넥스트아이 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

5.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

5.1.1 시장위험 (1) 외환위험

연결회사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 영향력을 최소화하여 안정적이고 지속적인 성과를 창출하는 데 있습니다. 연결회사는 환율변동위험을 최소화시키기 위하여 수취통화와 지급통화를 가능한 일치시키는 방법을 통하여 환포지션 발생을 억제하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성 자산과 부채 중 종속기업의 기능통화를 제외한 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	자산	부채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

USD	10,918,143	16,653,559	-	-

JPY	28,832	60,701	-	-

CNY	3,362,762	4,767,604	-	-

EUR	172,379	-	-	-

합 계	14,482,116	21,481,864	-	-

보고기간종료일 현재, 다른 모든 변수가 일정하고 원화가 USD, CNY 및 JPY에 대하여 10% 강세 또는 약세를 가정할 경우, 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

상승시	1,448,212	2,148,186

하락시	(1,448,212)	(2,148,186)

(2) 가격위험

연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 지분증권 등 복합금융상품에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을이용하고 있으며, 보고기간종료일 현재 공정가치로 평가하는 지분증권 등의 장부금액 및 다른 변수가 일정하고 지분증권 등의 가격이 10% 증가 및 감소할 경우 가격변동이 당분기와 전기의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

상승시	하락시	상승시	하락시

당기손익-공정가치측정금융자산	1,267,943	(1,267,943)	1,242,443	(1,242,443)

(3) 이자율위험 이자율위험은 시장금리변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익ㆍ비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 연결회사는 변동금리부 조건의 차입금을 통해 자금을 조달하고 있으며, 이에 따른 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 보고기간 종료일 현재의 시장이자율이 변동하였을 경우 이러한 변동이 회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

0.5% 상승시	0.5% 하락시	0.5% 상승시	0.5% 하락시

세전손익	(73,023)	73,023	(72,666)	72,666

5.1.2 신용위험신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 장단기금융상품, 매출채권, 장단기기타채권, 당기손익-공정가치측정 금융자산(채무상품)으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 추가적인 손실을 예상하고 있지 않습니다.

보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동항목

현금및현금성자산	25,658,711	20,614,445

단기금융상품(*1)	1,184,500	1,183,600

당기손익-공정가치측정금융자산(*2)	6,861,822	6,456,459

매출채권	3,883,787	1,002,443

계약자산	1,429,335	3,577,753

기타채권	11,167,669	4,478,689

소 계	50,185,824	37,313,389

비유동항목

장기성기타채권	2,742,302	2,911,289

당기손익-공정가치측정금융자산	2,630,937	2,595,578

소 계	5,373,239	5,506,867

합 계	55,559,063	42,820,256

(*1) 보고기간종료일 현재 질권이 설정되어 사용이 제한된 금액이 포함되어 있습니다(주석 32 참조).(*2) 지분증권을 제외한 금액입니다.5.1.3 유동성위험연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수의무, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

당분기말 (단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름

1년 이하	1년 초과 5년 이하	합 계

매입채무	5,317,457	5,317,457	-	5,317,457

기타채무	28,753,020	28,142,978	610,043	28,753,021

장단기차입금(*)	15,444,688	15,514,242	-	15,514,242

리스부채(*)	663,354	333,100	330,253	663,353

합 계	50,178,519	49,307,777	940,296	50,248,073

(*) 이자현금흐름이 포함된 금액입니다.

전기말 (단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름

1년 이하	1년 초과 5년 이하	합 계

매입채무	5,281,916	5,281,916	-	5,281,916

기타채무	28,235,310	27,668,269	567,041	28,235,310

장단기차입금(*)	15,626,892	15,746,910	-	15,746,910

리스부채(*)	681,230	378,016	389,292	767,308

합 계	49,825,348	49,075,111	956,333	50,031,444

(*) 이자현금흐름이 포함된 금액입니다.

5.2. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위하여 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

한편, 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채(A)	59,001,243	55,484,010

자본(B)	47,695,474	39,878,735

부채비율(A/B)	123.70%	139.13%