선진 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요가. 업계의 현황

(1) 배합사료 사업부문 1) 산업의 특성 배합사료 산업은 우리들이 즐겨먹는 육류를 생산하기 위한 1차 생산재 산업으로 배합사료를 직접 소비하는 축산업과 매우 밀접한 연관성을 띄고 있고 축산업의 경기변동에 민감하게 반응하게 됩니다. 또한, 국내에서 사용되는 배합사료의 원재료는 대부분 해외에서 수입되고 있고, 국내에서 생산된 배합사료의 대부분은 국내에서 소비되고 있습니다. 국제곡물가격, 환율 등이 배합사료 원가의 주요 변동요인이며, 각종 원재료를 분쇄, 혼합시 고도의 노하우가 필요하 게 됩니다. 2) 산업의 성장성배합사료 산업은 축산업의 발전과 더불어 계속해서 성장해 왔으며, 축산업은 육류의 소비량에 비례하여 발전하였습니다. 90년대 후반에 이르러 이러한 성장세가 완만해지기는 하였으나, 최근에는 안전한 먹거리에 대한 시장선호 등에 부응하면서 새로운 시장을 찾아내고 있으며, 국가식량산업이라는 관점에서 접근하더라도 추후 급격한 감소는 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 3) 경기변동의 특성배합사료 산업은 경기에 영향을 많이 받지 않으나 계절적 특성으로 인하여 일부 축종의 매출변동이 발생합니다. 특히 여름에 동물의 식욕저하로 사료 매출량이 줄어드는 등의 일부 변동요인이 있습니다. 4) 경쟁요소배합사료시장은 현재 농협이 약 30%의 M/S를 확보하고 있으며 기타 15여개의 업체가 2~7%내외의 M/S를 확보하며 경쟁을 하고 있는 상황입니다. 또한 배합사료 판매의 특징은 철저한 대인판매체계로 광고 등의 효과보다는 사양프로그램 제공 등의 서비스와 배합사료의 품질 등에 의해 좌우됩니다. 5) 자원조달의 특성 주요 원재료인 옥수수,소맥,대두박은 대부분 미국,중국,남미등지에서 수입하며 국내외 환율변동에 매우 민감합니다. 원재료 구매방식은 공개입찰방식에 의한 Flat방식과 Basis방식의 구매패턴을 적절히 혼용하여 구매경쟁력 제고에 노력하고 있습니다. 6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등 사료관리법에 의한 적용을 받으며 수입원재료는 할당관세에 적용을 받습니다. (2) 식육 사업부문1) 산업의 특성 우리나라 식육산업 유통구조의 특징은 생축 및 지육에서 부분육으로의 유통구조의 개선이 이루어지고 있으며, 브랜드육의 유통과 인지도가 증가하고 큰 폭으로 증가하고 있습니다. 세계 여러나라와의 FTA체결로 인해 육류수입이 가속화 되어 국내식육산업이 크게 위축될 것으로 예상되어 졌으나 그 효과는 아직까지 크게 두드러지고 있지 않은 것으로 보입니다. 2) 산업의 성 장성 농림축산식품부의 통계에 따르면 최근 30년간 1인당 육류소비량이 약 3.8배 성장하였습니다. 식습관의 서구화, 높아진 소득수준, 외식 산업의 발전 등이 그 원인으로 분석될 수 있습니다. 3) 경기변동의 특성 식육사업은 가축의 질병으로 인하여 변동성이 크게 발생하게 됩니다. 축산물은 질병에 예민하고, 전파속도가 매우 빠르기 때문입니다. 4) 경쟁요소 중/소규모 회사들이 난립하여 경쟁을 하고 있는데, 국제경쟁력 향상에 초점을 두고 시설의 현대화/규모화 및 양돈의 수직계열화를 통한 양질의 돼지고기를 생산하고 있는 당사는 타사와 견주어 볼 때 우수한 경쟁력을 갖추고 있습니다. 5) 자원조달의 특성 기타의 브랜드육 제조사가 일반 계약농가의 원료돈을 대부분 사용하는데 비하여 당사는 사료공급, 양돈, 식육유통에 이르기까지 수직적 계열화를 구축하여 관련농장 의 돼지를 약70%까지 사용하여 균일한 품질과 육질의 고급화를 추구하고 있습니다. 6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등축산물 유통가격 안정을 위하여 등급화 거래를 유도하고 있으며, 일정규모 이상의 기업의 축산업 참여 및 농장단위 사육규모의 제한 등이 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분1) 영업개황 ① 배합사료 사업부문 1979년 설립된 당사는 배합사료 및 축산물 제조,판매를 주사업으로 하고 있으며 총매출액의 약 50%정도 점유하고 있는 배합사료 부문은 1980년 일산 240M/T규모에서 2000년대에는 일산 500M/T(8Hr기준)규모로 성장하였고, 2014년 제2공장인 군산공장의 신설로 인해 현재에는 일산 1,000M/T(8Hr기준)규모까지 성장하였습니다. 또한, 당사는 전국적인 판매망을 구축하고 물류비 감소를 위해 전국 5개소에 물류센타를 운용하여 효과적인 판매체계 구축 및 고객만족을 위한 노력을 지속하고 있습니다.② 식육 사업부문 1992년 9월 식육사업을 시작한 당사는 수직계열화를 통한 돼지고기의 차별성을꾀하기 위하여 청정브랜드 돈육인 "선진포크"를 탄생시켰고, 1994년 3월 국내 최초로 일본에 수출되는 돈육에 대하여 잔류물질검사 면제판정을 받아 대일수출에 하나의 획기적인 선을 그었으며, 국내에서는 현대백 화점, 롯데슈퍼, 홈플러스 등 대형매장에 납품하고 있습니다. 또한 농림수산식품부 주관의 축산물 브랜드 전에서는2004년과 2007년 대상을 차지하였으며 해마다 꾸준히 수상하고 있습니다. 2009년 한국경제 주최의 올해의 브랜드 대상, 중앙일보 주최의 2009 하이스트 브랜드상을 수상하였고, 2009년부터 3년연속 '매경 히트상품' 에 선정되었으며,. 또한, 소시모(소비자 시민 모임)에서 주관하는 우수축산물 브랜드에 11년 연속 인증되었습니다.

2)공시대상 사업부문의 구분

구 분	구분방법	구분취지	주요제품의 명칭	비 고

사료 사업부문	사업특성에 의한 분류	매출 방법 및 손익	선진사료

식육 사업부문	사업특성에 의한 분류	매출 방법 및 손익	선진포크

(2) 시장점유율 등

1) 배합사료 사업부문 시장점유율현재 배합사료업체는 사료협회소속과 농협소속이 대부분의 점유율을 차지하고 있습니다. 생산실적 기준으로 사료협회소속이 약 60%대, 농협소속이 약 30%대의 시장점유율로 추정됩니다. 당사의 경우 점유율을 추정하기 위한 통계자료가 없어 정확한 집계는 어렵지만 국내 시장점유율이 약 3% 내외로 추정됩니다.

2) 식육사업부문 시장점유율 식육사업부문의 돈육시장 시장점유율은 도축두수 기준(축산물 등급판정소의 등급판정 결과) 약4% 내외로 추정됩니다.

(3) 시장의 특성 1) 배합사료 사업부문배합사료는 생산재 산업으로서 축산업자를 주요고객으로 하고 있으며 이들의 대부분은 지역연고성이 뚜렷하고 소득수준은 높은 편입니다. 배합사료의 판매는 대부분 인맥에 의해 연결되어 있어 신규시장 확보가 매우 어려운 특성이 있으나 제공되는 서비스의 양과 질, 그리고 품질판매의 특성이 뚜렷합니다. 또한 배합사료는 수출은 거의 없고 내수시장 위주로 형성되어 있는 특성이 있습니다. 2) 식육 사업부문웰빙이 강조되는 사회적 분위기에서 육류의 소비가 줄어들 것이라는 예상이 많습니다. 하지만 전체적인 육류소비량은 극히 미미한 수준으로 줄어들고 있으며 그것도 대부분 우육과 계육의 소비가 준 것이고 돈육의 소비량은 변화가 거의 없습니다. 미국 등 수입소고기가 많이 수입되면 돈육의 가격이나 소비량에 영향을 줄 수 있겠지만 돈육의 사육두수와 도축두수가 매년 감소하는 추세이므로 소비량이 줄더라도 가격이 폭락하지는 않을 것으로 예상됩니다.

(4) 조직도2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황(단위 :백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

배합사료	제품 등	배합사료배합사료사료원료	양돈,양계축우,양견기타	선진사료	283,092(47.64%)

식육제품	제품 등	돈정육	식용	선진포크	311,172(52.36%)

합계	-	594,264(100%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제 5 기	제 4 기	제 3 기

배합사료(톤)	516,866	536,431	555,078

식육제품(kg)	4,732	4,652	3,701

(1) 산출기준

구 분	선정방법	산출단위	산출방법	비 고

배합사료식육제품	매출액 ÷ 판매량	천원 / 톤,kg	총평균가격

(2) 주요 가격변동원인배합사료는 환율, 세계기후, 국제적 환경등에 영향을 받으며 식육제품은 육류가격의 변화에 따라 많은 가격변동의 원인이 있습니다. 다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 :백만원 )

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

배합사료	제품등	옥수수외	제조원료	175,294(38.20%)

식육제품	비육돈외	283,557(61.80%)

합계	-	-	-	458,871(100%)

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 천원 )

품 목	제 5 기	제 4 기	제 3 기

옥수수	251	274	322

소맥	275	308	350

대두박	515	605	594

비육돈	3,545	3,504	2,653

(1) 산출기준

구 분	선정방법	산출단위	산출방법	비 고

배합사료식육제품	매입액 ÷ 매입수량	톤 / 천원	총평균가격

(2) 주요 가격변동원인배합사료는 환율, 세계기후, 국제적 환경 등에 영향을 받으며, 식육제품은 산지 육 류가격의 변화에 따라 많은 가격변동의 원인이 있습니다. 3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력

(단위 : 톤 )

사업부문	품 목	사업소	제 5 기	제 4 기	제 3 기

배합사료	배합사료	경기 이천	150,000	150,000	150,000

배합사료	전북 군산	150,000	150,000	-

소 계	300,000	300,000	150,000

식육	식육제품	경기 안성	15,000	15,000	15,000

식육제품	경남 창녕	9,000	9,000	9,000

식육제품	전북 익산	9,000	9,000	9,000

식육제품	서울 천호	1,600	1,600	1,600

소 계	34,600	34,600	34,600

(2) 생산능력의 산출근거1) 산출방법 등① 산출기준

구 분	생산능력(일)	비 고

배합사료(이천)	500톤

배합사료(군산)	500톤

식육(안성)	55톤

식육(창녕)	33톤

식육(익산)	33톤

식육(천호)	6톤

② 산출방법

구 분	산 출 방 법	비 고

배합사료	1일 8시간 * 25일 * 12개월

식육	1일 8시간 * 22일 * 12개월

2) 평균가동시간

구 분	1일 평균가동시간	1월 평균가동시간	년간 가동일수	년간 가동시간	비 고

배합사료(이천)	22	550	300	6,600

배합사료(군산)	22	550	300	6,600

식육(안성)	10	220	264	2,640

식육(창녕)	10	220	264	2,640

식육(익산)	10	220	264	2,640

식육(천호)	10	220	264	2,640

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 톤 )

사업부문	품 목	사업소	제 5 기	제 4 기	제 3 기

배합사료	배합사료	경기 이천	315,979	392,046	413,336

배합사료	전북 군산	223,853	52,348	-

소 계	539,832	444,394	413,336

식육	식육제품	경기 안성	36,863	38,388	35,553

식육제품	경남 창녕	11,819	8,751	6,861

식육제품	전북 익산	16,891	16,290	14,964

식육제품	서울 천호	543	365	323

소 계	66,116	63,794	57,701

합 계	605,948	508,188	471,037

(2) 당해 분기까지의 가동률(단위 :시간 )

사업소(사업부문)	당기가동가능시간	당기실제가동시간	평균가동률

배합사료(이천)	7,200	6,600	91.7%

배합사료(군산)	7,200	6,600	91.7%

식육(안성)	2,112	2,640	125.0%

식육(창녕)	2,112	2,640	125.0%

식육(익산)	2,112	2,640	125.0%

식육(천호)	2,112	2,640	125.0%

합 계	22,848	23,760	-

* 가동가능시간 - 배합사료 : 24h*25일*12개월 = 7,200h - 식육 : 8h*22일*12개월 = 2,112h

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

배합사료	자가	서울등	사무소등	27,736	1,083	-	-	28,819

배합사료	자가	서울등	사무소등	6,119	-	-	-	6,119	투자부동산

식육	자가	경기안성 외	사무소등	625	-	-	-	625

합 계	34,480	-	-	-	35,563

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

배합사료	자가	서울등	사무소등	20,243	443	-	565	20,121

배합사료	서울등	사무소등	5,808	-	230	163	5,415	투자부동산

식 육	경기안성 외	공장등	1,069	10	-	46	1,033

배합사료	미얀마	공장 등	1,885	762	-	70	2,577

합 계	29,005	1,215	230	844	29,146

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

배합사료	자가	경기이천 외	상차대등	3,792	1,056	12	284	4,552

식육	자가	경기안성 외	외부바닥	509	89	-	38	560

합 계	4,301	1,145	12	322	5,112

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

배합사료	자가	경기이천 외	펠렛기등	19,057	1,410	-	1,181	19,286

식육	자가	경기안성 외	공조기등	1,078	231	1	124	1,184

배합사료	자가	미얀마	펠렛기등	1,634	103	-	120	1,617

합 계	21,769	1,744	1	1,425	22,087

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

배합사료	자가	경기이천 외	승용차등	93	151	4	55	185

식육	자가	경기안성 외	승용차등	41	-	-	10	31

배합사료	자가	미얀마	승용차 등	136	70	-	18	188

합 계	270	221	4	83	404

[자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

배합사료	자가	경기이천 외	PC등	2,278	1,556	211	840	2,783

식육	자가	경기안성 외	PC등	69	118	-	38	149

배합사료	자가	미얀마	PC등	695	109	69	735

합 계	3,042	1,783	211	947	3,667

[자산항목 : 소프트웨어(무형자산)] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

배합사료	자가	경기이천 외	BPCS등	958	677	-	317	1,318

식육	자가	경기안성 외	PC등	5	-	-	2	3

합 계	963	677	-	319	1,321

[자산항목 : 건설중인 자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

배합사료	자가	경기이천 외	신축공사 등	504	803	253	-	1,054

식육	자가	경기안성 외	신축공사 등	7	196	196	-	7

배합사료	자가	미얀마	신축공사 등	2,084	2,328	1,038	-	3,374

합 계	2,595	3,327	1,487	-	4,435

[자산항목 : 임차개량자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

배합사료	자가	경기이천 외	임차개량자산	46	-	-	14	32

식육	경기 안성 외	임차래걍자산	63	-	-	25	38

합 계	109	-	-	39	70

[자산항목 : 입목] (단위 : 백만원)

사업소	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

이천공장조경	경기이천	입목등	324	-	-	-	324

군산공장조경	전북군산	입목등	27	-	-	-	27

김포조경	경기김포	입목등	5	-	-	-	5

생명공학연구소	경기이천	입목등	9	-	-	-	9

안성공장식당조경	경기안성	입목등	1	-	-	-	1

주차타워조경	서울	입목등	60	-	-	-	60

서울사무소옥상조경	서울	입목등	10	-	-	-	10

합 계	436	-	-	-	436

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 해당사항없음

(3) 진행중인 투자해당사항없음(4) 향후 투자계획해당사항없음

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 :백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	제 5 기	제 4 기	제 3 기

사료부문	제품 등	양돈사료외	수 출	-	-	-

내 수	283,092	294,721	307,727

합 계	283,092	294,721	307,727

식육부문	제품 등	크린포크	수 출	-	-	-

내 수	311,172	300,175	214,349

합 계	311,172	300,175	214,349

합 계	수 출	-	-	-

내 수	594,264	594,896	522,076

합 계	594,264	594,896	522,076

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직 1) 배합사료 사업부문 사료사업 ｜ 선진기술연구소―――--―--｜―――――-- 마케팅 ｜

｜ ｜―――― ― ――― ｜――――――――――｜ 이천B.U. 서부B.U. 영남B.U. 2) 식육 사업부문 식육유통B.U. ｜ ｜――――――- - ｜――――――――――｜ 관리 생산 영업부문 (2) 판매경로

구 분	매출액(백만원)	매출비율(%)	비 고

배합사료	직접판매	243,539	86.03

대리점판매	29,251	10.33

농협/축협판매	10,302	3.64

식육	유통매장	52,133	16.75

도매유통	48,970	15.74

직접판매	11,948	3.84

육가공	12,939	4.16

지육	168,916	54.28

부산물	16,266	5.23

(3) 판매방법 및 조건

구 분	대금 회수 조건	부대비용의 부담방법	비 고

배합사료	직접판매	회전기일에 기준하여현금 및 어음결제	판매장려금등지급

대리점판매	상동	상동

농협/축협판매	상동	상동

식육	대리점	현금 및 어음결제	특이사항 없음

유통매장

직접판매

(4) 판매전략1) 배합사료 사업부문 농장직접방문 또는 세미나 개최를 통해 사양, 방역, 급여지도 등 고객이 원하는 최고의 품질의 제품 및 서비스를 제공하여 이익 극대화 2) 식육사업부문청정돈육 선진포크는 브랜드육의 이미지 제고를 위하여 각종 박람회에 참여하고 있으며, 고급매장, 대형매장으로 판로를 확장해 가고 있습니다.

5. 수주상황해당사항없음(단위 : )

품 목	수주일자	납 기	수주총액	기납품액	수주잔고

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

합 계

6. 시장위험과 위험관리 - 연결재무제표 주석(주석5 위험관리 및 주석36 금융상품 위험) 및 재무제표 주석(주석5 위험관리 및 주석35 금융상품 위험) 참조

7. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

해당사항없음나. 리스크 관리에 관한 사항

해당사항없음8. 경영상의 주요계약 등해당사항없음

9. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직 (1) 인원현황 : 27명 (2) 조직구성

(3) 운영현황 선진기술연구소는 사료기술연구센터, 양돈기술연구센터, 축우기술연구센터, 식육연구센터로 조직되어 있습니다. 사료기술연구센터에서 양돈R, 배합비, 사료품질관리에 대한 연구를 하고 있으며, 양돈기술연구센터 및 축우기술연구센터에서는 사양기술에 대한 연구를 진행하고 식육연구센터에서는 식육품질관리에 대한 연구를 하고 있습니다. 나 . 연구개발비용

(단위 :백만원 )

과 목	제 5 기	제 4 기	제 3 기	비 고

원 재 료 비	-	-	-

인 건 비	1,854	1,625	1,422

감 가 상 각 비	33	34	36

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	1,279	1,052	959

연구개발비용 계	3,166	2,711	2,417

회계처리	판매비와 관리비	-	10	3

제조경비	3,166	2,701	2,414

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.53%	0.46%	0.46%

10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 외부자금조달 요약표

[국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	164,114	246,693	244,542	197,265

보 험 회 사

종합금융회사

여신전문금융회사

상호저축은행

기타금융기관

금융기관 합계	164,114	246,693	244,542	197,265

회사채 (공모)

회사채 (사모)

유 상 증 자 (공모)

유 상 증 자 (사모)

자산유동화 (공모)

자산유동화 (사모)

기 타

자본시장 합계

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금

기 타

총 계	164,114	246,693	244,542	197,265

(참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : 백만원
사모 : 백만원

[해외조달] (단위 : 원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

금 융 기 관	-	-	-	-

해외증권(회사채)	-	-	-	-

해외증권(주식등)	-	-	-	-

자 산 유 동 화	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

총 계	-	-	-	-

나. 최근 3년간 신용등급해당사항 없음

평가일	평가대상유가증권 등	평가대상 유가증권의신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

( ～ )

다. 파생상품에 관한사항 해당사항없음