하이골드오션2호선박투자회사 분기보고서 (2026.03)
5. 재무건전성 등 기타 참고사항

1. 회사의 현황 하이골드오션2호선박투자회사(이하 "회사")는 선박투자회사법에 의한 선박투자회사로서 2010년 12월 9일에 설립되어, 2011년 2월 14일자로 해양수산부의 본인가를 취득하였으며, 2011년 4월 15일에 주식을 한국거래소 유가증권시장본부에 상장하였습니다. 한편, 회사는 2016년 중 HI GOLD 21 INTERNATIONAL S.A. 및 HI GOLD 22 INTERNATIONAL S.A.의 선박 매각 절차를 완료하고 대여금을 일부 회수하여 발행주식수 1주당 66%의 비율의 유상감자를 통해, 자본금의 일부를 환급하였으며, 2017년 1월 상장폐지되었습니다. 당 법인은 상법 제520조의2에 따라 2023년 12월 3일부로 해산의제되었으며, 공시 기준일 현재 청산 절차가 진행 중인 법인입니다. 법인 등기부상 해산 상태로, 실질적인 사업 운영은 중단되었으며 법인 격을 소멸시키기 위한 종결 사무를 수행하고 있습니다.

(1) 자산평가 방법

자산의 가액은 평가기준일 현재 재무상태표에 나타난 금액을 기준으로 합니다.

(2) 공시 방법

① 공시시기 : 공시는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에서 정하는 바에 따라 사업보고서 등을 통해 공시하는 것을 원칙으로 하나 자산가치의 현저한 변화 등 필요시에는 지체없이 공시할 예정입니다. ② 공시방법 : 금융감독원 인터넷 공시사이트(dart.fss.or.kr)에 공시됩니다.

2. 자금 조달내역가. 자금조달의 기본방침

선박 매입에 필요한 자금은 하이골드오션2호선박투자회사의 자본금, 투자자들의 공모자금으로 조달하였습니다.

나. 외부자금조달 요약표[국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	-	-	-	-	-

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	-	-	-	-	-

회사채 (공모)	-	-	-	-	-

회사채 (사모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (공모)	66,700	-	44,022	22,678	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

자본시장 합계	66,700	-	44,022	22,678	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	66,700	-	44,022	22,678	-

다. 차입에 관한 사항

해당사항 없음3. 경영상의 주요계약 등가. 경영상의 주요계약

1) Shipbuilding Contract(선박건조계약) ㄱ) 당사자 : 해외자회사(선박매수인), ㈜현대미포조선(선박건조회사)

ㄴ) 주요내용

(a) 계약 일자 : 대상선박에 대한 건조계약으로써 2011년 3월8일로 체결됨.

(b) 선박건조대금 : 2천6백만 USD(척당)

(c) 선박건조대금의 조정(Article III)

대상선박의 인도시기가 지연되거나, 대상선박의 속도 , 연료소모량, 재화중랑 톤수가 ㈜현대미포조선이 보증한 기준에 미달되는 경우 그 지연 내지 미달 정 도에 따라 선박 인도시 환급될 예정임.

(지연 인도시 : 선박건조계약상 인도일 기준, 30일 이상의 인도지연에 대해 일당 3,000 USD 환급함. 최대 180일)

(d) 선박인도시점 : 2012년 1월/ 2012년 3월(Article VII.1)

(e) 불가항력으로 인한 인도지연 : 불가항력 사유가 발생한 경우 그 해당기간 만큼 선박인도시점이 지연되며, 이 경우 ㈜현대미포조선은 대금을 감액할 의무가 없 음(Article VIII). 단, 인도 지연 기간이 180일을 초과하는 경우 선주는 계약을 해제할 수 있음(Article III.1.(a).

(f) 해외자회사의 계약해제 및 구제수단(Article III, V, XI)

① 계약 해제 사유 : 대상선박의 속력, 연료소모량 및 재화중량톤수(DWT) 등이 일정한 기준에 미달하거나, 계약서에 명시된 지연일 이상이 될 경우 선박건조 계약을 해제할 수 있음(단, 선박의 사양을 변경하거나 해외자회사의 귀책사유 에 의하거나 중개절차에 의하여 지연된 경우 및 해외자회사가 공급해야 하는 물 품의 공급을 지연하는 경우 등으로 인하여 지연되는 경우는 제외함).

② 계약 해제효과: 해외자회사가 계약에 따라 대상선박의 인도를 거부하거나 또 는 계약을 해지한 경우, ㈜현대미포조선은 기지급 받은 건조대금 전액을 반환 하고 이에 연 4%의 이자를 가산하여 지급하여야 함. 단, 불가항력 또는 ㈜현대 미포조선이 통제할 수 없는 사유로 인하여 해제된 경우는 연 3%의 이자를 가산.

③ Refund Guarantee(선수금환급보증서): ㈜현대미포조선은 계약해제로 인한 건조대금반환 및 이자지급 의무를 담보하기 위하여 ㈜하나은행이 발행한 Refu nd Guarantee(선수금 환급보증서)를 선박매수인인 해외자회사(선주)에게 제공 함(Article X.5).

(g) ㈜현대미포조선의 계약해제 및 구제수단(Article XI) : 채무불이행사유 (Default) 로 해외자회사가 대금지급의무를 불이행한 경우, 해외자회사가 선박 인수를 하지 않는 경우, 해외자회사가 해산을 했을 경우(합병, 기타 이와 유사한 목적 제외).

(h) 인도 전 선박 전손 또는 추정전손시 처리(Article X.6)

① 선박 인도 전에 선박에 전손이 발생한 경우 ㈜현대미포조선은 해외자회사에게 기지급 받는 건조대금 및 연 3%의 이자를 반환 및 지급 또는

② 해외자회사와 합의 하에 대상선박을 대체할 새로운 선박을 건조하도록 함.동 선박 중 1척은 2012년 1월 13일에 인도되었고, 나머지 1척은 2012년 4월 10일에 인도되었습니다.

2) Shipbuilding Supervision Agreement(신조감리용역계약) ㄱ) 당사자 해외자회사(선주), ㈜한진에스엠(감리인), ㈜현대미포조선(선박건조회사) ㄴ) 주요내용

(a) 선박 신조감리용역을 제공함에 있어 필요한 제반 사항과 양당사자의 권리 의무를 규정.

(b) ㈜한진에스엠은 감리 용역 중, 건조계약서에 명기된 부품의 사양 및 작업진행 등과 어떠한 불일치, 결함, 변경사항 등이라도 발견되면 해외자회사에 적시에 보 고하여 기 계획되고 협의된 사항대로 업무가 진행되도록 함(Article 3.(b)).

(c) ㈜한진에스엠은 신조감리업무에 관련된 자료나 정보 및 도면, 사양서 및 관련 서류 등을 ㈜한진에스엠의 개인의 목적으로 외부로 유출치 않을 것을 엄격히 준수함(Article 3.(b)).

(d) ㈜한진에스엠은 본선 건조공정 진척도, 문제 발생 등에 대해 해외자회사에 즉 시 보고하며 주간, 월간 보고도 제공(Article 3.(b)).

(e) ㈜한진에스엠은 건조 공정에 차질을 가져 오지 않도록 신의성실로써 노력함.

(f) 선박건조회사의 공사 일정이 변경되거나 또는 해외자회사에 의해 기타 필요하 다고 판단될 경우, 사전 협의를 통해 감리용역기간 및 투입 감리인원의 조정 가능(Article 4).

(g) ㈜한진에스엠은 한국인 현장 관리자와 한국인 감리인을 채용, 유지함(Article 4.(c)).

(h) ㈜한진에스엠은 신조감리대금으로 척당 선박에 대해 21만 USD를 지급받으며 , 선박건조회사 또는 기타의 이유로 건조 공기가 증감될 경우 용역비를 조 정함(Article 5).

(i) 계약 대금은 분할하여 지불함(Article 5).

(j) 해외자회사와 ㈜한진에스엠은 서로 불가항력 또는 천재지변이 발생 시 즉시 서면 또는 전문으로 통보함(Article 12).

(k) 해외자회사는 ㈜한진에스엠이 효율적으로 수행할 수 있도록 적시에 필요한 지시와 자료제공 등에 대해 협조함(Article 3). (l) 계약 해지 또는 해제 사유 ⓛ 해외자회사는 선박건조가 불가하거나 ㈜한진에스엠의 태만과 과실이 과중 할 경우 전체적으로 또는 부분적으로 계약을 해지할 수 있음. ② ㈜한진에스엠은 하기의 경우 전체적으로 또는 부분적으로 계약을 해지할 수 있음. (i) 해외자회사와 선박건조회사의 계약해제 (ii) 선박건조가 불가한 경우 (iii) 각 계약금의 납입이 30일(달력일) 이상 지연될 경우 (iv) 선박 건조 중 제 3자에 선박이 매각될 경우

3) Refund Guarantee(선수금환급보증서) ㄱ) 당사자: ㈜하나은행, ㈜현대미포조선, 해외자회사

ㄴ) 주요내용 지급보증(Refund Guarantee) : ㈜하나은행은 선박건조회사가 해외자회사에 반 환할 건조대금 및 이에 대한 이자의 지급을 보증함

ㄷ) 대상 금액 : 52 백만 USD 및 이에 대한 지급 시 부터 반환 시까지의 이자 ㄹ) 환급내용 : 해외자회사는 선박건조회사의 귀책사유로 계약을 취소하는 경우, 선 박인도 전에 지급한 선가의 환급을 요청할 수 있으며 ㈜하나은행은 선박건조대 금 및그 지급 시로부터 반환 시까지의 이자(적용 이자율은 4%, 단, 건조기간 중 전손사고가 발생한 경우에는 3%)를 초과하지 않는 한도 내에서 해외자회사가 선 박건조회사로부터 반환 받을 금액을 지급합니다.ㅁ) 환급금액의 충당 : 해외자회사의 선수금환급보증서상 권리에 대해서는 스왑은행 이 선순위 담보권을 보유하므로, 환급금액은 일차적으로 스왑조기해지비용 등 스 왑은행에 대한 채무 변제에 충당되며, 그 나머지 금액에서 해외 자회사의 제반 운 영 경비를 제외한 금액이 투자자들에 대한 배당재원으로 쓰이게 됩니다. 따라서, 스왑은행에 대한 채무 및 운영 경비의 액수에 따라 투자자들이 투자원리금 전액 을 상환 받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.

4) Bareboat Charter Agreement("BBC", 나용선계약) ㄱ) 당사자 : 해외자회사(선주), ㈜한진해운(용선주)

ㄴ) 주요내용

(a) BBC 대선 : 해외자회사의 사전 서면 승낙이 없을 시, BBC 재대선 불가능 함 (Part II.22).

(b) 용선기간 : 선박인도일로부터 60개월(5년)간이며 선박운항회사(용선주)는 반선일로 부터 30일 내외로 조기반선 가능

(c) 용선료 : USD 7,824/일(원천세 징수 후).

(d) 지급통화 및 방법 : 미화달러, 매월 1일 입금 예정.

(e) 인도(Part III.2 Additional Clause 33)

① 용선계약 시작일 : 해외자회사가 조선소로부터 선박을 인도받는 시점과 동일.

② 건조계약이 취소되거나 선박인도 지연 시, 용선계약도 자동적으로 그에 따라 취소 되거나 인도일이 지연됨. (f) 용선료 등 지급의무(Additional Clause 35.(c)) ㈜한진해운의 용선료 등 지급의무는 이 계약이 종료되거나 또는 어떤 형식으로 든 용선자의 의무수행에 영향을 끼치는 경우를 제외하고 절대적임.

(g) 한진해운의 선박, 보험 유지관리 의무

① 선박 유지(Part II.10, Additional Clause 33.3) i) ㈜한진해운은 선박 인도시, 선박의 사양과 상태 등 모든 면에 대해 양지하고 있음을 확약해야 하며 이후 해외자회사는 선박의 감항성, 매매적합성, 상태, 성능 등에 대하여 책임을 지지않음. ii) ㈜한진해운은 용선기간 동안 선급유지를 비롯하여 선박이 효율적인 운항을 할수 있도록 유지할 의무가 있음. iii) 선박의 수리 및 유지, 대상선박에 발생한 손상, 대상선박에 대한 담보권 발생 및 압류 등에 대하여 모든 책임을 ㈜한진해운이 부담함.

② 선박에 관한 보험 유지(Part II. 13, Additional Clause 36) i) ㈜한진해운은 대상선박에 대해 아래 위험에 대비한 보험에 가입하고 유지함. - Hull and Machinery Insurance(선체 및 기계류 보험) : 화재 및 통상적인 해상위험에 대비한 선체 및 기계류 보험에 가입.

- War Risks: 전쟁등 위험에 대비한 보험에 가입.

- P Insurance(제3자에 대한 배상위험 보험) : P club(Protection and Ind emnity Association or Club)규정 등에 따라 P Risks에 대비한 보험에 가 입. * 위 보험들은 선박가격의 110% 금액으로 가입하도록 되어 있으며, 이에 따 라 보상을 받을 수 있으나, 투자원금이 선가대비 약 115%로 보험가입금액보 다 크므로 보험사고 발생시 해외 자회사나 당사에 손실이 발생할 수 있습니다. 또한 보험사고 발생시 스왑 해지비용 등 추가비용이 발생할 수 있어, 투자자들 이 투자 원리금 전액을 상환 받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.

(h) 계약해지사유(Termination Events): 해외자회사가 나용선계약을 해지할 수 있는 계약해지사유들(Termination Events)이 있는 바, 아래에 열거하는 사유들 은 그 중 대표적인 몇 가지 사유들임(Additional Clause 40, 41). ① ㈜한진해운이 BBC에서 정한 지급의무를 지급기일(단, ㈜한진해운의 지급의 무가 지급요구에 의하여 지급해야 하는 경우에는 그러한 지급 요구로부터 5영 업일 이내)로부터 4영업일이 경과할 때까지 이행하지 않는 경우.

② ㈜한진해운이 용선계약 하에서 유지되어야 할 보험계약을 해지 또는 유지하지 못할 경우, 보험회사가 보험책임을 회피하거나 모든 채무가 선주에게 전가될 경우(사전에 보험회사가 ㈜한진해운의 위반사항과 허위진술 등에 대해 권리 포기할 경우 제외함) ㈜한진해운의 능력 밖으로 보험계약이 중단된 경우 중단 일로 부터 4영업일 이내 본 용선계약에 요구되는 관련계약들을 재구성하여야 함.

③ ㈜한진해운이 BBC에서 정한 의무를 불이행하는 경우. 단, 의무불이행이 치유 할 수 있는 것이고, ㈜한진해운이 해외자회사의 통지일로부터 20일 이내에 치 유하는 경우는 제외함. ④ BBC 관련 계약들 과 관련한 정부 기타 기관의 승인, 인허가 등이 변경되거나 전부 또는 일부 취소, 철회되거나 그 효력을 상실하는 경우, ㈜한진해운이 그 러한 경우 발생 20일 이내에 치유하는 경우는 제외함.

⑤ 계약해지(Termination) 발생 이후 선주는 용선주에 해지사항을 서면으로 통지 하여 선박을 안전하게 반선 받을 수 있도록 하며 비용은 용선주의 부담임. 반선시 용선주는 선박이 해외자회사의 유지, 관리 등 기준에 준수되도록 함.

⑥ 해외자회사는 대상선박 및 관련 설비 등을 재인수할 수 있으며 ㈜한진해운은 그들이 임차한 설비를 반선 시 철거할 수 있음.

(i) ㈜한진해운의 대상선박 우선매입권: ㈜한진해운은 선박에 대해 우선매입권을 가지며 선주의 통지 이후 15일 이내에 매입의사를 표현해야 함(Additional Clau se 42).

(j) ㈜한진해운의 매각이익 공유: 선박매각 시, BBC계약이 해지될 경우 선박매각에 관련된 선박투자회사의 총 납입자본과 제비용(스왑 해지비용을 포함)을 차감한 후 순 매각 차익의 20%에 해당하는 금액을 ㈜한진해운에 배분함 (Additional Clause 38). 만일 선박 매각시 나용선계약의 해지 없이 유지되는 경우, 선박운항회사에 매각 차익을 분배하지 않으나 나용선계약이 선박의 구매자에게 이전되므로 그 당시의 시장가격에 비해 용선료가 낮을 경우 선박의 매각가격도 낮게 책정될 수 있음 (Additional Clause 38.2).

(k) 선박 인도지연 되거나 선박 속력, 연료소모량, 재화중량톤등이 건조계약과 상이 할 경우 선박건조회사로부터 "손해배상예정액"을 받았을 경우, 용선주는 그 수 령액의 25%를 선박의 인도시에 받을 수 있음(Additional Clause 33.4). (l) Part III 2(c) 선박건조회사의 귀책사유에 의해 선주가 선박건조계약을 취소할 수 있으나 만약 용선사가 선박의 인도를 원할 경우 용선사가 의사를 서면으로 제출할 경우 해외자회사는 선박 인도거부를 보류하고 선박인도를 위해 계약, 인도사항에 대하여 협의 해야함. _ 2016년 기중 동 계약은 계약기간 만료 전 조기해지 되었습니다.

5) Loan Agreement

ㄱ) 당사자 : 해외자회사(차주), 선박투자회사(대주),

ㄴ) 주요내용 선박 인도 전에 지급되어야 할 선박건조 선급금 및 자본을 조달하기 위한 해외자회사와 선박투자회사 간의 대출 계약. - 대출금액 : 미화 60,000,000달러 이내 - 이자율 : 연간 7%(단, 선박건조 중 이자 지급방법 및 금액은 추후 결정) - 이자기간 3개월 - 원금 상환 : 만기 일시 상환(만기는 두번째 선박의 인도일로부터 5년째 되는 날) - 조기 상환 : 기간 중 용선료 수입으로 인해 잉여 현금 발생시 자발적조기 상환 가 능,대상선박의 매각 및 전손 사고 발생 시 강제적 조기 상환 의무 발생 ㄷ)해외자회사인 각 SPC와 Loan Agreement(대출약정서) 및 그에 부수하는 담보계 약을 체결하였으며, 대출이자 수입 분배와 관련한 원/달러 환율 변동위험을 헷지 하기위해 ㈜한국외환은행과 스왑계약 및 그에 부수하는 담보계약을 체결하였습니 다._ 대여금 중 일부는 2017년, 2025년 중 상환되었으며, 미상환 잔액은 2025년 기중 제각 처리되어 기말 현재 장부금액은 없습니다.

6) 통화스왑계약당사는 본 프로젝트의 환율변동위험을 제거하기 위하여 매각대금 예상액중 선박건조대금 상당액 및 미화로 수취하는 용선료 중 일정액을 원화로 교환하는 통화스왑계약을 ㈜한국외환은행과 체결하여 아래와 같이 투자자 배당금에 대하여 환헷지를 실시하였습니다. - 원금교환액 : 52백만USD(계약선가의 100%) - 교환환율 : \1,124.30/$ - 선박매각대금 (선박 건조금액 및 배당금)을 초과하는 부분에 대하여는 통화스왑을 체결하지 아니함투자자 배당 기간은 당사가 해외자회사에게 자금을 제공하는 날부터 매 3개월 주기이며 추후 선박건조계약상 SPC 1호선 인도일 이후 최초로 도래하는 통화스왑의 교환일(2012년 7월 10일 예정)에 3개월 단위로 재설정될 예정이며, 나용선료를 수취하기 시작하였으나 스왑은행과 교환이 개시되기 이전에 배당일이 도래한 경우 투자자 배당은 환율의 변동에 영향을 받게 됩니다. 기본 사업기간 중 선박이 매각되어 중도 청산할 경우, 스왑계약의 중도해지에 따른 해지비용이 발생하며, 사업종료 시 매각으로 인한 현금 유입액이 약정교환금액보다 적은 경우에는 통화스왑 차액정산 비용이 발생할 수 있습니다. 또한, 사업종료시점까지 선박이 매각되지 않아 사업기간이 연장될 경우, 약정한 원금의 교환에 어려움이 있으며, 연장된 사업기간 동안의 현금흐름이 환율변동위험에 노출되게 됩니다. 2016년 기중 동 계약은 만기도래로 종료되었습니다.

당사자>1) 계약 관련 당사자

본건 거래에서 당사자의 구성 및 각 당사자의 역할은 다음과 같습니다.

ㄱ) 선박운항회사

나용선계약의 용선주인 ㈜한진해운입니다.

ㄴ) 케이에스에프선박금융㈜

선박투자회사법에 따라 설립되어 선박운용업을 영위할 수 있도록 인가 받은 회사로 서 본건 선박의 도입을 위한 자금조달, 이를 위한 선박투자회사의 설립, 해외자회사 설립 및 선박운용업무 위탁계약에 따라 나아가 도입된 선박의 운용에 관한 사항을 책임지고 있습니다. 선박운용업무위탁계약의 당사자입니다.

ㄷ) 하이골드오션2호선박투자회사(SIC)

선박투자회사법에 따라 설립된 선박투자회사로서 본건의 경우 국내 투자자들에게 그 주식을 발행하여 선박구매대금의 100% 및 부대비용을 조달하여 그 자금을 해외 자회사(SPC1호, 2호)앞 대출하여 원리금을 상환하여 투자자에게 배당하는 것을 목적으로 하는 명목투자회사입니다. 해외자회사간 대출계약(Loan Agreement), 통화스왑계약, Second General Assign ments(SPC), Second Mortgages(SPC), Second Pre-delivery Security Assignmen ts (SPC)를 체결한 계약 당사자입니다. 해외자회사인 각 SPC와 Loan Agreement(대출약정서) 및 그에 부수하는 담보계약 을체결하며, 대출이자 수입 분배와 관련한 원/달러 환율 변동위험을 헷지하기 위해 ㈜한국외환은행과 스왑계약 및 그에 부수하는 담보계약을 체결하였습니다.

ㄹ) 해외자회사(SPC 1호, 2호)

선박투자회사의 파나마 자회사로서 본건 선박금융상의 형식적 선박 구매 주체이자 차입의 주체이며, 대상선박을 인수하여 선박운항회사(용선사)에게 나용선으로 대선하게 됩니다. 명목회사 (Paper Company)로서 Shipbuilding Contract(선박건조계약)의 당사자 및 Refund Guarantee(선수금환급보증서)의 수익자가 되며, 선박투자회사와 통화스왑은행 사이의 통화스왑거래와 관련하여 Indemnity Agreement(손실보상약정)을 체결하고 그에 대한 담보로 First Mortgage Agreement(1순위 선박저당권설정계약서), General Assignment Agreement(선박보험에 대한 1순위 양도담보계약서), Pre-deliverySecurity Ass ignment Agreement(선박건조계약서 및 선수금환급보증서상 권리에 대한 1순위 양도담보계약서) 및 Letter of Undertaking(용선료 수입계좌 관련 지급정지 확약서)을 체결하였습니다. 또한, 선박투자회사와 대출약정서를 체결하였으며, 그에 대한 담보로 Second Mortgage 2순위 양도담보계약서), Second General Assignment Agreement(선박보험 에 대한 2순위 양도담보계약서), Second Pre-delivery Security Assignment Agreement(선박건조계약서 및 선수금환급보증서상 권리에 대한 2순위 양도담보계약서)를 체결하였습니다.2025년 기중 해외자회사(SPC 1호, 2호)는 모두 청산 완료되었습니다.ㅁ) 통화스왑은행

대출이자 수입 분배와 관련한 원/달러 환율변동 위험을 헷지하기 위해 선박투자회사와 통화스왑계약을 체결한 ㈜한국외환은행이며, 통화스왑계약과 관련하여 SPC로부터 Indemnity Agreement(손실보장약정)을 받고, First Mortgage Agreement(1순위 선박저 당권설정계약서), General Assignment Agreement(선박보험에 대한 1순위 양도담 보계약서), Pre-delivery Security Assignment Agreement(선박건조계약서 및 선수금환급보증서상 권리에 대한 1순위 양도담보계약서) 및 Letter of Undertaking(용선료 수입계좌 관련 지급정지 확약서) 등을 통해 담보를 제공받는 한편, 선박투자회사로부터 Shares Pledge Agreement(SPC 주식에 대한 질권 설정계약서) 및 Letter of Undertaking(대출원리금 상환계좌 관련 지급정지 확약서)등을 통해 담보를 제공받습니다.2016년 기중 동 계약은 만기도래로 종료되었습니다.

ㅂ) 하이투자증권㈜

공개 모집하는 당사 주식의 모집절차 및 모집완료 이후 본 주식과 관련한 제반업무의관리를 위하여 '주식 잔액인수 및 모집위탁 계약'과 '위탁판매관리계약'을 체결한 당사자입니다. ㅅ) 선박건조회사대상선박에 대한 건조계약을 체결한 ㈜현대미포조선입니다.ㅇ) 선박감리회사해외자회사와 선박감리계약을 체결한 ㈜한진에스엠입니다.ㅈ) 선수금 환급보증서 발행은행선박매수인인 해외자회사에 선박건조회사의 대금반환 및 이자 지급의무 이행을 보 증하는 "Refund Guarantee(선수금환급보증서)"를 발급하는 ㈜하나은행입니다.

나. 영업양수ㆍ도계약해당사항 없음다. 업무위탁계약

(1) 선박운용위탁계약(가) 위탁계약의 개요

1) 회사의 개요

회사의 명칭	케이에스에프선박금융주식회사

본점소재지	서울 강남구 삼성로 528, 부방빌딩 3층

선박운용회사 등록일	2004년 2월 19일

주주구성내역	하단참조(주1)

임원현황	하단참조(주2)

기업공개여부(예정포함)	부

(주1)주주 구성내역

주주명	소유주식수	지분율(%)

(주)테크로스홀딩스	370,000	21.84

한국수출입은행	254,000	14.99

제이원인베스트먼트(주)	166,000	9.80

장금상선(주)	122,000	7.20

Oriental Shipping Investment Limited	120,000	7.08

한화오션(주)	60,000	3.54

삼성생명보험(주)	40,000	2.36

에이치디한국조선해양(주)	40,000	2.36

에이치디현대중공업(주)	20,000	1.18

기타	502,000	29.63

합 계	1,694,000	100.00

(주2) 임원현황

성 명	직 위	생년월일	주요경력사항

권정훈	대표이사	1969년	SK해운

안상훈	감사	1967년	한국수출입은행

이용우	사외이사	1957년	(주)부방유통 대표이사(주)에스씨케이 대표이사(주)부산방직공업 대표이사

이정일	사외이사	1943년	(주)부방 부회장(주)부산방직공업 대표이사부방테크론 대표이사

2) 최근 3사업연도의 요약재무내용

케이에스에프선박금융(주)의 과거 3년 동안의 요약 재무내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분 / 사업연도	제23기(2025년)	제22기(2024년)	제21기(2023년)

유동자산	10,658	10,279	12,509

비유동자산	11,749	11,940	14,045

자산총계	22,408	22,219	26,554

유동부채	475	650	825

비유동부채	-	-	4,990

부채총계	475	650	5,815

자본금	8,470	8,470	8,470

기타포괄손익누계액	(53)	(39)	(17)

이익잉여금	13,516	13,138	12,286

자본총계	21,933	21,569	20,739

부채와 자본총계	22,408	22,219	26,554

구분 / 사업연도	제23기(2025년)	제22기(2024년)	제21기(2023년)

영업수익	3,279	3,479	3,647

영업비용	2,147	2,105	2,228

영업이익	1,131	1,374	1,419

영업외수익	434	2,279	1,155

영업외비용	647	2,046	1,043

법인세비용차감전순이익	918	1,607	1,531

법인세비용	116	332	300

당기순이익	802	1,275	1,231

[( )는 부(-)의 수치임]

3) 회사가 속해있는 기업집단의 개요

케이에스에프선박금융주식회사는 당기말 현재 대규모 기업집단에 속해 있지 아니하며, 대규모 기업집단에 속할 계획도 없습니다.

4) 자산운용위탁계약의 개요가. 계약명 : 선박운용업무위탁계약나. 계약당사자 : 하이골드오션2호 선박투자회사, 케이에스에프선박금융 주식회사- 계약체결일 : 2011년 2월 9일다. 계약기간 : 계약체결일로 부터 회사의 청산등기일까지라. 주요업무- 해외자회사의 설립, 유지 및 관리- 해외자회사에 의한 선박의 취득 및 대선- 해외자회사에 의한 선박의 관리 및 매각- 해외자회사에 의한 선박금융의 유치 및 유지- 해외자회사에 대한 후순위대출 및 관리- 회사의 주식발행- 회사의 일반사무- 기타 상기 업무에 부수되는 업무(2) 자산보관계약

(가) 위탁계약의 개요

가. 계약당사자 : 하이골드오션2호 선박투자회사("회사"), 하나은행

나. 계약체결일 : 2010년 12월 17일다. 계약기간 : 계약체결일로 부터 회사의 청산 완료시까지라. 주요업무 - 해외자회사가 보유하는 선박의 권리관계와 관련한 서류 사본의 보관 및 관리 - 해외자회사 주식의 보관 및 관리 - 회사와 해외자회사간에 체결될 대출약정서 및 이에 부수하는 계약 등 기타 서 류의 보관 및 관리 - 현금의 보관 및 관리 - 회사의 서류의 보관(법인등기부등본, 정관, 사업자등록증사본, 대표이사의 법 인 인감증명서, 거래인감신고서, 이사회의사록, "갑"이 당사자가 되어 체결한 본 계약, 선박운용업무위탁계약, 일반사무위탁계약서 및 기타 관련 계약 또는 서류)

(나) 자산보관회사에 관한 사항① 자산보관회사의 개요

- 회사명 : 주식회사 하나은행 - 주 소 : 서울특별시 중구 을지로1가 101-1 - 설립일 : 1971년 6월 24일 ② 기타 투자자에게 필요한 사항

해당사항 없음(4) 기타 업무수탁기관에 관한 사항

해당사항 없음5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 주주의 권리에 관한 사항1) 의결권에 관한 사항

① 주주의 의결권주주는 그가 소유하는 각 주식에 대하여 하나의 의결권을 가지며, 그 의결권을 대리인(선박운용회사를 포함하나 이에 한하지 아니함)으로 하여금 행사하게 할 수 있습니다. 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 회사에 제출하여야 합니다. ② 서면에 의한 의결권 행사 회사가 주주총회 소집 이사회에서 서면에 의한 의결권 행사를 결정할 경우에, 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있으며, 당 회사는 주주총회의 소집을 통지하거나 주주의 청구가 있는 때에는 총회의 소집통지서에 주주의 서면에 의한 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부할 것입니다. 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 당 회사에 의해 송부된 서면에 필요한 사항을 기재하여 회의일 전일까지 회사에 제출하여야 합니다. 서면에 의하여 행사한 의결권의 수는 주주총회에 출석하여 행사한 의결권의 수에 산입하게 됩니다. 이 경우 제출 서면은 주주총회일로부터 6개월간 본점에 비치됩니다.2) 배당에 관한 사항당사의 정관에 따라 회사의 자산운용을 통해 발생되는 모든 수입 중 자금차입 및사채발행에 따른 상환금 및 이사회에서 인정한 적립금과 유보금 및 아래의 운영비용을 공제한 모든 금액을 주주에게 배분하고 있습니다.[운영비용] - 선박운용회사, 자산보관회사에 지불하는 위탁 수수료 및 비용 - 판매회사에 지불하는 위탁판매관리수수료 - 해외자회사를 통한 선박취득을 위한 자금조달과 관련하여 발생하는 제반 비용 (해외자회사의 설립 및 유지에 소요되는 제반 비용을 포함하며 이에 한정되지 않 음) - 선박의 건조, 매매, 대선 및 관리를 위하여 발생하는 제비용 - 선박등록 및 선박검사 등에 필요한 비용 - 보험료 및 제세공과금수입의 분배는 해당 수입 분배기준일(해외자회사에 대한 자금의 제공과 관련되어 체결한 계약서상의 지급일의 직전일) 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주 또는 등록질권자에게 지급하며 수입의 분배를 위하여 필요한 분배가능금액의 산정방식, 분배의 횟수, 계산의 기간 등은 법령의 제한 범위 내에서 이사회에서 결정하게 됩니다.3) 주식환매에 관한 사항당해 회사의 주주는 선박투자회사법 제15조 제3항의 규정에 따라 당사의 존립기간 중 당해 주식의 환매를 청구할 수 없습니다. 4) 기타 사항당사의 주주, 채권자는 결산서류, 감사보고서, 정관, 주주총회의사록, 주주명부, 이사회의사록 등을 영업시간 중에 선박운용회사의 영업소에서 열람할 수 있습니다.

나. 과세처리에 관한 사항(1) 발행회사에 대한 과세

1) 법인설립등기에 대한 등록세

선박투자회사의 설립에 관한 등기시 등록세는 지방세법 제137조 제1항 제1호의 규정과 부산광역시 감면조례에 의하여 출자금액 (또는 출자가액)의 1,000분의 4의 세율에 70/100을 경감하여 계상하며, 이와 같은 등록세에 지방세법 제260조의 3 제1항 제1호의 규정에 의하여 20%의 세율을 적용하여 산출된 지방교육세와 경감세액의 20%인 농특세를 부담하여야 합니다. 2) 법인세법인세법 제51조의2 제1항 제5호 및 동법 시행령 제86조의2 제1항의 규정에 따르면 당기순이익에서 이월이익잉여금을 가산하거나 이월결손금을 공제하고 배당에 따른 이익준비금을 제한 금액("배당가능이익"이라 함)의 100분의90 이상을 배당한 경우 그 금액은 당해 사업연도의 소득금액계산에서 이를 공제할 수 있습니다. 선박투자회사는 선박투자회사법 제41조 제2항에 의한 이익준비금을 적립하지 않으므로, 선박투자회사의 회계 및 세무상 소득금액의 차이가 발생하지 않음을 전제로 배당가능이익 전액을 배당할 수 있고 이 경우 법인세가 발생하지 않게 됩니다. 3) 선박에 대하여 부과되는 조세본 건 선박은 파나마에 설립된 당사의 해외자회사가 매입, 보유하게 되므로 선박에 관련된 조세는 발생하지 않습니다.

(2) 기타 관계회사 또는 자회사에 대한 과세

당사의 해외자회사는 파나마에 설립되었으며, 파나마는 Tax's Haven으로 각종 세금이 부과되지 않아 선박의 매입 및 보유로 인한 조세는 발생하지 않습니다.

다. 재판관할에 관한 사항

당사의 운영과 관련된 분쟁 발생시 관할법원은 선박운용회사인 케이에스에프선박금융주식회사 주소지의 관할 법원인 서울중앙지방법원으로 합니다.서울중앙지방법원주 소 : 서울시 서초구 서초3동 1701-1연락처 : 교환 02-530-1114 / 민원안내 02-530-2609 공탁소 민원 02-530-1707 / FAX 02-3477-8102

라. 손해배상책임에 관한 사항

(1) 선박운용회사는 "선박투자회사법" 제33조에 의거하여 업무위탁계약에 따라 선량한 관리자의 주의의무를 태만하거나 아래에 해당하는 행위를 하여 본 집합투자기구에 손해를 발생시킨 경우에는 손해를 배상할 책임이 있습니다.1) 선박운용에 따른 수익을 담보로 제공하거나 타인에게 대여 또는 이전하는 행위

2) 선박투자회사에 대하여 일정한 이익을 보장하거나 이를 약속하는 행위

3) 위탁 받은 선박의 운용으로 발생한 손실의 전부 또는 일부를 선박운용회사가 부담하거나 이를 약속하는 행위

4) 선박투자회사로부터 운용을 위탁 받은 선박으로 자기 또는 제3자의 이익을 도모하는 행위

5) 그 밖에 선박투자회사 및 그 주주의 이익을 해칠 우려가 있는 행위로서 대통령령으로 정하는 행위

마. 이해관계의 충돌에 관한 사항

당사는 서류상의 회사로 자산의 운용 및 관리를 외부기관에 위탁하여야 하기 때문에대리인 위험에 노출되어 있습니다. 선박운용회사와 자산보관회사는 성실하게 계약내용을 수행할 것으로 여겨지나 만일 이들의 역량이 부족하거나 업무에 태만하다면 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 그리고 이들은 독자적인 업무영역을 가지고 있는 독립법인으로 독자적인 업무 및 이익창출활동이 당해 회사의 이해와 상충될 수 있습니다.

바. 회사의 존속기간

당사(선박투자회사)의 사업기간은 5년이며, 정관상의 회사 존립기간은 3년 이상으로명시되어 있습니다. 당사는 기본적으로 사업기간 (해외자회사앞 대출실행일로부터 5년, 선박인도 후 4년 *회사의 사업기간 만료시 나용선계약 약 1년 잔존) 내에 선박을 매각하는 것을 목표로 하고 있으나, 향후 해운 시황이 좋지 않아 나용선(BBC)계약 종료시점(선박인도 후 5년)까지 선박을 매각하지 못하는 경우, 투자수익률(IRR)이 0% 보다 큰 경우에 선박을 매각하게 되며, 이사회의 결의에 따라 사업기간을 연장할 수 있습니다.사. 기타 공시관련사항

(1)사업보고서

1) 공시시기 : 공시는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에서 정하는 바에 따라 사업보고서 등을 통해 공시하는 것을 원칙으로 하나 자산가치의 현저한 변화 등 필요시에는 지체없이 공시할 예정입니다. 2) 공시방법 : 금융감독원 인터넷 공시사이트(dart.fss.or.kr)에 공시됩니다. (2) 정관

당해 회사는 정관을 KSF선박금융주식회사의 본점과 자산보관회사의 본점에 비치하고 있습니다.

(3) 계약서

선박운용위탁계약서는 선박운용회사 본점, 자산보관위탁계약서는 자산보관회사의 본점에 비치하고 있습니다.

(4) 주당 순자산가치 해당사항 없음아. 기타 중요한 사항

1) 선박매각 및 자본금 일부 환급2015년 12월 회사는 주주총회 결의에 의하여 대선기간 만료 전 대선계약 해지 및 선박 매각을 결정하였습니다. 회사는 이에 따라 2016년 중 HI GOLD 21 INTERNATIONAL S.A. 및 HI GOLD 22 INTERNATIONAL S.A.의 선박 매각 절차를 완료하고 대여금을 일부 회수하여, 주주총회 결의에 따라 자본금의 일부 환급을 결정하였으며, 2017년 중 유상감자 대금 22,011백만원을 지급하였습니다. 2) 채무자(기존 용선사인 한진해운)의 파산절차 진행 건해당 건에 대하여 파산채권에 대한 조사확정재판(HG21호 2017하확100174 / HG22호 2017하확100171)은 신청이 각하되었습니다. (2020년11월12일자) 재단채권에 대한 청구 분은 파산관재인과의 협의가 완료되었습니다.2021년 2월 중 한진해운 파산재단이 법원 허가를 득한 재단채권액 (각각 미화 162,929.29 / 미화 120,424.40) 중 50%(안분변제율)가 집행(입금) 되었습니다.2025년 1월 중 최종 재단채권액 (HI GOLD 21 INTERNATIONAL S.A. 및 HI GOLD 22 INTERNATIONAL S.A. 각각 미화 51,541.44 / 미화 38,095.34)이 입금되었으며 한진해운의 파산이 폐지 종결되었습니다. 이에따라 해외자회사의 존립 근거 상실로 청산 완료하였으며, 잔존 미지급 비용 및 기타 채무 정산 절차를 진행하고 있습니다. 당사는 장기 미등기로 인하여 상법 제520조의2에 따라 2023년 12월 4일부로 해산된 것으로 간주(해산의제)되었습니다.