앤로보틱스 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

※ 사업의 내용은 별도재무제표 및 주요사업 기준으로 작성되었습니다. 1. 사업의 개요 당사는 2001년 3월 설립이후 2004년 6월 30일에 법인으로 전환하여 화장품 원료의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 자생하는 식물과 한방약재와 같은새로운 식물생리활성성분을 찾아 생물전환(Bio-Conversion)기술 등을 활용하여 사업화 하는 것을 계기로, 생물전환기술제품, 캡슐화제품, 천연추출물, 합성제품 등 차별화된 기술을 통해 글로벌 기능성 화장품 소재를 개발하고 있습니다. 당사가 공급하고 있는 제품은 기능성 화장품 영역에서 주요 재료로 사용되고 있으며, 현재에도 지속적인 R 활동을 통해 다양한 제품을 연구개발 중입니다.

가. 업계의 현황(1) 업계 개황

국내의 화장품용 원료산업은 국내 화장품 산업과는 달리, 비교적 최근에 시작되었습니다. 1990년 중반 이전에는 거의 모든 화장품 원료가 해외에서 수입되었고, 최근에는 화장품 원료의 약 80%를 수입에 의존하고 있습니다. 2000년대 이후 화장품 산업이 급성장하면서 많은 화장품 원료회사가 설립되었으며 주요 생산품목은 천연추출물입니다. 이러한 국내 화장품 원료 제조회사들은 우수한 연구력을 바탕으로 빠르게 성장하여 수입을 대체하고 해외원료 시장에 침투할 것으로 예상됩니다.(2) 산업의 특성 화장품 원료 산업은 화장품 산업의 성장과 함께 하고 있습니다. 화장품 산업은 소비자 욕구의 다양화, 여성 경제활동 인구의 증가, 소비 계층의 확대, 고령화 시대 진입 등으로 인해 지속적으로 새로운 시장 창출이 예상되며 경제발전과 연계된 지속적 성장산업입니다. 화장품은 일반 소비제품과 달리 소비자의 아름다움 추구 욕망과 감성적 욕구를 충족시켜 주는 특수한 가치성을 지니는 이미지산업으로 화장품은 아름다움에 대한 문화를 창조, 공유하는 문화적 제품입니다. 따라서 화장품 산업은 브랜드 가치가 매우 중요한 요소입니다. 특히 화장품은 첨단기술과의 융합으로 동반성장이 가능한 산업적 특징을 갖고 있어 IT·BT·NT 등의 첨단기술이 융합된 미래지향적 산업입니다. 현재 국내 화장품의 기술 수준은 지속적으로 증가하는 추세에 있으며, 특히 제형기술에서는 트렌디한 상품 기획력을 바탕으로 경쟁력이 크게 향상되어 선진국 대비 기술 격차가 상대적으로 크지 않습니다.반면, 소재기술에 있어서는 선진국 대비 기술 격차가 가장 큰 상황이며 이를 세분화하여 살펴보면, 소재 탐색 및 소재 확보 기술에서 격차가 나타나고 있습니다. 그러나 최근 국내 화장품 업체들의 바이오 화장품 투자 강화와 한국 고유의 원천원료활용이 증가하면서 글로벌 수준의 신소재 확보와 기반 기술의 강화로 그 격차는 빠르게 축소될 전망입니다.(3) 산업의 성장성 화장품 산업의 발전 가능성은 다양한 분야에서 예측됩니다. 그 중 하나는 세계가 직면한 고령화입니다. 특히 한국 여성의 고령화 추세는 2000년에 65세 이상 인구가 7% 이상인 고령화 사회에 진입한 이후 2030년에는 고령인구가 24%를 상회할 것으로예상(자료:통계청, 2014,장래인구추계)되기 때문에 프리미엄화장품 성장잠재력 및 1인당 화장품 사용 제품 수가 증가할 가능성이 매우 높습니다. 또한 사회 발전에 따른 생활수준 향상으로 삶의 질에 대한 관심이 급격히 높아지고 있어 노화 등에 따른 기미, 검버섯, 주름 등에 대해 적극적으로 대처하려는 여성들이 증가하고 있으며, 최근에는 뷰티에 대해 관심이 많은 남성들 또한 증가하는 추세입니다.다른 하나는 환경변화입니다. 우리의 피부는 유해환경으로부터 인체를 보호하는 1차 방어벽 역할을 합니다. 따라서 앞으로 우리가 생활하는 환경의 변화, 예를들면 미세먼지, 자외선지수 등이 악화될수록 피부의 방어벽 역할이 더욱 필요하게 될 것이고, 이와 관련된 제품의 니즈 또한 늘어날 것입니다.

시장발전에 대한 또 다른 방증이 인접분야 대기업의 신규진입입니다. 이로인해 시장 내 경쟁은 심화될 수 있으나 대기업 등이 시장 진입하거나 진입을 검토한다는 점은 시장의 발전가능성에 대해 추정할 수 있는 근거가 될 수 있습니다. 또한 국내 유통기업을 비롯하여 다국적기업의 진입 활동 또한 더욱 활발해지는 것으로 추정됩니다. 여기에 정부 차원에서도 화장품업체들의 고부가가치 소재 개발과 이를 활용한 한국 고유의 메가브랜드 육성 개발을 지원하고 있으며, 이러한 상황들은 해당 시장에 속해있는 당사와 같은 기업에게 더욱 좋은 기회가 될 것입니다.

기술개발과 시장세분화에 따른 혁신제품개발은 국내시장확대와 더불어 글로벌화를 가속화하여 지속적인 시장 성장을 가져올 것입니다. 향후 화장품의 개념은 노화방지와 세포부활, 미백 및 자외선 차단 등의 기존 개념에서 항여드름, 항아토피, 체형개선등 현행 의약외품과 약용화장품 성격으로 확대될 전망이며, 이러한 시장흐름은 이미 현재진행형입니다. 따라서 이러한 분야의 신규성분/소재 개발이 활발히 진행될 것이며 이에 따라 기능성 화장품 원료에 대한 비중과 시장규모 또한 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 이와 더불어 건강기능식품, 코스메슈티컬, 염모제, 향수 등 화장품의 영역이 넓어지고 있다는 점도 긍정적입니다. 이러한 전방산업의 확대 및 호황은 해당업계 내 기업들에게 좋은 기회가 될 것으로 예상됩니다.(4) 경기변동의 특성 및 계절성 화장품 산업은 내수경기의 영향을 받는 내수산업으로써 내수경기와 민간소비지출 추세에 연동하여 경기순환주기를 보여왔습니다. 신용카드 위기로 소비심리가 위축되었던 2004년을 저점으로 소비는 점차 회복국면을 보여 민간소비가 살아나 국내 화장품 시장 또한 지속적으로 발전하였습니다. 이러한 국내 화장품 경기의 상승추세는 구매력이 높은 중장년층 인구의 증가, 여성의 경제활동 증가, 남성 화장품 시장의 확대 등에 힘입어 중장기적인 관점에서도 유효할 것으로 전망됩니다. 여기에 한방, 기능성 제품 등의 프리미엄 제품군의 확대는 화장품 소비가 점차 내수경기에 비탄력적인 모습을 띄는데 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 또한 화장품 산업은 기본적으로 하절기에 소비량이 줄고 10월부터 시작하는 동절기에 소비량이 증가하는 계절적 요인에 따른 S자형 매출구조를 지니고 있습니다. 그러나 최근에는 화장품 업체에서 목욕제품, 선케어제품 등 계절에 맞는 다양한 컨셉의 제품들을 개발, 생산하여 과거대비 계절적인 요인의 영향을 적게 받습니다.(5) 경쟁요소 기능성 화장품 시장의 확대에 힘입어 국내 기능성 화장품 원료 시장 규모는 전체 화장품 원료시장의 8% 수준으로, 2009년 992억원에서 2014년 2,380억원으로 2009~2014년 연평균 19.1% 성장하였습니다. 이 과정에서 기능성 화장품 원료는 국산 제품으로 꾸준히 대체되어 가는 추세입니다. 과거 전량 수입에 의존하던 화장품 원료는 1990년대 중후반 이후 국내 자체개발 원료로 대체되기 시작하였으며, 이는 당사와 같이 우수한 자체 기술력을 바탕으로 수입 제품 대비 품질 및 가격에서 경쟁력 있는 제품을 생산할 수 있는 국내 업체들이 등장하였기 때문입니다. 기능성 화장품 원료 시장의 핵심 요소는 기술력이며, 시장진입을 위해서는 지속적인 R 투자와 우수한 연구인력을 보유하는 것이 필수 요소입니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 화장품산업에서 신소재는 기술장벽임과 동시에 브랜드의 아이덴티티를 부각시키는 중요한 요소입니다. 특히 최근 기능성 및 효능 효과를 요구하는 방향으로 화장품산업이 빠르게 확대되면서 글로벌기업과의 경쟁 또는 각 기업의 제품 차별화를 위한 원료의 중요성은 더욱 높아지고 있으며 제품 제조사간에 경쟁력 있는 신원료 확보를 위한노력이 심화되고 있습니다. 화장품 원재료 산업은 오랜 연구기간, 시설 투자비 등으로 진입장벽이 높은 편이며, 상당수 제품이 독과점 형태를 지니고 있습니다. 특히 기능성 원료의 경우, 제조 기술 이 까다롭기 때문에 상대적으로 가격이 비싸며 고부가가치를 가집니다. 이러한 기능성 원료들은 일반적으로 수분, 산소, 일광, 고온에서 불안정하여 쉽게 파괴되므로 이들을 응용한 완제품을 제조하기가 매우 어렵습니다.또한, 기능성 원료는 대부분 활성이 높을수록 안정도가 낮아지기 때문에 고기능성 원료들은 매우 불안정합니다. 따라서 이러한 기능성 원료를 완제품에 적용하기 위해서는 안정화시키는 작업이 가장 중요한데, 불안정화 요소들에 의한 영향을 최소화 시켜야하므로 매우 까다로운 작업입니다.

당사의 영업력은 기술력을 바탕으로 한 개발영업의 형태로서 제품의 컨셉, 효능, 안전성, 안정성등 특징과 강점을 고객에게 제안하고 샘플생산을 통해 화장품 개발에 적용하여 수많은 단계의 시험을 거쳐 최종 제품에의 적용여부가 결정됩니다.

당사 개발 영업은 자체적으로 연구를 통해 개발한 화장품용 원료를 주요고객 또는 판매대행사에게 제안하고 고객사에서 화장품 신제품 개발에 적용토록 확정 후 수주 및 생산 판매로 이루어 지는 형태와 고객사의 개발의뢰 요청을 통해 연구개발에 착수하여 개발 완료시 요청한 고객에게 독점공급하는 형태가 있습니다. 이러한 개발영업은 고객의 Needs를 가장 정확히 반영할 수 있으며, 개발의뢰를 하는 주요 고객사와 기술교류가 용이하고 화장품 완제품에의 채택이 용이한 장점이 있습니다.

(2) 시장점유율 한국보건산업진흥원(KHIDI)의 2017년 화장품산업 분석 보고서(2017.02.23 발표)에 따르면 국내 기능성 화장품 시장 규모는 2015년 38,559억원 규모로 국내 전체 화장품 시장규모의 약 43% 수준입니다. 화장품 원료 시장 규모가 화장품 시장 규모의 약 8% 수준임을 감안하여 2015년 기능성 원료 시장규모를 3,085억원으로 예측하였으며, 당사의 해당연도 별도기준 매출액으로 기능성 원료 시장점유율을 추정하였습니다.

[화장품 기능성 원료시장 규모 및 점유율]

(단위: 억원)

구 분	2013년	2014년	2015년	2016년

기능성원료 시장규모	2,051	2,380	3,085	3,727

당사 매출액	150	180	176	217

에이씨티 시장점유율	7.3%	7.6%	5.7%	5.8%

* 참고자료 : 한국보건산업진흥원_화장품산업분석보고서 2016(2017.02.23 발표) / 2017(2017.12.31 발표)주1) 시장규모는 화장품 시장 규모의 8%를 적용한 화장품 원료시장에서 기능성 원료시장 규모를 예측한 당사 추정자료입니다.주2) 표의 2016년 기능성원료시장규모는 국내화장품시장규모에서 2009~2015년 기능성원료시장규모 평균성장률을 적용하여 구한 금액입니다.

(3) 시장의 특성

최근에 화장품용 원료가 비타민, 항산화제, 단백질, 펩타이드 및 각종 천연식물유래 생리활성 성분들로 확산되고 그 성능이 안정성, 서방성(slow release, 서서히 방출되어 부작용을 최소화하고 효과를 오래 지속하게 하는 것), 피부에의 효율적인 침투 및 효능 발현 등 다양한 기능이 요구됨에 따라 화장품 소재기술이 기능성 식품용 원료, 의약품용 원료 등 인접분야에 충분히 확산될 수 있어, 화장품 소재 산업은 "인체에 적용 가능한 소재" 산업으로 그 범위가 넓혀지고 있습니다.

화장품용 기초원료는 상대적으로 저렴하고 가격경쟁이 심하며 제품에 상대적으로 대량 사용되는 특징이 있습니다. 이들 원료들은 대부분 천연 야자수, 종려나무, 올리브나무 등 열대 식물 등에서 추출, 가공되거나 화학적으로 합성되며, 국내에서는 이러한 자원이 풍부하지 않아 국내에서는 거의 생산되지 않습니다. 다만 천연 오일이 아닌 합성 오일의 경우 국내 일부 업체에서 제조를 시작, 수입 대체를 시도하고 있으며,파우더 원료의 경우 국내업체가 제조하여 국내외로 판매되고 있습니다,

기능성 원료 역시 많은 원료들이 다국적 회사들이 제조하는 경우가 많습니다. 이러한 기능성 원료들은 일반적으로 수분, 산소, 일광, 고온에서 불안정하여 쉽게 파괴되므로 이들을 응용한 완제품을 제조하기가 매우 까다로우며, 이때문에 상대적으로 고부가가치를 지닙니다. 또한 대부분 활성이 높을수록 안정도가 낮아지기 때문에 매우 불안정합니다. 예를 들어 비타민 음료 또는 비타민 화장품의 경우 이들 제품에 사용된 비타민들은 시간이 지남에 따라 제품 내에서 분해가 진행됩니다. 따라서 이러한 기능성 원료를 완제품에 적용하기 위해서는 안정화시키는 작업이 매우 중요한데, 이 작업은 불안정화 요소들에 의한 영향을 최소화 하므로 매우 어려운 작업입니다. 특히의약품이나 식품보다 유통기간이 길어 일반적으로 2년간 활성을 유지해야 하는 화장품에 있어서 활성성분의 안정도 유지는 필수적입니다. 생리활성 성분들이 제품 내에서 분해되면 효능이 감소할 뿐만 아니라 제품의 외관 즉 변색, 변취, 제품의 불 균일화 등을 유발하기 때문입니다.

이같은 안정화 원료 군의 부가가치는 타 화장품 원료에 비해서 월등히 높고 식품, 의약품등 인접산업 분야로 시장 확대가 가능하며, 바로 당사가 주력하는 분야입니다.

이러한 원료 외에도 자연 및 천연을 지향하는 추세에 따라 많은 천연 추출물(특히 식물성 추출물)이 효능원료로 많이 사용되고 있습니다. 그러나 단순추출물의 경우 효능구현 및 기술장벽 확보가 어렵습니다. 따라서 천연물에 존재하는 활성성분을 고함량 고순도로 제조하는 기술의 확보는 피부에서의 효능이 점점 중시되는 기능성 소재시장에서 핵심입니다. 당사의 생물전환기술을 적용한 제품은 이와 같은 기술이 접목된 제품입니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망 첫째, 화장품 및 화장품 소재에 대한 꾸준한 연구개발을 통해 새로운 제품의 개발, 그리고 기존 제품의 리뉴얼을 지속적으로 해나갈 계획입니다. 최근들어 더욱 빠르게 변하는 소비자의 수요패턴에 맞춰 시장도 지속적으로 변화하고 있습니다. 이러한 빠른 시장 변화에 대응하고 차별화된 제품을 적시에 개발, 공급이 가능한 능력은 해당 산업에서 성공여부를 가르는 중요한 요소입니다. 둘째, 글로벌 헬스케어 시장으로의 진출입니다. 현재 글로벌 헬스케어 전체 시장 규모는 7조달러를 상회하고 있고 2020년에는 8.7조달러 규모로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 특히 그 중에서도 암 치료 유전체학 시장 규모는 2014년 기준 92억 달러에 육박하고, 연평균 17.3%의 성장률을 보이고 있으며, 유전체 염기서열 분석의 수익률은 24.1%로 전체 시장을 압도하고 있습니다. 헬스케어 시장은 국내에서도 크다는 것을 볼 수 있는데, 헬스케어 섹터의 시가총액은 약 140조원에 육박하고 시가총액의 비중도 8%까지 성장하였습니다. 제1차 ‘특허절벽’을 기점으로 소규모 제네릭 의약품 회사들이 라이선스-아웃(licensing-out)을 통하여 입지를 넓힐 수 있게 된 지금, 2020년 전후로 예상되는 제2차 특허절벽을 목표로 여러 국내 기업들이 암 관련 맞춤의약(personalized medicine), 표적치료법(target therapy), 바이오시밀러, 분자진단 등의 차세대 의약품들을 개발하여 시장에 뛰어들 것으로 예상됩니다.

특히 암 분자진단 산업은 헬스케어 산업의 성장과 함께 하고 있습니다. 유전자분석 관련기술의 발전, 인간 유전체에 대한 더 깊은 이해, 줄어들지 않고 있는 암환자 수, 더욱 저렴하고 정확한 암 진단 의약품의 소개, 고령사회 및 초고령 사회 진입 등으로 인해 지속적으로 새로운 시장 창출이 예상되며 경제발전과 연계된 지속적 성장산업입니다.

암이라는 질병은 다른 질병에 비해 초기에는 비교적 높은 생존률을 가지지만, 말기에는 손을 쓸 수 없게 높은 사망률을 가지기도 합니다. 그만큼 암 조기진단은 의료업계에서 가장 큰 관심을 받는 분야 중 하나입니다. 또한, 사람마다 암의 유전체적 구성이 달라 샘플 정보를 더 많이 가지고 있으면 더 많이 가지고 있을수록 높은 정확도의 분석을 해낼 수 있는 생물정보학(Bioinformatics), 그리고 AI 등의 첨단기술이 융합된 미래지향적 산업입니다.

이러한 새로운 시장에 진입하기 위해 당사는 해당 산업을 선도할 수 있는 기술을 확보한 기업에 투자하고, 기술의 상용화를 통해 새로운 성장동력을 확보하고자 합니다.이를 위하여 현재 다양한 네트워크를 통해 관련 산업 내 여러 우수한 다국적 기업들과 중장기적인 협업을 논의 중입니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 천원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적 용도 및 종류	2018년 3분기매출액 (비율)

화장품소재사업	제품	생물전환기술제품	천연물의 유효성분들을 효소를 이용, 생물전환하여 서브마이크로 사이즈로 캡슐화시킨 피부노화방지 및 미백 기능의 제품 등	4,691,617(33.60%)

캡슐화제품	천연물의 유효성분 또는 레티놀과 같은 활성성분을 다양한 캡슐로 수분산화 또는 안정화시킨 것으로 주름이나 미백 기능성이 있는 기능성 제품 등	3,588,915(25.71%)

천연물제품	한방원료나 천연소재를 물 또는 주정을 이용하여 추출 하거나, 발효숙성 등의 다양한 포제방법으로 가공 한 후 추출한 제품들로 항염, 항산화, 항노화, 미백 등의 효능이 있으며 주로 자연주의나 한방화장품에 사용되는 제품 등	1,663,225(11.91%)

합성제품	유기-무기합성 방법으로 제조하며, 화장품, 염모제의 원료로 사용되는 제품 등	3,107,405(22.26%)

기타제품 등	임가공 등	755,881(5.41%)

상품	썬크림용 파우더 등	154,515(1.11%)

합 계	-	13,961,557(100.00%)

* 반올림에 따른 차이가 발생할 수 있습니다.

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이(단위: 원/kg)

제품군	2018년 3분기(제15기)	2017년도(제14기)	2016년도(제13기)	2015년도(제12기)

생물전환기술제품	648,282	785,795	757,257	740,740

캡슐화제품	119,543	186,585	135,728	117,076

천연물제품	6,733	5,136	6,916	5,786

합성제품	7,723	6,904	6,472	7,696

주1)주2) 주요 사업부인 화장품 소재사업 제품군의 총매출액을 총매출수량으로 나눈 금액입니다.각 제품군의 평균 가격 변동은 다양한 품목들의 판매 변동을 합산 평균한 결과로, 일시적으로 변동성이 크게 나타날 수 있습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항가. 주요 원재료 등의 매입 현황

(단위: 천원)

사업부문	매입유형	품목	구체적 용도	2018년도 3분기(제15기)	비고

화장품소재	원재료	천연물	인삼, 농축액 등	96,000	-

기타	Cellulase KN, Lipoid 등	5,709,714	-

기타	포장재, 시약류 등	357,126	-

합 계	6,162,840	-

나. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이

(단위: 원)

유형	구분	2018년 3분기(제15기)	2017년도(제14기)	2016년도(제13기)	2015년도(제12기)

원재료	천연물	42,857	31,153	36,326	73,213

기타	8,959	7,799	5,726	12,065

기타(포장재 등)	7,175	5,373	496	4,404

주1) 각 제품군의 연도별 총구입비용을 총구매수량으로 나눈 평균 단가입니다.주2) 천연물의 주요 가격 변동은 주요 원재료인 수삼 등의 구매분에 따른 변동이며, 제13기의 기타 가격 변동은 신규 원재료 및 부재료 구매 등에 의한 변동입니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적

(단위 : Ton, 백만원)

구분	2018년 3분기(제15기)	2017년(제14기)	2016년(제13기)

수량(Ton)	금액	수량(Ton)	금액	수량(Ton)	금액

생산능력	1,352	30,849	1,356	29,868	1,356	29,868

생산실적	772	14,420	1,200	19,918	1,096	22,481

가동율	47%	67%	75%

기말제품재고	92	2,854	82	1,563	52	1,630

주1) 생산능력 산출근거 : 다품종 소량생산의 제조업 특성상 제품별 생산능력의 산출은 불가능하여 평균치에 의해 계산함. 산출방법 : 평균 일 생산량 * 가동일수 가동일수 : 1일 평균 작업시간 8시간, 월 평균 가동일수 22일가동율 : 금액 기준으로 산출
주2) 생산실적 및 기말제품재고금액은 공장 생산 제품에 대한 금액이며, 가동율은 금액기준으로 산정되었습니다.
주3) 생산능력의 경우 당기부터 공장 증축 관련 시설에 대한 CAPA 를 반영하였으며, 해당 내용은 차후 설비 시공 및 생산 환경 변화에 따라 변동할 수 있습니다.

나. 생산설비에 관한 사항(1) 유형자산(설비 포함) 현황

(단위: 천원)

당기	건물	기계장치	시설장치	연구용기자재	차량운반구	공구와기구	집기비품	건설중인자산	합계

기초 순장부금액	10,561,761	4,290,616	634,844	296,610	43,645	13	108,538	-	19,207,574

취득	36,008	60,000	2,150,790	51,700	350,012	-	66,528	1,337,400	4,242,082

대체	-	-	-	-	-	-	-	1,337,400	1,337,400

처분	-	-	-	2,101	112,971	-	22,381	-	137,453

감가상각비	213,627	450,064	168,086	200,353	64,378	-	34,536	-	1,131,045

손상차손	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기말 순장부금액	10,384,142	3,900,551	2,617,548	145,856	216,307	13	118,148	-	20,843,758

2018년 06월 30일

취득원가	11,369,450	6,801,199	3,132,166	1,455,551	418,100	80,470	479,578	-	27,018,562

감가상각누계액	1,021,317	2,900,647	613,318	1,309,695	201,793	80,457	402,682	-	6,529,909

손상차손누계액	-	-	-	-	-	-	-	-	-

순장부금액	10,384,142	3,900,551	2,617,548	145,856	216,307	13	118,148	-	20,843,758

주1)주2) 위 표는 당사 유형자산에 대한 감가상각 내용이며, 투자자산 등은 제외하였습니다.반올림에 따른 차이가 발생할 수 있습니다.

(2) 설비의 투자계획(단위: 백만원)

구분	총소요자금	기 지출액	지출예정	투자효과

시설투자	1,984	1,984	-	생산 품질 향상 기대

계	1,984	1,984	-	-

주) 예정대로 신규 설비투자가 완료되었습니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출 실적(단위: 천원)

사업부문	매출유형	품 목	2018년 3분기(제15기)	2017년 3분기(제14기)	2017년도(제14기)

화장품 소재사업	제 품	생물전환기술제품	수출	-	-	-

내수	4,691,617	4,602,305	6,529,169

소계	3,511,803	4,602,305	6,529,169

천연추출물	수출	8,820	7,900	10,390

내수	1,654,405	1,068,643	1,405,019

소계	1,207,057	1,076,543	1,415,409

캡슐화제품	수출	306,282	186,187	236,259

내수	3,282,633	4,977,172	5,751,058

소계	2,872,742	5,163,359	5,987,317

합성제품	수출	112,310	126,133	198,257

내수	2,995,094	3,711,306	5,160,827

소계	2,290,294	3,837,439	5,359,084

기타제품 등	수출	249,742	105,213	197,815

내수	506,139	420,263	625,821

소계	533,986	525,476	823,636

상 품	수출	1,503	-	-

내수	153,011	146,474	184,327

소계	109,588	146,474	184,327

합 계	수출	678,657	425,433	642,721

내수	13,282,900	14,926,162	19,656,221

소계	13,961,557	15,351,595	20,298,942

주1) 수출액은 국내 Local, 구매승인서 수출액을 포함합니다.주2) 반올림에 따른 차이가 발생할 수 있습니다.주3) 제15기와의 비교식으로 작성함에 따라 제14기 매출금액도 계속사업 매출금액만 반영되었습니다.

나. 판매에 관한사항(1) 판매경로

당사의 제품 대부분은 최종 고객인 화장품 제조사에 납품하거나 다른 화장품원료 제조사 또는 화장품원료 판매사에 판매하는 형태로 나누어볼 수 있습니다. 화장품원료 제조사는 당사 제품을 2차 가공하여 최종 고객사에게 공급하게 되며, 화장품원료 판매사는 특정 제품을 특정 고객 또는 지역에 대하여 판매를 대행 하는 방식으로 운영되고 있습니다. 해외 수출의 경우에는 현재 판매 대행사(Agent)를 주로 이용하고 있으며, 차후 해외 화장품회사와의 직접 공급하는 판매 경로도 구축하고자 합니다.

(2) 판매전략

화장품 시장은 매우 빠르게 변화하고 제품의 컨셉으로 경쟁사와 차별화가 필수적인 산업입니다. 이에따라 당사의 제품은 개발에서 판매에 이르는 단계를 크게 두가지로 나누어 볼 수 있으며, 그 첫번째는 시장의 요구에 맞는 신제품을 개발한 후 고객에게 소개하고 판매하는 방식, 두번째는 고객의 의뢰에 의하여 맞춤형 제품을 개발하여 공급하는 방식입니다.

6. 수주상황

당사의 경우 PO 받은 후에 당일에 바로 제품이 출하되는 경우도 있고 보통은 1~3주 사이에 PO에 대한 물량이 납품됩니다. 따라서 현재 수주 잔량은 1~3주내 바로 납품 완료되는 물량으로 볼 수 있습니다. 즉, 당사는 제품을 제조하는 데에 걸리는 시간이 길지 않고, 고객의 납품 요구에 즉각 대응이 가능한 제조 시설을 갖추고 있으므로, 공시서류 작성기준일 현재 시점에서의 수주현황은 큰 의미가 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리 당사는 소규모기업에 해당함으로 시장위험과 위험관리에 대한 기재를 생략하였습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당사는 공시서류 작성기준일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등 거래가 없습니다.

9. 경영상의 주요계약 등가. 최대주주 변경 당사 최대주주인 이보섭 대표이사는 2017년 9월 20일에 최대주주변경을 수반하는 주식양수도 계약(양수도 주식수 : 2,184,744주, 양수도대금 : 300억원)을 (주)제이에스엔홀딩스 외 3인과 체결하였으며, 내용은 다음과 같습니다.1. 계약체결일 : 2017년 9월 20일 2. 총 양수도 금액 : 30,000,000,000원 3. 계약내용 가. 대금지급 일정 및 지급조건 1)계약금 : 2,000,000,000원 - 지급일 : 2017년 9월 20일 2) 잔금 : 28,000,000,000원 - 24,550,000,000원(1,824,744주)에 대한 지급일 : 2017년 12월 8일 11:00까지 - 3,450,000,000원(360,000주)에 대한 지급일 : 2017년 12월 21일 11:00까지나. 대상 주식의 양도(3차 수정 계약) 1) 2017년 12월 8일 11:00까지 매수인은 1,824,744주에 대한 대금 24,550,000,000원을 지급하고, 매도인은 잔금지급을 확인한 후 대상주식(1,824,744주)이 이전되도록 상호 조치한다. 2) 2017년 12월 21일 11:00까지 매수인은 360,000주에 대한 대금 3,450,000,000원을 지급하고, 매도인은 잔금지급을 확인한 후 대상주식(360,000주)이 이전되도록 상호 조치한다.위 계약 이후 진행 내용은 아래와 같으며, 2018.12.08 과 2018.12.13 주식 대금이 지급되어 주식양수도 계약이 이행되고 당사 최대주주가 변경되었습니다.1. 계약 내용 추가 및 수정 1) 최초 주식 및 경영권 양수도에 관한 계약 후 매수인의 요청에 따라 임시주주총회 개최일을 총 3회 연기하였으며, 이에 매도인과 매수인은 2017년 11월 24일에 기존 계약서 내용을 일부 수정하는 계약을 별도로 체결하였습니다. 2) 2017년 11월 30일 매도인과 매수인은 기존 계약서 및 1차 계약서 내용을 일부 수정하는 2차 계약을 별도로 체결하였으며, 이에 따라 대금지급일이 변경되었습니다. 3) 2017년 12월 7일 매수인의 계약불이행(잔금 미납입)으로 매도인은 매수인에게 계약 해제를 통보하였으며, 이에 '최대주주변경을수반하는주식양수도계약해제·취소등' 공시를 하였습니다. 4) 2017년 12월 7일 매도인의 계약 해제 통보 후 매수인의 요청에 따라 매도인과 매수인은 기존의 2차 계약서 내용을 일부 수정하는 3차 계약을 별도로 체결하였으며, 이에 따라 대금 및 주식의 지급 내용이 일부 변경되었습니다. 또한 최대주주 변경예정일은 1,824,744주에 대한 대금지급일인 2017년 12월 8일입니다. 이에 대한 자세한 사항은 해당 공시(정정공시 - 2017.12.13 최대주주변경을수반하는주식양수도계약체결)등을 참고하여 주시기 바랍니다.또한 기준일 이후인 2018.07.16 에는 제3자배정 유상증자(최초 이사회결의일: 2018.05.23) 330억원에 대한 납입이 완료되면서 당사의 최대주주가 기존의 (주)에이젠생명과학(구: (주)제이에스엔홀딩스))에서 AID Partners GP Holdings Limited 로 변경되었습니다. 이와 관련된 자세한 내용은 당사 공시(2018.07.16 최대주주변경) 등을 참고하여 주시기 바랍니다.나. 전환사채의 발행

(1) 회사가 2017년 1월 17일에 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.ㆍ사채의 명칭 : 주식회사 에이씨티 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채ㆍ액면가액: 5,000,000,000원ㆍ발행가액: 5,000,000,000원ㆍ액면이자율: 0% ㆍ보장수익율: 0%ㆍ전환청구기간: 본 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날(2018년 1월 17일)로부터 만 기일 1개월 전(2019년 12월 17일)까지ㆍ전환비율: 사채권면 금액의 100%ㆍ전환주식수: 사채권면 금액에 전환비율을 곱한 금액을 전환가격으로 나눈 주식수ㆍ최초전환가액: 10,983원ㆍ전환가격조정1) 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발 행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주 인수권부사채를 발행하는 경우2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경 우3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우4) 본 사채 발행 후 매 3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하 여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근 일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가 액이 본건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우ㆍ조기상환청구권(발행자): 본 사채 발행일로부터 1년이 되는 날의 익일부터 1년 6개 월 전까지 매 3개월에 해당하는 날에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있음ㆍ조기상환청구권(사채권자): 본 사채 발행일로부터 1년 6개월이 되는 2018년 7월 17일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구할 수 있음

(2) 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 전환가격 조정 조건에 따라 수차례 전환가격이 조정되었으며, 기말 시점 전환가격은 3,197원입니다.또한 당기 중 아래와 같이 전환 청구를 받아 신주 상장을 진행하였으며, 이로써 해당 전환사채에 대한 전환청구권은 모두 행사되었습니다.ㆍ2018년 1월 19일 : 7억원ㆍ2018년 1월 26일 : 7천만원ㆍ2018년 5월 24일 : 42억 3천만원이에 대한 전환가액은 3,197원, 발행한 주식수는 각각 218,953주, 21,895주, 1,323,114주 입니다. (3) 회사가 2018년 2월 2일에 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.ㆍ사채의 명칭 : 주식회사 에이씨티 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채ㆍ액면가액: 15,000,000,000원ㆍ발행가액: 15,000,000,000원ㆍ사채권의 금액 및 권종 : 금 일억원 10매, 금 일십억원 14매ㆍ액면이자율: 5% ㆍ보장수익율: 5%ㆍ사채의 발행일 : 2018년 02월 02일ㆍ사채의 만기일 : 2021년 02월 01일ㆍ사채의 납입장소: 공평저축은행 본점ㆍ전환청구기간: 본 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날(2019년 2월 2일)로부터 만 기일 1개월 전(2021년 01월 01일)까지ㆍ담보 제공 : 금번 발행되는 전환사채의 담보부로서 아래와 같이 담보를 제공한다.1) 담보 제공인 : (주)에이씨티2) 담보 제공처 : (주)리미트리스홀딩스3) 담보 제공 종류 : 당사 수원 R 토지 및 건물4) 담보 제공 기한 : 본 사채납입일로부터 사채상환시기까지ㆍ전환비율: 사채권면 금액의 100%ㆍ전환주식수: 사채권면 금액에 전환비율을 곱한 금액을 전환가격으로 나눈 주식수ㆍ최초전환가액: 4,244원ㆍ전환가격조정1) 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발 행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주 인수권부사채를 발행하는 경우2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경 우3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우4) 본 사채 발행 후 매 1개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하 여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근 일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가 액이 본건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우(단, 조정한도는 액면가액)ㆍ조기상환청구권(사채권자): 본 사채 발행일로부터 1년이 되는 2019년 2월 1일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전부 또는 일부의 권면금액에 조기상환 수익률을 가산한 금액에 대하여 만기전 조기상환을 청구할 수 있음(4) 본 전환사채의 전환가격 조정 조건에 따라 당기 중 전환가격이 조정되었으며, 기말 시점 전환가격은 3,963원입니다.(5) 회사가 2018년 5월 23일에 이사회를 통해 승인 가결한 제3자배정 유상증자 2건, 전환사채 발행 1건에 대한 내역은 다음과 같습니다.[1-1호 의안 : 제3자배정 유상증자 50억원 결정의 건]

ㆍ증자목적 : 운영자금 및 신규사업 타법인 지분 취득

ㆍ증자방법 : 제3자배정 유상증자(당사 정관 제10조에 의거함)

ㆍ신주의 종류와 수 : 주식회사 에이씨티 보통주(액면가 500원)

ㆍ신주의 발행가액 : 1주당 5,120원

- 단주는 버림으로 한다.

- 신주의 발행가액 산정근거 : [증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]제5-18조(유상증자 발행가액결정)에 의거하여, 이사회 결의일(2018.05.23) 전일을 기산일로 하여 과거 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가액을 기준주가로 하여 9.96% 할인함(원단위 미만 절상).

ㆍ신주의 총 발행가액 : 5,000,002,560원

ㆍ인수인 내역

법인명	선정경위	배정주식수(주)	납입금액(원)	비고

케이비증권㈜
(플랫폼파트너스 스마트메자닌4.0 전문투자형 사모투자신탁 2호, 플랫폼파트너스 스마트메자닌4.0 전문투자형 사모투자신탁 3호의 신탁업자의 지위에서)	신기술도입 및
재무구조 개선	351,563	1,800,002,560	1년간
보호예수

미래에셋대우㈜
(플랫폼파트너스 스마트벤처 전문투자형 사모투자신탁 1호의 신탁업자의 지위에서)	신기술도입 및
재무구조 개선	625,000	3,200,000,000	1년간
보호예수

총 합	976,563	5,000,002,560	-

ㆍ주금 납입방식 : 현금납입

ㆍ주금 납입예정일 : 2018년 05월 31일

ㆍ신주의 배당기산일 : 2018년 01월 01일

ㆍ신주권 교부예정일 : 2018년 06월 14일

ㆍ신주권 상장예정일 : 2018년 06월 15일

ㆍ기타사항

1) 본 유상증자로 발행되는 신주를 배정받은 대상자는 신주발행일로부터 1년간 보호예수할 예정임.

2) 상기 건과 관련한 업무진행 등의 세부사항은 대표이사에게 위임함.

3) 본 유상증자 계획 및 일정 등은 관계기관과의 협의 및 실무 진행 과정 등에서 변경될 수 있음.

[1-2호 의안 : 제3자(AID Partners GP Holdings Limited, 선바이오헬스글로벌네트워크㈜)배정 유상증자 350억원 결정의 건]

ㆍ증자목적 : 운영자금 및 신규사업 타법인 지분 취득

ㆍ증자방법 : 제3자배정 유상증자(당사 정관 제10조에 의거함)

ㆍ신주의 종류와 수 : 주식회사 에이씨티 보통주(액면가 500원)

ㆍ신주의 발행가액 : 1주당 5,120원

- 단주는 버림으로 한다.

- 신주의 발행가액 산정근거 : [증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]제5-18조(유상증자 발행가액결정)에 의거하여, 이사회 결의일(2018.05.23) 전일을 기산일로 하여 과거 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가액을 기준주가로 하여 9.96% 할인함(원단위 미만 절상).

ㆍ신주의 총 발행가액 : 35,000,002,560원

ㆍ인수인 내역

법인명	선정경위	배정주식수	납입금액	비고

AID Partners GP Holdings Limited	신기술도입 및
재무구조 개선	3,906,250	20,000,000,000	1년간 보호예수

선바이오헬스글로벌네트워크㈜	2,929,688	15,000,002,560	1년간 보호예수

ㆍ주금 납입방식 : 현금납입

ㆍ주금 납입예정일 : 2018년 07월 13일

ㆍ신주의 배당기산일 : 2018년 01월 01일

ㆍ신주권 교부예정일 : 2018년 07월 30일

ㆍ신주권 상장예정일 : 2018년 07월 31일

ㆍ기타사항

1) 본 유상증자로 발행되는 신주를 배정받은 대상자는 신주발행일로부터 1년간 보호예수할 예정임.

2) 상기 건과 관련한 업무진행 등의 세부사항은 대표이사에게 위임함.

3) 본 유상증자 계획 및 일정 등은 관계기관과의 협의 및 실무 진행 과정 등에서 변경될 수 있음.

[제2호 의안 : 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건]

ㆍ회사의 상호: 주식회사 에이씨티

ㆍ사채의 명칭: 주식회사 에이씨티 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

ㆍ사채의 종류: 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

ㆍ사채의 권면총액: 금 일백억원 (\10,000,000,000)

ㆍ사채의 발행가액: 사채권면총액의 100%

ㆍ사채권의 금액 및 권종: 권면금액 금 5억원권 20매

ㆍ사채의 인수인 : 주식회사 오아시스홀딩스

ㆍ사채권의 분할 및 병합금지: “본 사채”는 발행일로부터 1년간 그 분할 및 병합이 금지된다.

ㆍ사채의이율: 표면이율은 “본 사채” 발행일로부터 사채 만기 직전일까지 연 삼점영퍼센트(3.0%)로 하며, 만기보장수익율은“ 본 사채” 발행일로부터 상환기일 직전일까지 권면금액의 분기단위 연복리 삼점영퍼센트(3.0%)로 한다.

ㆍ사채의 상환방법과 기한: 만기까지 보유하고 있는 “본 사채”의 원금에 대하여는 만기일에 원금의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환하되 원단위 미만은 절사한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

ㆍ이자 지급방법과 기한: 본 사채의 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 발행일로부터 만기일까지 매 3개월 단위로 이자지급기일마다 이자지급기일 당일 현재 본 사채의 미상환 원금잔액에 대하여 본 조 제8호의 표면금리 이율에 따라 산출한 금액을 후급한다. 다만, 아래 각 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 직후 영업일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

ㆍ[이자 지급기일]

2018년 11월 29일 2019년 02월 29일 2019년 05월 29일 2019년 08월 29일

2019년 11월 29일 2020년 02월 29일 2020년 05월 29일 2020년 08월 29일

2020년 11월 29일 2021년 02월 29일 2021년 05월 29일 2021년 08월 29일

ㆍ조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항: “본 사채”의 “사채권자”는 “본 사채”의 발행일로부터 1년이 되는 2019년 08월 29일 및 이후 매3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일"이라 한다)에 “본 사채”의 원금에 해당하는 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

1) 조기상환청구금액:

2019년 08월 29일: 권면금액의 100%,

2019년 11월 29일: 권면금액의 100%,

2020년 02월 29일: 권면금액의 100%,

2020년 05월 29일: 권면금액의 100%,

2020년 08월 29일: 권면금액의 100%,

2020년 11월 29일: 권면금액의 100%,

2021년 02월 28일: 권면금액의 100%,

2021년 05월 29일: 권면금액의 100%,

2) 조기상환청구장소: “발행회사”의 본점

3) 조기상환지급장소: “발행회사”의 본점

4) 조기상환청구기간: “사채권자”는 조기상환 지급기일 60일전부터 30일전까지 “발행회사”에게 조기상환청구를 하여야 한다.

5) 조기상환청구절차: 조기상환청구권을 행사하고자 하는 “사채권자”는 조기상환청구기간까지 조기상환청구내역서(조기상환청구금액, “사채권자”내역 및 상환관련 결제은행 등) 및 “사채권자”임을 증명하는 서류(사채권)와 함께 조기상환청구장소에 제출한다.

ㆍ연체이자: “발행회사”가 제9항 내지 제11항에 의한 각 기일에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연 24%의 연체이자율을 적용하여 일할 계산한다.

ㆍ원금상환 및 이자지급 장소: “발행회사”의 본점

ㆍ사채의 납입장소: 기업은행 광교중앙지점 946-011081-01-026

ㆍ사채의 자금사용용도: 운영자금 및 신규사업 타법인 지분취득

ㆍ사채의 청약일: 2018년 05월 23일

ㆍ사채의 납입일: 2018년 08월 29일

ㆍ사채의 발행일: 2018년 08월 29일

ㆍ사채의 만기일: 2021년 08월 29일

ㆍ사채의 발행방법: 본 사채는 실물발행한다.

ㆍ사채증권: “발행회사”는 “인수인”의 요청이 있는 경우 사채권의 액면을 분할 또는 병합하기로 한다. 다만 사채발행일로부터 1년 이내의 분할은 금지한다.

ㆍ전환에 관한 사항:

1) 전환에 따라 발행할 주식의 종류: “발행회사”의 기명식 보통주식(액면가 금 500원 기준)

2) 전환비율: 각 사채 권면금액(2 이상의 사채권으로 전환청구하는 경우에는 그 권면금액의 합산금액)을 전환가액으로 나눈 주식수의 100%를 전환주식수로 하고, 1주 미만의 단수주는 전환주권 교부시 현금으로 지급하고, 단수주 대금의 해당기간 이자는 지급하지 아니하며, 사채 권면금액의 일부에 대한 전환은 청구할 수 없다.

3) 전환가액: 금 [5,870]원

“본사채”의 전환가액은 “본사채” 발행을 위한 발행회사의 이사회결의일(2018년 05월 23일) 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각호의 가액 중 가장 높은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 전환가액으로 하되, 십원 단위 미만은 절삭한다. 단, 전환가액이 발행회사의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 발행회사의 보통주의 액면가를 전환가액으로 한다.

가. 발행회사의 보통주의 1개월 가중산술평균주가(그 기간동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액

나. 발행회사의 보통주의 최근일 가중산술평균주가

다. 발행회사의 보통주의 본 사채 청약일(청약일이 없는 경우는 납입일) 제3거래일 전 가중산술평균주가

4) 전환가액은 조정하지 않는다.

ㆍ기타사항

1) 상기 건과 관련한 업무진행 등의 세부사항은 대표이사에게 위임함.

2) 본 전환사채 발행 계획 및 일정 등은 관계기관과의 협의 및 실무 진행 과정 등에서 변경될 수 있음.

(6) 2018.05.23 이사회 안건 중 '1-1호의안 : 제3자배정 유상증자 50억원 결정의 건' 에 대한 납입이 2018.05.31에 완료되어 보통주 976,563주가 신주발행되었습니다.(7) 기준일 이후인 2018.07.13 이사회에서 '제3자배정 유상증자 350억원 결정의 건(최초 이사회결의일: 2018.05.23)'에 대한 내용 정정 건을 승인 가결하였습니다.[변경 전]

ㆍ신주의 총 발행가액 : 35,000,002,560원

ㆍ인수인 내역

법인명	선정경위	배정주식수	납입금액	비고

AID Partners GP Holdings Limited	신기술도입 및
재무구조 개선	3,906,250	20,000,000,000	1년간 보호예수

선바이오헬스글로벌네트워크㈜	2,929,688	15,000,002,560	1년간 보호예수

ㆍ주금 납입예정일 : 2018년 07월 13일

[변경 후]

ㆍ신주의 총 발행가액 : 33,000,002,560원

ㆍ인수인 내역

법인명	선정경위	배정주식수	납입금액	비고

AID Partners GP Holdings Limited	신기술도입 및
재무구조 개선	3,906,250	20,000,000,000	1년간 보호예수

선바이오헬스글로벌네트워크㈜	1,562,500	8,000,000,000	1년간 보호예수

㈜비엘인베스트먼트	976,563	5,000,002,560	1년간 보호예수

ㆍ주금 납입예정일 : 2018년 07월 16일

이와 같이 변경 후 2018.07.16 에 주금납입이 정상적으로 이루어졌습니다.2018.07.25 에는 관계기관 및 인수인과의 협의에 따라 해당 유상증자 건의 신주권 교부 및 상장예정일을 변경하였습니다.[변경 전]

ㆍ신주권 교부예정일 : 2018년 07월 30일

ㆍ신주권 상장예정일 : 2018년 07월 31일

[변경 후]

ㆍ신주권 교부예정일 : 2018년 09월 05일

ㆍ신주권 상장예정일 : 2018년 09월 06일

이와 관련된 자세한 사항은 당사 공시 '2018.07.25 [정정]주요사항보고서(유상증자결정)' 등을 참고하여 주시기 바랍니다.(8) 2018.08.29 이사회를 통해 '제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행 계약(최초 이사회결의일: 2018.05.23)'에 대한 내용 정정 건(납입일 변경 : 2018.08.29 -> 2018.10.17)을 승인 가결하였습니다.(9) 기준일 이후인 2018.10.17 이사회를 통해 '제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행 계약(최초 이사회결의일: 2018.05.23)'에 대한 내용 정정 건(납입일 변경 : 2018.10.17 -> 2018.11.30)을 승인 가결하였습니다. 10. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직나. 연구개발 비용

(단위: 천원)

구 분	2018년 3분기(제15기)	2017년도(제14기)	2016년도(제13기)

연구개발비용	1,157,523	1,696,038	2,105,882

매출액 대비비율	8.29%	8.36%	9.34%

주1) 상기의 연구개발비용은 연구개발비와 시험연구비 계정 금액의 합계입니다.주2) 전기 연구개발비용 및 매출액 대비비율은 중단사업부문을 반영한 수치입니다.

다. 연구개발 실적당사에서 진행 중인 연구개발 과제는 캡슐화(Encapsulation), 생물전환기술(Bioconversion), 합성(Synthesis), 천연물(Natural Product)과 항균/소취제 등의 기타로 구분되며 최근 주요 개발실적은 아래와 같습니다.

구분	연구결과 및 기대효과

Lyosome 캡슐 개발	신 캡슐기술 개발로 열에 민감한 물질 안정화 및 보호

양쪽성 물질의 안정화	물에 포함된 용존 산소 차단과 피부 각질층 침투 효과

피부전달용 트리블록 공중합체의 개발	기존 방식보다 기능성 물질 담지량 증가

생체모방수의 개발	주름, 미백, 보습 등의 각종 기능성 효능을 상승시키는 작용

빵효모 추출물의 개발	항산화, 미백 작용 물질을 효소에서 찾아내 화장품용 소재화

리포익산 안정화 기술개발	불안정한 고기능성 원료에 대한 안정화

황금누에추출물	인체의 모발과 피부를 구성하는 가장 기초적인 화학물질인 아미노산을 천연 황금누에고치에서 추출하여 스킨 및 헤어케어용 원료화

미세먼지 방지용 소재의 개발	대기오염에 따른 피부오염 방지효과 기대

보습용 다당류의 개발	벌크소재 개발로 방부제 사용량 및 제조비용 절감

항균 실리콘 및 마스터배치의 개발	특정 부품 등에 안정적으로 항균력 부여,생산공정 변경 및 제품의 성상 변화 없이 항균력 확보 가능

신규 미백소재 개발	아시아 시장이 주 고객인 미백제품의 다양성을 목적으로 국가별 맞춤형 미백 소재 개발
국가별 맞춤형 미백소재의 적용으로 각 국가별 규정 및 사용제한에 따른 소재 공급 가능

미백 소재 안정화 캡슐 개발	뛰어난 미백 효능을 갖고 있으나, 수용액상에서 안정성이 낮은 소재를 안정화한 화장료

항염 소재 개발	대표적 항염소재인 마치현에 시너지 효과를 나타내는 천연소재를 추가하여 탁월한 항염 효능 발휘

Skin response 소재개발	(피부 상태에 따른, Targeting) 약물 전달 시스템을 이용한 새로운 화장료 및 소재 개발

Monoolein cubic phage를 이용한 안정화	인체친화적이고 자극 없는 monoolein을 이용하여 불안정한 펩타이드류 원료에 대한 안정화 및 피부 각질층 침투 및 서방성 증대

기능성분 강화 원료	천연물이 함유한 기능성분의 함량을 높인 차별화된 소재 개발로 화장료 및 식품원료로 활용

11. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 등(1) 지적 재산권 보유 내역

분류	국내 특허 (KIPO)	해외 특허	합 계

출원	등록	출원	등록

항균, 방부제 조성물	-	5	-	2	7

천연물 유래 화장료 조성물	1	24	-	-	25

바이오 기술을 이용한 화장료 조성물	2	6	-	-	8

안정화기술을 적용한화장료 조성물	1	12	-	2	15

유기 합성을 응용한 화장료 조성물	-	9	-	1	10

기타	2	4	-	-	6

합 계	6	60	-	5	71

66	5

[실용 ·디자인 보유 내역]

분류	국내	해외	합 계

출원	등록	출원	등록

상표	1	12	1	3	17

기타	-	1	-	-	1

합 계	1	13	1	3	18

14	4

주1) 중단사업 결정에 따라 보유 상표권 등에 변동이 발생하였습니다.

(2) 해외 지적 재산권 보유 내역

번호	구분	내 용	권리자	출원일	등록일	국가

1	PCT등	항균성분이 코팅된 실리카 분말의 제조 방법 및 이를 포함하는 피부 외용제 조성물	㈜에이씨티	2009.12.11	2013.07.17
(중국)	중국,미국

2	PCT등	다공성 폴리머 비드와 나노 에멀젼에 의해 안정화된 레티놀을 함유하는 화장료 조성물	㈜에이씨티	2011.04.28	2015.03.17(미국),2016.01.08(일본)	유럽,미국,일본

3	PCT등	항균성분이 코팅된 인산지르코늄 분말의 제조방법 및 항균성분을 담지한 인산지르코늄 분말	㈜에이씨티	2012.10.262015.03.20	-2016.09.28(중국)	일본,중국

4	일본	신규 벤젠 디올 유도체 화합물 및 이를 이용한 화장료 조성물	㈜에이씨티	2013.09.06	2016.01.08	일본

5	중국	황금누에고치 추출물을 활성성분으로 포함하는 서브마이크론 에멀젼의 제조방법 및 이를 함유하는 화장료조성물	㈜에이씨티	2014.01.24	2018.04.03	중국

주1) PCT 단계: PCT(특허협력조약)에 기초하여 출원된 특허로서, 향후 미국, 유럽 등 개별국내 심사단계로 진입여부 결정