이마트 사업보고서 (2016.12)
3. 연결재무제표 주석

제 6 기 2016년 12월 31일 현재
제 5 기 2015년 12월 31일 현재
주식회사 이마트와 그 종속기업

1. 일반사항 :

기업 회계기준서 제1110호 '연결재무제표' 에 의한 지배회사인 주식회사 이마트(이하 "회사")는 주식회사 신세계푸드 등 종속기업(이하 주식회사 이마트와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")을 연결대상으로 하고, 신세계건설 주식회사 등을 지분법적용대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다. 가. 회사의 개요 -

주식회사 이마트는 2011년 5월 1일을 분할기준일로 주식회사 신세계의 대형마트부문이 인적분할되어 설립되었습니다. 회사의 본점은 서울특별시 성동구 뚝섬로 377에 위치하고 있으며 보고기간종료일 현재 대형마트(E-Mart) 158개점의 매장을 보유하고 있습니다.

회사는 2011년 6월 10일 에 한국거래소에 주권을 재상장하였으며, 보고기간종료일 현재 대주주인 이명희 회장 외 2인이 발행주식 총수의 28.06% 를 보유하고 있습니다.

나. 종속기업의 현황 -

(1) 보고기간종료일 현재 회사의 종속기업 중 연결재무제표 작성 대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

소재지	종속기업명	지분율(%)	업종	결산일

국내	주식회사 신세계조선호텔	98.8	관광호텔업 및 면세업	12월 31일

주식회사 신세계푸드 (*1)	54.7	단체급식ㆍ외식사업 및 식품유통업	12월 31일

주식회사 신세계엘앤비	100.0	주류 도매업	12월 31일

주식회사 에브리데이리테일(*2)	99.3	소형마트	12월 31일

주식회사 신세계영랑호리조트	100.0	리조트 운영	12월 31일

주식회사 신세계프라퍼티	90.0	부동산업	12월 31일

주식회사 이마트위드미(*3)	100.0	편의점 프랜차이즈 가맹점	12월 31일

주식회사 신세계투자개발(*4)	99.9	부동산업	12월 31일

세린식품 주식회사(*5)	100.0	제조업	12월 31일

스무디킹코리아 주식회사(*5)	100.0	비알콜성음료사업	12월 31일

주식회사 제주소주	100.0	주류제조 및 판매업	12월 31일

주식회사 제이원(*5)	100.0	생수제조	12월 31일

주식회사 스타필드고양(*4)	67.7	부동산업	12월 31일

중국	상해이매득초시유한공사	100.0	대형마트	12월 31일

상해신이백화유한공사	100.0	대형마트	12월 31일

무석이매득구물중심유한공사	100.0	대형마트	12월 31일

곤산이매득구물중심유한공사	100.0	대형마트	12월 31일

상해이매득무역유한공사	100.0	수출입ㆍ도소매업	12월 31일

미국	E-MART AMERICA, INC.	100.0	수출입ㆍ도소매업	12월 31일

베트남	E-MART VIETNAM CO., LTD.	100.0	대형마트	12월 31일

(*1) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계조선호텔이 보유한 주식회사 신세계푸드의 지분( 8.60%) 을 포함하였습니다.(*2) 회사의 종속기업인 주식회사 에브리데이리테일은 2016년 2월 12일 이사회 의결에 의거 2016년 5월 1일을 합병기일로 하여 주식회사 에스엠을 흡수합병하였습니다. (*3) 당기 중 주식회사 위드미에프에스의 사명이 주식회사 이마트위드미로 변경 되었습니다. (*4) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 주식회사 신세계투자개발의 지분 99.97%와 주식회사 스타필드고양의 지분 67.7%를 보유하고 있습니다. (*5) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계푸드가 세린식품 주식회사, 스무디킹코리아 주식회사, 주식회사 제이원의 지분 100.0%를 보유하고 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(당기)

종속기업명	자산	부채	매출	순손익	총포괄손익

주식회사 신세계 조선호 텔	533,629	324,263	711,447	(12,080)	(17,941)

주식회사 신세계푸드	544,324	244,993	1,039,326	15,697	13,354

주식회사 신세계엘앤비	29,071	21,057	51,730	275	(78)

주식회사 에브리데이리테일	436,188	329,605	1,009,262	(5,536)	(4,933)

주식회사 에스엠(*1)	-	-	41,233	(2,399)	(2,399)

주식회사 신세계영랑호리조트	56,898	26,059	7,623	(1,801)	(1,790)

주식회사 신세계프라퍼티	950,856	117,909	4,934	(11,139)	(11,804)

주식회사 이마트위드미	85,727	84,884	378,420	(35,820)	(36,086)

주식회사 신세계투자개발	110,743	2	-	(8,166)	(8,166)

세린식품 주식회사	11,435	5,239	14,248	(31)	(62)

스무디킹코리아 주식회사	12,246	4,123	20,199	(490)	(433)

주식회사 제주소주	20,361	3,269	-	-	-

주식회사 제이원	4,310	6,366	-	-	-

주식회사 스타필드고양	566,107	67,157	-	(467)	(467)

상해이매득초시유한공사	35,708	47,960	113,125	(17,471)	(17,571)

천진이매득초시유한공사(*2)	-	-	-	25	(791)

상해신이백화유한공사	10,512	10,873	25,876	(2,991)	(3,081)

무석이매득구물중심유한공사	31,008	3,763	11,404	(475)	(1,638)

곤산이매득구물중심유한공사	4,836	5,625	15,626	(600)	(588)

상해이매득무역유한공사	1,364	137	1,995	83	35

E-MART AMERICA, INC.	2,131	469	11,239	(1,347)	(1,291)

E-MART VIETNAM CO., LTD	65,613	5,588	41,861	(4,616)	(3,562)

(*1) 2016년 1월 1일부터 합병일 전까지의 경영성과를 포함하고 있습니다.(*2) 2016년 1월 1일부터 청산일 전까지의 경영성과를 포함하고 있습니다.

(전기)

종속기업명	자산	부채	매출	순손익	총포괄손익

주식회사 신세계 조선호 텔	569,011	339,230	491,588	(62,974)	(46,791)

주식회사 신세계푸드	487,509	199,597	901,318	7,431	5,343

주식회사 신세계엘앤비	25,036	16,944	42,616	378	534

주식회사 에브리데이리테일	402,341	291,070	859,412	(9,783)	(8,761)

주식회사 에스엠	46,226	43,155	130,259	(7,772)	(7,772)

주식회사 신세계영랑호리조트	58,701	30,052	7,582	(1,976)	(1,980)

주식회사 신세계프라퍼티	726,730	1,803	-	(2,543)	(2,613)

주식회사 이마트위드미	64,437	52,495	135,087	(27,050)	(27,331)

주식회사 신세계투자개발	404,450	24,906	-	(735)	(735)

세린식품 주식회사	12,202	10,917	3,866	117	88

스무디킹코리아 주식회사	14,198	5,643	1,342	(175)	(170)

상해이매득초시유한공사	40,504	35,185	148,206	(53,049)	(55,704)

천진이매득초시유한공사	912	121	-	2,163	556

상해신이백화유한공사	11,069	8,348	29,960	(3,806)	(3,696)

무석이매득구물중심유한공사	33,014	4,131	15,197	(638)	(97)

곤산이매득구물중심유한공사	4,754	4,955	16,846	(1,865)	(1,839)

상해이매득무역유한공사	1,343	150	1,994	181	189

E-MART AMERICA, INC.	2,172	390	6,015	45	(78)

E-MART VIETNAM CO., LTD	68,354	10,813	1,138	(3,757)	(3,038)

(3) 당기 중 신 규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 다음과 같습니다.

소재지	회사명	사유

국내	주식회사 제주소주	지분취득

주식회사 제이원	종속기업의 지분취득

주식회사 스타필드고양	종속기업의 인적분할에 따른 신규설립

(4) 당기 중 연결재무제표에서 제외된 종속기업은 다음과 같습니다.

소재지	회사명	사유

국내	주식회사 에스엠	종속기업간 합병

중국	천진이매득초시유한공사	청산

2. 중요한 회계정책 :

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성기준 -

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책의 변경과 공시 -

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2016년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1001호 ‘재무제표 표시'

중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 하였습니다. 또한, 지분법을 적용하는 관계·공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분을 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목과 후속적으로 재분류되지 않는 항목으로 분리하여 표시함을명확히 하였습니다. 또한, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가하였습니다.

- 기준서 제1016호 ‘유형자산’, 기준서 제1041호 ‘농림어업’: 생물자산

생산용식물(Bearer Plants)'을 기준서 제1041호 ‘농림어업’의 적용범위에서 제외하고 기준서 제1016호 ‘유형자산’의 적용범위에 추가하였습니다.

- 기준서 제1016호 ‘유형자산’ 및 기준서 제1038호 ‘무형자산’: 수익에 기초한 감가상각방법

자산을 사용함으로써 창출되는 수익에 기초하여 (감가)상각하는 것은 명백한 반증을 제공할 수 있는 무형자산의 경우를 제외하고는 적절하지 않다는 것을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1110호 ‘연결재무제표’, 기준서 제1028호 ‘관계기업과 공동기업에 대한 투자’, 기준서 제1112호 ‘타기업에 대한 지분공시’: 투자기업의 연결예외

ㆍ기준서 제1110호 ‘연결재무제표’는 상위 지배회사가 투자기업인 경우도 연결재무제표 작성이 면제 가능한 것으로 개정하였으며, 투자기업은 자신을 위해 ‘투자활동 관련 용역을 제공하는 종속기업’이 투자기업에 해당하는 경우에는 해당 기업을 공정가치로 측정해야 함을 명확히 하였습니다.

ㆍ기준서 제1028호 ‘관계기업과 공동기업에 대한 투자’ 투자기업이 아닌 투자자가 투자기업인 관계기업지분을 보유한 경우, 해당 관계기업에 지분법을 적용 시 회계정책을 일치시키지 않을 수 있는 면제를 추가하였습니다.

ㆍ기준서 제1112호 ‘타기업에 대한 지분의 공시’는 연결재무제표를 작성하지 않는 투자기업도 해당 기준서에서 요구하는 투자기업과 관련된 사항들을 공시해야 함을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1111호 ‘공동약정’

공동약정 중 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득 하는 경우, 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용한다는 점을 명확히 하였습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

ㆍ기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업: 매각 예정 및 소유주에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체 시 기존 회계처리를 그대로유지함을 명확히 함

ㆍ기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시: 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하는용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 2012 년의 개정사항인 ‘공시 -금융자산과 금융부채의 상계’에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호’중간재무보고’ 에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는 것은 아니라는 것을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1019호 종업원급여: 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1034호 중간재무보고: 기준서상'중간재무보고서의 다른 곳에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관련정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정함.

- 기준서 1011호 '건설계약', 기준서 1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산), 해석서2115호 '부동산건설약정'

수주산업 회계정보를 구체적으로 공시하기 위해, 수주산업 특유의 회계 추정 및 잠재리스크 관련 정보를 개별공사별 또는 영업부문별로 구분하여 상세하게 공시하도록 하는 요구사항을 명확히 하였습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1007호 ‘현금흐름표’ 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1012호 ‘법인세’ 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 ‘주식기준보상’ 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 ‘금융상품’

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 ‘금융상품: 인식과 측정’을 대체할 예정입니다.연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다 만 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. ① 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익- 공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가)(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. ② 금융부채의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

당기말 현재 상기 금융자산 및 금융부채의 분류 및 측정과 관련하여 동 제정 기준서의 영향을 받을 수 있는 연결회사의 금융자산 및 금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

금융자산	당기손익인식금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	위험회피목적 파생상품	합 계

현금및현금성자산	-	65,797	-	-	65,797

매출채권	-	300,175	-	-	300,175

기타수취채권	-	81,836	-	-	81,836

단기파생상품자산	750	-	-	5,707	6,457

기타단기금융자산	-	246,223	-	-	246,223

매도가능금융자산	-	-	1,363,107	-	1,363,107

장기파생상품자산	250	-	-	32,253	32,503

기타장기금융자산	-	647,889	-	-	647,889

합 계	1,000	1,341,920	1,363,107	37,960	2,743,987

금융부채	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	위험회피목적파생상품	합 계

매입채무	-	892,551	-	892,551

기타지급채무	-	582,686	-	582,686

단기차입금	-	1,389,580	-	1,389,580

기타단기금융부채	-	360,841	-	360,841

장기차입금	-	2,451,590	-	2,451,590

장기파생상품부채	1,085	-	183	1,268

기타장기금융부채	-	182,590	-	182,590

합 계	1,085	5,859,838	183	5,861,106

.

③ 손상: 금융자산과 계약자산 현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.연결회사는 2016년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권 1,341,920백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 인식한 손실충당금은 8,022백만원 입니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래’, 제2113호 '고객충성제도’, 제2115호 '부동산건설약정’, 제2118호 '고객으로부터의 자산이전’을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류’에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2016년 12월 31일 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다.

2.3 연결 - 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업 종속기업은 회사가 지배하고 있는 모든 기업(특수목적기업 포함)입니다. 회사가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 관계기업 관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자지분은 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 연결회사는 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

(3) 공동약정 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

(4) 동일지배하의 사업결합동일지배하에 있는 기업간 사업결합은 장부금액법으로 회계처리 됩니다. 사업결합으로 이전받는 자산과 부채는 최상위지배기업의 연결재무제표에 포함된 장부금액으로 측정하나, 연결재무제표가 작성되지 않는 경우에는 피취득자의 재무제표상 자산과 부채의 장부금액으로 측정하고 있습니다. 또한, 이전받는 자산과 부채의 연결장부금액 및 관련 기타포괄손익누계액의 합계액과 이전대가의 차이는 자본항목으로 반영하고 있습니다.

2.4 외화환산 -

(1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화 ("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화(KRW)이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간 말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

(3) 표시통화로의 환산

연결회사의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 연결회사에 대하여 자산과 부채는 보고기간말의 마감환율, 수익과 비용은 해당 기간의 평균환율, 자본은 역사적 환율, 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하여 환산하고 있습니다.

2.5 현금및현금성자산 -현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

2.6 금융 자산 -

(1) 분류 및 측정 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상 연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 연 결회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거를 판단하는데 적용하는 기준은 다음을 포함합니다. - 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움- 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸- 금융자산의 집합에 포함된 개별 금융자산의 추정미래현금흐름의 감소를 식별할 수는 없지만, 최초 인식 후 당해 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 측정가능한 감소가 있다는 것을 시사하는 다음과 같은 관측가능한 자료 1) 금융자산의 집합에 포함된 차입자의 지급능력의 악화 2) 금융자산의 집합에 포함된 자산에 대한 채무불이행과 상관관계가 있는 국가나 지역의 경제상황

(3) 제거 연결회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

2. 7 파생상품 -

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 금융수익(비용)으로 손익계산서에 인식됩니다.

연결회사는 외화변동금리부차입금의 환율 및 금리변동 위험을 회피하기 위한 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 현금흐름위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식되고, 비효과적인 부분은 금융수익(비용)으로 인식됩니다. 위험회피수단이 소멸하거나 매각된 경우 또는 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 못하는 경우, 기타포괄손익으로 인식한 누적평가손익은 자본에 인식하였다가 예상거래가 손익계산서에 인식될 때 손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 향후 예상거래가 더 이상 발생하지 아니할 것으로 기대되는 경우에는 기타포괄손익으로 인식된 누적손익은 금융수익(비용)으로 인식됩니다. 2. 8 매출채권 -매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재화 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내에 예상되는 경우 유동자산으로 분류하고, 그렇지 않은 경우 비유동자산으로 분류합니다. 매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며, 유효이자율을 적용한 상각후원가에 대손충당금을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다.

2. 9 재고자산 - 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착상품(개별법)을 제외하고는 가중평균법에 의하여 산정된 취득원가로 평가되고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 매출원가로 처리하고 있습니다. 다만, 재고자산의 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부가액보다 상승한 경우에는 최초의 장부가액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하여 표시하고 있습니다.

2. 10 유형자산 -

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과목	내용	추정내용연수

건물 및 구축물	건물	25 ~ 50 년

구축물	15 ~ 40 년

기타유형자산	기계장치	5 ~ 30 년

차량운반구	4 ~ 6 년

공구기구비품	2 ~ 8 년

기타	5 ~ 40 년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리됩니다.

2. 11 투자부동산 -

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 다음의 추정 경제적 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

과목	내용	추정내용연수

투자부동산	건물	25, 50년

구축물	20, 25년

2 .12 차입원가 -

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2. 13 무형자산 및 영업권 -

영업권은 주석 2.3.(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 종속기업 및 사업의 취득으로 인한 영업권은 무형자산에 포함되어 있습니다. 영업권은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 영업권에 대한 손상차손은 환입하지 않습니다. 영업권은 손상검사 목적으로 현금창출단위 또는 현금창출단위집단에 배분하고 있으며, 그 배분은 영업권이 발생한 사업결합으로 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 식별된 현금창출단위나 현금창출단위집단에 대하여 이루어지며 이는 영업부문에 따라 결정됩니다.

영업권의 손상검사는 매년 또는 잠재적 손상을 나타내는 상황의 변화나 사건이 존재하는 경우에는 더 자주 실시됩니다. 영업권의 손상검사는 영업권이 배분된 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 장부금액을 회수가능액(사용가치 또는 순공정가치 중높은 금액)과 비교하여 실시하고 있습니다. 손상차손은 즉시 비용으로 인식되며, 후속적으로 환입되지 않습니다.취득한 산업재산권은 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 추정내용연수(5년) 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각하고 있습니다. 기타의무형자산은 무형자산의 정의를 충족하는 소프트웨어 및 회원권을 포함하고 있으며, 소프트웨어는 사용이 가능한 시점부터 추정내용연수(2년, 5년) 동안 정액법에 따라 상각하고 있습니다. 또한, 회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

2. 14 비금융자산의 손상 -

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2. 15 매입채무 -

매입채무는 정상적인 영업과정에서 공급자로부터 취득한 재화 및 제공받은 용역과 관련하여 지급할 의무가 있는 금액입니다. 매입채무의 지급이 1년 이내에 예상되는 경우 유동부채로 분류하고, 그렇지 아니한 경우 비유동부채로 분류합니다. 매입채무는 최초에 공정가치로 인식하며, 후속적으로 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

2.16 금융부채 -

(1) 분류 및 측정 연결회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. 금융부채는 보고기간말 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다.

특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서상 금융비용으로 인식됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.17 금융보증계약 -

연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 "기타금융부채"로 인식됩니다. (1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액 (2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액

2.18 상품권 -연결회사는 상품권의 발행과 관련된 수익은 상품권을 회수한 시점, 즉 재화 등을 인도하거나 판매한 시점에 인식하고, 상품권을 판매한 시점에는 부채 계정인 상품권으로 처리하고 있습니다.

2.19 차입금 -차입금은 최초에 공정가치에서 거래비용을 차감한 가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 측정 하고 있습 니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있습니다. 차입금은 연결회사가 보고기간말 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다.

2.20 충당부채 -

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 비용으로 인식됩니다.

2.21 당기법인세 및 이연법인세 -

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 동일한 또는 다른 과세 대상 기업에 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.22 종업원급여 -

연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.

확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식되며, 자본 내에서 대체하고 있습니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.23 수익인식 -

수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. (1) 재화의 판매 연결회사는 상품 도ㆍ소매업을 운영하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. (2) 용역의 제공용역 제공과 관련하여 수익은 일반적으로 용역이 제공되는 기간에 걸쳐 정액법으로 인식하고 있습니다.

(3) 임대수익임대수익은 발생주의 원칙에 따라 임대용역을 제공하는 기간 동안 인식하고 있습니다.

(4) 로열티수익로열티수익은 계약의 실질에 따라 발생기준에 의하여 인식하고 있습니다.

(5) 이자수익이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. (6) 배당수익배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.(7) 고객충성제도연결회사는 고객이 재화를 구매하면 향후 상품 구매시 할인된 가격으로 구매할 수 있는 보상을 부여하는 고객충성제도를 운영하고 있습니다. 부여된 보상은 해당 보상을 부여한 매출거래('최초 매출') 중 별도의 식별가능한 부분으로 회계처리합니다. 이를 위하여 최초 매출과 관련하여 받았거나 받을 대가의 공정가치는 보상점수와 매출의 나머지 부분에 배분하며, 이 때 보상점수에 배분할 대가는 보상점수와 교환되는 보상의 공정가치에 기초하여 측정합니다. 보상점수에 대한 매출은 고객이 보상점수를 사용하는 시점에 인식하며, 최초 매출 후 12개월 또는 24개월 이내에 소멸될 것으로 예상됩니다.

2.24 리스 -

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산(기타유형자산)과 리스부채(기타장단기 금융부채)로 계상됩니다. 연결회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

2.25 배당금 -배당금은 주주총회에서 승인된 기간에 부채로 인식하고 있습니다. 2.26 영업부문 - 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다(주석 5 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 경영진을 최고의사결정자로 보고 있습니다. 2.2 7 재무제표 승인 -

회사의 재무제표는 2017 년 1월 25 일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 :

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 영업권의 손상차손

영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 12참조).

(2) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 34 참조). 연결회사는 "기업소득 환류세제" 에 따라 2015년부터 3년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 3년간부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다 .

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 4 참조).

(4) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 20 참조).

4. 재무위험관리 : 4.1 재무위험관리 요소 -연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사 내 사업부, 국내외 개별기업들과의 협조 하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험의 측정, 평가, 헷지 등을 실행하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐만 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

4.1.1 시장위험 -

( 1) 외 환위험외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다. 연결회사는 스왑 거래를 통해 미래예상거래 및 인식된자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 중요한 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다 (단위:천USD, 천CNY , 천 EUR , 천JPY, 천NZD, 천AUD, 천NOK, 천HKD, 천VND, 천CHF ).

구분	2 016.12.31

USD	CNY	EUR	JPY	NZD	AUD	NOK	VND	CHF

자산:

현금및현금성자산	1,589	28	188	2,796	-	-	-	-	-

매출채권 및 기타수취채권	1,300	-	204	1,373	2	-	-	139,895	-

단기금융상품	25	-	-	-	-	-	-	-	-

기타장기금융자산	-	-	-	8,840	-	-	-	493,366	-

부채:

매입채무 및 기타지급채무	28,532	-	4,730	105,555	-	9	2,929	-	44

장기차입금	581,966	-	552	-	-	-	-	-	-

구분	2015 .12.31

USD	CNY	EUR	JPY	NZD	AUD	HKD	VND	CHF

자산:

현금및현금성자산	7,386	42	-	429	-	-	-	-	-

매출채권 및 기타수취채권	682	-	61	-	-	-	-	-	-

단기금융상품	5,038	-	-	-	-	-	-	-	-

기타장기금융자산	106	-	-	692	-	-	-	817,715	-

부채:

매입채무 및 기타지급채무	18,558	-	3,999	31,844	85	53	2,483	-	69

장기차입금	635,589	-	252	-	-	52,000	-	-	-

보고기간종료일 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2016 .12.31	2015 .12.31

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(3,096)	3,096	(627)	627

CNY	-	-	1	(1)

EUR	(550)	550	(504)	504

JPY	(96)	96	(30)	30

NZD	-	-	(7)	7

AUD	(1)	1	(5)	5

HKD	-	-	(38)	38

NOK	(41)	41	-	-

VND	3	(3)	4	(4)

CHF	(5)	5	(8)	8

합 계	(3,786)	3,786	(1,214)	1,214

상기 민감도분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및부채만을 대상으로 하였습니다. 다만, 파생상품을 통하여 외환위험을 효과적으로 헷지한 차입금은 민감도분석에서 제외하였습니다.

(2) 가격위험 연결회사는 전략적 목적 등으로 매도가능금융자산(상장 및 비상장주식)에 투자하고 있으 며, 동 매도가능금융자산의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 변동시 회사의 세후이익 및자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원).

지수	세후이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

KOSPI	상승시	-	-	100,306	98,077

하락시	-	-	(100,306)	(98,077)

비상장주식	상승시	-	-	2,800	2,742

하락시	-	-	(2,800)	(2,742)

(3) 이자율위험

연결회사의 이자율위험은 대부분 단기차입금 및 장기차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다.

연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 차환발행, 기존 차입금의 기간연장, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결회사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

다양한 시나리오에 근거하여 연결회사는 연결회사의 현금흐름 이자율위험을 변동이자수취/고정이자지급스왑을 이용하여 관리하고 있습니다. 이러한 이자율스왑은 변동이자부차입금을 고정이자부 차입금으로 바꾸는 경제적 효과가 있습니다. 일반적으로, 연결회사는 변동이자율로 차입금을 발생시킨 후 연결회사가 직접 차입했을 때 부담하여야 하는 이자율보다 낮은 고정이자율로 스왑을 하게 됩니다. 스왑계약에 따라 연결회사는 거래상대방과 특정 기간(주로 분기)마다, 합의된 원금에 따라 계산된 고정이자와 변동이자의 차이를 결제하게 됩니다. 보고기간종료일 현재 변동금리부 차입금을 포함한 연결회사의 변동금리부 금융부채는 이자율스왑 등으로 대부분 헷지되어, 당좌차월 9,952백만원을 제외하고는 이자율변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

4.1.2 신용위험 -

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 소매거래처에 대한 매출은 현금 또는 주요 신용카드로 처리됩니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위: 백만 원).

금융자산	2016 .12.31	2015 .12.31

현금및현금성자산(*)	47,204	47,425

매출채권	300,175	216,459

기타수취채권	81,836	77,953

기타단기금융자산	246,223	126,841

단기파생상품자산	6,457	15,133

기타장기금융자산	647,889	605,754

장기파생상품자산	32,503	4,438

금융보증계약	118,925	121,865

합 계	1,481,212	1,215,868

(*) 재무상태표의 '현금및현금성자산'의 나머지는 직접 보유하고 있는 현금입니다.

4.1.3 유동성위험 -

유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 원리금이며, 현재가치 할인을 하지 아니한 금액입니다(단위: 백만원).

2016 .12.31	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무 및 기타지급채무	1,475,237	-	-	1,475,237

차입금(*1)	1,438,402	2,495,919	-	3,934,321

금융리스부채	2,731	10,923	121,998	135,652

파생상품	-	1,268	-	1,268

기타장ㆍ단기금융부채	362,257	164,333	89,145	615,735

금융보증 계약 (*2)	118,925	-	-	118,925

합 계	3,397,552	2,672,443	211,143	6,281,138

2015 .12.31	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무 및 기타지급채무	1,426,798	-	-	1,426,798

차입금(*1)	1,542,650	2,751,335	-	4,293,985

파생상품	10,392	1,315	-	11,707

기타장ㆍ단기금융부채	275,395	130,548	43,901	449,844

금융보증 계약 (*2)	121,865	-	-	121,865

합 계	3,377,100	2,883,198	43,901	6,304,199

(*1) 연결회사의 외화차입금은 파생상품을 통하여 외환위험이 헷지된 효과를 현금흐름에 반영하여 만기분석하였습니다. (*2) 회 사는 상법 제530조의9제1항에 의하여 보고기간종료일 현재 분할회사인 주식회사 신세계의 2011년 5월 1일 현재(분할기준일)의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다(주석 37 참조).

4.2 자본위험관리 -

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 부채비율 및 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다(단위: 백만원)

구분	2016 .12.31	2015 .12.31

부채총계(A)	7,304,015	7,254,389

자본총계(B)	8,124,169	7,239,363

현금및현금성자산(C)	65,797	63,368

차입금(D)	3,841,170	4,102,828

부채비율(A÷B)	89.90%	100.21%

순차입금비율(D - C) ÷ B	46.47%	55.80%

4.3 공정가치 측정 - 4.3.1 공정가치 서열체계 연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치 (단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 연결 회사 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2016 .12.31

Level 1	Level 2	Level 3	합 계

자산

- 매도가능금융자산	1,323,300	-	36,937	1,360,237

- 단기파생상품자산	-	6,457	-	6,457

- 장기파생상품자산	-	32,253	250	32,503

합 계	1,323,300	38,710	37,187	1,399,197

부채

- 장기파생상품부채	-	183	1,085	1,268

합 계	-	183	1,085	1,268

구 분	2015 .12.31

Level 1	Level 2	Level 3	합 계

자산

- 매도가능금융자산	1,293,893	-	36,169	1,330,062

- 단기파생상품자산	-	15,133	-	15,133

- 장기파생상품자산	-	4,438	-	4,438

합 계	1,293,893	19,571	36,169	1,349,633

부채

- 단기파생상품부채	-	10,392	-	10,392

- 장기파생상품부채	-	940	375	1,315

합 계	-	11,332	375	11,707

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며 이러한 상품들은 Level 1에 포함됩니다. Level 1에 포함된 상품들은 대부분 매도가능금융자산으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 Level 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 Level 3에 포함됩니다.

4.3.2 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 Level 2와 Level 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수범위	투입변수 가중평균

매도가능금융자산

비상장주식	36,937	3	현금흐름할인법	매출성장률	2.98%~3.06%	3.02%

영업이익률	4.15% ~ 4.75%	4.46%

할인율	14.56%	14.56%

유사기업비교법	주가순자산비율	0.40~0.63	0.54

파생상품

통화스왑	38,710	2	현금흐름할인법	환율	해당사항 없음	해당사항 없음

이자율스왑	(-)183	이자율	해당사항 없음	해당사항 없음

기타파생상품자산(*)	250	3	Hull White 모형	채권수익률	2.33% ~ 5.13%	3.73%

할인율	4.63%	해당사항 없음

기타파생상품부채(*)	(1,085)	3	Hull White 모형	채권수익률	2.55% ~ 5.93%	4.24%

할인율	5.35%	해당사항 없음

(*) 연결회사는 당기와 전기 중 수익증권을 기초자산으로 하는 정산계약을 체결하였으며, 이에 대하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과적절한 추정치를 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 보아 공정가치 평가를수행하였습니다. 외부평가기관의 공정가치 산정시 사용한 평가모형은 Hull White 모형으로서 정산시점의 수익증권의 가치와 투자원리금의 차이를 현재가치로 할인하여 평가하였습니다. 4.3.3 Level 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 연결회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 별도 팀을 운영하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 Level 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 회사의 재무담당이사에 직접 보고하며 매 분기보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다.

4.3.4 Level 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도분석

금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석 대상인 Level 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	유리한 변동	불리한 변동

당기손익	자본	당기손익	자본

매도가능금융자산(*1)	-	2,265	-	(1,694)

기타파생상품자산(*2)	593	-	(575)	-

기타파생상품부채(*2)	1,032	-	(974)	-

(*1) 주요 관측불가능한 투입변수인 영구성장률(0.5%)과 할인율(1.0%) 사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다. (*2) 주요 관측 불가능한 투입 변수인 할인율을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출했습니다.

5. 영업부문정보 : 연결회사는 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려한 부문별 경영성과를 적절히 관리하기 위하여 영업부문을 구분하여 관리하고 있으며, 영업부문별 주요 정보는 다음과 같습니다. 가. 영업부문에 대한 일반정보 -

부 문	주요 사업의 내용	회사와 종속기업 현황

유통업	대형ㆍ소형마트 및 도소매	주식회사 이마트

주식회사 신세계엘앤비

주식회사 에브리데이리테일

주식회사 이마트위드미

상해이매득초시유한공사

무석이매득구물중심유한공사

상해신이백화유한공사

곤산이매득구물중심유한공사

상해이마트무역유한공사

E-MART AMERICA, INC.

E-MART VIETNAM CO., LTD.

호텔업 등	객실판매 및 식ㆍ음료판매 면세사업, 리조트 운영 등	주식회사 신세계조선호텔

주식회사 신세계영랑호리조트

단체급식ㆍ외식사업 및 식품유통업	주식회사 신세계푸드

세린식품 주식회사

스무디킹코리아 주식회사

주식회사 제이원

주식회사 제주소주

부동산업	주식회사 신세계프라퍼티

주식 회사 신세계투자 개발

주식 회사 스타필드고양

나. 영업부문의 재무현황(단위: 백만원) -

(1) 당 기

구 분	유통업(*2)	호텔업 등	내부거래	합 계

총매출액	15,318,997	1,811,227	(350,904)	16,779,320

특정매입원가(*1)	(1,987,994)	(13,450)	-	(2,001,444)

순매출액	13,331,003	1,797,777	(350,904)	14,777,876

감가상각비	381,737	50,139	-	431,876

무형자산상각비	18,131	5,128	1,330	24,589

영업손익	562,019	(8,916)	(6,248)	546,855

총자산	14,516,758	2,810,909	(1,899,483)	15,428,184

총부채	6,569,983	799,380	(65,348)	7,304,015

(*1) 연결회사는 매출 순액인식에 따른 총매출의 차감 조정금액을 특정매입원가로 표시하고 있습니다. (*2) 당기 중 청산한 천진이매득초시유한공사의 청산 전까지의 경영성과 및 당기 중 합병된 주식회사 에스엠의 합병 전까지의 경영성과가 포함되어 있습니다. (2) 전 기

구 분	유통업	호텔업 등	내부거래	합 계

총매출액	14,278,003	1,405,695	(301,317)	15,382,381

특정매입원가(*1)	(1,742,388)	-	-	(1,742,388)

순매출액	12,535,615	1,405,695	(301,317)	13,639,993

감가상각비	367,228	42,021	-	409,249

무형자산상각비	17,701	4,156	2,725	24,582

영업손익	547,342	(34,224)	(9,338)	503,780

총자산	13,947,593	2,272,803	(1,726,644)	14,493,752

총부채	6,682,473	612,148	(40,232)	7,254,389

(*1) 연결회사는 매출 순액인식에 따른 총매출의 차감 조정금액을 특정매입원가로 표시하고 있습니다. 다. 매출활동을 포함한 연결회사의 주된 활동은 대부분 대한민국에서 이루어지고 있으며, 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

6. 범주별 금융상품 :가. 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).(1) 당기말

금융자산	당기손익인식금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	위험회피목적 파생상품	합 계

현금및현금성자산	-	65,797	-	-	65,797

매출채권	-	300,175	-	-	300,175

기타수취채권	-	81,836	-	-	81,836

단기파생상품자산	750	-	-	5,707	6,457

기타단기금융자산	-	246,223	-	-	246,223

매도가능금융자산	-	-	1,363,107	-	1,363,107

장기파생상품자산	250	-	-	32,253	32,503

기타장기금융자산	-	647,889	-	-	647,889

합 계	1,000	1,341,920	1,363,107	37,960	2,743,987

금융부채	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	위험회피목적파생상품	기타금융부채(*)	합 계

매입채무	-	892,551	-	-	892,551

기타지급채무	-	582,686	-	-	582,686

단기차입금	-	1,389,580	-	-	1,389,580

기타단기금융부채	-	360,841	-	65	360,906

장기차입금	-	2,451,590	-	-	2,451,590

장기파생상품부채	1,085	-	183	-	1,268

기타장기금융부채	-	182,590	-	34,915	217,505

합 계	1,085	5,859,838	183	34,980	5,896,086

(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융리스부채를 포함하고 있습니다.

(2) 전기말

금융자산	당기손익인식금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	위험회피목적 파생상품	합 계

현금및현금성자산	-	63,368	-	-	63,368

매출채권	-	216,459	-	-	216,459

기타수취채권	-	77,953	-	-	77,953

단기파생상품자산	12	-	-	15,121	15,133

기타단기금융자산	-	126,841	-	-	126,841

매도가능금융자산	-	-	1,330,069	-	1,330,069

기타장기금융자산	-	605,754	-	-	605,754

장기파생상품자산	-	-	-	4,438	4,438

합 계	12	1,090,375	1,330,069	19,559	2,440,015

금융부채	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	위험회피목적파생상품	합 계

매입채무	-	820,776	-	820,776

기타지급채무	-	606,021	-	606,021

단기차입금	-	1,458,666	-	1,458,666

단기파생상품부채	530	-	9,862	10,392

기타단기금융부채	-	274,456	-	274,456

장기차입금	-	2,644,162	-	2,644,162

장기파생상품부채	375	-	940	1,315

기타장기금융부채	-	114,301	-	114,301

합 계	905	5,918,382	10,802	5,930,089

연결회사는 매도가능금융자산과 장기차입금을 제외한 금융상품의 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다(주석4.3.1 참조).

나. 금융상품 범주별 순손익 구분(단위: 백만원)

(1) 당 기

금융자산	당기손익인식금융자산	대여금 및수취채권	매도가능 금융자산	위험회피목적파생상품	합 계

평가손익(기타포괄손익)(*)	-	-	30,175	858	31,033

평가손익(당기손익)	1,000	-	-	1,100	2,100

처분손익(당기손익)	-	-	(34)	-	(34)

거래손익	456	-	-	(14,118)	(13,662)

이자수익	-	27,399	-	-	27,399

배당금수익	-	-	21,173	-	21,173

외화환산손익	-	127	-	-	127

외환차손익	-	848	-	-	848

대손상각비	-	(767)	-	-	(767)

기타의대손상각비	-	(433)	-	-	(433)

대손충당금환입	-	296	-	-	296

(*)법인세효과 고려 전 금액입니다.

금융부채	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	위험회피목적파생상품	기타 금융부채	합 계

평가손익(기타포괄손익)(*)	-	-	898	-	898

평가손익(당기손익)	(710)	-	32,100	-	31,390

거래손익	(560)	-	(81)	-	(641)

이자비용	-	(113,750)	-	(860)	(114,610)

외화환산손익	-	(34,602)	-	-	(34,602)

외환차손익	-	12,537	-	-	12,537

(*)법인세효과 고려 전 금액입니다.

(2) 전 기

금융자산	당기손익인식금융자산	대여금 및수취채권	매도가능 금융자산	위험회피목적파생상품	합 계

평가손익(기타포괄손익)(*)	-	-	(71,501)	72	(71,429)

재분류조정(당기대체)	-	-	(348,913)	-	(348,913)

평가손익(당기손익)	12	-	-	37,140	37,152

처분손익(당기손익)	-	(9,026)	325,539	-	316,513

거래손익	390	-	-	6,768	7,158

이자수익	-	27,128	-	-	27,128

배당금수익	-	-	26,573	-	26,573

외화환산손익	-	387	-	-	387

외환차손익	-	1,963	-	-	1,963

대손상각비	-	(685)	-	-	(685)

기타의대손상각비	-	(637)	-	-	(637)

대손충당금환입	-	147	-	-	147

(*)법인세효과 고려 전 금액입니다.

금융부채	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	위험회피목적파생상품	합 계

평가손익(기타포괄손익)(*)	-	-	1,829	1,829

평가손익(당기손익)	(113)	-	(2,451)	(2,564)

거래손익	(766)	-	-	(766)

이자비용	-	(124,412)	-	(124,412)

외화환산손익	-	(34,773)	-	(34,773)

외환차손익	-	(9,738)	-	(9,738)

(*)법인세효과 고려 전 금액입니다.

7. 현금및현금성자산 : 보고기간종료일 현재 연결회사의 현금및현금성자산 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분	2016 .12.31	2015 .12.31

현금시재	18,593	15,943

보통예금	40,089	31,541

초단기금융상품	7,115	15,884

합 계	65,797	63,368

8. 사용제한 금융상품 :보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융자산 등의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분	은행명	금액	제한사유

2016 .12.31	2015 .12.31

기타단기금융자산	국민은행 외	88,648	66,255	동반성장협력 예치금 및 질권설정 등

기타장기금융자산	신한은행 외	33	33	당좌개설보증금

9. 매출채권 및 기타수취채권 : 가. 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2016 .12.31

매출채권	미수금	미수수익	합 계

일반채권	254,626	76,582	1,791	332,999

특수관계자채권(*)	51,596	5,438	-	57,034

차감: 대손충당금	(6,047)	(1,975)	-	(8,022)

합 계	300,175	80,045	1,791	382,011

(*) 한국채택국제회계기준 제1024호 '특수관계자 공시' 기준서 상 특수관계자의 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사와의 채권이 포함되었습니다(주석 38참조).

구분	2015 .12.31

매출채권	미수금	미수수익	합 계

일반채권	181,259	76,232	1,790	259,281

특수관계자채권(*)	38,328	940	702	39,970

차감: 대손충당금	(3,127)	(1,711)	-	(4,838)

합 계	216,460	75,461	2,492	294,413

(*) 한국채택국제회계기준 제1024호 '특수관계자 공시' 기준서 상 특수관계자의 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사와의 채권이 포함되었습니다(주석 38참조).

나. 보고기간종료일 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만 원).

구 분	2016 .12.31	2015 .12.31

연체되지 않은 채권	297,169	211,276

소 계	297,169	211,276

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*)

3개월 이하	2,106	3,759

3개월 초과 6개월 이하	738	910

6개월 초과	162	515

소 계	3,006	5,184

손상채권

3개월 이하	101	106

3개월 초과 6개월 이하	66	57

6개월 초과	5,873	2,959

(손상금액)	(6,040)	(3,122)

소 계	-	-

합 계	300,175	216,460

(*) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련되어 있습니다.

다. 당 기 와 전기 중 대손 충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

매출채권	미수금	매출채권	미수금

기초	(3,127)	(1,712)	(4,127)	(1,093)

대손상각비	(883)	(438)	(685)	(637)

사업결합으로 인한 증가	(2,430)	-	(152)	-

환입	288	129	147	-

제각	105	46	1,690	19

기말	(6,047)	(1,975)	(3,127)	(1,711)

라. 보고기간종료일 현재 연결회사의 매출채권 및 기타수취채권은 주로 일반소비자에 대한 신용카드채권 등으로 구성되어 있으며, 담보로 제공된 채권은 없습니다.

10. 재고자산 : 가. 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2016 .12.31	2015 .12.31

평가전금액	평가충당금	재무상태표가액	평가전금액	평가충당금	재무상태표가액

상 품	822,004	(11,272)	810,732	752,029	(9,872)	742,157

제 품	8,530	-	8,530	3,750	-	3,750

재공품	19,997	-	19,997	20,876	-	20,876

원재료	62,224	-	62,224	64,110	-	64,110

저장품	6,512	-	6,512	7,045	-	7,045

미착품	71,538	-	71,538	48,176	-	48,176

합 계	990,805	(11,272)	979,533	895,986	(9,872)	886,114

나. 당기 중 매출원가로 비용 인식한 재고자산의 원가 는 9,987,893백만 원 (전기: 9,260,423백만원) 입 니다. 다. 보고기간종료일 현재 연결회사 의 재고자산 및 유형자산 등은 화재 등으로 인한 손실에 대비하여 삼성화재해상보험(주) 등에 9,269,899 백만원(전기: 9,291,734백만원)을 부보금액으로 하는 패키지보험 및 화재보험 등에 가입되어 있습니다(주석 11 참조).

11. 유형자산 및 투자부동산 :가. 당기 와 전기 중 유형 자산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). (1) 당 기

구 분	토지	건물 및 구축물	기타유형자산	건설중인자산	합 계

기초순장부금액	3,933,755	3,517,211	651,005	1,703,439	9,805,410

취득 및 자본적지출	4,980	115,300	284,138	259,227	663,645

사업결합으로 인한 취득	65,986	41,082	16,913	742	124,723

본계정대체로 인한 증감	110,904	167,538	94,036	(372,478)	-

타계정대체로 인한 증감(*1)	-	(2,085)	1,085	(391,567)	(392,567)

처분 및 폐기	(106)	(247)	(11,250)	(50,490)	(62,093)

감가상각비	-	(209,117)	(217,520)	-	(426,637)

손상차손 (*2)	-	-	(1,782)	-	(1,782)

환율변동효과	-	(684)	(834)	(2)	(1,520)

기말순장부금액	4,115,519	3,628,998	815,791	1,148,871	9,709,179

취득원가	4,115,519	5,736,798	1,789,684	1,148,871	12,790,872

감가상각누계액	-	(2,107,800)	(973,893)	-	(3,081,693)

(*1) 당기 중 건설중인자산 3,035백만원 및 388,532백만원이 각각 무형자산 및 투자부동산으로 대체되었습니다. (*2) 연결회사는 회수가능액을 초과하는 장부가액만큼 손상차손(기타비용)을 인식하였습니다.

(2) 전 기

구 분	토지	건물 및 구축물	기타유형자산	건설중인자산	합 계

기초순장부금액	3,620,436	3,367,776	660,878	1,616,477	9,265,567

취득 및 자본적지출	-	41,592	158,322	801,318	1,001,232

사업결합으로 인한 취득	2,010	1,470	5,187	-	8,667

본계정대체로 인한 증감	312,086	304,245	61,114	(680,056)	(2,611)

타계정대체로 인한 증감(*1)	-	-	-	(16,491)	(16,491)

처분 및 폐기	(777)	(795)	(23,189)	(17,820)	(42,581)

감가상각비	-	(197,617)	(206,708)	-	(404,325)

손상차손 (*2)	-	-	(5,400)	-	(5,400)

환율변동효과	-	540	801	11	1,352

기말순장부금액	3,933,755	3,517,211	651,005	1,703,439	9,805,410

취득원가	3,933,755	5,415,918	1,538,893	1,703,439	12,592,005

감가상각누계액	-	(1,898,707)	(887,888)	-	(2,786,595)

(*1) 전기 중 건설중인자산 15,645백만원 및 846백만원은 각각 무형자산 및 투자부동산으로 대체되었으며, 2,611백만원은 기타비유동자산(생물자산)으로 대체되었습니다(주석 12 참조). (*2) 연결회사는 회수가능액을 초과하는 장부가액만큼 손상차손(기타비용)을 인식하였습니다.

나. 당기와 전기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당기

구 분	토지	건물	구축물	건설중인자산	합 계

기초순장부금액	122,595	41,399	123	-	164,117

취득 및 자본적지출	-	131	-	239,371	239,502

타계정대체로 인한 증감(*)	3,458	2,096	-	385,063	390,617

감가상각비	-	(4,412)	(42)	-	(4,454)

환율변동효과	-	48	-	-	48

기말순장부금액	126,053	39,262	81	624,434	789,830

취득원가	126,053	137,609	974	624,434	889,070

감가상각누계액	-	(98,347)	(893)	-	(99,240)

(*) 당기 중 건설중인자산(유형자산) 388,532백만원이 투자부동산으로 대체되었습니다. (2) 전기

구 분	토지	건물	구축물	합 계

기초순장부금액	122,300	45,196	167	167,663

타계정대체로 인한 증감(*)	313	533	-	846

처분 및 폐기	(18)	-	-	(18)

감가상각비	-	(4,330)	(44)	(4,374)

기말순장부금액	122,595	41,399	123	164,117

취득원가	122,595	135,332	1,266	259,193

감가상각누계액	-	(93,933)	(1,143)	(95,076)

(*) 전기 중 건설중인자산(유형자산) 846백만원이 투자부동산으로 대체되었습니다. 다. 당기 와 전기 중 계정과목별 감가상각비는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

유형자산	투자부동산	합 계	유형자산	투자부동산	합 계

매출원가	44,259	-	44,259	41,316	-	41,316

판매비와관리비	382,378	4,454	386,832	363,009	4,374	367,383

합 계	426,637	4,454	431,091	404,325	4,374	408,699

라. 보고기간종료일 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2016.12.31	2015.12.31

토 지	201,985	188,177

건 물	68,935	66,210

건설중인자산	624,434	-

합 계	895,354	254,387

마. 당기 와 전기 중 투 자부동산 관련 손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

임대수익	1,287	-

운영비용(*)	(4,498)	(4,431)

(*) 운영비용에는 투자부동산에서 발생한 감가상각비가 포함되어 있습니다.

바. 연결회사는 신규 점포 개설을 위하여 건물 및 구축물 건축에 대해 신세계건설 주식회사 등과 도급계약을 약정하고 있으며, 이와 관련한 지출액(토지매입액 포함) 등을 건설중인자산으로 계상하고 있습니다(주 석 38 참조).

사. 당기와 전기 중 적격자산인 유형자산에 대하여 자본화된 차입원가 및 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기

자본화된 차입원가(백만원)	4,213	7,734

자본화이자율(%)	1.68 ~ 3.26	1.90 ~ 3.26

아. 보고기간종료일 현재 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 유형자산은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당기 말

담보제공자산	2016 .12.31

장부가액	담보한도액	관련계정	관련 차입금액	담보권자

토 지	17,313	20,765	장ㆍ단기차입금	17,024	우리은행 외 4곳

건 물	64,516

건 물(*1)	8,403	73,174	-	-	우리은행 외 1곳

(*1) 연결회사와 제 3자인 토지 소유주를 위하여 근저당권 설정을 허용한 건입니다. (2) 전기말

담보제공자산	2015 .12.31

장부가액	담보한도액	관련계정	관련 차입금액	담보권자

토 지	15,094	13,900	장ㆍ단기차입금	2,641	우리은행 외 3곳

건 물	57,641

건 물(*1)	2,729	71,574	-	-	우리은행 외 2곳

(*1) 연결회사와 제 3자인 토지 소유주를 위하여 근저당권 설정을 허용한 건입니다.

자. 보고기간종료일 현재 연결회사 의 재고자산 및 유형자산 등은 화재 등으로 인한 손실에 대비하여 삼성화재해상보험㈜등에 9,269,899백만원(전기: 9,291,734백만원)을 부보금액으로 하는 패키지보험 및 화재보험 등에 가입되어 있습니다(주석 10 참조).

12. 무형자산 및 영업권: 가. 당 기 와 전기 중 무형자산 및 영업권의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원) (1) 당 기

구 분	산업재산권	영업권(*1)	기타의무형자산(*2)	합 계

기초순장부가액	996	268,303	113,904	383,203

사업결합으로 인한 증가 등	5	18,519	3,035	21,559

취득 및 자본적지출	319	-	19,379	19,698

타계정대체로 인한 증감(*3)	119	-	1,830	1,949

처분 및 폐기	-	-	(2,956)	(2,956)

무형자산상각비	(372)	-	(24,217)	(24,589)

환율변동효과	-	-	(248)	(248)

기말순장부가액	1,067	286,822	110,727	398,616

취득원가	4,613	286,822	229,237	520,672

상각누계액	(3,546)	-	(118,510)	(122,056)

(*1) 영업권은 MRO사업 인수 및 종속기업 취득 등과 관련된 것입니다.(*2) 기타의무형자산 중 회원권은 비한정내용연수를 가진 자산으로 상각하지 않습니 다. (*3) 당기 중 건설중인자산 3,035백 만원 이 무형자산으로 대체되었습니다(주석 11 참조).

(2) 전 기

구 분	산업재산권	영업권(*1)	기타의무형자산(*2)	합 계

기초순장부가액	843	261,476	108,940	371,259

사업결합으로 인한 증가 등	(7)	9,123	8,658	17,774

취득 및 자본적지출	247	-	10,926	11,173

타계정대체로 인한 증감(*3)	354	-	15,291	15,645

처분 및 폐기	(17)	-	(343)	(360)

무형자산상각비	(424)	-	(24,158)	(24,582)

손상차손	-	(2,296)	(5,574)	(7,870)

환율변동효과	-	-	164	164

기말순장부가액	996	268,303	113,904	383,203

취득원가	4,148	268,303	207,795	480,246

상각누계액	(3,152)	-	(93,891)	(97,043)

(*1) 영업권은 MRO사업 인수 및 종속기업 취득 등과 관련된 것입니다.(*2) 기타의무형자산 중 회원권은 비한정내용연수를 가진 자산으로 상각하지 않습니 다. (*3) 전기 중 건설중인자산 15,645백 만원 이 무형자산으로 대체되었습니다(주석 11 참조).

나. 당기 와 전기 중 계정과목별 무형자산상각비는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

매출원가	468	671

판매비와관리비	24,121	22,088

합 계	24,589	22,759

다. 영업권 손상검사

영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위(집단)별로 다음과 같이 배분되었습니 다. (1) 당기

(단위: 백만원)

현금창출단위(집단)	손상차손 인식전 장부가액	손상차손인식액	손상차손 인식후 장부가액	취득자	내 용

주식회사 에브리데이리테일	123,297	-	123,297	주식회사 이마트	주식회사 에브리데이리테일 사업결합

15,640	-	15,640	주식회사 에브리데이리테일	주식회사 에브리데이리테일 영업점포 양수도

3,647	-	3,647	주식회사 에스엠	주식회사 에스엠 영업점포 양수도

주식회사 이마트	3,119	-	3,119	주식회사 이마트	MRO 사업 인수

주식회사 신세계영랑호리조트	20	-	20	주식회사 이마트	주식회사 신세계영랑호리조트 사업결합

주식회사 신세계조선호텔 면세점(부산점)	72,848	-	72,848	주식회사 신세계조선호텔	주식회사 파라다이스면세점 사업결합

주식회사 신세계에스브이엔	40,609	-	40,609	주식회사 신세계푸드	주식회사 신세계에스브이엔 사업결합

세린식품 주식회사	6,718	-	6,718	주식회사 신세계푸드	세린식품 주식회사 사업결합

스무디킹코리아 주식회사	2,405	-	2,405	주식회사 신세계푸드	스무디킹코리아 주식회사 사업결합

주식회사 제주소주	16,886	-	16,886	주식회사 이마트	주식회사 제주소주 사업결합

주식회사 제이원	1,633	-	1,633	주식회사 신세계푸드	주식회사 제이원 사업결합

계	286,822	-	286,822

(2) 전기(단위: 백만원)

현금창출단위(집단)	손상차손 인식전 장부가액	손상차손인식액	손상차손 인식후 장부가액	취득자	내 용

주식회사 에브리데이리테일	123,297	-	123,297	주식회사 이마트	주식회사 에브리데이리테일 사업결합

15,640	-	15,640	주식회사 에브리데이리테일	주식회사 에브리데이리테일 영업점포 양수도

주식회사 에스엠	677	677	-	주식회사 이마트	주식회사 에스엠 사업결합

3,647	-	3,647	주식회사 에스엠	주식회사 에스엠 영업점포 양수도

주식회사 이마트	3,119	-	3,119	주식회사 이마트	MRO 사업 인수

주식회사 신세계영랑호리조트	20	-	20	주식회사 이마트	주식회사 신세계영랑호리조트 사업결합

주식회사 이마트위드미	1,619	1,619	-	주식회사 이마트	주식회사 이마트위드미 사업결합

주식회사 신세계조선호텔 면세점(부산점)	72,848	-	72,848	주식회사 신세계조선호텔	주식회사 파라다이스면세점 사업결합

주식회사 신세계에스브이엔	40,609	-	40,609	주식회사 신세계푸드	주식회사 신세계에스브이엔 사업결합

세린식품 주식회사	6,718	-	6,718	주식회사 신세계푸드	세린식품 주식회사 사업결합

스무디킹코리아 주식회사	2,405	-	2,405	주식회사 신세계푸드	스무디킹코리아 주식회사 사업결합

계	270,599	2,296	268,303

연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 수행결과, 현금창출단위(집단)의 장부가액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단하고 있습니다.

라. 현금창출단위(집단)의 회수가능가액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간에 대하여 사용된 매출액성장률과 이를 초과하는 기간에 대한 영구성장률은 현금창출단위가 속한 산업의 장기평균성장률을 초과하지 않습니다. 영구현금흐름의 산출에는 일정 성장율 가정이 사용되었습니다. 보고 기간종료일 현재 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다. (1) 당기

구 분	매출액이익률	매출성장률(*1)	영구성장률(*2)	세전할인율(*3)

주식회사 에브리데이리테일	25.3% ~ 25.8%	1.6% ~ 4.8%	1.6%	5.8%

주식회사 파라다이스면세점 사업결합	19.4% ~ 19.8%	10.5% ~ 25.3%	1.6%	7.0%

주식회사 신세계에스브이엔 사업결합	8.7% ~ 9.7%	9.9% ~ 16.8%	1.6%	8.2%

주식회사 세린식품 사업결합	20.5% ~ 23.1%	13.7% ~ 18.8%	1.6%	11.0%

주식회사 스무디킹코리아 사업결합	38,8% ~ 47.9%	18.7% ~ 34.9%	1.6%	10.4%

(2) 전기

구 분	매출액이익률	매출성장률(*1)	영구성장률(*2)	세전할인율(*3)

주식회사 에브리데이리테일	26.0% ~ 26.3%	2.2% ~ 3.7%	2.2%	7.6%

주식회사 에스엠	26.2% ~ 27.3%	1.3% ~ 2.2%	2.2%	6.4%

주식회사 파라다이스면세점 사업결합	24.4% ~ 24.8%	11.6% ~ 27.0%	2.5%	7.6%

주식회사 신세계에스브이엔 사업결합	6.2% ~ 8.3%	4.5% ~ 17.6%	2.5%	7.6%

주식회사 이마트위드미 사업결합	21.6% ~ 22.8%	15.1% ~ 17.1%	-	7.0%

(*1) 향후 5년간 현금흐름을 예측치를 산정하기 위한 추정매출성장률로 과거 성장치를 기초로 산정되었습니다.

(*2) 5년 이후 예상되는 산업보고서의 수치와 일관된 성장률입니다.

(*3) 예상현금흐름에 적용된 세전할인율입니다.

연결회사는 매출액성장율을 과거의 실적과 시장개발에 대한 기대수준에 근거하여 결정하고 있습니다. 사용된 성장율은 산업보고서에 포함된 예측치와 일관된 것입니다. 사용된 할인율은 관련된 부문의 특수한 위험을 반영한 세전 할인율입니다.

13. 관계기업 및 공동기업 투자 :

가. 보고기간종료일 현재 관계기업 및 공동기업 투자 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명	구 분	소재지	결산월	주요 영업활동	지분율(%)	장부금액

2016 .12.31	2015 .12.31

신세계건설 주식회사	관계기업	국내	12월	유통상업시설의 건축 및 관련 토목ㆍ시공ㆍ감리업과 골프장 등 종합레저사업	32.4	-	-

주식회사 신세계아이앤씨	관계기업	국내	12월	소프트웨어의 개발 공급, 시스템 통합 구축 서비스의 개발 및 판매 등	29.0	47,651	47,791

주식회사 신세계티비쇼핑	관계기업	국내	12월	데이터방송채널사용사업 등	47.8	-	5,053

주식회사 스타벅스커피코리아	공동기업	국내	12월	커피 및 관련용품의 수입ㆍ제조ㆍ판매	50.0	123,622	95,448

주식회사 신세계페이먼츠	공동기업	국내	12월	전자지급결제 대행업	50.0	1,055	989

주식회사 하남유니온스퀘어 (*1)	공동기업	국내	12월	부동산 임대 및 공급업	51.0	300,699	304,421

합 계	473,027	453,702

(*1) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 보유한 주식회사 하남유니온스퀘어의 지분율은 51.0%이나 피투자회사의 정관에 만장일치의 규정이 존재하는 등 공동기업의 분류기준을 충족하므로 공동기업으로 분류하였습니다. 연결회사가 공동지배력을 보유하고 있는 모든 공동약정들은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다.

나. 당 기 와 전기 중 관계기 업 및 공동기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). (1) 당 기

회사명	기초평가액	취득	지분법손익	기타증감액	기말 평가액

신세계건설 주식회사	-	-	324	(324)	-

주식회사 신세계아이앤씨	47,791	-	770	(910)	47,651

주식회사 신세계티비쇼핑	5,053	7,174	(11,718)	(509)	-

주식회사 스타벅스커피코리아	95,448	-	32,625	(4,451)	123,622

주식회사 신세계페이먼츠	989	-	64	2	1,055

주식회사 하남유니온스퀘어	304,421	-	(3,528)	(194)	300,699

합 계	453,702	7,174	18,537	(6,386)	473,027

(2) 전 기

회사명	기초평가액	취득	지분법손익	기타증감액	기말 평가액

신세계건설 주식회사	-	-	-	-	-

주식회사 신세계아이앤씨	46,375	-	2,026	(610)	47,791

주식회사 신세계티비쇼핑	-	11,000	(5,897)	(50)	5,053

주식회사 스타벅스커피코리아	84,434	-	14,143	(3,129)	95,448

주식회사 신세계페이먼츠	966	-	39	(16)	989

주식회사 하남유니온스퀘어	-	305,879	(1,091)	(367)	304,421

합 계	131,775	316,879	9,220	(4,172)	453,702

다. 주요 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보, 장부금액으로의 조정 내역 및 수령한 배당금은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	신세계건설 주식회사	주식회사 신세계아이앤씨	주식회사 신세계티비쇼핑

당기말	전기말	당기말	전기말	당기말	전기말

유동자산	370,777	313,779	141,748	139,003	5,170	11,367

비유동자산	363,678	364,818	79,110	78,270	17,839	6,610

유동부채	592,643	572,832	53,036	47,159	30,270	10,692

비유동부채	13,848	12,789	2,248	3,948	895	11

자본	127,964	92,976	165,574	166,166	(8,156)	7,274

지분율(%)	32.4%	32.4%	29.0%	29.0%	47.8%	47.8%

순자산지분해당액(*1)(*2)	27,011	14,487	48,036	48,207	(3,900)	3,479

미실현손익	(48,811)	(45,808)	(385)	(416)	-	-

기타	-	-	-	-	1,574	1,574

관계기업 장부금액	-	-	47,651	47,791	-	5,053

구 분	주식회사 스타벅스커피코리아	주식회사 신세계페이먼츠	주식회사 하남유니온스퀘어

당기말	전기말	당기말	전기말	당기말	전기말

유동자산	68,036	51,114	22,604	17,075	62,729	56,448

비유동자산	439,019	398,156	508	722	922,459	614,277

유동부채	237,454	234,993	20,988	15,787	62,819	64,672

비유동부채	22,357	23,380	14	32	390,157	65,842

자본	247,244	190,897	2,110	1,978	532,212	540,211

지분율(%)	50.0%	50.0%	50.0%	50.0%	51.0%	51.0%

순자산지분해당액	123,622	95,448	1,055	989	271,428	275,508

미실현손익	-	-	-	-	-	(358)

기타	-	-	-	-	29,271	29,271

관계기업 장부금액	123,622	95,448	1,055	989	300,699	304,421

(*1) 연결회사의 관계기업인 신세계건설 주식회사의 신종자본증권 발행 관련 자본금및 배당으로 인한 이익잉여금 증감액은 제외하였습니다. (*2) 당기와 전기 중 관계기업에 대한 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영 지분변동액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분	당기말	전기말

미반영 손실	미반영 기타자본항목	미반영 손실	미반영 기타자본항목

신세계건설 주식회사	(22,189)	389	(31,640)	319

주식회사 신세계티비쇼핑	(2,326)	-	-	-

구 분	신세계건설 주식회사	주식회사 신세계아이앤씨	주식회사 신세계티비쇼핑

당기	전기	당기	전기	당기	전기

매출액	1,438,182	1,085,593	296,339	261,095	32,091	4,762

영업손익	51,932	41,857	8,724	10,976	(29,356)	(15,137)

당기순이익(손실)	37,798	15,970	2,546	6,810	(29,366)	(15,187)

기타포괄손익	841	494	(570)	(357)	(844)	-

총포괄손익	38,639	16,464	1,976	6,453	(30,210)	(15,187)

관계기업으로부터 수령한 배당금	(324)	-	(499)	(499)	-	-

구 분	주식회사 스타벅스커피코리아	주식회사 신세계페이먼츠	주식회사 하남유니온스퀘어

당기	전기	당기	전기	당기	전기

매출액	1,002,814	773,900	34,973	30,184	37,463	-

영업손익	85,439	47,141	60	17	(3,148)	(1,445)

당기순이익(손실)	65,251	28,286	128	78	(7,621)	(1,437)

기타포괄손익	(8,904)	(6,259)	4	(31)	(379)	(721)

총포괄손익	56,347	22,027	132	47	(8,000)	(2,158)

관계기업으로부터 수령한 배당금	-	-	-	-	-	-

라. 시장성 있는 관계기업의 시장가격정보(단위: 백만원)

구 분	회사명	2016 .12.31	2015 .12.31

시가	장부금액	시가	장부금액

관계기업	신세계건설 주식회사	57,112	-	54,454	-

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨	36,527	47,651	49,052	47,791

14. 매도가능금융자산 :보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2016 .12.31	2015 .12.31

취득원가	공정가액	장부금액	취득원가	공정가액	장부금액

상장주식	가	2,300	1,323,300	1,323,300	2,300	1,293,893	1,293,893

비상장주식	나	11,489	39,803	39,807	8,626	36,172	36,176

합 계	13,789	1,363,103	1,363,107	10,926	1,330,065	1,330,069

가. 상장주식 -보고기간종료일 현재 상장주식(관계기업 및 공동기업 투자 주식 제외)의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명	2016 .12.31

보유주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부금액

삼성생명보험	11,762,667	5.9	2,300	1,323,300	1,323,300

회사명	2015 .12.31

보유주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부금액

삼성생명보험	11,762,667	5.9	2,300	1,293,893	1,293,893

나. 비상장주식 - 보고기간종료일 현재 비상장주식(관계기업 및 공동기업 투자주식 제외)의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명	2016 .12.31	2015 .12.31

보유주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부금액	보유주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부금액

코스트코코리아(*1)	86,187	3.3	8,619	36,937	36,937	86,187	3.3	8,619	36,169	36,169

Sky Hypermarket LLC.	2,570,000	10.0	2,863	2,863	2,863	-	-	-	-	-

대전프로축구	1,000	0.1	5	1	5	1,000	0.1	5	1	5

(주)성남시민프로축구단	200	0.1	2	2	2	200	0.1	2	2	2

합 계	11,489	39,803	39,807	8,626	36,172	36,176

(*1) 코스트코코리아 주식은 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 따른 추정치와 평가모형을 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 하였습니다. 공정가치 산정시 과거 실적자료, 향후 계획 및 시장상황의 예측 등을 통하여 향후 5개년 재무제표를 추정하고, 수익가치접근법인 DCF 모형(Discounted Cash Flow Model)과 시장접근법인 유사기업비교법을 이용하여 산출된 주가의 확률분포를 통해 공정가치를 추정하였습니다. 보고기간종료일 현재 해당 비상장주식의 평가시 적용된 (세전)할인율은 14.56%(전기 15.74%)입니다.그 외의 비상장주식은 미래 현금흐름을 예측할 수 있는 기초자료가 부족하여 공정가액을 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다. 다. 취득 원가와 공정 가액의 차액은 자본항 목에 직접 반영되는 법인세효과를 감안한 후 기타자본항목(매도가능금융자산평가손익)으로 계상하고 있습니다.

15. 파생금융상품 :

가. 통화스왑 및 이자율스왑 -

연결회사는 외화변동금리부차입금의 원리금과 관련된 환율 및 금리변동 위험을 회피하기 위한 목적으로 스왑거래를 이용하고 있으며, 보고기간종료일 현재 해당 스왑계약과 관련된 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계약처	계약일	시작일	종료일	매도스왑	계약환율	매입스왑	계약금리	파생상품자산(부채)

(통화스왑)

국민은행	2014-08-21	2014-08-28	2017-08-28	30,420	1,014.00	US$ 30백만	3.82%	5,707

(통화선도)

우리은행	2016-12-21	2016-12-21	2017-01-06	-	1,194.45	-	-	6

우리은행	2016-12-29	2016-12-29	2017-01-09	-	1,207.00	-	-	-

신한은행	2016-12-23	2016-12-23	2017-01-10	-	1,202.20	-	-	10

신한은행	2016-12-29	2016-12-29	2017-01-09	-	1,207.20	-	-	2

신한은행	2016-12-21	2016-12-21	2017-01-06	-	1,194.30	-	-	20

신한은행	2016-10-06	2016-10-06	2017-01-04	-	US$ 1,114.10~1,144.52	-	-	576

신한은행	2016-10-06	2016-10-06	2017-01-04	-	EUR 1,238.60~1,273.80	-	-	4

신한은행	2016-11-15	2016-11-15	2017-02-13	-	US$ 1,171,65~1,188.70	-	-	106

신한은행	2016-11-15	2016-11-15	2017-02-13	-	EUR 1,252.73~1,266.58	-	-	1

신한은행	2016-12-15	2016-12-15	2017-03-15	-	US$ 1,180.60~1,200.42	-	-	25

단기파생상품 소계	6,457

(통화스왑)

DBS	2015-11-18	2015-11-25	2018-11-25	140,700	1,172.50	US$ 120백만	1.93%	2,974

DBS	2016-07-20	2016-07-20	2019-07-19	228,500	1,142.50	US$ 200백만	1.78%	12,714

CITI	2016-07-20	2016-07-20	2019-07-19	22,850	1,142.50	US$ 20백만	1.71%	1,316

미즈호	2016-07-20	2016-07-20	2019-07-19	57,125	1,142.50	US$ 50백만	1.71%	3,644

SMBC	2016-07-20	2016-07-26	2019-07-26	171,375	1,142.50	US$ 50백만	1.68%	11,605

(이자율스왑)

KEB하나은행	2015-12-17	2015-12-17	2018-11-27	-	-	-	4.13%	(183)

장기파생상품 소계	32,070

합 계	38,527

나. 상기 스왑계약과 관련하여 당기 및 전기 중 스왑계약의 평가 및 정산과 관련된 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

기타포괄손익(세후)

파생상품평가손익	1,373	1,491

당기손익

파생상품평가손익	33,950	34,588

정산손익

파생상품거래손익	(14,303)	6,392

다. 현금흐름 위험회피회계를 적용함에 따라 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 2019년 7월 26일까지이며, 기타포괄손익누계액에 계상된 파생상품평가 이 익 1,553백만원 및 파생상품평가손 실 1,675백만원(해당 법인세효과를 차감한 잔액) 중 2 016년 12월 31일로부터 12개월 이내에 당기손익으로 인식될 것으로 예상되는 금액은 파생상품평가손실 133백만원입니다. 라. 기타파생상품 -연결회사는 당기와 전기 중 부동산투자집합기구인 엠플러스사모부동산투자신탁10호 등의 수익자들과 부동산펀드가 발행한 수익증권을 기초자산으로 하는 차액정산계약을 체결하였습니다. 동 정산계약과 관련하여 당기말 현재 기타파생상품자산 250백만원 및 기타파생상품부채 1,085백만원을 계상하고 있으며, 당기 중 파생상품평가이익 250백만원 및 파생상품평가손실 710백만원을 각각 금융수익과 금융비용으로 인식하였습니다.

16. 기타금융자산 :보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원) .

구 분	계정과목명	2016.12.31	2015 .12.31

기타단기금융자산	단기금융상품	243,803	125,387

단기대여금	318	16

보증금	2,102	1,438

소 계	246,223	126,841

기타장기금융자산	장기금융상품	53	33

장기대여금	791	771

장기미수금	223	2,250

보증금	885,792	849,997

현재가치할인차금	(238,970)	(247,297)

소 계	647,889	605,754

합 계	894,112	732,595

1 7. 기타자산 :보고기간종료일 현재 기타자산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	계정과목명	2016 .12.31	2015 .12.31

기타유동자산	선급금	11,565	22,052

선급비용	48,275	55,043

기타	1,021	1,397

소 계	60,861	78,492

기타비유동자산	장기선급비용	266,514	277,788

기타	2,630	2,209

소 계	269,144	279,997

합 계	330,005	358,489

18. 매입채무 및 기타지급채무 :

보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분	2016 .12.31

매입채무	미지급금	미지급비용	합 계

일반채무	868,560	219,280	200,339	1,288,179

특수관계자채무(*)	23,991	147,975	-	171,966

사회보장분담금 등	-	13,685	1,407	15,092

합 계	892,551	380,940	201,746	1,475,237

(*) 한국채택국제회계기준 제1024호 '특수관계자 공시' 기준서 상 특수관계자의 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사와의 채무가 포함되었습니다(주석 38참조).

구분	2015 .12.31

매입채무	미지급금	미지급비용	합 계

일반채무	796,649	308,511	187,976	1,293,136

특수관계자채무(*)	24,127	95,284	-	119,411

사회보장분담금 등	-	12,801	1,450	14,251

합 계	820,776	416,596	189,426	1,426,798

(*) 한국채택국제회계기준 제1024호 '특수관계자 공시' 기준서 상 특수관계자의 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사와의 채무가 포함되었습니다(주석 38참조).

19. 차입금 :

가. 보고기간종료일 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계정과목	구 분	차입처	이자율(%)	금액

2016 .12.31	2015 .12.31

단기차입금	당좌차월	신한은행 외	기준금리	9,952	894

일반대출	국민은행 외	1.67~5.54	157,241	152,677

기업어음	외환은행 외	1.51~3.85	284,200	298,330

단기차입금 계	451,393	451,901

장기차입금	원화변동차입금	하나은행 외	2.88~4.13	32,084	32,412

원화고정차입금	우리은행 외	1.49~3.00	358,509	451,078

차감 : 유동성장기부채	(102,220)	(200,705)

장기차입금 계	288,373	282,785

나. 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	발행일	만기일	이자율(%)	금액

2016 .12.31	2015 .12.31

9회 무보증사채	2012.9.24	2017.9.24	3.21	300,000	300,000

11회 무보증사채	2013.4.15	2016.4.15	-	-	200,000

해외사모사채	2013.7.22	2016.7.22	-	-	571,761(USD 450백만)(AUD 52백만)

해외사모사채	2013.5.15	2016.5.16	-	-	35,160(USD 30백만)

사모사채	2013.9.16	2018.9.16	4.10	30,000	30,000

사모사채	2013.10.10	2018.10.10	4.10	10,000	10,000

해외사모사채	2014.8.28	2017.8.28	3M LIBOR + 1.8	36,255(USD 30백만)	35,160(USD 30백만)

12회 무보증사채	2014.1.10	2017.1.10	3.26	300,000	300,000

13-1회 무보증사채	2014.4.15	2017.4.15	3.08	200,000	200,000

13-2회 무보증사채	2014.4.15	2019.4.15	3.40	200,000	200,000

14회 무보증사채	2014.10.10	2019.10.10	2.63	250,000	250,000

15-1회 무보증사채	2015.1.15	2018.1.15	2.18	300,000	300,000

15-2회 무보증사채	2015.1.15	2020.1.15	2.30	200,000	200,000

16회 무보증사채	2015.4.24	2018.4.24	1.90	200,000	200,000

17-1회 무보증사채	2015.8.28	2018.8.18	1.90	100,000	100,000

17-2회 무보증사채	2015.8.28	2020.8.18	2.16	100,000	100,000

해외사모사채	2015.11.25	2018.11.25	3M LIBOR +0.57	145,020(USD 120백만)	140,640(USD 120백만)

1회 무보증사채	2016.03.31	2018.03.31	3.90	10,000	-

2회 무보증사채	2016.06.07	2018.06.07	3.80	10,000	-

3회 무보증사채	2016.06.29	2018.06.29	3.80	10,000	-

4회 무보증사채	2016.07.11	2018.07.11	3.65	20,000	-

해외사모사채	2016.07.20	2019.07.19	3M LIBOR + 0.75	241,700(USD 200백만)	-

해외사모사채	2016.07.20	2019.07.19	3M LIBOR + 0.75	84,595(USD 70백만)	-

해외사모사채	2016.07.26	2019.07.26	3M LIBOR + 0.85	181,275(USD 150백만)	-

사모사채	2016.07.08	2018.07.08	2.80	20,000	-

사모사채	2016.10.07	2018.10.07	2.70	25,000	-

사모사채	2016.10.25	2019.10.25	3.10	20,000	-

사모사채	2016.10.28	2019.10.28	3.10	10,000	-

소 계	3,003,845	3,172,721

차감 : 사채할인발행차금	(4,660)	(5,284)

소 계	2,999,185	3,167,437

차감 : 유동성장기부채	(835,968)	(806,060)

합 계	2,163,217	2,361,377

다. 보고기간종료일 현재 차입금의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2016 .12.31	2015 .12.31

장부금액	공정가치(*)	장부금액	공정가치(*)

단기차입금(유동성장기부채 포함)	1,389,580	1,389,580	1,458,666	1,458,666

장기차입금	288,373	286,658	282,785	280,431

사채	2,163,217	2,114,234	2,361,377	2,344,844

합 계	3,841,170	3,790,472	4,102,828	4,083,941

(*) 공정가치 측정시 단기차입금 및 유동성장기부채는 할인에 따른 효과가 유의적이지 아니하므로 공정가치와 장부금액이 동일합니다. 한편, 장기부채의 공정가치는 미래에 기대되는 유출 현금흐름의 명목가액을 가중평균차입이자율( 당기: 장기차입금 2.39%~4.13%, 사채 2.65%~3.79%), (전기 : 장기차입금 2.79%~4.13%, 사채 2.84%~4.10% ) 로 할인 하여 산출하였습니다.

20. 순확정급여부채 :

가. 보고기간종료일 현재 순확정급여부채 산정내역 은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2016 .12.31	2015 .12.31

확정급여채무의 현재가치	668,459	581,962

사외적립자산의 공정가치 (*)	(568,571)	(484,230)

순확정급여부채	99,888	97,732

(*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 474백만원(전기말: 5 23 백만원)이 포함된 금액입니다. 나. 당기와 전기 중 연결회사의 확정급여제도에 따른 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기	전기

기초금액	581,962	499,807

당기근무원가	90,833	83,116

이자비용	16,464	16,088

재측정요소:	16,589	6,610

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(2,795)	1,443

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	6,688	7,645

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	12,696	(2,478)

제도에서의 지급액:	(37,764)	(29,175)

- 급여의 지급	(37,764)	(29,175)

계열사로부터의 전출입	228	3,860

사업결합으로 인한 증가	147	1,656

보고기간말 금액	668,459	581,962

다. 당기와 전기 중 연결회사의 확정급여제도에 따른 순확정급여부채를 산출함에 있어 사용한 주요 보험수리적가정 은 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기

할인율	2.21%~2.71%	2.35%~2.63%

임금인상률	1.00%~5.95%	1.10%~5.81%

사망률	0.002%~0.114%	0.004%~0.057%

퇴직률	2.47%~87.97%	1.60%~84.33%

정년연령	55세~60세	55세~60세

라. 당기와 전기 중 연결회사의 사외적립자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기	전기

기초금액	484,230	411,232

이자수익	12,253	11,718

재측정요소:	(4,977)	(4,040)

- 사외적립자산의 수익(*1)	(4,977)	(4,040)

기여금:	106,815	84,073

- 사용자	106,815	84,073

제도에서의 지급액:	(28,972)	(24,675)

- 급여의 지급	(28,972)	(24,675)

계열사로부터의 전출입	(778)	5,865

사업결합으로 인한 증가	-	57

보고기간말 금액	568,571	484,230

(*1) 이자수익에 포함된 금액 제외

마. 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

공시가격	비공시 가격	합계	구성비 (%)	공시가격	비공시 가격	합계	구성비 (%)

현금 및 현금성자산	557,481	4,837	562,318	98.9%	480,872	2,755	483,627	99.9%

기타	58	6,195	6,253	1.1%	64	539	603	0.1%

계	557,539	11,032	568,571	100.0%	480,936	3,294	484,230	100.0%

바. 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

구 분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1.00%	(-)9.25%	10.80%

임금상승률	1.00%	10.86%	(-)9.45%

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. 사. 연결회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 아. 당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 40백만원입니다.

21. 기타금융부채 :보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	계정과목명	2016 .12.31	2015 .12.31

기타단기금융부채	예수금	217,292	195,490

단기예수보증금	143,549	78,966

금융리스부채(유동)	65	-

소 계	360,906	274,456

기타장기금융부채	예수보증금	253,478	175,038

현재가치할인차금	(70,888)	(60,737)

금융리스부채(비유동)	34,915	-

소 계	217,505	114,301

합 계	578,411	388,757

22. 기타부채 :보고기간종료일 현재 기타부채의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	계정과목명	2016 .12.31	2015 .12.31

기타유동부채	선수금	38,466	33,407

선수수익	18,696	14,187

포인트이연수익	42,904	39,343

충당부채(유동)	1,614	2,090

소 계	101,680	89,027

기타비유동부채	장기선수수익	90,976	36,023

기타장기종업원급여	48,476	41,711

충당부채(비유동)	5,072	3,522

소 계	144,524	81,256

합 계	246,204	170,283

23. 리스

가. 연결회사는 공동기업인 주식회사 하남유니온스퀘어와 일부 건물에 대해 취소 불가능한 금융리스계약을 체결했으며, 금융리스로 분류된 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말

자본화된 금융리스	35,000

감가상각누계액감가상각누계액	(376)

순장부금액순장부금액	34,624

나. 상기 금융리스와 관련하여 당기 비용으로 인식된 조정리스료는 860백만원입니다.

다. 보고기간말 현재 연결회사가 리스제공자에게 지급할 최소 리스료는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말

최소리스료 총액

1년 이내	2,731

1년 초과 5년 이내	10,923

5년 초과	121,998

합계	135,652

미실현이자수익	(100,671)

최소리스료 순액

1년 이내	65

1년 초과 5년 이내	315

5년 초과	34,600

합계	34,980

라. 연결회사는 일부 기타유형자산(차량운반구 등)을 운용리스로 이용하고 있습니다.

24. 포인트이연수익 :

가. 연결회사는 고객충성제도의 적용으로 최초의 거래대가로 수취가능하거나 수취한대가의 공정가치는 보상점수(이하 '포인트')와 매출로 배분하고 있습니다. 고객충성제도에 따라 부여된 포인트 중 회수되는 포인트의 공정가치는 기대회수율과 기대회수시점을 고려하여 추정되고 있습니다. 포인트에 배분된 대가는 해당 수익에서 이연시키고, 수익은 포인트가 회수되었을 때 인식하고 있습니다.

나. 당기 와 전기 중 연결회사의 고객충성제도와 관련한 포인트이연수익의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

당기	기초	증가	감소	기말

포인트 이연수익	39,343	56,388	(52,827)	42,904

전기	기초	증가	감소	기말

포인트 이연수익	41,517	46,151	(48,325)	39,343

25. 납입자본 : 가. 회사의 정관에 의하면 발행할 주식의 총수는 80,000,000주 이고, 1주의 금액은 5,000원 입니다. 나. 당기 와 전기 중 납입자본의 중요한 변동은 없습니다.

다. 회사의 정관에 의하면 누적참가적우선주(배당률:액면금액을 기준으로 연 9% 이상으로 발행시 이사회가 정한 우선배당률)를 10,000,000주의 범위 내에서 무의결권 기명식으로 발행할 수 있도록 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 발행된 우선주는 없습니다.라. 회사의 정관에 의하면 회사는 회사의 설립 및 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 임직원을 대상으로 주주총회의 특별결의에 의해서 발행주식 총수의 100분의 15 범위 내에서 주식선택권을 부여할 수 있으며, 관계법령이 정하는 한도까지 이사회 결의로써 임직원에게 주식선택권을 부여할 수 있습니다. 보고기간종료일 현재 부여된 주식선택권은 없습니다. 마. 회사의 정관에 의하면, 회사는 이사회 결의로 주주 외의 자에게 각각 사채의 액면총액이 전환사채 2천억원과 신주인수권부사채 1천억원을 초과 하지 않는 범위내에서전환사채와 신주인수권부사채를 발행할 수 있도록 하고 있으나, 보고기간종료일 현재 발행된 전환사채와 신주인수권부사채는 없습니다.

26. 이익잉여금 : 가. 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2016 .12.31	2015 .12.31

1. 법정적립금	18,900	14,700

이익준비금(*1)	18,900	14,700

2. 임의적립금	1,599,140	1,161,640

사업확장적립금	1,599,140	1,161,640

3. 미처분이익잉여금	339,892	476,859

계	1,957,932	1,653,199

(*1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다. 나. 회사의 당기와 전기 중 배당금의 산정내역은 다음과 같습니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.

구 분	당기	전기

배당받을 주식수(단위:주)	27,864,180	27,864,180

배당률	30%	30%

배당할 금액(단위:백만원)	41,796	41,796

27. 기타자본항목 : 보고기간종료일 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2016 .12.31	2015 .12.31

재평가적립금(*1) 등	43,503	43,503

자기주식	(2,601)	(2,601)

기타포괄손익누계액(*2)	1,022,940	996,165

기타자본	(37,479)	(37,126)

합 계	1,026,363	999,941

(*1) 재평가적립금은 과거회계기준에서 토지를 '자산재평가법'에 따라 재평가함에 따라 발생한 금액입니다. (*2) 당기 와 전기 중 기타포괄손익누계액 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

기초	996,165	1,316,450

평가액	34,352	(421,616)

자본에 가감되는 법인세효과	(7,577)	101,331

기말	1,022,940	996,165

28. 신종자본증권(1) 보 고기간 종료일 현재 회사가 발행한 신종자본증권 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	종 류	발행일	만기일(*1)	연이자율(*2)	금 액

제 1회 채권형 신종자본증권(*3)	무기명식 이권부 무보증 후순위사채	2016-04-29	2046-04-29	3.60%	250,000

제 2회 채권형 신종자본증권(*3)	무기명식 이권부 무보증 후순위사채	2016-04-29	2046-04-29	3.55%	130,000

발행비용	(1,031)

합 계	378,969

(*1) 회사의 선택에 따라 사전통지 후 만기를 연장할 수 있습니다.(*2) 발행일로부터 5년 후 금리가 조정됩니다.(*3) 채권형신종자본증권의 발행조건은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	제 1회 채권형 신종자본증권	제 2회 채권형 신종자본증권

발행금액	250,000	130,000

만기	30년(만기 도래 시 회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)	30년(만기 도래 시 회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)

이자율	- 발행일~ 2021.04.29 : 연 고정금리 3.60%- 2021.04.29 ~ 2026.04.29 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리- 2026.04.29 ~ 2041.04.29 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 0.25% (1차 Step-up 마진)- 2041.04.29 ~ 상환완료시 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 0.25%(1차 Step-up 마진) + 0.75% (2차 Step-up 마진)	- 발행일~ 2021.04.29 : 연 고정금리 3.55%- 2021.04.29 ~ 2026.04.29 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리- 2026.04.29 ~ 2041.04.29 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 0.25% (1차 Step-up 마진)- 2041.04.29 ~ 상환완료시 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 0.25%(1차 Step-up 마진) + 0.75% (2차 Step-up 마진)

이자지급조건	3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능	3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

기타	발행 후 5년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능	발행 후 5년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능

회사가 발행한 신종자본증권은 상대방에게 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본으로 분류하였습니다. 또한 회사가 발행한 신종자본증권은 청산이나 파산시 보통주에 우선하는 후순위채권입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 회사의 종속기업인 주식회사 신세계조선호텔이 발행한 신종자본증권 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	종 류	발행일	만기일(*1)	연이자율(*2)	금 액

제 1회 채권형 신종자본증권(*3)	무기명식 이권부 무보증 후순위사채	2015-04-21	2020-04-21	4.95%	50,000

발행비용	(491)

합 계	49,509

(*1) 별도의 통지나 공고없이 종속기업의 선택에 따라 만기를 연장할 수 있습니다.(*2) 발행일로부터 5년 후 금리가 조정됩니다.(*3) 채권형신종자본증권의 발행조건은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	제 1회 채권형 신종자본증권

발행금액	50,000

만기	5년(만기 도래 시 회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)

이자율	- 발행일~ 2020.04.21 : 연 고정금리 4.95%- 2020.04.22~2031.04.21 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 가중가산금리- 2031.04.22~상환완료시 : 2030.04.22부터 2031.04.21까지의 기간 동안의 이자율

이자지급조건	3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

기타	발행 후 5년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능

회사의 종속기업이 발행한 신종자본증권은 상대방에게 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본(비지배지분)으로 분류하였습니다. 또한 종속기업이 발행한 신종자본증권은 청산이나 파산시 보통주 및 우선주에 우선하는 후순위채권입니다.

29. 매출액 : 당기 와 전기 중 매출액의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

상품매출	13,997,265	12,863,129

기타매출	780,611	776,864

합 계	14,777,876	13,639,993

30. 비용의 성격별 분류 : 당기 와 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

재고자산의 변동	(79,842)	(69,270)

상품 및 원ㆍ부재료 매입액	10,067,735	9,329,693

급여 및 퇴직급여	1,355,149	1,228,847

지급수수료	1,153,765	1,015,580

임차료	310,545	261,953

감가상각비 및 무형자산상각비	456,466	433,831

광고선전비	71,983	65,465

판매촉진비	86,594	78,257

기타	808,627	791,857

매출원가 및 판매비와관리비의 합계	14,231,022	13,136,213

31. 판매비와관리비 :

당기 와 전기 중 판매비와관리비의 주요 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

급여	1,040,011	961,738

퇴직급여	78,976	73,885

복리후생비	117,874	121,376

여비교통비	17,155	15,463

세금과공과	158,046	159,890

지급수수료	957,503	823,935

임차료	272,015	228,245

수선비	36,160	35,019

수도광열비	168,027	166,774

감가상각비	387,617	367,941

무형자산상각비	24,121	23,929

광고선전비	71,195	64,131

판매촉진비	86,164	77,684

기타	192,269	172,378

합 계	3,607,133	3,292,388

32. 기타수익 및 기타비용 :

당기 와 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

1. 기타수익:

수입수수료	977	919

유ㆍ무형자산처분이익	298	831

대손충당금환입	296	147

잡이익	30,783	29,741

합 계	32,354	31,638

2. 기타비용:

기타의대손상각비	433	637

기부금	11,270	15,952

유ㆍ무형자산처분손실	21,376	21,640

유ㆍ무형자산손상차손	1,782	10,974

잡손실	9,755	44,005

기타	3,288	-

합 계	47,904	93,208

33. 금융수익 및 금융비용 :

당기 와 전기 중 금 융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

1. 금융수익:

이자수익	27,399	27,128

배당금수익	21,173	26,573

외화환산이익	133	2,880

외환차익	21,164	6,302

통화선도평가이익	750	12

통화선도거래이익	456	390

통화스왑평가이익	33,200	37,140

통화스왑거래이익	-	6,768

기타파생상품평가이익	250	-

이자율스왑평가이익	-	271

이자율스왑거래이익	520	-

매도가능금융자산처분이익	-	325,539

합 계	105,045	433,003

2. 금융비용:

이자비용	114,610	124,412

외화환산손실	34,608	37,266

외환차손	7,779	14,077

통화스왑평가손실	-	2,451

통화스왑거래손실	14,199	-

통화선도평가손실	-	9

통화선도거래손실	498	190

이자율스왑거래손실	582	576

기타파생상품평가손실	710	375

기타금융자산처분손실	-	9,026

매도가능금융자산처분손실	34	-

합 계	173,020	188,382

34. 법인세비용 :

가. 당기 와 전기 법인 세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백 만원).

구 분	당 기	전 기

당기 법인세부담액	95,805	307,416

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	8,263	(174,488)

이월결손금으로 인한 이연법인세 변동액	(2,863)	-

이월세액공제로 인한 이연법인세 변동액	62	16

자본에 직접 부가되는 법인세부담액	(1,037)	104,932

법인세비용	100,230	237,876

나. 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 연결회사 내 기업들의이익에 대한 적용세율을 사용하여 이론적으로 계산한 금액과의 차이는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순이익	481,867	693,755

적용세율에 따른 법인세	95,014	137,539

조정사항

세액공제	(2,272)	(4,660)

당기발생 일시적차이 중 이연법인세 미인식 효과	11,566	71,680

당기에 인식한 전기 이전 조정사항	(777)	38,871

종속기업 손익 등에 대한 법인세 효과	(1,059)	(7,332)

비과세수익	(5,102)	(2,981)

비공제비용	1,224	2,661

기타	1,636	2,098

법인세비용	100,230	237,876

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)	20.80%	34.29%

다. 당기 와 전기 의 주요 누적일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

당 기	누적일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초잔액	증감액	기말잔액	기초이연법인세자산(부채)	증감액	기말이연법인세자산(부채)

일시적차이로 인한 이연법인세

감가상각비	(233,059)	9,687	(223,372)	(57,744)	2,368	(55,376)

외화환산손익	3,907	(1,754)	2,153	(111)	350	239

임대차보증금	36,366	1,702	38,068	1,180	(3)	1,177

일시상각충당금	(121)	17	(104)	(29)	4	(25)

지분법평가	(150,813)	(8,151)	(158,964)	(36,577)	(2,850)	(39,427)

합병으로 인한 유형자산 평가증	1,510	1,511	3,021	365	366	731

재평가적립금	(50,779)	72	(50,707)	(11,537)	(427)	(11,964)

매도가능금융자산평가손익	(1,319,143)	(30,175)	(1,349,318)	(319,233)	(7,302)	(326,535)

무형자산	(18,957)	(989)	(19,946)	(4,370)	(232)	(4,602)

이연매출	36,017	(897)	35,120	8,657	(215)	8,442

차입원가	46,167	575	46,742	11,172	140	11,312

퇴직급여부채	42,994	(26,346)	16,648	6,008	(7,199)	(1,191)

종속기업투자손상차손 등	671,648	(45,838)	625,810	-	-	-

파생상품평가손익	(1,652)	(87)	(1,739)	447	(655)	(208)

기타	25,033	30,902	55,935	22,026	7,392	29,418

소 계	(910,882)	(69,771)	(980,653)	(379,746)	(8,263)	(388,009)

이월결손금	126,692	158,229	284,921	1,301	2,863	4,164

세액공제이월액	390	(332)	58	62	(62)	-

합 계	(378,383)	(5,462)	(383,845)

전 기	누적일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초잔액	증감액	기말잔액	기초이연법인세자산(부채)	증감액	기말이연법인세자산(부채)

일시적차이로 인한 이연법인세

감가상각비	(231,507)	(1,552)	(233,059)	(59,685)	1,941	(57,744)

외화환산손익	(31,535)	35,442	3,907	(128)	17	(111)

임대차보증금	6,585	29,781	36,366	1,306	(126)	1,180

일시상각충당금	(138)	17	(121)	(33)	4	(29)

지분법평가	(144,087)	(6,726)	(150,813)	(34,716)	(1,861)	(36,577)

합병으로 인한 유형자산 평가증	(250,519)	252,029	1,510	(60,626)	60,991	365

재평가적립금	(32,986)	(17,793)	(50,779)	(11,999)	462	(11,537)

매도가능금융자산평가손익	(1,739,558)	420,415	(1,319,143)	(420,973)	101,740	(319,233)

무형자산	(18,138)	(819)	(18,957)	(4,389)	19	(4,370)

이연매출	42,347	(6,330)	36,017	9,719	(1,062)	8,657

차입원가	45,596	571	46,167	11,033	139	11,172

퇴직급여부채	18,518	24,476	42,994	4,351	1,657	6,008

종속기업투자손상차손 등	535,765	135,883	671,648	-	-	-

파생상품평가손익	36,680	(38,332)	(1,652)	916	(469)	447

기타	(16,516)	41,549	25,033	10,990	11,036	22,026

소 계	(1,779,493)	868,611	(910,882)	(554,234)	174,488	(379,746)

이월결손금	61,219	65,473	126,692	-	1,301	1,301

세액공제이월액	78	312	390	78	(16)	62

합 계	(554,156)	175,773	(378,383)

이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 연결회사의 성과 및 전반적인 경제환경과산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한요소들을 고려하여 평가합니다. 연결회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사는 일시적 차이 등에 대하여 이연법인세자산을 인식하였으며 동 금액은 미래 과세소득에 대한 추정 등이 변경된다면 변경될 수 있습니다.

라. 보고기간종료일 현재 자본에 직접 부가되거나 차감된 법인세부담액과 이연법인세의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2016 .12.31	2015 .12.31

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

매도가능금융자산평가손익	(30,175)	7,302	(22,873)	420,415	(101,740)	318,675

지분법자본변동	538	(109)	429	384	(2)	382

파생상품평가손익	(1,756)	383	(1,373)	(1,902)	411	(1,491)

재측정요소	21,568	(4,969)	16,599	10,650	(2,548)	8,102

관계기업 순확정급여부채의 재측정요소 중 지분해당액	6,595	(1,570)	5,025	4,343	(1,053)	3,290

합 계	(3,230)	1,037	(2,193)	433,890	(104,932)	328,958

마. 보고기간종료일 현재 재무상태표에 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 차감할일시적차이 등의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2016 .12.31	2015 .12.31

이월결손금	270,534	119,847

기타	688,863	743,320

계	959,397	863,167

바. 보고기간종료일 현재 이연법인세자산(부채)의 상계내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2016.12.31	2015 .12.31

이연법인세자산:

12개월 이내 회수될 금액	17,874	6,441

12개월 이후 회수될 금액	215,439	195,960

소 계	233,313	202,401

이연법인세부채:

12개월 이내 결제될 금액	(8,276)	(1,005)

12개월 이후 결제될 금액	(608,882)	(579,779)

소 계	(617,158)	(580,784)

이연법인세부채(순액)	(383,845)	(378,383)

35. 주당순이익 :

가. 기본주당순이익 - 기본주당이익은 연결회사의 지배기업 지분에 대한 당기순이익을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.당기와 전기의 기본주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분	2016 .12.31	2015 .12.31

연결손익계산서상 지배기업 지분 당기순이익(A)	376,226,998,177원	454,709,175,248원

가중평균유통보통주식수(B)(*)	27,864,180주	27,864,180주

기본주당순이익(A ÷ B)	13,502원	16,319원

(*) 가중평균유통보통주 식수는 당기와 전기의 자기주식수 (11,639주) 를 고려하여 계산되었습니다. 나. 희석주당순이익 - 연결회사는 장래에 보통주의 발행을 청구할 수 있는 잠재적 보통주를 발행하고 있지 아니하므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

36. 영업으로부터 창출된 현금흐름 : 가. 영업으로부터 창출된 현금흐름 -당기 와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

1. 법인세비용차감전순이익	481,867	693,755

2. 조정	700,612	368,060

퇴직급여	95,007	87,486

감가상각비	431,876	409,249

무형자산상각비	24,589	24,582

이자비용	114,610	124,412

임차료	11,097	22,776

외화환산손실	34,608	37,266

파생상품평가손실	710	2,835

파생상품거래손실	15,279	766

이자수익	(27,399)	(27,128)

지분법손익	(18,537)	(9,221)

배당금수익	(21,173)	(26,573)

외화환산이익	(133)	(2,880)

파생상품거래이익	(976)	(7,158)

파생상품평가이익	(34,200)	(37,423)

매도가능금융자산처분이익	-	(325,539)

기타	75,254	94,610

3. 순운전자본의 변동	(205,235)	(129,179)

매출채권의 증감	(84,580)	(23,113)

기타수취채권의 증감	2,710	(17,449)

재고자산의 증감	(130,422)	(113,968)

기타단기금융자산의 증감	(122,676)	33,613

기타유동자산의 증감	13,557	(864)

기타장기금융자산의 증감	(22,445)	(55,388)

기타비유동자산의 증감	(2,112)	(38,867)

매입채무의 증감	68,161	42,103

기타지급채무의 증감	(55,641)	77,148

상품권의 증감	67,263	59,370

기타단기금융부채의 증감	21,974	6,128

기타유동부채의 증감	11,260	18,172

순확정급여부채의 증감	(114,602)	(90,583)

기타장기금융부채의 증감	144,463	(26,133)

기타비유동부채의 증감	(2,145)	652

4. 영업으로부터 창출된 현금흐름	977,244	932,636

나. 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항 - 당기 와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

기타비유동자산의 유동성대체	28,040	36,529

기타단기금융자산의 매도가능금융자산 대체	2,862	-

건설중인자산의 본계정대체	357,075	696,547

기타비유동부채의 유동성대체	9,834	23,129

장기차입금 유동성 대체	949,232	941,823

금융리스자산 및 금융리스부채의 인식	35,000	-

미지급된 유ㆍ무형자산 취득	27,262	(1,209)

미수령된 유ㆍ무형자산 처분	546	(1,957)

다. 연결회사는 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 단기차입금 등으로 인한 현금의 유입과 유출항목을 순증감액으로 기재하였습니다.라. 당기와 전기 중 사업결합 등으로 인한 현금및현금성자산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위 : 백만원).(1) 당기

취득자	피취득자	이전대가	피취득자 보유현금	취득 관련직접원가	현금및현금성자산순증감

주식회사 이마트	주식회사 제주소주	(18,978)	2,237	(135)	(16,876)

주식회사 이마트	SSG 푸드마켓 등	(124,125)	4	-	(124,121)

주식회사 신세계푸드	주식회사 제이원	(1,900)	474	(416)	(1,842)

(2) 전기

취득자	피취득자	이전대가	피취득자 보유현금	취득 관련직접원가	현금및현금성자산순증감

주식회사 신세계푸드	세린식품 주식회사	(4,900)	202	(398)	(5,096)

주식회사 신세계푸드	스무디킹코리아 주식회사	(16,942)	356	(210)	(16,796)

37. 우발채무와 약정사항 :

가. 보고기간종료일 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

약 정 내 역	2016 .12.31	2015 .12.31

금융기관명	한 도	금융기관명	한 도

당좌차월, 구매카드	국민은행 등	506,305	국민은행 등	582,405

일반대출	신한은행 등	539,593	신한은행 등	555,518

중국 SC은행 등	USD 20,000천	중국우리은행 등	-

수입신용장약정	우리은행 등	USD 146,000천	우리은행 등	USD 146,000천

기업어음매입 등	KEB 하나은행 등	USD 4,120천	외환은행 등	USD 4,120천

369,100	하나은행 등	520,000

나. 보고기간종료일 현재 연결회사가 지급보증을 제공하고 있는 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

제공받는 자	지급보증액	지급보증처

(사)한국면세점협회	694	서울보증보험

한국자산관리공사	3	서울보증보험

다. 보고기간종료일 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

보 증 처	보증내역	보증금액

서울보증보험 등	임차료 지급이행 보증 등	205,809

신한은행 등	수입신용장 거래 등	USD 27,240천

라. 회 사는 보고기간종료일 현재 상법 제530조의9제1항에 의하여 분할회사인 주식회사 신세계의 2011년 5월 1 일 현재(분할기준일)의 채무중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 마. 종속기업인 주식회사 신세계 조선호텔은 Westin Hotel Company와 경영지원계약을 체결하고 있는 바, 동 계약에 따라 매출액의 일정비율을 마케팅수수료 및 경영수수료로 지급하고 있습니다. 또한, 주식회사 신세계 조선호텔은 보고기간 종료일 현재 상기 경영지원계약과는 별도로 Jane Packer 등과 기술도입계약 및 브랜드 사용 로열티 계약을 맺고 있습니다. 바. 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티는 당기 중 사단법인 한국무역협회 및 한국도심공항 주식회사와 코엑스몰 및 칼트몰 운영을 위한 책임임대차계약을 체결하였습니다. 또한, 주식회사 신세계프라퍼티는 공동기업인 주식회사 하남유니온스퀘어와 경영지원계약을 체결하고 있는바, 동 계약에 따라 매출액의 일정비율을 경영수수료로 수취하고 있습니다. 이로 인하여 당기 중 발생한 경영수수료는 700백만원입니다. 사. 보고기간종료일 현재 연결회사 가 피고로 계류중인 소송사건은 주로 손해배상청구와 관련된 건이며 소송금액은 총 6,000백만원입니다. 이러한 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 경영진 은 상기의 소송 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

38. 특수관계자와의 거래 :

가. 보 고기간종료일 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분 (*1)	당기말	전기말	비 고

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨신세계건설 주식회사주식회사 신세계티비쇼핑	주식회사 신세계아이앤씨신세계건설 주식회사주식회사 신세계티비쇼핑

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아주식회사 신세계페이먼츠주식회사 하남유니온스퀘어	주식회사 스타벅스커피코리아주식회사 신세계페이먼츠주식회사 하남유니온스퀘어

기타 특수관계자	주식회사 광주신세계	주식회사 광주신세계

기타 (*4)	주식회사 신세계주식회사 신세계인터내셔날신세계의정부역사 주식회사주식회사 신세계사이먼주식회사 신세계톰보이주식회사 신세계동대구복합환승센터주식회사 센트럴시티센트럴관광개발 주식회사주식회사 센트럴건설서울고속버스터미널 주식회사주식회사 인천신세계주식회사 몽클레르신세계주식회사 비디비치코스메틱 주식회사 신세계디에프주식회사 신세계인터코스코리아주식회사 대전신세계	주식회사 신세계주식회사 신세계인터내셔날신세계의정부역사 주식회사주식회사 신세계사이먼주식회사 신세계톰보이주식회사 신세계동대구복합환승센터주식회사 센트럴시티센트럴관광개발 주식회사주식회사 센트럴건설서울고속버스터미널 주식회사주식회사 인천신세계주식회사 몽클레르신세계주식회사 비디비치코스메틱 주식회사 신세계디에프주식회사 신세계인터코스코리아-	(*2)(*3)

(*1) 종속기업 현황은 주석 1.나.(1) 참조 (*2) 주식회사 비디비치코스메틱은 2016년 4월 1일 주식회사 신세계인터내셔날에 흡수합병되었습니다. (*3) 당기 중 신규 설립되었습니다. (*4) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

나 . 당기 와 전기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당기

구 분	회사명	매출 등	유ㆍ무형자산의 처분 등	매입 등	유ㆍ무형자산의취득 등

관계기업	신세계건설 주식회사	3,247	-	3,379	403,910

주식회사 신세계아이앤씨	4,062	-	78,115	20,840

주식회사 신세계티비쇼핑	462	-	310	-

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	78,055	-	113	-

주식회사 신세계페이먼츠	128	-	19,114	-

주식회사 하남유니온스퀘어	632	24,644	6,566	23,099

기타 특수관계자	주식회사 광주신세계	24,118	-	1,200	-

기타	주식회사 신세계	88,056	46,812	44,656	155,626

주식회사 신세계인터내셔날	47,305	-	126,446	-

기타	24,916	-	17,292	-

합계	270,981	71,456	297,191	603,475

(2) 전기

구 분	회사명	매출 등	유ㆍ무형자산의 처분 등	매입 등	유ㆍ무형자산의취득 등

관계기업	신세계건설 주식회사	2,929	-	21,086	289,868

주식회사 신세계아이앤씨	13,364	-	73,915	24,095

주식회사 신세계티비쇼핑	1,744	-	-	-

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	61,553	-	44	-

주식회사 신세계페이먼츠	117	-	15,058	-

주식회사 하남유니온스퀘어	3	-	-	-

기타 특수관계자	주식회사 광주신세계	13,633	-	850	-

기타	주식회사 신세계	59,280	22	51,995	204

주식회사 신세계인터내셔날	45,305	-	132,813	-

기타	1,445	-	6,750	-

합계	199,373	22	302,511	314,167

다. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권 및 채무 등의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). (1) 당기말

구분	회사명	채권 등	채무 등

매출채권	기타채권 등(*1)	매입채무	기타채무 등(*2)

관계기업	신세계건설 주식회사	733	20,574	-	100,960

주식회사 신세계아이앤씨	830	138	3,830	12,054

주식회사 신세계티비쇼핑	116	8	2	71

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	12,607	2	-	532

주식회사 신세계페이먼츠	11,853	-	-	439

주식회사 하남유니온스퀘어(*3)	397	5,379	-	36,063

기타 특수관계자	주식회사 광주신세계	3,033	386	-	109

기타	주식회사 신세계	18,406	17,622	743	101,372

주식회사 신세계인터내셔날	497	4	19,416	450

기타	3,124	2,479	-	1,753

합계	51,596	46,592	23,991	253,803

(*1) 미수금 및 기타무형자산 등으로 구성되어 있습니다.(*2) 미지급금 및 예수보증금 등으로 구성되어 있습니다. (*3) 연결회사는 당기 중 공동기업인 주식회사 하남유니온스퀘어와 일부 건물에 대하여 취소 불가능한 금융리스계약을 체결하였으며, 이와 관련하여 금융리스자산 및 금융리스부채를 인식하고 있습니다(주석 23 참고).

(2) 전기말

구분	회사명	채권 등	채무 등

매출채권	기타채권 등(*1)	매입채무	기타채무 등(*2)

관계기업	신세계건설 주식회사	150	20,398	-	40,446

주식회사 신세계아이앤씨	359	497	3,531	9,819

주식회사 신세계티비쇼핑	768	13	-	11

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	10,119	-	-	337

주식회사 신세계페이먼츠	8,776	-	-	402

주식회사 하남유니온스퀘어	1	702	-	-

기타 특수관계자	주식회사 광주신세계	1,957	240	-	56

기타	주식회사 신세계	15,105	1,063	128	57,268

주식회사 신세계인터내셔날	525	2	20,468	257

기타	568	241	-	876

합계	38,328	23,156	24,127	109,472

(*1) 미수금 및 기타무형자산 등으로 구성되어 있습니다.(*2) 미지급금 및 예수보증금 등으로 구성되어 있습니다.

라. 연 결회사는 당기 중 관계기업인 주식회사 신세계티비쇼핑에 7,174백만원을 추가출자하였습니다.마. 당기 와 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

급여	9,258	8,780

퇴직급여	2,138	1,544

합 계	11,396	10,324

상기의 주요경영진에는 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기 이사 및 감사들로 구성되어 있습니다.

39. 사업결합 : 가. 주식회사 제주소주의 지분인수연결회사는 당기 중 주식회사 제주소주의 지분 100%를 18,978백만원에 인수하였습니다. 연결회사는 인수의 결과로 신규 트렌드 상품 개발을 통하여 소주 제조사업 활성화를 기대하고 있습니다. 해당 사업의 인수와 관련하여 발생한 16,886백만원의 영업권은 연결회사와 해당 사업을 결합하여 발생하는 규모의 경제효과와 인수한 유통채널 및 고객기반에 따른 것입니다.

지분 취득과 관련하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액은 아래와 같습니다(단위: 백만원).

구 분	금 액

이전대가

현금	18,978

이전대가 합계	18,978

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산	2,237

매출채권 및 기타수취채권	66

재고자산	146

유형자산	14,487

무형자산	60

기타자산	235

매입채무 및 기타지급채무	(1,445)

차입금	(7,304)

기타부채	(6,390)

식별가능 순자산의 공정가치	2,092

영업권	16,886

합 계	18,978

상기 사업결합에 의해서 재무제표에 인식한 자산과 부채의 금액은 최종 평가가 완료되지 못하여 잠정적으로 결정된 상태로서 동 금액은 향후 조정될 수 있습니다. 만일 주식회사 제주소주가 2016년 1월 1일부터 연결되었다면, 당기 연결포괄손익계산서에 계상되었을 매출과 순이익은 각각 164백만원 증가, 2,362백만원 감소하게됩니다.

나. 주식회사 신세계푸드의 주식회사 제이원 지분취득 종속기업인 주식회사 신세계푸드는 생수 제조분야의 경쟁력 강화를 위하여 2016년 12월 21일자를 기준으로 주식회사 제이원의 지분 100.0%를 취득하였습니다. 연결회사는 이러한 인수의 결과로 동 시장에서의 시장점유율이 상승할 것을 기대하고 있습니다. 인수에서 발생한 1,633백만원의 영업권은 사업결합에 의한 매출 시너지효과및 인수한 고객기반에 따른 것입니다. 지분 취득과 관련하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액은 아래와 같습니다(단위: 백만원).

구 분	금 액

이전대가

현금	1,900

이전대가 합계	1,900

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금 및 현금성자산	474

매출채권 및 기타수취채권	236

재고자산	108

유형자산	1,579

무형자산(고객관계 등)	2,978

기타자산	3

이연법인세자산	1,255

매입채무 및 기타지급채무	(5,308)

기타부채	(11)

단기차입금	(900)

확정급여부채	(147)

식별가능 순자산의 공정가치	267

영업권	1,633

합 계	1,900

상기 사업결합에 의해서 재무제표에 인식한 자산과 부채의 금액은 최종 평가가 완료되지 못하여 잠정적으로 결정된 상태로서 동 금액은 향후 조정될 수 있습니다. 만일 주식회사 제이원이 2016년 1월 1일부터 연결되었다면, 당기 연결포괄손익계산서에 계상되었을 매출과 순이익은 각각 7,154백만원 증가, 3,417백만원 감소하게 됩니다. 다. 사업양수

회사는 당기 중 주식회사 신세계가 운영하던 프리미엄 슈퍼마켓인 슈퍼스타도곡과 SSG푸드마켓 3개점(청담, 마린시티, 목동)을 인수하는 사업양수 계약을 체결하였습니다. 회사는 프리미엄 슈퍼마켓 운영주체 일원화를 통한 사업역량 강화 및 시너지 창출을 기대하고 있습니다.

연결회사가 사업양수와 관련하여 지불한 이전대가와 취득일에 인수한 자산ㆍ부채의 가액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	금액

이전대가

현금	124,125

이전대가 합계	124,125

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산	4

재고자산	587

유형자산	108,657

무형자산	2

임차보증금	15,263

임대보증금	(388)

식별가능 순자산의 공정가치	124,125

만일 상기의 사업양수가 2016년 1월 1일부터 발생했다면, 당기 포괄손익계산서에 계상되었을 매출은 64,506백만원 증가하게 됩니다.

40. 보고기간 후 사건 : (1) 회사는 차환자금 조달을 위하여 사채를 2017년 1월 10일 430,000백만원(발행비용 1,076백만원) 발행하였습니다.

(2) 회사는 2016년 12월 13일 이사회 의결에 의하여 종속기업인 E-MART VIETNAM CO., LTD.에 21,571백만원(출자일자 2017년 1월 10일)을 출자하였습니다.

(3) 회사는 2017년 1월 25일 이사회 의결에 의하여 관계기업인 주식회사 신세계티비쇼핑에 7,174백만원(출자일자 2017년 2월 16일)을 출자하였습니다.