큐엠씨 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험과 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 1. 위험관리

1-1. 시장위험(1) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 USD 등의 주요통화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당기말 현재 회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	통화	당기말	전기말

외화	환율	원화환산액	외화	환율	원화환산액

현금및현금성자산	USD	429,433.17	1,289.40	553,711	880,079.09	1,267.30	1,115,324

매출채권 및 기타채권	USD	81,629.47	1,289.40	105,253	184,555.81	1,267.30	233,888

자산합계	511,062.64	1,289.40	658,964	1,064,634.90	1,267.30	1,349,212

매입채무 및 기타채무	USD	51,000.00	1,289.40	65,759	-	-	-

부채합계	51,000.00	1,289.40	65,759	-	-	-

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 회사의 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	59,321	(59,321)	134,921	(134,921)

(2) 이자율 위험회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

회사는 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른위험을 최소화하고 있습니다.

회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

단기차입금	-	18,700,000

유동성장기차입금	183,240	690,211

장기차입금	30,645,590	2,709,649

합계	30,828,830	22,099,860

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 회사의 세후 이익 에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

1% 상승시	(308,288)	(220,999)

1% 하락시	308,288	220,999

1-2. 신용위험 신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권및 확정계약을 포함한 매출 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 매출 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.회사는 매출채권 및 기타수취채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로인식하는 간편법을 적용하며, 금융상품 종류별 신용위험 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	3,946,829	1,126,182

단기금융상품	1,000,000	-

당기손익-공정가치측정금융자산	457,217	217,507

매출채권	223,359	1,527,859

미수금	43,593	641,083

미수수익	22,784	-

보증금	1,742,834	72,315

합 계	7,436,616	3,584,946

1-3. 유동성위험회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.(1) 당기말

(단위: 천원)

구분	1년 이하	1년에서3년이하	3년초과	합계

매입채무	305,959	-	-	305,959

기타지급채무	678,692	393,263	-	1,071,955

차입금	183,240	158,250	30,487,340	30,828,830

리스부채	112,107	96,211	-	208,318

합계	1,279,998	647,724	30,487,340	32,415,062

(2) 전기말(단위: 천원)

구분	1년 이하	1년에서3년이하	3년초과	합계

매입채무	927,896	-	-	927,896

기타지급채무	742,290	615,811	-	1,358,101

차입금	19,390,211	1,174,929	1,534,720	22,099,860

리스부채	136,867	190,612	20,578	348,057

합계	21,197,264	1,981,352	1,555,298	24,733,914

1-4. 자본위험관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 등을 실시하고 있습니다.회사는 차입규모 최소화를 목표로 하여 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채에서 총자본을 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금 (a)	30,828,830	22,099,860

차감: 현금및현금성자산 (b)	3,946,829	1,126,182

순부채 (c)=(a)-(b)	26,882,001	20,973,678

부채총계 (d)	37,888,385	31,721,088

자본총계 (e)	5,860,237	11,887,151

총자본 (f)=(c)+(e)	32,742,238	32,860,829

순차입금비율 ((c)/(f))	82.10%	63.83%

부채비율 ((d)/(e))	646.53%	266.85%

2. 파생상품 거래현황해당사항 없습니다.