하이골드오션2호선박투자회사 분기보고서 (2026.03)
5. 재무제표 주석

제 17 기 1분기 2026년 03월 31일 현재
제 16 기 2025년 12월 31일 현재
하이골드오션2호선박투자회사

1. 일반 사항

(1) 회사의 개요 하이골드오션2호선박투자회사(이하 "회사")는 선박투자회사법에 의한 선박투자회사로서 2010년 12월 9일에 설립되어, 2011년 2월 14일자로 해양수산부의 본인가를 취득하였으며, 2011년 4월 15일에 주식을 한국거래소 유가증권시장본부에 상장하였습니다. 한편, 회사는 발행주식수 1주당 66%의 비율의 유상감자를 통해, 자본금의 일부를 환급하였으며, 2017년 1월 상장폐지되었습니다. 당기말 현재 회사의 자본금에 관한 사항은 다음과 같습니다.

수권주식수(주)	발행주식수(주)	1주당 금액(원)	납입자본금(천원)

18,000,000	4,535,569	5,000	22,677,845

당기 및 전기말 현재 주주구성은 다음과 같습니다.

주주	당기말	전기말

소유주식수(주)	지분율(%)	소유주식수(주)	지분율(%)

1% 이상 개인 및 법인주주	686,503	15.14	686,503	15.14

케이에스에프선박금융㈜	1,040	0.02	1,040	0.02

기타	3,848,026	84.84	3,848,026	84.84

합계	4,535,569	100.00	4,535,569	100.00

(매 사업연도말 정기주주총회를 위한 명부폐쇄를 통하여 변경된 주주에 관한 사항을 확인하게 됩니다. 기중 주주구성은 전기기말 기준으로 작성됩니다.)

회사의 주요 사업목적은 자산을 해외종속기업인 HI GOLD 21 INTERNATIONAL S.A.및 HI GOLD 22 INTERNATIONAL S.A.를 통하여 36,440 DWT 벌크 운반선 2척에 투자하여 그 수익을 주주에게 분배하는 것입니다.회사는 정관에 의하여 선박의 건조가 완료된 이후에는 주식을 발행할 수 없고, 선박의 취득ㆍ개조 또는 기존 차입금 및 사채의 상환에 사용하기 위한 경우에 한하여 자금을 차입하거나 사채를 발행할 수 있으며, 자금차입 및 사채발행은 자본금의 10배를 초과할 수 없습니다.

회사는 자산을 HI GOLD 21 INTERNATIONAL S.A. 및 HI GOLD 22 INTERNATIONAL S.A.를 통해 선박을 취득ㆍ운용하기 위한 목적으로만 운용함을 원칙으로 하며 필요한 경우 금융기관에 예치하는 방법으로 운용할 수 있습니다. 또한, 회사는 관련 법령과 정관에서 달리 정하지 아니하는 한 회사의 운영과 관련한 업무 일체와 자산의보관에 관한 업무를 선박운용회사와 자산보관회사에게 각각 위탁하도록 하고 있습니다.회사의 정관에 의하면 자산운용에 따른 수입에서 자금차입 및 사채발행에 따른 이자상환액 및 운영비용을 공제한 금액을 주주에게 분배하도록 하고, 수입의 분배는 수입분배기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주 또는 등록질권자에게 지급하도록 되어 있습니다.회사는 선박투자회사법 제41조 제1항의 규정에 의하여 수입을 분배하는 바, 동법 제41조 제2항의 규정에 의하여, 상법상의 이익준비금 적립의무는 면제됩니다. 또한, 회사는 선박투자회사법 제41조 제4항의 규정에 의하여 정관에 연 4회 이내에서 주주에게 수입을 분배할 수 있다고 규정하고 있습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.2.2 회계정책재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.3 종속기업 투자 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화와 표시통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간 말의 외화환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식하고 있습니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 요건을 충족하는 현금흐름위험회피에 대한 위험회피금액은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

2.5 현금및현금성자산 현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

2.6 금융자산(1) 분류 및 측정회사는 금융자산을 대여금 및 수취채권 등의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 대여금 및 수취채권은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

회사의 대여금 및 수취채권은 재무상태표에 "현금및현금성자산", "단기금융상품". "미수수익" 및 "(유동성)장기대여금" 으로 분류되어 있습니다.

(2) 손상 회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금 및 수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은 장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연 등의 계약위반, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다.

(3) 제거회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식하고 있습니다. 2.7 금융부채(1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "미지급비용", "미지급금", "미지급수입분배금" 등으로 분류하고 있습니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.8 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 선박투자회사법 제41조 제1항의 규정에 의거 회사는 수입에서 운영비용을 공제한 금액을 주주에게 분배할 수 있고, 법인세법 제51조의2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제에 의거 동법시행령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당한 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 회사는 향후 배당가능이익을 전액 배당할 예정이므로 미래 과세소득의 발생가능성을 합리적으로 예측할 수 없어 일시적 차이에 대한 법인세 효과를 인식하지 않았습니다.

2.9 수익인식

(1) 수수료수익회사의 수수료수익은 HI GOLD 21 INTERNATIONAL S.A. 및 HI GOLD 22 INTERNATIONAL S.A.로부터 지급받는 것이며, 기간경과에 따라 수익으로 인식되고 있습니다.

(2) 대여금이자수익대여금이자수익은 HI GOLD 21 INTERNATIONAL S.A. 및 HI GOLD 22 INTERNATIONAL S.A.에 대한 장기대여금에서 발생하는 이자수익으로서 발생기준에 따라 인식됩니다.3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(2) (유동성)장기대여금 평가(유동성)장기대여금의 손상여부를 검토하기 위한 회수가능금액 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다(주석 7 참조).4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(현금흐름이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험을 회피하기 위해파생상품을 이용하고 있습니다.

(1) 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 (유동성)장기대여금을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우수하다고 판단되는 경우 거래를 하고 있습니다. 한편, 선박투자회사의 특성상 장기대여금 등 주요자산의 회수가능성이 용선계약상 용선사의 신용건전성과, 선박가치 변동에 의해 크게 영향을 받게 되므로, 회사는 관련 정보를 주기적으로 모니터링하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	771,603	774,201

합 계	771,603	774,201

(2) 유동성 위험 유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 금융상품의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다.

회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).1) 당기말

구 분	1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과 3년 이내	3년 초과	합 계

미지급비용	1,354	-	-	-	1,354

미지급금	-	-	-	-	-

2) 전기말

구 분	1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과 3년 이내	3년 초과	합 계

미지급비용	330	-	-	-	330

미지급금	-	-	-	-	-

4.2 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무상태표의 공시된 숫자로 계산합니다.

당기 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

부채	1,354	330

자본	770,865	774,196

부채비율	0.18%	0.04%

5. 범주별 금융상품5.1 금융상품 범주별 장부금액당기 및 전기말 현재 금융상품의 분류내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기말

재무상태표상 자산	대여금및수취채권

현금및현금성자산	771,603

재무상태표상 부채	상각후 원가로 측정하는 금융부채

미지급비용	1,354

미지급금	-

합계	1,354

(2) 전기 기말

재무상태표상 자산	대여금및수취채권

현금및현금성자산	774,201

재무상태표상 부채	상각후 원가로 측정하는 금융부채

미지급비용	330

미지급금	-

합계	330

5.2 금융상품 범주별 순손익당기와 전기 중 금융상품별 순포괄손익의 주요 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

대여금 및 수취채권

대여금이자수익	-	-

이자수익	579	1,507

손상	-	-

외화환산손익	-	-

외환차손익	-	-

6. 주요약정사항 (1) 주요 계약 내용 1) 대출계약 (Loan Agreement) 회사는 HI GOLD 21 INTERNATIONAL S.A. 및 HI GOLD 22 INTERNATIONAL S.A.가 선박을 구매할 수 있도록 회사가 모집한 자본금을 HI GOLD 21 INTERNATIONAL S.A. 및 HI GOLD 22 INTERNATIONAL S.A.에 대여하였습니다. 2017년 기중 대여금의 일부가 상환되었으며, 미상환액은 당기말 현재 유동성장기대여금으로 계상하고있습니다. 2025년 기중 SPC 청산으로 대여금 일부 회수 후 제각 되었습니다.2) 통화스왑계약회사가 ㈜하나은행과 체결한 통화스왑계약에 따르면, ㈜하나은행은 회사가 HI GOLD 21 INTERNATIONAL S.A. 및 HI GOLD 22 INTERNATIONAL S.A.에 대여한 58,463,600천원을 USD 52,000,000으로 HI GOLD21 INTERNATIONAL S.A. 및 HI GOLD 22 INTERNATIONAL S.A.에 교환제공하고 청산시점에 HI GOLD 21 INTERNATIONAL S.A. 및 HI GOLD 22 INTERNATIONAL S.A.로부터 회수되는장기대여금 USD 52,000,000을 회사에 58,463,600천원에 교환제공하도록 되어있습니다. 또한, 운영기간 중 회사가 HI GOLD 21 INTERNATIONAL S.A. 및 HI GOLD 22 INTERNATIONAL S.A.로부터 지급받는 USD 52,000,000에 대한 연 10%의이자수익을 58,463,600천원에 대한 연 10.6%의 이자수익으로 회사에 교환제공하도록 되어 있습니다. 2016년 기중 동 계약은 만기도래로 종료되었습니다.

3) 자산보관위탁계약

선박투자회사법 제36조에 의하면 선박투자회사는 보유하는 자산 및 선박의 권리관계를 증명하는 서류의 보관업무와 이와 관련된 업무를 자산보관회사에 위탁하여야 한다고 규정되어 있는 바, 회사가 그 자산보관에 관한 업무를 자산보관회사에게 위탁하기 위하여 ㈜하나은행과 체결한 계약입니다.

4) 선박운용위탁계약 선박투자회사는 서류상의 회사이므로 선박의 취득, 임대, 자금의 차입 및 사채의 발행, 주식의 발행, 선박의 관리 운영 및 매각 등의 업무를 선박운용회사에 위탁 하도록선박투자회사법 제30조에 규정되어 있는 바, 회사가 그 자산의 운용 및 관리에 관한 업무를 선박운용회사에게 위탁하기 위하여 케이에스에프선박금융㈜와 체결한 계약입니다.

(2) 해외종속기업인 HI GOLD 21 INTERNATIONAL S.A. 및 HI GOLD 22 INTERNATIONAL S.A.의 주요 내용* HI GOLD 21 INTERNATIONAL S.A. 및 HI GOLD 22 INTERNATIONAL S.A. 청산 완료. (2025.06.24)7. 법인세비용선박투자회사법 제41조 제1항의 규정에 의거 회사는 수입에서 운영비용을 공제한 금액을 주주에게 분배하여야 하고, 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제에 의거 동법시행령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당한 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있습니다.

8. 주당손익(1) 기본주당손익의 계산내역

구 분	당기	전기기말

당기순이익(손실)	(3,330,453)원	338,872,907 원

가중평균유통보통주식수(*)	4,535,569 주	4,535,569 주

주당순이익(손실)	(1) 원/주	75 원/주

(*)가중평균유통보통주식수(단위:주)

구 분	당기	전기

기초발행주식수	4,535,569	4,535,569

가중평균 유상감자주식수	-	-

가중평균 유통보통주식수	4,535,569	4,535,569

(2) 희석주당손익

회사는 당기말과 전기말 현재 잠재적 보통주가 없으므로 희석주당손익은 기본주당이익과 동일합니다.

9. 영업으로부터 창출된 현금당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

당기순이익(손실)	(3,330)	338,873

조정:

법인세비용	-	-

파생상품거래손실	-	-

외환차익	-	-

외화환산손실	-	-

이자수익	(579)	(1,507)

순운전자본의 변동:

선급비용의 감소(증가)	-	-

부가세대급금의 감소(증가)	(203)	-

미수금의 감소(증가)	-	(93)

미수수익의 감소	-	-

미지급금의 증감	-	(22)

미지급비용의 증가(감소)	1,024	-

선수금의 증가	-	-

선수수익의 증가(감소)	-	-

영업으로부터 창출된 현금	(3,088)	337,251

10. 특수관계자와의 거래

(1) 당기말과 전기말 현재 거래 및 채권ㆍ채무 잔액이 있는 회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.당기말

구 분	회사명	소재지	결산월

주주	케이에스에프선박금융㈜	대한민국	12월

전기말

구 분	회사명	소재지	결산월

주주	케이에스에프선박금융㈜	대한민국	12월

(2) 회사의 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역 및 당기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

회사명	기중거래액

당기	전기

수익	비용	수익	비용

케이에스에프선박금융㈜	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-

회사명	기말잔액

당기말	전기말

채권	채무	채권	채무

케이에스에프선박금융㈜	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-

11. 선박매각 및 자본금 일부 환급2015년 12월 회사는 주주총회 결의에 의하여 대선기간 만료 전 대선계약 해지 및 선박 매각을 결정하였습니다. 회사는 이에 따라 2016년 중 HI GOLD 21 INTERNATIONAL S.A. 및 HI GOLD 22 INTERNATIONAL S.A.의 선박 매각 절차를 완료하고 대여금을 일부 회수하여, 주주총회 결의에 따라 자본금의 일부 환급을 결정하였으며, 2017년 기중 유상감자 대금 22,011백만원을 지급하였습니다. 12. 기타 주요사항- 채무자(기존 용선사인 한진해운)의 파산절차 진행 건 해당 건에 대하여 파산채권에 대한 조사확정재판(HG21호 2017하확100174 / HG22호 2017하확100171)은 신청이 각하되었습니다. (2020년11월12일자) 재단채권에 대한 청구 분은 파산관재인과의 협의가 완료되었습니다.2021년 2월 중 한진해운 파산재단이 법원 허가를 득한 재단채권액 (각각 미화 162,929.29 / 미화 120,424.40) 중 50%(안분변제율)가 집행(입금) 되었습니다.2025년 1월 중 최종 재단채권액 (HI GOLD 21 INTERNATIONAL S.A. 및 HI GOLD 22 INTERNATIONAL S.A. 각각 미화 51,541.44 / 미화 38,095.34)이 입금되었으며 한진해운의 파산이 폐지 종결되었습니다. 이에따라 해외자회사의 존립 근거 상실로 청산 완료하였으며, 잔존 미지급 비용 및 기타 채무 정산 절차를 진행하고 있습니다. 당사는 장기 미등기로 인하여 상법 제520조의2에 따라 2023년 12월 4일부로 해산된 것으로 간주(해산의제)되었습니다.