아셈스 사업보고서 (2021.12)
7. 기타 참고사항

가. 주요 지적재산권 보유 현황

(1) 핫멜트 필름 접착제 (Hotmelt Film Adhesive)

-. 국내특허 등록 17건을 보유하고 있으며, 출원일로부터 20년간 독점권 권리를 가집니다.

-. 해외 개별국의 경우 브라질1건 보유하고 있으며, 출원일로부터 20년간 독점권 권리를 가집니다.

[국내 지적재산권 현황]

NO	권리	국문명칭	출원번호	출원일	등록일	등록번호	현재상태

1	특허	실리콘 코팅 이형원단의 제조 방법	10-2005
-0065823	2005.07.20	2007.02.05	10-0681388	등록

2	특허	핫멜트 접착필름을 원단에 접착시키기 위한 라미네이팅 시스템 및 그의 온도 제어방법	10-2005
-0071742	2005.08.05	2007.03.05	10-0693068	등록

3	특허	다층 구조를 갖는 핫멜트 접착필름	10-2009
-0060303	2009.07.03	2011.12.20	10-1098885	등록

4	특허	신발 부분품 접착용 핫멜트 접착필름	10-2011
-0021805	2011.03.11	2013.07.15	10-1287958	등록

5	특허	장식용 복합시트의 제조방법	10-2011
-0090644	2011.09.07	2014.03.20	10-1378317	등록

6	특허	문양이 형성된 합성피혁의 제조방법	10-2011
-0105166	2011.10.14	2014.01.17	10-1354945	등록

7	특허	광센서에 의한 이송벨트 위치제어형 라미네이팅 장치	10-2011
-0117133	2011.11.10	2013.08.06	10-1295732	등록

8	특허	핫멜트 합지형 라미네이팅 장치	10-2011
-0117136	2011.11.10	2013.08.06	10-1295728	등록

9	특허	장식용 복합 원단시트	10-2011
-0127828	2011.12.01	2012.05.24	10-1151756	등록

10	특허	프로파일형 조립식 발열체 및 그를 사용한 핫멜트 합지형 라미네이팅 장치	10-2012
-0005853	2012.01.18	2013.09.30	10-1315172	등록

11	특허	패드 분리조립식 합지용 금형 및 그를 사용한 핫멜트 합지용 프레스	10-2012
-0005857	2012.01.18	2012.04.02	10-1135457	등록

12	특허	온도 최적제어형 컨베이어 이송식 핫멜트 합지기 및 그의 발열 제어방법	10-2012
-0006889	2012.01.20	2013.09.30	10-1315176	등록

13	특허	천연가죽의 은면과 장식용 원단의 무재봉 접착방법	10-2012
-0010138	2012.02.01	2012.06.13	10-1157890	등록

14	특허	대전방지 기능을 갖는 핫멜트 필름	10-2016
-0035845	2016.03.25	2018.10.11	10-1909049	등록

15	특허	시계줄용 심재 및 이의 제조방법	10-2016-0094715	2016.07.26	2018.02.27	10-1834966	등록

16	특허	장식용 복합필름 (2Layer)	10-0116477	2016.09.09	2017.04.12	10-1728140	등록

17	특허	핫멜트 필름용 조성물, 이 조성물로 제조된 핫멜트 필름 및 이 핫멜트 필름이 적층된 원단	10-0035577	2017.03.21	2018.08.20	10-1891690	등록

[해외 지적재산권 현황]

NO	권리	국가코드	국가명	명칭	등록일	등록번호	현재상태

1	특허	BR	브라질	장식용 복합 원단시트	2021.10.05	BR112014012712-3	등록

(2) 코팅사 및 접착성 원단 (코팅사를 활용한 기능성 원단)

-. 국내특허 등록 23건을 보유하고 있으며, 출원일로부터 20년간 독점권 권리를 가집니다.

-. 국내특허 출원 4건을 보유하고 있으며, 등록 시 출원일로부터 20년간 독점권 권리를 가집니다.

-. 해외 개별국 등록 중국, 독일, 이태리 5건을 보유하고 있으며, 출원일로부터 20년간 독점권 권리를 가집니다.

-. 해외 개별국 출원 브라질 1건을 보유하고 있으며, 등록 시 출원일로부터 20년간 독점권 권리를 가집니다.

[국내 지적재산권 현황]

NO	권리	국문명칭	출원번호	출원일	등록일	등록번호	현재
상태

1	특허	접착성을 가지는 장식용 원단	10-2012-0107337	2012.09.26	2013.03.28	10-1250409	등록

2	특허	접착성을 가지는 원단	10-2012-0112941	2012.10.11	2013.02.28	10-1240490	등록

3	특허	마감부가 형성된 접착성 원단	10-2013-0001029	2013.01.04	2014.09.02	10-1439181	등록

4	특허	접착성 원단을 이용한 입체 문양 형성방법	10-2014-0018844	2014.02.19	2014.05.13	10-1396828	등록

5	특허	진공흡입수단을 구비한 코팅장치	10-2014-0039068	2014.04.02	2015.10.06	10-1559940	등록

6	특허	환편으로 직조된 접착성 원단 및 이를 이용한 입체 문양 형성방법	10-2014-0051799	2014.04.29	2015.12.17	10-1579859	등록

7	특허	접착성 원단이 피복된 미드솔	10-2014-0051789	2014.04.29	2016.03.10	10-1604121	등록

8	특허	접착성 원단을 이용한 입체 문양 형성방법(PE,실리콘 시트이용)	10-2014-0051794	2014.04.29	2015.03.31	10-1509157	등록

9	특허	환편으로 직조된 접착성 원단 (TPU사와 핫멜트사의 혼방)	10-2014-0104394	2014.08.12	2016.03.10	10-1604122	등록

10	특허	접착성 원단을 이용한 원단 합포 방법 및 이 합포 방법에 의해 합포된 원단	10-2014-0115557	2014.09.01	2016.03.10	10-1604123	등록

11	특허	더블 라셀 편물로 이루어진 기능성 원단	10-2015-0002657	2015.01.08	2015.07.24	10-1540770	등록

12	특허	장식용 복합 원단시트 (나염, 발포나염적용)	10-2015-0002659	2015.01.08	2015.07.24	10-1540774	등록

13	특허	기능성 부직포 원단	10-2015-0034441	2015.03.12	2015.07.24	10-1540775	등록

14	특허	환편으로 직조된 접착성 원단 및 이를 이용한 입체 문양 형성방법(상하섬유원사)	10-2015-0090572	2015.06.25	2015.12.17	10-1579862	등록

15	특허	직조 테이프용 원단	10-2015-0126925	2015.09.08	2016.03.10	10-1604125	등록

16	특허	횡편 자카드 방식으로 직조된 접착성 원단 및 표면 몰딩방법	10-2015-0167903	2015.11.27	2016.06.22	10-1634333	등록

17	특허	기능성 기모 원단 및 이를 이용한 입체문양 형성방법	10-2015-0179310	2015.12.15	2017.12.18	10-1811818	등록

18	특허	착시효과를 갖는 기능성 원단의 제조방법 및 이 제조방법에 의해 제조된 착시효과를 갖는 기능성 원단	10-2016-0017454	2016.02.15	2016.09.23	10-1661122	등록

19	특허	횡편 자카드 방식으로 직조된 접착성 원단 및 이를 이용한 표면 몰딩방법	10-2016-0016470	2016.09.09	2018.04.06	10-1848372	등록

20	특허	신축력과 복원력이 우수한 접착성 원단 및 이를 이용한 표면몰딩 방법	10-2016-0116467	2016.09.09	2017.05.12	10-1737610	등록

21	특허	원단에 대한 입체문양 형성방법 (Fusing POP)	10-2017-0000459	2017.01.10	2017.09.29	10-1785351	등록

22	특허	자수가 형성된 원단 (진공프레스 셋팅)	10-2017-0065214	2017.05.26	2017.12.18	10-1811828	등록

23	특허	자수가 형성된 원단 (열프레스, 오븐셋팅)	10-2017-0110045	2017.08.30	2018.08.20	10-1891691	등록

24	특허	접착성 원단 및 이를 이용한 합포원단	10-2020-0068379	2020.06.05	-	-	출원완료

25	특허	에이징 처리된 접착성 원사를 이용한 접착성 원단	10-2020-0128740	2020.10.06	-	-	출원완료

26	특허	VOCs-Free 신발 소재용 친환경 접착코팅 원단	10-2020-0146469	2020.11.05	--	-	출원완료

27	특허	접착성 원단 적층체 및 그 제조방법	10-2021-0030358	2021.03.08	--	-	출원완료

[해외 지적재산권 현황]

NO	권리	국가코드	국가명	명칭	출원일	출원번호	등록일 / 등록번호

1	특허	CN	중국	접착성 원단이 피복된 미드솔	2015.04.28	2015-10-208037.8	2017.04.19
ZL201510207964.8

2	특허	DE	독일	접착성 원단이 피복된 미드솔	2015.04.24	10-2015-106379.4	2019.09.26
DE10 2015 106379

3	특허	CN	중국	환편으로 직조된 접착성 원단 및 이를 이용한 입체 문양 형성방법	2015.04.28	2015-10-207964.8	2017.06.06
ZL201510208037.8

4	특허	DE	독일	횡편 자카드 방식으로 직조된 접착성 원단을 이용한 표면몰딩 방법	2016.10.07	10-2016-119 0594	DE10 20116 119 059

5	특허	BR	브라질	횡편 자카드 방식으로 직조된 접착성 원단을 이용한 표면몰딩 방법	2016.10.11	BR-10-2016 0237289	출원 완료

6	특허	IT	이태리	횡편 자카드 방식으로 직조된 접착성 원단을 이용한 표면몰딩 방법	2016.11.09	10-2016-000112927	2019.10.04
N. 102016000112927

(3) 자동차 썬루프

-. 국내특허 등록 2건을 보유하고 있으며, 출원일로부터 20년간 독점권 권리를 가집니다.

-. 등록 시 출원일로부터 20년간 독점권 권리를 가집니다.

[국내 지적재산권 현황]

NO	권리	국문명칭	출원번호	출원일	등록일	등록번호	현재
상태

1	특허	선루프용 블라인드 및 이의 제조방법	10-2012
-0063838	2012.06.14	2012.10.11	10-1192267	등록

2	특허	열차폐성이 향상된 선루프용 블라인드	10-2014
-0127757	2014.09.24	2016.03.10	10-1604124	등록

(4) 신규사업관련

-. 국내특허 등록 8건을 보유하고 있으며, 출원일로부터 20년간 독점권 권리를 가집니다.

-. 국내특허 출원 16건을 보유하고 있으며, 등록 시 출원일로부터 20년간 독점권 권리를 가집니다.

-. 해외 PCT 출원 2건을 완료하였으며, 기간내에 개별국 진입이 가능한 권리를 가지고 있습니다.

[국내 지적재산권 현황]

NO	권리	국문명칭	출원번호	출원일	등록일	등록번호	현재상태

1	특허	2족 동시전사를 이용한 갑피제조방업	10-2016-0023135	2016.02.26	2017.02.22	10-1710963	등록

2	특허	주문형 신발제조 방법	10-2016-0023140	2016.02.26	2017.01.23	10-1700628	등록

3	특허	무늬 품질 및 내구성이 향상된 3차원 형상의 아웃솔 및 이를 포함하는 신발	10-2019-0132157	2019.10.23	-	-	출원완료

4	특허	진공 전이를 이용한 무수 원사 염색장치 및 방법, 그 염색 방법에 의하여 제조된 원사	10-2019-0145792	2019.11.14	-	-	출원완료

5	특허	원사의 무수 염색용 실링구조체	10-2020-0111755	2020.09.02	2021.11.17	10-2329766	등록

6	특허	원사의 무수 염색용 드럼 타입 지그	10-2020-0111751	2020.09.02	2021.12.17	10-2342191	등록

7	특허	원사의 무수 염색용 전사시트 제조방법	10-2020-0111745	2020.09.02	2021.11.08	10-2326085	등록

8	특허	원사의 무수 염색용 전사시트 제조 시스템	10-2020-0111739	2020.09.02	2021.11.08	10-2326084	등록

9	특허	원사의 무수 염색용 전사시트 인쇄장치	10-2020-0111736	2020.09.02	2021.11.08	10-2326083	등록

10	특허	원사의 무수 염색용 전사시트	10-2020-0111735	2020.09.02	-	-	출원완료

11	특허	진공 전이 방식으로 무수 염색된 원사를 사용한 원단	10-2020-0129468	2020.10.07	-	-	출원완료

12	특허	진공 전이 방식으로 무수 염색된 원사를 사용한 자수 마크	10-2020-0129460	2020.10.07	-	-	출원완료

13	특허	진공 전이 방식으로 무수 염색된 원사	10-2020-0129457	2020.10.07	-	-	출원완료

14	특허	진공 전이를 이용한 원사의 무수 염색 방법	10-2020-0129451	2020.10.07	-	-	출원완료

15	특허	원사의 무수 염색 시스템	10-2020-0129450	2020.10.07	-	-	출원완료

16	특허	원사의 무수 염색용 진공전이장치	10-2020-0129447	2020.10.07	-	-	출원완료

17	특허	원사 무수 염색 공정을 위한 원사 권취 장치 및 방법	10-2020-0129444	2020.10.07	-	-	출원완료

18	특허	원사의 무수 염색용 에지실링장치	10-2020-0129442	2020.10.07	2021.12.17	10-2342197	등록

19	특허	진공 전이 방식으로 무수 염색된 다색 원사	10-2021-0038435	2021.03.29	-	-	출원완료

20	특허	진공 전이 방식으로 무수 염색된 다색 원사를 사용한 멜란지 원단	10-2021-0038436	2021.03.29	-	-	출원완료

21	특허	입체 착시 패턴이 형성된 합포원단 및 이를 적용한 제품	10-2021-0085818	2021.07.06	-	-	출원완료

22	특허	원단의 패턴 형성 장치 및 방법	10-2021-0085817	2021.07.06	-	-	출원완료

23	특허	원단의 입체 착시 패턴 형성용 마그네틱 패터닝 모듈	10-2021-0085816	2021.07.06	-	-	출원완료

24	특허	원단의 입체 착시 패턴 형성용 핫멜트 접합필름	10-2021-0085815	2021.07.06	-	-	출원완료

[해외 지적재산권 현황]

NO	권리	국가코드	국가명	명칭	출원일	출원번호	등록일 / 등록번호

1	특허	-	PCT	무늬 품질 및 내구성이 향상된 3차원 형상의 아웃솔 및 이를 포함하는 신발	2020.10.21	PCT/KR2020/014436	출원 완료

2	특허	-	PCT	진공 전이를 이용한 무수 원사 염색장치 및 방법, 그 염색 방법에 의하여 제조된 원사	2020.11.12	PCT/KR2020/015868	출원 완료

나. 관련 법령 또는 정부의 규제

세계적인 환경 문제로 인하여 화학 제품에 대한 규제는 매년 늘어나고 있습니다. 이에 대해 유럽의 REACH, 미국의 CPSIA, Adidas A-01, Nike RSL 등과 같이 국가별, 브랜드별로 환경 유해 물질 사용에 대한 규제와 검사 기준이 강화되고 있습니다. 이와 관련하여 핫멜트 접착 필름 제조업체들은 유해 물질 사용에 대한 기준을 정하여 강력하게 관리하고 있으며, 유해 물질에 대한 요구 조건에 맞는 품질을 유지하기 위하여 제품검사를 실시하고 있습니다. 또한 규제 항목에 대한 관리를 실시하고 있으며, 원자재 구매에서도 제품 유해 물질 검사를 통하여 규제 물질을 사전에 관리하고 있습니다.

[접착제 관련 국제 환경규제 동향]

-. 1992년의 UN 환경개발회의에서 채택된 세계적인 행동계획 ‘Agenda21’에는 화학물질의 위험평가와 위험절감 계획 등의 6가지 행동 분야에 대한 목표가 제시

-. 1992년 ‘리우 지구환견 서미트’에서는 세계 어느 곳, 누구라도 동일한 판단(분류, 표시)으로 화학물질을 평가 할 수 있어야 한다는 필요 하에 GHS(세계 조화시스템)를 발의

-. 유엔환경계획(UNEP)등 3개 국제기구는 2006년 2월, 지속가능한 화학물질에 대한 관리를 위해 “국제적 화학물질 관리에 대한 전략적 접근(SAICM)”을 채택

-. 전기 전자제품에 특정 유해물질 사용제한에 관한 규정인 RoHS는 EU에서 발효한 환경 규제로서, 전기, 전자 제품에 6가지 특정 유해물질의 사용을 제한한 것

-. EU의 REACH 규제는 “화학물질의 등록, 평가, 인가 및 제한에 관한 이사회 규칙”으로서 기존 농약과 의약품을 제외한 일반 화학품의 규제를 근본적으로 개정한 것

다. 시장 여건 및 영업의 개황 등(1) 산업의 개요 및 특성 점, 접 착제는 제반 사업 분야의 조립 및 포장 공정에 필수적인 재료로서 섬유, 신발, 디스플레이, 자동차, 의료, 목재, 제지, 항공 등 제조업 분야뿐만 아니라 건축 및 가정용에 이르기까지 폭 넓은 수요기반을 갖고 있으며, 최종 소비재의 성격보다는 중간재의 성격을 띠고 있습니다. 국내 접착제 시장은 다품종 소량 생산의 특성상 전형적인 중소기업 고유업종에 속하여 수 많은 영세업체들이 난립되어 있기 때문에 접착제 산업 전반을 포괄하는 통계치의 작성과 입수가 거의 불가능하며, 따라서 정확한 시장 규모와 경쟁업체 수의 파악이 업계의 추정치에 의존하고 있는 실정입니다. 현재 소재의 고급화, 다양화가 진행되고 있으며, 고기능 접착제에 대한 수요가 증가하고 있어 국내 선도업체들과 일부 외국업체들의 경쟁체제로 재편되고 있습니다

[고기능성 접착소재 적용 분야]

(출처 : 한국신발피혁연구원)

현재 자동차, 전기전자, 선박, 건축, 섬유, 신발 등 조립 제조업 분야가 높은 성장세를 지속하고 있어 고부가가치의 접착소재에 대한 수요가 대량화되고 있으며, 기능성 또한 다양화되어 접착소재는 단순 기능에서 고기능의 복합 형태로 바뀌어 가고 있습니다. 또한 모든 산업의 접합, 조립생산에 있어 요구되는 핵심소재로 조립 산업의 수요에 의해 새로운 기능을 부여한 접착소재에 대한 니즈가 지속적으로 증가하고 있습니다. 최근 친환경, 이산화탄소 활용, 저감 등이 사회적 이슈로 부각되고 있으며 유럽을 중심으로 한 다양한 환경/제품규제가 확대되고 있습니다.

국내 접착제 시장은 아크릴계 접착제의 비중이 51% 정도로 가장 높으며, 접착제 생산량의 70% 정도가 건축 및 인테리어 시장인 목공용 수요가 높은 상황이나, 친환경 접착제와 전기전자, 자동차용 접착소재 등의 미래선도 산업에 대한 수요가 크게 증가하고 있습니다. 초산 비닐계 및 에폭시계 수요가 증가될 것으로 예측되며 아크릴계, 초산비닐계, EVA, 에폭시계 범용 접착제에는 국내 기업의 시장점유율이 높으나, 핫멜트 등의 고기능성 및 고부가 제품군에서는 독일의 글로벌 기업인 Henkel의 비중이 가장 높은 상황입니다. 한편, 동 산업은 친환경적 이슈로 인해 수성형 및 대체 소재 개발이 활발히 진행중에 있으나, 경제성 확보 및 적용분야 다각화 등의 이슈에 직면해 있는 상황입니다. 국내 접착제 시장은 양분화 경향이 뚜렷해지고 있어, Henkel, Sika 등 글로벌 기업들은 자동차, 전자시장의 특화된 기술에 초점을 맞춰 시장을 공략하고 있으며, 오공, 대흥화학 등 국내기업들은 목공, 건축시장의 범용제품에 중점을 맞추고 있고 일부 대기업이 자사 제품의 시장 확대에 따른 원자재 필요성의 증대와 접착 소재 수입 의존도를 낮추기 위해 접착 소재 산업을 수직으로 통합하고자 하는 움직임이 늘어나고 있습니다.

[국내 접착제 용도별 출하 실적]
(단위 : 톤/년)

구 분	2014	2015	2016	2017	2018	2019	19년
점유율(%)	19년
성장율(%)

1.합판용	127,694	135,656	143,485	150,946	154,227	144,202	21.1	(6.5)

2.목공/가구용	77,268	85,817	88,992	92,552	94,824	91,979	13.4	(3.0)

3.토목/건축용	127,429	121,923	124,533	127,646	128,327	125,118	18.3	(2.5)

4.포장/래미네이션	36,615	41,667	46,741	50,480	53,761	54,728	8.0	1.8

5.지관용	9,226	9,233	9,436	9,672	9,982	9,732	1.4	(2.5)

6.제본용/제지용	20,687	20,073	20,987	21,826	22,655	22,156	3.2	(2.2)

7.섬유용	46,119	43,832	45,737	47,795	48,770	47,063	6.9	(3.5)

8.수송용	42,283	53,606	57,399	61,130	65,462	65,682	9.6	0.3

9.신발/고무/피혁	17,552	16,735	17,929	18,915	19,482	18,858	2.8	(-3.2)

10.전자/전기용	27,286	29,365	31,731	34,745	38,984	39,763	5.8	2.0

11.가정용	23,853	23,272	24,892	26,012	26,850	26,313	3.8	(2.0)

12.기타공업용도	39,199	35,304	36,690	37,479	38,228	38,419	5.6	0.5

합계	595,211	616,494	648,552	679,198	701,552	684,013	100	(2.5)

(출처 : 한국접착산업협회)

최근의 세계 접착 소재 기술의 동향은 다양한 기능에 대한 니즈가 증대됨에 따라 접착소재 기술개발 추세가 신소재 출현 및 복합 재료화, 생산 자동화, 사용의 편리성, 안전성, 에너지 절약, 접착성능 향상, 용도 확대 및 특수 기능 강화로 집약되고 있습니다. 지구환경 보존, 기술혁신 가속화, 가치관의 다양화 및 고령화 등의 사회 변화에 따라 전통적인 용제형에서 좀 더 환경 친화적인 접착 소재 및 고기능성 접착소재의 비중이 커지고 있습니다. 따라서 소재의 국산화 기술, 에너지 절감 및 생산성 증대를 위한 공정최적화 기술 그리고 친환경 공정 및 소재를 활용한 환경 대응형 소재기술이 각광받고 있으며, 특히 접착소재를 합성하고 활용하는 기술의 중요성이 최근 큰 관심사로 성장하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성(가) 신발 및 운동화 시장

당사의 주요 고객은 태광실업 등 신발 ODM 제조업체로서 전방산업은 신발, 특히 스포츠 운동화 시장으로 볼 수 있습니다. 글로벌 신발시장은 2014년 2천1백억 달러 규모였으며 연평균 약 2.5% 성장을 지속하여, 2023년 2천6백억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 글로벌 최대 소비국인 미국의 경우 운동화 시장은 2020년 미국 전체 신발시장의 34% 비중을 차지하는 것으로 확인됩니다. 또한 미국의 스포츠신발 시장은 2019년 397억달러에서 지속 성장하여 2025년 약 423억달러에 이를 것으로 추정되고 있습니다. 이는 애슬레저 열풍으로 인한 애슬레저 운동화의 인기 상승과 온라인 채널의 성장이 주 요인인 것으로 보입니다. 시장전문가들은 2021년 중 코로나19 록다운 완화와 백신 접종의 영향으로 스포츠신발 시장이 회복세에 접어들 것이라며 낙관하고 있습니다. 한편, 국내 신발시장은 2009 년 3조 8천억원에서 2018년 6조 5천억원 규모로 성장하였습니다. 이 중 운동화 비중은 2010년 36.2%에서 2017년 53%까지 확대된 것으로 확인되며, 실제 글로벌 메이저 스포츠 브랜드의 실적을 보더라도 운동화의 매출성장률이 전사 성장률을 상회하며 성장을 견인하는 모습을 보이고 있습니다.

[20년~25년 미국 스포츠신발 시장 규모 추이]
(단위 : 백만달러)

구분	19년	20년	21년	22년	23년	24년	25년

스포츠신발	39,730	31,259	36,052	38,464	39,851	41,124	42,333

기능성신발	22,818	17,865	20,688	22,081	22,777	23,433	24,055

아웃도어신발	4,080	3,139	3,623	3,838	3,954	4,057	4,148

애슬레저신발	12,833	10,255	11,742	12,545	13,119	13,634	14,130

전체	126,110	101,290	113,962	121,227	125,793	130,009	134,025

(출처 : 유로모니터, 2021년 2월)

최근 운동화 시장은 스포츠와 건강에 대한 관심 증가로 전 세계에 애슬래져 열풍이 불게 되면서 지속적인 성장 추이를 보이고 있습니다. 즉, 전세계적으로 건강에 대해 점차 중요하게 인식하면서 스포츠 활동 인구가 점차 증가하고 있으며, 운동화를 일상생활에서도 신을 수 있다는 소비자들의 생활패턴과 인식의 변화로 운동화에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있는 것으로 보입니다.

한 운동화 업체의 직장인 설문 조사에 따르면 1명당 3~4 켤레의 운동화를 보유하고 있는 비중이 46%, '운출족(운동화를 신고 출근하는 사람들)' 패션으로 출근하는 회수가 월 10회 이상이라고 답한 비중이 46%에 다다른것으로 확인됩니다. 운동화를 통해 패션에 대한 개성을 나타내는 소비자가 증가하고 있으며, 여성 인구의 스포츠 여가 생활 참여율 증가로 '예쁜 운동복, 감각적인 운동화'에 대한 소비가 증가하고 있습니다. 또한 신발 소매점의 증가 및 인터넷의 발달로 소비자는 더 쉽게 많은 브랜드의 신발을 접할 수 있게 되면서 소비자의 신발 구매가 더욱 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

글로벌 운동화 시장은 매년 8%씩 꾸준히 성장하여 2015년에 $545억까지 확대되었고 2019년의 경우 제품의 다양화와 기능과 디자인 향상에 따른 평균 가격 상승으로 시장 규모는 $621억 규모로 확대 된 것으로 추정되고 있습니다. 또한 운동화는 최근 소비가 가치 지향형 패턴으로 변했음에도 불구하고 소비자들이 상품 구매를 위해 실제 지불하는 가격이 상승하는 품목으로, 의류에 비해 소수의 특정 브랜드로의 소비 집중도가 매우 높은 것으로 확인됩니다.

(나) 자동차 시장

당사가 생산하는 자동차 선루프는 자동차 내장재 산업에 속해 있습니다. 전 세계 자동차 생산은 저성장 고착화되면서 성장률이 둔화되고는 있으나 패러다임 전환 등 혁신 물결에 따라 지속 성장세를 유지할 것으로 예측되고 있습니다.

특히 글로벌 자동차 시장의 위축에도 불구하고 SUV 판매량은 지속적으로 높아지고있으며 SUV의 인기는 미국을 비롯해 중국, 한국 등 세계 각국의 트랜드로 자리잡고 있습니다. SUV의 글로벌 판매량은 아래와 같이 2016년 2,467만대에서 2019년 2,921대로 연평균 5.8%의 성장율을 보이고 있습니다.

[세계 자동차 차종별 판매량 및 판매비중]
(단위: 만대)

차종별	2016년	2017년	2018년	2019년

판매대수	점유율	판매대수	점유율	판매대수	점유율	판매대수	점유율

세단	4,263	46.6%	4,025	43.4%	3,836	41.4%	3,480	39.6%

SUV	2,467	27.0%	2,760	29.8%	2,915	31.5%	2,921	33.2%

MPV	629	6.9%	596	6.4%	532	5.8%	473	5.4%

픽업	486	5.3%	500	5.4%	512	5.5%	520	5.9%

기타	1,301	14.2%	1,384	14.9%	1,470	15.9%	1,395	15.9%

전체 판매	9,146	100%	9,266	100%	9,265	100%	8,789	100%

(출처: Marklines, 한국투자증권)

SUV 시장의 성장은 2008년 금융위기를 이유로 볼 수 있습니다. 미국 정부는 금융위기에 저금리, 저유가의 경기부양책을 가지고 나왔고 미국 정부의 셰일가스와 석유 수출 투자는 유가 하락을 가져왔습니다. 유가하락은 SUV 대비 연비가 좋은 세단의 장점을 상쇄하며 SUV를 선택하는 소비자들의 유인을 가져왔습니다. 또한 과거 SUV는 지나치게 오프로드 성능을 중시하며 도심용으로는 적합하지 않았고 세단보다 승차감, 연비 등의 부족한 모습을 보였습니다. 하지만 최근 기존 오프로드에 적합한 단단하고 무거운 '바디 온 프레임' 형태의 제조방식에서 세단의 플랫폼인 '모노코크' 형태의 제조방식으로 변화되면서 승차감과 연비가 크게 개선되며 SUV의 인기가 높아지는데 일조하게 되었습니다.

국내에서도 완성차 시장의 19년 내수 판매량은 18년 대비 1.8% 감소한 178만대를 기록한데 반해 SUV 판매는 9.7% 증가한 65만대를 기록 했습니다. 2015년 티볼리의 출시로 소형 SUV 시대의 장이 열리게 됩니다. 전고가 높아 주행이 편리하며, 많은 짐을 적재할 수 있으며, 연비와 낮은 판매가격으로 큰 인기를 끌게 됩니다. 2018년 7월 주 52시간 근무제가 시작되고 레저와 같은 여가활동에 대한 관심이 높아지며 SUV 인기는 점점 높아진 것으로 보입니다. 현대자동차에서는 팰리세이드에서 산타페, 넥쏘, 투싼, 코나, 베뉴 그리고 고급 SUV인 GV80까지 SUV 중심의 라인업을 재편하며 현재 자동차 시장의 트랜드에 따라 SUV의 소비자 선택폭을 늘리기 위해 노력하고 있습니다.

SUV의 경우 다른 차종에 비해 선루프 장착 비중이 높은 편이므로, 위와 같은 시장 상황은 당사 영업 환경에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 최근 자동차 소비자의 선루프 장착요구가 증가됨에 따라 선루프 장착 차량의 종류와 생산수량이 크게 증가되고 있으며, 공정개선, 생산원가 절감, 자외선 차폐능력 향상, 환경오염 저감 등의 기능적 측면이 요구되고 있는 추세입니다. 당사는 이러한 변화에 발맞춰 시장 상황에 빠르게 대응하고 있으며, 펠리세이드와 텔루라이드의 수주로 인해 2025년까지 안정적인 매출을 확보함과 동시에 신규 출시 모델에 대한 당사 제품 적용으로 점진적인 매출 신장이 기대되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성(가) 글로벌 경기 변동의 영향

당사의 전방산업인 신발 산업은 글로벌 경기 변동에 영향을 받을 수 있습니다. 특히 주력 시장인 운동화 산업의 경우 세계 스포츠 산업의 이벤트와 밀접한 관련성을 지니고 있습니다. 다만, 세계 스포츠산업의 성장률은 2009년 세계 경제 위기 때 급격하게 성장세가 둔화되었다가 2010년 회복했던 해를 제외하고는 세계 경제 성장률에 큰 연관성을 보이고 있지는 않습니다. 세계 스포츠산업은 점차 우상향하는 모습을 기록하고 있으나, 세계 스포츠산업의 성장률 자체의 변동폭은 큰 편입니다. 이러한 변동은 올림픽, 월드컵 등의 주요 스포츠 행사 개최여부에 스포츠산업이 영향을 받기 때문입니다. 또한 당사가 영위하고 있는 운동화 제조 산업은 개인들의 소비지출, 즉 가계의 가처분소득과 밀접한 관계를 나타내고 있습니다. 최근에는 개인 소득의 증가, 여가시간 및 여가 활동에 대한 관심 증가, 삶의 질에 대한 인식 변화로 시장이 지속적으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

이처럼 글로벌 경기 변동에 따른 소비 위축 또는 소비 활성화는 수요 변동의 요인이 될 수 있으며, 당사는 이러한 경기 변동의 영향을 회피하거나 활용하기 위해서, 시장 다각화를 위해 꾸준히 노력하고 있습니다. 주요 목표시장인 신발 시장에서의 안정적이 포지션을 유지하면서, 새로운 산업의 시장을 개척하여 경기 변동에 대응하고 있습니다.

(나) 계절적 요인

운동화 수요는 계절적으로 크게 2가지 요소에 영향을 받습니다. 먼저 운동화와 같은 신발의 수요는 특정일(신학기, 크리스마스 등)에 집중되는 모습을 보이며, 이러한 움직임은 매년 비슷한 경향을 보입니다. 또한 운동화 산업은 패션사업의 일부로서 계절적인 영향을 많이 받습니다. 일반적으로 패션업계는 1년을 크게 봄/여름(SS), 가을/겨울(FW)의 2가지 시즌으로 구분하며, 이 시즌에 맞게 신상품을 제작하고 있습니다. 운동화 역시 이와 마찬가지로 시즌별로 유행하는 색상 및 스타일에 맞춰 새로운 신발을 개발하고 있습니다. SS시즌의 시작이 3월, FW시즌의 시작이 10월이므로 3~4월과 10~11월은 운동화시장의 성수기라 할 수 있습니다.

당사의 경우 월별 매출액을 확인하였을 때 SS시즌의 신발을 만들기 위한 원재료 공급시기는 9월~11월로 이 시즌에 매출이 높은 시기이고 FW시즌의 신발을 만들기 위한 원재료 공급시기는 3~5월로 이 시기도 상대적으로 성수기임을 나타내고 있습니다. 9월~11월 사이 수주는 10월~1월까지 제품이 공급되며, 신발 생산 공장에서는 12월~2월까지 생산을 완료하여 시장에 출하하게 됩니다.

(4) 시장 여건 및 경쟁상황 (가) 경쟁 상황

주요 전방산업인 신발 시장 내에서 핫멜트 접착 필름은 고객의 요구, 공정상의 필요성에 따라 이형지 시장과 무이형지 시장으로 양분되며, 무이형지 타입의 핫멜트 접착 필름보다 상대적으로 고가인 이형지 타입의 핫멜트 접착 필름이 시장 내 경쟁 업체가 많은 편입니다.

신발 브랜드에서는 핫멜트 접착 필름을 공급할 협력업체를 선정하고, 선정된 협력업체의 핫멜트 접착제 필름만을 선택, 지정하여 사용하고 있습니다. 그리고, 선정된 업체는 브랜드마다 차이가 있지만, 당사는 나이키 아디다스 뉴발란스 등 주요 브랜드의 공급업체로 등록되어 주요 브랜드로 제품을 공급하고 있습니다. 많은 경쟁 업체들이 가격 및 품질 경쟁을 통해 시장에서 주요 공급사가 되고자 노력을 기울이고 있으나, 진입 장벽이 높고 브랜드의 전략상 품질, 가격, 개발 그리고 관리 능력을 갖추고 있는 업체들로 공급자들을 한정하고 있습니다.

당사는 무이형지형 필름 제품에 있어 시장에서의 확고한 지위를 유지하며, 다양한 브랜드에 당사 제품을 공급하고 있으며 경쟁사 보다 앞선 기술력을 바탕으로 안정적인 위치를 유지해 나가고 있습니다. 무이형지형 필름 보다는 경쟁이 많은 이형지형 필름 제품 시장에서는 경쟁사와의 품질 및 가격 경쟁을 통해 지속적인 시장 점유율 증대를 위해 노력하고 있습니다. 주요 고객이 해외에 있어 납기 단축에 대한 강력한 요구가 지속되고 있는 배경 하에서 당사는 타 경쟁사들보다 앞서 해외 생산 공장을 운영하여 경쟁력을 키워 오고 있습니다.

과거와 달리 소비자들은 활동하는 주위 환경에 맞추어 신발을 구매하고 있으며, 한 사람이 여러 종류의 신발을 구매, 소유하고 있습니다. 패션의 흐름에 따라 소비자들은 매 시즌 새로운 신발을 구매하고 있으며, 어떤 활동을 하는가에 따라서도 그에 맞는 신발을 구매하는 등 신발 시장은 매년 성장을 하고 있습니다. 신발 시장이 성장하는 가운데, 신발의 생산기지는 인건비가 낮은 국가로 그 산업을 계속 이전해 나가고 있으나, 근래에는 이러한 생산기지 이전이 한계점을 계속 드러내고 있어서, 신발 산업은 과거 노동집약적인 산업에서, 기술 집약적인 산업으로 변화해가고 있습니다. 기존 유성, 수성으로 진행되었던 제조방법을 친환경이고 계랑화가 가능한 핫멜트 필름 시장으로 확대, 재편성이 될 것으로 예상됨에 따라 신발 시장이 성장해 나가는만큼 핫멜트 필름 접착제 시장은 함께 성장해 나갈 것으로 기대 하고 있습니다.

(나) 시장 경쟁력

당사는 핫멜트 접착제 필름뿐만 아니라, 이 기술을 응용한 접착 기능성 코팅사를 개발 생산하고 있으며, 이 기능성 코팅사를 사용하여 만든 기능성 원단까지 개발 공급하고 있습니다. 당사는 핫멜트 필름 및 코팅사, 접착성 원단과 관련하여 관련 국내 48개, 해외 8개의 특허 출원 및 등록을 완료하였습니다.

당사의 제품은 아래와 같은 기술적 우위를 확보하고 있습니다.

1) 무이형지 핫멜트 접착제는 이형성질을 이용한 기술로서 고분자물질과 저분자물질을 당사가 개발한 비합 비율로 EVA계, 폴리올레핀계, 폴리에스테르계, 폴리우레탄계 등 고객이 요구하는 접착소재에 따라 다양한 배합비율을 개발할 수 있습니다.

2) 핫멜트 접착제 필름의 경우 각 종 제품별로 최적화된 핫멜트 필름의 소재, 두께, 적층 구조 및 녹는점까지 구체적으로 제어할 수 있는 기술을 보유하고 있으며, 이러한 기술력을 바탕으로 다양한 제품에 대해 사용자가 원하는 기능이나 외관 등을 가장 효율적인 방법으로, 또한 가장 우수한 품질로 제공할 수 있습니다.

3) 당사는 필름 제조부터 합포서비스까지 제공하는 원스탑서비스를 제공하고 있어 최종 수요처의 니즈를 정확히 파악하고 있다는 것이 가장 큰 장점입니다. 당사의 래미네이션 기계 제작 노하우를 활용하여 핫멜트 필름 접착제를 사용하는 고객들이 좀 더 효율적으로 사용할 수 있고 생산성을 높일 수 있는 기계를 개발 공급하고 있으며, 이와 함께 관련 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 원사코팅용 기계, 블로운 기계 제작에도 당사의 열 제어 기술을 접목하여 보다 안정적인 필름 생산과 내구성이 있는 코팅원사 제작에 도움을 주고 있습니다.

4) 접착기능성 코팅사 및 접착성 원단 분야와 관련하여서도 각 제품에 따른 가공, 접착, 기능 구현, 문양 형성까지 모든 공정에서 시간을 단축하여 생산효율을 극대화시킬 수 있으며, 높은 수준으로의 품질 향상이 우수한 기술을 보유하고 있습니다.

5) 자동차 선루프 원단 가공의 경우 핫멜트 필름을 사용함으로써 고유기능인 차광성이 우수할 뿐만 아니라 인체에 유해한 유기용제를 사용하지 않아 친환경적이고, 공정이 단순하여 생산효율이 우수할 뿐만 아니라 기타 열차폐성, 항균성 및 탈취성 등을 구현하는 기술을 보유하고 있습니다.

이처럼 당사는 핫멜트 접착제 필름 생산, 자체 기술을 응용한 제품 개발, 핫멜트 필름을 사용하는데 최적화된 기계 개발, 개발된 래미네이션 기계를 이용한 공정 설계, 개선 및 개발 등 핫멜트와 관련된 모든 분야에 대해 응집된 기술력을 고객에게 제공한다는 당사의 이념인 'Total Assembly Solution'을 실현해 나가고 있습니다. 또한 핫멜트 접착과 관련된 사업을 모두 수직계열화 하여 타사와는 다른 경쟁력을 가지고 있습니다.

라. 신규사업 당사는 신규사업을 통해 새로운 성장 동력을 확보하여 보다 높은 부가가치를 창출할 것이며 매출 성장을 도모하고자 합니다.

(1) 오로라 프린팅

당사의 오로라 프린팅 기술은 2D, 3D 모두 적용 가능하며 피착제(자재) 재질에 관계없이 작업이 가능합니다. 물이나 기타 매개체를 이용한 방식이 아닌 지그를 이용한 진공 성형으로 원하는 다자인의 전이가 가능합니다. 기존 승화전사 방식과 달리 당사의 오로라 프린팅 기술은 낮은 온도에서 작업이 가능하여 피착제의 손실을 줄일 수 있으며, 침투도를 높여 선명하고 깨끗한 품질의 제품을 만들어 낼 수 있습니다.

(2) 오로라 얀 (무수염색사)

Aurora yarn은 디지털 감압 프린팅 응용 염색 기술로, PET 소재에 멀티컬러를 발현하면서 물 사용 Zero, 염색폐수 Zero인 친환경 기술로 제품을 만드는 것입니다. 이와 같은 방식으로 제작된 실은 컬러 구현에 재한이 없고, 생산비 또한 기존 방식과 차이가 나지 않아 보다 Multi-Color를 구현하는데 적합한 방식이며, 기존의 염색법으로는 재생원사 및 생분해사가 염색 안정성이 떨어지지만 당사의 Aurora process를 이용한 방식은 염색 안정성에도 탁월한 성능 발현이 가능합니다.

(3) U-WEB

U-WEB은 당사가 보유한 핫멜트 접착 소재기술 및 원사 코팅기술을 이용하여 개발한 핫멜트 접착 코팅사로 제직한 접착 직물입니다. 기존 핫멜트 접착 필름 대비 접착 면적을 감소시켜 원단의 통기성 및 유연성을 향상시킬 수 있으며, 접착 물질을 적게 사용하여 친환경적인 특징을 가지고 있습니다. 당사에서 개발한 U-WEB 제품을 통하여 접착 성능은 유지하되, 통기성 및 유연성이 향상되었을 뿐만 아니라, 구조 안정성을 가진 접착 소재 및 합포 원단 생산이 가능합니다.

(4) 헤드라이너

최근 자동차 내장재는 지속적인 환경 규제의 영향으로 친환경 소재의 사용과 환경친화적인 공법으로 변화하고 있습니다. 이에 따라 자동차 실내 공기질 향상을 위해 휘발성 유기화합물(VOCs)에 대한 규제가 검토되고 있으며, 자동차에서 발생되는 유해유기물은 실내에서 사용되는 내장재의 난연재, 가소제, 접착제 등이 원인으로 지목되어 이 부분에 대한 개선 방법이 대두되고 있습니다. 이에 따라 당사는 Non VOC’S에 맞는 핫멜트 필름을 공급하여 본격적인 자동차 내장재 시장에 진입을 위한 준비를 하고 있습니다. 당사의 핫멜트 필름은 기존 접착제를 대체할 수 있는 대안이 되고 있고 현재 현대기아차의 아이오닉 1종에 적용 테스트 완료하여 2022년 양산을 중비 중에 있습니다.

(5) 글리터시트

의류의 장식용 제품 중에 로고나 그림을 옷 위에 열을 줘서 붙히는 열전사 필름이 코로나 시대를 지나면서 각광을 받고 있습니다. 기존의 핫픽스, 글리터, 스팽글 등 의류부자재를 붙이는 제품들의 경우, 피착제의 특수성을 고려하지 않은 제품들이 판매 되어 소비자들의 품질 이슈에 대한 즉각 대응이 어려웠습니다. 당사는 점/ 접착제에 관계된 모든 과정에 대한 컨트롤이 가능하여 최종 공급처에서 원하는 물성에 대한 제어가 용이하기에 의류 부자재 관련 시장으로 진입하고자 합니다.