코오롱이앤피 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

연결기업의 주요 금융부채는 매입채무 및 기타채무와 차입금 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다. 가. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

(a) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다.

이에 따라, 연결실체의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 각각 5,452,930천원과 5,426,590천원입니다. 참고로, 변동이자율 차입의 이자율이 1% 변동되었을 경우 당분기말과 전기말 법인세차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

법인세차감전 순손익 변동	(54,529)	54,529	(54,266)	54,266

(b) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD,EUR,JPY,CNY,GBP,INR)

과목	당분기말	전기말

외화	원화환산액	외화	원화환산액

현금및 현금성자산	USD	1,739,364	2,342,575	USD	1,615,325	2,082,797

EUR	1,865,168	2,709,959	EUR	2,379,494	3,394,562

JPY	30,436,694	270,728	JPY	20,645,064	188,418

CNY	11,969,795	2,223,390	CNY	26,444,515	4,782,225

GBP	15,160	25,777	GBP	170,304	279,602

INR	33,371,627	538,952	INR	95,788,118	1,484,715

매출채권	USD	17,174,555	23,130,690	USD	16,780,020	21,636,158

EUR	10,220,136	14,849,142	EUR	6,160,156	8,788,017

JPY	26,618,000	236,762	JPY	55,504,800	506,570

CNY	61,634,465	11,448,602	CNY	36,274,285	6,559,842

GBP	191,981	326,433	GBP	15694	25766

INR	33,670,121	543,772	INR	32,490,416	503,601

미수금	EUR	173,863	252,610	EUR	8,902	12,700

CNY	1,461,898	271,548	CNY	105,927	19,156

INR	5,586,946	90,229	INR	7,246,909	112,327

외화자산 합계	USD	18,913,919	25,473,265	USD	18,395,345	23,718,955

EUR	12,259,167	17,811,711	EUR	8,548,553	12,195,279

JPY	57,054,694	507,490	JPY	76,149,864	694,988

CNY	75,066,158	13,943,540	CNY	62,824,727	11,361,223

GBP	207,141	352,210	GBP	185,997	305,368

INR	72,628,694	1,172,953	INR	135,525,444	2,100,643

매입채무	USD	13,494,189	18,173,974	USD	13,575,954	17,504,835

EUR	414,461	602,183	EUR	195,045	278,249

CNY	21,249,497	3,947,094	CNY	4,081,073	738,021

INR	32,692,287	527,980	INR	95,161,398	1,475,002

단기차입금	EUR	1,000,000	1,452,930	EUR	1,000,000	1,426,590

CNY	-	-	CNY	4,787,014	865,684

미지급비용	EUR	22,469	32,645	EUR	41,095	58,625

CNY	37,312	6,931	CNY	359,688	65,046

INR	1,702,337	27,493	INR	1,623,160	25,159

미지급금	USD	330,700	445,387	USD	134,328	173,203

EUR	81,705	118,711	EUR	54,672	77,994

JPY	17,500,000	155,659	JPY	-	-

CNY	142,000	26,377	CNY	20500	3707

INR	1,757,214	27,493	INR	1,796,174	27,841

외화부채 합계	USD	13,824,889	18,619,361	USD	13,710,282	17,678,038

EUR	1,518,635	2,206,469	EUR	1,290,812	1,841,458

JPY	17,500,000	155,659	JPY	-	-

CNY	21,428,809	3,980,402	CNY	9,248,275	1,672,458

INR	36,151,838	582,966	INR	98,580,732	1,528,002

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시, 환율변동이 당분기와 전기 중 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	342,695	(342,695)	348,274	(348,274)

EUR	780,262	(780,262)	517,691	(517,691)

JPY	17,592	(17,592)	34,749	(34,749)

CNY	498,157	(498,157)	484,438	(484,438)

GBP	17,611	(17,611)	15,268	(15,268)

INR	29,499	(29,499)	28,632	(28,632)

합계	1,685,816	(1,685,816)	1,429,052	(1,429,052)

(c) 가격위험 연결기업의 금융상품 공정가치에 영향을 미칠 기타 가격위험은 매우 낮습니다.(d) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 주요하게 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	34,289,214	27,828,194

매출채권 및 기타채권	65,821,073	54,616,250

장기매출채권 및 기타채권	6,210,249	6,106,777

당기손익-공정가치 측정 금융자산	6,725,199	6,840,199

단기금융상품	-	5,000,000

기타비유동금융자산	84,640	84,640

합계	113,130,375	100,476,060

연결실체의 매출채권 및 기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없으며, (주)우리은행 등의 신용등급이 우수한 금융기관에 현금 및 현금성자산 등을 예치하고 있으므로 신용위험은 제한적입니다.(e) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채별 상환계획은 다음과 같습니다.① 제 29(당) 분기

(단위: 천원)

구분	장부금액	잔존계약만기

1년 이하	1년 초과	5년 초과	합계

5년 미만

매입채무및기타채무	65,607,035	65,607,035	-	-	65,607,035

장기매입채무및기타채무	1,036,815	-	1,036,815	-	1,036,815

단기차입금및사채	1,452,930	1,468,079	-	-	1,468,079

장기차입금및사채	4,000,000	266,384	4,051,781	-	4,318,164

리스부채	3,405,874	1,389,300	2,142,696	110,149	3,642,146

합계	75,502,654	68,730,798	7,231,293	110,149	76,072,240

② 제 28(전) 기

(단위: 천원)

구분	장부금액	잔존계약만기

1년 이하	1년 초과	5년 초과	합계

5년 미만

매입채무및기타채무	59,813,709	59,813,709	-	-	59,813,709

장기매입채무및기타채무	1,038,126	-	1,038,126	-	1,038,126

단기차입금및사채	2,292,274	2,331,155	-	-	2,331,155

장기차입금및사채	4,000,000	218,553	4,108,095	-	4,326,648

리스부채	3,247,754	1,204,233	2,216,013	49,880	3,470,126

합계	70,391,863	63,567,650	7,362,234	49,880	70,979,764

나. 위험관리정책

(a) 이자율위험연결기업은 차입금 등과 관련하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험이 있습니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(b) 환위험

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 환위험 관리규정을 두어 환위험을 관리하고 있습니다.

(c) 가격위험

연결기업의 금융상품 공정가치에 영향을 미칠 기타 가격위험은 없습니다.(d) 신용위험연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도 및 담보수준을 조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

(e) 유동성위험 연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

다. 파생상품 및 풋백옵션 등의 현황 (a) 외화표시 파생상품거래

- 해당사항이 없습니다.

(b) 원화간 파생상품거래- 해당사항이 없습니다.(c) 통화선도계약 - 해당사항이 없습니다.

(d) 통화옵션계약- 해당사항이 없습니다

라. 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황에 관한 내용 (a) 공정가액 및 공정가액 평가주체- 해당사항이 없습니다.(b) 파생상품계약에서 발생된 거래손익금액과 재무제표에 반영된 내용 - 해당사항이 없습니다.(c) 위험회피목적을 위해 파생상품계약을 체결한 경우, 위험회피목적 대상 자산 또는 부채에서 발생된 손익 - 해당사항이 없습니다.