이마트 사업보고서 (2020.12)
3. 연결재무제표 주석

제 10 기 2020년 12월 31일 현재
제 9 기 2019년 12월 31일 현재
주식회사 이마트와 그 종속기업

1. 일반사항 :

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 이마트(이하 "회사")는 주식회사 신세계푸드 등 종속기업(이하 주식회사 이마트와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")을 연결대상으로 하고, 주식회사 스타벅스커피코리아 등 관계기업 및 공동기업을 지분법적용대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

가. 회사의 개요 -

주식회사 이마트는 2011년 5월 1일을 분할기준일로 주식회사 신세계의 대형마트 부문이 인적분할되어 설립되었습니다. 회사의 본점은 서울특별시 성동구 뚝섬로 377에위치하고 있으며 보고기간종료일 현재 대형마트(E-Mart) 160개점의 매장을 보유하고 있습니다.

회사는 2011년 6월 10일에 한국거래소에 주권을 재상장하였으며, 보고기간종료일 현재 대주주인 정용진 부회장 외 1인이 발행주식 총수의 28.56%를 보유하고 있습니다.

나. 종속기업의 현황 - (1) 보고기간종료일 현재 회사의 종속기업 중 연결재무제표 작성 대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

소재지	종속기업명	지분율(%)	업종	결산일

국내	주식회사 신세계조선호텔	99.9	관광호텔업	12월 31일

주식회사 신세계푸드(*1)	55.5	단체급식ㆍ외식사업 및 식품유통업	12월 31일

주식회사 신세계엘앤비	100.0	주류 도매업	12월 31일

주식회사 이마트에브리데이	99.3	소형마트	12월 31일

주식회사 신세계영랑호리조트	100.0	리조트 운영	12월 31일

주식회사 신세계프라퍼티(*2)	100.0	부동산업	12월 31일

주식회사 이마트24	100.0	편의점 프랜차이즈 가맹점	12월 31일

주식회사 스타필드청라(*2)	99.9	부동산업	12월 31일

세린식품 주식회사(*4)	100.0	제조업	12월 31일

스무디킹코리아 주식회사(*4)	100.0	비알콜성음료사업	12월 31일

주식회사 제주소주	100.0	주류제조 및 판매업	12월 31일

주식회사 스타필드고양(*2)	51.0	부동산업	12월 31일

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사(*2)	99.3	부동산업	12월 31일

에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호(*2)	99.8	부동산업	12월 31일

에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호(*2) (*3)	0.5	부동산업	12월 31일

주식회사 신세계동서울피에프브이(*2)	85.0	부동산업	12월 31일

주식회사 스타필드창원(*2)	100.0	부동산업	12월 31일

에스피이태원이든전문투자형사모투자신탁(*2)	98.4	부동산업	12월 31일

캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호(*2)	100.0	부동산업	12월 31일

주식회사 신세계화성(*2)	100.0	부동산업	12월 31일

신세계건설 주식회사(*5)	42.7	건설ㆍ서비스업	12월 31일

일렉트로맨문화산업 전문회사(유)	100.0	영화 기획 및 제작, 배급	12월 31일

주식회사 신세계아이앤씨(*7)	35.7	도소매, 서비스	12월 31일

주식회사 신세계티비쇼핑(*8)	63.1	기타통신판매업	12월 31일

주식회사 에스에스지닷컴	50.1	무점포 소매업	12월 31일

주식회사 신세계페이먼츠(*10)	-	전자지급결제 대행업	12월 31일

중국	상해이매득무역유한공사	100.0	수출입ㆍ도소매업	12월 31일

미국	E-MART AMERICA, INC.	100.0	수출입ㆍ도소매업	12월 31일

CHANG TUH CORPORATION(*4)	100.0	제조업	12월 31일

PK RETAIL HOLDINGS, INC.(*6)	100.0	소매유통업	12월 31일

GOOD FOOD HOLDINGS, LLC(*6)	100.0	소매유통업	12월 31일

METROPOLITAN MARKET, LLC(*6)	100.0	소매유통업	12월 31일

NEW BRISTOL FARMS, INC.(*6)	100.0	소매유통업	12월 31일

BRISTOL FARMS, INC.(*6)	100.0	소매유통업	12월 31일

NEW SEASONS MARKET, LLC (*6)	100.0	소매유통업	12월 31일

NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.(*6)	100.0	소매유통업	12월 31일

베트남	E-MART VIETNAM CO., LTD.	100.0	대형마트	12월 31일

싱가폴	DA VINCI HOLDCO PTE. LTD(*9)	100.0	부동산업	12월 31일

(*1) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계조선호텔이 보유한 주식회사 신세계푸드의 지분(8.60%)을 고려한 유효지분율입니다.

(*2) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 주식회사 스타필드청라의 지분 99.98%, 주식회사 스타필드고양의 지분 51.0%, 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사의 지분 99.3%, 에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호의 지분 99.8%, 주식회사 신세계동서울피에프브이의 지분 85.0%, 주식회사 스타필드창원의 지분 100%, 에스피이태원이든전문투자형사모투자신탁의 지분 98.4%, 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호의 지분 94.3%, 주식회사 신세계화성의 지분 90.0%, 에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호 지분 0.5%을 보유하고 있습니다. 한편 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호의 경우 회사의 종속기업인 신세계건설주식회사와 주식회사 신세계아이앤씨가 보유한 지분을 합산한 지분(100.0%)이고, 주식회사 신세계화성의 경우 회사의 종속기업인 신세계건설 주식회사가 보유한 지분을 합산한 지분(100.0%) 입니다.(*3) 당기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호의 지분을 매각함에 따라 종속기업에서 제외되었습니다. (*4) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계푸드가 세린식품 주식회사, 스무디킹코리아 주식회사, CHANG TUH CORPORATION의 지분 100.0%를 보유하고 있습니다.(*5) 연결회사는 신세계건설 주식회사의 소유지분율은 과반수 미만이나, 나머지 주주 지분의 분산정도 및 과거 주주총회에서의 의결 양상 등을 종합적으로 판단하여 실질지배력이 있는 것으로 판단하고 종속기업으로 분류하였습니다.(*6) 회사의 종속기업인 PK RETAIL HOLDINGS, INC가 GOOD FOOD HOLDINGS, LLC의 지분 100.0%를 보유하고 있고, GOOD FOOD HOLDINGS, LLC가 METROPOLITAN MARKET, LLC의 지분 100.0%와 NEW BRISTOL FARMS, INC.의 지분 100.0%를 보유하고 있습니다. 또한 NEW BRISTOL FARMS, INC.는 BRISTOL FARMS, INC의 지분 100.0%를 보유하고 있습니다. 당기 중 GOOD FOOD HOLDINGS,LLC가 NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.의 지분 100.0%를 보유한 NEW SEASONS MARKET, LLC의 지분 100.0%를 신규취득하여 NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.와 NEW SEASONS MARKET, LLC가 종속기업으로 편입되었습니다.(*7) 회사의 주식회사 신세계아이앤씨에 대한 소유지분율은 과반수 미만이나, 주식회사 신세계아이앤씨가 보유한 자기주식수 고려 시 회사가 보유하는 의결권 있는 주식의 유효지분율이 과반을 초과하는 사실 등을 종합적으로 판단하여, 지배력이 있는 것으로 보아 관계기업에서 종속기업으로 분류를 변경하였습니다.(*8) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계아이앤씨가 보유한 주식회사 신세계티비쇼핑의 지분(28.25%)을 고려한 유효지분율입니다.(*9) 회사의 종속기업인 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호가 DA VINCI HOLDCO PTE. LTD의 지분 100.0%를 보유하고 있습니다.(*10) 당기 중 청산함에 따라 종속기업에서 제외되었습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(당기)

종속기업명	자산	부채	매출	당기순손익	당기총포괄손익

주식회사 신세계조선호텔	964,983	800,351	148,990	(144,236)	(141,252)

주식회사 신세계푸드(*1)	887,205	603,925	1,240,252	(21,984)	(28,917)

주식회사 신세계엘앤비	82,157	55,387	145,394	7,803	7,241

주식회사 이마트에브리데이	775,608	660,579	1,295,273	6,926	3,769

주식회사 신세계영랑호리조트	51,847	25,783	8,112	(912)	(924)

주식회사 신세계프라퍼티(*2)	2,639,623	980,606	205,300	(13,430)	(13,843)

주식회사 이마트24	535,200	480,020	1,626,183	(33,796)	(32,888)

주식회사 제주소주	16,451	10,791	5,032	(19,173)	(19,281)

신세계건설 주식회사	764,193	561,802	956,756	12,231	9,610

주식회사 신세계아이앤씨(*3)	283,338	72,008	286,994	60,102	60,171

주식회사 신세계티비쇼핑(*3)	121,650	97,533	144,792	16,589	16,278

주식회사 에스에스지닷컴(*4)	1,985,167	552,742	1,294,121	(33,837)	(32,277)

일렉트로맨문화산업 전문회사(유)	104	100	-	-	-

상해이매득무역유한공사	2,649	1,350	2,504	28	37

E-MART AMERICA, INC.	4,531	1,689	28,679	337	148

PK RETAIL HOLDINGS, INC.(*5)	1,188,708	722,061	1,627,238	(20,342)	(50,066)

E-MART VIETNAM CO., LTD	132,945	9,171	83,882	2,325	(5,333)

(*1) 스무디킹코리아 주식회사, 세린식품 주식회사, CHANG TUH CORPORATION이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다. (*2) 주식회사 스타필드청라, 주식회사 스타필드고양, 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사, 에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호, 에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호, 주식회사 신세계동서울피에프브이, 주식회사 스타필드창원, 에스피이태원이든전문투자형사모투자신탁, 주식회사 신세계화성, 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호 및 그 종속기업이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다. 에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호는 매각일 이전의 경영성과를 포함하고 있습니다. (*3) 지배력 획득일 이후의 경영성과를 포함하고 있습니다. (*4) 주식회사 신세계페이먼츠의 청산일 이전의 경영성과를 포함하고 있습니다. (*5) GOOD FOOD HOLDINGS, LLC 및 그 종속기업이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.

(전기)

종속기업명	자산	부채	매출	당기순손익	당기총포괄손익

주식회사 신세계조선호텔	504,079	426,366	208,935	(23,063)	(29,102)

주식회사 신세계푸드(*1)	733,263	418,162	1,320,103	4,353	2,298

주식회사 신세계엘앤비	67,256	47,727	107,169	1,555	1,048

주식회사 이마트에브리데이	649,791	538,530	1,229,673	1,503	1,808

주식회사 신세계영랑호리조트	53,735	26,747	7,773	(1,582)	(1,755)

주식회사 신세계프라퍼티 (*2)	2,530,245	1,039,381	208,210	(1,276)	(2,067)

주식회사 이마트24	434,562	376,472	1,354,525	(29,351)	(32,820)

주식회사 제주소주	28,590	13,599	4,776	(14,323)	(14,407)

신세계건설 주식회사	777,742	580,161	1,016,154	17,515	17,931

주식회사 에스에스지닷컴 (*3)	2,050,409	585,707	844,199	(58,486)	(63,959)

일렉트로맨문화산업 전문회사(유)	104	100	-	(4)	(4)

상해이매득무역유한공사	1,391	129	1,864	117	136

E-MART AMERICA, INC.(*4)	3,784	1,089	21,162	(273)	(249)

PK RETAIL HOLDINGS, INC.(*5)	603,201	283,484	702,756	(19,656)	(7,726)

E-MART VIETNAM CO., LTD	139,200	10,094	74,879	1,641	6,223

(*1) 스무디킹코리아 주식회사, 세린식품 주식회사, 주식회사 제이원, CHANG TUH CORPORATION이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다. 주식회사 제이원은 2019년 1월 1일부터 매각일까지의 경영성과를 포함하고 있고, CHANG TUH CORPORATION 은 지배력 획득일 이후의 경영성과를 포함하고 있습니다. (*2) 주식회사 스타필드청라, 주식회사 스타필드고양, 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사, 에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호, 에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호, 주식회사 신세계동서울피에프브이, 주식회사 스타필드창원, 에스피이태원이든전문투자형사모투자신탁이 포함된 중간지배기업의 연결재무 정보입니다. (*3) 주식회사 신세계페이먼츠의 지배력 획득일 이후의 경영성과가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다. (*4) CH ANG TUH CORPORATION의 2019년 1월 1일부터 매각일까지의 경영성과가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다. (*5) GOOD FOOD HOLDINGS, LLC 및 그 종속기업이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.

(3) 당기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 다음과 같습니다.

소재지	회사명	사유

국내	주식회사 신세계아이앤씨	단계적취득

주식회사 신세계티비쇼핑	단계적취득

캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호	종속기업의 지분취득

주식회사 신세계화성	종속기업의 신규출자

싱가폴	DA VINCI HOLDCO PTE. LTD	종속기업의 지분취득 (*)

미국	NEW SEASONS MARKET, LLC	종속기업의 지분취득

NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.	종속기업의 지분취득

(*) DA VINCI HOLDCO PTE. LTD에 대한 지분 취득의 경우 사업의 정의를 충족하지 않는다고 보아 사업결합 회계처리를 적용하지 않았습니다. (4) 당기 중 연결재무제표에서 제외된 종속기업은 다음과 같습니다.

소재지	회사명	사유

국내	주식회사 신세계페이먼츠	종속기업의 청산

에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호	종속기업의 지분매각

2. 중요한 회계정책 :

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. - 기 업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

중요성의 정의를 명확히 하였습니다. 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

사업의 정의를 충족하기 위해서는 산출물의 창출에 유의적으로 기여하는 투입물과 실질적인 과정이 반드시 포함되어야 하며, 산출물에서 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 또한, 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 비슷한 자산의 집합에 집중되어 있는 경우에는 사업의 취득이 아니라고 간주 할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기 업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여예외규정을 추가하였습니다. 예외규정에서는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이로 인해 당기손익으로 인식된 금액을 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩 니다. 연결회사 는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 ‘리스’: 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 ‘농립어업’: 공정가치 측정

- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사 항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 연결 -연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업 종속기업은 회사가 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업 관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자지분은 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 연결회사는 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

(3) 공동약정 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

(4) 동일지배하의 사업결합동일지배하에 있는 기업간 사업결합은 장부금액법으로 회계처리 됩니다. 사업결합으로 이전받는 자산과 부채는 최상위지배기업의 연결재무제표에 포함된 장부금액으로 측정하나, 연결재무제표가 작성되지 않는 경우에는 피취득자의 재무제표상 자산과 부채의 장부금액으로 측정하고 있습니다. 또한, 이전받는 자산과 부채의 연결장부금액 및 관련 기타포괄손익누계액의 합계액과 이전대가의 차이는 자본항목으로 반영하고 있습니다.

2.4 외화환산 -

(1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화 ("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화(KRW)이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간 말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

(3) 표시통화로의 환산

연결회사의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 연결회사에 대하여 자산과 부채는 보고기간말의 마감환율, 수익과 비용은 해당 기간의 평균환율, 자본은 역사적 환율, 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하여 환산하고 있습니다.

2.5 현금및현금성자산 -현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

2.6 금융자산 -(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산 항목을 제외한 건설 및 IT서비스부문의 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결회사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수조건인 그 밖의 신용보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다. 동 기대신용손실은 두개의 stage로 인식합니다. 최초 인식이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 파생상품 -

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(비용)'으로 연결손익계산서에 인식됩니다.

연결회사는 외화변동금리부차입금의 환율 및 금리변동 위험을 회피하기 위한 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 현금흐름위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식되고, 비효과적인 부분은 금융수익(비용)으로 인식됩니다. 위험회피수단이 소멸하거나 매각된 경우 또는 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 못하는 경우, 기타포괄손익으로 인식한 누적평가손익은 자본에 인식하였다가 예상거래가 연결손익계산서에 인식될 때 손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 향후 예상거래가 더 이상 발생하지 아니할 것으로 기대되는 경우에는 기타포괄손익으로 인식된 누적손익은 금융수익(비용)으로 인식됩니다.2.8 매출채권 -매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재화 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내에 예상되는 경우 유동자산으로 분류하고, 그렇지 않은 경우 비유동자산으로 분류합니다. 매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며, 유효이자율을 적용한 상각후원가에 대손충당금을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다.

2.9 재고자산 -재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착상품 및 용지(개별법)를 제외하고는 가중평균법에 의하여 산정된 취득원가로 평가되고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 매출원가로 처리하고 있습니다. 다만, 재고자산의 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부가액보다 상승한 경우에는 최초의 장부가액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하여 표시하고 있습니다.

2.10 유형자산 -

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과목	내용	추정내용연수

건물 및 구축물	건물	25 ~ 50 년

구축물	15 ~ 40 년

기타유형자산	기계장치	5 ~ 30 년

차량운반구	4 ~ 6 년

공구기구비품	2 ~ 8 년

기타	5 ~ 40 년, 비한정

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리됩니다.

2.11 투자부동산 -

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 다음의 추정 경제적 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

과목	내용	추정내용연수

투자부동산	건물	25 ~ 50년

구축물	5 ~ 30년

2.12 차입원가 -

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.13 무형자산 및 영업권 -

영업권은 주석 2.3.(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 종속기업 및 사업의 취득으로 인한 영업권은 무형자산에 포함되어 있습니다. 영업권은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 영업권에 대한 손상차손은 환입하지 않습니다. 영업권은 손상검사 목적으로 현금창출단위 또는 현금창출단위집단에 배분하고 있으며, 그 배분은 영업권이 발생한 사업결합으로 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 식별된 현금창출단위나 현금창출단위집단에 대하여 이루어지며 이는 영업부문에 따라 결정됩니다.

영업권의 손상검사는 매년 또는 잠재적 손상을 나타내는 상황의 변화나 사건이 존재하는 경우에는 더 자주 실시됩니다. 영업권의 손상검사는 영업권이 배분된 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 장부금액을 회수가능액(사용가치 또는 순공정가치 중높은 금액)과 비교하여 실시하고 있습니다. 손상차손은 즉시 비용으로 인식되며, 후속적으로 환입되지 않습니다.

무형자산은 무형자산의 정의를 충족하는 산업재산권 및 기타의무형자산 등으로 구성되어 있으며, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

내 용	추정 내용연수

산업재산권	5년, 비한정

기타무형자산	소프트웨어	2년, 5년

온라인사업권	20년

고객관계	5년~20년

브랜드가치(*)	-

주류면허(*)	-

(*) 내용연수가 비한정인 무형자산입니다.2.14 비금융자산의 손상 -

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.15 매입채무 -

매입채무는 정상적인 영업과정에서 공급자로부터 취득한 재화 및 제공받은 용역과 관련하여 지급할 의무가 있는 금액입니다. 매입채무의 지급이 1년 이내에 예상되는 경우 유동부채로 분류하고, 그렇지 아니한 경우 비유동부채로 분류합니다. 매입채무는 최초에 공정가치로 인식하며, 후속적으로 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

2.16 금융부채 -(1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 연결손익계산서 상 "금융비용"으로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.17 금융보증계약 -

연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 "기타금융부채"로 인식됩니다. (1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금 (2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.18 상품권 -연결회사는 상품권의 발행과 관련된 수익은 상품권을 회수한 시점, 즉 재화 등을 인도하거나 판매한 시점에 인식하고, 상품권을 판매한 시점에는 부채 계정인 상품권으로 처리하고 있습니다.

2.19 차입금 -차입금은 최초에 공정가치에서 거래비용을 차감한 가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 측정하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 연결손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있습니다. 차입금은 연결회사가 보고기간말 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다.

2.20 충당부채 -

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 반품충당부채, 복구충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 비용으로 인식됩니다.

2.21 당기법인세 및 이연법인세 -

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 동일한 또는 다른 과세 대상 기업에 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.또한, 연결회사는 회사를 연결모법인으로 하고 회사의 완전지배를 받는 내국법인(이하 "연결자법인")을 연결집단으로 하여 하나의 과세표준과 세액을 계산하는 단위로 하는 연결납세방식을 적용하고 있습니다. 회사는 연결모법인으로서 연결법인세의 신고납부의 주체가 되어 연결집단의 법인세를 납부하고 각 연결자법인으로부터 해당 법인세를 수취합니다.

2.22 종업원급여 -

연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.

확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식되며, 자본 내에서 대체하고 있습니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.23 수익인식 -

(1) 연결회사는 생필품 등을 판매하는 대형마트 및 전문점을 운영하고 있습니다. 고객과의 계약을 통해 상품 등 판매로 인한 수익은 고객에게 상품 등을 인도하는 시점에 인식합니다. 또한 연결회사는 한국채택국제회계기준 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약식별 → ② 수행의무 식별→ ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 한편 연결회사는 본인을 대신해 대리인 역할을 수행하는 특정매입계약의 상품매출에 대해서는 고객에게 상품 인도시점에 판매대가에서 특정매입원가를 차감한 순액을 수익으로 인식하고 있습니다. 거래가격은 고객이 매장에서 상품을 구매하고 인도받는 시점에 즉시 결정됩니다. 연결회사의 판매정책에 따르면 고객은 상품을 구매한 후 일정기간 이내에 반품할 권리가 있습니다. 따라서 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채(기타유동부채)와 회수할 재화에 대한 권리(재고자산)를 인식하였습니다. 연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법으로 변동대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 매 보고기간 말 이러한 가정과 예상되는 반품금액이 타당한지 재평가합니다.

(2) 연결회사는 유통상업시설의 건축 및 관련 토목ㆍ시공ㆍ감리업과 골프장을 운영하고 있습니다. 고객과의 계약에서 연결회사는 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다. 또한 골프장 식음료 운영에 대한 특정 거래를 제외한 모든 고객과의 계약에서 재화나 용역을 고객에게 제공하되기 전에 정해진 각 재화나 용역을 통제하므로, 관련 골프장 식음료 운영에 대한 거래를 제외하고는 본인으로서의 거래로 판단하고 있습니다.연결회사는 건설부문의 도급공사매출과 관련하여 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하며,기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 기간에 걸쳐 수익을 인식할 때에는 누적원가투입법을 사용하며, 일반적인 채권 회수기간은 90일 이내입니다. 또한 레저부문의 매출은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하여 수행의무를 이행한 시점에 수익을 인식합니다. (3) 연결회사는 고객에게 컨설팅, 시스템 구축ㆍ운영, 유지ㆍ보수 등 IT서비스 전반에 걸친 토탈 솔루션을 제공하는 사업을 영위하고 있습니다. 고객과의 IT 통합 계약에서 (1) 소프트웨어 판매, (2) 설치용역, (3) 소프트웨어 업데이트 및 (4) 유지보수 등과 같이 기술지원으로 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 당사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다. 당사는 계약기간 동안 고객에게 소프트웨어 업데이트 및 유지보수 용역을 제공할 의무가 있으므로 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다. 2.24 리스 -(1) 리스제공자

연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 연결재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. (2) 리스이용자연결회사는 다양한 사무실, 창고, 소매매장, 장비, 자동차를 리스하고 있습니다.계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결회사가 리스이용자인 부동산 리스 등의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을산정합니다.리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료- 잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액- 연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격- 리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.- 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경 및 담보, 보증과 같은 특정한 조정을 반영

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융비용으로 배분합니다. 금융비용은 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.- 리스부채의 최초 측정금액- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가- 복구원가의 추정치사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.(3) 변동리스료 일부 부동산 리스는 매장에서 생기는 매출에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 변동리스료를 지급하는 계약조건은 신규 매장의 고정원가 최소화를 포함하여 다양한 이유로 사용됩니다. 매출에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다. (4) 연장선택권 및 종료선택권연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자와 협의에 의해 행사할 수 있습니다.

2.25 배당금 -배당금은 주주총회에서 승인된 기간에 부채로 인식하고 있습니다.2.26 영업부문 - 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다(주석5 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 경영진을 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.27 재무제표 승인 -

회사의 재무제표는 2021년 2월 9일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 영업권 및 비금융자산의 손상차손

영업권 및 비금융자산의 손상여부를 검토하기 위한 회수가능금액은 사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액에 기초하여 결정됩니다(주석12 참조). (2) 사업결합시 피취득자 순자산 공정가치 평가사업결합 시 취득자는 사업결합에 따라 피취득자의 자산과 부채를 취득시점의 공정가치로 인식하고 사업결합원가를 배분해야 하며, 이 과정에서 식별가능한 무형자산 검토 및 평가가 이루어지고 이러한 검토 및 계산은 미래 예상치에 근거하여 추정합니다(주석40 참조). (3) 법인세연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다 (주석35 참조).

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다 (주석21 참조).

(5) 수익인식

연결회사는 건설공사계약과 관련하여 고객은 연결회사가 제공하는 효익을 수행하는대로 동시에 얻고 소비하기 때문에, 건설공사용역을 기간에 걸쳐 수익하기로 판단했습니다. 투입법이 건설공사용역의 진행을 측정하는 최선의 방법으로 판단했습니다. 연결회사의 누적원가투입액과 건설용역의 제공이 직접적으로 관련되기 때문입니다. 연결회사는 용역을 완료하는데 예상되는 총예정원가에 실제 투입한 투입원가 비율에근거하여 수익을 인식합니다. (6) 리스연결회사가 리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.(7) 코로나192020년도 중 코로나19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 연결회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 코로나19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, 코로나19로 인하여 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 재무위험관리 : 4.1 재무위험관리 요소 -연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사 내 사업부, 국내외 개별기업들과의 협조 하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험의 측정, 평가, 헷지 등을 실행하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐만 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

4.1.1 시장위험 -

(1) 외환위험외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다. 연결회사는 스왑 거래를 통해 미래예상거래 및 인식된자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 중요한 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다 (단위:천USD, 천CNY, 천EUR, 천JPY, 천GBP, 천NZD, 천AUD, 천SGD, 천VND, 천CAD, 천NOK).

구분	2020.12.31

USD	CNY	EUR	JPY	GBP	NZD	AUD	VND	NOK

자산:

현금및현금성자산	341	-	8	1,074	-	-	-	-	-

매출채권 및 기타수취채권	4,009	11	217	209	-	-	-	-	-

당기손익-공정가치측정 금융자산	20,000	-	-	-	-	-	-	-	-

단기금융상품	25	-	-	-	-	-	-	-	-

기타장기금융자산	-	201	-	694	-	-	-	586,052	-

부채:

매입채무 및 기타지급채무	19,550	1,165	7,646	7,934	5	164	680	-	9,465

차입금	954,000	-	-	-	-	-	-	-	-

구분	2019.12.31

USD	CNY	EUR	JPY	NZD	AUD	SGD	VND	NOK

자산:

현금및현금성자산	41,125	11	23	924	-	-	-	-	1

매출채권 및 기타수취채권	1,915	25	488	3,055	37	-	-	-	-

기타장기금융자산	-	-	-	694	-	-	-	485,052	-

부채:

매입채무 및 기타지급채무	22,256	-	4,680	5,096	84	159	-	-	5,954

차입금	840,000	-	-	-	-	-	140,000	-	-

보고기간종료일 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2020.12.31	2019.12.31

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	525	(525)	2,406	(2,406)

CNY	(16)	16	1	(1)

EUR	(993)	993	(541)	541

JPY	(6)	6	-	-

GBP	(1)	1	(22)	22

NZD	(13)	13	(4)	4

AUD	(57)	57	(13)	13

VND	3	(3)	2	(2)

CAD	-	-	(18)	18

NOK	(121)	121	(78)	78

합 계	(679)	679	1,733	(1,733)

상기 민감도분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및부채만을 대상으로 하였습니다. 다만, 파생상품을 통하여 외환위험을 효과적으로 헷지한 차입금은 민감도분석에서 제외하였습니다.

(2) 가격위험연결회사는 전략적 목적 등으로 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(상장 및 비상장주식)에 투자하고 있으며, 동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 가격위험에노출되어 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수에 속해 있습니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 연결회사가 보유중인 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류된 상장주식의 주가 10% 변동시 연결회사의 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

지수	자본에 대한 영향

당기	전기

KOSPI	상승시	69,131	65,110

하락시	(69,131)	(65,110)

(3) 이자율위험

연결회사의 이자율위험은 대부분 단기차입금 및 장기차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다.

연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 차환발행, 기존 차입금의 기간연장, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결회사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

다양한 시나리오에 근거하여 연결회사는 연결회사의 현금흐름 이자율위험을 변동이자수취/고정이자지급스왑을 이용하여 관리하고 있습니다. 이러한 이자율스왑은 변동이자부차입금을 고정이자부 차입금으로 바꾸는 경제적 효과가 있습니다. 일반적으로, 연결회사는 변동이자율로 차입금을 발생시킨 후 연결회사가 직접 차입했을 때 부담하여야 하는 이자율보다 낮은 고정이자율로 스왑을 하게 됩니다. 스왑계약에 따라 연결회사는 거래상대방과 특정 기간(주로 분기)마다, 합의된 원금에 따라 계산된 고정이자와 변동이자의 차이를 결제하게 됩니다. 보고기간종료일 현재 변동금리부 차입금을 포함한 연결회사의 변동금리부 금융부채는 이자율스왑 등으로 대부분 헷지되어, 중요하게 노출된 이자율변동위험은 없습니다.

4.1.2 신용위험 -

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 소매거래처에 대한 매출은 현금 또는 주요 신용카드로 처리됩니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위: 백만 원).

금융자산	2020.12.31	2019.12.31

현금및현금성자산(*)	1,097,905	664,741

매출채권	632,061	526,113

기타수취채권	133,302	144,102

기타단기금융자산	416,024	328,648

단기파생상품자산	2	6,143

기타장기금융자산	864,849	838,285

장기파생상품자산	13	7,301

당기손익-공정가치 측정 금융자산	742,459	646,525

금융보증계약	1,247,950	2,184,294

합 계	5,134,565	5,346,152

(*) 현금시재 보유분이 제외되어 있습니다.

4.1.3 유동성위험 - 유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 원리금이며, 현재가치 할인을 하지 아니한 금액입니다(단위: 백만원).

2020.12.31	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무 및 기타지급채무	2,315,968	-	-	2,315,968

차입금(*1)	1,280,921	2,204,244	448	3,485,613

파생상품부채	25,074	53,495	-	78,569

리스부채	403,305	1,273,585	1,625,647	3,302,537

기타장ㆍ단기금융부채	541,059	483,824	114,929	1,139,812

금융보증계약(*2)(*3)	884,353	334,020	-	1,218,373

합 계	5,450,680	4,349,168	1,741,024	11,540,872

2019.12.31	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무 및 기타지급채무	1,996,461	-	-	1,996,461

차입금(*1)	1,435,644	2,523,616	1,289	3,960,549

파생상품부채	47	9,199	-	9,246

리스부채	338,327	1,034,067	989,023	2,361,417

기타장ㆍ단기금융부채	532,028	478,781	91,957	1,102,766

금융보증계약(*2)(*3)	2,065,284	119,010	-	2,184,294

합 계	6,367,791	4,164,673	1,082,269	11,614,733

(*1) 연결회사의 외화차입금은 파생상품을 통하여 외환위험이 헷지된 효과를 현금흐름에 반영하여 만기분석하였습니다.(*2) 회사는 상법 제530조의9제1항에 의하여 보고기간종료일 현재 분할회사인 주식회사 신세계의 2011년 5월 1일 현재(분할기준일)의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴은 2019년 3월 1일자로 주식회사 신세계몰을 흡수합병함에 따라 주식회사 신세계의 2018년 12월 27일 현재(분할기준일)의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.(*3) 종속기업인 신세계건설 주식회사는 일부 공사용역계약과 관련하여 수분양자에 대한 중도금 등의 지급보증을 제공하고 있습니다.

4.2 자본위험관리 -

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 부채비율 및 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다(단위: 백만원)

구분	2020.12.31	2019.12.31

부채총계(A)	11,843,845	10,888,018

자본총계(B)	10,496,579	10,206,741

현금및현금성자산(C)	1,113,269	680,969

차입금(D)	3,308,780	3,817,047

부채비율(A÷B)	112.84%	106.67%

순차입금비율(D - C) ÷ B	20.92%	30.73%

4.3 공정가치 측정 - 4.3.1 공정가치 서열체계연결회사는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치 (단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 연결회사 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2020.12.31

Level 1	Level 2	Level 3	합 계

자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	930,427	1,043	16,444	947,914

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	389,576	352,883	742,459

- 단기파생상품자산	-	2	-	2

- 장기파생상품자산	-	13	-	13

합 계	930,427	390,634	369,327	1,690,388

부채

- 단기파생상품부채	-	23,940	1,134	25,074

- 장기파생상품부채	-	50,372	3,123	53,495

합 계	-	74,312	4,257	78,569

구 분	2019.12.31

Level 1	Level 2	Level 3	합 계

자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	876,319	-	16,257	892,576

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	583,872	62,653	646,525

- 단기파생상품자산	-	6,143	-	6,143

- 장기파생상품자산	-	5,137	2,164	7,301

합 계	876,319	595,152	81,074	1,552,545

부채

- 단기파생상품부채	-	47	-	47

- 장기파생상품부채	-	9,199	-	9,199

합 계	-	9,246	-	9,246

연결회사는 일부 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 및 장기차입금을 제외한 금융상품의 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치 로 추정하고 있습니다. 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며 이러한 상품들은 Level 1에 포함됩니다. Level 1에 포함된 상품들은 대부분 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 Level 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 Level 3에 포함됩니다.

4.3.2 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 Level 2와 Level 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수범위	투입변수 가중평균

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

비상장주식	13,661	3	현금흐름할인법	매출성장률	2.45%~3.27%	해당사항 없음

영업이익률	2.68%~4.13%	해당사항 없음

할인율	19.45%	19.45%

시장가치비교법	PBR	1.66	1.66

EV/EBITDA	28.15	28.15

PER	38.89	38.89

2,726	현금흐름할인법	매출성장률	3.36%~7.86%	4.79%

영업이익률	6.30%~7.30%	6.70%

할인율	10.11%	10.11%

1,043	2	이항모형	변동성	30.43%	30.43%

무위험이자율	1.64%	1.64%

당기손익-공정가치 측정 금융자산

출자금 등	67,137	3	순자산접근법	순자산가액	해당사항 없음	해당사항 없음

2,128	배당현금할인모형
(DDM)	통행료수입 범위	90%이상~91%미만	해당사항 없음

예상물가상승률	EIU물가지수	해당사항 없음

가중평균할인율	18.28%	해당사항 없음

21,760	현금흐름할인법	매출성장률	-23.31%~53.21%	20.37%

영업이익률	-28.09%~35.44%	-2.82%

할인률	12.00%	12.00%

집합투자증권	261,858	배당현금할인모형
(DDM)	매각 Cap rate	4.30%	4.30%

할인율	7.75%	7.75%

상환전환우선주	1,534	2	이항모형	변동성	34.01%	34.01%

무위험이자율	1.63%	1.63%

전환우선주	700	이항모형	변동성	30.43%	30.43%

무위험이자율	1.64%	1.64%

채무증권	387,342	순자산접근법	순자산가액	해당사항 없음	해당사항 없음

파생상품

통화스왑	(73,763)	2	현금흐름할인법	환율	해당사항 없음	해당사항 없음

이자율스왑	(466)	이자율	해당사항 없음	해당사항 없음

기타파생상품부채	(4,258)	3	현금흐름할인법	할인율	2.55% ~ 6.13%	4.02%

4.3.3 Level 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 연결회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 별도 팀을 운영하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 Level 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 연결회사의 재무담당이사에 직접 보고하며 매 분기보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다.

4.3.4 Level 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도분석

금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

민감도 분석 대상인 Level 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	유리한 변동	불리한 변동

당기손익	자본	당기손익	자본

Sky Hypermarket LLC(*1)	-	705	-	(524)

마스턴KB전문투자형사모부동산투자신탁제64호(*2)	4,658	-	(4,658)	-

천마산터널(주)(*3)	45	-	(44)	-

Argonautic Vertical Series Benson Hill Special Situation Fund Ⅱ SP(*1)	2,750	-	(2,267)	-

이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사(*3)	11,884	-	(11,235)	-

기타파생상품부 채(*3)	4	-	(4)	-

(*1) 주요 관측 불가능한 투입 변수인 영구성장률을 0.5%만큼 증가 또는 감소시키고 할인율을 1.0%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.(*2) 주요 관측 불가능한 투입변수인 순자산의 가치를 5.0%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출했습니다.(*3) 주요 관측 불가능한 투입 변수인 할인율을 1.0%만큼 증가 또는 감소시킴으로써공정가치 변동을 산출했습니다.

5. 영업부문정보 : 연결회사는 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려한 부문별 경영성과를 적절히 관리하기 위하여 영업부문을 구분하여 관리하고 있으며, 영업부문별 주요 정보는 다음과 같습니다. 가. 영업부문에 대한 일반정보 -

부 문	주요 사업의 내용	회사와 종속기업 현황

유통업	대형ㆍ소형마트 및 도소매	주식회사 이마트

주식회사 이마트에브리데이

주식회사 이마트24

주식회사 신세계프라퍼티

주식회사 스타필드청라

주식회사 스타필드고양

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사

에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호

에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호

캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호

DA VINCI HOLDCO PTE. LTD

주식회사 신세계동서울피에프브이

주식회사 스타필드창원

에스피이태원이든전문투자형사모투자신탁

일렉트로맨문화산업전문회사

주식회사 신세계티비쇼핑

주식회사 에스에스지닷컴

주식회사 신세계페이먼츠

주식회사 신세계화성

호텔ㆍ리조트업	객실판매 및 식ㆍ음료판매 리조트 운영 등	주식회사 신세계조선호텔

주식회사 신세계영랑호리조트

식음료업	단체급식ㆍ외식사업 및 식품유통업	주식회사 신세계푸드

세린식품 주식회사

스무디킹코리아 주식회사

주식회사 신세계엘앤비

주식회사 제주소주

건설레저업	건설ㆍ서비스업	신세계건설 주식회사

IT서비스업	IT서비스	주식회사 신세계아이앤씨

해외사업	대형ㆍ소형마트 및 도소매	상해이매득무역유한공사

E-MART AMERICA, INC.

CHANG TUH CORPORATION

E-MART VIETNAM CO., LTD.

PK RETAIL HOLDINGS INC.

GOOD FOOD HOLDINGS, LLC

METROPOLITAN MARKET, LLC

NEW BRISTOL FARMS, INC.

BRISTOL FARMS, INC.

NEW SEASONS MARKET, LLC

NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.

나. 영업부문의 재무현황(단위: 백만원) - (1) 당기

구 분	유통업(*1)	호텔ㆍ리조트업	식음료업(*2)	건설레저업	IT서비스업(*2)	해외사업(*3)	내부거래조정	합 계

순매출액	18,826,713	157,102	1,411,330	956,756	286,994	1,745,559	(1,351,444)	22,033,010

감가상각비(*4)	786,180	31,139	61,503	20,109	8,133	76,746	(37,184)	946,626

무형자산상각비	29,828	687	1,959	1,414	972	1,556	3,249	39,665

영업손익	289,643	(71,506)	7,925	20,642	18,281	10,025	(37,858)	237,152

총자산	22,693,142	1,016,831	1,001,669	764,193	283,338	1,938,913	(5,357,662)	22,340,424

총부채	9,205,047	826,134	671,669	561,802	72,008	754,746	(247,561)	11,843,845

(*1) 당기 중 주식회사 신세계티비쇼핑, 주식회사 신세계화성, 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호 및 DA VINCI HOLDCO PTE. LTD.가 종속기업으로 편입됨에 따라 유통업부문에 추가되었으며, 주식회사 신세계페이먼츠와 에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호는 각각 청산 및 매각으로 인해 종속기업에서 제외됨에 따라 각각 청산일 및 매각일 이전의 경영성과만 포함되어 있습니다. (*2) 당기 중 주식회사 신세계아이앤씨가 종속기업으로 편입됨에 따라 IT서비스업부문이 신규 추가되었습니다. (*3) 당기 중 NEW SEASONS MARKET, LLC와 NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.가 종속기업으로 편입됨에 따라 해외사업부문에 추가되었습니다. (*4) 사용권자산 상각비가 포함되어 있습니다.

(2) 전기

구 분	유통업(*1)	호텔ㆍ리조트업	식음료업(*2)	건설레저업	해외사업(*3)	내부거래조정	합 계

순매출액	16,870,796	216,709	1,454,850	1,016,154	803,542	(1,299,171)	19,062,880

감가상각비(*4)	730,198	28,646	55,531	15,007	45,654	(25,833)	849,203

무형자산상각비	27,156	720	1,670	1,514	392	1,946	33,398

영업손익	193,005	(13,551)	11,955	24,238	(7,482)	(57,512)	150,653

총자산	21,773,406	557,814	846,109	777,742	923,826	(3,784,138)	21,094,759

총부채	9,224,004	453,113	481,173	580,161	277,950	(128,383)	10,888,018

(*1) 전기 중 주식회사 신세계페이먼츠가 종속기업으로 편입됨에 따라 유통업부문에 추가되었습니다. 지배력 획득일 이후의 경영성과만 포함되어 있습니다.(*2) 전기 중 매각한 주식회사 제이원의 매각일 전까지의 경영성과가 포함되어 있습니다.(*3) 전기 중 GOOD FOOD HOLDINGS, LLC, METROPOLITAN MARKET, LLC, NEW BRISTOL FARMS, INC., BRISTOL FARMS, INC.가 종속기업으로 편입됨에 따라 해외사업부문에 추가되었습니다. 지배력 획득일 이후의 경영성과만 포함되어 있습니다.(*4) 사용권자산 상각비가 포함되어 있습니다. 다. 매출활동을 포함한 연결회사의 주된 활동은 대부분 대한민국에서 이루어지고 있으며, 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

6. 범주별 금융상품 : 가. 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). (1) 당기말

금융자산	상각후원가 측정금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	위험회피목적파생상품	기타금융자산(*)	합 계

현금및현금성자산	1,113,269	-	-	-	-	1,113,269

매출채권	632,061	-	-	-	-	632,061

기타수취채권	133,302	-	-	-	-	133,302

기타단기금융자산	399,132	-	-	-	16,892	416,024

단기파생상품자산	-	2	-	-	-	2

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	742,459	-	-	-	742,459

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	947,914	-	-	947,914

기타장기금융자산	821,616	-	-	-	43,233	864,849

장기파생상품자산	-	-	-	13	-	13

합 계	3,099,380	742,461	947,914	13	60,125	4,849,893

(*) 기타금융자산은 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 리스채권을 포함하고 있습니다.

금융부채	상각후원가 측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	위험회피목적파생상품	기타금융부채(*)	합 계

매입채무	1,343,242	-	-	-	1,343,242

기타지급채무	884,538	-	-	-	884,538

단기차입금	1,199,236	-	-	-	1,199,236

단기파생상품부채	-	1,135	23,940	-	25,075

기타단기금융부채	540,604	-	-	370,972	911,576

장기차입금	2,109,545	-	-	-	2,109,545

장기파생상품부채	-	3,193	50,302	-	53,495

기타장기금융부채	546,024	-	-	2,507,775	3,053,799

합 계	6,623,189	4,328	74,242	2,878,747	9,580,506

(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 및 금융보증부채를 포함하고 있습니다.

(2) 전기말

금융자산	상각후원가 측정금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	위험회피목적파생상품	기타금융자산(*)	합 계

현금및현금성자산	680,969	-	-	-	-	680,969

매출채권	526,113	-	-	-	-	526,113

기타수취채권	144,102	-	-	-	-	144,102

단기파생상품자산	-	-	-	6,143	-	6,143

기타단기금융자산	317,628	-	-	-	11,020	328,648

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	646,525	-	-	-	646,525

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	892,576	-	-	892,576

기타장기금융자산	805,859	-	-	-	32,425	838,284

장기파생상품자산	-	2,181	-	5,120	-	7,301

합 계	2,474,671	648,706	892,576	11,263	43,445	4,070,661

(*) 기타금융자산은 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 리스채권을 포함하고 있습니다.

금융부채	상각후원가 측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	위험회피목적파생상품	기타금융부채(*)	합 계

매입채무	1,190,146	-	-	-	1,190,146

기타지급채무	708,707	-	-	-	708,707

단기차입금	1,360,794	-	-	-	1,360,794

단기파생상품부채	-	15	32	-	47

기타단기금융부채	531,635	-	-	296,539	828,174

장기차입금	2,456,253	-	-	-	2,456,253

장기파생상품부채	-	-	9,199	-	9,199

기타장기금융부채	516,951	-	-	1,927,123	2,444,074

합 계	6,764,486	15	9,231	2,223,662	8,997,394

(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 및 금융보증부채를 포함하고 있습니다.

연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 장기차입금을 제외한 상기 금융상품의 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고있습니다(주석 4.3.1 참조).

나. 금융상품 범주별 순손익 구분(단위: 백만원)

(1) 당 기

금융자산	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	위험회피목적파생상품	기타금융자산	합 계

평가손익(기타포괄손익)(*)	-	-	54,988	(331)	-	54,657

평가손익(당기손익)	-	(348)	-	(9,920)	-	(10,268)

처분손익(기타포괄손익)(*)	-	-	(5)	-	-	(5)

처분손익(당기손익)	-	(1)	-	-	-	(1)

거래손익(당기손익)	-	-	-	883	-	883

이자수익	33,224	5,038	-	-	2,104	40,366

배당금수익	-	3,796	31,812	-	-	35,608

외화환산손익	(244)	(1,126)	-	-	-	(1,370)

외환차손익	(797)	-	-	-	-	(797)

대손상각비	(3,232)	-	-	-	-	(3,232)

기타의대손상각비	(3,328)	-	-	-	-	(3,328)

대손충당금환입	165	-	-	-	-	165

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

금융부채	상각후원가 측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	위험회피목적파생상품	기타 금융부채	합 계

평가손익(기타포괄손익)(*)	-	-	(5,017)	-	(5,017)

평가손익(당기손익)	-	(5,167)	(54,730)	-	(59,897)

거래손익	-	1,255	-	-	1,255

이자비용	(84,386)	-	-	(80,237)	(164,623)

외화환산손익	64,810	-	-	-	64,810

외환차손익	473	-	-	-	473

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

(2) 전 기

금융자산	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	위험회피목적파생상품	기타금융자산	합 계

평가손익(기타포괄손익)(*)	-	-	(80,747)	(2,623)	-	(83,370)

평가손익(당기손익)	-	619	-	22,306	-	22,925

거래손익	-	1,379	-	-	-	1,379

이자수익	41,860	992	-	-	1,592	44,444

배당금수익	-	74	31,812	-	-	31,886

외화환산손익	(312)	-	-	-	-	(312)

외환차손익	4,341	-	-	-	-	4,341

대손상각비	(197)	-	-	-	-	(197)

기타의대손상각비	(162)	-	-	-	-	(162)

기타의 대손충당금환입	80	-	-	-	-	80

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

금융부채	상각후원가 측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	위험회피목적파생상품	기타 금융부채	합 계

평가손익(기타포괄손익)(*)	-	-	(521)	-	(521)

평가손익(당기손익)	-	(15)	(8,538)	-	(8,553)

거래손익	-	(128)	25,836	-	25,708

이자비용	(93,015)	-	-	(56,529)	(149,544)

외화환산손익	(13,608)	-	-	-	(13,608)

외환차손익	(28,931)	-	-	-	(28,931)

7. 현금및현금성자산 : 보고기간종료일 현재 연결회사의 현금및현금성자산 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분	2020.12.31	2019.12.31

현금시재	15,364	16,228

보통예금	791,500	258,068

초단기금융상품 등	306,405	406,673

합 계	1,113,269	680,969

8. 사용제한 금융상품 :

가. 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융자산 등의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분	은행명	금 액	제한사유

2020.12.31	2019.12.31

기타단기금융자산	국민은행 외	136,961	144,095	동반성장협력 예치금 및 질권설정 등

기타장기금융자산	신한은행 외	46	43	당좌개설보증금

KEB하나은행 외	13,681	181	질권설정 및 건축예치금

나. 상기 가. 이외에 당기말 현재 금융기관 등에 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 백만원)

구 분	금 액

당기손익-공정가치 측정 금융상품(*1)	14,297

(*) 주식회사 신세계건설의 건설공제조합, 엔지니어링공제조합 및 전기공사공제조합출자금(당기말: 10,350백만원)은 연결회사가 제공받은 공사이행보증과 관련하여 담보로 제공되어 있으며, BTO(Build-Transfer-Operate)출자금(당기말: 2,128백만원)은 천마산터널㈜ 등의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다. 또한 주식회사 (주)아트하랑 주식(당기말: 1,500백만원)은 차입금과 관련하여 주식회사아트바인오시리아에 담보로 제공되어 있습니다.한편 주식회사 신세계아이앤씨의 한국소프트웨어공제조합 출자금(당기말: 272백만원)은 연결회사가 제공받은 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있으며, 기계설비공제조합 출자금(당기말: 47백만원)은 전좌 기계설비공제조합에 질권설정되어 있습니다.

9. 매출채권 및 기타수취채권 : 가. 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2020.12.31

매출채권	미수금	미수수익	합 계

일반채권	553,148	140,275	1,158	694,581

특수관계자채권(*)	85,236	3,978	15	89,229

차감: 대손충당금	(6,323)	(12,124)	-	(18,447)

합 계	632,061	132,129	1,173	765,363

구분	2019.12.31

매출채권	미수금	미수수익	합 계

일반채권	430,149	152,325	1,742	584,216

특수관계자채권(*)	98,232	11,110	-	109,342

차감: 대손충당금	(2,268)	(21,075)	-	(23,343)

합 계	526,113	142,360	1,742	670,215

(*) 한국채택국제회계기준 제1024호 '특수관계자 공시' 기준서 상 특수관계자의 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사와의 채권이 포함되었습니다(주석 39참조). 나. 당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

매출채권	미수금	매출채권	미수금

기초	(2,268)	(21,075)	(4,728)	(22,538)

대손상각비	(4,079)	(2,438)	(225)	(168)

사업결합으로 인한 증가	(597)	(536)	(124)	-

환입	31	165	33	73

제각	590	11,760	2,776	1,558

기말	(6,323)	(12,124)	(2,268)	(21,075)

다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 매출채권 및 기타수취채권은 주로 일반소비자에 대한 신용카드채권 등으로 구성되어 있으며, 담보로 제공된 채권은 없습니다.

10. 재고자산 : 가. 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2020.12.31	2019.12.31

평가전금액	평가충당금	재무상태표가액	평가전금액	평가충당금	재무상태표가액

상 품	1,014,188	(17,191)	996,997	1,012,644	(18,125)	994,519

제 품	13,222	(290)	12,932	13,257	(271)	12,986

용 지	31,823	-	31,823	48,830	-	48,830

미완성건물	28,057	-	28,057	11,423	-	11,423

재공품	20,793	-	20,793	14,897	-	14,897

원재료	79,589	-	79,589	83,844	-	83,844

저장품	13,637	(10)	13,627	12,834	-	12,834

미착품	78,018	-	78,018	99,883	-	99,883

합 계	1,279,327	(17,491)	1,261,836	1,297,612	(18,396)	1,279,216

(*) 보고기간종료일 현재 연결회사가 인식하고 있는 계약자산 6,386백만원(전기: 5,490백만원)이 포함되어있습니다.

나. 당기 중 매출원가로 비용 인식한 재고자산의 원가는 14,623,134백만원 (전기: 12,699,635백만원) 입니다. 다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 재고자산 및 유형자산 등은 화재 등으로 인한 손실에 대비하여 삼성화재해상보험(주) 등에 13,959,196백만원( 전기: 13,152,731백만원 ) 을 부보금액으로 하는 패키지보험 및 화재보험 등에 가입되어 있습니다(주석 11 참조).

11. 유형자산 및 투자부동산 : 가. 당기와 전기 중 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당 기

구 분	토지	건물 및 구축물	기타유형자산	건설중인자산	합 계

기초순장부금액	4,410,515	3,958,038	1,238,745	396,389	10,003,687

취득 및 자본적지출	62	19,218	305,678	228,894	553,852

본계정대체로 인한 증감	13,128	12,705	100,810	(126,643)	-

타계정대체로 인한 증감(*1)	-	-	175	(17,502)	(17,327)

사업결합으로 인한 증가	16,276	50,107	97,996	9,749	174,128

처분 및 폐기(*2)	(85,792)	(3,905)	(23,393)	(280,964)	(394,054)

감가상각비	-	(241,794)	(339,389)	-	(581,183)

유형자산손상차손(*3)	(188)	(5,179)	(47,603)	(3,638)	(56,608)

유형자산손상차손환입	-	-	1,854	-	1,854

환율변동효과	(179)	(705)	(14,341)	(1,675)	(16,900)

기말순장부금액	4,353,822	3,788,485	1,320,532	204,610	9,667,449

취득원가	4,355,984	6,538,865	2,789,417	204,610	13,888,876

감가상각 및 손상차손 누계액	(2,162)	(2,750,380)	(1,468,885)	-	(4,221,427)

(*1) 당기 중 건설중인자산 17,581백만원이 무형자산으로 대체되었습니다(주석12 참조). (*2) 연결회사는 당기 중 서울특별시 강서구 마곡동 소재 토지 등을 매각 완료하였습니다. (*3) 연결회사는 회수가능액을 초과하는 장부가액만큼 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 전 기

구 분	토지	건물 및 구축물	기타유형자산	건설중인자산	합 계

기초순장부금액	4,701,891	3,734,358	1,163,767	803,851	10,403,867

회계정책 변경으로 인한 증감(*1)	-	-	(112,465)	-	(112,465)

수정 후 기초 순장부가액	4,701,891	3,734,358	1,051,302	803,851	10,291,402

취득 및 자본적지출	43,537	270,091	311,216	199,589	824,433

본계정대체로 인한 증감	57,486	384,688	114,952	(557,126)	-

타계정대체로 인한 증감(*2)	-	-	139	(4,941)	(4,802)

사업결합으로 인한 증가	2,660	5,163	127,133	6,186	141,142

연결범위변동으로 인한 증감	-	-	433	-	433

처분 및 폐기(*3)	(392,066)	(196,001)	(32,480)	(51,310)	(671,857)

종속기업처분으로 인한 감소	(1,122)	(505)	(131)	(10)	(1,768)

감가상각비	-	(238,646)	(302,762)	-	(541,408)

유형자산손상차손(*4)	(1,974)	(1,577)	(35,775)	-	(39,326)

유형자산손상차손환입	-	-	238	-	238

환율변동효과	103	467	4,480	150	5,200

기말순장부금액	4,410,515	3,958,038	1,238,745	396,389	10,003,687

취득원가	4,412,489	6,467,423	2,497,779	396,389	13,774,080

감가상각 및 손상차손 누계액	(1,974)	(2,509,385)	(1,259,034)	-	(3,770,393)

(*1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입에 따라 최초적용일 현재 112,465백만원의 임차시설개량권 등이 사용권자산으로 대체되었습니다.(*2) 전기 중 건설중인자산 4,762백만원이 무형자산으로 대체되었습니다( 주석12 참조). (*3) 전기 중 자산유동화로 이마트 동인천점을 포함한 13개 점포의 토지 및 건물등을처분하였습니다.(*4) 연결회사는 회수가능액을 초과하는 장부가액만큼 손상차손을 인식하였습니다.

나. 당기와 전기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

( 1) 당기

구 분	토지	건물	인테리어	건설중인자산	사용권자산	합 계

기초순장부금액	509,132	524,349	15,172	153,189	382,145	1,583,987

취득 및 자본적지출	52,038	(865)	1,207	58,613	(743)	110,250

본계정대체로 인한 증감	4,224	2,392	713	(46,430)	39,101	-

타계정대체로 인한 증감	-	-	-	(1,398)	-	(1,398)

처분 및 폐기	-	-	(133)	-	(5,265)	(5,398)

종속기업처분으로 인한 감소	(32,906)	-	-	(3,640)	-	(36,546)

감가상각비	-	(19,982)	(5,758)	-	(52,522)	(78,262)

환율변동효과	-	(99)	-	-	-	(99)

기말순장부금액	532,488	505,795	11,201	160,334	362,716	1,572,534

취득원가	532,488	573,764	29,045	160,334	575,046	1,870,677

감가상각누계액	-	(67,969)	(17,844)	-	(212,330)	(298,143)

(2) 전기

구 분	토지	건물	인테리어	건설중인자산	사용권자산	합 계

기초순장부금액	427,555	541,649	20,497	61,941	-	1,051,642

회계정책 변경으로 인한 증감	-	-	-	-	431,390	431,390

수정 후 기초 순장부가액	427,555	541,649	20,497	61,941	431,390	1,483,032

취득 및 자본적지출	81,577	16	208	94,007	7,511	183,319

본계정대체로 인한 증감	-	2,532	-	(2,532)	-	-

타계정대체로 인한 증감	-	-	-	(227)	-	(227)

처분 및 폐기	-	-	(38)	-	(3,713)	(3,751)

감가상각비	-	(19,916)	(5,495)	-	(53,043)	(78,454)

환율변동효과	-	68	-	-	-	68

기말순장부금액	509,132	524,349	15,172	153,189	382,145	1,583,987

취득원가	509,132	572,357	27,463	153,189	544,904	1,807,045

감가상각누계액	-	(48,008)	(12,291)	-	(162,759)	(223,058)

다. 당기와 전기 중 계정과목별 감가상각비는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

유형자산	투자부동산	합 계	유형자산	투자부동산	합 계

매출원가	59,273	70	59,343	53,616	-	53,616

판매비와관리비	521,910	78,192	600,102	487,792	78,454	566,246

합 계	581,183	78,262	659,445	541,408	78,454	619,862

라. 손상차손(1) 연결회사는 당기와 전기 중 연결회사의 개별 점포 및 개별사업부 등을 별개의 현금창출단위(집단)으로 판단하고 손상징후가 발견된 현금창출단위(집단)별로 손상검사를 수행하였으며, 그 결과 손상차손 및 손상차손환입을 인식하였습니다. 이러한 손상차손 및 손상차손환입의 인식은 현금창출단위(집단)인 개별 점포 및 개별사업부별 실적의 저하나 개선 등에 기인합니다.(2) 연결회사는 현금창출단위(집단)에 대한 손상검사 시 회수가능가액으로 사용가치 및 순공정가치를 산출하여 사용하였습니다.사용가치 및 순공정가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 일정기간의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간에 대하여 사용된 매출액성장률은 향후 일정기간의 현금흐름의 예측치를 산정하기 위한 추정매출성장률로 과거 실적 및 시장전망에 근거하여 산정되었습니다. 일정기간을 초과하는 기간에 대한 영구현금흐름 산출시 영구성장률은 현금창출단위가 속한 산업의 장기평균성장률을 초과하지 않으며 물가성장률 등의 일정 성장률 가정이 사용되었습니다.(3) 연결회사가 당기와 전기 중 인식한 현금창출단위(집단)에 속한 자산(유형자산, 무형자산, 사용권자산 등) 관련 손상차손 및 손상차손환입의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

손상차손	손상환입	손상차손	손상환입

유형자산	56,608	1,854	39,326	238

무형자산	8,646	-	5,282	-

사용권자산	131,306	8,712	46,784	-

합 계	196,560	10,566	91,392	238

마. 보고기간종료일 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2020.12.31	2019.12.31

토 지	736,798	579,911

건 물	766,143	768,156

인테리어	11,201	15,171

건설중인자산	160,333	152,020

사용권자산	347,884	403,384

합 계	2,022,359	1,918,642

바. 당기와 전기 중 투자부동산 관련 손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

운영수익	137,889	143,731

처분손익	3,813	-

운영비용(*)	(116,593)	(99,711)

(*) 운영비용에는 투자부동산에서 발생한 감가상각비가 포함되어 있습니다.

사. 당기말 현재 연결회사는 영업용 토지 및 건물 취득 등과 관련하여 부동산 매입약정 등을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 향후 추가적으로 지출될 것으로 예상되는 금액은 475,096백만원 (전기말: 412,126백만원) 입니다.

아. 당기와 전기 중 적격자산인 유형자산 및 투자부동산 등 에 대하여 자본화된 차입원가 및 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기

자본화된 차입원가(백만원)	3,368	5,618

자본화이자율(%)	1.91 ~ 3.98	1.68 ~ 2.78

자. 보고기간종료일 현재 연결회사가 담보로 제공한 유형자산은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당기말

담보제공자산	2020.12.31

장부가액	담보한도액	관련계정	관련 차입금액	담보권자

토 지	494,400	430,787	장ㆍ단기차입금	211,886	우리은행 외 5곳

건 물	589,661

기계장치	643

토 지(*1)	56,390	20,419	-	-	우리은행 외 13곳

건 물(*1)	9,660

(*1) 연결회사와 제3자인 토지 소유주 및 임차인 등을 위하여 근저당권 및 전세권 설정을 허용한 건입니다. (2) 전기말

담보제공자산	2019.12.31

장부가액	담보한도액	관련계정	관련 차입금액	담보권자

토 지	104,867	243,295	장ㆍ단기차입금	71,883	우리은행 외 5곳

건 물	68,317

기계장치	142,499

토 지(*1)	56,390	13,854	-	-	우리은행 외 10곳

건 물(*1)	10,014

(*1) 연결회사와 제3자인 토지 소유주 및 임차인 등을 위하여 근저당권 및 전세권 설정을 허용한 건입니다. 차. 보고기간종료일 현재 연결회사의 재고자산 및 유형자산 등은 화재 등으로 인한 손실에 대비하여 삼성화재해상보험(주)에 13,959,196백만원( 전기: 13,152,731백만원 ) 을 부보금액으로 하는 패키지보험 및 화재보험 등에 가입되어 있습니다(주석 10 참조).

12. 무형자산 및 영업권: 가. 당기와 전기 중 무형자산 및 영업권의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원) (1) 당 기

구 분	산업재산권	영업권(*1)	기타의무형자산(*2)	합 계

기초순장부가액	99,428	929,639	290,079	1,319,146

취득 및 자본적지출	281	-	25,166	25,447

타계정대체로 인한 증감(*3)	253	-	8,799	9,052

사업결합으로 인한 증가 등	120,925	208,265	54,737	383,927

처분 및 폐기	(1)	-	(969)	(970)

무형자산상각비	(553)	-	(39,112)	(39,665)

손상차손	(1)	(2,405)	(6,240)	(8,646)

환율변동효과	(15,029)	(17,463)	(646)	(33,138)

기말순장부가액	205,303	1,118,036	331,814	1,655,153

취득원가	215,116	1,118,036	566,426	1,899,578

상각누계액	(9,812)	-	(216,403)	(226,215)

손상누계액	(1)	-	(18,209)	(18,210)

(*1) 영업권은 MRO사업 인수 및 사업결합 등과 관련된 것입니다.(*2) 기타의무형자산 중 회원권, 브랜드가치, 주류면허 등은 비한정내용연수를 가진 자산으로 상각하지 않습니다.(*3) 당기 중 건설중인자산 17,581백만원이 무형자산으로 대체되었습니다(주석 11 참조).

(2) 전 기

구 분	산업재산권	영업권(*1)	기타의무형자산(*2)	합 계

기초순장부가액	1,432	198,354	88,279	288,065

취득 및 자본적지출	236	-	18,710	18,946

타계정대체로 인한 증감(*3)	215	-	4,547	4,762

사업결합으로 인한 증가 등	94,661	726,373	216,803	1,037,837

연결범위 변동으로 인한 증감	2	1,532	214	1,748

처분 및 폐기	(2)	-	(392)	(394)

무형자산상각비	(522)	-	(32,876)	(33,398)

손상차손	-	-	(5,282)	(5,282)

환율변동효과	3,406	3,380	76	6,862

기말순장부가액	99,428	929,639	290,079	1,319,146

취득원가	104,617	929,639	520,835	1,555,092

상각누계액	(5,189)	-	(216,925)	(222,114)

손상누계액	-	-	(13,831)	(13,831)

(*1) 영업권은 MRO사업 인수 및 사업결합 등과 관련된 것입니다.(*2) 기타의무형자산 중 회원권, 브랜드가치, 주류면허 등은 비한정내용연수를 가진 자산으로 상각하지 않습니다.(*3) 당기 중 건설중인자산 4,762백만원이 무형자산으로 대체되었습니다(주석 11 참조).

나. 당기와 전기 중 계정과목별 무형자산상각비는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

매출원가	1,962	1,144

판매비와관리비	37,703	32,254

합 계	39,665	33,398

다. 손상차손 연결회사는 당기와 전기 중 연결회사의 개별점포 및 개별사업부 등을 별개의 현금창출단위(집단)으로 판단하고 손상징후가 발견된 현금창출단위(집단)별로 손상검사를 수행하였으며, 그 결과 현금창출단위(집단)에 속하는 자산(유형자산, 무형자산, 사용권자산 등) 관련 손상차손 및 손상차손환입을 인식하였습니다(주석 11참조).

라. 영업권 손상검사

영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위(집단)별로 다음과 같이 배분되었습니다. (1) 당기

(단위: 백만원)

현금창출단위(집단)	손상차손 인식전 장부가액	손상차손인식액	손상차손 인식후장부가액	취득자	내 용

주식회사 이마트에브리데이	123,297	-	123,297	주식회사 이마트	주식회사 이마트에브리데이 사업결합

15,640	-	15,640	주식회사 이마트에브리데이	주식회사 이마트에브리데이 영업점포 양수도

3,647	-	3,647	주식회사 에스엠	주식회사 에스엠 영업점포 양수도

주식회사 이마트	3,119	-	3,119	주식회사 이마트	MRO 사업 인수

주식회사 이마트	1,507	-	1,507	주식회사 이마트	주식회사 광주신세계 대형마트부문 양수도

주식회사 신세계영랑호리조트	20	-	20	주식회사 이마트	주식회사 신세계영랑호리조트 사업결합

주식회사 신세계에스브이엔	40,609	-	40,609	주식회사 신세계푸드	주식회사 신세계에스브이엔 사업결합

세린식품 주식회사	6,718	-	6,718	주식회사 신세계푸드	세린식품 주식회사 사업결합

스무디킹코리아 주식회사	2,405	(2,405)	-	주식회사 신세계푸드	스무디킹코리아 주식회사 사업결합

CHANG TUH CORPORATION	2,821	-	2,821	주식회사 신세계푸드	CHANG TUH CORPORATION 사업결합

주식회사 에스에스지닷컴(*1)	635,286	-	635,286	주식회사 에스에스지닷컴	주식회사 신세계몰 사업결합 등

SSGPAY사업부	54,487	-	54,487	주식회사 에스에스지닷컴	주식회사 신세계아이앤씨 SSGPAY영업양수

Bristol Farms and Lazy Acres	15,969	-	15,969	PK Retail Holdings	Good Food Holdings 사업결합

Metropolitan Market	72,731	-	72,731	PK Retail Holdings	Good Food Holdings 사업결합

New Seasons Market	81,454	-	81,454	Good Food Holdings	New Seasons Market 사업결합

New Leaf Community Markets	60,731	-	60,731	Good Food Holdings	New Leaf Community Markets 사업결합

계	1,120,441	(2,405)	1,118,036

(*1) 전기 중 주식회사 신세계페이먼츠 사업결합시 발생한 영업권 1,532백만원이 당기 중 주식회사 신세계페이먼츠 청산에 따라 주식회사 에스에스지닷컴 사업부에 귀속되는 영업권으로 재분류되었습니다.

(2) 전기(단위: 백만원)

현금창출단위(집단)	손상차손 인식전 장부가액	손상차손인식액	손상차손 인식후장부가액	취득자	내 용

주식회사 이마트에브리데이	123,297	-	123,297	주식회사 이마트	주식회사 이마트에브리데이 사업결합

15,640	-	15,640	주식회사 이마트에브리데이	주식회사 이마트에브리데이 영업점포 양수도

3,647	-	3,647	주식회사 에스엠	주식회사 에스엠 영업점포 양수도

주식회사 이마트	3,119	-	3,119	주식회사 이마트	MRO 사업 인수

주식회사 이마트	1,507	-	1,507	주식회사 이마트	주식회사 광주신세계 대형마트부문 양수도

주식회사 신세계영랑호리조트	20	-	20	주식회사 이마트	주식회사 신세계영랑호리조트 사업결합

주식회사 신세계에스브이엔	40,609	-	40,609	주식회사 신세계푸드	주식회사 신세계에스브이엔 사업결합

세린식품 주식회사	6,718	-	6,718	주식회사 신세계푸드	세린식품 주식회사 사업결합

스무디킹코리아 주식회사	2,405	-	2,405	주식회사 신세계푸드	스무디킹코리아 주식회사 사업결합

CHANG TUH CORPORATION	3,002	-	3,002	주식회사 신세계푸드	CHANG TUH CORPORATION 사업결합

주식회사 에스에스지닷컴	633,754	-	633,754	주식회사 에스에스지닷컴	주식회사 신세계몰 사업결합

주식회사 신세계페이먼츠	1,532	-	1,532	주식회사 에스에스지닷컴	주식회사 신세계페이먼츠 연결범위 변동

Bristol Farms and Lazy Acres	16,993	-	16,993	PK Retail Holdings	Good Food Holdings 사업결합

Metropolitan Market	77,397	-	77,397	PK Retail Holdings	Good Food Holdings 사업결합

계	929,640	-	929,640

연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 당기 손상평가 수행결과, 스무디킹코리아 주식회사 를 현금창출단위(집단)으로 하는 영업권을 제외하고는 현금창출단위(집단)의 장부가액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단하고 있습니다. 마. 현금창출단위(집단)의 회수가능가액은 사용가치 또는 순공정가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치 및 순공정가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년~10년치의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간에 대하여 사용된 매출액성장률과 이를 초과하는 기간에 대한 영구성장률은 현금창출단위(집단)가 속한 산업의 장기평균성장률을 초과하지 않습니다. 영구현금흐름의 산출에는 일정 성장율 가정이 사용되었습니다. 보고기간종료일 현재 회수가능가액 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다. (1) 당기

구 분	매출액이익률	매출성장률(*1)	영구성장률(*2)	할인율(*3)

주식회사 이마트에브리데이	26.7% ~ 26.9%	1.7% ~ 2.2%	1.0%	7.9%

주식회사 신세계에스브이엔	12.5% ~ 13.2%	3.5% ~ 6.1%	1.0%	8.1%

세린식품 주식회사	15.6% ~ 16.9%	4.3% ~ 9.1%	1.0%	11.2%

스무디킹코리아 주식회사	32.4% ~ 37.4%	(2.6%) ~ 6.2%	0.0%	11.1%

CHANG TUH CORPORATION	15.0% ~ 16.9%	10.6% ~ 32.2%	1.0%	9.5%

주식회사 에스에스지닷컴	16.7% ~ 20.0%	10.0% ~ 32.7%	1.0%	12.6%

SSGPAY사업부	0.7% ~ 0.9%	11.5% ~ 39.3%	1.0%	12.4%

Bristol Farms and Lazy Acres	40.2% ~ 41.7%	1.96%	2.0%	9.5%

Metropolitan Market	39.4% ~ 40.6%	1.54%	2.0%	9.5%

New Seasons Market	37.9% ~ 38.0%	2.14%	2.0%	9.5%

New Leaf Community Markets	39.8% ~ 39.9%	1.86%	2.0%	9.5%

(2) 전기

구 분	매출액이익률	매출성장률(*1)	영구성장률(*2)	할인율(*3)

주식회사 이마트에브리데이	25.9% ~ 26.2%	1.4% ~ 2.6%	1.5%	7.6%

주식회사 신세계에스브이엔	5.5 ~ 7.3%	3.5% ~ 6.4%	1.5%	8.2%

세린식품 주식회사	11.5% ~ 15.5%	2.9% ~ 8.0%	1.5%	10.9%

스무디킹코리아 주식회사	31.9% ~ 35.3%	(12.6%) ~ 17.4%	1.5%	10.6%

CHANG TUH CORPORATION	22.0% ~ 34.4%	7.4% ~ 29.3%	1.6%	9.3%

주식회사 에스에스지닷컴	16.3% ~ 21.1%	6.3% ~ 43.0%	1.0%	12.7%

주식회사 신세계페이먼츠	0.2% ~ 2.2%	30.9% ~ 42.3%	1.0%	17.6%

Bristol Farms and Lazy Acres	39.9% ~ 40.6%	1.2% ~ 10.2%	1.3%	10.2%

Metropolitan Market	39.3% ~ 40.1%	0.1% ~ 8.2%	1.3%	10.2%

(*1) 향후 5년~10년간 현금흐름을 예측치를 산정하기 위한 추정매출성장률로 과거 성장치를 기초로 산정되었습니다.

(*2) 5년~10년 이후 예상되는 산업보고서의 수치와 일관된 성장률입니다.

(*3) 예상현금흐름에 적용된 세전할인율입니다.

13. 관계기업 및 공동기업 투자 :

가. 보고기간종료일 현재 관계기업 및 공동기업 투자 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명	구 분	소재지	결산월	주요 영업활동	지분율(%)	장부금액

2020.12.31	2019.12.31

주식회사 신세계아이앤씨 (*1)	-	국내	12월	소프트웨어의 개발 공급, 시스템 통합 구축 서비스의 개발 및 판매 등	-	-	73,144

주식회사 신세계티비쇼핑(*2)	-	국내	12월	데이터방송채널사용사업 등	-	-	-

주식회사 스타벅스커피코리아	공동기업	국내	12월	커피 및 관련용품의 수입ㆍ제조ㆍ판매	50.0	260,004	244,100

주식회사 스타필드하남(*3)	공동기업	국내	12월	부동산 임대 및 공급업	51.0	158,740	321,473

주식회사 스타필드안성(*3)	공동기업	국내	12월	부동산 임대 및 공급업	51.0	150,823	159,765

위피크 주식회사	관계기업	국내	12월	스포츠 엔터테인먼트	22.9	7,136	8,030

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.	공동기업	말레이시아	12월	식품제조업	50.0	2,177	2,060

주식회사 스타필드수원	공동기업	국내	12월	부동산 임대 및 공급업	50.0	99,202	11,940

신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사	관계기업	국내	12월	자산운용	46.1	13,939	15,829

블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호(*4)	공동기업	국내	2월,8월	전문사모집합투자업	60.0	45,121	-

이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호(*5)(*6)	관계기업	국내	6, 12월	부동산 취득ㆍ개발 및 공급ㆍ임대ㆍ처분등을 통해 수익을 얻는 집합투자신탁	29.5	13,107	-

에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호(*6)	관계기업	국내	6, 12월	부동산 취득ㆍ개발 및 공급ㆍ임대ㆍ처분등을 통해 수익을 얻는 집합투자신탁	0.5	116	-

유진AgTech신기술사업투자조합 1호 (*7)	공동기업	국내	12월	기타 금융 투자업	6.7	498	-

합 계	750,863	836,341

(*1) 회사의 주식회사 신세계아이앤씨에 대한 소유지분율은 과반수 미만이나, 주식회사 신세계아이앤씨가 보유한 자기주식수 고려 시 회사가 보유하는 의결권 있는 주식의 유효지분율이 과반을 초과하는 사실 등을 종합적으로 판단하여, 지배력이 있는 것으로 보아 관계기업에서 종속기업으로 분류를 변경하였습니다.(*2) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계아이앤씨가 보유하고 있는 지분(28.25%)을 고려하여 지배력이 있는 것으로 판단하고 관계기업에서 종속기업으로 분류를 변경하였습니다.(*3) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 보유한 주식회사 스타필드하남및 스타필드안성의 지분율은 각각 51.0%이나 피투자회사의 정관에 만장일치의 규정이 존재하는 등 공동기업의 분류기준을 충족하므로 공동기업으로 분류하였습니다.(*4) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계조선호텔이 당기 중 블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호의 지분 60.0%를 취득하여 블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호는 공동기업으로 편입되었습니다. 한편, 연결회사는 블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호의 지분율은 60.0%이나, 피투자회사의 의사결정에 수익자의 전원동의사항이 존재하는 등 공동기업의 분류기준을 충족하므로 공동기업으로 분류하였습니다. (*5) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 당기 중 이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호의 지분 29.5%를 취득하여 관계기업으로 편입되었습니다. (*6) 이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호의 종속기업으로서, 당기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 직접 보유한 에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호의 지분에 대하여 관계기업으로 재분류하였습니다. (*7) 유진AgTech신기술사업투자조합 1호에 대한 소유지분율은 20% 미만이나 조합의 주요 운영관련 의사결정에 조합원간 공동지배력을 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.

연결회사가 공동지배력을 보유하고 있는 모든 공동약정들은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다.

나. 당기와 전기 중 관계기업 및 공동기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). (1) 당기

회사명	기초평가액	취득	처분(유상감자)	지분법손익	연결범위변동	기타증감액	기말평가액

주식회사 신세계아이앤씨	73,144	-	-	3,525	(75,330)	(1,339)	-

주식회사 신세계티비쇼핑	-	2,391	-	3,340	(5,323)	(408)	-

주식회사 스타벅스커피코리아	244,100	-	-	49,430	-	(33,526)	260,004

주식회사 스타필드하남	321,473	-	(163,200)	11,053	-	(10,586)	158,740

주식회사 스타필드안성	159,765	-	-	(8,942)	-	-	150,823

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.	2,060	-	-	216	-	(99)	2,177

주식회사 스타필드수원	11,940	87,500	-	(96)	-	(142)	99,202

위피크 주식회사	8,030	-	-	(894)	-	-	7,136

신세계하나제1호 기업형임대위탁관리 부동산투자회사	15,829	-	-	(1,890)	-	-	13,939

블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호	-	30,000	-	15,121	-	-	45,121

이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호	-	14,190	-	107	-	(1,190)	13,107

에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호	-	-	-	-	116	-	116

유진 AgTech 신기술사업투자조합 1호	-	500	-	(2)	-	-	498

합 계	836,341	134,581	(163,200)	70,968	(80,537)	(47,290)	750,863

(2) 전기

회사명	기초평가액	취득	지분법손익	연결범위변동	기타증감액	기말평가액

주식회사 신세계아이앤씨	71,051	-	3,476	-	(1,383)	73,144

주식회사 신세계티비쇼핑	-	4,783	(1,786)	-	(2,997)	-

주식회사 스타벅스커피코리아	210,083	-	66,402	-	(32,385)	244,100

주식회사 신세계페이먼츠	1,310	-	95	(1,405)	-	-

주식회사 스타필드하남	321,767	-	11,769	-	(12,063)	321,473

주식회사 스타필드안성	83,189	81,600	(4,974)	-	(50)	159,765

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.	1,826	-	148	-	86	2,060

주식회사 스타필드수원	11,975	-	(35)	-	-	11,940

위피크 주식회사	-	8,000	32	-	(2)	8,030

신세계하나제1호 기업형임대위탁관리 부동산투자회사	17,112	-	(1,283)	-	-	15,829

합 계	718,313	94,383	73,844	(1,405)	(48,794)	836,341

다. 주요 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보, 장부금액으로의 조정 내역 및 수령한 배당금은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	주식회사 신세계아이앤씨(*1)	주식회사 신세계티비쇼핑(*1)(*2)	주식회사 스타벅스커피코리아

전기말	전기말	당기말	전기말

유동자산	182,596	37,315	339,313	289,394

비유동자산	107,159	16,483	1,041,677	961,449

유동부채	89,071	54,552	534,055	458,247

비유동부채	1,448	3,373	326,127	304,396

자본	199,236	(4,127)	520,808	488,200

지분율(%)	37.5%	47.8%	50.0%	50.0%

순자산지분해당액	74,651	(1,974)	260,404	244,100

미실현손익	(1,504)	-	(400)	-

기타	(3)	1,574	-	-

관계기업 장부금액	73,144	-	260,004	244,100

구 분	주식회사 스타필드하남	주식회사 스타필드안성	SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.	주식회사 스타필드수원

당기말	전기말	당기말	전기말	당기말	전기말	당기말	전기말

유동자산	95,954	172,049	31,606	44,052	6,365	4,970	22,492	5,617

비유동자산	810,278	836,963	678,007	365,279	3	3	177,978	18,621

유동부채	46,391	415,363	20,728	35,854	2,015	854	2,018	330

비유동부채	605,776	20,431	320,430	300	-	-	16	29

자본	254,065	573,218	368,455	373,177	4,353	4,119	198,436	23,879

지분율(%)	51.0%	51.0%	51.0%	51.0%	50.0%	50.0%	50.0%	50.0%

순자산지분해당액	129,573	292,341	187,912	190,320	2,177	2,060	99,218	11,940

미실현손익	(104)	(139)	(37,089)	(30,555)	-	-	(16)	-

기타	29,271	29,271	-	-	-	-	-	-

관계기업 장부금액	158,740	321,473	150,823	159,765	2,177	2,060	99,202	11,940

구 분	위피크 주식회사	신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사	블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호	이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호	에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호	유진AgTech신기술사업투자조합 1호

당기말	전기말	당기말	전기말	당기말	당기말	당기말	당기말

유동자산	8,215	11,867	1,091	491	4,096	3,798	978	7,467

비유동자산	18,401	7,656	132,885	76,040	290,728	96,395	38,420	-

유동부채	6,815	3,356	3,483	2,936	12,631	3,894	123	-

비유동부채	7,828	288	93,914	36,670	206,992	47,916	17,800	-

자본	11,973	15,879	36,579	36,925	75,201	48,383	21,475	7,467

지분율(%)	22.9%	22.9%	46.1%	46.1%	60.0%	29.5%	0.5%	6.7%

순자산지분해당액	2,740	3,634	16,866	17,119	45,121	14,273	99	498

미실현손익	-	-	(2,927)	(1,290)	-	(1,166)	-	-

기타	4,396	4,396	-	-	-	-	17	-

관계기업 장부금액	7,136	8,030	13,939	15,829	45,121	13,107	116	498

(*1) 관계기업인 주식회사 신세계아이앤씨와 주식회사 신세계티비쇼핑이 당기 중 관계기업에서 종속기업으로 분류가 변경되었습니다.(*2) 보고기간종료일 현재 관계기업에 대한 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영 지분변동액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분	전기말

미반영 손실	미반영 기타자본항목

주식회사 신세계티비쇼핑	(400)	-

구 분	주식회사 신세계아이앤씨(*3)	주식회사 신세계티비쇼핑(*3)	주식회사 스타벅스커피코리아

당기	전기	당기	전기	당기	전기

매출액	193,314	456,040	86,104	162,064	1,928,400	1,869,560

영업손익	11,730	18,494	6,505	(3,683)	164,396	175,102

당기순이익(손실)	9,473	10,657	6,983	(3,460)	99,661	132,805

기타포괄손익	(307)	(1,036)	11	(1,220)	(7,053)	(18,247)

총포괄손익	9,166	9,621	6,994	(4,680)	92,608	114,558

관계기업으로부터 수령한 배당금	(1,226)	(920)	-	-	(30,000)	(20,000)

(*3) 당기 중 관계기업에서 종속기업으로 분류가 변경되었으며, 분류 변경 이전의 경영성과를 포함하고 있습니다.

구 분	주식회사 스타필드하남	주식회사 스타필드안성	SHINSEGAEMAMEE SDN. BHD.	주식회사 신세계페이먼츠(*4)

당기	전기	당기	전기	당기	전기	전기

매출액	115,228	115,576	16,725	-	7,647	3,866	8,839

영업손익	41,343	42,315	(4,851)	(1,983)	358	161	178

당기순이익(손실)	21,604	23,004	(4,722)	(1,579)	433	297	190

기타포괄손익	149	169	-	-	(200)	172	(1)

총포괄손익	21,753	23,173	(4,722)	(1,579)	233	469	189

관계기업으로부터 수령한 배당금	(10,662)	(12,149)	-	-	-	-	-

(*4) 전기 중 관계기업에서 종속기업으로 분류가 변경되었으며, 분류 변경 이전의 경영성과를 포함하고 있습니다.

구 분	주식회사 스타필드수원	신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사	블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호

당기	전기	당기	전기	당기

매출액	-	-	-	-	3,134

영업손익	(244)	(107)	(363)	(424)	(762)

당기순이익(손실)	(161)	(71)	(345)	(401)	(6,147)

기타포괄손익	(19)	-	-	-	-

총포괄손익	(180)	(71)	(345)	(401)	(6,147)

관계기업으로부터 수령한 배당금	-	-	-	-	-

구 분	위피크 주식회사	이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호	유진AgTech신기술사업투자조합 1호	에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호

당기	전기	당기	당기	당기

매출액	12,743	6,096	2,180	4	-

영업손익	(4,019)	290	860	(33)	(66)

당기순이익(손실)	(3,887)	139	364	(33)	(66)

기타포괄손익	-	-	-	-	-

총포괄손익	(3,887)	139	364	(33)	(66)

관계기업으로부터 수령한 배당금	-	-	(24)	-	-

14. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 : 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2020.12.31	2019.12.31

취득원가	공정가액	장부금액	취득원가	공정가액	장부금액

상장주식	가	2,300	930,427	930,427	2,300	876,319	876,319

비상장주식	나	8,680	17,487	17,487	8,330	16,253	16,257

합 계	10,980	947,914	947,914	10,630	892,572	892,576

가. 상장주식 - 보고기간종료일 현재 상장주식(관계기업 및 공동기업 투자 주식 제외)의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명	2020.12.31

보유주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부금액

삼성생명보험	11,762,667	5.9	2,300	930,427	930,427

회사명	2019.12.31

보유주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부금액

삼성생명보험	11,762,667	5.9	2,300	876,319	876,319

나. 비상장주식 - 보고기간종료일 현재 비상장주식(관계기업 및 공동기업 투자주식 제외)의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명	2020.12.31	2019.12.31

보유주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부금액	보유주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부금액

Sky Hypermarket LLC(*1).	2,570,000	10.0	2,863	2,726	2,726	2,570,000	10.0	2,863	2,709	2,709

(주)대전시 티즌(*2).	-	-	-	-	-	1,000	0.1	5	1	5

(주)성남시민프로축구단	200	0.1	2	2	2	200	0.1	2	2	2

의정부리듬시티 주식회사	10,000	1.0	55	55	55	-	-	-	-	-

남여주레저개발 (*1).	10,920,360	10.7	5,460	13,661	13,661	10,920,360	10.7	5,460	13,541	13,541

바알리플랫폼 (*1)(*3)	4,081	3.2	300	1,043	1,043	-	-	-	-	-

합 계	8,680	17,487	17,487	-	-	8,330	16,253	16,257

(*1) Sky Hypermarket LLC, 남여주레저개발, 바알리플랫폼 주식은 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 따른 추정치와 평가모형을 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 하였습니다(주석4 참조).(*2) (주)대전시티즌의 해산에 따라 당기 중 (주)대전시티즌 주식을 처분하였습니다 . (*3) 관계기업인 주식회사 신세계아이앤씨가 당기 중 관계기업에서 종속기업으로 분류가 변경됨에 따라 주식회사 신세계아이앤씨가 보유한 바알리플랫폼의 주식이 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산에 추가되었습니다. 다. 취득원가와 공정가액의 차액은 자본항목에 직접 반영되는 법인세효과를 감안한 후 기타자본항목(기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익)으로 계상하고 있습니다. 15. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 : 당기말 현재 연결회사가 보유한 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 채무증권 및 출자금 등으로서, 세부 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2020.12.31	2019.12.31

보유주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부금액	보유주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가액	장부금액

유동자산

채무증권(*1)	-	-	387,342	387,342	387,342	-	-	583,872	583,872	583,872

비유동자산

(주)인터마인즈	10,125	14.4	1,500	2,034	2,034	3,375	5.3	500	500	500

(주)모노랩스(*7)	2,313	1.8	300	300	300	-	-	-	-	-

Argonautic Vertical Series Benson Hill Special Situation FundⅡ SP(*2)	-	-	22,886	21,760	21,760	-	-	-	-	-

마스턴KB전문투자형사모부동산투자신탁제64호	-	12.3	50,000	49,746	49,746	-	12.3	50,000	50,000	50,000

이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사(*3)	23,200,575	17.6	261,479	261,858	261,858	-	-	-	-	-

Green Zebra(*4)(*7)	338,984	3.9	218	218	218	-	-	-	-	-

Yainix Ranch Holdings(*4)(*7)	-	0.0	5	5	5	-	-	-	-	-

건설공제조합(*5)	3,514	0.1	4,621	5,334	5,334	3,514	0.1	4,621	5,250	5,250

엔지니어링공제조합(*5)	7,175	0.6	3,662	4,916	4,916	7,175	0.6	3,662	4,638	4,638

천마산터널(주)(*5)	734,400	13.6	3,672	2,128	2,128	734,400	13.6	3,672	2,166	2,166

전기공사공제조합(*5)	300	0.0	70	100	100	300	0.0	70	99	99

(주)아트하랑 (*7)(*8)	300,000	10.0	1,500	1,500	1,500	-	-	-	-	-

구리갈매투자금(*7)	50,000	1.0	250	250	250	-	-	-	-	-

정보통신공제조합(*6)	70	0.0	16	29	29	-	-	-	-	-

소프트웨어공제조합(*5)(*6)	387	0.0	200	272	272	-	-	-	-	-

기계설비공제조합(*5)(*6)	47	0.0	45	46	46	-	-	-	-	-

(주)바알리플렛폼(*6)	2,074	1.6	700	700	700	-	-	-	-	-

어반베이스(*6)(*7)	1,421	3.5	1,000	1,000	1,000	-	-	-	-	-

워프솔루션(*6)(*7)	223	0.9	301	301	301	-	-	-	-	-

스톤브리지 한국형유니콘투자조합(*6)	2,000	1.9	1,800	1,829	1,829	-	-	-	-	-

Strong Seed FundⅢ(*6)(*7)	3,517	2.3	791	791	791	-	-	-	-	-

비유동자산 소계	-	-	355,016	355,117	355,117	-	-	62,525	62,653	62,653

합 계	742,358	742,459	742,459	-	-	646,397	646,525	646,525

(*1) 연결회사는 단기매매목적으로 보유하고 있습니다. (*2) 당기 중 연결회사는 Argonautic Vertical Series Benson Hill Special Situation Fund II SP 금융상품을 신규 취득하였습니다. (*3) 당기 중 연결회사는 이지스 제210호 전문투자형 사모부동산투자회사 지분을 취득하여 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다. (*4) NEW SEASONS MARKET, LLC.가 PK Retail Holdings Inc.의 종속회사로 편입됨에 따라 NEW SEASONS MARKET, LLC. 가 보유한 당기손익-공정가치측정 금융자산에 추가되었습니다.(*5) 건설공제조합, 엔지니어링공제조합 및 전기공사공제조합 출자금(당기말: 10,350백만원)은 연결회사가 제공받은 공사이행보증과 관련하여 담보로 제공되어 있으며,천마산터널(주) 출자금(당기말: 2,128백만원)은 천마산터널㈜의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다. 또한 주식회사 신세계아이앤씨의 한국소프트웨어공제조합 출자금(당기말: 272백만원)은 연결회사가 제공받은 계약이행보증 등과관련하여 담보로 제공되어 있으며, 기계설비공제조합 출자금(당기말: 47백만원)은 전좌 기계설비공제조합에 질권설정되어 있습니다.(주석8 참조).(*6) 관계기업인 주식회사 신세계아이앤씨가 당기 중 관계기업에서 종속기업으로 분류가 변경됨에 따라 주식회사 신세계아이앤씨가 보유한 당기손익-공정가치측정 금융자산이 추가되었습니다.(*7) 개별자산들은 투자규모, 재무상태의 변동 등이 유의적이지 않고, 공정가치 측정을 위한 정보 및 가치변동에 대한 명확한 증거가 없어 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.(*8) (주)아트하랑 주식(당기말:1,500백만원)은 차입금과 관련하여 (주)아트바인오시리아에 담보로 제공되어 있습니다 (주석8 참조).

16. 파생금융상품 :

가. 통화스왑 및 이자율스왑 등 -

연결회사는 외화변동금리부차입금의 원리금 등과 관련된 환율 및 금리변동 위험을 회피하기 위한 목적으로 스왑거래를 이용하고 있으며, 보고기간종료일 현재 해당 스왑계약과 관련된 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계약처	계약일	시작일	종료일	매도스왑	계약환율	매입스왑	계약금리	파생상품부채

(통화스왑)

DBS	2018-11-21	2018-11-29	2021-11-29	305,910	1,133.00	US$270백만	2.05%	(15,355)

CA-CIB	2018-11-21	2018-11-29	2021-11-29	113,300	1,133.00	US$100백만	2.05%	(5,771)

CITI	2018-11-21	2018-11-29	2021-11-29	33,990	1,133.00	US$30백만	2.05%	(1,668)

신한은행	2018-09-12	2018-09-21	2021-09-23	22,526	1,126.30	US$20백만	2.21%	(939)

(통화선도)

신한은행	2018-10-02	2018-12-21	2021-09-23	38	1076.10	US$0.035백만	-	2

(이자율스왑)

하나은행	2018-11-23	2018-11-27	2021-11-27	-	-	-	3.97%	(207)

단기파생상품 소계	(23,938)

(통화스왑)

DBS	2019-07-16	2019-07-25	2022-07-25	235,540	1,177.70	US$200백만	1.52%	(19,995)

미즈호	2019-07-16	2019-07-25	2022-07-25	58,885	1,177.70	US$50백만	1.52%	(4,908)

CA-CIB	2019-07-16	2019-07-25	2022-07-25	58,885	1,177.70	US$50백만	1.52%	(5,015)

CITI	2019-07-16	2019-07-25	2022-07-25	23,554	1,177.70	US$20백만	1.52%	(1,954)

SMBC	2019-07-23	2019-07-26	2022-07-26	117,950	1,179.50	US$100백만	1.50%	(9,284)

MUFG	2020-10-28	2020-10-30	2023-10-30	94,920	1,130.00	US$84백만	1.37%	(6,382)

우리은행	2020-09-24	2020-10-08	2023-10-06	35,130	1,171.00	US$30백만	1.20%	(2,492)

(이자율스왑)

신한은행	2019-06-26	2019-07-10	2022-07-11	-	-	-	2.93%	(272)

신한은행	2020-10-26	2020-10-27	2023-10-26	-	-	-	1.54%	13

(통화선도)

우리은행	2020-09-28	2020-10-08	2023-07-10	89	1171.00	US$0.076백만	-	(69)

장기파생상품 소계	(50,358)

합 계	(74,296)

나. 상기 스왑계약 등과 관련하여 당기 및 전기 중 스왑계약의 평가 및 정산과 관련된 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

기타포괄손익(세후)

파생상품평가손익	(3,973)	(2,350)

당기손익

파생상품평가손익	(64,734)	13,768

정산손익

파생상품거래손익	848	25,708

다. 현금흐름 위험회피회계를 적용함에 따라 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 2023년 10월 30일까지이며, 기타포괄손익누계액에 계상된 파생상품평가이익 10백만원 및 파생상품평가손실 8,637백만원(해당 법인세효과를 차감한 잔액) 중 2020년 12월 31일로부터 12개월 이내에 당기손익으로 인식될 것으로 예상되는 금액은 파생상품평가손실 3,270백만원입니다. 라. 기타파생상품 - 연결회사는 2016년에 부동산투자집합기구인 엠플러스사모부동산투자신탁10호 등의 수익자들과 부동산펀드가 발행한 수익증권을 기초자산으로 하는 차액정산계약을 체결하였습니다. 동 정산계약과 관련하여 당기말 현재 장단기 파생상품부채 4,258백만원을 계상하고 있으며, 당기 중 파생상품평가손실 6,423백만원과 파생상품거래이익 1,290백만원을 금융수익으로 인식하였습니다.

17. 기타금융자산 : 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	내 역	2020.12.31	2019.12.31

기타단기금융자산	단기금융상품	314,256	271,452

단기대여금	5,820	2,879

리스채권(유동)	16,892	11,020

보증금(유동)	79,056	43,297

소 계	416,024	328,648

기타장기금융자산	장기금융상품	13,727	222

장기대여금	781	527

장기미수금	163	3,958

리스채권(비유동)	43,233	32,425

보증금(비유동)	1,010,234	1,018,806

현재가치할인차금	(203,289)	(217,653)

소 계	864,849	838,285

합 계	1,280,873	1,166,932

18. 기타자산 : 보고기간종료일 현재 기타자산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	내 역	2020.12.31	2019.12.31

기타유동자산	선급금	52,475	42,553

선급비용	51,833	43,594

기타	1,965	908

소 계	106,273	87,055

기타비유동자산	장기선급금	362	39,272

장기선급비용	39,821	37,154

소 계	40,183	76,426

합 계	146,456	163,481

19. 매입채무 및 기타지급채무 :

보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분	2020.12.31

매입채무	미지급금	미지급비용 등	합 계

일반채무	1,331,193	585,100	256,422	2,172,715

특수관계자채무(*)	12,049	110,035	108	122,192

사회보장분담금 등	-	19,619	1,442	21,061

합 계	1,343,242	714,754	257,972	2,315,968

구분	2019.12.31

매입채무	미지급금	미지급비용 등	합 계

일반채무	1,166,424	421,611	216,312	1,804,347

특수관계자채무(*)	23,722	149,015	-	172,737

사회보장분담금 등	-	18,387	990	19,377

합 계	1,190,146	589,013	217,302	1,996,461

(*) 한국채택국제회계기준 제1024호 '특수관계자 공시' 기준서 상 특수관계자의 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사와의 채무가 포함되었습니다(주석 39참조).

20. 차입금 :

가. 보고기간종료일 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계정과목	구 분	차입처	이자율(%)	금액

2020.12.31	2019.12.31

단기차입금	당좌차월	-	-	-	223

일반대출	신한은행 외	1.06 ~ 5.18	401,510	154,815

기업어음	-	-	-	145,000

단기차입금 계	401,510	300,038

장기차입금	원화변동차입금	하나은행 외	1.76 ~ 3.97	31,940	63,286

원화고정차입금	신한은행 외	1.00 ~ 4.83	494,480	463,900

외화변동차입금	-	-	-	464

외화고정차입금	-	-	-	16,209

차감 : 유동성장기부채	(115,400)	(210,700)

장기차입금 계	411,020	333,159

나. 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	구 분	발행일	만기일	이자율(%)	금액

2020.12.31	2019.12.31

주식회사 이마트	17-2회 무보증사채	2015.08.28	2020.08.28	-	-	100,000

18-1회 무보증사채	2017.01.10	2020.01.10	-	-	310,000

18-2회 무보증사채	2017.01.10	2022.01.10	2.19	120,000	120,000

해외사모사채	2017.04.27	2020.04.27	-	-	120,197(SGD 140백만)

19-1회 무보증사채	2018.04.11	2021.04.11	2.48	100,000	100,000

19-2회 무보증사채	2018.04.11	2023.04.11	2.78	200,000	200,000

해외사모사채	2018.11.29	2021.11.29	3M LIBOR + 0.82	435,200(USD 400백만)	463,120(USD 400백만)

20-1회 무보증사채	2019.02.26	2022.02.26	2.13	200,000	200,000

20-2회 무보증사채	2019.02.26	2024.02.26	2.21	200,000	200,000

해외사모사채	2019.07.25	2022.07.25	3M LIBOR + 0.85	348,160(USD 320백만)	370,496(USD 320백만)

해외사모사채	2019.07.26	2022.07.26	3M LIBOR + 0.90	108,800(USD 100백만)	115,780(USD 100백만)

해외사모사채	2020.10.30	2023.10.30	3M LIBOR + 1.27	91,392(USD 84백만)	-

주식회사 신세계조선호텔	사모사채	2018.02.05	2021.02.05	3.84	10,000	10,000

사모사채	2018.02.05	2023.02.03	4.55	10,000	10,000

사모사채	2018.05.11	2021.05.11	3.78	30,000	30,000

사모사채	2019.04.15	2022.04.15	2.94	30,000	30,000

주식회사 신세계프라퍼티	사모사채	2019.08.06	2022.08.06	1.86	70,000	70,000

사모사채	2019.08.06	2024.08.06	2.21	80,000	80,000

주식회사 신세계푸드	1회 무보증 공모사채	2020.01.30	2023.01.30	1.88	100,000	-

주식회사 이마트에브리데이	5-2회 사모사채	2017.03.02	2020.03.02	-	-	10,000

7회 사모사채	2018.04.11	2020.10.11	-	-	20,000

해외사모사채	2018.09.21	2021.09.23	3M LIBOR + 0.95	21,760(USD 20백만)	23,156(USD 20백만)

8회 사모사채	2019.03.27	2021.09.27	3.32	10,000	10,000

9회 사모사채	2019.04.18	2021.04.18	2.90	10,000	10,000

10회 사모사채	2019.04.19	2021.04.19	2.90	10,000	10,000

11회 사모사채	2019.04.23	2021.04.23	2.90	10,000	10,000

12회 사모사채	2019.07.31	2022.01.28	2.97	20,000	20,000

해외사모사채	2020.10.08	2023.10.06	3M LIBOR + 1.20	32,640(USD 30백만)	-

주식회사 이마트24	사모사채	2018.10.11	2020.04.11	-	-	10,000

사모사채	2018.11.28	2020.05.28	-	-	10,000

사모사채	2018.11.28	2020.11.28	-	-	10,000

사모사채	2019.04.19	2021.04.19	4.05	15,000	15,000

사모사채	2019.08.07	2021.08.07	3.82	20,000	20,000

사모사채	2019.10.11	2021.10.11	3.85	10,000	10,000

사모사채	2020.01.22	2022.01.22	3.86	10,000	-

사모사채	2020.03.24	2022.03.24	3.79	10,000	-

사모사채	2020.06.22	2022.06.22	4.15	10,000	-

사모사채	2020.07.10	2022.01.10	4.15	10,000	-

사모사채	2020.08.27	2022.02.25	4.15	20,000	-

사모사채	2020.10.28	2022.10.28	3.92	20,000	-

사모사채	2020.12.22	2022.12.22	3.85	10,000	-

주식회사 에스에스지닷컴	15-2회 무보증사채	2015.01.15	2020.01.15	-	-	200,000

신세계건설 주식회사	7회 무보증사채	2018.02.27	2020.02.27	-	-	60,000

사모사채	2020.02.27	2021.02.26	2.45	1,000	-

소 계	2,383,952	2,977,749

차감 : 사채할인발행차금	(3,101)	(4,599)

소 계	2,380,851	2,973,150

차감 : 유동성장기부채	(682,326)	(850,056)

합 계	1,698,525	2,123,094

다. 보고기간종료일 현재 차입금의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2020.12.31	2019.12.31

장부금액	공정가치(*)	장부금액	공정가치(*)

단기차입금(유동성장기부채 포함)	1,199,236	1,199,236	1,360,794	1,360,794

장기차입금	411,020	405,944	333,159	328,164

사채	1,698,525	1,743,571	2,123,094	2,117,641

합 계	3,308,781	3,348,751	3,817,047	3,806,599

(*) 공정가치 측정시 단기차입금 및 유동성장기부채는 할인에 따른 효과가 유의적이지 아니하므로 공정가치와 장부금액이 동일합니다. 한편, 장기부채의 공정가치는 미래에 기대되는 유출 현금흐름의 명목가액을 가중평균차입이자율(당기: 장기차입금 1.00%~4.83%, 사채 1.86%~4.55%), (전기: 장기차입금 1.00%~5.22%, 사채 2.05%~4.09%)로 할인하여 산출하였습니다.

21. 순확정급여부채 :

가. 보고기간종료일 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2020.12.31	2019.12.31

확정급여채무의 현재가치	1,378,173	1,214,048

사외적립자산의 공정가치(*)	(1,263,297)	(1,092,021)

순확정급여부채	114,877	122,027

(*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 445백만원( 전기말: 460백만원 )이 포함된 금액입니다. 나. 당기와 전기 중 연결회사의 확정급여제도에 따른 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기	전기

기초금액	1,214,048	1,023,166

당기근무원가	147,454	129,793

이자비용	26,820	25,388

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(743)	7,618

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(8,818)	16,454

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	17,369	53,186

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급	(65,674)	(53,125)

계열사로부터의 전출입	(3,829)	(858)

사업결합으로 인한 증가	52,010	14,311

연결범위변동으로 인한 증가	-	517

기타	(464)	(2,402)

보고기간말 금액	1,378,173	1,214,048

다. 당기와 전기 중 연결회사의 확정급여제도에 따른 순확정급여부채를 산출함에 있어 사용한 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기

할인율	1.58%~3.26%	1.8%~3.26%

임금인상률(Base-up)	1.1%~6.00%	1.00%~5.66%

사망률	0.002%~0.090%	0.002%~0.090%

퇴직률	1.21%~83.04%	1.33%~80.82%

정년연령	55세~60세	55세~60세

라. 당기와 전기 중 연결회사의 사외적립자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기	전기

기초금액	1,092,021	899,648

이자수익	24,904	22,060

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(*1)	3,454	(1,718)

기여금:

- 사용자	159,946	216,099

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급	(60,873)	(56,581)

계열사로부터의 전출입	(3,376)	(643)

사업결합으로 인한 증가	47,274	12,687

연결범위변동으로 인한 증가	-	469

기타	(53)	-

보고기간말 금액	1,263,297	1,092,021

(*1) 이자수익에 포함된 금액 제외

마. 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

공시가격	비공시 가격	합계	구성비	공시가격	비공시 가격	합계	구성비

현금 및 현금성자산	1,009,684	47,270	1,056,954	83.7%	995,400	150	995,550	91.2%

기타	171,183	35,160	206,342	16.3%	74,054	22,416	96,471	8.8%

계	1,180,867	82,430	1,263,297	100.0%	1,069,454	22,566	1,092,021	100.0%

바. 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

구 분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1%	(8.74%)	10.06%

임금상승률	1%	10.04%	(8.88%)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. 사. 당기말 현재 할인되지 아니한 연금 급여지급액의 만기 분석은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분	1년미만	1년~5년미만	5년이상	합계

급여지급액	91,029	391,066	1,829,999	2,312,093

아. 연결회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 자. 당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 6,627백만원(전기: 3,556백만원)입니다.

22. 기타금융부채 : 보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	내 역	2020.12.31	2019.12.31

기타단기금융부채	예수금	195,275	180,297

예수보증금	345,329	351,338

리스부채(유동)	367,512	294,403

금융보증부채(유동)	3,460	2,136

소 계	911,576	828,174

기타장기금융부채	예수보증금	193,013	173,922

현재가치할인차금	(52,730)	(53,742)

리스부채(비유동)	2,503,586	1,924,376

금융보증부채(비유동)	4,189	2,747

기타장기금융부채(*)	405,394	396,297

기타	347	475

소 계	3,053,799	2,444,075

합 계	3,965,375	3,272,249

(*) 연결회사는 자기지분 매입의무와 관련하여 금융부채를 인식하고 있습니다.(주석 38 참조)

23. 기타부채 : 보고기간종료일 현재 기타부채의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	내 역	2020.12.31	2019.12.31

기타유동부채	선수금	158,431	109,360

선수수익	12,718	15,034

포인트이연수익	48,044	45,576

충당부채(유동)	11,451	10,422

소 계	230,644	180,392

기타비유동부채	장기선수수익	78,509	83,996

기타장기종업원급여	117,628	94,474

충당부채(비유동)	32,401	25,957

소 계	228,538	204,427

합 계	459,182	384,819

24. 리스 :

가. 연결재무상태표에 인식된 금액사용권자산의 보고기간 중 변동 금액은 다음과 같습니다.(단위: 백만원). (1) 당기

구 분	부동산	차량	기타	투자부동산	합계

기초	1,767,231	4,983	8,573	382,145	2,162,932

신규추가 및 연장 등으로 인한 증가(+)	1,000,605	4,720	8,638	37,463	1,051,426

사업결합으로 인한 증가(+)	204,973	363	-	-	205,336

감가상각비(-)	(277,118)	(3,837)	(6,225)	(52,522)	(339,702)

타계정대체(-)	(1,964)	-	-	-	(1,964)

해지 및 처분 등으로 인한 감소(-)	(189,873)	(492)	(225)	(4,370)	(194,960)

손상차손(-)	(131,160)	(129)	(17)	-	(131,306)

손상차손환입(+)	8,712	-	-	-	8,712

환율변동효과	(30,933)	2	(1)	-	(30,932)

기말	2,350,473	5,610	10,743	362,716	2,729,542

(2) 전기

구 분	부동산	차량	기타	투자부동산	합계

기초	1,452,869	4,656	3,794	431,390	1,892,709

신규추가 및 연장 등으로 인한 증가(+)	611,277	3,419	9,236	7,511	631,443

감가상각비(-)	(221,907)	(3,016)	(4,417)	(53,043)	(282,383)

해지 및 처분 등으로 인한 감소(-)	(36,869)	(76)	(40)	(3,713)	(40,698)

손상차손(-)	(46,784)	-	-	-	(46,784)

환율변동효과	8,645	-	-	-	8,645

기말	1,767,231	4,983	8,573	382,145	2,162,932

리스부채의 보고기간 중 변동 금액은 다음과 같습니다.(단위: 백만원). (1) 당기

구 분	금액

기초	2,218,779

이자비용(+)	80,237

신규 및 연장 등으로 인한 증가(+)	899,907

사업결합으로 인한 증가(+)	203,645

리스부채 현금유출(-)	(388,875)

해지 및 처분 등으로 인한 감소(-)	(106,569)

환율변동효과	(30,709)

기타	(5,317)

기말(*)	2,871,098

(*) 연결재무상태표의 기타단기금융부채 및 기타장기금융부채에 포함되어 있 습니다. (2) 전기

구 분	금액

기초	1,672,693

이자비용(+)	56,529

신규 및 연장 등으로 인한 증가(+)	806,423

리스부채 현금유출(-)	(301,209)

해지 및 처분 등으로 인한 감소(-)	(23,132)

환율변동효과	7,475

기말(*)	2,218,779

(*) 연결재무상태표의 기타단기금융부채 및 기타장기금융부채에 포함되어 있습니다.리스채권의 보고기간 중 변동 금액은 다음과 같습니다.(단위: 백만원)(1) 당기

구 분	당기

기초	43,445

이자수익(+)	2,105

신규 및 연장 등으로 인한 증가(+)	39,979

리스채권 현금유입(-)	(17,318)

해지 및 처분 등으로 인한 감소(-)	(8,087)

기말(*)	60,124

(*) 연결재무상태표의 기타단기금융자산 및 기타장기금융자산에 포함되어 있습니다.

(2) 전기

구 분	전기

기초	36,543

이자수익(+)	1,592

신규 및 연장 등으로 인한 증가(+)	18,092

리스채권 현금유입(-)	(12,744)

해지 및 처분 등으로 인한 감소(-)	(38)

기말(*)	43,445

(*) 연결재무상태표의 기타단기금융자산 및 기타장기금융자산에 포함되어 있습니다.

나. 연결손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.(단위: 백만원)

구 분	당기	전기

리스순투자의 금융수익	2,105	1,592

리스순투자 제외된 리스수익	152	1,346

운용리스 임대료수익 총액	232,922	255,549

운용리스 임대료수익 중 변동리스료 관련 수익	36,557	71,567

사용권자산의 감가상각비	(339,702)	(282,383)

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	(80,237)	(56,529)

단기리스료	(23,319)	(30,053)

소액자산 리스료	(11,947)	(8,919)

리스부채에 포함되지 않는 변동리스료 등	(29,730)	(48,723)

판매후리스 차손익	-	219,186

당기 중 리스이용과 관련하여 발생한 총현금유출액은 453,872백만원입니다(전기:388,904백만원) .다. 보고기간말 현재 연결회사가 운용리스계약으로 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

당기	1년 이하	3년 이하	5년 이하	5년 초과

운용리스수익	132,664	156,624	65,192	187,450

전기	1년 이하	3년 이하	5년 이하	5년 초과

운용리스수익	110,869	146,833	59,116	194,207

라. 리스부채의 만기분석 보고기간말 현재 리스 부채의 만기 분석 금액은 다음과 같습니다.(단위:백만원)

당기	3개월 미만	1년 이하	5년 이하	5년 초과

리스부채	97,553	307,173	1,290,099	1,631,399

전기	3개월 미만	1년 이하	5년 이하	5년 초과

리스부채	83,942	254,385	1,034,067	989,023

마. 리스채권의 만기분석 보고기간말 현재 리스 채권의 만기 분석 금액은 다음과 같습니다.(단위:백만원)

당기	1년 이하	3년 이하	3년 초과

리스채권	19,550	30,257	18,795

전기	1년 이하	3년 이하	3년 초과

리스채권	13,053	21,676	13,826

바 . 손상차손 연결회사는 당기와 전기 중 연결회사의 개별점포 및 개별사업부 등을 별개의 현금창출단위(집단)으로 판단하고 손상징후가 발견된 현금창출단위(집단)별로 손상검사를 수행하였으며, 그 결과 현금창출단위(집단)에 속하는 자산(유형자산, 무형자산, 사용권자산 등) 관련 손상차손 및 손상차손환입을 인식하였습니다(주석 11참조) .

사. 리스이용자가 약정하였으나 아직 개시되지 않은 리스 회사의 종속기업인 주식회사 신세계조선호텔은 호텔을 운영할 목적으로 총 2건의 책임임대차계약을 체결하였으며, 2021년 중 리스개시시점이 도래합니다. 이와 관련하여 미래 지급할 최소보장 임차료는 507,892백만원 입니다. 한 편 보고기간종료일 현재 회사가 영업상 목적으로 체결한 주요 임대차계약 2건의 리스개시일은 아직 확정되지 않았습니다. 이와 관련하여 미래 지급할 연간 임차료는 약6,000백만원입니다.

25. 포인트이연수익 :

가. 연결회사가 고객에게 제공하는 포인트는 계약을 체결하지 않았다면 받을 수 없는중요한 권리를 제공하므로 포인트를 제공하는 약속은 별도의 수행의무입니다. 거래가격은 상품과 포인트의 상대적 개별 판매가격에 따라 배분합니다. 포인트의 배분된 거래가격은 포인트가 회수되었을 때 수익으로 인식하고 있습니다. 나. 당기와 전기 중 연결회사의 포인트이연수익의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

당기	기초	증가	감소	기말

포인트 이연수익	45,576	86,574	(84,105)	48,045

전기	기초	증가	감소	기말

포인트 이연수익	40,177	77,916	(72,517)	45,576

26. 납입자본 : 가. 회사의 정관에 의하면 발행할 주식의 총수는 80,000,000주이고, 1주의 금액은 5,000원입니다. 나. 당기와 전기 중 납입자본의 중요한 변동은 없습니다. 다. 회사의 정관에 의하면 누적참가적우선주(배당률:액면금액을 기준으로 연 9% 이상으로 발행시 이사회가 정한 우선배당률)를 10,000,000주의 범위 내에서 무의결권 기명식으로 발행할 수 있도록 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 발행된 우선주는 없습니다. 라. 회사의 정관에 의하면 회사는 회사의 설립 및 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 임직원을 대상으로 주주총회의 특별결의에 의해서 발행주식 총수의 100분의 15 범위 내에서 주식선택권을 부여할 수 있으며, 관계법령이 정하는 한도까지 이사회 결의로써 임직원에게 주식선택권을 부여할 수 있습니다. 보고기간종료일 현재 부여된 주식선택권은 없습니다.마. 회사의 정관에 의하면, 회사는 이사회 결의로 주주 외의 자에게 각각 사채의 액면총액이 전환사채 2천억원과 신주인수권부사채 1천억원을 초과하지 않는 범위내에서전환사채와 신주인수권부사채를 발행할 수 있도록 하고 있으나, 보고기간종료일 현재 발행된 전환사채와 신주인수권부사채는 없습니다.

27. 이익잉여금 : 가. 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2020.12.31	2019.12.31

1. 법정적립금	39,000	33,600

이익준비금(*1)	39,000	33,600

2. 임의적립금	2,813,640	2,678,140

사업확장적립금	2,813,640	2,678,140

3. 미처분이익잉여금	218,439	82,564

계	3,071,079	2,794,304

(*1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다. 나. 회사의 당기와 전기 중 배당금의 산정내역은 다음과 같습니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.

구 분	당기	전기

배당받을 주식수(단위:주)	26,964,179	26,964,179

배당률	40%	40%

배당할 금액(단위:백만원)	53,928	53,928

28. 기타자본항목 : 보고기간종료일 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2020.12.31	2019.12.31

재평가적립금(*1) 등	43,503	43,503

자기주식	(106,067)	(106,067)

기타포괄손익누계액(*2)	654,939	656,639

기타자본	299,595	309,670

합 계	891,970	903,746

(*1) 재평가적립금은 과거회계기준에서 토지를 '자산재평가법'에 따라 재평가함에 따라 발생한 금액입니다.(*2) 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

기초	656,639	703,383

평가액	10,929	(68,689)

자본에 가감되는 법인세효과	(12,629)	21,946

기말	654,939	656,639

29. 신종자본증권 :

(1) 보고기간 종료일 현재 회사가 발행한 신종자본증권 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	종 류	발행일	만기일(*1)	연이자율(*2)	2020.12.31	2019.12.31

제 1회 채권형 신종자본증권(*3)	무기명식 이권부 무보증 후순위사채	2016-04-29	2046-04-29	3.60%	250,000	250,000

제 2회 채권형 신종자본증권(*3)	무기명식 이권부 무보증 후순위사채	2016-04-29	2046-04-29	3.55%	130,000	130,000

제 3회 채권형 신종자본증권(*3)	무기명식 이권부 무보증 후순위사채	2019-04-25	2049-04-25	3.61%	400,000	400,000

발행비용	(2,282)	(2,282)

합 계	777,718	777,718

(*1) 회사의 선택에 따라 사전통지 후 만기를 연장할 수 있습니다.(*2) 발행일로부터 5년 후 금리가 조정됩니다.(*3) 채권형신종자본증권의 발행조건은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	제 1회 채권형 신종자본증권	제 2회 채권형 신종자본증권	제 3회 채권형 신종자본증권

발행금액	250,000	130,000	400,000

만기	30년(만기 도래 시 회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)	30년(만기 도래 시 회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)	30년(만기 도래 시 회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)

이자율	- 발행일~ 2021.04.29 : 연 고정금리 3.60%- 2021.04.29 ~ 2026.04.29 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리- 2026.04.29 ~ 2041.04.29 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 0.25% (1차 Step-up 마진)- 2041.04.29 ~ 상환완료시 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 0.25%(1차 Step-up 마진) + 0.75% (2차 Step-up 마진)	- 발행일~ 2021.04.29 : 연 고정금리 3.55%- 2021.04.29 ~ 2026.04.29 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리- 2026.04.29 ~ 2041.04.29 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 0.25% (1차 Step-up 마진)- 2041.04.29 ~ 상환완료시 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 0.25%(1차 Step-up 마진) + 0.75% (2차 Step-up 마진)	- 발행일~ 2024.04.24 : 연 고정금리 3.61%- 2024.04.25 ~ 2029.04.24 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리- 2029.04.25 ~ 2044.04.24 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 0.25% (1차 Step-up 마진)- 2044.04.25 ~ 상환완료시 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 0.25%(1차 Step-up 마진) + 0.75% (2차 Step-up 마진)

이자지급조건	3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능	3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능	3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

기타	발행 후 5년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능	발행 후 5년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능	발행 후 5년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능

회사가 발행한 신종자본증권은 상대방에게 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본으로 분류하였습니다. 또한 회사가 발행한 신종자본증권은 청산이나 파산시 보통주에 우선하는 후순위채권입니다. 동 신종자본증권과 관련하여 회사는 당기 중 28,039백만원(전기: 23,534백만원)의 배당이 발생하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 회사의 종속기업인 주식회사 신세계조선호텔이 발행한 신종자본증권 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	종 류	발행일	만기일(*1)	연이자율(*2)	2020.12.31(*3)	2019.12.31

제 1회 채권형 신종자본증권(*4)	무기명식 이권부 무보증 후순위사채	2015-04-21	2020-04-21	4.95%	-	50,000

발행비용	-	491

합 계	-	49,509

(*1) 별도의 통지나 공고없이 종속기업의 선택에 따라 만기를 연장할 수 있습니다.(*2) 발행일로부터 5년 후 금리가 조정됩니다. (*3) 당기 중 전액 상환되었습니다. (*4) 채권형신종자본증권의 발행조건은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	제 1회 채권형 신종자본증권

발행금액	50,000

만기	5년(만기 도래 시 회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)

이자율	- 발행일~ 2020.04.21 : 연 고정금리 4.95%- 2020.04.22~2031.04.21 : 5년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 가중가산금리- 2031.04.22~상환완료시 : 2030.04.22부터 2031.04.21까지의 기간 동안의 이자율

이자지급조건	3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

기타	발행 후 5년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능

회사의 종속기업이 발행한 신종자본증권은 상대방에게 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본(비지배지분)으로 분류하였습니다. 또한 종속기업이 발행한 신종자본증권은 청산이나 파산시 보통주 및 우선주에 우선하는 후순위채권입니다. 동 신종자본증권과 관련하여 연결회사는 당기 중 1,237 백만원(전기: 2,475백만원)의 배당이 발생 하였습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 회사의 종속기업인 신세계건설 주식회사가 발행한 신종자본증권 내역은 다음 과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	종 류	발행일	만기일(*1)	연이자율(*2)	2020.12.31	2019.12.31

제 8회 채권형 신종자본증권(*3)	무기명식 이권부 무보증 후순위사채	2019-06-24	2049-06-24	4.00%	40,000	40,000

발행비용	(140)	(140)

합 계	39,860	39,860

(*1) 별도의 통지나 공고없이 종속기업의 선택에 따라 만기를 연장할 수 있습니다.(*2) 발행일로부터 5년 후 금리가 조정됩니다.(*3) 채권형신종자본증권의 발행조건은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	제 8회 채권형 신종자본증권

발행금액	40,000

만기	30년(만기 도래 시 회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)

이자율	- 발행일~ 2022.06.23 : 연 고정금리 4.00%- 2022.06.24~2049.06.23 : Step-up 조항에 따라 +2.50%, 이후 매 1년마다 +0.50%

이자지급조건	3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

기타	발행 후 3년 시점 및 이후 매 1년마다 콜옵션 행사 가능

회사의 종속기업이 발행한 신종자본증권은 상대방에게 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본(비지배지분)으로 분류하였습니다. 또한 종속기업이 발행한 신종자본증권은 청산이나 파산시 보통주 및 우선주에 우선하는 후순위채권입니다. 동 신종자본증권과 관련하여 연결회사는 당기 중 1,600백만원(전기: 2,113백만원)의 배당이 발생하였습니다.

30. 수익 : 가. 당기와 전기 중 연결회사의 수익 의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

1.고객과의 계약에서 생기는 수익	21,794,852	18,801,581

한 시점에 이행	19,340,239	16,570,331

기간에 걸쳐 이행	2,454,613	2,231,250

2.기타 원천으로부터의 수익 : 임대수익 등	238,158	261,299

합 계	22,033,010	19,062,880

나. 보고기간종료일 현재 연결회사 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 인식하고 있는 계약부채는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당 기	전 기

고객충성제도	48,044	45,576

상품권	1,012,386	865,780

다. 당기 및 전기의 수익과 관련된 계약부채 회수액은 다음과 같습니다(단 위 :백 만원).

구 분	당 기	전 기

고객충성제도	84,105	72,517

상품권	1,235,845	1,139,883

31. 비용의 성격별 분류 : 당기와 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

재고자산의 변동	31,092	(95,630)

상품 및 원ㆍ부재료 매입액	14,592,043	12,795,265

공사재료비	136,305	128,025

공사외주비	523,191	427,738

급여 및 퇴직급여	2,117,895	1,836,193

지급수수료	1,800,628	1,498,997

임차료	68,609	87,695

감가상각비 및 무형자산상각비(*)	986,291	882,601

광고선전비	102,101	103,067

판매촉진비	67,843	64,254

기타	1,369,860	1,184,022

매출원가 및 판매비와관리비의 합계	21,795,858	18,912,227

(*) 감가상각비 및 무형자산상각비에는 사용권자산 상각비가 포함되어 있습니다.

32. 판매비와관리비 :

당기와 전기 중 판매비와관리비의 주요 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

급여	1,654,824	1,441,184

퇴직급여	142,740	122,949

복리후생비	270,925	204,420

여비교통비	13,775	19,486

세금과공과	273,389	250,606

지급수수료	1,480,220	1,149,154

임차료	44,780	52,484

수선비	64,840	59,044

수도광열비	197,618	194,527

감가상각비(*)	846,398	765,859

무형자산상각비	37,703	32,254

광고선전비	101,167	101,918

판매촉진비	67,472	63,852

기타	375,801	284,037

합 계	5,571,652	4,741,774

(*) 감가상각비에는 사용권자산 상각비가 포함되어 있습니다.

33. 기타수익 및 기타비용 :

당기와 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

1. 기타수익:

수입수수료	164	185

유ㆍ무형자산 처분이익	569,592	248,888

투자부동산 처분이익	3,945	-

대손충당금환입	165	80

관계기업 및 공동기업 처분이익	32,782	766

염가매수차익	13,620	-

잡이익	60,720	56,742

합 계	680,988	306,661

2. 기타비용:

기타의대손상각비	3,328	162

기부금	17,673	16,937

유ㆍ무형자산처분손실	26,934	37,835

투자부동산 처분손실	133	-

재고자산 처분손실	773	-

종속기업 처분손실	-	664

관계기업 및 공동기업 처분이익	2,363	-

매각예정자산 처분손실	-	55

잡손실	36,551	31,983

합 계	87,755	87,636

34. 금융수익 및 금융비용 :

당기와 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

1. 금융수익:

이자수익	40,366	44,444

배당금수익	35,608	31,885

외화환산이익	64,997	8,815

외환차익	5,410	6,053

통화선도평가이익	-	16

통화선도거래이익	318	163

통화스왑평가이익	-	22,312

통화스왑거래이익	883	25,836

기타파생상품평가이익	-	278

기타파생상품거래이익	1,290	1,379

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익	1,284	325

합 계	150,156	141,506

2. 금융비용:

이자비용	164,623	149,543

외화환산손실	1,558	22,735

외환차손	5,734	30,642

통화스왑평가손실	64,650	8,544

통화선도평가손실	84	15

통화선도거래손실	353	290

기타파생상품평가손실	6,423	-

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	293	-

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실	1	-

합 계	243,719	211,769

35. 법인세비용 :

가. 당기와 전기 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

당기 법인세부담액	271,759	159,703

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	3,302	(136,170)

이월결손금으로 인한 이연법인세 변동액	(5,627)	(23,188)

이월세액공제로 인한 이연법인세 변동액	(408)	62

자본에 직접 부가되는 법인세부담액	(9,803)	57,859

법인세비용	259,223	58,266

나. 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 연결회사 내 기업들의이익에 대한 적용세율을 사용하여 이론적으로 계산한 금액과의 차이는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순이익	621,796	282,103

적용세율에 따른 법인세	180,157	60,553

조정사항

세액공제	(1,114)	(1,469)

당기발생 일시적차이 등 이연법인세 미인식 효과	45,997	35,798

당기에 인식한 전기 이전 조정사항	18,484	(4,249)

종속기업 손익 등에 대한 법인세 효과	8,767	1,155

비과세수익	(19,873)	(39,751)

비공제비용	20,919	23,608

연결납세효과	(39,346)	(24,017)

세율차이 등	45,232	6,638

법인세비용	259,223	58,266

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)	41.69%	20.65%

다. 당기와 전기의 주요 누적일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

당 기	누적일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초잔액	사업결합효과	증감액	기말잔액	기초이연법인세자산(부채)	사업결합효과	증감액	기말이연법인세자산(부채)

일시적차이로 인한 이연법인세

감가상각비	(160,023)	(17,197)	(2,258)	(179,478)	(51,250)	(4,355)	(1,264)	(56,869)

외화환산손익	833	-	(2,419)	(1,586)	188	-	(474)	(286)

임대차보증금	26,992	-	3,236	30,228	5,159	-	(558)	4,601

일시상각충당금	(55)	-	7	(48)	(14)	-	2	(12)

지분법평가	(263,234)	-	(21,727)	(284,961)	(61,555)	-	(3,560)	(65,115)

합병으로 인한 유형자산 평가증	10,103	-	-	10,103	2,597	-	-	2,597

분할평가증	17,779	-	(130)	17,649	3,911	-	(28)	3,883

재평가적립금	(36,204)	-	34	(36,170)	(8,699)	-	7	(8,692)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	(876,692)	-	(54,983)	(931,675)	(225,205)	-	(14,100)	(239,305)

무형자산	(318,265)	(96,507)	36,321	(378,451)	(61,056)	(24,523)	785	(84,794)

이연매출	44,517	-	197	44,714	11,427	-	93	11,520

차입원가	35,966	-	1,080	37,046	9,308	-	255	9,563

퇴직급여부채	39,180	338	(28,930)	10,588	7,175	74	(5,949)	1,300

종속기업투자손상차손 등	410,164	-	(7,660)	402,504	-	-	-	-

파생상품평가손익	3,432	-	15,741	19,173	961	-	3,662	4,623

사용권자산 및 리스부채 효과	280,634	(38,617)	125,014	367,031	75,135	(10,127)	13,660	78,668

기타	193,340	8,619	108,928	310,887	45,982	(538)	4,166	49,610

소 계	(591,533)	(143,364)	172,451	(562,446)	(245,936)	(39,469)	(3,303)	(288,708)

이월결손금	515,348	-	36,075	551,423	43,437	-	5,626	49,063

세액공제이월액	1,303	-	520	1,823	355	-	408	763

합 계	(202,144)	(39,469)	2,731	(238,882)

전 기	누적일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초잔액	회계정책변경효과	사업결합효과	증감액	기말잔액	기초이연법인세자산(부채)	회계정책변경효과	사업결합효과	증감액	기말이연법인세자산(부채)

일시적차이로 인한 이연법인세

감가상각비	(210,569)	-	(19,515)	70,061	(160,023)	(58,993)	-	(14,085)	21,828	(51,250)

외화환산손익	(700)	-	-	1,533	833	(172)	-	-	360	188

임대차보증금	46,191	-	-	(19,199)	26,992	10,696	-	-	(5,537)	5,159

일시상각충당금	(69)	-	-	14	(55)	(18)	-	-	4	(14)

지분법평가	(221,175)	4,458	(886)	(45,631)	(263,234)	(53,235)	1,146	-	(9,466)	(61,555)

합병으로 인한 유형자산 평가증	10,103	-	-	-	10,103	2,597	-	-	-	2,597

분할평가증	25,032	-	(6,914)	(339)	17,779	6,058	-	(1,521)	(626)	3,911

재평가적립금	(41,612)	-	-	5,408	(36,204)	(10,083)	-	-	1,384	(8,699)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	(957,439)	-	-	80,747	(876,692)	(246,032)	-	-	20,827	(225,205)

무형자산	(19,701)	-	(261,309)	(37,255)	(318,265)	(4,664)	-	(56,470)	78	(61,056)

이연매출	39,781	-	9	4,727	44,517	10,223	-	2	1,202	11,427

차입원가	44,743	-	-	(8,777)	35,966	11,499	-	-	(2,191)	9,308

퇴직급여부채	22,925	-	508	15,747	39,180	3,357	-	112	3,706	7,175

종속기업투자손상차손 등	386,136	-	-	24,028	410,164	-	-	-	-	-

파생상품평가손익	3,256	-	-	176	3,432	819	-	-	142	961

사용권자산 및 리스부채 효과	-	74,954	(51,899)	257,579	280,634	-	13,345	(5,532)	67,322	75,135

기타	97,611	-	(1,315)	97,044	193,340	22,706	-	628	22,646	45,980

소 계	(775,487)	79,412	(341,321)	445,863	(591,533)	(305,242)	14,491	(76,866)	121,679	(245,938)

이월결손금	406,646	-	39,643	69,059	515,348	20,249	-	8,001	15,187	43,437

세액공제이월액	829	-	114	360	1,303	302	-	115	(62)	355

합 계	(284,691)	14,491	(68,750)	136,804	(202,146)

이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 연결회사의 성과 및 전반적인 경제환경과산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한요소들을 고려하여 평가합니다. 연결회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사는 일시적 차이 등에 대하여 이연법인세자산을 인식하였으며 동 금액은 미래 과세소득에 대한 추정 등이 변경된다면 변경될 수 있습니다.

라. 보고기간종료일 현재 자본에 직접 부가되거나 차감된 법인세부담액과 이연법인세의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2020.12.31	2019.12.31

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	(54,983)	14,100	(40,883)	80,747	(20,827)	59,920

지분법자본변동	143	(3)	140	130	(69)	61

파생상품평가손익	5,348	(1,375)	3,973	3,144	(794)	2,350

재측정요소	4,354	(1,807)	2,547	78,976	(18,445)	60,531

관계기업 순확정급여부채의 재측정요소 중 지분해당액	4,781	(1,113)	3,670	12,593	(3,232)	9,361

회계정책변경효과	-	-	-	74,954	(13,346)	61,608

관계기업 회계정책변경효과 중지분해당액	-	-	-	4,458	(1,145)	3,313

해외사업환산손익	38,778	-	38,778	(16,513)	-	(16,513)

합 계	(1,579)	9,802	8,225	238,489	(57,858)	180,631

마. 보고기간종료일 현재 연결재무상태표에 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 차감할일시적차이 등의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2020.12.31	2019.12.31

이월결손금	320,515	313,955

기타	603,653	417,783

계	924,168	731,738

바. 보고기간종료일 현재 이연법인세자산(부채)의 상계내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2020.12.31	2019.12.31

이연법인세자산:

12개월 이내 회수될 금액	28,860	32,422

12개월 이후 회수될 금액	656,573	760,522

소 계	685,433	792,944

이연법인세부채:

12개월 이내 결제될 금액	(3,205)	(22,545)

12개월 이후 결제될 금액	(921,110)	(972,545)

소 계	(924,315)	(995,090)

이연법인세부채(순액)	(238,882)	(202,146)

36. 주당순이익 : 가. 기본주당순이익 -기본주당이익은 연결회사의 지배기업 지분에 대한 당기순이익을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.당기와 전기의 기본주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분	2020.12.31	2019.12.31

지배기업 지분 당기순이익(A)	361,794,825,719 원	233,895,212,545 원

신종자본증권 배당금(B)	28,038,999,988 원	23,533,969,847 원

가중평균유통보통주식수(C)(*)	26,964,179 주	27,605,576 주

기본주당순이익((A - B) ÷ C)	12,378 원	7,620 원

(*) 가중평균유통보통주식수는 자기주식수(당기 :911,640주, 전기 : 911,640주)를 고려하여 계산되었습니다. 나. 희석주당순이익 - 연결회사는 장래에 보통주의 발행을 청구할 수 있는 잠재적 보통주를 발행하고 있지 아니하므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

37. 현금흐름 : 가. 영업으로부터 창출된 현금흐름 -당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

1. 법인세비용차감전순이익	621,796	282,103

2. 조정	816,130	930,947

퇴직급여	149,314	133,349

감가상각비	659,445	566,820

사용권자산상각비	287,181	282,383

무형자산상각비	39,665	33,398

이자비용	164,623	149,544

임차료	-	341

외화환산손실	1,558	22,735

파생상품거래손실	353	290

파생상품평가손실	71,157	8,559

이자수익	(40,366)	(44,444)

지분법손익	(70,967)	(73,843)

배당금수익	(35,608)	(31,885)

외화환산이익	(64,997)	(8,815)

파생상품거래이익	(2,492)	(27,378)

파생상품평가이익	-	(22,606)

관계기업 및 공동기업 처분이익	(32,782)	(766)

손상차손	196,561	91,155

손상차손환입	(10,566)	-

유무형자산처분이익	(569,592)	(248,888)

유무형자산처분손실	26,933	37,835

기타	46,710	63,163

3. 순운전자본의 변동	205,906	(217,350)

매출채권의 증감	(44,938)	(5,881)

미청구공사의 증감	4,207	(2,718)

기타수취채권의 증감	44,017	(28,428)

재고자산의 증감	20,473	(156,777)

기타단기금융자산의 증감	16,639	6,341

기타유동자산의 증감	(5,285)	(4,174)

기타장기금융자산의 증감	-	(99,230)

기타비유동자산의 증감	10,219	(67,772)

매입채무의 증감	118,277	40,718

초과청구공사의 증감	27,671	16,933

기타지급채무의 증감	24,209	225,961

상품권의 증감	145,584	124,166

기타단기금융부채의 증감	(3,949)	(74,499)

기타유동부채의 증감	24,421	17,984

순확정급여부채의 증감	(165,150)	(212,667)

기타장기금융부채의 증감	59	7,931

기타비유동부채의 증감	(10,548)	(5,238)

4. 영업으로부터 창출된 현금흐름	1,643,832	995,700

나. 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항 - 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

기타비유동자산의 유동성대체	14,102	9,971

건설중인자산의 본계정대체	174,449	561,888

기타비유동부채의 유동성대체	29,397	60,286

장기차입금 유동성 대체	842,946	1,060,407

미지급된 유ㆍ무형자산 취득	40,563	(130,297)

미수령된 유ㆍ무형자산 처분	2,524	(702)

신규 리스계약 및 계약해지	793,338	614,497

다. 당기 및 전기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

당기	기초	재무현금흐름	비현금흐름	기말

상각	환율변동효과	유동성대체	기타	사업결합

단기차입금	1,360,794	(983,136)	397	(41,765)	842,946	-	20,000	1,199,236

장기차입금	2,456,253	545,244	1,807	(35,013)	(842,946)	(15,800)	-	2,109,545

리스부채	2,218,779	(308,638)	-	(36,027)	-	793,338	203,646	2,871,098

기타장단기금융부채	471,518	12,108	1,987	-	-	-	-	485,613

합 계	6,507,344	(734,422)	4,191	(112,805)	-	777,538	223,646	6,665,492

전기	기초	회계정책변경효과	수정후기초금액	재무현금흐름	비현금흐름	기말

상각	환율변동효과	유동성대체	기타	종속기업의 처분	사업결합

단기차입금	1,663,905	-	1,663,905	(1,470,315)	1,044	7,048	1,060,407	108	(989)	99,586	1,360,794

장기차입금	2,119,822	-	2,119,822	1,384,373	1,571	10,894	(1,060,407)	-	-	-	2,456,253

리스부채	34,846	1,637,847	1,672,693	(244,679)	-	7,474	-	614,497	-	168,794	2,218,779

합 계	3,818,573	1,637,847	5,456,420	(330,621)	2,615	25,416	-	614,605	(989)	268,380	6,035,826

라. 연결회사는 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 단기차입금 등으로 인한 현금의 유입과 유출항목을순증감액으로 기재하였습니다. 마. 연결회사는 전기까지 임차보증금 및 임대보증금과 관련된 현금흐름을 연결현금흐름표상 영업활동 현금흐름으로 표시하였으나, 당기부터 동 현금흐름을 각각 투자활동과 재무활동 현금흐름으로 표시하였습니다. 비교표시된 전기 연결현금흐름표를 당기와 동일한 기준으로 작성할 경우 영업활동 현금흐름 101,289백만원 증가, 투자활동 현금흐름 100,152백만원 감소, 재무활동 현금흐름 1,137백만원이 감소되며, 동사항이 전기 연결회사의 순자산, 순이익, 순현금흐름 및 주당손익에 미치는 영향은 없습니다.

38. 우발채무와 약정사항 :

가. 보고기간종료일 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

약 정 내 역	2020.12.31	2019.12.31

금융기관명	한 도	금융기관명	한 도

당좌차월, 구매카드	국민은행 등	490,890	국민은행 등	470,360

일반대출	신한은행 등	1,506,440	신한은행 등	953,440

국민은행 등	USD 162,000천	Bank of America	USD 30,000천

기업어음매입 등	신한은행 등	USD 3,000천	신한은행 등	USD 3,100천

KEB 하나은행 등	350,000	KEB 하나은행 등	550,000

수입신용장약정	국민은행 등	USD 134,157천	국민은행 등	USD 101,000천

KEB 하나은행	8,000

나. 당기말 현재 회사의 종속기업인 신세계건설 주식회사가 사업시행자 등을 위하여 제공한 지급보증은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분	금융기관	약정액	대출잔액	비고

당기말	전기말

PF Loan	은행 등	3,017,275	1,402,721	1,101,088	책임준공약정

한편, 회사의 종속기업인 신세계건설 주식회사는 당기말 현재 건설사업 수행과정에서 분양자 등의 주택구입자금 등과 관련하여 국내 금융기관에게 대출잔액 415,869백만원(약정액: 1,093,000백만원)에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다. 또한, 신세계건설이 보유 중인 지분증권 중 BTO사업을 영위하는 천마산터널 주식회사 등을 위하여 자금보충약정(당기- 최대유출금액: 100,586백만원, 약정액 5,885백만원)을 체결하고 있으며 동 약정과 관련하여 백지수표(4매)를 견질로 제공하고 있습니다.

다. 보고기간종료일 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

보 증 처	보증내역	당기말	전기말

서울보증보험 등	임차료 지급이행 보증 등	379,531	202,479

지급이행 보증	USD 160천	-

서울보증보험 등	건설공사하자보수이행	2,561,642	1,959,056

신한은행 등	수입신용장 거래 등	USD 48,789천	USD 50,499천

6,532

신한은행	외화사채지급보증	USD 50,000천	USD 20,000천

라. 당기말 현재 연결회사는 해외 종속기업인 PK Retail Holdings Inc.의 임차료 지급이행과 관련하여 우리은행에 USD 7,500천의 지급보증을 제공하고 있으며, GOOD FOOD HOLDINGS, LLC의 운영자금 등과 관련하여 국민은행에 USD 160,000천의 지급보증을 제공하고 있습니다. 마. 회사는 보고기간종료일 현재 상법 제530조의9제1항에 의하여 분할회사인 주식회사 신세계의 2011년 5월 1일 현재(분할기준일)의 채무중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴은 2019년 3월 1일자로 주식회사 신세계몰을 흡수합병함에 따라 주식회사 신세계의 2018년 12월 27일 현재(분할기준일)의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 바. 종속기업인 주식회사 신세계조선호텔은 Westin Hotel Company와 경영지원계약을 체결하고 있는 바, 동 계약에 따라 매출액의 일정비율을 마케팅수수료 및 경영수수료로 지급하고 있습니다. 또한, 주식회사 신세계조선호텔은 보고기간 종료일 현재 상기 경영지원계약과는 별도로 Jane Packer 등과 기술도입계약 및 브랜드 사용 로열티 계약을 맺고 있습니다. 사. 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티는 사단법인 한국무역협회 및 한국도심공항주식회사와 코엑스몰 및 칼트몰 운영을 위한 책임임대차계약을 체결하고 있으며, 공동기업인 주식회사 스타필드하남과 경영지원계약을 체결하고 있는바, 동 계약에 따라 매출액의 일정비율을 경영수수료로 수취하고 있습니다.

아. 당기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 주로 손해배상청구와 관련된 건이며 소송금액은 총 14,542백만원(전기말: 22,277백만원)입니다. 이러한 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 경영진은 상기의 소송 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

자. 당기말 현재 회사는 회사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴에 700,000백만원을 출자한 Convergent TradeChannels Kft., Braxa Asia Fund I, L.P., 브락사아시아투 유한회사와 주식회사 에스에스지닷컴의 운영 및 추가출자, 주식 처분 등에 관하여 필요한 사항을 정하기 위하여 주주간 계약서를 체결하였으며 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

계약의 주체	대주주(주식회사 이마트, 주식회사 신세계)
인수인(Convergent TradeChannels Kft., Braxa Asia Fund I, L.P., 브락사아시아투 유한회사)

추가출자	대주주는 2022년 12월 31일까지 1회에 한하여 인수인들로 하여금 추가 출자를 청구할 수 있음(추가출자 청구권).
인수인은 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 1회에 한하여 대주주에게 주식회사 에스에스지닷컴으로 하여금 인수인들에게 주식회사 에스에스지닷컴의 보통주식을 발행하도록 청구할 수 있음(추가출자 요청권).추가출자 청구권 및 추가출자 요청권에 따른 추가출자는 합계 3,000억원을 한도로 함.

매수청구권(*)	2023 사업연도 주식회사 에스에스지닷컴의 총매출(GMV) 요건 또는 IPO 요건을 충족하지 못할 경우, 인수인은 2024년 5월 1일로부터 2027년 4월 30일까지 사이에 인수인 소유주식 전부를 대주주가 매수할 것을 청구할 수 있음

위약매수
청구권	인수인은 대주주에 의하여 인수인 측 임원선임 의무 위반, 자본구조나 조직구조의 일방적인 변경 등 위약사유가 발생할 경우, 대주주에게 인수인 소유주식 전부를 매수할 것을 청구할 수 있음

동반매도
청구권	인수인은 매수청구권 또는 위약매수청구권을 행사하였음에도 매매대금을 지급받지 못할 경우, 대주주 및 인수인이 소유한 주식 전부를 매도할 것을 청구할 수 있음

동반매각
청구권	대주주가 대상회사 발행주식을 양도하고자 하는 경우, 인수인은 대주주에게 인수인 소유주식을 함께 매각할 것을 청구할 수 있음

계열회사 유지 및 주식처분 제한	신세계/이마트는 주주간계약상 대주주로서의 계열회사 및 최대주주 지위 유지 의무가 부여됨에 따라 주식처분 제한이 있습니다.

경업금지	대주주는 인수인의 사전 서면동의가 없는 한, 대한민국내에서 에스에스지닷컴과 동종, 유사한 온라인몰 사업은 대상회사를 통해서만 영위해야 하고, 온라인몰 사업을 영위하는 회사의 지분을 취득하는 등 대상회사와 경업하여서는 아니 되며, 법률이 허용하는 한도에서 그룹사로 하여금 동일한 의무를 부담하도록 하여야 함

(*) 연결회사는 본 매수청구권을 자기지분 매입의무로 보아 금융부채 3,929억원을 인식하고 있습니다(주석22 참조). 차. 당기말 현재 회사는 주식회사 신세계와 주식회사 에스에스지닷컴에 대한 의결권행사 등에 관하여 약정을 체결하고 있습니다.

39. 특수관계자와의 거래 :가. 보고기간종료일 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분 (*1)	당기말	전기말	비고

관계기업	--(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사위피크 주식회사 이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호	주식회사 신세계아이앤씨주식회사 신세계티비쇼핑(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사위피크 주식회사--	(*3) (*7)

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아주식회사 스타필드하남주식회사 스타필드안성SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD. 주식회사 스타필드수 원블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호유진AgTech신기술사업투자조합 1호	주식회사 스타벅스커피코리아주식회사 스타필드하남주식회사 스타필드안성SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.주식회사 스타필드수원--	(*4) (*6)

기타 특수관계자	주식회사 광주신세계Convergent TradeChannels Kft.Braxa Asia Fund I, L.P.브락사아시아투 유한회사	주식회사 광주신세계Convergent TradeChannels Kft.Braxa Asia Fund I, L.P.브락사아시아투 유한회사	(*5) (*5) (*5)

기타 (*2)	주식회사 신세계주식회사 신세계인터내셔날신세계의정부역사 주식회사주식회사 신세계사이먼주식회사 신세계톰보이주식회사 신세계동대구복합환승센터주식회사 신세계센트럴시티서울고속버스터미널 주식회사주식회사 인천신세계주식회사 신세계디에프주식회사 대전신세계 주식회사 신세계디에프글로벌 주식회사 까사미아 주식회사 마인드마크주식회사 시그나이트파트너스주식회사 실크우드주식회사 스튜디오329-	주식회사 신세계주식회사 신세계인터내셔날신세계의정부역사 주식회사주식회사 신세계사이먼주식회사 신세계톰보이주식회사 신세계동대구복합환승센터주식회사 신세계센트럴시티서울고속버스터미널 주식회사주식회사 인천신세계주식회사 신세계디에프주식회사 대전신세계주식회사 신세계디에프글로벌주식회사 까사미아---- 주식회사 신세계인터코스코리아	(*8)

(*1) 종속기업 현황은 주석 1.나.(1) 참조. (*2) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. (*3) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 당기 중 이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호 의 지분 29.5%를 취득하여 관계기업으로 편입되었습니다. (*4) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계조선호텔이 당기 중 블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호의 지분 60.0%를 취득하여 공동기업으로 편입되었습니다. (*5) 전기 중 회사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴에 출자하여 지분을 취득하였으며, 주식회사 에스에스지닷컴의 이사 선임권한 등을 보유함에 따라 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.

( *6) 유진AgTech신기술사업투자조합 1호에 대한 소유지분율은 20% 미만이나 조 합의 주요 운영관련 의사결정에 조합원간 공동지배력을 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다. (*7) 이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호의 종속기업으로서, 당기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 직접 보유한 에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호의 지분에 대하여 관계기업으로 재분류하였습니다. (*8) 당기 중 주식회사 신세계인터내셔널이 지분 전량을 매각함에 따라 특수관계자 범위에서 제외되었습니다. 나. 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당기

구분	회사명	매출 등	유ㆍ무형자산의처분 등	매입 등	유ㆍ무형자산의취득 등

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨(*)	3,832	-	58,399	74,061

주식회사 신세계티비쇼핑(*)	1,220	-	1,209	-

(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사	47,879	-	8	-

위피크 주식회사	1,534	-	127	-

이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호	17	2,784	-	-

에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호	40	-	-	-

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	173,527	-	2,008	-

주식회사 스타필드하남	8,571	-	15,592	-

주식회사 스타필드안성	265,439	64	2,413	-

주식회사 스타필드수원	1,778	-	184	-

블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호	-	-	2,105	5,802

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.	148	-	1,500	-

기타 특수관계자	주식회사 광주신세계	5,738	-	4,061	-

기타	주식회사 신세계	182,081	63,683	36,134	912

주식회사 신세계인터내셔날	49,505	300	100,960	-

기타	126,783	400	15,823	3,800

합계	868,092	67,231	240,523	84,575

(*) 종속기업 편입일 이전의 거래만 포함하고 있습니다.

(2) 전기

구분	회사명	매출 등	유ㆍ무형자산의처분 등	매입 등	유ㆍ무형자산의취득 등

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨	15,390	-	132,220	77,759

주식회사 신세계티비쇼핑	2,046	-	1,173	-

(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사	29,842	-	-	-

위피크 주식회사	293	-	-	-

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	154,829	-	131	-

주식회사 신세계페이먼츠(*)	17	-	5,162	-

주식회사 스타필드하남	7,417	-	17,033	-

주식회사 스타필드안성	134,961	-	-	-

주식회사 스타필드수원	606	-	63	-

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.	187	-	1,832	-

기타 특수관계자	주식회사 광주신세계	20,385	-	6,815	1,902

기타	주식회사 신세계	125,283	11	47,079	461

주식회사 신세계인터내셔날	48,386	2,700	123,604	-

기타	108,184	1	13,071	2,504

합계	647,826	2,712	348,183	82,626

(*) 회사의 종속기업으로 편입되기 전까지의 거래 내역입니다

다. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권 및 채무 등의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). (1) 당기말

구분	회사명	채권 등	채무 등

매출채권	기타채권 등(*1)	매입채무	기타채무 등(*2)(*3)

관계기업	(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사	-	-	-	9

위피크 주식회사	152	-	-	681

이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호	-	15	-	-

에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호	22	-	-	-

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	24,399	488	333	4,026

주식회사 스타필드하남	1,195	2,972	-	106,122

주식회사 스타필드안성	4,897	1,309	-	44,599

주식회사 스타필드수원	521	-	-	108

블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호	-	5,000	4,667	140,935

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.	-	73	-	-

기타 특수관계자	주식회사 광주신세계	1,600	14,835	-	34,472

기타	주식회사 신세계	19,829	5,818	196	214,403

주식회사 신세계인터내셔날	2,013	4	10,097	7,294

기타	30,607	1,316	1,424	18,297

합계	85,235	31,830	16,717	570,946

(*1) 미수금 및 기타무형자산 등으로 구성되어 있습니다.(*2) 리스부채, 미지급금 및 예수보증금 등으로 구성되어 있습니다. (*3) 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 당기말 현재 사용권자산 342,138백만원, 리스부채 331,059백만원을 인식하였으며, 당기 중 사용권자산상각비 18,283백만원, 이자비용 7,604백만원을 인식하였습니다.

(2) 전기말

구분	회사명	채권 등	채무 등

매출채권	기타채권 등(*1)	매입채무	기타채무 등(*2)(*3)

관계기업	주식회사 신세계아이앤씨	897	963	6,523	34,874

주식회사 신세계티비쇼핑	324	-	-	2,719

위피크 주식회사	9	-	-	838

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	22,519	-	-	3,092

주식회사 스타필드하남	1,319	3,819	-	112,866

주식회사 스타필드안성	34,533	-	-	-

주식회사 스타필드수원	293	-	-	69

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.	-	112	-	-

기타 특수관계자	주식회사 광주신세계	1,046	14,783	-	37,894

기타	주식회사 신세계	15,019	15,714	93	219,899

주식회사 신세계인터내셔날	497	1	16,470	7,326

기타	21,775	1,595	636	13,981

합계	98,231	36,987	23,722	433,558

(*1) 미수금 및 기타무형자산 등으로 구성되어 있습니다.(*2) 리스부채, 미지급금 및 예수보증금 등으로 구성되어 있습니다.(*3) 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 전기말 현재 사용권자산 171,904백만원, 리스부채 153,053백만원을 인식하였으며, 전기 중 사용권자산상각비 15,022백만원, 이자비용 5,836백만원을 인식하였습니다. 라. 연결회사는 당기 중 종속기업 편입 이전에 국내 관계기업인 주식회사 신세계티비쇼핑에 2,391백만원을 추가 출자하였습니다.

마. 연결회사가 당기와 전기 중 특수관계자에게 지급한 리스료는 각 24,501백만원과18,004백만원입니다.

바 . 연결회사는 전기 중 영업양수도계약에 의하여 기타특수관계자인 주식회사 광주신세계로부터 대형마트 영업부문을 4,232백만원에 양수하였습니다.

사. 연결회사가 당기와 전기 중 특수관계자로부터 받았거나 받을 것으로 예상되는 배당수익 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	회사명	당기	전기

관계기업(*)	주식회사 신세계아이앤씨	1,226	920

공동기업	주식회사 스타벅스커피코리아	30,000	20,000

공동기업	주식회사 스타필드하남	10,662	12,149

관계기업	이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호	24	-

합 계	41,912	33,069

(*) 종속기업 편입일 이전의 거래입니다. 아. 당기와 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

급여	27,866	20,802

퇴직급여	4,558	3,206

합 계	32,424	24,008

상기의 주요경영진에는 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기 이사 및 감사들로 구성되어 있습니다.

40. 사업결합

가. GOOD FOOD HOLDINGS, LLC의 NEW SEASONS MARKET, LLC 지분인수회사의 종속기업인 GOOD FOOD HOLDINGS, LLC 는 미국 현지 리테일 사업을 위하여 2020년 1월 29일자를 기준으로 NEW SEASONS MARKET, LLC의 지분 100.0%를 323,673백만원에 취득하였습니다.

연결회사가 지분취득과 관련하여 지불한 이전대가와 취득일에 인수한 자산ㆍ부채의 가액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	금 액

이전대가

현금	323,673

이전대가 합계	323,673

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산	7,600

매출채권 및 기타수취채권	5,456

재고자산	34,022

유형자산	67,229

무형자산	127,825

사용권자산	202,285

기타자산	3,384

매입채무 및 기타지급채무	(38,285)

리스부채	(200,383)

기타부채	(39,237)

식별가능 순자산의 공정가치	169,896

영업권	153,777

합 계	323,673

나. 주식회사 신세계아이앤씨의 단계적 취득 주 식회사 신세계아이앤씨가 2020년 5월 13일자로 자기주식 501,510주를 추가 취득함에 따라 연결회사가 보유하는 의결권 있는 주식의 유효지분율이 과반을 초과하여 단계적으로 지배력을 획득하였습니다.

연결회사가 단계적 취득과 관련하여 지불한 이전대가와 취득일에 인수한 자산ㆍ부채의 가액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	금 액

이전대가

기존 지분의 공정가치	72,967

이전대가 합계	72,967

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산	4,198

매출채권 및 기타수취채권	73,339

미청구공사	3,292

재고자산	22,182

당기손익-공정가치 측정 금융자산	15,219

관계기업투자	20,867

유형자산	97,814

무형자산	5,909

사용권자산	406

기타자산	4,361

매각예정자산집단	55,493

매입채무 및 기타지급채무	(44,477)

초과청구공사	(1,957)

차입금	(20,000)

리스부채	(572)

기타부채	(29,109)

식별가능 순자산의 공정가치	206,965

비지배지분	(95,153)

염가매수차익	(38,845)

합 계	72,967

다. 주식회사 신세계티비쇼핑의 단계적 취득 연결회사가 2020년 5월 13일자로 신세계아이앤씨의 지배력을 획득함에 따라 연결회사가 보유하는 주식회사 신세계티비쇼핑의 의결권 있는 주식의 유효지분율이 63.1%로 증가하여 지배력을 획득하였습니다.

연결회사가 단계적 취득과 관련하여 지불한 이전대가와 취득일에 인수한 자산ㆍ부채의 가액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	금 액

이전대가

기존 지분의 공정가치	46,594

이전대가 합계	46,594

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산	41,496

매출채권 및 기타수취채권	20,260

재고자산	2,710

유형자산	4,744

무형자산	40,539

사용권자산	2,644

기타자산	5,837

매입채무 및 기타지급채무	(61,475)

리스부채	(2,691)

기타부채	(20,194)

식별가능 순자산의 공정가치	33,870

비지배지분	(12,501)

영업권	25,225

합 계	46,594

라. 주식회사 에스에스지닷컴의 SSG PAY사업부 양수 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴은 2020년 1월 31일자로 주식회사 신세계아이앤씨로부터 SSG PAY 브랜드 하의 모바일 결제 플랫폼을 기반으로 한 사업권 일체를 인수하는 사업양수 계약을 체결하였으며 2020년 6월 1일자로 사업양수도 거래가 완료되었습니다. 연결회사는 결제서비스와 온라인쇼핑몰의 통합으로 인한 플랫폼 경쟁력 제고 및 마케팅 시너지 창출을 기대하고 있습니다.

연결회사가 사업양수와 관련하여 지불한 이전대가와 취득일에 인수한 자산ㆍ부채의 가액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	금 액

이전대가

현금	60,602

이전대가 합계	60,602

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산	25,122

유형자산	4,340

무형자산	1,389

기타자산	531

기타단기금융부채	(25,085)

기타부채	(182)

식별가능 순자산의 공정가치	6,115

영업권(*)	54,487

합 계	60,602

(*) 주식회사 신세계아이앤씨의 연결 편입일 이후의 거래이나, 주식회사 이마트가 주식회사 신세계아이앤씨에 대한 지배력획득을 통해 SSGPAY사업부에 대한 지배력을보유하는 것이 일시적이므로 동일지배하 사업결합이 아 니라고 판단하여, 취득법 회계처리에 의하여 영업권을 인식하였습니다.

마. 단일의 사업결합 회계처리 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에서는 사업결합을 사업(들)에 대한 지배력을 획득하는 거래로 정의함으로써 회계처리단위를 사업결합단위로 규정하고 있습니다. 따라서 연결회사는 주식회사 신세계아이앤씨와의 단계적 취득 사업결합으로 인해 주식회사 신세계티비쇼핑에 대한 지배력을 동시에 획득하였으므로 단일의 사업결합으로 보아, 사업결합과정에서 발생한 영업권과 염가매수차익을 순액처리하였습니다(단위:백만원).

구분	금액

주식회사 신세계아이앤씨와의 사업결합으로 인한 염가매수차익	(38,845)

주식회사 신세계티비쇼핑과의 사업결합으로 인한 영업권	25,225

염가매수차익	(13,620)

41. 건설 계약

(1) 당기와 전기 중 연결회사가 진행 중인 공사관련 수익 및 원가 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당 기	전 기

공사수익	805,796	678,016

공사원가	732,707	623,143

공사이익	73,090	54,873

차감 : 공사대금 청구액	(836,380)	(723,996)

가감 : 예상공사손실액의 환입	226	327

(2) 보고기간종료일 현재 미청구공사 및 초과청구공사 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

미청구공사	12,631	13,817

초과청구공사	(100,966)	(68,533)

공사손실충당부채	(280)	(506)

순합계	(88,615)	(55,222)

(3) 당기말 현재 진행 중인 계약과 관련된 사항은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기말	전기말

도급공사 계약잔액(주1)	2,971,831	1,246,823

자체분양공사 계약잔액(주1)	17,236	66,671

누적 공사수익 합계	1,496,231	1,651,820

차감: 공사대금 청구 누적액 등	(1,581,959)	(1,707,042)

순합계	(85,728)	(55,222)

공사선수금	100,966	68,533

(주1) 잔존 계약가액은 공사별 계약기간 중 공사용역 진행에 따라 수익인식되며, 각 계약의 계약기간별 진행 정도에 따라 수익인식시기는 변동될 수 있습니다.

42. 비지배지분 가. 연결회사에 중요한 주요 비지배지분 현황은 다음과 같습니다.

회사명	비지배지분의 소유지분율	소재지

당기말	전기말

주식회사 신세계푸드와 그 종속기업	44.54%	44.54%	국내

신세계건설 주식회사	57.30%	57.30%	국내

주식회사 에스에스지닷컴과 그 종속기업	49.92%	49.92%	국내/국외

주식회사 신세계아이앤씨	47.35%	-	국내

주식회사 신세계티비쇼핑	36.91%	-	국내

주식회사 스타필드고양	49.00%	49.00%	국내

나, 당기말 현재 누적 비지배지분 및 비지배지분에 지급한 배당금은 다음과 같습니다 (단위: 백만원) (1) 당기

회사명	비지배지분에배분된 당기순손익	누적 비지배지분	비지배지분에지급한 배당금

주식회사 신세계푸드와 그 종속기업	(9,800)	126,264	(1,294)

신세계건설 주식회사	5,676	124,313	(1,834)

주식회사 에스에스지닷컴과 그 종속기업(*1)	(16,798)	715,226	-

주식회사 신세계아이앤씨	6,119	106,012	-

주식회사 신세계티비쇼핑	5,763	8,556	-

주식회사 스타필드고양	8,795	335,655	(19,215)

(*1) 주식회사 에스에스지닷컴의 종속기업인 주식회사 신세계페이먼츠의 청산일 이전까지의 경영성과가 포함되어 있습니다.

(2) 전기

회사명	비지배지분에배분된 당기순손익	누적 비지배지분	비지배지분에지급한 배당금

주식회사 신세계푸드와 그 종속기업	1,939	140,445	(1,293)

신세계건설 주식회사	257	124,622	(1,719)

주식회사 에스에스지닷컴과 그 종속기업	(24,852)	731,245	-

주식회사 스타필드고양	10,164	346,073	(20,096)

다. 비지배지분이 보고기업에 중요한 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (1) 재무상태 및 경영성과 (단위: 백만원)- 당기

회사명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	당기순손익	총포괄손익

주식회사 신세계푸드와 그 종속기업(*1)	247,073	640,132	246,738	357,187	1,240,252	(21,984)	(28,917)

신세계건설 주식회사	343,791	420,402	499,993	61,810	956,756	12,231	9,610

주식회사 에스에스지닷컴과 그 종속기업(*2)	668,461	1,316,706	512,654	40,087	1,294,121	(33,837)	(32,277)

주식회사 신세계아이앤씨(*3)	146,747	136,591	64,925	7,083	286,994	60,102	60,171

주식회사 신세계티비쇼핑(*3)	97,974	23,676	87,088	10,445	144,792	16,589	16,278

주식회사 스타필드고양	34,126	745,142	34,850	54,584	86,041	16,038	16,042

(*1) 주식회사 신세계푸드와 그 종속기업의 요약재무정보는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.(*2) 주식회사 에스에스지닷컴의 종속기업인 주식회사 신세계페이먼츠의 청산일 이전까지의 경영성과가 포함되어 있습니다. (*3) 종속기업 편입일 이후의 경영성과가 포함되어 있습니다.

- 전기

회사명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	당기순손익	총포괄손익

주식회사 신세계푸드와 그 종속기업(*1)	283,897	449,365	260,520	157,641	1,320,103	4,353	2,298

신세계건설 주식회사	379,176	398,566	533,756	46,405	1,016,154	17,515	17,931

주식회사 에스에스지닷컴과 그 종속기업(*1)	821,079	1,229,330	546,284	39,423	844,199	(58,486)	(63,959)

주식회사 스타필드고양	62,503	733,578	41,280	43,610	91,915	20,646	20,640

(*1) 주식회사 신세계푸드와 그 종속기업과 주식회사 에스에스지닷컴과 그 종속기업의 요약재무정보는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

(2) 현금흐름 (단위: 백만원) - 당기

회사명	영업활동으로 인한현금흐름	투자활동으로 인한현금흐름	재무활동으로 인한현금흐름	환율변동으로 인한현금의 증감 등	현금및현금성자산의 순증감

주식회사 신세계푸드와 그 종속기업(*1)	68,713	(39,811)	(31,282)	(637)	(3,017)

신세계건설 주식회사	36,253	(21,841)	(61,935)	-	(47,523)

주식회사 에스에스지닷컴과 그 종속기업(*2)	103,865	18,004	(204,384)	-	(82,515)

주식회사 신세계아이앤씨	22,225	37,177	(16,924)	(5)	42,473

주식회사 신세계티비쇼핑	33,199	(2,007)	(1,448)	-	29,744

주식회사 스타필드고양	33,812	(31,956)	(28,294)	-	(26,438)

(*1) 주식회사 신세계푸드와 그 종속기업의 요약재무정보는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.(*2) 주식회사 에스에스지닷컴의 종속기업인 주식회사 신세계페이먼츠의 청산일 이전까지의 실적이 포함되어 있습니다.

- 전기

회사명	영업활동으로 인한현금흐름	투자활동으로 인한현금흐름	재무활동으로 인한현금흐름	환율변동으로 인한현금의 증감 등	현금및현금성자산의 순증감

주식회사 신세계푸드와 그 종속기업(*1)	28,703	(61,789)	51,816	21	18,751

신세계건설 주식회사	60,903	184	(20,905)	-	40,182

주식회사 에스에스지닷컴과그 종속기업(*1)	64,074	(183,699)	644,500	-	524,875

주식회사 스타필드고양	46,226	9,935	(41,013)	-	15,148

(*1) 주식회사 신세계푸드와 그 종속기업과 주식회사 에스에스지닷컴과 그 종속기업의 요약재무정보는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 라. 당기 중 비지배지분과의 거래로 인하여 연결회사의 소유주에게 귀속될 자본에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 전기 중 비지배지분과의 거래로 인해 연결회사의 소유주에게 귀속될 자본에 미치는 중요한 영향은 다음과 같습니다.(단위: 백만원).

구 분	전기

제3자 유상증자로 인한 소유주의 지분변동	523,186

합병신주발행으로 인한 소유주의 지분변동	227,899

자본에 미치는 영향(순액)	751,085

43. 보고기간 후 사건가. 회사는 2021년 2월 23일자 이사회 의결에 의하여 2021년 3월 5일자로 에스케이텔레콤(주)이 소유한 에스케이와이번스(주)의 지분 100%를 100,000백만원에 취득하였습니다. 나. 회사의 종속기업인 주식회사 신세계조선호텔의 회사명이 2021년 1월 1일자로 주식회사 조선호텔앤리조트로 변경되었습니다. 다. 회사의 종속기업인 주식회사 신세계푸드는 2020년 12월 15일자 이사회 의결에 의하여 2021년 1월 27일자로 무보증사채 100,000백만원을 발행하였습니다. 라. 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티는 2021년 1월 중 이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사 주식을 98,750백만원에 취득하였습니다. 마. 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티는 2021년 1월 26일 무기명식 이권부 무보증 사모사채 100,000백만원 발행하 였습니다.