하림 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

연결기준 위험관리> 금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 가. 위험관리체계[연결] 연결실체의 위험관리체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며, 전사적인 관점에서 위험관리정책의 수립 및 위험의 식별, 평가 및 관리 등의 실행활동을 하고 있습니다. 연결실체의 위험관리정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결실체의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다. 나. 신용위험[연결] 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다. (1) 매출채권 연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다. 연결실체는 다수의 거래처에 분산되어 있어, 신용위험이 집중되어 있지 않습니다. 연결실체의 다수의 거래처는 계속거래관계에서 있어, 손실은 자주 발생하지 않습니다. 고객에 대한 신용위험 검토시, 고객이 개인인지 법인인지, 도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 신용, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다. 매출채권은 대부분 연결실체의 도매 고객으로부터 발생합니다. "고위험"으로 분류된 고객들은 제한고객 목록에 포함하여 관리하며, 향후 매출은 영업보증금을 예치하거나 선급금 지불 시에만 가능합니다. 연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

(가) 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당 분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 14(당) 분기말	제 13(전) 기말

현금및현금성자산	87,347,727	44,022,176

단기금융상품	13,000,000	25,670,000

장기금융상품	22,009,709	14,344,058

매출채권및기타채권	91,768,123	87,614,012

장기매출채권및기타채권	9,903,468	8,063,300

기타금융자산	961,420	471,310

장기기타금융자산	-	-

합 계	224,990,447	180,184,856

(*) 연결실체가 보유하고 있는 현금시재액은 제외되어 있습니다.

(나) 손상차손 당 분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령과 각 연령별 채권의 기대신용손실금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 14(당) 분기말	제 13(당) 기말

총 채권잔액	손상채권잔액	장부금액	총 채권잔액	손상채권잔액	장부금액

0~3 개월	91,955,006	38,986	91,916,020	87,343,171	74,566	87,268,605

4~6 개월	454,384	20,986	433,398	1,384,158	70,549	1,313,609

7~9 개월	492,421	98,774	393,647	30,921	7,620	23,301

10~12 개월	119,042	90,559	28,483	34,894	29,934	4,960

12 개월 초과	10,649,559	1,749,517	8,900,042	8,368,331	1,301,493	7,066,838

합 계	103,670,412	1,998,822	101,671,590	97,161,475	1,484,162	95,677,313

연결실체는 신용등급이 우수한 금융기관에 보통예금 등을 예치하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 높지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 채무증권 연결실체는 지역개발공채와 국민주택채권에만 투자함으로써 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다. (3) 보증 연결실체는 특수관계자 또는 영업상 지원이 필요한 거래처에게만 보증을 제공하고 있습니다. 당 분기말 현재 연결실체가 제공한 보증의 내용은 주석에 기술되어 있습니다.

(가) 당 분기말 현재 연결실체가 특수관계인을 위하여 제공하고 있는 보증의 내역이 없습니다.

(나) 당 분기말 현재 연결실체가 타인을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받는자	한도금액	실행금액	지급보증내역	지급보증제공처

이레농장 외 17개	5,653,100	3,247,251	채무보증	(주)에코캐피탈

다. 유동성위험[연결] 유동성위험이란 연결실체가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결실체는 금융부채 상환을 포함하여, 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금 및 신용등급이 높은 금융기관에 여신한도를 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

(1) 당 분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(가) 제 14(당) 분기말(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	3개월 이내	3개월~1년	1-2년	2년 이상

매입채무및기타채무	94,694,993	94,694,993	87,052,708	7,642,285	-	-

단기차입부채	398,096,743	405,926,422	17,707,761	388,218,661	-	-

장기매입채무및기타채무	1,098,172	1,098,172	-	-	295,000	803,172

장기차입부채	45,207,500	46,816,132	147,880	438,817	36,562,393	9,667,042

기타금융부채	951,191	951,191	951,191	-	-	-

기타비유동금융부채	-	-	-	-	-	-

리스부채	3,937,322	4,318,703	781,107	1,794,351	945,185	798,060

합 계	543,985,921	553,805,613	106,640,647	398,094,114	37,802,578	11,268,274

(나) 제 13(전) 기말(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	3개월 이내	3개월~1년	1-2년	2년 이상

매입채무및기타채무	111,282,432	111,282,432	100,754,285	10,528,147	-	-

단기차입부채	321,832,309	328,223,425	46,430,812	281,792,613	-	-

장기매입채무및기타채무	993,530	993,529	-	-	255,000	738,529

장기차입부채	91,038,900	94,372,240	371,990	1,124,147	80,480,858	12,395,245

리스부채	4,199,509	4,520,531	723,862	1,652,136	1,030,573	1,113,960

합 계	529,346,680	539,392,157	148,280,949	295,097,043	81,766,431	14,247,734

※ 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결실체는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 주거래은행과 여신한도계약을 체결하고 있습니다.

라. 시장위험[연결] 시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면, 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. (1) 환위험 연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD입니다.

(가) 환위험에 대한 노출

당 분기말과 전기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: USD, EUR, CAD, JPY, 천원)

계정과목	제 14(당) 분기말	제 13(전) 기말

외화	원화환산액	외화	원화환산액

현금및현금성자산	USD	22,267,507	29,384,202	USD	1,894,784	2,443,135

EUR	-	-	EUR	-	-

CAD	0	0	CAD	0	0

JPY	-	-	JPY	50,710,620	462,816

외화자산 합계	-	29,384,202	-	2,905,951

단기차입부채	USD	117,198,057	154,654,556	USD	91,610,655	118,122,779

EUR	-	-	EUR	-	-

CAD	-	-	CAD	-	-

JPY	-	-	JPY	-	-

외화부채 합계	-	154,654,556	-	118,122,779

(나) 민감도분석

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당 분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이 연결실체의 세전순이익과 자본에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화	환율변동	제 14(당) 분기말	제 13(전) 기말

상승시	하락시	상승시	하락시

USD	10%	(12,527,035)	12,527,035	(11,567,964)	11,567,964

CAD	10%	0	0	0	0

EUR	10%	-	-	-	-

JPY	10%	-	-	46,282	(46,282)

합 계	(12,527,035)	12,527,035	(11,521,682)	11,521,682

(2) 이자율위험 연결실체는 이자율 위험을 관리하기 위하여 이자율 변동현황을 주기적으로 검토하여 관련 부채를 상환 또는 차환하는 방법으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다. (가) 당 분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동이자율 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 14(당) 분기말	제 13(전) 기말

변동이자율 금융부채 :

단기차입금	290,588,576	227,808,309

장기차입금	60,187,500	45,750,000

합 계	350,776,076	273,558,309

(나) 변동이자율 금융부채의 현금흐름 민감도 분석 이자율이 100베이시스포인트 변동하였다면, 연결실체의 보고기간말 자본과 당기손익을 증가 또는 감소하였을 것입니다. 환율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하는 경우, 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 14(당) 분기말	제 13(전) 기말

손익	자본	손익	자본

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

단기차입금	(2,905,886)	2,905,886	(2,905,886)	2,905,886	(2,278,083)	2,278,083	(2,278,083)	2,278,083

장기차입금	(601,875)	601,875	(601,875)	601,875	(457,500)	457,500	(457,500)	457,500

합 계	(3,507,761)	3,507,761	(3,507,761)	3,507,761	(2,735,583)	2,735,583	(2,735,583)	2,735,583

마. 자본관리[연결] 연결실체의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 건전한 재무상태간의 균형을 유지하기 위해 노력하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산과 장단기금융상품을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당 분기말과 전기말 현재 자본관리 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 14(당) 분기말	제 13(전) 기말

총 차입부채	443,304,243	412,871,208

차감 :

현금및현금성자산	87,348,213	44,022,558

단기금융상품	13,000,000	25,670,000

장기금융상품	22,009,709	14,344,058

조정 후 차입부채	320,946,320	328,834,592

자본	319,896,990	308,556,529

조정부채비율	100.33%	106.57%

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 가. 위험관리체계[별도] 당사의 위험관리체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며, 전사적인 관점에서 위험관리정책의 수립 및 위험의 식별, 평가 및 관리 등의 실행활동을 하고 있습니다. 당사의 위험관리정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사의 감사위원회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부를 어떻게관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다. 나. 신용위험[별도] 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다. (1) 매출채권 당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는 요소로 고려하고 있습니다. 당사는 다수의 거래처에 분산되어 있어, 신용위험이 집중되어 있지 않습니다. 당사의 다수의 거래처는 계속거래관계에서 있어, 손실은 자주 발생하지 않습니다. 고객에 대한 신용위험 검토시, 고객이 개인인지 법인인지, 도매업체인지 소매업체 혹은소비자인지, 신용, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다. 매출채권은 대부분 당사의 도매 고객으로부터 발생합니다. "고위험"으로 분류된 고객들은제한고객 목록에 포함하여 관리하며, 향후 매출은 영업보증금을 예치하거나 선급금 지불 시에만 가능합니다. 당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다. (가) 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당 분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 14(당) 분기말 제 13(전) 기말 현금및현금성자산(*) 79,914,792 40,503,091 단기금융상품 8,000,000 23,170,000 장기금융상품 21,888,709 14,241,058 매출채권및기타채권 86,618,733 85,822,667 장기매출채권및기타채권 8,900,042 7,066,839 기타금융자산 961,420 471,310 장기기타금융자산 - - 합 계 206,283,696 171,274,965 (*) 당사가 보유하고 있는 현금시재액은 제외되어 있습니다. 당사는 신용등급이 우수한 금융기관에 보통예금 등을 예치하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 높지 않을 것으로 예상하고 있습니다.(나) 손상차손 당 분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령과 각 연령별 채권의 기대신용손실금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 14(당) 분기말 제 13(전) 기말 총 채권잔액 손실충당금 장부금액 총 채권잔액 손실충당금 장부금액 0~3 개월 85,802,192 38,986 85,763,206 84,555,365 74,566 84,480,799 4~6 개월 454,384 20,986 433,398 1,384,158 70,549 1,313,609 7~9 개월 492,421 98,774 393,647 30,921 7,620 23,301 10~12 개월 119,042 90,559 28,483 34,894 29,934 4,960 12 개월 초과 10,326,366 1,426,324 8,900,042 8,000,998 934,160 7,066,838 합 계 97,194,405 1,675,629 95,518,776 94,006,336 1,116,829 92,889,507 (2) 채무증권 당사는 지역개발공채와 국민주택채권에만 투자함으로써 신용위험의 노출을 제한하 고 있습니다. (3) 보증 당사는 특수관계자 또는 영업상 지원이 필요한 거래처에게만 보증을 제공하고 있습니다. (가) 당 분기말 현재 당사가 특수관계인을 위하여 제공하고 있는 보증과 담보의 내역은 없습니다. (나) 당 분기말 현재 당사가 타인을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공받는자 한도금액 실행금액 지급보증내역 지급보증제공처 이레농장 외 17개 5,653,100 3,247,251 채무보증 (주)에코캐피탈 다. 유동성위험[별도] 유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사는 금융부채 상환을 포함하여, 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금 및 신용등급이 높은 금융기관에 여신한도를 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. (1) 당 분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.① 제 14(당) 분기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 3개월 이내 3개월~1년 1-2년 2년 이상 매입채무및기타채무 89,697,420 89,697,420 82,055,135 7,642,285 - - 단기차입부채 390,096,743 397,724,773 17,613,225 380,111,548 - - 장기매입채무및기타채무 1,024,677 1,024,677 - - 295,000 729,677 장기차입부채 45,207,500 46,816,132 147,880 438,817 36,562,393 9,667,042 기타금융부채 951,191 951,191 951,191 - - - 장기기타금융부채 - - - - - - 리스부채 3,623,274 3,979,801 731,155 1,675,884 899,238 673,524 합 계 530,600,805 540,193,994 101,498,586 389,868,534 37,756,631 11,070,243 ② 제 13(전) 기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 3개월 이내 3개월~1년 1-2년 2년 이상 매입채무및기타채무 108,324,267 108,324,268 97,796,121 10,528,147 - - 단기차입부채 313,832,309 320,083,108 46,335,515 273,747,593 - - 장기매입채무및기타채무 921,695 921,695 - - 255,000 666,695 장기차입부채 91,038,900 94,372,240 371,990 1,124,147 80,480,858 12,395,245 기타금융부채 - - - - - - 장기기타금융부채 - - - - - - 리스부채 3,771,309 4,033,447 663,823 1,534,487 884,977 950,161 합 계 517,888,480 527,734,758 145,167,449 286,934,374 81,620,835 14,012,101 (2) 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 주거래은행과 여신한도계약을 체결하고 있습니다. 라. 시장위험[별도] 시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면, 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. (1) 환위험 당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD입니다. (가) 환위험에 대한 노출 당 분기말과 전기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: USD, EUR, CAD, JPY, 천원) 계정과목 제 14(당) 분기말 제 13(전) 기말 외화 원화환산액 외화 원화환산액 현금및현금성자산 USD 21,471,073 28,333,227 USD 819,634 1,056,836 EUR - - EUR - - CAD 0 0 CAD 0 0 JPY - - JPY 50,710,620 462,816 외화자산 합계 - 28,333,227 - 1,519,652 단기차입부채 USD 117,148,057 154,588,576 USD 91,560,655 118,058,309 EUR - - EUR - - CAD - - CAD - - JPY - - JPY - - 외화부채 합계 - 154,588,576 - 118,058,309 (나) 민감도분석 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당 분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이 연결실체의 세전순이익과 자본에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 통화 환율변동 제 14(당) 분기말 제 13(전) 기말 상승시 하락시 상승시 하락시 USD 10% (12,625,535) 12,625,535 (11,700,147) 11,700,147 EUR 10% - - - - CAD 10% 0 0 0 0 JPY 10% - - 46,282 (46,282) 합 계 (12,625,535) 12,625,535 (11,653,865) 11,653,865 (2) 이자율위험 연결실체는 이자율 위험을 관리하기 위하여 이자율 변동현황을 주기적으로 검토하여관련 부채를 상환 또는 차환하는 방법으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다. (가) 당 분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동이자율 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 14(당) 분기말 제 13(전) 기말 변동이자율 금융부채 : 단기차입금 290,588,576 227,808,309 장기차입금 60,187,500 45,750,000 합 계 350,776,076 273,558,309 (나) 변동이자율 금융부채의 현금흐름 민감도 분석 이자율이 100베이시스포인트 변동하였다면, 연결실체의 보고기간말 자본과 당기손익을 증가 또는 감소하였을 것입니다. 환율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하는 경우, 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 제 14(당) 분기말 제 13(전) 기말 손익 자본 손익 자본 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 단기차입금 (2,905,886) 2,905,886 (2,905,886) 2,905,886 (2,278,083) 2,278,083 (2,278,083) 2,278,083 장기차입금 (601,875) 601,875 (601,875) 601,875 (457,500) 457,500 (457,500) 457,500 합계 (3,507,761) 3,507,761 (3,507,761) 3,507,761 (2,735,583) 2,735,583 (2,735,583) 2,735,583 마. 자본관리[별도] 당사의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 당사는 건전한 재무상태간의 균형을 유지하기 위해 노력하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산과 장단기금융상품을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당 분기말과 전기말 현재 자본관리 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 14(당) 분기말 제 13(전) 기말 총 차입부채 435,304,243 404,871,208 차감 : 현금및현금성자산 79,915,276 40,503,091 단기금융상품 8,000,000 23,170,000 장기금융상품 21,888,709 14,241,058 조정 후 차입부채 325,500,258 326,957,059 자본 307,420,728 300,693,317 조정부채비율 105.88% 108.73% 관한 사항 > 연결실체는 외국환과 이자율 익스포저를 위험회피하기 위해 파생금융상품을 보유합니다. 내재파생상품은 주계약이 금융자산이 아니고 특정 요건을 충족하는 경우에 별도로 회계처리하고 주계약으로부터 분리합니다. 파생상품은 최초 인식 시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다. 연결실체는 환율과 이자율의 변동으로부터 발생하는 발생가능성이 높은 미래 예상거래와 관련된 현금흐름의 변동성을 위험회피하기 위해 특정 파생상품 및 비파생금융부채를 위험회피수단으로 지정합니다. 위험회피의 개시시점에, 연결실체는 위험회피를 수행하는 위험관리의 목적과 전략을 문서화 합니다. 연결실체는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 현금흐름의 변동이 서로 상쇄되는 것이 기대되는지를 포함하여 위험회피대상항목과 위험회피수단사이의 경제적 관계를 문서화 합니다. 가. 현금흐름위험회피 파생상품이 현금흐름위험회피수단으로 지정되면, 파생상품의 공정가치 변동의 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 위험회피적립금으로 누적합니다. 기타포괄손익에 인식된 파생상품의 공정가치 변동의 효과적인 부분은 위험회피의 개시시점부터, 현재가치를 기초로 결정된 위험회피대상항목의 공정가치 누적변동액을 한도로 합니다. 파생상품의 공정가치 변동의 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식합니다. 연결실체는 현금흐름위험회피관계에서 위험회피수단으로 선물환거래의 현물 요소의 공정가치변동만을 지정합니다. 선물환거래의 선도요소의 공정가치 변동은 위험회피원가로서 별도로 회계처리하고, 자본의 위험회피의 원가에 인식합니다. 위험회피대상 예상거래가 후속적으로 재고자산과 같은 비금융자산에 인식되는 경우위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 비금융자산이 인식될 때 비금융자산의 최초 원가에 직접 포함합니다. 다른 위험회피대상 예상거래에 대해서는 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 동일한 기간 또는 위험회피대상 예상 미래현금흐름이 당기손익에 영향을 주는 기간에 당기손익으로 재분류 합니다. 위험회피가 더 이상 위험회피회계의 요건을 충족하지 않거나, 위험회피수단이 매각,소멸, 종료 또는 행사된 경우에는 위험회피회계를 전진적으로 중단합니다. 비금융항목이 인식되는 위험회피거래에 해당한다면, 현금흐름위험회피회계가 중단된 경우 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 비금융항목이 최초 인식되서 해당 금액이 비금융항목의 원가에 포함될 때까지 자본항목에 남겨둡니다. 이러한 경우에 해당하지 않는 현금흐름위험회피의 경우에 해당 금액은 위험회피대상 미래예상현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 재분류조정으로 현금흐름위험회피적립금과 위험회피의 원가는 당기손익으로 재분류합니다. 위험회피대상 미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 당기손익으로 즉시 재분류합니다. 나. 순투자 위험회피 파생상품이나 비파생금융부채가 해외사업장순투자의 위험회피수단으로 지정된 경우에, 파생상품인 경우에 위험회피수단의 공정가치 변동 중 효과적인 부분을, 비파생상품인 경우에 외화환산손익 중 효과적인 부분을 기타포괄손익으로 인식하고 자본에거래적립금으로 표시합니다. 비효과적인 부분은 당기손익으로 즉시 인식합니다. 기타포괄손익에 인식된 금액은 해외사업장의 처분 시에 재분류조정으로 당기손익으로 재분류 합니다. [하림 연결] (1) 파생상품의 구성내역 (단위: 천원) 구 분 제 14(당) 분기말 제 13(전) 기말 유동 비유동 유동 비유동 파생상품자산: Knock out Forward - - - - CAP(Capped Forward) - - - - 통화선물 961,420 - 469,200 - 합 계 961,420 - 469,200 - 파생상품부채: Knock out Forward 502,290 - - - CAP(Capped Forward) 448,901 - - - 통화선물 - - - - 합 계 951,191 - - - (2) 파생상품의 세부내역 (단위 : 천원, USD) 파생목적 구 분 계약처 계 약 금 액 장부금액 매매목적 Knock out Forward 제일은행 USD 82,000,000 (502,290) CAP(Capped Forward) 노무라증권 USD 21,000,000 (344,091) 제일은행 USD 10,000,000 (104,810) 통화선물 에스아이증권(주) USD 90,700,000 961,420 합 계 USD 203,700,000 10,229 (3) 파생상품거래로 인한 손익 (단위: 천원) 구 분 평 가 손 익(당기손익) 거 래 손 익(당기손익) 제 14(당) 분기 제 13(전) 분기 제 14(당) 분기 제 13(전) 분기 Knock out Forward (502,290) 168,247 (356,800) 2,017,018 TRF(Target Redemption Forward) - - - - 선물환 - - - 204 IRS(Interest Rate Swap) - - - - CAP(Capped Forward) (448,901) 82,694 213,000 331,410 통화선물 961,420 (530,290) (4,263,610) (11,862,466) 통화스왑 - - - - 합 계 10,229 (279,349) (4,407,410) (9,513,834) [하림 별도] (1) 파생상품의 구성내역 (단위: 천원) 구 분 제 14(당) 분기말 제 13(전) 기말 유동 비유동 유동 비유동 파생상품자산: Knock out Forward - - - - CAP(Capped Forward) - - 통화선물 961,420 - 469,200 - 합 계 961,420 - 469,200 - 파생상품부채: Knock out Forward 502,290 - - - CAP(Capped Forward) 448,901 - - - 통화선물 - - - - 합 계 951,191 - - - (2) 파생상품의 세부내역 (단위 : 천원, USD) 파생목적 구 분 계약처 계 약 금 액 장부금액 매매목적 Knock out Forward 제일은행 USD 82,000,000 (502,290) CAP(Capped Forward) 노무라증권 USD 21,000,000 (344,091) 제일은행 USD 10,000,000 (104,810) 통화선물 에스아이증권㈜ USD 90,700,000 961,420 합 계 USD 203,700,000 10,229 (3) 파생상품거래로 인한 손익 (단위: 천원) 구 분 평 가 손 익(당기손익) 거 래 손 익(당기손익) 제 14(당) 분기 제 13(전) 분기 제 14(당) 분기 제 13(전) 분기 Knock out Forward (502,290) 168,247 (356,800) 2,017,018 TRF(Target Redemption Forward) - - - - 선물환 - - - 204 IRS(Interest Rate Swap) - - - - CAP(Capped Forward) (448,901) 82,694 213,000 331,410 통화선도 961,420 (530,290) (4,263,610) (11,862,466) 합 계 10,229 (279,349) (4,407,410) (9,513,834)