비에프랩스 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

당사는 2011년도부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였으며, 아래 사업의 내용에는 주요 종속 연결대상회사에 해당되는 (주)경봉시스템즈와 (주)아이지스에 대한 사업의 내용을 포함하여 작성하였습니다.
보고서 작성기준일 현재 당사 및 종속회사는 정부 및 지방자치단체를 대상으로 하는 용역 구축과제조부분으로 구성되어 있습니다.본 보고서 상에서 영업부문별 매출액은 명확하게 구분 가능하나 영업부문별 자산, 부채는 최고영업의사결정자에게 제공되는 정보가 아니기 때문에 별도 구분하고 있지 않고 있으며, 영업부문별 자산, 부채는 표시하지 않았습니다. 또한 영업부문별 지역정보 표기에 있어 중요성이 없고, 본 보고서상 내수와 수출로 구분하는 것으로 갈음하였습니다.

▶ 주요 용어 정리

지능형교통체계ITS(Intelligent Transportation Systems)	교통수단 및 교통시설에 전자ㆍ제어 및 통신 등 첨단교통기술과 교통정보를 개발ㆍ활용함으로써 교통체계의 운영 및 관리를 과학화ㆍ자동화하고, 교통의 효율성과 안전성을 향상시키는 교통체계를 말합니다.

첨단교통관리시스템ATMS(Advanced Traffic Management System)	도로상에 차량의 특성, 속도 등의 교통정보를 감지할 수 있는 시스템을 설치하여 교통 상황을 실시간으로 분석하고, 이를 토대로 도로 교통의 관리와 최적 신호 체계의 구현을 꾀하는 동시에 여행시간 측정과 교통사고 파악 및 과적 단속 등의 업무 자동화를 구현합니다.

간선급행버스시스템BRT(Bus Rapid Transit)	도심과 외곽을 잇는 주요한 간선도로에 버스전용차로를 설치하여 급행버스를 운행하게 하는 대중교통시스템을 말합니다. 요금정보시스템과 승강장·환승정거장·환승터미널·정보체계 등 지하철도의 시스템을 버스운행에 적용한 것으로 '땅 위의 지하철'로 불리기도 합니다.

도시교통시스템UTIS(Urban Traffic Information System)	순찰차, 택시 등 차량에 설치된 차량내통신장치와 도로변에 설치된 노변기지국간의 실시간 양방향 통신을 통하여 차량의 위치정보 및 속도정보를 수집하여 사용자에게 교통정보, 돌발상황정보, 기상정보 등을 제공하는 사업을 말합니다.

버스정보시스템BIS(Bus Information System)	버스의 운행정보를 실시간으로 제공하는 첨단교통시스템으로 각 버스에 위성항법장치(GPS)를 설치하여 인공위성과 연결시켜, 운행상황을 교통정보센터로 보내면 이를 각 정류장에 설치된 디지털안내판(BIT : 버스정보안내단말기)에 표시해 주는 것으로 승객들이 몇 분 뒤에 버스를 탈 수 있는지 확인할 수 있고, 버스를 타고 있는 승객도 언제 목적지에 도착할 수 있는지를 알 수 있습니다.

버스정보안내단말기BIT(Bus Information Terminal)	정류장에 설치되어 버스도착시간 및 버스위치 정보를 제공하는 기능을 가진 단말기를 말합니다.

유비쿼터스 도시U-city (Ubiquitous urban city)	도로, 교량, 학교, 병원등 도시기반시설에 첨단 정보통신기술을 융합하여 유비쿼터스 기반시설을 구축하여 교통, 환경, 복지등 각종 유비쿼터스 서비스를 언제 어디서나 제공하는 도시

해상교통관제시스템VTS(Vessel Traffic Service)	항만의 안전과 항만운영 효율성 제고하기 위한 통항서비스 업무를 말합니다.

1. 사업의 개요

당사는 지능형교통시스템(ITS, Intelligent Transportation System)및 CCTV, 통합관제센터, VTS를 구축하는 용역사업과 지능형교통시스템 구축에 소요되는 교통 알고리즘 등 핵심 소프트웨어를 직접 개발하는 동시에 BIT(Bus Information Terminal, 버스안내단말기) 등 ITS 구축에 필요한 하드웨어 일부를 생산하고 있습니다.

또한 각종 CCTV 설치를 포함하여 설치 목적이 각기 다른 CCTV를 한 곳의 관제센터로 통합하여 한곳에서 방범, 방재, 주정차위반단속, 불법쓰레기 투기 단속 등의 기능을 하나로 통합 할 수 있는 영상통합사업부문의 용역사업영위하고 있습니다.

최근에는 기존 사업수행의 축척된 경험을 바탕으로 해상교통관제시스템(VTS), 항공교통관제시스템(ATS), 비행정보시스템(FOIS)까지 그 사업 영역을 확장하고 있습니다.

VTS사업은 2016년 10월 태안연안 해상교통관제(VTS)시스템 구매설치 사업 자로 선정되어 VTS 사업 서해 진출의 교두보를 마련했습니다.

당해 사업년도에는 기존사업의 발주금액 감소 및 사업성 악화로 매출액 감소 및 영업이익 적자를 기록하였으나, 이런 상황 타개를 위해 당사는 인력구조 개편을 통한 수익성 개선을 위해 노력하였고, 2016년 4분기는 흑자로 전환 하였습니다. 또한, 2016년 11월에는 국내 복층유리가공 설비업계 1위 업체인 (주)아이지스를 인수하여 사업영업 확장과 수익성 확대를 위한 발판을 마련하였습니다. (주)아이지스는 1995년 설립된 복층유리생산설비 전문제조업체인 인창실업을 승계하여 공장층축 및 생산설비 확충을 통해 2006년 12월 사업을 개시 하였고, 주요생산 품목은 '복층 유리 자동생산라인' '자동 수평이도면취기/세척기' '판유리 자동 절단라인' 등 이며, (주)아이지스는 1998년 국내최초로 'Auto Sealing Robot' 개발, 2003년 세계최초 'Wheel Type Horizontal Arrissing Machine' 개발, 2007년 아시아 유일 Dual Press 적용 대형 복층유리 제조 Full Line 상용화, 2009년 3중 복층, Step 복층 및 3중+ Step 복층 Gas Filling 기능 상용화, 2010년 아시아 최초 Foam Spacer Applicator 개발, 세계최초 D-Spacer Applicator 및 PIB Applicator 개발(PPP Type) 등의 기술력 보유로 HIgh Speed(시간당 120~160ea(조)) 생산, Jumbo Line (세계최대 유리 Size 제조장비 유럽공급(3,210mm x 12,000mm)), Super Spacer Applicator (간봉 절단 오토밴딩 ~간봉 부착 Process까지 One-stop처리)등 경쟁사 대비 가격 및 성능 경쟁력이 우수한 복층 유리 자동생산 라인 설비 제작이 가능하여, 현재 아시아 1위 기술력을 보유하였다는 대내외적 평가를 받고 있습니다.

가. 용역사업부문- ITS 사업부문 : 지능형교통시스템(Intelligent Transportation System)- 영상통합사업부문 : 특정목적 CCTV 및 통합관제센터 구축1) 산업의 특성

■ 매출처 (사업주체)의 특성 - 공공인프라의 성격현재 국내의 ITS 산업과 통합관제센터 구축 사업은 정부 및 지방자치단체 중심의 사업과 민간 중심의 사업의 2대 부문으로 분류되고 있기는 하나, 사회간접자본(SOC : Social Overhead Capital)의 측면이 크기 때문에 공공 인프라적인 성격이 강하고 공공기관이 주도하는 사업 분야가 절대 다수입니다. 당사 대부분의 매출처는 국가 및 지방자치단체들로 구성됩니다. 각 사업주체인 공공기관들은 사업계획을 수립하고 조달청을 통해 조달 공고를 내며, 각 사업자들은 입찰 참여 및 평가에 따라 수주를 득하여 사업을 진행하게 됩니다.

국가 기간산업이라는 특성과 매출처가 지방자치단체 및 정부 조직이라는 특성은 당사가 영위하는 ITS 산업과 영상통합사업부문의 큰 특징이며, 산업 내에서 안정적인 매출 및 영업을 영위하게끔 하는 요인입니다. 반면에, 경제적 불황으로 인한 정부 및 지방자치단체 예산 감소 시 대처가 힘들 수 있어, 당사는 민간부분 진출을 위한사업 다각화 노력을 진행하고 있습니다.

■ 입찰의 특성 - 입찰 자격상기의 공공 인프라적인 특성으로 인해, 규정 및 법령에 따른 입찰 자격 요건이 존재하며 이를 충족시켜야만 입찰에 참여 및 사업을 수주할 수 있습니다.

또한 2012년 5월 2일 국회 본회에서 소프트웨어산업진흥법 개정안이 의결됨에 따라 2013년 1월부터 상호출자제한기업집단 소속 SI기업의 공공 정보화사업 참여가 전면제한되게 되었습니다.당사는 정보통신공사업과 소프트웨어사업자의 자격을 동시에 지니고 있으며, 중소기업으로 지정되어 있어 모든 종류의 사업에 참여 가능합니다.

2) 산업의 성장성 - ITS(지능형교통시스템) 사업부문 - 국토교통부 도로정책과에서는 2017년 4월 자율차 혼용시대, 미래도로 정책방안 연구검토에 착수 한다고 밝혔습니다. 그 주요내용은 ① 미래시대 준비: 국토부는 자율주행차와 일반차가 혼재하는 과도기에 대비하여 자율주행차의 단계적ㆍ체계적인 운행ㆍ제어ㆍ관리 방안을 마련하고, 첨단 기반 시설인 차세대 지능형 교통체계(C-ITS)를 활용하여 자율주행 차량의 위치, 상태 등의 정보를 일반차량 운전자에게 실시간으로 알리는 한편, 최적화된 자율주행 운행이 가능하도록 전용차로 도입 등 기술적인 지원 방안을 검토.※(주)아이지스시스템은 2015년 부터 C-ITS 시범사업에 참여하였습니다.② 도로 교통 혼잡의 효율적 개선: 현재는 대부분의 교차로에서 일정한 주기에 따라 무조건 신호를 전환하고 있으나, 앞으로는 교통량에 따라 그 신호 주기 변경이 이루어질 수 있도록 경찰청의 협조를 받아 교통신호시스템을 대폭 개선한다.

또한 이와 같은 도로운영시스템의 개선 외에도, 지자체ㆍ경찰청 등과 조율하여 주요 병목지점에 대한 단구간 확장, 입체 횡단시설 설치 등 도로시설을 보완하기 위한 투자 사업계획도 수립한다. ③안전한 도로환경 조성: 현재 연간 4,250명에 이르는 교통사고 사망자 수를 획기적으로 줄이고 보행자가 보다 안전하게 도로를 이용할 수 있도록 교통 정온화(Traffic calming)* 정책사업 연구를 진행한다.

* 교통 정온화 : 차량 주행속도 감소 등 보행자 안전 향상을 위한 도로시설물의 세부설계기준 및 관리기법 그간 도시 내 모세혈관 역할을 해온 생활도로는 구체적인 시설기준 없이 설계자의 역량에만 의존하여 설치되어 차량 감속과 소음 억제 유도에 한계가 있었으나, 앞으로는 교통 정온화를 위해 도심 내 생활도로 여건에 맞는 체계적인 도로설계기법들을 적용시키고, 차량 중심의 도로에서 보행자 중심으로 도로 환경을 변모시킬 수 있는 다양한 방안*을 마련할 계획이다.

상기와 같은 자율차 혼용시대, 미래도로 정책방안 연구검토 착수는 당사에게 보다 다양한 사업기회를 제공할 것으로 보입니다. [출처 : 보도자료"자율차 혼용시대, 미래도로 정책방안 연구검토 착수",국토교통부, 2017.04.12] - 2017년 1월 국토교통부(장관 강호인)는 수도권 등 5개 대도시권의 광역교통망 확충 및 운영효율화를 도모하기 위하여 국가교통위원회 심의를 거쳐 "제3차 대도시권 광역교통시행계획(17∼20)"을 확정고시하였습니다. "제3차 대도시권 광역교통시행계획"의 주요내용은 대도시권역에 대한 광역교통 문제를 효과적으로 해소하기 위하여 광역도로·광역철도·비알티(BRT, 간선급행버스)환승시설 등 광역교통시설 확충 및 투자에 관한 계획으로, 20년 단위의 장기 계획인‘대도시권 광역교통기본계획’의 실행계획으로 대중교통 이용을 활성화하기 위해, 광역도로 사업은 줄이고 BRT 노선 확대, 환승 시설 구축과 같이 비용 대비 효과가 큰 사업 위주로 선정하였습니다. 그동안 시행계획은 광역교통시설 확충에 중점을 둔 시설계획이었으나, 이번 계획에는 광역교통시설 확충뿐만 아니라 철도 네트워크 효율을 높이고, 광역버스노선 확대를 제안하는 등 광역교통 체계개선 및 운영 효율화를 높일 수 있는 방안도 포함됐습니다. 또한 시행계획이 수립됨에 따라 기존의 ‘광역교통기본계획’상 선정사업의 현황을수정하고 신규 사업을 추가하여, 대도시권 광역교통기본계획(2013∼2020) 변경고시도 동시에 진행하였습니다.상기와 같은 "제3차 대도시권 광역교통시행계획"의 내용은 당사의 주사업 중 하나인 BRT사업에 대한 향후 성장성에 긍정적 요소로 평가됩니다. [출처 : 보도자료"BRT 노선 확대, 환승 시설 확충 등 대중교통시설 추자 늘린다",국토교통부, 2017.01.24] - 2016년 정부는 제4차 중기교통시설투자계획 주요목표를 발표하며, 국가 교통시설에 대한 대대적 투자계획을 확정고시했습니다.그 주요내용은① 도시·광역 혼잡완화와 교통시설 적기준공으로 통행여건 개선 - 출퇴근시간 10%↓, 도로 혼잡구간 48%↓, 철도 이용의 혼잡도 22%↓ ② 교통 SOC 건설로 인한 경제성장 지원 - 생산유발효과 147조원, 고용효과 95만명, 혼잡비용 87조원↓ ③ 선진국 수준의 교통시설 스톡 구축 - 도로 6.6%↑, 철도 12.5%↑, 항만 하역 150%↑, 항공 수용 연간 2천회↑으로 목표달성을 위해 '16~'20 기간 중 총 131.7조원을 교통시설 확충 운영에 투자할 계획으로 부문별 투자금액은 도로 58.2조원, 철도 48.1조원, 항만 13.3조원, 공항 5.1조원, 물류·연구 개발(R) 등에 7.0조원입니다.이에 따른 향후 발주 건수 증가가 예상되며 당사의 매출 증대가 기대됩니다.[출처 : 보도자료"교통시설 확충, 운영에 "5년간 국비 92조원 투자",국토해양부, 2016.10.20] - 정부 및 지방자치단체의 ITS 사업투자는 국토의 전 도로에서 점진적 및 단계적으로 진행중이며, 또한 국가주도로 한국형 지능형교통시스템의 해외진출이 진행되고 있습니다. 아이지스시스템 또한 2014년 12월 부터 KOICA와 함께 방글라데시 교통행정정보 전산화 사업을 진행하고 있으며, 한국형 지능형교통시스템의 해외시장 진출은 점차 확대될 것으로 보입니다. [출처 : 보도자료"한국의 지능형교통시스템으로 아세안 대도시 교통난 해결나서",국토해양부, 2016.03.06] 향후에도 국민 복지증진 및 교통난 해결을 위해 교통인프라 사업에 지속적 투자가 진행될 것으로 예측되며, 이는 당사의 지능형교통정보시스템의 노하우를 활용한 사업참여의 기회 또한 늘어 날 것으로 예상됩니다. - 영상통합사업부문현재 CCTV는 방범, 교통주차단속, 쓰레기 무단투기단속, 산불감시, 재난재해감시, 어린이 안전, 시설관리 등 많은 분야에서 활용되고 있으며 종류 또한 다양하며, 설치 주체 또한 정부 및 지방자치단체가 주도하는 사업과 민간 중심의 사업이 있습니다. 과거에는 설치 목적에 따라 CCTV 시스템을 구축 하였으나 현재 정부 및 지방자치단체를 중심으로 설치 목적이 다른 CCTV 시스템을 하나의 관제센터로 통합하여 관리인력 및 운영의 효율화를 도모하는 시장으로 확대되고 있습니다. CCTV 시스템은 목적에 따라 사용될 수 있는 제품이 여러가지이며, 종류도 매우 다양합니다. 아파트와 같은 공동주택에서의 방범 목적 CCTV 시스템 구축과 같은 시장은 진입장벽이 낮은 편이나 정부, 지방자치단체 및 공공기관에서 주도하는 시장의 경우에는 일정의 자격요건과 구축 실적 등의 기술평가로 인해 상대적으로 진입장벽이 높은 편입니다. 또한 단일목적의 CCTV 시스템 구축뿐만 아니라 여러 용도로 설치되어 있는 CCTV를 한 곳으로 통합하는 시장이 형성되어 단순 구축에서 요구되지 않았던 통합 기술이 무엇보다 중요한 요소가 되었으며 이러한 통합기술을 보유하고 있는 업체의 시장 참여가 확대 될 것으로 예상됩니다. 또한, 2015년 모든 어린이집에 CCTV 설치 의무화 법안이 시행됨에 따라, CCTV 수요가 점진적으로 증가할 것으로 보이며, 이는 당사에 사업 다각화 전략에 다소간 이점으로 작용할 것으로 보입니다.

법안명	본회의통과	주요내용

영유아보육법(어린이집CCTV설치법)	2015년 4월30일	어린이집 CCTV 설치의무화

3) 경기변동의 특성

1년이상 장기적인 경기변동에 있어 ITS 산업과 통합관제센터 구축은 SOC(Social Overhead Capital) 특성으로 일반경기 변동에 영향을 받기보다는 IT 기술개발이 급속히 발달함에 따른 관련 신기술 또는 기술과 산업이 융합는 현상에 영향을 많이 받게 됩니다. ITS 구축에 투입되는 각종 장비 및 시스템은 통상 내용년수를 5년으로 하여 수요기관에서 관리 하기 때문에 내용년수가 도래되는 시스템은 신규 교체 수요가 발생하게 되어 지속적인 시장이 형성됩니다. 또한 시스템의 업그레이드를 통한 지속적인 사업창출이 가능합니다. 일부품목의 내용년수는 수요기관의 관리규정에 따라 다를 수 있는데 시스템구축 이후에는 유지관리 및 운영에 대한 수요가 발생할 수 밖에 없는 구조적 특성을 갖고 있습니다. 또한, 1년 단위의 경기변동 특성과 관련하여 ITS 구축사업은 공공기관 관련사업의 의존도가 높은 사업이기 때문에 예산의 설정 및 집행계획이 수립되는 상반기보다는 공공기관의 예산집행이 실제로 이루어지기 시작하는 중반기 이후부터 연말까지 사업수주의 집중도가 높은 편입니다. 4) 시장의 안정성

ITS 사업의 발주처는 국토해양부, 각 지방자치단체, 경찰청 등의 공공기관입니다. 이러한 공공기관 매출처는 대외적으로 사업 기간 및 사업 예산을 공표하며 안정적인 자금력을 바탕으로 수주업체에게 대금을 지급하기 때문에, ITS 사업은 일반 공사업, 일반 건설업과 비교하여 사업의 연기 및 취소, 대금회수 지연으로 인한 영업 및 실적의 악영향 가능성이 매우 낮습니다. 이는 당사가 영위하는 CCTV 구축 및 통합관제센터 구축에서도 당사는 주 거래처가 정부 및 지방자치단체이기 때문에 동일한 시장의 안정성을 가지게 됩니다. 5) 경쟁상황ITS 구축 사업은 관련법에 따라 입찰자격이 제한되며, 높은 수준의 사업참여 건수 및 주요공정에 대한 참여건수를 가진 업체에 대해 가점점수를 부여함으로써 신규 진입자에 대한 장벽이 매우 높은 편입니다.통합관제센터 구축사업은 이기종 CCTV를 통합하기 위한 통합기술이 필요하게 됩니다. 이는 앞선 기술력을 갖고 있어야만 시장을 주도하고 선점할 수 있으며, 사업의 특성상(24시간 감시 활동) 운영의 안정성이 보장되어야만 계속적으로 시장에 참여할 수 있게되어 신규 업체에게는 기술적 진입장벽이 가장 큰 문제로 대두되고 있습니다.

6) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점ITS산업은 단일적인 부분이 아닌 각 단위별 공정들(교통, 통신, 전산, 전자, 토목, 전기 등)을 이해하고 통합해야 하는 기술 즉 SI(System Integration)와 복합다공정의 기술이 절대적으로 필요합니다. 이러한 복잡한 구조로 인하여 사업의 진입장벽이 매우높고, 사업의 특성을 이해하지 못하면 프로젝트를 성공적으로 수행할 수 없는 기술 집약형 산업입니다. 당사는 (주)아이지스시스템의 설립 이전인 1996년 경봉기술(주)에서부터 도로교통사업부로 사업을 영위하고 있었으며, 지금까지 교통공학을 전공한 다수의 인력을 통해 국내 ITS 산업에서 독자적인 위치를 구축해 왔습니다. 당사의 ITS 관련 사업 부문은 소프트웨어 개발 및 정보통합시스템 구축, 기기제조(중소형 전광판, BIT, OBE 등), 설치공사의 3개 부문을 모두 영위하고 있으며, 이를 통해 현장장비부터 교통센터까지 일괄 구축이 가능할 수 있는 종합적인 Project Managing 측면에서 경쟁력을 보유하고 있고 이러한 능력으로 인해 CCTV통합관제센터 구축분야에도 별도의 준비 없이 참여하여사업을 영위 하고 있습니다.

나. 제조사업부문(복층유리생산설비 제조업)1) 산업의 특성 유리 산업은 크게 세가지로 분류됩니다.첫번째. 원판유리제조사업은 유리가공의 대상이 되는 원판 유리를 제조하는 사업으로 국내 업체로는 KCC, 한국유리 등이 있습니다.

두번째. 유리가공사업은 유리 원판을 공급받아 각 목적에 맞게 제단 및 가공하는 사업을 말하며, (주)아이지스는 본 유리가공사업을 하는 업체에게 복층유리생산설비를 납품하는 것이 주매출이라 할 수 있습니다. 해당 유리가공사업을 하는 업체는 국내 약 500개사, 국외 약 10,000개사가 분포되어 있을 것으로 추정되며, 따라서, (주)아이지스가 영위하는 사업에 성장가능성은 적지 아니할 것으로 당사는 판단하고 있습니다.

세번째. 유리시공사업은 각 목적에 맞게 가공한 유리를 건설현장에 설치하는 사업을 말합니다.

2) 산업의 성장성 ■국내시장 국내 복층유리설비 시장은 약 400~500억정도 수준으로 추정되며 , (주)아이지스는 높은 인지도와 기술력으로 국내 유리가공 시장을 주도하고 있습니다. 2016년 11월 당사가 (주)아이지스를 인수한 이후 그간 약점이라고 판단된 국내 경쟁사 대비 높은가격과 A/S 불만해소를 위해 생산공정 및 품질 개선 등 경영혁신 작업을 통한 원가 개선 작업을 진행 중이며, A/S 직원 교육 및 인력 확충으로 약점으로 지적된 부분을 해소함은 물론 인수 후 R 지속적 투자로 기존 복층유리설비 국내 1위를 고수함은 물론 시장 점유율 확대를 위한 노력을 경주하고 있습니다.또한, 고효율에너지 절감을 위한 건축기준이 강화되고 녹색성장 요구가 높아짐에 따라 복층유리에 대한 중요성 및 인식은 점차 개선되어지는 추세로 건설경기위축과 상관 없이 복층유리시장은 보다 확대될 것으로 예상되며, 이는 복층유리자동화설비 제조를 주사업으로 하는 (주)아이지스에는 기회가 될 것으로 예상됩니다.※ 건축기준 강화 현황 -2016년 7월부터 국토교통부는 창호 단열기준을 기존 대비 약 20% 강화한 '에너지절약설계기준'을 시행하며, 에너지 절감과 녹색건축에 대한 의지를 보이고 있습니다. -2017년 6월 20일 연면적 3천㎡ 이상 업무시설 대상 에너지소비총량제 도입을 골자로 하는 개정 '건축물의 에너지 절약 설계기준'이 6개월의 유예기간을 끝내고 시행예정입니다. 국토교통부에서는 이와 관련 "에너지소비총량제 대상 건물의 종류를 확대하는 방안을 검토할 계획"이라고 말하며 2025년부터 건물을 신축할 때 '제로에너지'건물을 의무화하기로 하고 그에 따른 건축물 에너지 효율 규제를 강화하고 있습니다.'제로에너지' 건물이란 외피단열, 외부창호 등을 활용해 단열성능을 극대화하고 태양광 등 신재생에너지를 이용해 에너지 사용량을 최소화 하는 건물을 말합니다. ■해외시장 당 사 는 2016년 11월 (주)아이지스 인수와 동시에 해외진출에 핵심가치를 두고 그에 따른 노력을 진행하고 있습니다. 글로벌 유리가공 장비 시장규모는 연간 약 1조원 정도로 추정되며, 해외시장 역시 에너지 절감과 녹색성장 요구에 따라 복층유리 시장은 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.(주)아이지스는 해외경쟁사와 비교하여 가격 대비 높은 성능을 강점으로 삼아 금년 하반기부터 해외시장에 대한 가시적 성과를 목표로 해외 영업인력 확충 및 조직 정비,중국·미국 등 각종 해외 전시회 출품 등 본격적 해외 마케팅에 적극적인 투자를 진행하고 있습니다.

3) 경기변동의 특성 전체적 국내 건설경기는 위축될 것으로 예상되지만, 세계적 인구증가에 따른 국외 건설수요 증가 및 에너지절감과 녹생성장의 요구 등에 따라 국내외 복층유리에 대한 수요는 지속적으로 상승할 것으로 예상됩니다. 이는 복층유리자동화설비 제조를 주업종으로 하는 (주)아이지스에 긍정적 요소로 작용할 것으로 보입니다.

4) 시장의 안정성

국내 유리가공 업체가 비교적 열악한 재무상태를 보이고 있어 채권회수에 대한 위험성이 있습니다. 당사는 이런 위험요소를 인지하여 (주)아이지스 인수 후 채권관리팀을 운영함으로써 채권회수에 대한 위험을 사전에 차단하기위한 노력을 진행하고 있습니다.해외 유리가공 업체들은 국내 대비 비교적 대규모 업체로 채권회수에대한 위험요소는 크지 않을 것으로 보여 해외시장 진출에 대한 필요성이 더욱 중요하다고 자체적으로 판단, 해외진출을 위한 적극적 노력을 진행 중입니다. 5) 경쟁상황국내시장은 후발업체의 저가전략에 대응하기 위해 (주)아이지스는 보다 나은 품질과 A/S 대응력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 유리가공설비는 비교적 고가의 장비로 초기도입 후 교체가 어려워 설비의 품질 및 A/S와 설비 제작업체의 사업의 지속가능성이 무엇보다 중요하다고 판단됩니다.따라서, 상장업체인 당사가 인수한 (주)아이지스의 사업 영속성 및 품질, A/S 개선 노력은 시장에서 긍정적 요인으로 평가받고 있으며 경쟁업체의 저가전략에 대응하여 고려할 때 현재까지 우위를 점하는 요소로 판단하고 있습니다. 또한, 시장규모가 크지 않은 유리가공업계에 특성상 대기업 등 신규업체의 진출이 쉽지 않습니다.글로벌시장에서 (주)아이지스는 경쟁업체인 오스트리아의 LISEC, 스위스의 Bystronic, 이탈리아의 FOREL에 이어 4위 정도의 업체로 평가 받고 있습니다. 경쟁사와 비교 시 낮은 인지도와 Global Sales Network 부재의 약점을 보환하기 위하여 해외영업에 대한 지속적 투자와 가격 대비 높은 성능으로 해외시장 확대를 위한 노력을 진행하고있으며, 올해 하반기부터 가시적 성과를 보일 것으로 기대하고 있습니다.

6) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점시장에서의 경쟁력은 앞서 언급한 바와 같이 품질(기술력), A/S, 기업의 영속성으로 판단되며, 2016년 11월 당사가 인수 후 (주)아이지스는 이런 부분에서 긍정적 평가를 얻고 있습니다.국내시장에서의 경쟁상 강점은 높은 기술력, 인지도, 고객 신뢰도 등이며, 단점은 경쟁업체 대비 상대적으로 높은 가격이라 할 수 있습니다.해외시장에서의 경쟁상 강점은 가격대비 높은 성능이며, 단점은 낮은 인지도와 Sales Network 부재라 할 수 있으며 상기에서 언급한 바와 같이 이러한 약점을 보완하기 위한 마케팅 전략 수립 및 해외 현지 Agent 확보, 해외 지사 설립 등의 다양한 방안을 진행할 예정입니다.

2. 주요 제품, 서비스등에 관한 사항 가. 주요 제품등의 현황당사의 주요 제품은 용역서비스에 해당하는 ITS, BIS, ATMS 등이 있으며, CCTV 구축 및 통합관제센터 구축의 경우 기존 ITS구축부문에 포함하여 매출인식을 하였고 2012년부터 별도 매출집계를 하였습니다. 1) 품목별 매출현황

(단위 : 천원, %)

품목	당분기	제품설명

매출액	비율

용역서비스	7,489,957	59.46%	주1)

복층유리설비 제조판매	4,176,313	33.15%

기타매출	930,309	7.39%	-

합 계	12,596,579	100.00%	-

주1) 제품설명은 II. 사업의 내용 ▶ 주요 용어 정리를 참조하시기 바랍니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

1) 용역사업부문 - ITS 사업부문 : 지능형교통시스템(Intelligent Transportation System) - 영상통합사업부문 : 특정목적 CCTV 및 통합관제센터 구축ITS사업부문 및 영상통합사업부문은 조달청이 입찰 공고를 내고 참여 기업이 입찰 내용을 파악하여 구축 제안서를 작성, 제출하고 심사위원회에서 기술심사(80점~90점)와 가격심사(20점~10점)를 통해 최종 낙찰자를 선정하는 구조로서, 고객사인 정부 및 공공기관이 요구하는 구축범위 및 입찰에 참여하는 수요자가 매번 다르기 때문에 가격 변동추이를 산정하기 어렵습니다. 다만 입찰공고시에 예정가격을 확인하여 입찰가격을 제출하게 됩니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항 1) 용역사업부문ITS사업부문 및 영상통합사업부문의 주요 원재료 및 자재는 대부분 국내 업체에서 생산 조달하고 있으며, 입찰 참여 후 최종낙찰자가 제안서를 기준으로 수요기관과 협상을 통한 계약방식을 통해 투입되는 자원의 사양과 수량, 소프트웨어 개발범위가 정해집니다. 발주처에서 단일물품에 대해서는 조달청에 등록되어 있는 단가를 기준으로 예정가액이 책정되고, 용역에 대해서는 기술자등급, 엔지니어링단가를 적용하여 예정가액이 결정되어 가격경쟁력의 악화요소는 없습니다.

가. 매입현황(단위 : 천원, %)

매입유형	품 목	매입액	비고(매입처)

용역부문	외주비 및 자재비	5,687,830	㈜씨앤비텍,엠케이아이엔티외

복층유리설비 제조판매	원재료 매입	2,556,351	㈜대천정공, 대하엔지니어링외

나. 원재료 가격변동추이

용역사업부문은 산업 특성상 정형화된 물품 납품의 형태가 아닌 고객(정부 및 공공기관)의 요구사항에 따라 구축 범위가 다양화 되기 때문에 투입되는 장비와 개발해야 하는 소프트웨어의 용역범위 등 원재료에 대한 표준가격에 따른 가격 비교가 불가능합니다. 또한 제조사업부문은 주문제작으로 그 주문사양에 따라 원재료 구매사양이 다양하여 원재료 가격변동추이을 산출할 수 없습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적용역사업부문의 경우 생산설비를 통한 생산이 아닌 입찰을 통해 협상에 의한 계약방식으로 ITS사업부문 및 영상통합사업부문과 관련된 시스템의 설계, 소프트웨어 개발, 구축 등이 이뤄지기 때문에 외주 및 인적 자원을 활용하는 사업이며, 부문별(ATMS, BIS, UTIS, BIT, 통합관제센터 구축 등)로 구축과정이 상이하여 사업별로 투입되는 BIT(버스정보장치), OBE(차량정보장치), VMS(전광판)와 CCTV 구축 등의 사업 수주시 정해진 물량에 따라 제조, 납품이 이뤄져 년간 생산능력 및 생산실적에 대한 산정이 어렵습니다.

당사의 생산형태는 모듈 부품을 외주업체로부터 공급받아 조립, 테스트, 포장 및 출하의 과정을 거치며 모듈 부품을 제품으로 조립하는 공정에 있어 당사 인력은 조립기술지도 및 검사를 담당하며, 실제 조립은 외주 용역인력을 활용합니다. 또한 모듈 부품의 조립을 최초 설계에서부터 단순화 시켰기 때문에 특별한 조립설비가 필요 없이 작업공간과 조립인력 투입 규모에 따라 생산능력은 가변적입니다.

나. 생산설비에 관한 사항[자산항목 : 토지, 건물, 시설장치 및 금형]

(기준일 : 2017년 03월 31일) (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	증감액	상각누계액	장부가액	비고

증가	감소

공장	임대	경기도 군포시 금정동	489,731	17,823	-	231,270	276,283

공장	자가소유	전라남도 담양군 금성면	1,099,316	-	-	199,756	899,560	토지, 건물 및 구축물

기계장치	자가소유	전라남도 담양군 금성면	70,110	-	-	70,103	7

시설장치	자가소유	전라남도 담양군 금성면	141,058	-	-	101,036	40,022

합 계	1,800,215	17,823	-	602,164	1,215,872

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적

(기준일 : 2017년 03월 31일) (단위 : 천원)

매출유형	품 목	제12기 1분기(`17.01.01~`17.03.31)	제11기 1분기(`16.01.01~`16.03.31)	제11기(`16.01.01~`16.12.31)	제10기(`15.01.01~`15.12.31)

용역매출	ITS 구축용역 외	수출	-	-	-

내수	7,489,957	8,248,520	36,297,715	41,619,406

합계	7,489,957	8,248,520	36,297,715	41,619,406

제품매출	복층유리가공설비	수출	622,877	-	-	-

내수	3,553,436	-	-	-

합계	4,176,313	-	-	-

기타매출	부품외	수출	-	-	-	-

내수	930,309	-	-	-

합계	930,309	-	-	-

합 계	수출	622,877	-	-	-

내수	11,973,702	8,248,520	36,297,715	41,619,406

합계	12,596,579	8,248,520	36,297,715	41,619,406

나. 판매경로(단위 : 천원)

매출유형	품 목	판매경로	매출액

용역매출	ITS 구축용역 외	입찰공고(조달청 '나라장터') → 제안서 작성 → 제안서 제출 및 가격투찰 → 수주 → 시스템 구축	7,489,957

제품매출	복층유리가공설비 외	업체별 견적서제출 → 수주 → 생산 → 판매	4,176,313

다. 판매전략

1) 용역매출 - ITS 사업부문 : 지능형교통시스템(Intelligent Transportation System) - 영상통합사업부문 : 특정목적 CCTV 및 통합관제센터 구축당사가 영위하고 있는 용역 매출부문은 계약의 형태에 따라 적격심사에 의한 계약, 협상에 의한 계약(제안입찰), 그리고 수의계약 등 세가지 형태로 나눌 수 있습니다. 또한 사업의 내용에 따라 구축사업과 유지관리분야로 나눌 수도 있습니다. 당사가 참여하고 있는 협상에 의한 계약 방식은 가격점수(10점~20점)에 비해 기술점수(90점~80점)의 비율이 높아 기술 심사위원들에게 당사가 보유한 기술, 실적, 사업수행자로서 타 업체보다 우월한 경쟁력을 강조하는 것이 무엇보다 중요합니다.그에 따라 당사는 영업마케팅사업본부내에 사업실행 경험이 풍부한 인력으로 제안 전담 팀을 구성하여 당사의 기술력을 심사위원들에게 효과적으로 전달하고자 노력하고 있으며, 또한 제안팀내 적격심사 참여 전담영업인력을 배치함으로써 수주 향상을 위한 노력을 하고 있습니다. 라. 주요 매출처당사의 용역부문에 있어 주요 매출처는 정부기관 및 자치단체로서 정부예산 및 자치단체 예산에 의해 입찰 참여 후 수주하는 방식으로 일정한 매출처로 정의할 수 없습니다. 마. 수주상황

(단위 :백만원 )

발주처	품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

한국주택공사청라,인천광역시도시공사	영종U-CITY	2013-01-21	2017-05-31	-	11,647	-	9,190	-	2,456

경상북도 안동시	경북도청이전U-CITY	2016-07-18	2017-12-31	-	9,458	-	4,328	-	5,130

한국국제협력단	온두라스CCTV	2014-12-29	2017-12-28	-	5,982	-	4,795	-	1,187

국민안전처 중부해양경비안전본부	태안연안VTS	2016-11-01	2017-12-26	-	2,613	-	669	-	1,944

국토교통부 서울지방항공청	항행안전시설 통제시스템설치(2013)	2013-09-24	2016-06-30	-	2,195	-	2,187	-	8

한국서부발전	전사고해상도	2016-12-14	2017-02-12	-	2,136	-	2,136	-	0

인천국제공항공사	인천국제공항 3단계	2015-06-12	2017-09-30	-	2,123	-	1,299	-	825

한국도로공사	차세대ITS시범사업	2015-05-22	2017-05-20	-	2,096	-	1,747	-	348

울산광역시 외	교통신호제어시스템 유무선범용 외	-	20,552	-	14,587	-	5,965

합 계	-	58,802	-	40,938	-	17,863

6. 시장위험과 위험관리 가. 환위험 당사는 본 보고서 제출일 현재 파생상품과 관련된 계약내역은 없으며, 매출액은 기준일(2017.03.31) 현재 모두 국내 매출이기 때문에 환위험은 없으나, 향후 해외 수주 사업의 매출로 환위험이 발생할 수 있습니다. 나. 금리위험 당사의 2017년 03월 31일 기준일 현재 차입금 의존도는 0%로 차입금은 없 는 상 태 이 며 , 재 무 안 정 성 은 대 단 히 높 습 니 다 . 다. 기타 위험 및 위험관리 정책기타 위험으로 당사가 영위하고 있는 용역부문(ITS 사업부문, 영상통합사업부문)은 대한민국 정부가 종합 정책을 제시하며 추진하는 중요 정책사업으로서 주요 발주처가 국토해양부, 경찰청, 각 지방자치단체, 한국건설기술원 등입니다. 이는 국가의 정책 변화에 밀접한 영향을 받는 것을 의미하며, ITS 및 통합관제센터 구축 산업에 대한 정부의 투자 계획 변경 및 지연, 관련부처 간 합의 지연에 따른 투자계획 연기 및 취소가 발생할 경우 시장 및 당사의 수익성에 악영향을 줄 수 있습니다.이는 당사가 영위하는 용역부문(ITS 사업부문, 영상통합사업부문) 사업의 수주시기가 언제인가에 따라 해당연도에 반영되는 매출액이 변동될 수 있음을 의미합니다. 즉 상반기에 수주된 사업은 그 해당연도에 많은 부분 또는 전부 반영될 수 있으나 하반기에 수주하는 사업은 그 해당연도보다는 차년도에 매출액이 반영되는 현상이 발생되어 하반기 수주실적이 좋더라도 매출액이 감소하여 주가의 하락 위험히 존재합니다. 7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황당사는 본 보고서 제출일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등 거래내역이 없습니다. 8. 경영상의 주요계약본 보고서 기준일 현재 당사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.

주) 경영관리 계약과 관련하여 IV. 감사인의 감사의견 등의 2. 감사용역 체결 현황과 3. 회계감사인과의 비감사 용역 계약체결현황을 참고하시기 바랍니다.

9. 연구개발활동가. 연구개발 담당조직

기준일: 2017.03.31 (단위 : 명)

구 분	기초	증가	감소	분기말

인 원	5	5	-	10

나. 연구개발비용(단위 : 천원)

구 분	제12기 1분기	제11기 1분기	제11기	제10기

계정과목	개발비	-	-	-	-

판관비	251,515	76,678	224,730	841,536

합 계(매출액 대비 비율)	251,5152%	76,6780.93%	224,7300.62%	841,5362.02%

다. 연구개발 실적- 주요 개발실적은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

1	연구과제	다매체 무선통신 통합관리 및 네트워킹 인터페이스 기술

연구기관	국토연구원 및 (주)경봉 부설 기술연구소

연구결과/기대효과	■기존 ITS 시스템에서는 지방자치단체별로 CDMA, TRS, 무선데이터 등 필요에 따라 임의적으로 다양한 무선통신 방식이 사용되어 왔습니다. 따라서 인접한 지방자치단체에서 사용되는 무선통신 방식이 상이한 경우가발생시, 광역버스의 경우 해당 무선통신을 지원하는 다수의 차량단말을 장착해야 하는 문제가 있었습니다. ■이를 해결하기 위해 단일한 단말기를 기반으로 표준화된 기반, 즉 표준플랫폼을 제공하여 단순하게 필요한통신모듈만을 장착함으로써 효율적인 서비스가 가 능토록 하기 위한 단말기 Prototype을 개발하였습니다.■기대효과- 신규 서비스 도입 시 기존 ITS 통신 인프라 활용 가능합니다.- ITS 무선통신기술의 보완적 연계 및 활용 가능합니다.- ITS 무선통신기술의 발전적 진화방안을 제시하였습니다.

상품화	■ITS 특성상 기술의 표준 채택이 되어야 적용 가능한 특성을 지니고 있습니다. 당사는 기술표준 채택시 즉시상품화 될 수 있도록 준비하고 있습니다.

11. 그밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권관련

당사는 특허권 25건과 실용신안 2건, 디자인등록 10건 그리고 프로그램 등록 40건을 보유하고 있습니다.

번호	구분	내 용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무관청

1	특허	노이즈 상쇄 기능을 갖는 마이크 유닛	(주)아이지스시스템	2002-05-02	2005-06-30	BIS	특허청

2	특허	휴대용 디스크 기록 및 재생 장치	(주)아이지스시스템	2002-05-09	2005-07-26	BIS	특허청

3	특허	의미적 연결구조를 이용한 통합 콘텐츠 데이터의 저장 및 재생방법	(주)아이지스시스템	2002-05-27	2005-07-27	BIS	특허청

4	특허	실시간 교통사고 감지 신호등	(주)아이지스시스템	2007-10-31	2008-04-28	ITS	특허청

5	특허	버스정보시스템의 버스 도착시간 표출장치 및 방법	(주)아이지스시스템	2009-04-06	2010-02-01	BIS	특허청

6	특허	버스정보시스템의 통합 버스탑재 단말장치	(주)아이지스시스템	2009-05-19	2010-02-22	BIS	특허청

7	특허	횡단보도 안전시스템	(주)아이지스시스템	2009-07-20	2010-02-22	ITS	특허청

8	특허	교통정보를 활용한 행동계획관리 시스템 및 방법	(주)아이지스시스템	2009-06-05	2011-07-27	ITS	특허청

9	특허	동기식 측위를 이용한 영역 검지방식의 교통정보 수집 방법 및 시스템	(주)아이지스시스템	2009-09-02	2011-10-31	ITS	특허청

10	특허	와이퍼 작동을 이용한 실시간 기상정보 제공방법 및 시스템	(주)아이지스시스템	2010-07-02	2012-03-20	ITS	특허청

11	특허	전광판	(주)아이지스시스템	2013-04-05	2013-06-05	BIS	특허청

12	특허	씨씨티브이	(주)아이지스시스템	2013-04-05	2013-09-03	CCTV	특허청

13	특허	현장 통제 기능이 향상된 통합 관제 시스템 및 방법	(주)아이지스시스템	2012-07-20	2013-12-19	CCTV	특허청

14	특허	엘이디 전광판용 기판모듈 및 엘이디 전광판	(주)아이지스시스템	2009-10-01	2011-08-30	전광판	특허청

15	특허	방수구조를 구비한 엘이디 전광판용 엘이디모듈	(주)아이지스시스템	2010-04-20	2010-09-10	전광판	특허청

16	특허	매시업 기능을 황용한 CCTV블라인드 스폭 분석 및 설치 위치 결정 방법	(주)아이지스시스템	2013-07-03	2014-05-12	CCTV	특허청

17	특허	CCTV를 이용한 안전감시 시스템 및 이를 이용한 안전감시 서비스 제공방법	(주)아이지스시스템	2010-10-14	2012-11-02	CCTV	특허청

18	특허	H . 264 S V C 를 위한 효율적인 부호화 방법	(주)아이지스시스템	2010-01-13	2011-06-02	CCTV	특허청

19	특허	다시점 비디오 코덱에서의 영상예측 방법 및 이를 위한프로그램을 기록한 컴퓨터로 판독 가능한 기록매체	(주)아이지스시스템	2008-01-10	2010-06-29	CCTV	특허청

20	특허	스트레오 카메라를 이용한 법규 위반 차량 단속 시스템 및 방법	(주)아이지스시스템	2011-02-24	2013-01-22	CCTV	특허청

21	특허	얼굴 검출 및 인증 장치 및 그 방법	(주)아이지스시스템	2004-11-23	2007-03-26	CCTV	특허청

22	특허	얼굴 인증 방법	(주)아이지스시스템	2004-09-23	2006-05-01	CCTV	특허청

23	특허	영상 부호화 장치, 영상 부호화 방법, 영상 복호화 장치, 영상 복호화 방법 및 컴퓨터 판독가능한 기록매체	(주)아이지스시스템	2008-05-27	2010-04-26	CCTV	특허청

24	특허	시계 연동 씨씨티브이 카메라 시스템	(주)아이지스시스템	2014-11-24	2015-12-16	CCTV	특허청

25	특허	마이크부를 포함하는 씨씨티브이 카메라시스템	(주)아이지스시스템	2014-11-24	2015-12-16	CCTV	특허청

1	실용	버스정보시스템에서 리모컨을 이용한 개인 맞춤형 정보제공장치	(주)아이지스시스템	2009-06-05	2011-12-01	BIS	특허청

2	실용	모니터링이 가능한 광 비디오 전송시스템	(주)아이지스시스템	2006-04-07	2006-06-16	CCTV	특허청

나. 법률 개정관련 해당사항없음