큐엠씨 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

※ 하기 작성된 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결 재무제표를 기준으로 산출된 자료입니다. 2. 개요

2017년의 손익현황 및 증감금액 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	2017년	2016년	증감금액	증감비율(%)

매출액	54,524,508,664	11,093,547,838	43,430,960,826	79.7

영업이익(손실)	9,175,323,305	(4,879,147,109)	14,054,470,414	153.2

법인세비용차감전순이익(손실)	3,327,934,832	(5,482,784,993)	8,810,719,825	264.8

당기순이익(손실)	3,213,832,621	(5,479,362,080)	8,693,194,701	270.5

2018년은 기업실적 개선으로 투자 여력은 확대되었으나 금리인상 기조에 따라 기업들의 자금조달 환경이 악화되는 점도 투자를 제약할 것으로 보입니다. 최저임금 인상속도가 가팔라지면서 소규모 기업을 중심으로 인건비 부담이 가중되고 근로시간 단축 등 정책불확실성이 투자 확대에 장애 요소로 작용할 가능성도 남아 있습니다. 내수소비 확대가 예상되지만 서비스 중심 성장으로 설비확장 필요성이 크지 않을 것으로 보이며, 설비투자 압력이 높아지고 있는 자동차, 석유화학 부문을 제외하면 전체적인 가동률 저하 흐름이 이어지고 있습니다. 설비투자 증가율은 2018년는 4.4%로 둔화될 전망입니다.당사는 이러한 시장 환경의 변화에 발맞추어 기존 사업에서 얻은 기술력과 경험, 그리고 사업적 네트워크를 활용하여 시장 트렌드를 정확하게 반영한 경쟁력 있는 제품의 공급이 가능하리라고 판단됩니다. 2018년에는 내실경영과 수주증대를 병행하고 축척된 경험과 기술을 발휘하여 원가를 절감 시키는 등 이익창출을 극대화시키기 위하여 임직원 모두가 역량을 결집하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상 태 및 영업실적 [요약재무정보]

당사는 일반기업회계기준을 적용하여 왔으나 한국채택국제회계기준으로 전환을 통하여 비교표시하는 2016년 1월 1일의 재무제표부터 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다. 따라서 비교표시목적으로 첨부한 2016년 12월 31일 현재의 재무제표는감사받지 아니한 것입니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제15 (당) 기말	제14 (전) 기말(감사받지 않은 재무제표)	제14 (전) 기초(감사받지 않은 재무제표)

[유동자산]	24,783	8,304	11,263

현금및현금성자산	3,494	1,525	1,476

매출채권	1,938	1,196	1,629

단기금융상품	9,000	175	300

기타금융자산	332	101	240

재고자산	9,867	5,250	7,426

기타유동자산	152	56	192

[비유동자산]	4,191	2,621	4,672

장기금융상품	-	-	115

기타비유동금융자산	1,600	317	310

기타비유동자산	-	39	59

유형자산	1,788	1,147	2,450

무형자산	803	1,117	1,739

자산총계	28,974	10,925	15,935

[유동부채]	19,641	9,717	8,592

[비유동부채]	1,290	4,273	4,920

부채총계	20,932	13,990	13,512

[자본금]	511	446	446

[자본잉여금]	13,484	9,115	9,115

[자본조정]	(4,643)	(8,526)	(8,526)

[기타포괄손익누계액]	(31)	(13)	9

[이익잉여금]	(1,278)	(4,088)	1,379

비지배주주지분

자본총계	8,042	(3,066)	2,423

2017년 1월~12월	2016년 1월~12월	2015년 1월~12월

매출액	54,525	11,094	-

영업이익(손실)	9,175	(4,879)	-

연결총당기순이익(손실)	3,214	(5,479)	-

지배기업 소유주지분	3,214	(5,479)	-

비지배지분	-	-	-

기본주당순이익(손실)(원)	3,956	(7,226)	-

희석주당순이익(손실)(원)	3,956	(7,226)	-

연결에 포함된 회사수	2개	2개	2개

※ 상기 '연결에포함된회사수'는 당사가 포함된 회사수입니다.

2017년도에는 핵심 반도체 고객들의 투자가 전년대비 증가하고, 카메라모듈 관련 장비 매출이 증가하였습니다.

핵심고객의 설비투자가 확대되어, 2017년 매출은 전년대비 391.5% 증가한 54,525백만원을 달성하였고, 영업이익과 당기순이익은 각각 9,175백만원 ( 전년대비 288.1% ), 3,214백만원(전년대비 158.7%)의 호실적을 달성했습니다.

나. 자 금조달 등

(1) 당기 및 전기말 당사의 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입금종류	차입처	당기말 현재이자율(%)	당기말	전기말	전기초

어음할인	하나은행	4.70%	725,873	108,893	-

일반운전자금대출	국민은행	-	-	800,000	900,000

무역금융	기업은행	-	-	2,000,000	2,000,000

일반운전자금대출	기업은행	-	-	-	299,906

합 계	725,873	2,908,893	3,199,906

(2) 당기 및 전기말 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입금종류	차입처	이자율(%)	상환방법	당기말	전기말	전기초

온렌딩운전자금	기업은행	-	분할상환	-	1,000,000	2,000,000

구조개선자금	중소기업진흥공단	-	분할상환	-	287,500	300,000

차감 : 유동성대체	-	(1,150,000)	(1,012,500)

잔 액	-	137,500	1,287,500

※ 당기말 현재 차입금 전액을 상환하였습니다.(3) 상환전환우선주 당사는 전기 중 상환전환우선주를 발행하였으며 발행된 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	발행조건

발행일	2014년 4월 25일

발행주식수	전환상환우선주 157,895주

발행가액	1주당 19,000원

배당률	보통주의 배당률이 우선주의 배당률을 초과할 경우 초과하는 부분에 대하여 보통주와 동일한 배당률로 함께 참가하여 배당 받는다.

전환권의 존속기간	발행일로부터 10년, 존속기간내 미전환시 만료일에 자동전환

전환청구기간	발행일 익일로부터 존속기간 만료 전일까지

전환가격	1주당 19,000원

전환가격조정	IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 우선주식의 전환가격을 하회하는 경우 그 공모단가의 70%에 해당하는 금액을 전환가격으로 조정한다.

전환주식수	우선주의 주당 발행가격을 전환가격으로 나눈 수

상환요구기간	2018년 1월 31일부터 우선주식의 존속기간까지

상환가액	전환상환우선주의 발행가액과 발행일로부터 상환일까지 연복리 6.0%를 적용하여산출한 이자 금액의 합

상환방법	상환요구일로부터 1개월 이내에 현금상환

※ 2018년 3월 27일 전환상환우선주 발행주식 전부를 보통주로 전환청구를 요청하였습니다. 다. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. 이외에 당사의 재무상태, 영업실적, 유동성 및 자본조달 등에 중요하게 영향을 미칠만한 환경, 규제 또는 정책 변화 등에 관한 사항은 없습니다. 라. 기타 투자판단에 필요한 사항 1) 당사는 2018년 1월 15일자 이사회 결의에 따라 주식발행초과금 중 금 4,131,662천원을 자본전입하고자 2018년 2월 1일 현재 주주명부에 등재된 주주에 대하여 소유주식 1주당 동일 종류의 주식 7주의 비율로 신주를 배정하였습니다.2) 당사는 2018년 3월 27일 주주로부터 전환상환우선주의 전부에 대한 보통주식 전환청구서를 수령하였으며, 보통주의 주권교부일(2018년 4월 12일), 신규상장일(2018년 4월 13일)은 신고 및 등기 등의 절차에 따라 진행될 예정입니다.