앤로보틱스 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

주식회사 에이씨티 이사회는 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지 제 15기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고 합니다.1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은동 보고서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정 등을 통해 동 보고서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였으나 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 본 자료는 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있으므로, 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며, 또한 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 경영진단의 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태(연결기준)

(단위 : 백만원, %)

구 분	제15기	제14기	제13기

금 액	증감율	금 액	증감율	금 액

자산총계	96,474	90.3%	50,706	9.7%	46,222

부채총계	24,072	44.4%	16,666	106.8%	8,059

자본총계	72,401	112.7%	34,040	-10.1%	38,163

1) 당사의 자산대비 부채비율은 약 25%로 직전 사업연도 보다 약 8% 감소하였으며, 동종업계와 비교했을 때 건실한 재무안정성을 보이고 있습니다.자산의 증가의 주요 원인으로는 유상증자로, 2018년 5월과 7월에 각각 50억원, 330억원의 자금을 조달함에 따른 것으로, 이로 인해 현금 및 현금성자산과 관계기업 및 공동기업투자 계정금액이 증가하였습니다.자본의 증가 역시 유상증자가 주된 사유로, 이로인해 주식발행초과금 계정금액이 증가하였습니다.2) 유동비율((유동자산/유동부채) * 100)은 약 278%로, 안정적인 유동성을 확보하고 있으며, 앞으로도 이러한 재무 유동성 향상을 위해 노력하겠습니다.나. 영업실적(연결기준)

(단위 : 백만원, %)

계 정 과 목	제15기	제14기	증감율(%)

매 출 액	19,298	24,053	-19.8%

매 출 원 가	17,064	20,619	-17.2%

매 출 총 이 익	2,234	3,433	-34.9%

판 매 비 와 관 리 비	5,125	3,050	68.0%

영 업 이 익	(2,892)	383	적자전환

영 업 외 손 익	(1,610)	1,922	적자전환

법인세비용차감전순이익	(4,502)	2,305	적자전환

법 인 세 수 익	58	1,778	-96.8%

계속영업당기순이익	(4,444)	4,083	적자전환

중단영업당기순손실	639	(9,112)	흑자전환

당 기 순 이 익(손실)	(3,805)	(5,029)	적자감소

주) 반올림 차이가 존재할 수 있음.매출액은 연결 기준 약 193억원을 달성하여 전년보다 약 20% 감소하였으나 이는 당사 자체 사업성의 약화가 아닌, 자회사 2곳의 지분을 매각함으로써 연결대상에서 제외됨에 따른 것입니다. 다만, 이를 감안하더라도 전기대비 당기 매출규모가 증가하지 못한 것은 2018년 미국과 중국간의 무역마찰 등에 따른 외부환경 변화로 화장품업계의 해외 수출 둔화 및 국내 경기 불황 등에 기인한 것으로 분석됩니다.또한, 판매관리비의 증가 및 영업이익의 감소 사유는 2018년 경영진의 변동과 신규 사업 및 사업다각화를 위한 투자 등에 기인합니다.최근 국내외 환경 변화로 인한 불확실성의 증가가 당사가 영위하고 있는 화장품 소재 사업 등에도 영향을 미칠 것으로 예상되나, 그 규모나 시기 등에 대해서는 예측이 매우 어려운 상황입니다. 앞으로 시장의 변화을 지속적으로 모니터링하면서 중요한 영향을 미칠 것으로 확실시 되는 내용에 대해서는 차후 보고서 등을 통해 공시하겠습니다.4. 자금조달4-1. 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채당사가 2018년 2월 2일에 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.ㆍ사채의 종류 : 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채ㆍ액면가액: 15,000,000,000원ㆍ발행가액: 15,000,000,000원ㆍ액면이자율 및 보장수익율: 5%ㆍ전환청구기간: 본 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날(2019년 2월 1일)로부터 만 기일 1개월 전(2021년 1월 1일)까지ㆍ전환비율: 사채권면 금액의 100%ㆍ전환주식수: 사채권면 금액에 전환비율을 곱한 금액을 전환가격으로 나눈 주식수ㆍ최초전환가액: 4,244원해당사항에 대한 내용은 당사 2018.02.02 '주요사항보고서(전환사채권발행결정)' 공시 등을 참고하여 주시기 바랍니다.4-2. 유상증자 50억원 당사가 2018년 5월 23일에 결정한 유상증자의 내역은 다음과 같습니다.ㆍ증자방식: 제3자배정유상증자ㆍ신주의 종류와 수 : 보통주 976,563주ㆍ자금조달금액: 5,000,002,560원ㆍ신주 발행가액: 5,120원ㆍ기준주가에 대한 할인율 : 9.96%ㆍ납입일: 2018년 05월 31일ㆍ신주권교부일: 2018년 06월 14일ㆍ신주상장일: 2018년 06월 15일ㆍ증권신고서 제출 면제 사유: 사모(1년간 전량 보호예수)위 유상증자의 건은 2018년 05월 31일 50억원 전액 납입완료 되었으며, 이에 보통주 976,563주가 신주 발행 되었습니다. 또한 2018.06.14 부터 2019.06.13 까지 1년간 보호예수 되었습니다. 해당사항에 대한 내용은 당사 2018.05.23 '주요사항보고서(유상증자결정)' 공시 등을 참고하여 주시기 바랍니다.4-3. 유상증자 330억원 당사가 2018년 5월 23일에 결정한 유상증자의 내역은 다음과 같습니다.ㆍ증자방식: 제3자배정유상증자ㆍ신주의 종류와 수 : 보통주 6,835,938주ㆍ자금조달금액: 35,000,002,560원ㆍ신주 발행가액: 5,120원ㆍ기준주가에 대한 할인율 : 9.96%ㆍ납입일: 2018년 07월 13일ㆍ신주권교부일: 2018년 07월 30일ㆍ신주상장일: 2018년 07월 31일ㆍ증권신고서 제출 면제 사유: 사모(1년간 전량 보호예수)위 유상증자의 건은 추가 이사회를 통해 몇차례의 정정된 후 2018년 07월 16일 330억원이 납입완료 되었으며, 이에 보통주 6,445,313주가 신주 발행 되었습니다. 또한 2018.09.05 부터 2019.09.04 까지 1년간 보호예수 되었습니다. 해당사항에 대한 내용은 당사 2018.05.23 '주요사항보고서(유상증자결정)' 최초 공시 및 정정 공시 등을 참고하여 주시기 바랍니다.

이 밖에 결산기 이후 발생한 사건에 대해서는 동 보고서 내「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항_6. 보고기간 후 사건」 및 관련 공시 등을 참고하여 주시기 바랍니다. 5. 부외거래당사는 공시서류 작성기준일 현재 향후 재무제표에 중대한 영향을 줄 만한 채무보증, 특정 거래에 관한 우발채무 등의 부외거래가 없습니다.6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 2. 중요한 회계정책」을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항당기 중 환경 및 종업원 등에 해당하거나 유의한 변동사항은 없습니다.다만, 2018.07.16 최대주주가 (주)에이젠생명과학에서 AID Partners GP Holdings Limited 로 변경된 사실이 있으며, 이에 대한 사항은 「VII. 주주에 관한사항」및 당사 2018.07.16「최대주주변경」공시를 참조하시기 바랍니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 「XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항_5. 제재현황」을 참조하시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항해당사항이 없습니다.

기타 공시서류 작성기준일 이후 발생한 사건에 대해서는 「XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항_6.보고기간 후 사건」을 참고하여 주시기 바랍니다.