신진에스엠 반기보고서 (2017.06)
II. 사업의 내용

[ 주요 용어 정리 ]
○ 표준 플레이트 : 원소재를 가공하여 가장 상용화된 치수를 규격으로 만들어 놓은 평판 소재 ○ 풀림처리 : 소재를 산소 절단하면 절단면이 경화되어 가공성이 떨어지게 되므로 표면처리가 필요한데 풀림처리를 하면 제품의 잔유응력을 제거하고 결정조직의 조정, 재질의 연화, 가공성의 개선 효과를 볼 수 있음
○ STC : 전용 공작설비로서 소재의 정밀 절단과 동시에 매끄러운 절단면을 얻을 수 있는 설비를 칭하는 당사 규격, 정밀 절단 가공설비
○ STH : 전용 공작설비로서 소재의 상·하면을 정밀하게 동시 가공할 수 있는 설비를 칭하는 당사 규격, 정밀 평면 가공설비
○ STV : 전용 공작설비로서 소재의 양측면을 정밀하게 동시 가공할 수 있는 설비를 칭하는 당사 규격, 정밀 측면 가공설비
○ STF : 상·하에 롤러가 다수 부착되어 그 사이 소재를 통과시켜 소재의 평탄도를 정밀 교정시키는 설비를 칭하는 당사 규격, 소재 평면 교정 설비
○ 평탄도(Surface Flatness) : 평면에 대한 정밀도

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성 당사가 영위하고 있는 산업분야는 당사의 자체 보유기술로 제작된 정밀가공설비를 이용하여 기계산업에기초부품인 "표준플레이트"를 생산하여 관련분야에 공급하는 것을 주사업으로 하고 있으며, 당사의 표준플레이트 산업은 기계산업과 부품·소재 산업과 직·간접적으로 연계되어 있기때문에 전반적인 산업특성은 다음과 같습니다. ( 1) 기계산업의 지속적인 수요 표준 플레이트 산업은 기계 산업의 가장 기초적인 부품소재의 한 종류로써 지속적인 수요가 가능한 산업이며, 제품 품질과 신속한 납기 대응이 해당 업체간의 경쟁력 요인으로 작용합니다. 또한 재질과 크기에 상관없이 설비의 능력에 따라 광범위하게 가공이 가능하며, 가공 설비의 능력이 제품의 경쟁력과 업체의시장 경쟁력에 직접적인 영향을 미칩니다. 일반적으로는 기계 제작시 표준 플레이트 산업은 기계산업 전반에 광범위하게 영향을 끼치며 전후방 산업에 파급효과가 뛰어나 기술의 발전과 생산성의 향상이 기계산업 전체의 효율성을 향상시킬 수 있는 특징이 있습니다. (2) 높은 기술적/비용적 진입장벽 당사가 국내 산업에서 최초로 표준 플레이트 산업에 진입함에 따라 관련된 설비 제작기술과 유통망을 미리 확보함으로 높은 경쟁력을 이어나가고 있습니다.

기술적인 측면에서 각 설비의 주요 제작 기술마다 지적 재산권을 확보하고 있어 법적인 보호를 받고 있으며, 지속적인 기술 개발로 보다 높은 기술 장벽을 위해 노력하고 있습니다. 공작기계의 특성상 하나의 설비를 비슷하게 모방하는 일은 쉬워 보일 수 있으나 강한 재질의 소재를 정밀하게 가공하는 작업을 수행하는 설비들이므로 축적된 기술력과 데이터 없이는 관련 설비들을 제작하기가 어렵습니다. 또한 생산부서와의 접근성이 높아 제작된 설비들의 능력 도출이 용이하여 기술혁신과 생산혁신을 위한 설비 개발이 용이합니다. 관련 설비들을 제작하는데 필요한 인적/물적 인프라와 부지, 자금적인 측면, 당사의 기술 우위를 고려할 때 당사와 같이 표준 플레이트 생산에 적합한 가공 설비들을 신규 업체가 제작하기엔 진입장벽이 높다고할 수 있습니다.

당사는 경쟁력 있는 제품을 기반으로 국내 최초로 표준 플레이트 시장을 개척함으로 넓고 안정적인수요망과 높은 시장 진입장벽을 구축할 수 있었습니다. 이미 당사의 제품은 적극적인 홍보 없이도 많은 제조업체서 그 품질력을 인정받아 오랜기간 신뢰를 받고 있으며 점점 수요시장이 확대되고 있어 제품 매출이꾸준한 상승을 하고 있습니다. 특히 제품 단가를 무리하게 낮추지 않아도 낮은 생산단가로 인해 가격 경쟁력에서 우위를 점하고 있어 해당 사업에서 지속적인 매출 확대를 기대하고 있습니다. 이렇게 시장에서 그 영역을 점점 넓히고 관련 산업에서 선두 기업이란 이미지를 굳히고 있기 때문에 관련산업에서 높은 경쟁력 우위를 점할 수 있으며, 이미 국내에서 지속적으로 대리점 개설수를 늘려 전국적인 유통망 확보를 비롯하여 가까운 일본까지 판매 네트워크를 넓히고 있어 신규기업의 시장진입이 더욱 어려울 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 전방산업으로의 확장 가능성 우수 당사의 주력 제품인 표준 플레이트는 전방 산업인 성형 부품 산업의 기초 부품이 되므로 깊은 연관성을 가지고 있습니다. 당사는 이미 생산 효율성이 높은 생산 시스템과 넓은 유통망을 확보하고 있기 때문에 전방 산업인 성형 부품 사업을 유리한 위치에서 시작할 수 있게 되었습니다. 이미 제조업이 많은 발달을 이루고 있는 국내 시장이지만, 지속적으로 산업 효율성을 높이기 위해 짧은 유통망으로 고품질과 경제성을 만족시킬 수 있는 제품에 대한 요구가 끊임없이 요구되고 있습니다. 이러한 시장의 요구를 인지하여 당사가 표준 플레이트 사업과 함께 성형 제품까지 표준화시켜 유통시킬 수 있는 인프라를 확보하고 보다 효과적인 마케팅에 힘을 기울인다면 국내 부품/소재 산업에서 확고한 입지를 구축 할 것으로 전망하고 있습니다. 나. 산업의 성장성 당사가 주요 목표로 하는 시장은 두 가지 형태로 분석할 수 있습니다. 하나는 표준 플레이트라는 생산제품의 수요처인 산업기계설비에 대한 목표 시장이고, 다른 하나는 정밀 절단 가공설비가 속해있는 공작기계 시장을 목표시장으로 할 수 있습니다. 따라서 현재 당사의 주 목표시장인 기계산업의 전반적인 시장 규모와 주력개발품인 공작기계 시장 규모는 다음과 같습니다.

(1) 기계시장의 시장 규모 표준플레이트는 전기, 전자, 반도체, 디스플레이산업, 자동차, 화학, 플랜트설비 외 각종 공장자동화 설비에서 소비가 이루어진다고 할 수 있습니다. 따라서 산업설비는 유지보수 및 보완투자로 인한 꾸준한 수요의 성장과 신재생에너지사업(태양광, 풍력, 조력, 기타)의 발전으로 인한 수요가 증가하고 투자확대로 인한 신규설비투자 시 그 수요가 추가로 증가하여 표준플레이트의 시장은 안정적으로 성장할 것으로 판단되며 당사는 수요가 증가하는 표준플레이트 사업의 시장점유율을 높이고 품질을 향상하여 (주)신진에스엠의 발전과 기계산업의 발전이 더욱 뚜렷해 질 것으로 전망됩니다.

2016년 기계산업은 하반기에 서서히 회복세를 나타낼 것이라는 당초 전망과 달리 일반기계 최대 수출국인 중국과 미국의 부진 지속으로 부진한 흐름을 이어갔습니다. 조선을 제외한 5대 기계산업의 생산은 전년대비 2.5% 감소하였으며, 수출은 3.1%, 수입도 2.2% 감소한 것으로 추정됩니다.

2017년 일반기계산업은 부진한 흐름이 이어질 것으로 전망되지만 미국 등 선진국 경기의 소폭 회복과 신흥국의 설비투자 증가, 유가 상승에 따른 중동지역 설비투자 증가 및 기저효과로 수출과 내수 등 경기가 호전될 요인도 있습니다. 생산은 전년대비 1.6% 증가한 103조원, 수출은 1.5% 증가한 460억불 수준으로전망됩니다.

[주요 관련지표 동향]
(단위 : %)

구 분	'15	'16	'16. 4/4	'16. 12	'17. 1	'17. 2	'17. 1~2

국내기계수주	-2.6	2.5	14.1	32.6	34.2	11.6	21.2

설 비 투 자	6.8	-1.3	5.9	10.5	10.7	19.5	15.0

제 조 업평 균 가 동 율	74.5	72.6	72.4	72.7	74.2	70.9	72.6

환율	원/달러	1,131.0	1,160.8	1,156.4	1,182.3	1,185.1	1,144.9	1,165.0

원/100엔	934.6	1,068.1	1,059.2	1,019.4	1,029.6	1,012.8	1,021.2

(주1) 전년, 전년 동월 및 동기대비 증가율 (출처 : 기계산업 통계월보 4월호)
(주2) 환율은 기간 평균 환율

( 2) 공작기 계의 시장규 모

2016년 공작기계 수주는 전반적인 제조업 경기 침체 여파로 전년대비 20.8% 감소한 2조 5,177억원을 기록하였으며 생산 또한 전년대비 19.5% 감소하였습니다. 머시닝센타의 생산 대수는 7,951대로 전년대비 19.3% 감소하였으며, 수치제어선반 역시 10,001대로 전년대비 19.1% 감소하였습니다. 그러나, 최근 공작기계 시장은 전년 동월대비 6% 증가하여 2,355억원으로 국내 정책 불확실성 등으로 3개월 만에 감소세로 전환하였으나, 수출 수주가 4개월 연속 증가하고 있고, 전년동월대비로도 큰 폭으로 개선되어 내수보다는 수출을 중심으로 경기 회복세를 보이고 있습니다. 업종별 수주에서는 자동차 업종의 4월 수주가 265억원으로 전월대비 11.3% 감소(전년동월대비 +6.0%)했습니다. 자동차·부품(364억원,, △48.1%), 철강·비철금속(39억원, △54.5%), 일반기계(335억원, △3.0%), 정밀기계(17억원,△46.3%), 전기·전자·IT(196억원,△12.4%) 업종은 전월대비 감소한 반면, 조선·항공(109억원, +45.6%), 금속제품(94억원, +143.5%) 업종은 증가했습니다.

공작기계 수주