큐엠씨 사업보고서 (2022.12)
1. 사업의 개요

당사는 현재 반도체 장비, 카메라 모듈 장비, 차량전장 모듈 장비, LED 및 디스플레이 장비 제조사업을 영위하고 있습니다. 당사의 장비제조사업은 제조공정상 동일의 원자재 및 용역, 관련 기계장치를 이용하여 하나의 제조공장에서 제품이 생산되는 사업의 특성상 사업부문의 구분이 사실상 어려워 단일 사업부문으로 기재하되 생산되는 제품을 산업 및 고객, 제조공정의 특징 등을 고려하여 총 4개의 부문으로 나누어 그 현황을 기재하였습니다.

[제조장비 및 주요제품 현황]

제조장비	주요제품

반도체 장비	Wafer Spin Coater, Spin Cleaner, Die Sorter, Laser Grooving System, Laser Marker, Probe Pin Auto Insert Machine, Laser Driller Machine 등

카메라 모듈 장비	VCSEL Tester, OIS Cover Attach Machine

차량전장 모듈 장비	Power Module Die Sorter, Head Lamp 조립 In-line System등

LED 및 디스플레이 장비	Micro LED Laser Lift-off System, Micro/Mini LED Transfer,
Micro/Mini LED Laser Repair, Laser Scriber, Prober, Sorter, Taping Machine 등

1. 업계의 현황

1-1. 산업의 특성(1) 반도체 장비 산업반도체 산업은 전자, 정보통신, 기계, 자동차 등 국가 기간산업에 대한 기술적 파급효과가 큰 최첨단 고부가가치산업으로 제품의 Life-Cycle이 짧은 기술 집약적이고 고부가가치의 산업으로서 반도체 소자 기술 개발이 급격히 발전됨에 따라 적기 시장 진입이 매우 중요한 산업으로서 R 비중이 타 산업 군에 비해 월등히 높은 경향을 보입니다.

반도체는 웨이퍼 가공 및 조립 과정을 거쳐 제조되며 크게 전공정과 후공정으로 구분됩니다. 전공정은 웨이퍼 위에 회로를 새겨 칩을 완성하는 공정이고 후공정은 전공정을 통해 완성된 웨이퍼를 칩 단위로 절단 및 분리하여 패키징한 다음 테스트하는 공정입니다.최근 반도체 제조업체들은 그동안 지적받아왔던 메모리 반도체 편중 구조에서 벗어나기위해 CIS(CMOS 이미지 센서), DDI(Display Driver IC) 등과 같은 시스템 반도체 사업을 확장중이며, 이에 따라 시스템 반도체 산업도 동반 성장을 지속중입니다. 이와 같은 추세를 바탕으로 시스템 반도체 시장은 2020년 2,309.9억달러에서 2030년 3,769.1억달까지 연평균 5.0% 성장할 것으로 전망됩니다.더불어, 국제 반도체 장비 재료협회 발표에 따르면 2022년 글로벌 반도체 장비투자액은 전년 대비 10% 늘어난 990억달러에 이를 것으로 보여지며, 이를 바탕으로 글로벌 반도체 시장 규모는 2020년부터 2025년까지 연평균 6.54% 성장하여 6,172억달러에 달할 것으로 전망되는 바 점진적인 우상향 기조를 보일 것으로 예상됩니다.

시스템 반도체 시장규모 전망.jpg [시스템 반도체 시장규모 전망]

글로벌 반도체 시장규모 전망.jpg [글로벌 반도체 시장규모 전망]

(2) 카메라 모듈 장비 산업

카메라모듈(Camera Module) 산업은 고부가가치의 기술 집약적 산업이며 카메라모듈의 성능이 완제품의 경쟁력으로 직결되어 첨단기술 및 고객의 요구변화에도 민감하게 영향을 받는 특성을 갖고 있습니다. 소비자가 즉각적인 차이를 느낄 수 있는 카메라 모듈은 새로운 기능에 대한 니즈가 증가하고 있어, 이러한 니즈에 대응하여 제품화 할 수 있는 개발 / 제조 역량이 요구됩니다.현재 카메라 모듈은 스마트폰, 태블릿 등 모바일 IT 기기에서 주로 사용되고 있으며, 모바일 기기 시장의 성장과 함께 급속도로 성장해 왔습니다. 다양한 기술이 적용된 고성능의 카메라 모듈은 스마트폰 외에도 차량용 3D센서, 생체인식 카메라 등과 같이 높은 정밀도를 요구하는 산업에 적용되고 있습니다.특히 스마트폰의 고성능 경쟁으로 고화질, 다기능 카메라 모듈에 대한 교체 수요가 증가하였으며, 3D 센싱 기술 발달에 따라 생체인식, AR/VR, 자율주행 차량용 센서 카메라, 드론 등의 다양한 분야에 이르기까지 적용분야 확대와 함께 시장의 확대가 이뤄지고 있습니다. 이러한 3D 센싱 적용분야 확대로 안정성 검사장비 시장의 확대가 이뤄지고 있으며 특히 최근 각광받는 자율주행 차량의 경우 인간의 생명과 직결되어있어 자동차에 사용되는 기술 및 부품에 대한 100%의 안정성이 필수적입니다.현재 카메라 모듈 검사 장비 시장은 점차 인건비가 상승하고 자동화 시스템에 대한 수요가 증가하면서, 전공정 자동화 장비로 변화되어 가는 추세입니다. 카메라 모듈의 크기의 축소되며 수작업으로 이루어질 경우 생산성이 저하되고 품질에 한계가 발생하는 이슈가 있어 최근 전방산업군 업체들은 카메라모듈의 품질 균일성 및 수율 관리를 위해 자동화 장비의 도입을 선호하고 있습니다.MarketsandMarkets의 사장보고서에 따르면, 세계 카메라 모듈 시장은 2020년 315억달러에서 연평균 7.2% 성장하여 2026년 478억 달러의 시장규모를 형성할 것으로 전망하였고, 한편 국내 시장은 2020년부터 2026년까지 연평균 8.2% 성장하여 63억달러의 시장규모를 형상할 것으로 전망하였습니다.

글로벌 카메라 모듈 시장규모 전망.jpg [글로벌 카메라 모듈 시장규모 전망]

국내 카메라 모듈 시장규모 전망.jpg [국내 카메라 모듈 시장규모 전망]

(3) LED 및 디스플레이 장비 산업의 특성

LED 시장은 1990년대부터 2000년대 초반까지 후반 백색 및 고광도 LED의 적용이 확대되면서 연간 20-30%의 고속 성장을 기록했습니다. 2009년 약 6조원 대 수준이었던 LED 시장은 LED 백라이트 LCD TV의 고속 성장을 통해 2010년 처음으로 10조원을 돌파하게 되었습니다. 그 후 지속적인 성장을 거듭하였고 2014년 LED 패키지를 기준으로 약 16조 4,000억원 규모의 시장이 형성되어 있습니다. 특히 조명용 LED시장은 2015년부터 연평균 14% 이상 성장해 2019년까지 100억 달러 이상 규모의 거대 시장으로 성장할 것으로 예상됩니다. LED 패키지 전 단계인 LED 칩 단계만 놓고 보면 2014년 기준 약 4조 2,000억원의 시장이 형성되어 있습니다.

2000년 대 후반 LED TV로 큰 폭의 성장세를 보였던 LED 업계는 2011년 이후 신규 참여 업체들이 난립하며 공급 과잉을 겪었습니다. 중국 정부가 LED 육성책의 일환으로 보조금 정책을 시행하면서 중국 업체들이 생산량을 크게 늘렸고 공급과잉 양상이 지속되는 듯 보였습니다. 그러나 2014년부터 중국 중앙 정부의 보조금 중단 소식 및 난립했던 업체들이 차츰 정리되기 시작하면서 공급 과잉은 조금씩 해소 추세에 접어들었으며, 경쟁력을 잃은 LED 기업들이 상당수 사업을 정리하거나 타사에 흡수되면서 현재는 수요와 공급의 편차가 과거대비 많이 줄어들어 안정화 단계에 접어들어 장비 시장은 축소된 상황입니다.한국 반도체 디스플레이 기술 학회에 따르면 삼성디스플레이와 중화권 패널 업체(BOE, CSOT, HKC 등) 중심으로 장비투자가 확대되면서 세계 디스플레이 장비 시장은 2018년 141억 달러 규모에서 2020년 169억 달러 규모로 성장하나, LCD 디스플레이의 경쟁 심화 및 공급과잉으로 LCD 장비투자가 축소되어 전체 디스플레이 장비 시장 규모는 2024년 87억 달러 규모까지 축소될 것으로 전망됩니다.하지만 반면에 현재 국내 기업들이 80% 이상의 M/S를 유지하고 있는 OLED 산업은 성장세를 보일 것으로 전망되며 이에 따라 국내 디스플레이 장비 시장은 LCD 시장이 축소되고 OLED 시장이 활성화되면서 국내 디스플레이 장비 시장은 2018년 724억원 규모에서 연 평균 7.91%로 성장하여 2024년에는 1,144억원의 시장규모를 형성할 것으로 전망됩니다.또한 국내외 디스플레이 업체들은 지속적으로 경쟁이 심화되는 LCD 및 OLED 디스플레이 사업 속에서의 돌파구로 Micro LED 및 Mini LED 디스플레이 상용화를 위한 행보를 이어가고 있으며, 향후 차세대 디스플레이의 주력 제품화에 따라 동사가 속해 있는 디스플레이 장비 산업 역시 성장할 것으로 기대됩니다.

글로벌 디스플레이 장비 시장규모 전망.jpg [글로벌 디스플레이 장비 시장규모 전망]

국내 디스플레이 장비 시장규모 전망.jpg [국내 디스플레이 장비 시장규모 전망]

반면, LED를 이용한 새로운 폼팩터(폴더블 / 롤러블 / 스트레처블 등)를 갖는 디스플레이 시장의 부상으로 디스플레이 시장의 새로운 성장동력을 갖기 시작했습니다. 시장조사기관 옴디아는 폴더블 스마트폰 시장전망으로만 2024년까지 연간 약 42백만대 수준으로 성장할 것으로 전망하였습니다. 최근 기술발전은 폴더블 디스플레이에서 나아가 롤러블 디스플레이와 스트레쳐블 디스플레이를 차세대 디스플레이 기술로 선정하고 미래의 신제품으로 내놓고 있습니다. 이러한 시장의 선도 기술은 미니 LED와 마이크로 LED를 사용한 디스플레이 기술 개발에 있습니다.

1) 미니 LED BLU(Back Light Unit) 기술을 채용한 고급형 LCD 디스플레이

기존 LCD디스플레이는 OLED 대비 두껍고, 색재현력과 휘도 또한 떨어지는 디스플레이로 저가의 사양기술로 치부되어 왔습니다. 중국 디스플레이 패널업체 대비 가격경쟁력 약화로 국내 LCD 디스플레이업체는 매우 어려운 상황이었습니다.

하지만, 최근 들어서 1-3만개의 미니 LED를 백라이트 유닛으로 채용한 디스플레가 기존 LED BLU LCD 디스플레이 대비 고휘도 제품으로 인식되면서 TV 시장에서 OLED 디스플레이와 경쟁할 제품으로 부상하고 있습니다. 미니 LED 백라이트에 퀀텀닷 처리를 추가한 디스플레이의 경우 고휘도에 더하여 색 재현력까지 좋아지는 장점이 있습니다. 이러한 장점을 무기로 최근 다수의 디스플레이 제조업체에서 미니 LED백라이트 TV나 태블릿 제품을 앞다투어 출시하고 있습니다.

하지만, 미니 LED 백라이트 디스플레이의 장점에도 불구하고 넘어야 할 장벽이 있습니다. 바로 아직은 비싼 미니 LED 백라이트 모듈의 제조단가가 문제입니다. 시장전문가들은 OLED 디스플레이와 본격적으로 경쟁하기 위해서는 충분히 경쟁력 있는 미니 LED 칩 제조원가 확보가 우선이라고 보고 있습니다.

2) 미니 및 마이크로 LED 디스플레이의 부상

마이크로 LED는 100 um 이하 사이즈의 LED를 말합니다. OLED 차세대 디스플레이로 거론되는 마이크로 LED는 무기물질로 이루어져 있어 산소, 수분 등 외부환경과 반응에 민감한 OLED의 수명과 반응성, 번인 증상 등의 약점을 극복할 수 있기 때문입니다. 마이크로 LED는 또한 사이즈가 작아서 휠 수가 있어서 다양한 형태의 디스플레이로 구현이 가능합니다. 그리고 모듈 단위로 생산이 가능하여 대면적 디스플레이로도 활용 가능하고, 소자 자체의 반응속도도 OLED보다 빠르기 때문에 VR/AR 등 보다 실감나는 그래픽을 생생하게 전달하는 데 장점이 있습니다. 마지막으로 OLED 대비 휘도 및 내구성이 높아서 옥외 및 야외 디스플레이 혹은 자동차용 디스플레이 등에 아주 적합합니다.

시장조사기관인 옴디아에 따르면, 2027년까지 마이크로 LED 가 채용된 디스플레이시장은 지속적으로 성장하여 총 16백여만개의 패널에 달할 것으로 예측하였습니다. 이중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 기기는 스마트 워치로 약 1천만개 규모이며, 다음으로 TV시장은 약 3.4백만개 규모로 전망하고 있습니다. TV 시장의 경우 OLED 또는 QNED TV보다 생산단가가 높다는 점에서 럭셔리 TV 시장에서 대표주자가 될 것으로 판단하고 있습니다.

하지만, 현재 대량 양산을 위해서는 저비용의 효율적인 대량 전사공정의 개발, 에이 공정에서의 제조 양산 수율 증대 필요, 불량 에피 칩의 리페어 공정 개발 등 해결해야할 문제들이 놓여 있습니다. 이를 해결하기 위하여 전세계 업계에서 많은 기술개발과 투자를 진행하고 있습니다. (4) 차량 전장 모듈 장비 산업의 특성

자동차 전장산업분야에서 LED는 주광원(DRL : Daytime Running Light)이 법규화 되면서 급속하게 자동차에 적용되고 있습니다. 그 결과, 이제는 LED를 적용하지 않는 자동차 제조사와 자동차 조명 모듈을 생각할 수 없으며, LED의 가장 큰 장점은 기존 자동차용 광원에 비해 수명, 효율, 환경친화적인 광원이라는 특성 외에 자동차의 램프 디자인을 획기적으로 변화시켰습니다.

자동차 전장산업에서의 LED는 크게 LED 광원과 LED 모듈 및 램프 완제품으로 나눌 수 있으며, 광원으로서의 LED는 자동차의 헤드램프와 리어램프 및 실내등에 광원으로 적용되고 있으며 LED 모듈 사업은 각 자동차 제조사의 램프 공급 업체를 통해 OEM/ODM 방식으로 LED가 적용된 자동차용 내, 외장 램프 모듈을 제작 후 각 램프 제조사에 자동차 제조사로 공급됩니다.현재 자동차용 내장, 외장램프중 거의 대부분의 모델에 LED가 적용되고 있으며, 그 사용 비율은 지속적으로 상승중에 있습니다. 이에 따라 공급되는 LED의 수요도 급증하고 있으며, 국내외를 통틀어 전장용 LED를 공급할 수 있는 LED 제조사는 소수에 불과합니다. 전장용 LED는 가전 및 조명용 LED에 비해 보다 높은 내구 신뢰성을 요구하기 때문에 많은 LED 제조사가 있음에도 불구하고 공급할 수 있는 제조사가 매우 적으며, 이러한 이유 때문에 시장접근성이 매우 어려운 현실입니다. 그럼에도 불구하고 자동차 전장시장은 매우 높은 성장성을 가지고 있습니다. 시장조사기관 Yole market share 에 따르면 글로벌 차량용 램프 시장은 2016년 257억 달러에서 매년 5.7% 성장하여 2022년 359억 달러로 확대될 전망되는 듯 산업의 성장성은 매우 클 것으로 예상합니다.

차량용 램프 시장 전망.jpg 차량용 램프 시장 전망
[차량용 램프 시장 전망, 출처 : Yole market share 2017년]

또한 자율주행 자동차의 시장 확대로 자동차 내부의 실내 디자인이 기존에 비해 매우 많은 변화가 발생하고 있으며, 특히 자율주행 모드에서 차량 내부는 탑승자의 휴식 및 정보공유를 위한 공간으로 변화하고 있습니다. 이를 위해 많은 자동차 제조사에서는 차량 내부 공간을 하나의 독립된 자율 공간으로 확보하기 위해, 차량 전후면에 내장용 고해상도 디스플레이를 인테리어 디자인으로 적용하고 있고, 특히 실내공간의 조명은 차량 내장 인테리어 내부에 삽입하는 히든 디자인(Hidden Design) 적용으로 내부 공간의 차별화에 전념하고 있습니다.

자율주행 자동차의 보급이 확대가 예상되는 가운데 차량운행정보를 외부 차량 및 보행자들과의 커뮤니케이션이 필요할 것으로 예상되며, 이에 따라 자동차 외장재에도 디스플레이가 적용될 것으로 예상됩니다. 이를 위해서는 특히 신뢰성이 보증된 LED와 Micro LED가 주요 핵심 디스플레이 소재로 적용될 것으로 예상됩니다.

1-2. 산업의 성장성

최근 수년간 반도체소자 및 디스플레이 업계에서 비용절감을 통한 원가 경쟁력 향상과 고품질 제품수행능력을 위해 반도체 제조장비는 그 중요성이 더욱 더 커지고 있는 추세이며, 이러한 장비시장은 고부가가치를 창출해내는 분야로 자리매김하고 있습니다. 최근 3D공정기술을 비롯해 450㎜ 웨이퍼, 차세대메모리에 대한 기술개발이 요구되고 있는 상황이며, 주력 수요시장 역시 PC에서 모바일로 옮겨지면서 이에 대한 대응도 중요시되고 있습니다. 디스플레이 및 IT 관련 장비는 해당 산업의 설비 투자와 직접적인 연관이 있습니다.

자사의 레이저 커팅장비는 기존의 LED생산에 적용된 사파이어의 직선 절단만이 가능했던 기능을 사파이어, 실리콘, 실리콘나이트라이드 웨이퍼로 적용군이 확대되어 LED, 반도체, 전력 반도체 시장에 진입을 시작하였고, 직선 가공이 가능했던 기술을 곡선 및 직석 커팅이 모두 가능하도록 기술적 성장이 이뤄졌습니다.

무선 이어폰과 웨어러블 디바이스 등 곡선형 커팅의 필요성이 갈수록 커지고 있으며 지문인식센서, 카메라 모듈, 자동차 부품 등 다양한 분양에 적용이 가능합니다. 또한 당사가 보유한 차세대 디스플레이 공정에 필요한 미니 및 마이크로 LED의 디스플레이 모듈 제작 기술은 미니 및 마이크로LED 생산성을 높이기 위해 필요한 장비입니다. 마이크로LED란 크기가100마이크로 이하인 초소형LED 칩을 소자로 하는 디스플레이를 뜻하며OLED에 비해 얇고 밝으며OLED에 비해 절반 정도의 에너지만으로도 동일한 밝기를 낼 수 있어 효율성이 뛰어납니다. 향후 차세대 디스플레이 시장의 확대가 예상됨에 따라 해당 장비의 매출이 기대되고 있습니다

1-3. 경기변동의 특성(1) 반도체 장비산업

전세계 반도체시장은 PC등 컴퓨터 산업의 주기적 위축에 따른 수급불균형으로 비교적 큰 경기변동성을 갖고 있으며, 반도체 장비 산업의 경기변동은 주로 소자업체들의 설비투자계획에 민감하게 반응하는 경향이 있습니다. 일반적으로 반도체 소자업체의 경기변동은 일정한 주기로 호황기와 침체기를 반복하는 양상을 보이고 있으며, 이러한 경기 사이클은 반도체 장비업체에도 적용되고 있습니다.

(2) 디스플레이 장비산업

디스플레이가 많이 사용되고 있는 TV, 컴퓨터용 모니터, 휴대전화 등은 경기에 민감한 산업으로, 디스플레이 업체들의 실적 역시 소비자의 수요에 따라 실적 변동이 상당히 큰 산업입니다. 디스플레이 장비 산업 역시 경기에 다소 후행하는 특성을 가지며, 경기에 민감하게 적용되고 있습니다.

1-4. 경쟁요소국내 반도체 및 디스플레이 산업은 삼성, 엘지, 에스케이하이닉스와 같은 글로벌 업체 위주로 편중되어 있으며, 반도체 및 디스플레이 장비 시장 역시 해당 선두 업체들의 설비 투자에 민감하게 반응합니다. 2016년부터 지속된 산업 호황에 대비하여 반도체 제조 선두업체들의 설비투자는 일시적인 감소를 보이고 있으나, 현재 5세대 이동통신, 자율주행, 인공지능에 대한 투자가 집중적으로 이어지면서 반도체 시장 및 반도체 장비시장의 성장세는 지속될 것으로 전망되며, 디스플레이 산업은 차세대 디스플레이 시장의 선점을 위한 공격적인 개발과 투자가 시작될 것으로 전망됩니다.1-5. 자금조달의 특성장비산업은 일반적으로 주문 이후 생산이 시작됩니다. 이러한 생산방식은 수요예측을 통해 생산 진행하는 다른 제조업과는 다르며, 수요예측을 통한 계획생산이 현실적으로 어렵습니다.이에 초기 투입 비용에 대하여는 계약금 수취를 통한 자금조달 및 이후 장비의 납품, 검수완료에 대한 중도금 및 잔금의 회수를 통하여 운영자금을 조달하고 있으며, 주문생산방식의 효율적 운영 및 수요예측의 실패에 따른 장기체화재고(재공품, 원재료)를 방지하기 위해 원자재의 국내조달, 공정 내재화 및 원가구조를 혁신적으로 개선하기 위해 노력하고 있습니다.1-6. 관련 법령 또는 정부의 규제반도체 장비, 카메라 모듈 장비, 차량전장 모듈 장비, LED 및 디스플레이 장비 산업의 경우 소비성 서비스업이나 부동산 매매업과는 달리 정부의 직접적인 규제를 받지 않으며 반도체 장비 및 디스플레이 장비기업의 핵심장비 연구개발과 육성을 위한 지원금 등이 확대되고 있습니다. 따라서 특별히 반도체 및 디스플레이 산업의 발전을 억제하거나 제약하는 특별한 규제는 없습니다.

2. 회사의 현황2-1. 영업개황 및 사업부문의 구분

(1) 영업개황2022년 당사의 손익변동의 주요 원인은 고객사의 신규 설비 투자 감소, 러시아-우크라이나 전쟁, 금리인상에 따른 실물경제의 위축 및 Micro LED 등 차세대 기술개발을 위한 R 지속 입니다. 이에 따라, 당사의 2022년 매출액은 약 148억원으로 2021년 대비 41% 증가하였습니다. 영업이익은 -25억원으로 영업이익률은 -17%를 기록하였습니다. 당기순이익의 경우 -24억원을 기록하였으며 당기순이익률은 -16.1% 입니다.회사는 Micro-LED 디스플레이 기술 개발을 위하여 Micro-LED 모듈 제조 장치 생산에 요구되는 생산시설(엑시머, DPSS 등 다양한 레이저, 광학계, 오실로스코프) 및 다양한 장비를 본사에 구축하고 있으며, 개발 장비를 최대 250대까지 동시에 생산이 가능한 제조기반시설을 확보하여 향후 대규모 양산에 대응할 수 있는 기틀을 구축하였습니다. 또한 사업 분야에 대한 자체 특허권 확보를 위해 체계적인 특허 포트폴리오를 구축해 기술의 권리화를 적극적으로 추진하고 있으며 국책과제 및 사업교류를 통한 밸류체인을 구축하여 기술개발을 진행하고 있습니다.

[제조장비별 매출 현황]

(단위 : 백만원)

구분	당기(2022년)	전기(2021년)

매출액	비율	매출액	비율

반도체 장비	9,112	62%	3,950	37%

카메라 모듈 장비	1,787	12%	3,074	29%

차량전장 모듈 장비	848	6%	-	-

LED 및 디스플레이 장비	943	6%	2,376	23%

기타	2,141	14%	1,119	11%

합계	14,831	100%	10,519	100%

[지역별 매출 현황]

(단위 : 백만원)

구분	당기(2022년)	전기(2021년)

매출액	비율	매출액	비율

국내	10,418	70%	8,621	82%

일본	2,956	20%	869	8%

베트남	1,054	7%	808	8%

중국	13	0%	221	2%

대만	390	3%	0	-

합계	14,831	100%	10,519	100%

(2) 공시대상 사업부문의 구분(단위 : 백만원)

제조장비	주요제품	매출액	비율

반도체 장비	CDT, CSC, CSR, CDI, CCS, SLM 등	9,112	62%

카메라 모듈 장비	OIS, VCP 등 (VCSEL 관련)	1,787	12%

차량전장 모듈 장비	CDS, AMR, AMT, LPM, SLE, Prober, Wire bonding	848	6%

LED 및 디스플레이 장비	LPH, LCP, LPS, MDT, ELO, SLO, SLF, SLT, prober, sorter 등	943	6%

기타	파트 및 유지보수	2,141	14%

합계	14,831	100%

- 당사는 현재 반도체 장비, 카메라 모듈 장비, 차량전장 모듈 장비, LED 및 디스플레이 장비 제조사업을 영위하고 있습니다. 당사의 장비 제조사업은 제조공정상 동일의 원자재 및 용역, 관련 기계장치를 이용하여 하나의 제조공장에서 제품이 생산되는 사업의 특성상 사업부문의 구분이 사실상 어려워 단일 사업부문으로 기재하되 생산되는 제품을 산업 및 고객, 제조공정의 특징 등을 고려하여 총 4개 부문으로 나누어 그 현황을 기재하였습니다.

2-2. 시장점유율

반도체 및 디스플레이 산업용 장비산업은 지속적인 발전 및 성장을 하고 있는 시장으로 IT, Mobile, 가전업체 등과의 관련성으로 인해 시장의 규모를 정의하기가 어렵습니다. 또한 프로젝트별 수주결과에 따라 매출액의 변동이 계속적으로 발생하고, 해당 업체의 자료 보안 등으로 인해 시장점유율 산출 및 장비시장만의 매출규모와 시장점유율을 추정하기는 어려운 상황입니다.

2-3. 시장의 특성(1) 반도체 제조 장비 산업의 특성

반도체 산업은 경기주기인 실리콘 사이클과 그 성장의 궤를 같이 합니다. 그러나, 장비산업의 성장 진폭은 반도체 산업의 성장 진폭보다 오히려 커서, 시장의 경기가 호전되면 장비업체의 매출액 증가 폭이 소자업체보다 더 크게 나타나고, 불경기시에는 그 타격이 소자업체에 비하여 상대적으로 큽니다. 즉 반도체 장비산업은 경기변동에 따른 경영실적의 변동성이 반도체 산업은 물론 타 산업에 비하여 상대적으로 매우 큰 산업입니다. 또한 장비산업은 고도의 기술력이 체화 된 인적자원에 의하여 최종 수요자인 소자 업체의 요구사양에 맞게 생산되는 주문자 생산 방식이 대부분이며, 이러한 특성으로 인하여 제조에 수 개월이 소요되고 고가의 제품입니다. 이처럼 반도체 장비산업은 지속적으로 고도화하는 소자 업체의 반도체 공정기술을 효율적으로 실현할 수 있는 장비의 개발을 위하여 원천 기술의 확보를 위하여 지속적인 R 투자가 요구됩니다.

(2) 디스플레이 제조 장비 산업의 특성 디스플레이 제조 산업은 반도체와 마찬가지로 제조 공장 건설에 많은 초기 투자자금이 소요됩니다. FAB 건설 뿐만 아니라, 내부 제조장비 또한 고가의 장비가 활용되며, 제조 원재료 또한 고가의 재료가 활용되고 있습니다.따라서, 디스플레이 제조 원가 절감을 통한 수익성 제고를 위해서는 제조공정의 수율이 중요하며, 이를 뒷받침하는 것은 제조 장비의 안정성과 신뢰성입니다. 이 때문에 디스플레이 제조장비 산업은 초기 진입장벽이 높은 산업 중에 하나에 속합니다. 기술경쟁력 및 장비 신뢰성 확보가 되지 않는다면 최초 시장진입이 상당히 어려운 분야입니다.또한, 장비를 개발하고 판매하는 데서 그치지 않고, 끊임없는 연구개발을 통하여 고객에게 지속적으로 최적화된 장비를 개발 및 공급하고 일정기간 동안 유지보수까지 책임지는 토탈 솔루션을 제공하여야 하는 산업입니다.디스플레이 제조장비 산업은 디스플레이 패널 제조산업의 기술발전과 긴밀하게 연동되어 있습니다. 따라서 패널 제조 기업의 기판의 크기, 정밀도, 제조기술, 생산성, 신규 공정 변화에 부합할 수 있도록 꾸준한 연구개발이 필요한 산업입니다. 또한 디스플레이 패널메이커의 생산시설 투자에 의하여 사업의 매출실적이 결정되는 구조이다 보니 고객사와의 관계 역시 상당히 중요시 되는 시장입니다.

디스플레이 제조장비 산업은 사업에 대한 고객사 기술개발에 대응하는 대규모 연구개발 투자와 이를 위한 자금력, 공정상 최첨단 기술 및 노하우, 시장흐름에 맞는 신규개발 및 생산능력이 필수적인 산업으로 신규 진입 업체에 대한 진입장벽이 매우 높은 특성을 가지고 있습니다. 또한 진입장벽이 높은 만큼 검증 받은 소수 업체간의 경쟁으로 이루어지는 산업입니다.

2-4. 신규사업 등의 내용 및 전망(1) 미니 마이크로 LED 산업

기존 디스플레이 시장은 중국의 저가 공세를 앞세운 공격적인 M/S 확대로 인하여 OLED에서의 경쟁도 지속적으로 심화되고 있으며 이에 따라 국내외 메이저 디스플레이 업체들은 신성장 동력으로 차세대 디스플레이로 각광받고 있는 Mini 및 Micro LED 디스플레이 제품 개발을 위해 총력을 기울이고 있습니다.Micro LED는 기존 디스플레이 대비 높은 전력 효율, 짧은 응답시간, 긴 수명 등의 장점이 있어 스마트워치, 스마트글래스, 증강현실 기기 등에 적용이 적합하며, 기존 디스플레이가 갖는 대형화의 한계를 극복하고 TV, 디지털 사이니지 시장 등에서도 주목을 받고있습니다.Micro LED는 2014년 애플이 마이크로 Led 전문업체 LuxVue Techonolgy를 인수후 애플의 Mini LED 디바이스 출시 계획이 알려지면서 본격적인 주목을 받기 시작하였습니다. 그 후 애플은 Micro LED 생산시설 구축 등 투자를 지속하고 있으며, 스마트워치, 스마트 글래스 등의 중소형 디바이스 출시 및 연구개발을 진행 중에 있습니다.Yole Development에 따르면 Micro LED는 2021년 스마트워치 시장을 시작으로 2022년 스마트폰과 태플릿, AR/MR시장에도 적용되기 시작하였고 중장기적으로 2023년 노트북에 이어 2024년 대형TV와 상업용 디스플레이 시장으로까지 적용이 확대될 것으로 전망하였음. 또한, MarketsandMarkets에 따르면 글로벌 Micro LED 시장 규모는 2019년 5.6억달러 규모에서 연평균 81.8% 성장하여 2025년 약 202억달러 규모의 시장을 형성할 것으로 전망하였습니다.

글로벌 micro led 시장 전망.jpg [글로벌 Micro LED 시장 전망]

자사는 미니 LED를 활용한 디스플레이 모듈 제조 공정에 있어 전 방위적인 기반 기술을 바탕으로 하여 기존 R 역량과 인력, 시설을 공동으로 활용하여 시너지 효과를 발휘할 수 있는 유관사업 다각화를 준비하고 있습니다. 최근 디스플레이 패널의 고해상도화는 물론 플렉서블 디스플레이의 채용이 늘어나고 있어 디스플레이의 형태(폼팩터)가 다양하게 변화하고 있습니다. 이에 따라 Cutting, Laser lift off, Transfer, Repair, 검사 장비에서 보다 정밀하고 기존과 다른 다양한 기술이 요구되고 있습니다. 이로써 기존보다 시장규모가 지속적으로 증가하고 있는 실정입니다.

최근 차세대 디스플레이로 불리는 마이크로 LED시장의 관심이 커지고 그 시장 또한 규모가 크고 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 특히 최근 미니 LED 를 채용한 TV, 모니터, 노트북 등 디스플레이 출시가 많아지고 있습니다. 회사에서는 기존 미니LED와 마이크로 LED를 활용한 디스플레이 모듈 제조 장비의 기술 향상과 안정화를 이루어 국내는 물론 중국과 대만 등 글로벌 디스플레이 패널 업체 및 LED 백라이트 제조 업체에 대한 마케팅을 강화할 예정입니다. 수십마이크로 급 초소형 마이크로 LED에서 수백 마이크로 이상 미니 LED의 칩을 커팅, 전사, 본딩, 검사하는 장비입니다. 올해부터 본격적인 신규 설비투자가 예상됨에 따라, 고객의 다양한 요구에 대응하는 신기술을 적용하여 경쟁사 대비 빠르고 정확하며 신뢰성이 확보된 장비를 판매 할 것입니다.

(2) 차량 전장 모듈

기존 LED와 반도체 제조 기술을 바탕으로 전장사업의 도입을 시작하여 2021년 최초로 차량용 전장의 파워모듈 검사 및 분류 장비 개발 및 시장 진입에 성공하였습니다. 보유 기술을 활용한 전방위적 투자를 통하여 향후 LED head lamp 생산 시장 진입을 위하여 Riveting, Etching, Cleaning, Mounting, Bonding, AOI 검사, Function 검사 장비 기술 개발 준비를 완료한 상황입니다. 현재 지속적이고 공격적인 마케팅으로 2022년 최초 시장 진입을 시작으로 향후 시장수요의 성장에 대응하기 위한 지속적인 연구개발과 신기술을 도입한 설비투자를 통하여 매출확대와 더불어 수익성강화를 위해 노력하고 있습니다.

2-5. 조직도조직도.jpg 조직도
[조직도]