넥스트아이 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

나. 시장위험 (1) 외환위험

연결회사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 영향력을 최소화하여 안정적이고 지속적인 성과를 창출하는 데 있습니다. 연결회사는 환율변동위험을 최소화시키기 위하여 수취통화와 지급통화를 가능한 일치시키는 방법을 통하여 환포지션 발생을 억제하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성 자산과 부채 중 종속기업의 기능통화를 제외한 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, CNY, HKD, SGD)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산

USD	3,419,766	2,525

CNY	29,516,528	87,326,662

HKD	33,241,390	33,194,299

SGD	799,999	-

매출채권

USD	985,779	3,631,961

CNY	27,369,082	46,668,254

매입채무

CNY	4,018,037	30,351,373

보고기간종료일 현재, 다른 모든 변수가 일정하고 통화가 미국달러화, 위안화, 엔화, 유로화, 싱가포르 달러화, 베트남 동화에 대하여 10% 강세 또는 약세를 가정할 경우,환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

미국달러/원	상승시	522,277	395,432

하락시	(522,277)	(395,432)

위안화/원	상승시	984,711	1,730,433

하락시	(984,711)	(1,730,433)

홍콩달러화/원	상승시	505,369	465,882

하락시	(505,369)	(465,882)

싱가포르 달러/원	상승시	70,171	-

하락시	(70,171)	-

(2) 가격위험

연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 지분증권 등 복합금융상품에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을이용하고 있으며, 보고기간종료일 현재 공정가치로 평가하는 지분증권 등의 장부금액 및 다른 변수가 일정하고 지분증권 등의 가격이 10% 증가 및 감소할 경우 가격변동이 당기와 전기의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	세전손익에 미치는 영향

당기말	전기말	당기	전기

당기손익-공정가치측정 금융자산	20,280,467	29,409,780	2,028,047	2,940,978

(3) 이자율위험 이자율위험은 시장금리변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익ㆍ비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 연결회사는 변동금리부 조건의 차입금이 존재하지 않으므로 중요한 이자율 위험에 노출된 금액은 없습니다.

다. 신용위험신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 장단기금융상품, 매출채권, 장단기기타수취채권, 당기손익-공정가치측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 추가적인 손실을 예상하고 있지 않습니다.

보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동항목

현금및현금성자산	44,139,663	52,698,094

단기금융상품	1,241,558	12,268,855

당기손익-공정가치측정 금융자산	13,773,066	22,337,591

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	1,782

매출채권	6,845,693	7,235,719

기타수취채권	1,166,470	5,828,817

파생상품자산	1,075,163	639,176

소 계	68,241,613	101,010,034

비유동항목

장기금융상품	1,003,734	1,161,542

장기성기타수취채권	7,949,737	8,586,924

당기손익-공정가치측정 금융자산	6,507,401	7,072,189

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	1,948,003	1,148,003

소 계	17,408,875	17,968,658

합 계	103,059,363	118,978,692

라. 유동성위험연결회사는 미사용 차입금 한도 를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달계획, 약정 준수의무, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름

1년 이하	1년 초과 5년 이하	합계

매입채무	1,906,197	1,906,197	-	1,906,197

기타지급채무	3,876,908	3,217,289	659,619	3,876,908

장단기차입금(*1)	18,066,701	17,098,113	1,342,103	18,440,216

전환사채(*1)	10,826,201	12,120,000	102,411	12,222,411

합 계	34,676,007	34,341,599	2,104,133	36,445,732

(*1) 이자현금흐름이 포함된 금액입니다.

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름

1년이하	1년초과 5년이하	합계

매입채무	2,700,295	2,700,295	-	2,700,295

기타지급채무	5,014,771	4,293,561	721,210	5,014,771

장단기차입금(*1)	14,700,000	14,815,223	-	14,815,223

전환사채(*1)	10,841,369	10,977,369	251,956	11,229,325

합 계	33,256,435	32,786,448	973,166	33,759,614

(*1) 이자현금흐름이 포함된 금액입니다.

마. 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위하여 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.한편, 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채(A)	41,296,675	45,469,298

자본(B)	105,653,376	120,625,967

부채비율(A/B)	39.09%	37.69%

바. 파생상품거래 현황

(1) 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융부채 및 전환사채로 인식하고 있는 파생상품자산 및 파생금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

파생상품자산

매도청구권	1,075,163	639,176

파생금융부채

조기상환청구권	809,715	929,222

(2) 당기 중 파생상품 거래와 관련하여 금융수익 및 금융비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

파생상품평가이익	1,721,685	-

파생상품평가손실	1,247,787	60,740