에스디바이오센서 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함 되어있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 당사는 체외진단 중 면역화학진단, 분자진단, 현장진단(POCT), 자가혈당측정 사업에 주력하고 있으며, 신속진단 브랜드인 STANDARD Q, 형광면역진단 브랜드인 STANDARD F, 분자진단 브랜드인 STANDARD M, 효소면역반응진단 브랜드인 STANDARD E, 자가혈당 브랜드인 BGMS 제품에 대하여 지속적인 연구개발 및 판매를 진행하고 있습니다.

지난 2019년 12월 중국 우한에서 발생한 COVID-19는 당기말 현재 발병 1년이 경과하였으나 확진자 수는 여전히 지속적으로 증가하고 있습니다. 이러한 COVID-19 PANDEMIC 국면하에 당사는 COVID-19 진단키트 개발에 성공하여 국내뿐만 아니라 전세계에 제품을 수출하기 시작하며 큰 폭의 매출 성장을 보였습니다. 당사의 2020년 매출액은 1조 6,862억원으로 전년 대비 1조 6,132억원(2,211.0 %) 성장하였 으며, 매출 증가에 따른 규모의 경제 달성 영향으로 영업이익율 및 당기순이익율 또한 각각 43.8%, 36.5%로 전기 2.1%, 4.3% 대비 크게 개선되는 모습을 보였습니다. 이 러한 호실적에 힘입어 당기말 자산총계는 1조 4,617억원으로 전년 대비 1조 2,919억원(761.2%) 증가 , 자본총계는 전년 대비 6,196억원(449.3%) 증가한 7,576억원을 기록하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태(연결기준)

(단위: 원)

과목	2020년 (제11기)	2019년 (제10기)

유동자산	1,289,261,027,119	107,574,929,398

비유동자산	172,389,881,533	62,143,597,108

자산총계	1,461,650,908,652	169,718,526,506

유동부채	689,402,379,849	28,906,512,909

비유동부채	14,697,560,868	2,898,018,658

부채총계	704,099,940,717	31,804,531,567

지배기업 소유주지분	748,021,165,132	133,404,168,702

자본금	46,659,287,500	5,184,791,500

자본잉여금	77,069,998,727	118,747,123,297

자본조정	2,223,098,753	-

기타포괄손익누계액	(3,014,532,130)	10,281,136

이익잉여금	625,083,312,282	9,461,972,769

비지배지분	9,529,802,803	4,509,826,237

자본총계	757,550,967,935	137,913,994,939

부채와자본총계	1,461,650,908,652	169,718,526,506

- 당사의 당기말 자산총계는 1조 4,617억원으로 전년 대비 1조 2,919억원(761.2%) 증가 하였습니다. 2020년 연초부터 본격적인 COVID-19의 확산으로 당사의 COVID-19 관련 진단키트의 매출이 증가함에 따라 현금및현금성자산, 매출채권 및 재고자산 등 유동자산이 전년 대비 1조 1,817억원(1,098.5%) 증가하였습니다. 비유동자산 또한 증가한 시장 수요에 대응하기 위해 생산능력을 확충함에 따라 유형자산 취득액이 증가하며 전년 대비 1,102억원(177.4%) 증가하였습니다. - 당기말 부채총계는 7,041억원으로 전년 대비 6,723억원(2,113.8%) 증가 하였습니다. 매출 증가에 따른 계약부채 증가, 당사 제품에 대한 시장 수요를 충족하기 위한 선제적인 제품 생산 및 이로 인한 원재료 매입 증가로 매입채무가 증가함에 따라 유동부채가 전년 대비 6,605억원(2,284.9%) 증가하였습니다. 비유동부채는 리스부채 증가 영향으로 전년 대비 118억원(407.2%) 증가하였습니다. - 매출액 성장 및 이익률 개선에 힘입어 당기말 자본총계는 전년 대비 6,196억원(449.3%) 증가한 7,576억원을 기록하였습니다. 나. 영업실적(연결기준)

(단위: 원)

과목	2020년 (제11기)	2019년 (제10기)

매출액	1,686,163,033,272	72,962,237,997

매출원가	828,000,792,262	52,152,114,041

매출총이익	858,162,241,010	20,810,123,956

판매비와 관리비	119,897,741,702	19,290,421,121

영업이익	738,264,499,308	1,519,702,835

영업외수익	15,508,307,508	2,844,497,761

영업외비용	42,675,885,067	735,594,804

금융수익	595,846,672	112,779,707

금융비용	433,627,021	291,108,951

법인세비용차감전순이익	717,237,146,813	2,202,456,549

당기순이익	621,613,859,262	3,131,100,409

- 2020년 매출액은 1조 6,862억원으로, 전년 대비 1조 6,132억원(2,211.0 %) 성장하였습 니다. 이는 당사의 COVID-19 관련 진단키트 매출 증가에 기인합니다.- 매출액 증가에 따른 규모의 경제 달성 영향으로 당기 매출총이익율은 50.9%로 전기 28.5% 대비 개선되었으 며, 매출액 대비 판매비와관리비율 또한 7.1%로 전기 26.4% 대비 감소하는 모습을 보였습니다. 이에 당기 영업이익율은 43.8%로 전기 2.1% 대비 크게 개선되었습니다. - 당기 영업이익은 7,383억원으로 전기 15억원 대비 7,367억 원 성장, 당기순이익은 6,216 억원으로 전기 31억원 대비 6,185억원 성장하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 관련 사항

당사가 보유하고 있는 유동성 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목	2020년 (제11기)	2019년 (제10기)

현금및현금성 자산	243,216,163,605	19,199,925,254

단기금융상품	100,683,193,282	52,654,304

당기손익-공정가치금융자산	105,894,095,889	23,022,682,446

합 계	449,793,452,776	42,275,262,004

또한, 당사의 현금및현금성자산의 현금흐름 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목	2020년 (제11기)	2019년 (제10기)

기초 현금및현금성자산	19,199,925,254	2,666,619,276

영업활동으로 인한 현금흐름	495,381,692,552	(1,624,776,765)

투자활동으로 인한 현금흐름	(245,824,427,065)	(35,233,488,084)

재무활동으로 인한 현금흐름	(14,663,576,844)	53,601,653,886

기말 현금및현금성자산	243,216,163,605	19,199,925,254

2020년 당사의 COVID-19 관련 진단키트 매출이 증가함에 따라 영업활동현금유입액이 전년 대비 크게 증가하였습니다. 이 러한 영업활동 현금유입 증가에 따라 투자활동으로 분류되는 금융상품의 취득 증가, 생산능력 확충을 위한 유형자산 취득 증가 영향으로 투자활동으로 인한 현금유출은 전년 대비 증가하였습니다. 재무활동현금흐름은 전년도의 경우 유상증자에 따라 493억원의 현금이 유입되는 등 현금유입이 발생하였으나, 당기에는 차입금 상환 등의 영향으로 현금유출이 발생하였습니다. 당사는 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 또한, 당사는 현금흐름의 예측을 수행하며, 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 상시 모니터링하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 해당 요구사항을 고려하고 있습니다. 나. 자금의 조달당기말 현재 당사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	차입종별	연이자율	당기말	전기말

단기차입금

IBK 기업은행	산업부R	1.97%	-	4,500,000

IBK 기업은행	산업부R	1.97%	-	4,500,000

IBK 기업은행	IBK일자리PLUS대출	1.74%	-	2,000,000

IBK New Delhi	시설자금대출	8.00%	1,694,347	380,860

소 계	1,694,347	11,380,860

장기차입금

IBK 기업은행	시설자금대출	1.61%	-	1,070,000

IBK 기업은행	시설자금대출	1.58%	-	969,000

소 계	-	2,039,000

합 계	1,694,347	13,419,860

주) 상기 장ㆍ단기차입금와 관련하여 연결회사의 일부 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다

5. 부외거래 당사는 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 해당사항은 없습니다.종업원 등에 관한 사항은 VIII. 임원 및 직원에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. 다 . 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 동 사업 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라 . 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 USD등의 환율변동위험에 노출되어있습니다. 외화에 서 발생하는 위험은 당사의 현금흐름에 영향을 미치는 범위내에서 위험관리를 하고 있으며,파생상품을 활용한 환 헷지는 수행하지 아니하고 있습니다.