코오롱이앤피 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

연결기업의 주요 금융부채는 매입채무 및 기타채무와 차입금 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다. 가. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

(a) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다.

이에 따라, 연결실체의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 각각 20,421,720천원과 30,756,600천원입니다. 참고로, 변동이자율 차입의 이자율이 1% 변동되었을 경우 당분기말과 전기말 법인세차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

법인세차감전 순손익 변동	(204,217)	204,217	(307,566)	307,566

(b) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD,EUR,JPY,CNY,GBP,INR)

과목	당분기말	전기말

외화	원화환산액	외화	원화환산액

현금 및 현금성자산	USD	1,063,290	1,429,913	USD	4,899,371	6,208,973

EUR	2,454,331	3,489,372	EUR	2,792,785	3,773,611

JPY	14,347,895	129,450	JPY	33,368,910	318,066

CNY	8,907,225	1,641,334	CNY	7,641,768	1,386,522

GBP	43,015	70,309	GBP	69,965	106,884

INR	12,324,312	198,914	INR	11,780,321	180,357

매출채권	USD	17,455,709	23,474,438	USD	17,348,908	21,986,271

EUR	6,008,739	8,542,744	EUR	10,251,855	13,852,306

JPY	39,175,000	353,445	JPY	26,765,000	255,119

CNY	36,785,203	6,778,409	CNY	25,006,399	4,537,161

INR	29,232,502	471,813	INR	28,556,000	437,192

미수금	EUR	56,644	80,531	EUR	111,966	151,289

CNY	87,293	16,086	CNY	494,134	89,656

INR	10,026,516	161,828	INR	7,165,509	109,704

외화자산 합계	USD	18,518,999	24,904,351	USD	22,248,279	28,195,244

EUR	8,519,714	12,112,647	EUR	13,156,606	17,777,206

JPY	53,522,895	482,895	JPY	60,133,910	573,185

CNY	45,779,721	8,435,829	CNY	33,142,301	6,013,339

GBP	43,015	70,309	GBP	69,965	106,884

INR	51,583,330	832,555	INR	47,501,830	727,253

매입채무	USD	15,829,151	21,287,042	USD	14,683,400	18,608,272

EUR	503,243	715,471	EUR	601,636	812,931

CNY	6,005,351	1,499,738	CNY	6,630,814	1,203,095

INR	116,708,066	1,883,668	INR	67,771,931	1,037,588

단기차입금	USD	9,100	12,238	USD	36,900	46,763

EUR	1,000,000	1,421,720	EUR	6,830,766	9,229,731

CNY	4,787,014	882,103	CNY	4,916,974	892,136

미지급비용	USD	-	-	USD	194	245

EUR	424,626	603,700	EUR	48,334	65,308

CNY	120,570	22,217	CNY	30,973	5,620

INR	1,605,287	25,909	INR	1,500,041	22,966

미지급금	USD	137,624	185,077	USD	184,958	234,397

EUR	111,623	158,696	EUR	174,643	235,977

CNY	82,000	15,110	CNY	-	-

INR	1,578,194	25,472	INR	1,400,127	21,436

외화부채 합계	USD	15,975,875	21,484,357	USD	14,905,452	18,889,677

EUR	2,039,492	2,899,587	EUR	7,655,379	10,343,947

CNY	10,994,935	2,419,168	CNY	11,578,761	2,100,851

INR	119,891,547	1,935,049	INR	70,672,099	1,081,990

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시, 환율변동이 당분기와 전기 중 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	171,000	(171,000)	465,278	(465,278)

EUR	460,653	(460,653)	371,663	(371,663)

JPY	24,145	(24,145)	28,659	(28,659)

CNY	300,833	(300,833)	195,624	(195,624)

GBP	3,515	(3,515)	5,344	(5,344)

INR	(55,125)	55,125	(17,737)	17,737

합계	905,021	(905,021)	1,048,831	(1,048,831)

(c) 가격위험 연결기업의 금융상품 공정가치에 영향을 미칠 기타 가격위험은 매우 낮습니다.(d) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 주요하게 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	35,179,334	29,066,459

매출채권 및 기타채권	55,888,240	55,771,220

장기매출채권 및 기타채권	2,371,064	1,918,422

당기손익-공정가치 측정 금융자산	3,105,000	3,580,000

단기금융상품	5,000,000	3,000,000

기타비유동금융자산	84,640	84,640

합계	101,628,278	93,420,741

연결실체의 매출채권 및 기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없으며, (주)우리은행 등의 신용등급이 우수한 금융기관에 현금 및 현금성자산 등을 예치하고 있으므로 신용위험은 제한적입니다.(e) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채별 상환계획은 다음과 같습니다.① 제 28(당) 분기말

(단위: 천원)

구분	장부금액	잔존계약만기

3개월 이내	3개월~1년	1년~2년	2년~5년

유동부채

매입채무및기타채무	55,864,069	55,864,069	-	-	-

단기차입금및사채	17,374,156	15,070,333	2,303,823	-	-

비유동부채

매입채무및기타채무	974,668	-	-	-	974,668

장기차입금및사채	4,000,000	-	-	4,000,000	-

합계	78,212,893	70,934,402	2,303,823	4,000,000	974,668

② 제 27(전) 기말

(단위: 천원)

구분	장부금액	잔존계약만기

3개월 이내	3개월~1년	1년~5년	2년~5년

유동부채

매입채무및기타채무	70,047,215	70,047,215	-	-	-

단기차입금및사채	39,315,180	16,690,065	22,625,115	-	-

비유동부채

매입채무및기타채무	843,974	-	-	-	843,974

합계	110,206,370	86,737,280	22,625,115	-	843,974

나. 위험관리정책

(a) 이자율위험연결기업은 차입금 등과 관련하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험이 있습니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(b) 환위험

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 환위험 관리규정을 두어 환위험을 관리하고 있습니다.

(c) 가격위험

연결기업의 금융상품 공정가치에 영향을 미칠 기타 가격위험은 없습니다.(d) 신용위험연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도 및 담보수준을 조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

(e) 유동성위험 연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

다. 파생상품 및 풋백옵션 등의 현황 (a) 외화표시 파생상품거래

- 해당사항이 없습니다.

(b) 원화간 파생상품거래- 해당사항이 없습니다.(c) 통화선도계약 - 해당사항이 없습니다.

(d) 통화옵션계약- 해당사항이 없습니다

라. 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황에 관한 내용 (a) 공정가액 및 공정가액 평가주체- 해당사항이 없습니다.(b) 파생상품계약에서 발생된 거래손익금액과 재무제표에 반영된 내용 - 해당사항이 없습니다.(c) 위험회피목적을 위해 파생상품계약을 체결한 경우, 위험회피목적 대상 자산 또는 부채에서 발생된 손익 - 해당사항이 없습니다.