코오롱이앤피 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

연결기업의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무와 차입금 등으로 구성되어 있으며,이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다. 가. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

(a) 이자율위험

이자율위험은 차입금 등과 관련하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치또는 미래현금흐름이 변동할 위험이 있습니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

법인세차감전 순손익 변동	(150,000)	150,000	(275,000)	275,000

(b) 환위험 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.

보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

과목	당기말	전기말

외화	원화환산액	외화	원화환산액

현금및현금성자산	USD	2,181,766	2,586,484	USD	2,382,097	2,591,722

EUR	4,206,511	5,646,567	EUR	283,371	379,219

JPY	70,208,712	723,318	JPY	2,889,073	30,458

CNY	16,916,213	3,151,010	CNY	8,622,211	1,439,564

GBP	86	138	GBP	235	348

INR	36,507,847	581,570	INR	-	-

매출채권	USD	15,625,972	18,524,590	USD	12,903,791	14,039,325

EUR	10,639,323	14,281,588	EUR	4,569,245	6,115,129

JPY	47,021,900	484,438	JPY	28,865,000	304,312

CNY	36,904,351	6,873,804	CNY	41,058,114	6,855,063

GBP	59,410	95,071	GBP	43,916	65,101

INR	791,662	12,611	INR	-	-

미수금	EUR	241,904	324,718	EUR	-	-

CNY	205,113	38,204	CNY	243,419	40,641

INR	3,106,449	49,486	INR	-	-

외화자산 합계	USD	17,807,738	21,111,074	USD	15,285,888	16,631,047

EUR	15,087,738	20,252,873	EUR	4,852,616	6,494,348

JPY	117,230,612	1,207,756	JPY	31,754,073	334,770

CNY	54,025,677	10,063,018	CNY	49,923,744	8,335,268

GBP	59,496	95,209	GBP	44,151	65,449

INR	40,405,958	643,667	INR	-	-

매입채무	USD	16,624,653	19,708,526	USD	13,552,792	14,745,438

JPY	270,000	2,782	JPY	5,600,000	59,039

EUR	2,135,857	2,867,046	EUR	81,041	108,452

CNY	17,649,895	3,287,470	CNY	8,480,081	1,415,834

INR	15,202,469	242,175	INR	-	-

단기차입금	USD	41,400	49,080	USD	314,806	342,509

EUR	5,548,807	7,448,386	EUR	26,213	35,079

CNY	9,000,000	1,676,340	CNY	6,999,760	1,168,680

미지급비용	EUR	11,975	16,074	EUR	-	-

CNY	288,557	53,747	CNY	91,789	15,325

미지급금	USD	169,818	201,320	USD	47,830	52,039

EUR	101,620	136,409	EUR	-	-

JPY	4,000,000	41,210	JPY	-	-

CNY	108,843	20,273	CNY	16,866	2,816

INR	1,441,360	22,961	INR	-	-

외화부채 합계	USD	16,835,871	19,958,926	USD	13,915,428	15,139,986

EUR	7,798,259	10,467,915	EUR	107,254	143,531

JPY	4,270,000	43,992	JPY	5,600,000	59,039

CNY	27,047,295	5,037,830	CNY	15,588,496	2,602,655

INR	16,643,829	265,136	INR	-	-

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기 및 전기의 법인세차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원 )

구 분	당기	전기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	57,607	(57,607)	74,553	(74,553)

EUR	489,248	(489,248)	317,541	(317,541)

JPY	60,249	(60,249)	13,787	(13,787)

CNY	251,259	(251,259)	286,631	(286,631)

GBP	4,760	(4,760)	3,272	(3,272)

INR	18,927	(18,927)	-	-

합계	882,050	(882,050)	695,784	(695,784)

(c) 가격위험 연결기업의 금융상품 공정가치에 영향을 미칠 기타 가격위험은 매우 낮습니다. (d) 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 주요하게 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간 종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	20,041,671	11,652,844

매출채권및기타채권	49,053,276	40,026,221

장기매출채권및기타채권	1,858,341	1,604,814

당기손익-공정가치 측정 금융자산	4,300,000	5,300,000

단기금융상품	-	2,346,619

기타유동금융자산	-	350,000

기타비유동금융자산	81,132	76,355

합계	75,334,420	61,356,853

매출채권 및 기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없으며, 우리은행 등의 신용등급이 우수한 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으므로 신용위험은 제한적입니다.(e) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

당기 및 전기 보고기간종료일 현재 금융부채별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원 )