타포괄손익)(*)	-	(1,036)	-	(1,036)

평가손익(당기손익)	-	16,154	-	16,154

이자비용	(24,015)	-	(12,789)	(36,804)

외화환산손익	(19,295)	(394)	-	(19,689)

외환차손익	(478)	-	-	(478)

(*)법인세효과 고려 전 금액입니다.

(2) 전분기

금융자산	당기손익-공정가치금융자산	상각후원가 금융자산	기타포괄손익-공정가치 금융자산	계

평가손익(기타포괄손익)(*)	-	-	(99,983)	(99,983)

평가손익(당기손익)	29	-	-	29

이자수익	-	6,221	-	6,221

배당금수익	-	-	23,525	23,525

외화환산손익	-	135	-	135

외환차손익	-	451	-	451

대손상각비	-	(170)	-	(170)

기타의대손상각비	-	(301)	-	(301)

기타의대손충당금환입	-	25	-	25

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

금융부채	당기손익-공정가치금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채	위험회피목적파생상품	기타금융부채	계

평가손익(기타포괄손익)(*)	-	-	(3,059)	-	(3,059)

평가손익(당기손익)	-	-	(883)	-	(883)

거래손익	(7)	-	-	-	(7)

이자비용	-	(19,594)	-	(665)	(20,259)

외화환산손익	-	1,030	-	-	1,030

외환차손익	-	(359)	-	-	(359)

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

7 . 사용제한금융상품 :

가. 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융자산 등의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분	은행명	금 액	제한사유

2019.3.31	2018 .12.31

기타단기금융자산	국민은행 외	131,644	107,600	동반성장협력 예치금 및 질권설정 등

기타장기금융자산	신한은행 외	41	41	당좌개설보증금

KEB하나은행	101	101	질권설정

나. 상기 가. 이외에 당분기말 현재 금융기관 등에 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 백만원)

구 분	금 액

당기손익-공정가치측정 금융상품(*)	11,730

(*) 건설공제조합 및 엔지니어링공제조합 출자금(당분기말: 9,610백만원)은 연결회사가 제공받은 공사이행보증과 관련하여 담보로 제공되어 있으며, BTO(Build-Transfer-Operate)출자금(당분기말: 2,120백만원)은 천마산터널㈜ 등의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다

8. 매각예정비유동자산 및 부채

연결회사는 건설레저사업부문에 속하는 신세계건설 주식회사의 투자부동산 보유분을 매각결정함에 따라 보고기간종료일 현재 관련 자산의 장부가액을 매각예정비유동자산으로 분류하고 있습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기말	전기말

매각예정비유동자산	5,500	5,500

9. 유형자산, 투자부동산 및 무형자산 : 가. 당분기와 전분기 중 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당분기

구 분	유형자산	투자부동산	무형자산

2019년 01월 01일	10,403,866	1,051,641	288,065

회계정책의 변경효과(*)	(112,620)	-	-

수정후 재작성된 금액	10,291,246	1,051,641	288,065

사업결합으로 인한 취득	61,346	-	1,026,751

취득 및 자본적지출	201,915	3,428	2,625

타계정대체로 인한 증감	(1,403)	(688)	2,091

처분 및 폐기	(7,806)	-	(463)

감가상각 및 상각	(129,471)	(6,334)	(6,714)

손상차손 및 환입	98	-	-

환율변동효과	1,357	31	4,068

2019년 03월 31일	10,417,282	1,048,078	1,316,423

(*) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 에 따라 최초적용일 현재 112,620백만원의 임차시설개량권 등이 사용권자산으로 대체되었습니다.

(2) 전분기

구 분	유형자산	투자부동산	무형자산

2018년 01월 01일	9,799,865	1,063,519	376,714

사업결합으로 인한 취득	648	-	2,126

취득 및 자본적지출	149,091	54,913	4,088

타계정대체로 인한 증감	(1,682)	-	1,682

처분 및 폐기	(77,254)	-	(63,849)

감가상각 및 상각	(114,609)	(6,246)	(6,583)

감가상각 및 상각(중단영업)	(1,269)	-	(432)

손상차손	-	-	(150)

환율변동효과	23	(15)	37

2018년 03월 31일	9,754,813	1,112,171	313,633

나. 보고기간종료일 현재 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 유형자산은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당분기말

담보제공자산	2019 .3.31

장부가액	담보한도액	관련계정	관련 차입금액	담보권자

토 지	74,710	61,900	장ㆍ단기차입금 및 정부보조금	18,556	우리은행 외 4곳

건 물	61,364

기계장치	1,251

건 물(*1)	2,699	25,095	-	-	우리은행 외 10곳

(*1) 연결회사와 제 3자인 토지 소유주 및 임차인를 위하여 근저당권 및 전세권 설정을 허용한 건입니다. (2) 전기말

담보제공자산	2018 .12.31

장부가액	담보한도액	관련계정	관련 차입금액	담보권자

토 지	74,709	60,460	장ㆍ단기차입금 및 정부보조금	18,450	우리은행 외 3곳

건 물	59,172

기계장치	1,318

토 지(*1)	6,081	34,889	-	-	우리은행 외 9곳

건 물(*1)	2,739

(*1) 연결회사와 제 3자인 토지 소유주를 위하여 근저당권 설정을 허용한 건입니다.

10. 관계기업 및 공동기업 투자 :

가. 보고기간종료일 현재 관계기업 및 공동기업 투자 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명	구 분	소재지	결산월	주요 영업활동	지분율(%)	장부금액

2019 .3.31	2018 .12.31

주식회사 신세계아이앤씨	관계기업	국내	12월	소프트웨어의 개발 공급, 시스템 통합 구축 서비스의 개발 및 판매 등	35.6	69,656	71,051

주식회사 신세계티비쇼핑 (*1)	관계기업	국내	12월	데이터방송채널사용사업 등	47.9	76	-

주식회사 스타벅스커피코리아	공동기업	국내	12월	커피 및 관련용품의 수입ㆍ제조ㆍ판매	50.0	198,781	210,083

주식회사 신세계페이먼츠(*2)	공동기업	국내	12월	전자지급결제 대행업	-	-	1,310

주식회사 스타필드하남 (*3)	공동기업	국내	12월	부동산 임대 및 공급업	51.0	313,197	321,767

주식회사 스타필드안성 (*4)	공동기업	국내	12월	부동산 임대 및 공급업	51.0	98,172	83,189

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.	공동기업	말레이시아	12월	식품제조업	50.0	1,815	1,826

주식회사 스타필드수원	공동기업	국내	12월	부동산 임대 및 공급업	50.0	11,976	11,975

신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사	관계기업	국내	12월	자산운용	46.1	16,801	17,112

합 계	710,474	718,313

(*1) 연결회사는 2019년 3월 7일을 출자일로 하여 주식회사 신세계티비쇼핑에 4,723백만원을 출자하였습니다.(*2) 회사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴 이 주식회사 신세계몰을 흡수합병하여 주식회사 신세계페이먼츠의 지분 100.0%를 보유하게 되었으며, 주식회사 신세계페이먼츠는 2019년 3월 1일자로 공동기업에서 종속기업으로 분류가 변경되었습니다 ( 주석 22 참고) . (*3) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 보유한 주식회사 스타필드하남의 지분율은 51.0%이나 피투자회사의 정관에 만장일치의 규정이 존재하는 등 공동기업의 분류기준을 충족하므로 공동기업으로 분류하였습니다. (*4) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티는 2019년 2월 28일 을 출자일로 하여 주식회사 스타필드안성에 15,300백만원 을 출자하였습니다. 한편, 주식회사 신세계프라퍼티가 보유한 주식회사 스타필드안성의 지분율은 51.0%이나 피투자회사의 정관에 만장일치의 규정이 존재하는 등 공동기업의 분류기준을 충족하므로 공동기업으로 분류하였습니다.

연결회사가 공동지배력을 보유하고 있는 모든 공동약정들은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다.

나 . 당 분기와 전분기 중 관계기업 및 공동기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). (1) 당분기

회사명	기초평가액	취득	지분법손익	연결범위변동	기타증감액	기말평가액

주식회사 신세계아이앤씨	71,051	-	(387)	-	(1,008)	69,656

주식회사 신세계티비쇼핑	-	4,783	(1,759)	-	(2,948)	76

주식회사 스타벅스커피코리아	210,083	-	13,002	-	(24,304)	198,781

주식회사 신세계페이먼츠	1,310	-	95	(1,405)	-	-

주식회사 스타필드하남	321,767	-	3,520	-	(12,090)	313,197

주식회사 스타필드안성	83,189	15,300	(307)	-	(10)	98,172

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.	1,826	-	(10)	-	(1)	1,815

주식회사 스타필드수원	11,975	-	1	-	-	11,976

신세계하나제1호 기업형임대위탁관리 부동산투자회사	17,112	-	(311)	-	-	16,801

합 계	718,313	20,083	13,844	(1,405)	(40,361)	710,474

(2) 전분기

회사명	기초평가액	취득	지분법손익	기타증감액	기말평가액

신세계건설 주식회사	-	-	972	(972)	-

주식회사 신세계아이앤씨	50,320	-	711	(551)	50,480

주식회사 신세계티비쇼핑	-	2,870	(433)	(1,563)	874

주식회사 스타벅스커피코리아	161,299	-	9,579	-	170,878

주식회사 신세계페이먼츠	1,082	-	64	(1)	1,145

주식회사 스타필드하남	311,062	-	3,369	(58)	314,373

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.	-	2,965	(14)	68	3,019

합 계	523,763	5,835	14,248	(3,077)	540,769

다. 주요 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보, 장부금액으로의 조정 내역 및 수령한 배당금은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	주식회사 신세계아이앤씨 (*1)	주식회사 신세계티비쇼핑 (*2)	주식회사 스타벅스커피코리아

당분기말	전기말	당분기말	전기말	당분기말	전기말

유동자산	185,393	228,767	35,625	27,873	241,655	202,616

비유동자산	93,220	78,191	15,883	14,186	909,939	570,425

유동부채	86,889	112,350	51,896	50,249	436,876	312,906

비유동부채	3,000	2,338	2,743	1,209	317,157	39,969

자본	188,724	192,270	(3,131)	(9,399)	397,561	420,166

지분율(%)	37.5%	37.5%	47.9%	47.8%	50.0%	50.0%

순자산지분해당액 (*4)	70,712	72,040	(1,498)	(4,495)	198,781	210,083

미실현손익	(1,053)	(986)	-	-	-	-

기타	(3)	(3)	1,574	1,574	-	-

장부금액	69,656	71,051	76	-	198,781	210,083

구 분	주식회사신세계페이먼츠 (*3)	주식회사 스타필드하남	주식회사 스타필드안성

전기말	당분기말	전기말	당분기말	전기말

유동자산	48,719	130,142	141,024	35,509	10,568

비유동자산	687	858,600	865,221	221,093	208,143

유동부채	46,721	43,400	44,216	11,836	3,858

비유동부채	64	388,298	388,162	-	-

자본	2,621	557,044	573,867	244,766	214,853

지분율(%)	50.0%	51.0%	51.0%	51.0%	51.0%

순자산지분해당액	1,310	284,092	292,672	124,831	109,575

미실현손익	-	(166)	(176)	(26,659)	(26,386)

기타	-	29,271	29,271	-	-

장부금액	1,310	313,197	321,767	98,172	83,189

구 분	SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.	주식회사스타필드수원	신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사

당분기말	전기말	당분기말	전기말	당분기말	전기말

유동자산	4,563	4,465	7,795	7,683	511	3,171

비유동자산	2	3	17,322	16,271	45,278	38,002

유동부채	935	818	1,166	4	4,714	3,748

비유동부채	-	-	-	-	3,900	100

자본	3,630	3,650	23,951	23,950	37,175	37,325

지분율(%)	50.0%	50.0%	50.0%	50.0%	46.1%	46.1%

순자산지분해당액	1,815	1,825	11,976	11,975	17,233	17,301

미실현손익	-	-	-	-	(432)	(189)

장부금액	1,815	1,825	11,976	11,975	16,801	17,112

(*1) 전기 이전 주식회사 신세계아이앤씨의 자기주식 취득으로 인하여 지분법 적용시 유효지분율이 37.5%로 증가하였습니다. (*2) 당분기 중 유상증자로 인하여 지분법 적용이 재개되었으며, 누적 미반영 지분법손실에 대하여 전기이월이익잉여금에서 차감하였습니다. (*3) 당분기 중 공동기업에서 종속기업으로 분류가 변경되었습니다. (*4) 보고기간종료일 현재 관계기업에 대한 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영 지분변동액은 다음 과 같습니다(단위: 백만원).

구분	당분기말	전기말

미반영 손실	미반영 기타자본항목	미반영 손실	미반영 기타자본항목

주식회사 신세계티비쇼핑	-	-	(2,921)	-

구 분	신세계건설 주식회사	주식회사 신세계아이앤씨	주식회사 신세계티비쇼핑

전분기	당분기	전분기	당분기	전분기

매출액	195,002	96,099	80,972	37,419	28,896

영업손익	1,368	4,636	3,873	(3,713)	(894)

분기순이익(손실)	1,551	(856)	2,499	(3,676)	(905)

기타포괄손익	138	(61)	(55)	(4)	(18)

총포괄손익	1,689	(917)	2,444	(3,680)	(923)

관계기업으로부터 수령한 배당금	(972)	(920)	(499)	-	-

구 분	주식회사 스타벅스커피코리아	주식회사 신세계페이먼츠 (*5)	주식회사 스타필드하남

당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기

매출액	429,736	339,036	8,839	11,412	28,710	26,876

영업손익	34,696	23,546	178	113	12,039	10,823

분기순이익(손실)	26,003	19,159	190	127	6,883	6,605

기타포괄손익	-	-	(1)	(1)	116	(115)

총포괄손익	26,003	19,159	189	126	6,999	6,490

관계기업으로부터 수령한 배당금	(20,000)	-	-	-	(12,149)	-

(*5) 당분기 중 관계기업에서 종속기업으로 분류가 변경되었으며, 분류 변경 이전의 경영성과를 포함하고 있습니다.

구 분	주식회사 스타필드안성	SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.	주식회사 스타필드수원	신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사

당분기	당분기	당분기	당분기

매출액	-	711	-	-

영업손익	(107)	(58)	(8)	(151)

분기순이익(손실)	(69)	(19)	2	(150)

기타포괄손익	-	25	-	-

총포괄손익	(69)	6	2	(150)

관계기업으로부터 수령한 배당금	-	-	-	-

라. 시장성 있는 관계기업 및 공동기업의 시장가격정보(단위: 백만원)

구 분	회사명	2019.3.31	2018.12.31

시가	장부금액	시가	장부금액

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨	97,187	69,656	69,288	71,051

11. 차입금 :

가. 보고기간종료일 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계정과목	구 분	차입처	이자율(%)	금액

2019.3.31	2018.12.31

단기차입금	당좌차월	국민은행 외	기준금리	3,543	5,196

일반대출	신한은행 외	2.49~4.41	132,379	187,577

기업어음	하이투자증권 외	1.94~2.77	400,000	352,000

단기차입금 계	535,922	544,773

장기차입금	원화변동차입금	하나은행 외	3.61~4.19	34,371	42,735

원화고정차입금	우리은행 외	1.51~4.76	365,000	456,500

차감 : 유동성장기부채	(60,200)	(160,100)

장기차입금 계	339,171	339,135

나. 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	발행일	만기일	이자율(%)	금액

2019.3.31	2018.12.31

13-2회 무보증사채	2014.4.15	2019.4.15	3.40	200,000	200,000

14회 무보증사채	2014.10.10	2019.10.10	2.63	250,000	250,000

15-2회 무보증사채	2015.1.15	2020.1.15	2.30	200,000	200,000

17-2회 무보증사채	2015.8.28	2020.8.28	2.16	100,000	100,000

18-1회 무보증사채	2017.1.10	2020.1.10	1.91	310,000	310,000

18-2회 무보증사채	2017.1.10	2022.1.10	2.19	120,000	120,000

해외사모사채	2016.7.20	2019.7.19	3M LIBOR + 0.75	227,560(USD 200백만)	223,620(USD 200백만)

해외사모사채	2016.7.20	2019.7.19	3M LIBOR + 0.75	79,646(USD 70백만)	78,267(USD 70백만)

해외사모사채	2016.7.26	2019.7.26	3M LIBOR + 0.85	170,670(USD 150백만)	167,715(USD 150백만)

5-1회 사모사채	2017.3.02	2019.3.02	3.55	-	20,000

5-2회 사모사채	2017.3.02	2020.3.02	3.70	10,000	10,000

해외사모사채	2017.4.27	2020.4.27	1.91	117,429(SGD 140백만)	114,559(SGD 140백만)

6회 사모사채	2017.8.01	2019.8.01	3.10	20,000	20,000

사모사채	2018.02.05	2021.02.05	3.84	10,000	10,000

사모사채	2018.02.05	2023.02.03	4.55	10,000	10,000

19-1회 무보증사채	2018.4.11	2021.4.11	2.48	100,000	100,000

19-2회 무보증사채	2018.4.11	2023.4.11	2.78	200,000	200,000

사모사채	2018.05.11	2021.05.11	3.78	30,000	30,000

7회 사모사채	2018.04.11	2020.10.11	3.50	20,000	20,000

해외사모사채	2018.09.21	2021.09.23	3M LIBOR + 0.95	22,756(USD 20백만)	22,362(USD 20백만)

7회 무보증사채	2018.02.27	2020.02.27	3.70	60,000	60,000

해외사모사채	2018.11.29	2021.11.29	3M LIBOR + 0.82	455,120(USD 400백만)	447,240
(USD 400백만)

사모사채	2018.10.11	2020.04.11	4.35	10,000	10,000

사모사채	2018.11.28	2020.05.28	4.30	10,000	10,000

사모사채	2018.11.28	2020.11.28	4.49	10,000	10,000

20-1회 무보증사채	2019.02.26	2022.02.26	2.13	200,000	-

20-2회 무보증사채	2019.02.26	2024.02.26	2.21	200,000	-

8회 사모사채	2019.03.27	2021.09.27	3.32	10,000	-

소 계	3,153,181	2,743,763

차감 : 사채할인발행차금	(4,460)	(4,043)

소 계	3,148,721	2,739,720

차감 : 유동성장기부채	(1,527,206)	(959,032)

합 계	1,621,515	1,780,688

12. 순확정급여부채 :

(1) 순확정급여부채 산정내역(단위: 백만원)

구 분	2019.3.31	2018 .12.31

확정급여채무의 현재가치	1,072,280	1,023,166

사외적립자산의 공정가치 (*)	(911,739)	(899,649)

순확정급여부채	160,540	123,517

(*) 당분기말 현재 사외 적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 494 백만원 ( 전기말 : 479 백만원 )이 포함된 금액입니다.

(2) 확정급여채무의 변동내역(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	1,023,166	812,050

당기근무원가	31,821	26,963

이자비용	6,217	5,960

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(15)	-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	1,919	-

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	1,364	-

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급	(8,142)	(8,346)

계열사로부터의 전출입	1,122	25

종속기업 처분으로 인한 감소	-	(4,118)

사업결합으로 인한 증가	14,828	-

보고기간말 금액	1,072,280	832,534

(3) 사외적립자산의 변동내역(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	899,648	709,225

이자수익	5,453	5,196

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(*1)	284	(2,179)

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급	(7,923)	(8,131)

계열사로부터의 전출입	1,125	25

종속기업 처분으로 인한 감소	-	(3,602)

사업결합으로 인한 증가	13,152	-

보고기간말 금액	911,739	700,534

(*1) 이자수익에 포함된 금액 제외 (4) 손익 계산서에 반영된 금액

( 단 위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	31,821	26,963

순이자원가	764	764

종업원 급여에 포함된 총 비용	32,585	27,727

(5) 당분기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 677 백만원(전분기: 57백만원)입니다.

13. 신종자본증권

(1) 보 고기간 종료일 현재 회사가 발행한 신종자본증권 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	종 류	발행일	만기일(*1)	연이자율(*2)	금 액

제 1회 채권형 신종자본증권(*3)	무기명식 이권부 무보증 후순위사채	2016-04-29	2046-04-29	3.60%	250,000

제 2회 채권형 신종자본증권(*3)	무기명식 이권부 무보증 후순위사채	2016-04-29	2046-04-29	3.55%	130,000

발행비용	(1,031)

합 계	378,969

(*1) 회사의 선택에 따라 사전통지 후 만기를 연장할 수 있습니다.(*2) 발행일로부터 5년 후 금리가 조정됩니다.(*3) 채권형신종자본증권의 발행조건은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	제 1회 채권형 신종자본증권	제 2회 채권형 신종자본증권

발행금액	250,000	130,000

만기	30년(만기 도래 시 회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)	30년(만기 도래 시 회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)

이자율	- 발행일~ 2021.04.29 : 연 고정금리 3.60%- 2021.04.29 ~ 2026.04.29 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리- 2026.04.29 ~ 2041.04.29 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 0.25% (1차 Step-up 마진)- 2041.04.29 ~ 상환완료시 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 0.25%(1차 Step-up 마진) + 0.75% (2차 Step-up 마진)	- 발행일~ 2021.04.29 : 연 고정금리 3.55%- 2021.04.29 ~ 2026.04.29 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리- 2026.04.29 ~ 2041.04.29 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 0.25% (1차 Step-up 마진)- 2041.04.29 ~ 상환완료시 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 0.25%(1차 Step-up 마진) + 0.75% (2차 Step-up 마진)

이자지급조건	3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능	3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

기타	발행 후 5년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능	발행 후 5년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능

회사가 발행한 신종자본증권은 상대방에게 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본으로 분류하였습니다. 또한 회사가 발행한 신종자본증권은 청산이나 파산시 보통주에 우선하는 후순위채권입니다. 동 신종자본증권과 관련하여 회사는 당분기 중 3,357백만원의 배당을 지급하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 회사의 종속기업인 주식회사 신세계조선호텔이 발행한 신종자본증권 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	종 류	발행일	만기일(*1)	연이자율(*2)	금 액

제 1회 채권형 신종자본증권(*3)	무기명식 이권부 무보증 후순위사채	2015-04-21	2020-04-21	4.95%	50,000

발행비용	(491)

합 계	49,509

(*1) 별도의 통지나 공고없이 종속기업의 선택에 따라 만기를 연장할 수 있습니다.(*2) 발행일로부터 5년 후 금리가 조정됩니다.(*3) 채권형신종자본증권의 발행조건은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	제 1회 채권형 신종자본증권

발행금액	50,000

만기	5년(만기 도래 시 회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)

이자율	- 발행일~ 2020.04.21 : 연 고정금리 4.95%- 2020.04.22~2031.04.21 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 가중가산금리- 2031.04.22~상환완료시 : 2030.04.22부터 2031.04.21까지의 기간 동안의 이자율

이자지급조건	3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

기타	발행 후 5년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능

회사의 종속기업이 발행한 신종자본증권은 상대방에게 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본(비지배지분)으로 분류하였습니다. 또한 종속기업이 발행한 신종자본증권은 청산이나 파산시 보통주 및 우선주에 우선하는 후순위채권입니다. 동 신종자본증권과 관련하여 연결회사는 당분기 중 624백만원의 배당을 지급하였습니다.

(3) 당분기말 현재 회사의 종속기업인 신세계건설 주식회사가 발행한 신종자본증권 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	종 류	발행일	만기일(*1)	연이자율(*2)	금 액

제 1회 채권형 신종자본증권(*3)	무기명식 이권부 무보증 후순위사채	2017-06-23	2047-06-23	4.45%	50,000

발행비용	(200)

합 계	49,800

(*1) 별도의 통지나 공고없이 종속기업의 선택에 따라 만기를 연장할 수 있습니다.(*2) 발행일로부터 5년 후 금리가 조정됩니다.(*3) 채권형신종자본증권의 발행조건은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	제 1회 채권형 신종자본증권

발행금액	50,000

만기	30년(만기 도래 시 회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)

이자율	- 발행일~ 2019.06.23 : 연 고정금리 4.45%- 2019.06.24~2047.06.23 : Step-up 조항에 따라 +2.50%, 이후 매 1년마다 +0.50%- 2031.04.22~상환완료시 : 2030.04.22부터 2031.04.21까지의 기간 동안의 이자율

이자지급조건	3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

기타	발행 후 2년 시점 및 이후 매 1년마다 콜옵션 행사 가능

회사의 종속기업이 발행한 신종자본증권은 상대방에게 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본(비지배지분)으로 분류하였습니다. 또한 종속기업이 발행한 신종자본증권은 청산이나 파산시 보통주 및 우선주에 우선하는 후순위채권입니다. 동 신종자본증권과 관련하여 연결회사는 당분기 중 556백만원의 배당을 지급하였습니다.

14. 비용의 성격별 분류 : 당분기와 전분기 중 주요 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 분 기	전 분 기

재고자산의 변동	(105,331)	(99,794)

상품 및 원ㆍ부재료 매입액	3,201,205	2,897,728

공사외주비	124,838	-

급여 및 퇴직급여	457,618	383,430

지급수수료	318,802	328,900

임차료	22,970	74,080

감가상각비 및 무형자산상각비	209,811	127,439

광고선전비	18,850	17,200

판매촉진비	13,108	15,320

기타	249,187	208,638

매출원가 및 판매비와관리비의 합계	4,511,058	3,952,941

15. 판매비와관리비 : 당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 분 기	전 분 기

급여	356,266	294,628

퇴직급여	27,946	23,382

복리후생비	45,854	33,575

여비교통비	4,663	4,524

세금과공과	35,703	26,753

지급수수료	243,523	269,894

임차료	12,160	62,515

수선비	15,518	11,026

수도광열비	49,639	48,124

감가상각비	183,893	109,459

무형자산상각비	6,430	6,561

광고선전비	18,581	15,661

판매촉진비	13,060	15,474

기타	62,315	52,611

합 계	1,075,551	974,187

16. 기타수익 및 기타비용 :

당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 분 기	전 분 기

1 . 기타수익:

수입수수료	18	-

유ㆍ무형자산처분이익	448	616

유ㆍ무형자산손상차손환입	142	-

대손충당금환입	-	25

관계기업처분이익	766	-

잡이익	13,620	8,407

합 계	14,994	9,048

2. 기타비용 :

기타의 대손상각비	1	301

기부금	3,856	2,103

유ㆍ무형자산처분손실	6,542	11,243

유ㆍ무형자산손상차손	44	-

잡손실	4,511	6,187

합 계	14,954	19,834

17. 금융수익 및 금융비용 :

당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 분 기	전 분 기

1. 금융수익:

이자수익	7,610	6,221

배당금수익	31,267	23,525

외화환산이익	1,931	2,975

외환차익	347	819

통화선도거래이익	6	-

통화선도평가이익	10	-

통화스왑평가이익	19,418	1,791

기타파생상품평가이익	912	-

기타파생상품거래이익	491	-

합 계	61,992	35,331

2. 금융비용:

이자비용	36,804	20,259

외화환산손실	19,695	1,810

외환차손	695	729

통화스왑평가손실	-	2,646

통화선도거래손실	6	7

기타	-	1

합 계	57,200	25,452

18. 법인세비용 : 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 25.0%(2018년 12월 31일로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율: 22.3%) 입니다.

19. 영업으로부터 창출된 현금흐름 :가. 영업으로부터 창출된 현금흐름 - 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

1. 법인세비용차감전순이익	92,969	161,901

2. 조정	238,337	157,294

퇴직급여	32,589	27,754

감가상각비	135,805	122,124

사용권자산상각비	67,292	-

무형자산상각비	6,714	7,015

이자비용	36,804	21,256

임차료	21	3,131

외화환산손실	19,695	1,811

파생상품거래손실	6	7

파생상품평가손실	-	2,646

이자수익	(7,610)	(6,259)

지분법손익	(13,844)	(14,248)

배당금수익	(31,267)	(23,525)

외화환산이익	(1,931)	(3,011)

파생상품거래이익	(497)	-

파생상품평가이익	(20,339)	(1,791)

기타	14,899	20,384

3. 순운전자본의 변동	110,565	133,719

매출채권의 증감	59,686	76,173

미청구공사의 증감	6,059	-

기타수취채권의 증감	4,845	(1,502)

재고자산의 증감	(148,783)	(107,188)

기타단기금융자산의 증감	1,776	-

기타유동자산의 증감	(85,373)	(35,830)

기타장기금융자산의 증감	(25,563)	(4,374)

기타비유동자산의 증감	(1,542)	(1,677)

매입채무의 증감	301,405	224,932

초과청구공사의 증감	(15,155)	-

기타지급채무의 증감	(7,732)	(92,785)

상품권의 증감	63,748	84,349

기타단기금융부채의 증감	(58,137)	(16,875)

기타유동부채의 증감	21,578	2,914

순확정급여부채의 증감	(266)	(213)

기타장기금융부채의 증감	(3,680)	5,935

기타비유동부채의 증감	(2,301)	(140)

4. 영업으로부터 창출된 현금흐름	441,871	452,914

나. 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항 - 당분기 및 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

기타비유동자산의 유동성대체	2,702	8,877

건설중인자산의 본계정대체	124,040	36,944

기타비유동부채의 유동성대체	2,281	942

장기차입금의 유동성대체	581,465	125,089

미지급된 유ㆍ무형자산 취득	(82,433)	(69,745)

미수령된 유ㆍ무형자산 처분	596	(767)

다. 당분기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기초	회계정책변경효과	수정후기초금액	재무현금흐름	비현금흐름	당분기말

상각	환율변동효과	유동성대체	기타	사업결합으로 인한 증가

단기차입금	1,663,905	-	1,663,905	(230,903)	335	8,940	581,465	-	99,586	2,123,328

장기차입금	2,119,822	-	2,119,822	410,854	331	11,144	(581,465)	-	-	1,960,686

리스부채	34,846	1,525,341	1,560,187	(58,398)	-	-	-	72,497	176,706	1,750,992

합 계	3,818,573	1,525,341	5,343,914	121,553	666	20,084	-	72,497	276,292	5,835,006

라. 연결회사는 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 단기차입금 등으로 인한 현금의 유입과 유출항목을 순증감액으로 기재하였습니다.

20. 우발채무와 약정사항 :

가. 보고기간종료일 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

약 정 내 역	2019 .3.31	2018 .12.31

금융기관명	한 도	금융기관명	한 도

당좌차월, 구매카드	국민은행 등	623,148	국민은행 등	603,077

일반대출	신한은행 등	705,850	신한은행 등	770,900

미국 신한은행 등	USD 2,000천

기업어음매입 등	신한은행 등	USD 2,100천	KEB 하나은행 등	USD 2,100 천

KEB하나은행 등	520,000	410,000

수입신용장약정	국민은행 등	USD 111,000천	우리은행 등	USD 116,000천

나. 당분기말 현재 연결회사가 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

제공받는 자	지급보증액	지급보증처

(사)한국면세점협회	760	서울보증보험

다. 보고기간말 현재 회사의 종속기업인 주식회사 신세계건설이 사업시행자 등을 위하여 제공한 지급보증은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분	금융기관	약정액	대출잔액	비고

당분기말	전기말

PF Loan	은행 등	1,515,000	633,400	666,411	책임준공약정

한편, 회사의 종속기업인 신세계건설은 당분기말과 전기말 현재 건설사업 수행과정에서 분양자 등의 주택구입자금 등과 관련하여 국내 금융기관에 각각 대출잔액 111,691백만원(약정액: 271,300백만원)과 133,845백만원(약정액: 313,600백만원)에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다. 또한, 신세계건설이 보유 중인 지분증권 중 BTO사업을 영위하는 천마산터널 주식회사 등을 위하여 자금보충약정(당분기말과 전기말- 최대유출금액: 100,568백만원, 당분기말- 약정액 5,240백만원, 전기말- 약정액 5,885백만원)을 체결하고 있으며 동 약정과 관련하여 백지수표(4매)를 견질로 제공하고 있습니다.

라. 보고기간종료일 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

보 증 처	보증내역	당분기말	전기말

서울보증보험 등	임차료 지급이행 보증 등	312,336	177,152

건설공사하자보수이행	2,022,611	2,008,320

신한은행 등	수입신용장 거래 등	USD 55,564천	USD 54,971천

신한은행	외화사채지급보증	USD 20,000천	USD 20,000천

마. 당분기말 현재 연결회사는 해외 종속기업인 PK Retail Holdings Inc.의 임차료 지급이행과 관련하여 우리은행에 USD 7,500천의 지급보증을 제공하고 있습니다. 바. 회 사는 보고기간종료일 현재 상법 제530조의9제1항에 의하여 분할회사인 주식회사 신세계의 2011년 5월 1 일 현재(분할기준일)의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴은 2019년 3월 1일자로 주식회사 신세계몰을 흡수합병함에 따라 주식회사 신세계의 2018년 12월 27일 현재(분할기준일)의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 사. 종속기업인 주식회사 신세계 조선호텔은 Westin Hotel Company와 경영지원계약을 체결하고 있는 바, 동 계약에 따라 매출액의 일정비율을 마케팅수수료 및 경영수수료로 지급하고 있습니다. 또한, 주식회사 신세계 조선호텔은 보고기간 종료일 현재 상기 경영지원계약과는 별도로 Jane Packer 등과 기술도입계약 및 브랜드 사용 로열티 계약을 맺고 있습니다.

아. 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티는 중 사단법인 한국무역협회 및 한국도심공항 주식회사와 코엑스몰 및 칼트몰 운영을 위한 책임임대차계약을 체결하고 있으며, 공동기업인 주식회사 스타필드하남과 경영지원계약을 체결하고 있는바, 동 계약에 따라 매출액의 일정비율을 경영수수료로 수취하고 있습니다. 자. 당분기말 현재 연결회사 가 피고로 계류중인 소송사건은 주로 손해배상청구와 관련된 건이며 소송금액은 총 39,978백만원(전기말: 19,580백만원)입니다. 이러한 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 경영진 은 상기의 소송 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

차. 당분기말 현재 회사는 회사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴에 700,000백만원을 출자한 Commercial Advantages Limited 및 BRV Lotus International Limited와 주식회사 에스에스지닷컴의 운영 및 추가출자, 주식 처분 등에 관하여 필요한 사항을 정하기 위하여 주주간계약서를 체결하였으며 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

계약의 주체	대주주(주식회사 이마트, 주식회사 신세계)
인수인(Convergent TradeChannels Kft., Braxa Asia Fund I, L.P., 브락사아시아투 유한회사)

추가출자	대주주는 3,000억원을 한도로 2022년 12월 31일까지 1회에 한하여 인수인들로 하여금 추가 출자를 청구할 수 있음(추가출자청구권)
인수인은 3,000억원을 한도로 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 1회에 한하여 인수인들에게 주식회사 에스에스지닷컴의 보통주식을 발행하도록 추가 출자를 요청할 수 있음(추가출자요청권)

매수청구권(*)	2023 사업연도 주식회사 에스에스지닷컴의 총매출(GMV) 요건 또는 IPO 요건을 충족하지 못할 경우, 인수인은 2024년 5월 1일로부터 2027년 4월 30일까지 사이에 인수인 소유주식 전부를 대주주가 매수할 것을 청구할 수 있음

위약매수
청구권	인수인은 대주주에 의하여 인수인 측 임원선임 의무 위반, 자본구조나 조직구조의 일방적인 변경 등 위약사유가 발생할 경우, 대주주에게 인수인 소유주식 전부를 매수할 것을 청구할 수 있음

동반매도
청구권	인수인은 매수청구권 또는 위약매수청구권을 행사하였음에도 매매대금을 지급받지 못할 경우, 대주주 및 인수인이 소유한 주식 전부를 매도할 것을 청구할 수 있음

동반매각
청구권	대주주가 대상회사 발행주식을 양도하고자 하는 경우, 인수인은 대주주에게 인수인 소유주식을 함께 매각할 것을 청구할 수 있음

계열회사 유지 및 주식처분 제한	신세계/이마트는 주주간계약상 대주주로서의 계열회사 및 최대주주 지위 유지 의무가 부여됨에 따라 주식처분 제한이 있습니다.

(*) 연결회사는 본 매수청구권을 자기지분 매입의무로 보아 금융부채 3,770억원을 인식하고 있습니다. 카. 당분기말 현재 회사는 주식회사 신세계와 주식회사 에스에스지닷컴에 대한 의결권행사 등에 관하여 약정을 체결하고 있습니다.

21. 특수관계자와의 거래 : 가. 당분기말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분 (*1)	회사명	비고

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨주식회사 신세계티비쇼핑(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아주식회사 신세계페이먼츠주식회사 스타필드하남주식회사 스타필드안성SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD. 주식회사 스타필드수 원	(*5)

기타 특수관계자	주식회사 광주신세계Convergent TradeChannels Kft.Braxa Asia Fund I, L.P.브락사아시아투 유한회사	(*6)(*6)(*6)

기타 (*2)	주식회사 신세계주식회사 신세계인터내셔날신세계의정부역사 주식회사주식회사 신세계사이먼주식회사 신세계톰보이주식회사 신세계동대구복합환승센터주식회사 신세계센트럴시티서울고속버스터미널 주식회사주식회사 인천신세계주식회사 몽클레르신세계주식회사 신세계디에프주식회사 신세계인터코스코리아주식회사 대전신세계주식회사 신세계면세점글로벌 주식회사 신세계디에프글로벌 주식회사 까사미아 주식회사 신세계몰	(*7)

(*1) 종속기업 현황은 주석 1.나.(1) 참조.(*2) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(*3) 당분기 중 주식회사 센트럴건설은 주식회사 신세계센트럴시티에 흡수합병하여 소멸하였습니다. (*4) 당분기 중 주식회사 신세계몰은 주식회사 이마트몰에 흡수합병하여 소멸하였습니다. (*5) 당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴이 주식회사 신세계몰을흡수합병함에 따라 신세계페이먼츠의 지분을 단계적 취득하였으며, 이에 따라 주식회사 신세계페이먼츠는 주식회사 에스에스지닷컴의 종속기업으로 편입되었습니다. (*6) 당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴에 출자하여 지분을 취득하였으며, 주식회사 에스에스지닷컴의 이사 선임권한 등을 보유함에 따라 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.(*7) 당분기 중 주식회사 에스에스지닷컴(구, 주식회사 이마트몰)에 흡수합병됨에 따라 소멸하였습니다.

나. 당분기 와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역은 다음과 같습니다(단위 : 백만원). (1) 당분기

구분	회사명	매출 등	매입 등	유ㆍ무형자산의취득 등

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨	7,517	34,879	6,194

주식회사 신세계티비쇼핑	585	116	-

(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사	6,565	-	-

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	36,749	24	-

주식회사 신세계페이먼츠(*)	17	5,162	-

주식회사 스타필드하남	1,875	6,105	-

주식회사 스타필드안성	11,614	-	-

주식회사 스타필드수원	66	-	-

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.	-	422	-

기타 특수관계자	주식회사 광주신세계	453	3,850	1,902

기타	주식회사 신세계	22,041	12,090	-

주식회사 신세계인터내셔날	11,662	42,546	-

기타	22,482	4,562	367

합계	121,626	109,756	8,463

(*) 종속기업 편입일 이전의 거래만 포함하고 있습니다.

(2) 전분기

구분	회사명	매출 등	유ㆍ무형자산의처분 등	매입 등	유ㆍ무형자산의취득 등

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨	640	-	32,238	5,600

신세계건설 주식회사	1,528	1,500	3,073	53,321

주식회사 신세계티비쇼핑	435	-	24	-

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	26,568	-	13	-

주식회사 신세계페이먼츠	10	-	6,865	-

주식회사 스타필드하남	940	-	4,646	-

기타 특수관계자	주식회사 광주신세계	7,212	-	356	-

기타	주식회사 신세계	24,886	210	15,832	-

주식회사 신세계인터내셔날	11,175	-	40,388	-

기타	6,623	-	7,006	-

합계	80,017	1,710	110,441	58,921

다. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권 및 채무 등의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). (1) 당분기말

구분	회사명	채권 등	채무 등

매출채권	기타채권 등(*1)	매입채무	기타채무 등(*2)(*3)

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨	4,411	1,205	5,819	21,735

주식회사 신세계티비쇼핑	238	89	-	1,741

(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사	1,746	2,040	-	-

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	17,147	20,002	-	2,707

주식회사 스타필드하남	1,306	3,801	-	101,349

주식회사 스타필드안성	11,816	-	-	-

주식회사 스타필드수원	-	72	-	-

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.	-	77	-	-

기타 특수관계자	주식회사 광주신세계	2,604	14,806	-	39,776

기타	주식회사 신세계	9,962	11,347	85	203,958

주식회사 신세계인터내셔날	492	83	29,445	4,009

기타	10,098	1,583	2,075	10,699

합계	59,820	55,105	37,424	385,974

(*1) 미수금 및 기타무형자산 등으로 구성되어 있습니다.(*2) 리스부채, 미지급금 및 예수보증금 등으로 구성되어 있습니다.(*3) 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 당분기말 현재 사용권자산 165,232백 만원, 리스부채 143,649백만원을 인식하였으며, 당분기 중 사용권자산상각비 3,407백만원, 이자비용 1,347백만원을 인식하였습니다. (2) 전기말

구분	회사명	채권 등	채무 등

매출채권	기타채권 등(*1)	매입채무	기타채무 등(*2)

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨	7,566	437	9,098	46,057

주식회사 신세계티비쇼핑	171	-	-	1,478

(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사	592	-	-	-

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	18,512	2	-	2,674

주식회사 신세계페이먼츠	28,090	-	-	601

주식회사 스타필드하남	1,558	4,403	-	36,383

주식회사 스타필드안성	3,384	-	-	-

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.	-	60	-	-

기타 특수관계자	주식회사 광주신세계	3,455	15	-	155

기타	주식회사 신세계	10,496	8,769	147	173,135

주식회사 신세계인터내셔날	445	3	19,518	3,752

기타	21,337	1,589	236	4,066

합계	95,606	15,278	28,999	268,301

(*1) 미수금 및 기타무형자산 등으로 구성되어 있습니다.(*2) 미지급금 및 예수보증금 등으로 구성되어 있습니다.

라. 연결회사는 당분기 중 국내 관계기업인 주식회사 신세계티비쇼핑에 4,783백만원을 추가 출자하였습니다.마. 연결회사는 당분기 중 기타특수관계자인 주식회사 광주신세계로부터 대형마트 영업부문을 영업양수도계약에 의하여 4,232백만원에 양수하였습니다. 바. 회사의 종속기업인 주식회사 이마트몰은 2019년 3월 1일자로 기타특수관계자인 신세계몰을 합병하였으며, 사명을 주식회사 에스에스지닷컴으로 변경하였습니다. 주식회사 에스에스지닷컴은 합병에 대한 대가로 814,144백만원의 합병 신주를 발행하여 교부하였습니다.사. 연결회사가 당분기와 전분기 중 특수관계자로부터 받았거나 받을 것으로 예상되는 배당수익 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	회사명	당분기	전분기

관계기업	신세계아이앤씨	920	499

관계기업	신세계건설	-	972

공동기업	스타벅스커피코리아	20,000	-

합 계	20,920	1,471

아. 당분기와 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 분 기	전 분 기

급여	3,690	2,679

퇴직급여	800	655

합 계	4,490	3,334

상기의 주요경영진에는 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기 이사 및 감사들로 구성되어 있습니다.

22. 사업결합 가. PK RETAIL HOLDINGS, INC. 의 GOOD FOOD HOLDINGS, LLC 지분 인수 회사의 종속기업인 PK RETAIL HOLDINGS, INC.는 미국 현지 리테일 사업를 위하여 2019년 1월 14일자를 기준으로 GOOD FOOD HOLDINGS, LLC의 지분 100.0%를 204,517 백만원에 취득하였습니다.

연결회사가 지분취득과 관련하여 지불한 이전대가와 취득일에 인수한 자산ㆍ부채의 가액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	금 액

이전대가

현금	204,517

이전대가 합계	204,517

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산	3,845

매출채권 및 기타수취채권	3,311

재고자산	35,852

유형자산	57,124

무형자산	42,900

사용권자산	206,875

기타자산	2,547

매입채무 및 기타지급채무	(44,844)

차입금	(99,586)

리스부채	(176,706)

기타부채	(4,758)

식별가능 순자산의 공정가치	26,560

영업권	177,957

합 계	204,517

상기 사업결합에 의해서 연결재무제표에 인식한 자산과 부채의 금액은 최종 평가가 완료되지 못하여 잠정적으로 결정된 상태로서 동 금액은 향후 조정될 수 있습니다.

나. 주식회사 에스에스지닷컴의 주식회사 신세계몰 흡수합병회사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴 은 경영효율성 증대 및 온라인몰쇼핑 사업의시너지 효과 극대화를 위해 2019년 3월 1일을 기준일로 주식회사 신세계몰을 흡수합병하였습니다. 연결회사가 합병과 관련하여 지불한 이전대가와 취득일에 인수한 자산ㆍ부채의 가액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	금 액

이전대가

지분의 공정가치	814,144

이전대가 합계	814,144

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산	74,889

매출채권 및 기타수취채권	57,509

재고자산	4,860

투자자산	2,171

유형자산	3,404

무형자산	1,200

기타자산	1,977

매입채무 및 기타지급채무	(48,613)

기타부채	(83,195)

이연법인세부채	(1,459)

식별가능 순자산의 공정가치	12,743

영업권	801,401

합 계	814,144

상기 사업결합에 의해서 연결재무제표에 인식한 자산과 부채의 금액은 최종 평가가 완료되지 못하여 잠정적으로 결정된 상태로서 동 금액은 향후 조정될 수 있습니다.

다. 주식회사 에스에스지닷컴의 주식 회사 신세계페이먼츠에 대한 단계적취득

연결회사 가 지분취득과 관련하여 지불한 이전대가와 취득일에 인수한 자산ㆍ부채의 가액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	금 액

이전대가

지분의 공정가치	4,342

이전대가 합계	4,342

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산	11,138

매출채권 및 기타수취채권	21,802

유형자산	433

무형자산	216

기타자산	67

이연법인세자산	4

매입채무 및 기타지급채무	(29,865)

기타부채	(985)

식별가능 순자산의 공정가치	2,810

영업권	1,532

합 계	4,342

상기 사업결합에 의해서 연결재무제표에 인식한 자산과 부채의 금액은 최종 평가가 완료되지 못하여 잠정적으로 결정된 상태로서 동 금액은 향후 조정될 수 있습니다.

23. 회계정책의 변경 주석 2.1.1에서 설명한 바와 같이 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 적용하였으며 경과 규정에 따라 전기 연결재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일 현재 개시 연결재무상태표에 인식되었습니다. (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정 연결회사는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전의 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다.해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에사용된 리스이용자의 증분차입이자율은 2.08~ 4.26%입니다. 연결회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다(단위: 백만원).

구 분	2019년

전기말 현재 운용리스약정상 미래 최소 리스료 합계	1,756,666

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	1,525,341

가산: 전기말에 인식된 금융리스부채	34,846

최초 적용일 현재 인식된 리스부채	1,560,187

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채	223,887

비유동 리스부채	1,336,299

합계	1,560,187

부동산 리스계약에 대한 사용권자산은 기업회계기준서 제1116호를 계속해서 적용해온 것처럼 소급하여 측정하였습니다. 그 밖의 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다.

가. 연결재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기말	당기초

사용권자산

부동산	1,971,461	1,756,018

시설장치	55	64

차량운반구	4,782	4,730

기타	27,692	28,404

합계	2,003,990	1,789,216

구 분	당분기말	당기초

리스부채(*)

유동	238,137	223,887

비유동	1,512,855	1,336,299

합계	1,750,992	1,560,187

(*) 연결재무상태표의 기타단기금융부채 및 기타장기금융부채에 포함되어 표시되었습니다. 전기에 연결회사는 기업회계기준서 제1017호에 따라 금융리스로 분류된 리스와 관련된 리스부채만을 인식하였 습니다. 회계정책 변경의 상세내역은 아래 (2)에서 설명하고 있습니다.

한편, 당분기 중 신규계약에 의하여 증가한 사용권자산은 72,165백만원입니 다.

나. 연결손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.(단위: 백만원)

구 분	당분기

사용권자산의 감가상각비

부동산	66,196

시설장치	9

차량운반구	614

기타	473

합계	67,292

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	13,335

단기리스료 등(매출원가 및 판매비와관리비에 포함)	22,970

당분기 중 리스의 총 현금유출은 94,703백만원입니다.

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다. - 유형자산: 112,621백만원 감 소 - 사용권자산: 1,789,216백만원 증가 - 이연법인세부채: 9,413백만원 감 소 - 선급비용: 252,712백만원 감소 - 리스부채: 1,525,341백만원 증가 - 리스채권: 31,532백만원 증가 - 충당부채: 2,125백만원 감소

최초 적용일 현재 순액 58,387백만원의 이익잉여금을 차감 조정하였습니다. 다. 실무적 간편법의 사용연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다. ­ 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용 ­ 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토 ­ 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리 ­ 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외 ­ 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 연결회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. (2) 연결회사의 리스활동과 회계정책 연결회사 는 영업점포, 소매매장, 자동차 등을 리스로 이용하고 있습니다. 리스계약은고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. 2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료 (리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액) 는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다. 2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의기간동안 감가상각합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다. ­ 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함), ­ 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 ­ 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액­ 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 ­ 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인 합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.­ 리스부채의 최초 측정금액 ­ 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 ­ 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 ­ 복구원가의 추정치 단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 공기구비품 등으로 구성되어 있습니다.

가. 변동리스료 일부 부동산 리스는 매장에서 생기는 매출에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 개별 매장의 경우, 리스료의 최대 100%까지 변동리스료 지급 조건을 따르며 리스료 산정시 매출액에 적용되는 비율 또한 그 범위가 넓습니다. 변동리스료를 지급하는 계약조건은 신규 매장의 고정원가 최소화를 포함하여 다양한 이유로 사용됩니다. 매출에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

나. 연장선택권 및 종료선택권 연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측 면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 임대인과 임차인의 협의에 의해 행사할 수 있습니다.

24. 보고기간 후 사건 : 연결회사는 2019년 4월 25일 운영자금 조달을 위하여 신종자본증권 400,000백만원(발행제비용 1,201백만원)을 발행하였습니다.