앤로보틱스 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요본 이사는 경영진단 의견서를 작성함에 있어 회사의 재무상태 또는 영업실적 등에 중요한 영향을 미치지 아니하는 경미한 사항을 배제하여 중요한 정보의 전달에 중점을 두었으며, 공시내용은 명확하고 간결하게 작성하여 투자자 및 기타 이해관계자들이 당사의 재무상태, 영업실적 및 재무상태의 변동에 대한 이해를 증진시킬 수 있도록 기술하였습니다. 또한, 경영진단 의견서를 기재함에 있어 사업보고서 또는 재무제표 주석사항에 관련 내용이 기재된 경우에는 사업보고서 또는 재무제표 주석을 참조하는 방식으로 기재하였으며, 당사가 속한 경제적ㆍ산업적 환경 및 회사의 실질에 부합하는 의견서를 작성하였습니다.

3. 재무상태 및 경영성과(MD ; Management's Discussion and Analysis)(1) 요약재무상태

(단위 : 백만원, %)

과 목	제19(당)기	제 18 기	증감	증감율

자산

유동자산	39,546	41,244	-1,698	-4.1

비유동자산	12,578	29,978	-17,400	-58.0

자산총계	52,125	71,222	-19,097	-26.8

부채

유동부채	12,284	24,433	-12,149	-49.7

비유동부채	436	1,338	-902	-67.4

부채총계	12,720	25,771	-13,051	-50.6

자본총계	39,404	45,451	-6,047	-13.3

구분	산식	제19(당)기	제 18 기

유동비율	(유동자산/유동부채)×100	321.9%	168.8%

부채비율	(부채총계/자본총계)×100	32.3%	56.7%

(2) 경영성과(단위 : 백만원, %)

과 목	제19(당)기	제 18 기	증감	증감율

매출액	14,954	8,599	6,355	73.9

매출원가	10,469	6,016	4,453	74.0

매출총이익	4,485	2,583	1,903	73.7

판매비와관리비	3,586	1,896	1,690	89.1

영업이익	899	686	212	30.9

법인세비용차감전순이익(손실)	-6,559	1,960	-8,520	-434.6

당기순이익(손실)	-6,062	1,472	-7,534	-511.8

구분	산식	제19(당)기	제 18 기

매출액영업이익률	(영업이익/매출액)×100	6.0%	8.0%

매출액순이익률	(당기순이익/매출액)×100	-40.5%	17.1%

총자산순이익률	(당기순이익/총자산)×100	-11.6%	2.1%

자기자본순이익률	(당기순이익/자기자본)×100	-15.4%	3.2%

(3) 자산의 손상차손회사는 당기 및 전기에 식품가공기계 제조업만을 영위하여 회사 전체를 하나의 현금창출단위로 하여 손상검사를 진행하였으며 주요 변수 및 가정은 아래와 같습니다.

구 분	당기	전기

영구성장률	0.00%	0.00%

세후할인율	16.39%	13.42%

매출액성장률	7.90%	4.20% ~ 3.80%

- 유형자산의 손상차손 내역(단위: 천원)

당 기	토 지	건 물	기계장치	시설장치	차량운반구	집기비품	사용권자산	합계

기초 순장부금액	5,574,575	4,456,725	124,962	23,550	344,455	54,137	285,399	10,863,804

취득	-	-	-	35,795	173,041	89,716	30,238	328,790

처분	-	-	-	-	-	-	-	-

감가상각비	-	(130,640)	(12,322)	(12,391)	(116,784)	(20,203)	(70,514)	(362,853)

손상차손(*1)	-	-	(112,640)	(46,954)	-	(123,651)	(245,123)	(528,368)

기말 순장부금액	5,574,575	4,326,086	-	-	400,712	-	-	10,301,372

2022년 12월 31일

취득원가	5,574,575	5,225,591	392,695	119,795	767,530	259,197	382,651	12,722,034

감가상각누계액	-	(899,505)	(280,055)	(72,841)	(351,252)	(135,547)	(120,913)	(1,860,113)

손상차손누계액	-	-	(112,640)	(46,954)	(15,566)	(123,651)	(261,737)	(560,549)

순장부금액	5,574,575	4,326,086	-	-	400,712	-	-	10,301,372

(*1) 당기 중 회사는 매출 및 영업이익 감소로 인하여 손상검사를 수행하였으며, 동 손상금액은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감액하고, 잔여 손상금액은 계상된 유형자산과 무형자산에 배분되었습니다. 동 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 산출됐으며, 손상차손은 기타비용으로 계상됐습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율은 16.39%입니다.

(단위: 천원)

전 기	토 지	건 물	기계장치	시설장치	차량운반구	집기비품	사용권자산	합계

기초 순장부금액	2,152,445	4,548,108	-	-	-	-	-	6,700,554

사업결합(*1)	5,574,575	4,522,045	137,237	31,950	100,967	63,857	227,651	10,658,283

취득	-	-	-	-	303,702	3,600	129,306	436,608

처분(*2)	(2,152,445)	(4,425,992)	-	-	-	-	-	(6,578,437)

감가상각비	-	(187,437)	(12,275)	(8,400)	(60,214)	(13,320)	(71,558)	(353,204)

손상차손	-	-	-	-	-	-	-	-

기말 순장부금액	5,574,575	4,456,725	124,962	23,550	344,455	54,137	285,399	10,863,804

2021년 12월 31일

취득원가	5,574,575	5,225,591	392,695	84,000	629,833	169,481	385,365	12,461,540

감가상각누계액	-	(768,865)	(267,733)	(60,450)	(243,304)	(115,344)	(77,082)	(1,532,778)

손상차손누계액	-	-	-	-	(42,074)	-	(22,884)	(64,958)

순장부금액	5,574,575	4,456,725	124,962	23,550	344,455	54,137	285,399	10,863,804

(*1) ㈜협진기계를 인수합병함에 따른 변동금액입니다. (*2) 회사는 전기 중 광교소재의 연구소와 관련된 토지와 건물 등을 매각하였습니다.

- 무형자산의 손상차손내역(단위: 천원)

당 기	회원권	소프트웨어	고객관계	영업권	합 계

기초	575,756	2,633	1,359,845	4,531,043	6,469,278

상각비	-	(811)	(142,599)	-	(143,410)

손상차손(*1)	-	(1,822)	(1,217,247)	(4,531,043)	(5,750,112)

기말	575,756	-	-	-	575,756

(*1) 당기 중 회사는 매출 및 영업이익 감소로 인하여 손상검사를 수행하였으며, 동 손상금액은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감액하고, 잔여 손상금액은 계상된 유형자산과 무형자산에 배분되었습니다.동 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 산출됐으며, 손상차손은 기타비용으로 계상됐습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율은 16.39%입니다.

(단위: 천원)

전 기	회원권	소프트웨어	고객관계	영업권	합 계

기초	143,380	-	-	-	143,380

사업결합	432,376	4,125	1,495,830	15,548,137	17,480,469

상각비	-	(1,492)	(135,985)	-	(137,477)

손상차손(*1)	-	-	-	(11,017,094)	(11,017,094)

기말	575,756	2,633	1,359,845	4,531,043	6,469,278

(*1) 전기말 현재 회사는 단일 사업부문(식품기계)을 영위하고 있으므로, 회사 전체를하나의 현금창출단위로 하여 손상검사를 진행하였습니다. 따라서, 기존사업 부문의 비용이 식품기계 사업부문에 전액 배부되었으며, 이로 인하여 식품기계 사업부문의 예상실적이 감소하지 않았음에도 불구하고 회수가능액이 감소한 것으로 평가되었으며, 동 손상금액은 전액 영업권에 배분되었습니다.동 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 산출됐으며, 손상차손은 기타비용으로 계상되었습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율은 13.42%입니다.

4. 차입금 및 전환사채

(1) 보고기간말 현재 회사의 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	차입금종류	연이자율(%)	당기말	전기말

기업은행	중기부R	1.76%	-	2,500,000

기업은행	중소운전자금	2.25%	-	2,000,000

기업은행	중기부R	1.80%	-	2,500,000

단기차입금 계	-	7,000,000

기업은행	시설자금대출	1.69%	-	500,000

장기차입금 계	-	500,000

(2) 보고기간 말 현재 전환사채의 내용은 다음과 같으며, 전환사채 인수자의 상환청구 가능시점에 따라 유동성 분류를 하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	표면이자율	발행금액	미상환잔액

당기말	전기말

제4회 전환사채(유동)	2021년 06월 15일	2024년 06월 15일	0.00 %	11,000,000	7,500,000	11,000,000

(3) 회사가 2021년 6월 15일에 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

제4회차 무기명식 이권부 사모 전환사채

ㆍ사채의 종류 : 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

ㆍ액면가액: 11,000,000,000원

ㆍ발행가액: 11,000,000,000원

ㆍ액면이자율: 0%

ㆍ보장수익율: 4%

ㆍ전환청구기간: 본 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날(2022년 6월 15일)로부터 만기일 1개월 전(2024년 5월 15일)까지

ㆍ전환비율: 사채권면 금액의 100%

ㆍ전환주식수: 사채권면 금액에 전환비율을 곱한 금액을 전환가격으로 나눈 주식수

ㆍ최초전환가액: 4,480원

ㆍ전환가격조정

① 본 사채를 소유한 자가 전환청구권 행사를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 ② 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우 ③ 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 ④ 본 사채 발행일로부터 6개월이 되는 날(2021년 12월 15일)부터 매 3개월이 되는 날 (2024년 3월 15일까지)을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산 일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주 가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새 로운 전환가격으로 한다. 단, 전환가격의 최저 조정한도는 발행회사 정관에 따라 액 면가까지로 한다.

ㆍ매도청구권(Call Option) : 권리자(발행회사의 최대주주인 ㈜씨아이테크)는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날인 2023년06월15일까지 매3개월에 해당되는 날에 권리자에게 매도(본 사채 권면총액 금일백십억원(\11,000,000,000) 중 금오십억원(\5,000,000,000)을 한도)하여 줄 것을 본 사채의 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 권리자의 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매매일에 권리자에게 매도하여야 한다.

ㆍ조기상환청구권(Put Option): 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년 6개월이 되는 날인 2022년 12월 15일 및 이후 매3개월에 해당되는 날(2024년 3월 15일까지)에 본 사채의 원금에 해당하는 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음.

ㆍ담보 제공 : 발행회사는 본 계약에 따른 인수인의 채무를 담보하기 위하여, 회사의 단기금융상품(\6,000,000,000)을 담보로 제공함

또한, 제4회 전환사채의 발행일과 당기말 현재 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	당기말

전환사채(액면가액)	11,000,000	7,500,000

상환할증금	1,373,504	936,480

전환권조정	(2,162,321)	(743,595)

전환사채 소계	10,211,183	7,692,885

파생부채	788,817	520,193

합 계	11,000,000	8,213,078

5. 유동성 및 자금조달ㆍ지출

(1) 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산을 모니터링하고 있습니다. 이러한 추정은 회사가 설정한 관행과 한도에 따라 각 영업회사의 지역별로 관리됩니다. 이러한 한도는 각 회사가 속한 지역 시장의 유동성상황을 고려하여 달리 책정됩니다. 또한 회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.보고기간말 현재 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당 기	3개월미만	3개월에서 1년이하	1년초과	합계

매입채무	835,628	-	-	835,628

기타채무	871,147	-	48,852	919,999

전환사채(*1)	8,059,620	-	-	8,059,620

리스부채(*2)	31,253	83,315	88,063	202,630

합 계	9,797,647	83,315	136,915	10,017,877

(*1) 전환사채는 조기상환청구 가능시점을 기준으로 조기상환율을 적용한 추정 현금흐름입니다. (*2) 리스부채의 현금흐름은 할인하지 아니한 현금흐름입니다.

(단위: 천원)

전 기	3개월미만	3개월에서 1년이하	1년초과	합계

매입채무	1,322,333	-	-	1,322,333

기타채무	2,360,143	-	48,852	2,408,995

전환사채(*1)	-	11,706,948	-	11,706,948

차입금(*2)	7,027,869	-	530,245	7,558,114

리스부채(*3)	37,294	105,660	172,230	315,184

합 계	10,747,639	11,812,608	751,328	23,311,574

(*1) 전환사채는 조기상환청구 가능시점을 기준으로 조기상환율을 적용한 추정 현금흐름입니다. (*2) 차입금의 현금흐름은 만기까지 이자지급 예상액을 포함한 현금흐름입니다.(*3) 리스부채의 현금흐름은 할인하지 아니한 현금흐름입니다.위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(2)자본 위험 관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제19(당)기말	제18기말

총차입금	7,692,885	18,073,598

차감: 현금및현금성자산	2,411,336	29,691,501

순부채	5,281,549	-

자본총계	39,404,478	45,451,495

총자본	44,686,027	45,451,495

자본조달비율	11.82%	0.00%

5. 부외거래- 해당사항 없습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

1)비금융자산 및 영업권의 손상

회사는 손상을 평가할 때 예상되는 미래현금흐름에 기초하여 각 자산이나 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 이를 할인하기 위하여 이자율을 사용합니다.

추정 불확실성은 미래 영업성과에 대한 가정 및 적절한 할인율의 결정과 관련됩니다.당기 및 전기에 회사는 유형자산과 무형자산에 대해 손상차손을 인식하였습니다.「Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5. 재무제표 주석 14, 15」참조

2)공정가치 측정

회사는 금융상품(활성시장의 공시가격을 사용하지 않는 경우)과 비금융자산의 공정가치를 결정하기 위하여 다양한 가치평가기법을 사용합니다. 가치평가기법에는 시장참여자가 금융상품의 가격을 결정하는 방법과 일관성 있는 추정치 및 가정을 개발하는 것이 포함됩니다. 회사는 가능한 한 관측가능한 데이터를 사용하지만 관측가능한 데이터의 사용이 불가능한 경우 사용가능한 최선의 정보를 이용합니다.

추정된 공정가치는 보고일자에 정상거래를 통하여 실현된 실제 가격과 다를 수 있습니다.

3)법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.「Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5. 재무제표 주석 20」참조

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

4)금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.「Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5. 재무제표 주석 4.1.2」참조

5)리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 건물과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

당기 중 연장선택권 및 종료선택권의 행사 영향을 반영하는 리스기간의 조정으로 인한 재무적 영향은 없습니다

(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항사업보고서 본문 'VIII.임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.(3) 법규상의 규제에 관한 사항당사가 영위하는 사업과 관련하여, 정상적인 영업활동과정에서 적용되는 일반적 규제를 제외한 특이사항은 없습니다.(4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 해당사항 없습니다.

그 밖에 공시서류 작성기준일 이후 발생한 주요한 사항은 없습니다.