코오롱이앤피 분기보고서 (2024.03)
7. 기타 참고사항

가. 상표 관리 정책 당사는 그룹 브랜드 관리 정책을 준용하여 브랜드를 관리하고 있으며, 생산하는 제품과 관련하여 아래의 브랜드를 사용하고 있습니다. 각 브랜드의 상세 내용은 다음과 같습니다.

사업구분	상표명	취득일	관련제품

엔지니어링플라스틱	KOPA®	2008.06.02	Polyamides (PA6, PA66) 수지

SPESIN®	2008.06.02	Polybutylene Terephthalate (PBT) 수지

KOCETAL®	1998.10.21	Polyoxymethylene (POM) 수지

KOPEL®	2008.06.02	Thermoplastic Polyester Elastomer(TPEE), PEL 수지

KOPET®	2008.06.02	Polyethylene terephthalate (PET) 수지

NOPLA®	2008.06.02	PEN-PET 수지

KOPPS®	2010.08.11	Poly phenylene sulfide (PPS) 수지

KOPHOS®	2012.04.01	LED용 광확산 수지

KompoGTe®	2014.08.05	LFT, Composite 복합소재

VITRET®	2004.11.09	투명 Copolyester 수지

INKRAYON®	2015.12.08	3D Printing 소재

NOVAMOLD®	2022.07.13	MIM(Metal Injection Molding) Feedstock

나. 지적재산권 보유현황

구분	등록	출원중	비고

특허권	국내	113	32	-

해외	44	63	-

계	157	95	-

상표권	국내	15	0	-

해외	124	7	-

계	139	7	-

다. 환경 관련 규제 준수현황 당사는 합성수지 및 기타 플라스틱 제조 사업을 영위하고 있으며, 제조공정 중 발생하는 물질들을 법/규정에 따라 체계적으로 관리하고 있습니다.당사가 영위하는 엔지니어링플라스틱 제조 사업과 관련된 법령은 [환경오염시설의 통합관리에 관한 법률 ] , [대기환경보전법], [물환경보전법], [폐기물관리법], [화학물질질관리법], [화학물질의 등록 및 평가에 관한 법률] 등이 있으며, 제품생산을 위한 에너지를 사용하고 있기 때문에 [기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법]의 탄소배출권 거래제도 등에 의한 규제를 받고 있습니다.

상기 기술한 장래에 관한 사항은 보고서 제출일 현재 당사의 판단에 따른 것입니다. 또한 기재 내용이 당사 리스크의 전부는 아닙니다.

라. 사업 부문별 현황 및 영업개황

당사는 플라스틱 소재의 제조 가공 및 판매업(단일 사업부문)을 영위하고 있습니다.

사업부문	사업내용	주요고객

엔지니어링 플라스틱	엔지니어링 플라스틱 소재의 제조 및 가공/판매업	국내외 관련 업체(자동차 및 전기전자/생활용품 등)

- POM은 2018년 하반기 자회사 코오롱바스프이노폼의 POM JV 플랜트(연산 7만톤)가 완공되면서 대규모 생산설비 운용을 통한 시너지를 통해 규모의 경제를 실현하였습니다. 또한 2020년~2022년 POM은 글로벌 수급불균형으로 가격인상과 함께 고객다변화 전략 성공으로 급격한 수익성장세를 보였고, 현재 글로벌 고부가 주요고객을 통한 수익체계를 완성함으로써 성장을 지속해나가고 있습니다. 또한 자동차와 전기전자 부문 외에도 의료기기, 식음료 등 새로운 고부가가치 시장으로 진입해 외연을 확대해 나갈 계획입니다. - PA와 PBT를 중심으로 한 컴파운드는 전기차와 수소차에 적용되는 부품 영역을 확대해나가며 소재경쟁력을 갖춰가는 동시에, 인도와 중국, 미국과 유럽의 현지법인 등을 통해 인도, 아시아, 미국 및 유럽 시장의 점유율을 확대해나갈 계획입니다.

(a) 산업의 특성

엔지니어링플라스틱 중합과 컴파운드 산업은 고부가 가치를 창출하고 미래 성장 가능성이 큰 산업입니다 . 엔지니어링플라스틱은 일반 플라스틱보다 내열성 , 내화학성 , 내마모성 등의 고성능 소재로서 , 자동차 , 전기전자 , 기계부품 등 다양한 분야에서 금속 대신 사용되고 있습니다 .

엔지니어링플라스틱은 베이스칩을 만드는 중합 과정과 특별한 성질을 가지도록 첨가제를 섞는 컴파운드 과정을 거치게 되는데 , 이러한 과정들을 종합적으로 수행할 수 있는 기술력과 설비가 요구됩니다 .

코오롱 이앤피는 POM의 경우 , 원료에서부터 중합 및 컴파운드까지의 모든 공정을 독립적으로 수행할 수 있으며 , PA, PBT, TPEE, PET 등의 경우도 컴파운드 공정을 갖추고 있어 안정적인 공급과 우수한 제품을 제공할 수 있습니다 . 또한 , 당사는 다양한 엔지니어링플라스틱 제품군을 보유하고 지속적인 연구개발을 통해 신규시장을 확대하고 있습니다 . 당해 산업의 자세한 특징은 다음과 같습니다 .

- 엔지니어링 플라스틱 베이스칩을 중합 및 컴파운드를 하기 위해서는 대규모의 생산설비가 필요하며 설비투자에 거액의 자금이 소요되는 자본집약형 장치산업입니다 .

또한 전후방 산업간 높은 연계성 때문에 이를 일괄하는 제조 및 공정기술 개발과 기존제품과 차별화하는 고부가가치 신제품 개발이 필요한 기술집약형 산업입니다.- 가격은 수급에 의해 결정되고 수요에 대한 공급탄력성이 낮아 가격의 변동성이 큽니다. 또한 산업의 형태가 범세계적인 과점 형태여서 가격도 세계 시장의 수요 및 공급에 의해서 일정 부분 결정되게 됩니다.

(b) 산업의 성장성 엔지니어링 플라스틱 산업은 소재사업으로 대표적인 수요처인 자동차 및 전기전자 산업과 밀접한 관계를 가지고 있습니다 . 엔지니어링 플라스틱의 국내시장은 자동차 , 전기전자 산업과 함께 평균 5% 정도의 성장을 해왔으며 , 글로벌 경제 위기에 따라 다소 그 성장세가 주춤 할 때도 있었으나 , 신흥국의 성장과 함께 2030년까지 전체 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다 . 특히 자동차 산업 및 전기전자 산업은 회사가 영위하는 엔지니어링 플라스틱의 가장 큰 수요처로 , 각 산업의 성장이 곧 엔지니어링 플라스틱 시장 확대로 연결되고 있습니다 . 실제 자동차 및 전기전자 등 관련 산업의 생산량 증가는 플라스틱 등 소재의 수요 증가를 의미합니다 .

먼저 자동차 분야에서 엔지니어링 플라스틱의 적용분야 확대가 기대됩니다 . 엔지니어링 플라스틱은 금속소재 자동차부품의 상당수를 대체하고 있으며 , 이에 따라 자동차에 사용되는 플라스틱 부품 또한 꾸준히 증가하고 있습니다 . 또한 향후 자동차의 경량화에 대한 요구가 앞으로도 지속되어 점점 더 많은 플라스틱을 필요로 하게 될 것이며 , 이는 연비 효율 개선 및 온실가스 감축을 통한 친환경 트렌드와 밀접한 관계를 갖고 있습니다 . 현재 내외장재 중심으로 플라스틱으로의 대체 연구 개발이 활발히 진행되고 있고 , 자동차 내 기존 금속 소재의 대체 소재로 플라스틱 적용이 확대되어 나갈 것이라 예상되고 있습니다 .

또한 정부는 2030년까지 전기차와 수소차 등 무공해차 450만대 보급계획과 충전 인프라 확충 등의 정책 확대를 통해 전 세계적 목표인 탄소중립에 맞춰 나갈 계획을 발표하며, 확실한 정책적 지원의지를 표명하기도 하였습니다 .

IHS Markit 의 시장전망자료에 의하면 향후 10년간 글로벌 전기차시장 연평균성장률 (CAGR)이 29%에 달할 것으로 전망되며 , 2025년 전체 전기차판매량은 1,120만대 , 2030년 3,110만대까지 증가할 것으로 내다보고 있습니다 .

(출처: IHS Markit)

이에 따라 주요 자동차 OEM들은 독자적인 전기차 플랫폼을 개발하고 , 부품을 모듈러화 하여 플랫폼별로 공유하는 생산전략 움직임을 보이고 있습니다 .

당사의 엔지니어링플라스틱 중 POM은 하이브리드차 (PHEV, HEV)에서는 연료계에 적용되며 , 전기차 (BEV)는 전기전자부품의 모터기어류에 적용됩니다 . PA는 배터리와 전자부품 용도에 , PBT는 전기차의 전장용품에 주로 적용되고 있습니다 .

특히 친환경차량 보급 확산으로 인한 자동차 부품소재시장의 재편이 예상되며 , 당사는 국내외 자동차 OEM들과 전기차 부품용 소재개발부터 양산적용까지 많은 레퍼런스를 확보해가고 있습니다 . 커넥터와 전동모터 , 배터리 모듈 , 수소차 (FCEV) 및 경량화와 같이 개발의 방향성을 구체화하여 업계에서 요구되는 성능 및 필요기술을 자동차 OEM부터 1, 2차 부품업체에 이르기까지 긴밀한 공조 관계하에 협력 개발 중입니다 . 이를 바탕으로 급변하고 있는 친환경차량 시장에서 차별화된 기술력과 인프라경쟁력을 확보해 나가고 있습니다 .

전기전자 분야 또한 엔지니어링 플라스틱 소재 사용 확대가 전망됩니다 . 특히 , 전자제품의 화재 발생을 방지하기 위한 높은 수준의 난연 , 전기적 특성을 가진 소재에 대한 수요가 증가하여 , 관련 기초 화학 기술에도 많은 발전을 이루게 되었습니다 . Connector 및 Switch 등이 가장 많은 수요를 이루게 되고 , 제품의 외판 등에 적용되는 상대적으로 기능성이 떨어지는 범용플라스틱의 수요 역시 증가하게 될 전망입니다 .

마지막으로 자동차 , 전기전자를 포함한 대부분의 시장에 친환경 소재 적용 확대가 기대됩니다 . 플라스틱 소재에 대한 환경규제가 확대되며 , 친환경 엔지니어링 플라스틱의 개발이 활발하게 이루어지고 있습니다 . 코오롱 이앤피는 친환경 소재 포트폴리오를 확대하기 위해 폐 기물 기반의 재생원료를 적용한 PA소재 , 유 기성 폐기물에서 추출한 바이오 원료 기반의 POM 소재 등 친환경 소재를 개발하고 있습니다 . 향후 해당 제품을 자동차 시장과 그 외 전기전자 , 소비재 , 의료용 시장에 상용화하는 것을 목표로 하고 있습니다 .

(c) 경기변동의 특성엔지니어링플라스틱 사업은 전반적으로 세계 및 국내 경제 전반의 흐름과 큰 맥을 같이 하고 있으며, 그 중에서도 자동차 및 전기전자 산업과 밀접한 관계가 있습니다. 특히, 자동차 산업에 대한 의존도가 높은 편이며, 자동차 산업의 경기 변동에 큰 영향을 받고 있습니다.또한, 엔지니어링 플라스틱 산업은 변동비(특히, 원료비)의 비중이 커서 원유가와 메탄올, 카프로락탐 등의 원료가격의 변동에 따른 영향으로 안정적인 원료 수급이 중요합니다.(d) 계절성엔지니어링 플라스틱 산업은 계절적 요인 등으로 인한 큰 변동은 없으나, 하계 휴가 및 각국의 명절 등으로 조업일수가 줄어드는 시기에는 소재 사용이 다소 감소하는 양상을 보이고 있습니다.(e) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 첫째 , 메탄올 등의 화학제품에서 플라스틱 제조의 원료가 되는칩을 중합하는 과정은 대규모 장치산업이며, 이를 운용하는 생산노하우가 뒷받침 되야 하므로 신규 업체의 진입은 쉽지 않습니다.

둘째 , 고객의 니즈에 적합한 다양한 제품 포트폴리오를 보유하고 , 신규 제품 개발 및 기술 혁신을 지속적으로 추구하는 능력입니다 . 엔지니어링 플라스틱은 다양한 산업분야에서 광범위하게 적용되는 소재로서 , 고객의 요구사항이 복잡하고 다양합니다 . 따라서 엔지니어링 플라스틱 제조업체는 고객이 원하는 특성과 성능을 만족시킬 수 있는 제품을 제공할 수 있어야 하며 , 또한 시장의 변화에 빠르게 대응하고 선도적인 기술력을 바탕으로 차별화된 제품을 개발할 수 있는 능력이 필요합니다 .

마지막은 전방시장과의 밀접한 협력관계를 구축하고 , 안정적인 공급체계를 확보하는 능력입니다 . 엔지니어링 플라스틱은 자동차 , 전기전자 등과 같은 전방시장의 수요에 크게 영향을 받으므로 , 전방시장과의 신뢰 관계를 구축하고 고품질의 제품을 안정적으로 공급할 수 있는 능력이 중요합니다 . 자동차 , 전기전자 산업 등 소재의 승인 획득을 통해 일정 수준 이상의 기술력도 갖춰 경쟁우위를 확보하는 활동이 요구됩니다 .

(f) 국내외 시장여건엔지니어링 플라스틱 시장은 경량화 소재로 각광받는 엔지니어링 플라스틱의 적용 범위가확대되는 등 경제성장과 함께 동반 성장하는 추세를 보입니다. 다만 최근 높은 금리가 지속되면서 전 세계 경기둔화에 대한 우려로 산업수요 일부가 위축되는 듯하지만 , 자동차 부문은 부품 공급 정상화로 판매량 회복세가 지속될 것으로 전망됩니다 . 또한 당사는 향후 성장이 기대되는 전기차 부품 소재, 친환경 소재를 비롯한 신규 제품의 개발을 지속하여, 국내외 전방시장의 단기적 불확실성을 극복해 나갈 것입니다.주요 자동차OEM들은 전 세계적으로 자동차연비 및 배출가스 규제가 강화됨에 따라 친환경차량(BEV, FCEV, PHEV, HEV) 출시를 확대함으로써 점차 전환율이 상승될 것으로 전망됩니다.

(출처 : 산업자원통상부)

친환경차량의 높은 배터리 무게로 인한 경량소재의 도입은 엔지니어링플라스틱 수요를 끌어올릴 것으로 기대됩니다 . 특히 자동차의 범퍼 , 조명 , 도어 어셈블리 등 내외장재를 비롯해 배터리 모듈 , 커넥터와 같은 신규 부품에 금속이 아닌 플라스틱의 적용이 확대될 것입니다 .

(g) 회사의 경쟁상의 강점과 단점- 회사 경쟁상의 강점

당사는 엔지니어링 플라스틱을 생산 , 판매하는 엔지니어링 플라스틱 전문 회사입니다 . 당사는 POM, PA, PBT, PET, TPEE, 투명소재 및 각종 Alloy 제품 등의 엔지니어링 플라스틱을 비롯하여 복합소재 Composite에 이르기까지 다양한 제품을 보유하고 이를 바탕으로 고객이 원하는 제품을 신속하게 공급하고 있습니다 . 차량 경량화는 탄소중립을 위한 많은 규제에 대응하려는 완성차 업체의 가장 큰 이슈 중 하나입니다 . 즉 , 경량화는 이제 완성차 업체의 선택이 아닌 필수 과제이며 , 이에 따라 기존 금속 소재를 대체할 수 있는 엔지니어링 플라스틱에 대한 구조적인 수요 증가가 진행 중입니다 . 플라스틱 업체의 경쟁력은 (1) 엔지니어링 플라스틱과 같은 고부가가치 플라스틱을 제조할 수 있는가 (중합 공정 )와 (2) base resin을 바탕으로 컴파운드 공정을 통해 고객이 원하는 물성을 구현할 수 있는가 여부에서 판가름납니다 .

- 회사 경쟁상의 단점

엔지니어링 플라스틱산업의 경우 Dupont, BASF, Poly Plastics, Celanese 등과 같은 글로벌 화학업체들에 의해 성장해왔으며 , 전세계 공급량의 대부분이 상기 업체들에 의해 생산되고 있는 상황입니다 .

동 산업의 경우 대표적인 장치산업이므로 대규모의 자금이 뒷받침되어야 하며 , Base칩을 생산하는 데 필요한 원천기술 및 생산노하우가 필요하기 때문에 신규업체에 대한 진입장벽이 매우 높다고 볼 수 있습니다 . 따라서 당사는 기존 글로벌 화학업체 및 국내화학업체들과 치열한 경쟁관계에 놓여있으며 , 산업 내에서의 점유율 유지 /확대를 위한 노력을 기울이고 있는 상황입니다 .

당사 컴파운드 제품의 경우 Recipe 의 개발력 , 고객 기술서비스와 마케팅능력이 중시되는 시장으로 , 당사를 비롯 해외선진기업 (Dupont, BASF, Sabic, Lanxess 등 )들이 시장을 점유하고 있으나 , 설비 투자비용이 낮아 완전경쟁 시장에 가깝다고 할 수 있습니다 . 즉 생산된 BASE 칩을 구매하고 , 특정 첨가제를 혼합하여 물성을 향상시키는 컴파운드 산업으로 시설투자 비용이 적고 , 기술 수준이 높지 않아 진입이 용이한 편입니다 . 하지만 자동차산업을 포함한 , 소재의 승인 획득을 필요로 하는 시장에는 일정 수준 이상의 기술력이라는 진입장벽이 존재합니다 . 현재 글로벌 화학업체인 Dupont, BASF 및 Lanxess 등이 국내시장에 진입해 있으며 국내 기업 중에는 LG화학㈜ , BGF에코머티리얼즈 , HDC현대 EP 등이 경쟁하고 있습니다 .

당사가 설립이후 지속적으로 사업활동을 수행해온 POM 제품의 경우 원천기술을 보유한 Major가 Family군을 형성하여 기술을 독점하고 있고 일반화된 기술이 아니므로 진입장벽이 매우 높다고 할 수 있습니다 .

결론적으로 동 업종의 경우 국내 및 해외 시장에서 매우 경쟁이 치열한 시장이며 , 당사의 경쟁사들 중 일부는 Financial, Marketing 및 Production resources 측면에서 경쟁우위를 가지고 있는 상황입니다 .

(h)시장점유율 추이 당사가 영위하고 있는 엔지니어링 플라스틱 사업은 사업 특성상 글로벌 시장에 판매를 하고 있으며 , 이에 따른 정확한 시장점유율의 산정이 어렵습니다 . 또한 각각의 수지별 시장파악이 용이하지 않으며 , 객관적인 DATA가 없습니다 . 당사가 자체적으로 산출하는 자료는 있으나 , 글로벌 시장에 대한 추정 자료이므로 객관적인 신뢰도가 입증되지 않아 시장점유율의 기재를 생략합니다 . 마. 사업부문별 요약 연결 재무현황 [영업현황]

(단위 : 백만원)

사업부문	제29기 1분기(2024년 1분기)	제28기(2023년)	제27기(2022년)

금액	비중	금액	비중	금액	비중

엔지니어링플라스틱	자산총액	371,530	100%	362,980	100%	387,044	100%

매출액	123,068	100%	456,198	100%	518,076	100%

영업이익	10,499	100%	33,814	100%	46,042	100%

※ 상기의 사업부문은 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

바. 신규사업의 내용과 전망 - 해당사항이 없습니다.