코오롱이앤피 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

연결기업의 주요 금융부채는 매입채무 및 기타채무와 차입금 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다. 가. 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

(a) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다.

이에 따라, 연결실체의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 657,800천원과 5,222,984천원입니다. 참고로, 변동이자율 차입의 이자율이 1% 변동되었을 경우 당분기말과 전기말 법인세차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

법인세차감전 순손익 변동	(6,578)	6,578	(52,230)	52,230

(b) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 외화 각 1단위, 천원)

과목	당분기말	전기말

외화	원화환산액	외화	원화환산액

현금및현금성자산	USD	3,150,022	4,416,960	USD	1,572,524	2,311,610

EUR	162,184	266,711	EUR	736,760	1,126,307

JPY	2,759,253	26,040	JPY	39,425,713	369,214

CNY	7,463,490	1,468,964	CNY	12,176,315	2,450,727

GBP	28,303	53,314	GBP	32,370	59,680

매출채권	USD	22,575,340	31,655,142	USD	16,678,757	24,517,772

EUR	8,618,075	14,172,425	EUR	6,161,458	9,419,205

JPY	44,892,800	423,667	JPY	25,911,000	242,651

CNY	25,955,919	5,108,644	CNY	29,409,572	5,919,264

GBP	82,676	155,739	GBP	61,538	113,454

외화자산 합계	USD	25,725,362	36,072,102	USD	18,251,281	26,829,382

EUR	8,780,259	14,439,136	EUR	6,898,218	10,545,512

JPY	47,652,053	449,707	JPY	65,336,713	611,865

CNY	33,419,409	6,577,608	CNY	41,585,887	8,369,991

GBP	110,979	209,053	GBP	93,908	173,134

매입채무	USD	12,013,663	16,845,559	USD	12,677,216	18,635,508

EUR	-	-	EUR	28,556	43,654

CNY	11,360,089	2,235,893	CNY	3,838,248	772,524

미지급금	USD	244,681	343,092	USD	309,490	454,950

EUR	76,042	125,050	EUR	-	-

외화부채 합계	USD	12,258,344	17,188,651	USD	12,986,706	19,090,458

EUR	76,042	125,050	EUR	28,556	43,654

CNY	11,360,089	2,235,893	CNY	3,838,248	772,524

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시, 환율변동이 당분기와 전기 중 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	944,173	(944,173)	386,946	(386,946)

EUR	715,704	(715,704)	525,093	(525,093)

JPY	22,485	(22,485)	30,593	(30,593)

CNY	217,086	(217,086)	379,873	(379,873)

GBP	10,453	(10,453)	8,657	(8,657)

합계	1,909,901	(1,909,901)	1,331,162	(1,331,162)

(c) 가격위험 연결기업의 금융상품 공정가치에 영향을 미칠 기타 가격위험은 매우 낮습니다.

(d) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 주요하게 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	24,651,454	43,034,423

매출채권및기타채권	67,151,742	63,825,040

장기매출채권및기타채권	6,054,165	5,681,656

당기손익-공정가치측정금융자산	5,367,026	4,297,026

기타유동금융자산	55,000,000	26,000,000

기타비유동금융자산	84,640	84,640

합계	158,309,028	142,922,785

연결실체의 매출채권 및 기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없으며, (주)우리은행 등의 신용등급이 우수한 금융기관에 현금 및 현금성자산 등을 예치하고 있으므로 신용위험은 제한적입니다.(e) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채별 상환계획은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위 : 천원)

구분	장부금액	잔존계약만기

1년 이하	1년 초과	5년 초과	합계

5년 미만

매입채무및기타채무	63,609,298	63,609,298	-	-	63,609,298

장기매입채무및기타채무	493,422	-	496,416	-	496,416

단기차입금및사채	657,800	671,333	-	-	671,333

리스부채	2,837,064	1,390,911	1,433,506	208,811	3,033,227

합계	67,597,584	65,671,542	1,929,922	208,811	67,810,275

② 전기말(단위 : 천원)

구분	장부금액	잔존계약만기

1년 이하	1년 초과	5년 초과	합계

5년 미만

매입채무및기타채무	63,383,661	63,383,661	-	-	63,383,661

장기매입채무및기타채무	497,103	-	501,986	-	501,986

단기차입금및사채	5,222,984	5,295,072	5,295,072

리스부채	2,788,680	1,220,668	1,639,122	105,820	2,965,611

합계	71,892,428	69,899,402	2,141,108	105,820	72,146,330

나. 위험관리정책

(a) 이자율위험연결기업은 차입금 등과 관련하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험이 있습니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(b) 환위험

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 환위험 관리규정을 두어 환위험을 관리하고 있습니다.

(c) 가격위험

연결기업의 금융상품 공정가치에 영향을 미칠 기타 가격위험은 없습니다.(d) 신용위험연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도 및 담보수준을 조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

(e) 유동성위험 연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

다. 파생상품 및 풋백옵션 등의 현황 (a) 외화표시 파생상품거래

- 해당사항이 없습니다.

(b) 원화간 파생상품거래- 해당사항이 없습니다.(c) 통화선도계약 - 해당사항이 없습니다.

(d) 통화옵션계약- 해당사항이 없습니다

라. 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황에 관한 내용 (a) 공정가액 및 공정가액 평가주체- 해당사항이 없습니다.(b) 파생상품계약에서 발생된 거래손익금액과 재무제표에 반영된 내용 - 해당사항이 없습니다.(c) 위험회피목적을 위해 파생상품계약을 체결한 경우, 위험회피목적 대상 자산 또는 부채에서 발생된 손익 - 해당사항이 없습니다.