비에프랩스 반기보고서 (2019.06)
II. 사업의 내용

당사는 2011년도부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였으며, 아래 사업의 내용에는 주요 종속 연결대상회사에 해당되는 (주)아이지스에 대한 사업의 내용을 포함하여 작성하였습니다.
※주요 종속 연결대상회사인 (주)케어랩스는 코스닥상장법인으로 별도 공시된 해당회사의 분기보고서를 참고하시기 바랍니다.보고서 작성기준일 현재 당사 및 종속회사는 정부 및 지방자치단체를 대상으로 하는 용역 구축과제조부분으로 구성되어 있습니다.본 보고서 상에서 영업부문별 매출액은 명확하게 구분 가능하나 영업부문별 자산, 부채는 최고영업의사결정자에게 제공되는 정보가 아니기 때문에 별도 구분하고 있지 않고 있으며, 영업부문별 자산, 부채는 표시하지 않았습니다. 또한 영업부문별 지역정보 표기에 있어 중요성이 없고, 본 보고서상 내수와 수출로 구분하는 것으로 갈음하였습니다.

▶ 주요 용어 정리

스마트시티(Smart City)	정보통신기술의 발달로 도시 구성원들간 네트워크가 완벽하게 갖춰져있고 교통망이 거미줄처럼 효율적으로 짜여진 21세기의 새로운 도시 유형을 말합니다. 현재 지속적으로 발전되고 있는 개념으로 유동적입니다.

지능형교통체계ITS(Intelligent Transportation Systems)	교통수단 및 교통시설에 전자ㆍ제어 및 통신 등 첨단교통기술과 교통정보를 개발ㆍ활용함으로써 교통체계의 운영 및 관리를 과학화ㆍ자동화하고, 교통의 효율성과 안전성을 향상시키는 교통체계를 말합니다.

첨단교통관리시스템ATMS(Advanced Traffic Management System)	도로상에 차량의 특성, 속도 등의 교통정보를 감지할 수 있는 시스템을 설치하여 교통 상황을 실시간으로 분석하고, 이를 토대로 도로 교통의 관리와 최적 신호 체계의 구현을 꾀하는 동시에 여행시간 측정과 교통사고 파악 및 과적 단속 등의 업무 자동화를 구현합니다.

간선급행버스시스템BRT(Bus Rapid Transit)	도심과 외곽을 잇는 주요한 간선도로에 버스전용차로를 설치하여 급행버스를 운행하게 하는 대중교통시스템을 말합니다. 요금정보시스템과 승강장·환승정거장·환승터미널·정보체계 등 지하철도의 시스템을 버스운행에 적용한 것으로 '땅 위의 지하철'로 불리기도 합니다.

도시교통시스템UTIS(Urban Traffic Information System)	순찰차, 택시 등 차량에 설치된 차량내통신장치와 도로변에 설치된 노변기지국간의 실시간 양방향 통신을 통하여 차량의 위치정보 및 속도정보를 수집하여 사용자에게 교통정보, 돌발상황정보, 기상정보 등을 제공하는 사업을 말합니다.

버스정보시스템BIS(Bus Information System)	버스의 운행정보를 실시간으로 제공하는 첨단교통시스템으로 각 버스에 위성항법장치(GPS)를 설치하여 인공위성과 연결시켜, 운행상황을 교통정보센터로 보내면 이를 각 정류장에 설치된 디지털안내판(BIT : 버스정보안내단말기)에 표시해 주는 것으로 승객들이 몇 분 뒤에 버스를 탈 수 있는지 확인할 수 있고, 버스를 타고 있는 승객도 언제 목적지에 도착할 수 있는지를 알 수 있습니다.

버스정보안내단말기BIT(Bus Information Terminal)	정류장에 설치되어 버스도착시간 및 버스위치 정보를 제공하는 기능을 가진 단말기를 말합니다.

유비쿼터스 도시U-city (Ubiquitous urban city)	도로, 교량, 학교, 병원등 도시기반시설에 첨단 정보통신기술을 융합하여 유비쿼터스 기반시설을 구축하여 교통, 환경, 복지등 각종 유비쿼터스 서비스를 언제 어디서나 제공하는 도시

해상교통관제시스템VTS(Vessel Traffic Service)	항만의 안전과 항만운영 효율성 제고하기 위한 통항서비스 업무를 말합니다.

1. 사업의 개요 (1) (주)데일리블록체인

당사의 사업부분은 크게 두가지로 분류할 수 있습니다.

첫째. 당사의 기존 사업분야인 지능형교통시스템(ITS, Intelligent Transpor

tation System) 구축 용역사업과 CCTV통합관제센터 구축사업으로 기존 사업분야에는 첨단교통신호제어시스템, 자동단속시스템, 도로교통관리시스템, 운전자정보시스템, 최적경로안내시스템, 여행서비스정보시스템, 대중교통정보제공 및 대중교통관리시스템 전자경비시스템,공용체크인시스템, 안전보안시스템, 해상교통관제시스템 구축, 항공관제시스템 구축 등이 포함되며 이 모두를 융합하여 진행하는 스마트시티 구축 사업이 있습니다.

2019년 현재 스마트시티 구축에 대한 국가적 관심이 높은 상태로 상당한 예산이 지자체별로 배정되고 있으며, 스마트시티 챌린지 사업이 진행되고 있습니다. 당사는 2019년 5월 부천시 스마트시티 챌린지 사업 참여기업으로 선정되어 블록체인 기술을 활용해 부천시의 주차 공간 문제를 해결하기 위한 솔루션 구축 작업을 진하고 있습니다. 주차장 정보 공유, 킥보드·전기차 공유, 주차대행(발렛파킹) 서비스 등 개별 서비스를 통합 관리할 수 있는 서비스 포털을 제공, 컨소시엄 참여 기업들과 함께 블록체인 기반의 IoT 플랫폼을 구축하고 블록체인 노드를 관리할 예정입니다.

상기 챌리지 사업 이외에도 당사는 내외부적으로 스마트시티 사업 참여를 위한 실질적인 준비를 진행 중이며, 2018년 8월부터 과학기술정보통신부의 국책과제 `국가디지털 혁신을 위한 업사이클링 기반 모바일 엣지 스마트시티 플랫폼 서비스`를 진행으로 관련 사업에 대한 기술적인 발전을 이루고 있습니다.

둘째. 당사의 신규 사업인 블록체인관련 사업분야로 신규 경영진 선임과 함께 인적, 물적 네트워크를 통한 협업을 진행하고 있습니다. 내부적으로는 향후 기존 사업분야인 스마트시티 구축사업의 현실적 구현을 위한 운영체계(Operating System)는 블록체인 기술이 필수적이라 예측하고 이에 따라 기존 사업부분과 신규 사업인 블록체인 부분과의 협업을 강화하고 있습니다.

기존 사업 분야의 구축 경험과 인적 네트워크, 신규 사업 분야의 독보적 기술력은 당사의 미래가치라 할 수 있습니다.

이러한 강점을 바탕으로 신규사업 분야에서도 기술력을 인정받고 기존 사업과 별개의 매출이 발생되고 있으며, 블록체인 전문조직을 신설 업계 유수한 인재들은 채용 하여, 블록체인 기반 민간부분에서 블록체인기반 거래플랫폼 구축 사업을 수주하였습니다.

(2) (주)아이지스(주요종속회사) 주요종속회사 (주)아이지스는 1995년 설립된 복층유리생산설비 전문제조업체인 인창실업을 승계하여 공장층축 및 생산설비 확충을 통해 2006년 12월 사업을 개 시 하였습니다. (주)아이지스의 주요생산 품목은 '복층 유리 자동생산라인' '자동 수평이도면취 기/세척기' '판유리 자동 절단라인' 등 이며, (주)아이지스는 1998년 국내최초로 ' Auto Sealing Robot' 개발, 2003년 세계최초 'Wheel Type Horizontal Arrissing Machine' 개발, 2007년 아시아 유일 Dual Press 적용 대형 복층유리 제조 Full Lin e 상용화, 2009년 3중 복층, Step 복층 및 3중+ Step 복층 Gas Filling 기능 상용화 , 2010년 아시아 최초 Foam Spacer Applicator 개발, 세계최초 D-Spacer Applica tor 및 PIB Applicator 개발(PPP Type) 등의 기술력 보유로 HIgh Speed(시간당 1 20~160ea(조)) 생산, Jumbo Line (세계최대 유리 Size 제조장비 유럽공급(3,210m m x 12,000mm)), Super Spacer Applicator (간봉 절단 오토밴딩 ~간봉 부착 Pro cess까지 One-stop처리)등 경쟁사 대비 가격 및 성능 경쟁력이 우수한 복층 유리 자동생산 라인 설비 제작이 가능하여, 현재 아시아 1위 기술력을 보유하였다는 대 내외적 평가를 받고 있습니다. 이에 그치지 않고 ㈜아이지스는 지족적으로 신제품을 연구하며 2018년 9월 시연회를 진행하였으며, 세계로도약하는 글로벌 기업을 슬로건으로 세계 최고 수준의 기술력을 보유한 독일의 비스트로닉사와 공동으로 복층유리 자동 생산라인을 공급하기로 최근 합의하였고, 미국 내 에이전트를 통해 복층유리 생산라인10대를 1년 동안 순차 공급하는 계약을 체결하는 등 글로벌 기업이 되기 위한 준비를 진행하고 있습니다. 가. 용역사업부문- ITS 사업부문 : 지능형교통시스템(Intelligent Transportation System)- 스마트시티 사업부문 - 해외사업부문- 영상통합사업부문 : 특정목적 CCTV 및 통합관제센터 구축

1) 산업의 특성

■ 매출처 (사업주체)의 특성 - 공공인프라의 성격현재 국내의 ITS, 스마트시티 산업, 통합관제센터 구축 사업은 정부 및 지방자치단체 중심의 사업과 민간 중심의 사업의 2대 부문으로 분류되고 있기는 하나, 사회간접자본(SOC : Social Overhead Capital)의 측면이 크기 때문에 공공 인프라적인 성격이 강하고 공공기관이 주도하는 사업 분야가 절대 다수입니다. 당사 대부분의 매출처는 국가 및 지방자치단체들로 구성됩니다. 각 사업주체인 공공기관들은 사업계획을 수립하고 조달청을 통해 조달 공고를 내며, 각 사업자들은 입찰참여 및 평가에 따라 수주를 득하여 사업을 진행하게 됩니다.

국가 기간산업이라는 특성과 매출처가 지방자치단체 및 정부 조직이라는 특성은 당사가 영위하는 ITS, 스마트시티 산업과 영상통합사업부문의 큰 특징이며, 산업 내에서 안정적인 매출 및 영업을 영위하게끔 하는 요인입니다. 반면에, 경제적 불황으로 인한 정부 및 지방자치단체 예산 감소 시 대처가 힘들 수 있어, 당사는 민간부분 진출을 위한 사업 다각화 노력을 진행하였고 2019년 민간업체에서 블록체인 기반 거래플랫폼 사업을 수주, 진행중에 있습니다.

■ 입찰의 특성 - 입찰 자격상기의 공공 인프라적인 특성으로 인해, 규정 및 법령에 따른 입찰 자격 요건이 존재하며 이를 충족시켜야만 입찰에 참여 및 사업을 수주할 수 있습니다.

또한 2012년 5월 2일 국회 본회에서 소프트웨어산업진흥법 개정안이 의결됨에 따라 2013년 1월부터 상호출자제한기업집단 소속 SI기업의 공공 정보화사업 참여가 전면제한되게 되었습니다. 당사는 정보통신공사업과 소프트웨어사업자의 자격을 동시에 지니고 있으며, 중소기업으로 지정되어 있어 모든 종류의 사업에 참여 가능합니다.

2) 산업의 성장성 - ITS(지능형교통시스템), 스마트시티 사업부문 - 당사는 ITS 구축 전문기업으로서 회사 설립 이래 기술력을 바탕으로 ITS 분야 등 SOC 사업에 대한 입지를 구축하여 왔습니다. 최근 대한민국 정부는 SOC 사업을 스마트시티라는 큰 틀에서 육성시킬 계획을 가지고 있어 기존 당사의 스마트시티 및 U-City 구축실적(남양주,영종도,송도,경북도청,역북지구,광주전납혁신도시)은 사업 진행에 큰 도움이 되고 있습니다.

현재 당사는 관련 국책과제로 서울시 스마트 도시데이터 확보를 위한 정보전략계획(ISP) 수립 용역 및 2019년 5월 부천시 스마트시티 챌린지 사업 참여기업으로 선정되 는 등 본격적으로 스마트시티 시장 선점을 위한 작업을 진행하고 있습니다.

- 영상통합사업부문현재 CCTV는 방범, 교통주차단속, 쓰레기 무단투기단속, 산불감시, 재난재해감시, 어린이 안전, 시설관리 등 많은 분야에서 활용되고 있으며 종류 또한 다양하며, 설치 주체 또한 정부 및 지방자치단체가 주도하는 사업과 민간 중심의 사업이 있습니다. 과거에는 설치 목적에 따라 CCTV 시스템을 구축 하였으나 현재 정부 및 지방자치단체를 중심으로 설치 목적이 다른 CCTV 시스템을 하나의 관제센터로 통합하여 관리하며, 인공지능을 적용 운영의 효율화를 도모하는 시장으로 확대되고 있습니다. CCTV 시스템은 목적에 따라 사용될 수 있는 제품이 여러가지이며, 종류도 매우 다양합니다. 아파트와 같은 공동주택에서의 방범 목적 CCTV 시스템 구축과 같은 시장은 진입장벽이 낮은 편이나 정부, 지방자치단체 및 공공기관에서 주도하는 시장의 경우에는 일정의 자격요건과 구축 실적 등의 기술평가로 인해 상대적으로 진입장벽이 높은 편입니다. CCTV 시스템 또 한, 차세대 스마트시티 구축사업에 융합될 가능성이 높은 만큼 CCTV 시스템 구축 경험 보유는 당사의 스마트시티 참여를 위해 또 다른 강점이라 할 수 있습니다. 3) 경기변동의 특성

1년이상 장기적인 경기변동에 있어 ITS, 스마트시티 산업과 통합관제센터 구축은 SOC(Social Overhead Capital) 특성으로 일반경기 변동에 영향을 받기보다는 IT 기술개발이 급속히 발달함에 따른 관련 신기술 또는 기술과 산업이 융합는 현상에 영향을많이 받게 됩니다. ITS, 스마트시티 구축에 투입되는 각종 장비 및 시스템은 통상 내용년수를 5년으로 하여 수요기관에서 관리 하기 때문에 내용년수가 도래되는 시스템은 신규 교체 수요가 발생하게 되어 지속적인 시장이 형성됩니다. 또한 시스템의 업그레이드를 통한 지속적인 사업창출이 가능합니다. 일부품목의 내용년수는 수요기관의 관리규정에 따라 다를 수 있는데 시스템구축 이후에는 유지관리 및 운영에 대한 수요가 발생할 수 밖에 없는 구조적 특성을 갖고 있습니다. 또한, 1년 단위의 경기변동 특성과 관련하여 ITS, 스마트시티 구축사업은 공공기관 관련사업의 의존도가 높은 사업이기 때문에 예산의 설정 및 집행계획이 수립되는 상반기보다는 공공기관의 예산집행이 실제로 이루어지기 시작하는 중반기 이후부터 연말까지 사업수주의 집중도가 높은 편이고, 최근 스마트시티 관련 예산들이 집중 편

성되고 있습니다.

4) 시장의 안정성

ITS, 스마트시티 사업의 발주처는 국토해양부, 각 지방자치단체, 경찰청 등의 공공기관입니다. 이러한 공공기관 매출처는 대외적으로 사업 기간 및 사업 예산을 공표하며 안정적인 자금력을 바탕으로 수주업체에게 대금을 지급하기 때문에, ITS, 스마트시티 사업은 일반 공사업, 일반 건설업과 비교하여 사업의 연기 및 취소, 대금회수 지연으로 인한 영업 및 실적의 악영향 가능성이 매우 낮습니다. 이는 당사가 영위하는 CCTV 구축 및 통합관제센터구축에서도 주 거래처가 정부 및 지방자치단체이기 때문에 동일한 시장의 안정성을 가지게 됩니다. 5) 경쟁상황ITS 구축 사업은 관련법에 따라 입찰자격이 제한되며, 높은 수준의 사업참여 건수 및 주요공정에 대한 참여건수를 가진 업체에 대해 가점점수를 부여함으로써 신규 진입자에 대한 장벽이 매우 높은 편입니다.통합관제센터 구축사업은 이기종 CCTV를 통합하기 위한 통합기술이 필요하게 됩니다. 이는 앞선 기술력을 갖고 있어야만 시장을 주도하고 선점할 수 있으며, 사업의 특성상(24시간 감시 활동) 운영의 안정성이 보장되어야만 계속적으로 시장에 참여할 수 있게되어 신규 업체에게는 기술적 진입장벽이 가장 큰 문제로 대두되고 있습니다.하지만, 제한된 업체끼리의 경쟁은 피할 수 없기 때문에 공개입찰 방식에 의한 입찰에 따른 저가수주로 인한 수익성 악화 문제가 발생됩니다.

6) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점ITS산업은 단일적인 부분이 아닌 각 단위별 공정들(교통, 통신, 전산, 전자, 토목, 전기 등)을 이해하고 통합해야 하는 기술 즉 SI(System Integration)와 복합다공정의 기술이 절대적으로 필요합니다. 이러한 복잡한 구조로 인하여 사업의 진입장벽이 매우높고, 사업의 특성을 이해하지 못하면 프로젝트를 성공적으로 수행할 수 없는 기술 집약형 산업입니다. 당사는 1996년 경봉기술(주)에서부터 도로교통사업부로 사업을 영위하고 있었으며, 지금까지 교통공학을 전공한 다수의 인력을 통해 국내 ITS 산업에서 독자적인 위치를 구축해 왔습니다. 당사의 ITS 관련 사업 부문은 소프트웨어 개발 및 정보통합시스템 구축, 기기제조(중소형 전광판, BIT, OBE 등), 설치공사의 3개 부문을 모두 영위하고 있으며, 이를 통해 현장장비부터 교통센터까지 일괄 구축이 가능할 수 있는 종합적인 Project Managing 측면에서 경쟁력을 보유하고 있고 이러한 능력으로 인해 CCTV통합관제센터 구축분야에도 별도의 준비 없이 참여하여 사업을 영위 하고 있습니다.이러한 많은 관급사업 진행 경험과 신규 사업분야인 블록체인 기술 인프라 보유는 추후 당사의 사업 참여 기회에 많은 이점을 제공해 줄 것으로 당사는 예측하고 있습니다. 또한, 당사는 핵심사업 위주로 조직을 재편하며 기존 단점으로 지적되었던 비대한 조직 일부의 정리를 진행하였고, 이에 판관비 부분에서도 많은 개선이 있었 습니다.

나. 제조사업부문(복층유리생산설비 제조업)1) 산업의 특성 유리 산업은 크게 세가지로 분류됩니다.첫번째. 원판유리제조사업은 유리가공의 대상이 되는 원판 유리를 제조하는 사업으로 국내 업체로는 KCC, 한국유리 등이 있습니다.

두번째. 유리가공사업은 유리 원판을 공급받아 각 목적에 맞게 제단 및 가공하는 사업을 말하며, (주)아이지스는 본 유리가공사업을 하는 업체에게 복층유리생산설비를 납품하는 것이 주매출이라 할 수 있습니다. 해당 유리가공사업을 하는 업체는 국내 약 500개사, 국외 약 10,000개사가 분포되어 있을 것으로 추정되며, 따라서, (주)아이지스가 영위하는 사업에 성장 가능성은 적지 아니할 것으로 당사는 판단하고 있습니다.

세번째. 유리시공사업은 각 목적에 맞게 가공한 유리를 건설현장에 설치하는 사업을 말합니다.

2) 산업의 성장성 ■국내시장 국내 복층유리설비 시장은 약 400~500억정도 수준으로 추정되며 , (주)아이지스는 높은 인지도와 기술력으로 국내 유리가공 시장을 주도하고 있습니다. 2016년 11월 당사가 (주)아이지스를 인수한 이후 그간 약점이라고 판단된 국내 경쟁사 대비 높은가격과 A/S 불만해소를 위해 생산공정 및 품질 개선 등 경영혁신 작업을 통한 원가 개선 작업을 진행 중이며, A/S 직원 교육 및 인력 확충으로 약점으로 지적된 부분을 해소함은 물론 인수 후 R 지속적 투자로 시장 점유율 확대를 위한 노력을 경주하고 있습니다.또한, 고효율에너지 절감을 위한 건축기준이 강화되고 녹색성장 요구가 높아짐에 따라 복층유리에 대한 중요성 및 인식은 점차 개선되어지는 추세로 건설경기위축과 상관 없이 복층유리시장은 보다 확대될 것으로 예상되며, 이는 복층유리자동화설비 제조를 주사업으로 하는 (주)아이지스에는 기회가 될 것으로 예상됩니다.※ 건축기준 강화 현황 -2017년 12월 국토교통부는 단열성능 강화와 에너지소비총량제 확대을 골자로 하는 개정 '건축물의 에너지 절약 설계기준'을 고시하였습니다. ■해외시장 글로벌 유리가공 장비 시장규모는 연간 약 1조원 정도로 추정되며, 해외시장 역시 에너지 절감과 녹색성장 요구에 따라 복층유리 시장은 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.(주)아이지스는 해외경쟁사와 비교하여 가격 대비 높은 성능을 강점으로 삼아 해외시장 진출을 위한 노력을 진행중에 있으며,유수의 동종 해외업체와의 협업 또한 진행중입니다.그 노력의 결실로 아이지스는 세계 최고 수준의 기술력을 보유한 독일의 비스트로닉사와 공동으로 복층유리 자동 생산라인을 공급하기로 최근 합의하였고, 미국 내 에이전트를 통해 복층유리 생산라인 10대를 1년 동안 순차 공급하는 계약도 체결하였습니다. 3) 경기변동의 특성 전체적 국내 건설경기는 위축될 것으로 예상되지만, 세계적 인구증가에 따른 국외 건설수요 증가 및 에너지절감과 녹생성장의 요구 등에 따라 국내외 복층유리에 대한 수요는 지속적으로 상승할 것으로 예상됩니다. 이는 복층유리자동화설비 제조를 주업종으로 하는 (주)아이지스에 긍정적 요소로 작용할 것으로 보입니다.국내 건설경기 악화는 (주)아이지스에 매출에 일부 영향을 미칠 것으로 예상 됩니다.

4) 시장의 안정성

국내 유리가공 업체가 비교적 열악한 재무상태를 보이고 있어 채권회수에 대한 위험성이 있습니다. 당사는 이런 위험요소를 인지하고 월단위 관리를 진행하며 리스크 관리를 위한 노력을 하고 있습니다.해외 유리가공 업체들은 국내 대비 비교적 대규모 업체로 채권회수에대한 위험요소는 크지 않을 것으로 보입니다. 5) 경쟁상황국내시장은 후발업체의 저가전략에 대응하기 위해 (주)아이지스는 보다 나은 품질과 A/S 대응력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 유리가공설비는 비교적 고가의 장비로 초기도입 후 교체가 어려워 설비의 품질 및 A/S와 설비 제작업체의 지속가능성이 무엇보다 중요하다고 판단됩니다.따라서, 상장업체인 당사가 인수한 (주)아이지스의 사업 영속성 및 품질, A/S 개선 노력은 시장에서 긍정적 요인으로 평가받고 있으며 경쟁업체의 저가전략에 대응하여 볼 때 현재까지 우위를 점하는 요소로 판단하고 있습니다. 또한, 시장규모가 크지 않은 유리가공업계에 특성상 대기업 등 신규업체의 진출이 쉽지 않습니다.글로벌시장에서 (주)아이지스는 경쟁업체인 오스트리아의 LISEC, 독일의 Bystronic, 이탈리아의 FOREL에 이어 4위 정도의 업체로 평가 받고 있습니다. 경쟁사와 비교 시 낮은 인지도와 Global Sales Network 부재의 약점을 보완하기 위한 노력 및 협업을 진행 중입니다.

6) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점시장에서의 경쟁력은 앞서 언급한 바와 같이 품질(기술력), A/S, 기업의 영속성으로 판단되며, 2016년 11월 당사가 인수 후 (주)아이지스는 이런 부분에서 시장의 긍정적평가를 얻고 있습니다.국내시장에서의 경쟁상 강점은 높은 기술력, 인지도, 고객 신뢰도 등이며, 단점은 경쟁업체 대비 상대적으로 높은 가격이라 할 수 있습니다.해외시장에서의 경쟁상 강점은 가격대비 높은 성능이며, 단점은 낮은 인지도와 Sales Network 부재라 할 수 있습니다. 상기에서 언급한 바와 같이 이러한 약점을 보완하기 위한 노력을 진행중입니다.

2. 주요 제품, 서비스등에 관한 사항 가. 주요 제품등의 현황 당사의 주요 제품은 용역서비스(ITS,스마트시티,블록체인 등등)이며, 주요종속회사인 (주)아이지스는 복층유리설비 제조판매, (주)케어랩스는 로컬비즈니스 그 외 임대료 및 기타 종속회사는 기타매출로 표기되어 있습니다. 1) 품목별 매출현황

(단위 : 천원, %)

품목	제14기 2분기	제품설명

매출액	비율

용역서비스	7,065,317	22.67%	스마트시티, ITS 등

복층유리설비 제조판매	5,186,914	16.65%	(주)아이지스

로컬비즈니스	17,409,822	55.87%	(주)케어랩스

기타매출	1,497,247	4.81%	임대료, 기타 종속회사 등

합 계	31,159,300	100.00%	-

※ 로컬비즈니스는 (주)케어랩스의 주요제품 및 서비스로 해당 사업에 관한 내용은 별도 공시된 (주)케어랩스의 분기보고서를 참고하시기 바랍니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

1) 용역사업부문 - ITS 사업부문 : 지능형교통시스템(Intelligent Transportation System)- 스마트시티 사업부문 - 블록체인 사업부문- 해외사업부문- 영상통합사업부문 : 특정목적 CCTV 및 통합관제센터 구축 본 사업부문은 조달청이 입찰 공고를 내고 참여 기업이 입찰 내용을 파악하여 구축 제안서를 작성, 제출하고 심사위원회에서 기술심사(80점~90점)와 가격심사(20점~10점)를 통해 최종 낙찰자를 선정하는 구조로서, 고객사인 정부 및 공공기관이 요구하는 구축범위 및 입찰에 참여하는 수요자가 매번 다르기 때문에 가격 변동추이를 산정하기 어렵습니다. 다만 입찰공고시에 예정가격을 확인하여 입찰가격을 제출하게 됩니다. 단, 블록체인 사업부문은 민간부문 사업에도 참여 중에 있습니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항 1) 용역사업부문본 사업부문의 주요 원재료 및 자재는 대부분 국내 업체에서 생산 조달하고 있으며, 입찰 참여 후 최종낙찰자가 제안서를 기준으로 수요기관과 협상을 통한 계약방식을 통해 투입되는 자원의 사양과 수량, 소프트웨어 개발범위가 정해집니다. 발주처에서 단일물품에 대해서는 조달청에 등록되어 있는 단가를 기준으로 예정가액이 책정되고, 용역에 대해서는 기술자등급, 엔지니어링단가를 적용하여 예정가액이 결정되어 가격경쟁력의 악화요소는 없습니다.

가. 매입현황(단위 : 천원)

매입유형	품 목	매입액	비고(매입처)

용역부문	외주비 및 자재비	3,008,802	㈜신성엔에스텍, 세정데이터시스템 외

복층유리설비 제조판매	원재료 매입	2,185,662	미래정밀, 대하엔지니어링 외

합 계	5,194,465	-

나. 원재료 가격변동추이

용역사업부문은 산업 특성상 정형화된 물품 납품의 형태가 아닌 고객(정부 및 공공기관)의 요구사항에 따라 구축 범위가 다양화 되기 때문에 투입되는 장비와 개발해야 하는 소프트웨어의 용역범위 등 원재료에 대한 표준가격에 따른 가격 비교가 불가능합니다. 또한 제조사업부문은 주문제작으로 그 주문사양에 따라 원재료 구매사양이 다양하여 원재료 가격변동추이을 산출할 수 없습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적용역사업부문의 경우 생산설비를 통한 생산이 아닌 입찰을 통해 협상에 의한 계약방식으로 ITS사업부문 및 영상통합사업부문과 관련된 시스템의 설계, 소프트웨어 개발, 구축 등이 이뤄지기 때문에 외주 및 인적 자원을 활용하는 사업이며, 부문별(ATMS, BIS, UTIS, BIT, 통합관제센터 구축 등)로 구축과정이 상이하여 사업별로 투입되는 BIT(버스정보장치), OBE(차량정보장치), VMS(전광판)와 CCTV 구축 등의 사업 수주시 정해진 물량에 따라 제조, 납품이 이뤄져 년간 생산능력 및 생산실적에 대한 산정이 어렵습니다.

당사의 생산형태는 모듈 부품을 외주업체로부터 공급받아 조립, 테스트, 포장 및 출하의 과정을 거치며 모듈 부품을 제품으로 조립하는 공정에 있어 당사 인력은 조립기술지도 및 검사를 담당하며, 실제 조립은 외주 용역인력을 활용합니다. 또한 모듈 부품의 조립을 최초 설계에서부터 단순화 시켰기 때문에 특별한 조립설비가 필요 없이 작업공간과 조립인력 투입 규모에 따라 생산능력은 가변적입니다.

나. 생산설비에 관한 사항[자산항목 : 토지, 건물, 시설장치 및 금형]

(기준일 : 2019년 06월 30일) (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	증감액	상각누계액	장부가액	비고

증가	감소	투자부동사대체

사무실	자가소유	경기도 안양시 예술공원로	3,701,735	0	0	0	68,713	3,633,022	토지,건물

공장	자가소유	광주광역시 북구 첨단벤처로	6,798,283	0	0	0	210,051	6,588,232	토지,건물

기계장치	자가소유	광주광역시 북구 첨단벤처로	81,110	0	0	0	74,319	6,790	-

시설장치	자가소유	광주광역시 북구 첨단벤처로	345,000	0	0	0	200,749	144,251	-

합 계	10,926,128	0	0	0	553,833	10,372,294	-

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적

(기준일 : 2019년 06월 30일) (단위 : 천원)

매출유형	품 목	제14기 2분기 (19.01.01~19.06.30)	제13기(`18.01.01~`18.12.31)	제12기(`17.01.01~`17.12.31)

용역매출	ITS 구축용역 외	수출	-	-	-

내수	7,065,317	21,065,437	30,256,343

합계	7,065,317	21,065,437	30,256,343

제품매출	복층유리가공설비	수출	881,578	2,849,598	2,082,361

내수	4,305,336	13,528,870	16,777,120

합계	5,186,914	16,378,468	18,859,481

서비스매출	헬스케어미디어외	수출	-	-	-

내수	17,409,822	-	-

합계	17,409,822	-	-

기타매출	임대료 외	수출	-	-	-

내수	1,497,247	841,636	224,281

합계	1,497,247	841,636	224,281

합 계	수출	881,578	2,849,598	2,082,361

내수	30,277,722	35,435,943	47,257,743

합계	31,159,300	38,285,540	49,340,104

나. 판매경로(단위 : 천원)

매출유형	품 목	구 분	판매경로	매출액

용역매출	ITS 구축용역 외	국내	입찰공고(조달청 '나라장터') → 제안서 작성 → 제안서 제출 및 가격투찰 → 수주 → 시스템 구축	7,065,317

제품매출	복층유리가공설비 외	국내외	업체별 견적서제출 → 수주 → 생산 → 판매	5,186,914

서비스매출	헬스케어미디어외	국내	당사 → 병ㆍ의원, 약국 당사 → 광고주 매체, 개인 사용자	17,409,822

다. 판매전략

1) 용역매출 - ITS 사업부문 : 지능형교통시스템(Intelligent Transportation System)- 스마트시티 사업부문 - 블록체인 사업부문- 해외사업부문- 영상통합사업부문 : 특정목적 CCTV 및 통합관제센터 구축 당사가 영위하고 있는 용역 매출부문은 계약의 형태에 따라 적격심사에 의한 계약, 협상에 의한 계약(제안입찰), 그리고 수의계약 등 세가지 형태로 나눌 수 있습니다. 또한 사업의 내용에 따라 구축사업과 유지관리분야로 나눌 수도 있습니다. 당사가 참여하고 있는 협상에 의한 계약 방식은 가격점수(10점~20점)에 비해 기술점수(90점~80점)의 비율이 높아 기술 심사위원들에게 당사가 보유한 기술, 실적, 사업수행자로서 타 업체보다 우월한 경쟁력을 강조하는 것이 무엇보다 중요합니다.그에 따라 당사는 영업본부내에 사업실행 경험이 풍부한 인력으로 제안팀을 구성하여 당사의 기술력을 심사위원들에게 효과적으로 전달하고자 노력하고 있으며, 또한 제안팀내 적격심사 참여 인력을 배치함으로써 수주 향상을 위한 노력을 하고 있습니다. 2) 제품매출- 복층유리가공설비 외(주)아이지스의 제품 매출은 국내, 국외 구분 없이 Inbound, Outbound 영업을 동시에 진행, 설비 필요업체에 영업사원이 직접 방문하여 협의하거나, 현지Agent를 통해 계약하고 수수료를 지급하는 방식으로 진행됩니다. 국내에서의 판매전략은 높은 인지도 및 품질과 기업의 안정성 등 이며, 국외에서의 판매전략은 가격 대비 우수한 품질입니다. 라. 주요 매출처 당사의 용역부문에 있어 주요 매출처는 정부기관 및 자치단체로서 정부예산 및 자치단체 예산에 의해 입찰 참여 후 수주하는 방식으로 일정한 매출처로 정의할 수 없습니다.제품부문의 주요 매출처는 유리원판 가공 업체들로 국내 가공 업체들은 규모가 그리 크지 않은 업체들로 이루어져 있습니다.

마. 수주상황(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

온두라스CCTV	2014-12-29	2019-04-28	-	6,715	-	6,715	-	-

송도5,7공구 U-City	2018-03-20	2019-07-13	-	3,659	-	2,954	-	705

수성알파시티청아람	2018-12-11	2021-02-18	-	2,543	-	113	-	2,430

남양주다산시도시	2017-06-29	2019-08-31	-	2,362	-	1,641	-	721

2019서울강서권역BIT외	-	-	-	18,554	-	10,060	-	8,494

합 계	-	33,833	-	21,483	-	12,350

6. 시장위험과 위험관리

가. 재무위험관리요소당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(현금흐름 이자율 위험),신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.나. 시장위험(1) 이자율 위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건 예금에서발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다..당사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

다. 신용위험

(1) 위험관리신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.(2) 유동성 위험당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

라. 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액입니다.당분기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금(전환사채 포함)	100,532,636	18,407,722

차감: 현금및현금성자산	(20,677,897)	(2,413,693)

순부채	79,854,740	15,994,029

자본총계	78,078,593	30,290,162

자본조달비율	102.27%	52.80%

7. 금융상품의 공정가치 공정가치 평가내역은 본 사업보고서 Ⅲ. 재무에 관한 사항 3.연결재무제표 및 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황당사는 본 보고서 제출일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등 거래내역이 없습니다. 9. 경영상의 주요계약본 보고서 기준일 현재 당사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.

주) 경영관리 계약과 관련하여 IV. 감사인의 감사의견 등의 2. 감사용역 체결 현황과 3. 회계감사인과의 비감사 용역 계약체결현황을 참고하시기 바랍니다.

10. 연구개발활동가. 연구개발 담당조직

기준일: 2019.06.30 (단위 : 명)

구 분	기초	증가	감소	당기말

인 원	4	-	-	4

※기존 연구인력을 스마트시티 관련 국책과제 진행 인력으로 교체하였습니다. 나. 연구개발비용

(단위 : 천원)

구 분	제14기 2분기	제13기	제12기

경상연구개발비 계(*)	1,088,855	734,671	1,189,094

(정부보조금)	-	(131,637)	-

경상연구개발비용 계(*)	1,088,855	603,034	1,189,094

(매출액 대비 비율)	3.49%	1.58	2.41

(*) 정부보조금 차감전 연구개발비용 지출총액 - 주요 개발실적은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

1	연구과제	다매체 무선통신 통합관리 및 네트워킹 인터페이스 기술

연구기관	국토연구원 및 당사 부설 기술연구소

연구결과/기대효과	■기존 ITS 시스템에서는 지방자치단체별로 CDMA, TRS, 무선데이터 등 필요에 따라 임의적으로 다양한 무선통신 방식이 사용되어 왔습니다. 따라서 인접한 지방자치단체에서 사용되는 무선통신 방식이 상이한 경우가발생시, 광역버스의 경우 해당 무선통신을 지원하는 다수의 차량단말을 장착해야 하는 문제가 있었습니다. ■이를 해결하기 위해 단일한 단말기를 기반으로 표준화된 기반, 즉 표준플랫폼을 제공하여 단순하게 필요한통신모듈만을 장착함으로써 효율적인 서비스가 가 능토록 하기 위한 단말기 Prototype을 개발하였습니다.■기대효과- 신규 서비스 도입 시 기존 ITS 통신 인프라 활용 가능합니다.- ITS 무선통신기술의 보완적 연계 및 활용 가능합니다.- ITS 무선통신기술의 발전적 진화방안을 제시하였습니다.

상품화	■ITS 특성상 기술의 표준 채택이 되어야 적용 가능한 특성을 지니고 있습니다. 당사는 기술표준 채택시 즉시상품화 될 수 있도록 준비하고 있습니다.

11. 그밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권관련

당사는 특허권 36건과 실용신안 1건, 디자인등록 10건 그리고 프로그램 등록 40건을 보유하고 있습니다.

번호	구분	내 용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무관청

1	특허	노이즈 상쇄 기능을 갖는 마이크 유닛	(주)데일리블록체인	2002-05-02	2005-06-30	BIS	특허청

2	특허	휴대용 디스크 기록 및 재생 장치	(주)데일리블록체인	2002-05-09	2005-07-26	BIS	특허청

3	특허	의미적 연결구조를 이용한 통합 콘텐츠 데이터의 저장 및 재생방법	(주)데일리블록체인	2002-05-27	2005-07-27	BIS	특허청

4	특허	실시간 교통사고 감지 신호등	(주)데일리블록체인	2007-10-31	2008-04-28	ITS	특허청

5	특허	버스정보시스템의 버스 도착시간 표출장치 및 방법	(주)데일리블록체인	2009-04-06	2010-02-01	BIS	특허청

6	특허	버스정보시스템의 통합 버스탑재 단말장치	(주)데일리블록체인	2009-05-19	2010-02-22	BIS	특허청

7	특허	횡단보도 안전시스템	(주)데일리블록체인	2009-07-20	2010-02-22	ITS	특허청

8	특허	교통정보를 활용한 행동계획관리 시스템 및 방법	(주)데일리블록체인	2009-06-05	2011-07-27	ITS	특허청

9	특허	동기식 측위를 이용한 영역 검지방식의 교통정보 수집 방법 및 시스템	(주)데일리블록체인	2009-09-02	2011-10-31	ITS	특허청

10	특허	와이퍼 작동을 이용한 실시간 기상정보 제공방법 및 시스템	(주)데일리블록체인	2010-07-02	2012-03-20	ITS	특허청

11	특허	전광판	(주)데일리블록체인	2013-04-05	2013-06-05	BIS	특허청

12	특허	씨씨티브이	(주)데일리블록체인	2013-04-05	2013-09-03	CCTV	특허청

13	특허	현장 통제 기능이 향상된 통합 관제 시스템 및 방법	(주)데일리블록체인	2012-07-20	2013-12-19	CCTV	특허청

14	특허	엘이디 전광판용 기판모듈 및 엘이디 전광판	(주)데일리블록체인	2009-10-01	2011-08-30	전광판	특허청

15	특허	방수구조를 구비한 엘이디 전광판용 엘이디모듈	(주)데일리블록체인	2010-04-20	2010-09-10	전광판	특허청

16	특허	매시업 기능을 황용한 CCTV블라인드 스폭 분석 및 설치 위치 결정 방법	(주)데일리블록체인	2013-07-03	2014-05-12	CCTV	특허청

17	특허	CCTV를 이용한 안전감시 시스템 및 이를 이용한 안전감시 서비스 제공방법	(주)데일리블록체인	2010-10-14	2012-11-02	CCTV	특허청

18	특허	H . 264 S V C 를 위한 효율적인 부호화 방법	(주)데일리블록체인	2010-01-13	2011-06-02	CCTV	특허청

19	특허	다시점 비디오 코덱에서의 영상예측 방법 및 이를 위한프로그램을 기록한 컴퓨터로 판독 가능한 기록매체	(주)데일리블록체인	2008-01-10	2010-06-29	CCTV	특허청

20	특허	스트레오 카메라를 이용한 법규 위반 차량 단속 시스템 및 방법	(주)데일리블록체인	2011-02-24	2013-01-22	CCTV	특허청

21	특허	얼굴 검출 및 인증 장치 및 그 방법	(주)데일리블록체인	2004-11-23	2007-03-26	CCTV	특허청

22	특허	얼굴 인증 방법	(주)데일리블록체인	2004-09-23	2006-05-01	CCTV	특허청

23	특허	영상 부호화 장치, 영상 부호화 방법, 영상 복호화 장치, 영상 복호화 방법 및 컴퓨터 판독가능한 기록매체	(주)데일리블록체인	2008-05-27	2010-04-26	CCTV	특허청

24	특허	시계 연동 씨씨티브이 카메라 시스템	(주)데일리블록체인	2014-11-24	2015-12-16	CCTV	특허청

25	특허	마이크부를 포함하는 씨씨티브이 카메라시스템	(주)데일리블록체인	2014-11-24	2015-12-16	CCTV	특허청

26	특허	스마트폰 연동 씨씨티브이 카메라 시스템	(주)데일리블록체인	2014-07-27	2016-08-17	CCTV	특허청

27	특허	스마트폰의 와이파이 신호를 이용한 주차관리 시스템	(주)데일리블록체인	2015-08-30	2017-06-01	ITS	특허청

28	특허	역방향 주행 차량감지 경보시스템	(주)데일리블록체인	2016-10-31	2017-07-14	ITS	특허청

29	특허	자동차의 온실가스 배출량 계산시스템	(주)데일리블록체인	2013-03-20	2016-08-17	ITS	특허청

30	특허	방수성능과 충격 흡수성이 개선된 전광판	(주)데일리블록체인	2012-11-02	2014-06-26	VMS	특허청

31	특허	방수성능과 충격 흡수성이 개선된 씨씨티브이	(주)데일리블록체인	2012-01-22	2014-09-01	CCTV	특허청

32	특허	고속도로 휴게소 상태 안내 시스템	(주)데일리블록체인	2013-06-05	2015-02-26	VMS	특허청

33	특허	사용 및 설치 편의성이 개선된 씨씨티브이시스템	(주)데일리블록체인	2016-09-03	2018-03-28	CCTV	특허청

34	특허	방수 특성과 사용성이 개선된 씨씨티브이 카메라 시스템	(주)데일리블록체인	2016-12-19	2018-04-23	CCTV	특허청

35	특허	방수 성능과 감시기능이 개선된 씨씨티브이 카메라 시스템	(주)데일리블록체인	2016-05-12	2018-04-23	CCTV	특허청

36	특허	순찰 감시기능이 개선된 씨씨티브이 시스템	(주)데일리블록체인	2018-07-06	2017-04-03	CCTV	특허청

1	실용	버스정보시스템에서 리모컨을 이용한 개인 맞춤형 정보제공장치	(주)데일리블록체인	2009-06-05	2011-12-01	BIS	특허청

나. 법률 개정관련 해당사항없음