화인베스틸 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 19 기 2025.12.31 현재
제 18 기 2024.12.31 현재
제 17 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 19 기	제 18 기	제 17 기

자산

유동자산	59,676,673,802	40,903,137,300	64,638,053,655

현금및현금성자산	6,191,115,429	3,740,240,073	339,062,450

단기금융상품	194,131,920	1,882,108	1,882,020,858

매출채권 및 기타유동채권	19,435,742,748	19,475,524,931	27,311,267,772

당기손익-공정가치측정금융자산	29,462,495	336,777,860

기타유동자산	1,740,069,947	931,051,604	2,190,462,155

유동재고자산	32,090,935,098	16,714,996,249	32,576,482,300

당기법인세자산	24,678,660	9,979,840	1,980,260

비유동자산	109,010,150,493	107,327,811,637	117,998,237,263

장기금융상품	19,347,646	8,078,794	123,754,242

장기매출채권 및 기타비유동채권	135,700,137	221,363,833	678,022,955

기타비유동금융자산	3,919,235,382	4,877,759,704

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	253,920,000	1,518,842,818	114,240,000

종속기업에 대한 투자자산	11,085,059,858	9,676,899,800	14,800,000,000

유형자산	89,245,191,863	76,686,004,308	82,426,698,184

투자부동산	8,086,970,989	10,843,607,655	10,939,298,679

무형자산	183,960,000	183,960,000	183,960,000

이연법인세자산	4,269,819,047	3,854,503,499

자산총계	168,686,824,295	148,230,948,937	182,636,290,918

부채

유동부채	104,319,905,434	108,961,821,998	115,884,382,073

매입채무 및 기타유동채무	24,734,441,235	15,943,762,460	18,691,384,649

당기손익-공정가치측정금융부채	8,276,095,552	6,926,400,664

유동 리스부채	115,431,426	196,722,408	176,208,993

유동 차입금(사채 포함)	77,499,635,076	73,593,209,783	77,926,328,881

유동성전환사채	958,378,512	10,739,310,933	11,753,649,036

기타 유동부채	1,012,019,185	212,720,862	410,409,850

비유동부채	11,761,593,962	4,916,916,756	3,284,329,469

장기매입채무 및 기타비유동채무	300,000,000	300,000,000	300,000,000

비유동 리스부채	46,401,757	78,804,651	219,479,759

장기차입금(사채 포함)	4,333,200,000

퇴직급여부채	5,083,643,315	4,377,746,147	2,709,467,950

이연법인세부채	1,827,648,380

비유동충당부채	170,700,510	160,365,958	55,381,760

부채총계	116,081,499,396	113,878,738,754	119,168,711,542

자본

자본금	19,832,251,000	16,688,059,000	16,234,059,000

자본잉여금	69,277,789,815	62,006,323,704	61,460,615,704

기타자본구성요소	12,138,188,285	119,803	(22,584,126)

이익잉여금(결손금)	(48,642,904,201)	(44,342,292,324)	(14,204,511,202)

자본총계	52,605,324,899	34,352,210,183	63,467,579,376

자본과부채총계	168,686,824,295	148,230,948,937	182,636,290,918

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 19 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 18 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 17 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 19 기	제 18 기	제 17 기

수익(매출액)	180,562,458,971	114,498,270,230	129,727,545,224

매출원가	174,159,309,831	127,155,511,719	132,198,096,829

매출총이익	6,403,149,140	(12,657,241,489)	(2,470,551,605)

판매비와관리비	5,583,872,683	2,252,663,784	14,842,382,509

영업이익(손실)	819,276,457	(14,909,905,273)	(17,312,934,114)

금융수익	8,544,226,289	1,953,868,312	7,372,679,394

금융원가	8,201,590,019	11,550,503,944	6,850,875,613

기타이익	4,761,172,137	331,056,587	528,372,499

기타손실	7,204,149,652	5,283,290,638	157,482,544

법인세비용차감전순이익(손실)	(1,281,064,788)	(29,458,774,956)	(16,420,240,378)

법인세비용(수익)	2,801,661,167	(191,347,431)	(1,415,775,612)

당기순이익(손실)	(4,082,725,955)	(29,267,427,525)	(15,004,464,766)

기타포괄손익	11,920,182,560	(847,649,668)	(110,641,419)

총포괄손익	7,837,456,605	(30,115,077,193)	(15,115,106,185)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(126)	(955)	(502)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(126)	(955)	(502)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 19 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 18 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 17 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	16,165,970,500	61,209,003,199	(30,257,260)	918,268,117	78,262,984,556

당기순이익(손실)	(15,004,464,766)	(15,004,464,766)

확정급여제도의재측정요소	(118,314,553)	(118,314,553)

유상증자

복합금융상품 전환	68,088,500	251,612,505	319,701,005

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금	7,673,134	7,673,134

유형자산재평가잉여금

2023.12.31 (기말자본)	16,234,059,000	61,460,615,704	(22,584,126)	(14,204,511,202)	63,467,579,376

2024.01.01 (기초자본)	16,234,059,000	61,460,615,704	(22,584,126)	(14,204,511,202)	63,467,579,376

당기순이익(손실)	(29,267,427,525)	(29,267,427,525)

확정급여제도의재측정요소	(870,353,597)	(870,353,597)

유상증자	454,000,000	545,708,000	999,708,000

복합금융상품 전환

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금	22,703,929	22,703,929

유형자산재평가잉여금

2024.12.31 (기말자본)	16,688,059,000	62,006,323,704	119,803	(44,342,292,324)	34,352,210,183

2025.01.01 (기초자본)	16,688,059,000	62,006,323,704	119,803	(44,342,292,324)	34,352,210,183

당기순이익(손실)	(4,082,725,955)	(4,082,725,955)

확정급여제도의재측정요소	(217,885,922)	(217,885,922)

유상증자

복합금융상품 전환	3,144,192,000	7,271,466,111	10,415,658,111

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금	(986,641,464)	(986,641,464)

유형자산재평가잉여금	13,124,709,946	13,124,709,946

2025.12.31 (기말자본)	19,832,251,000	69,277,789,815	12,138,188,285	(48,642,904,201)	52,605,324,899

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 19 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 18 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 17 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 19 기	제 18 기	제 17 기

영업활동현금흐름	(1,283,776,715)	10,893,314,430	(4,933,929,370)

당기순이익(손실)	(4,082,725,955)	(29,267,427,525)	(15,004,464,766)

당기순이익조정을 위한 가감	9,487,461,567	18,150,428,951	13,575,322,884

감가상각비	7,440,752,296	7,876,878,664	8,002,102,152

대손상각비 조정	(4,237,048,784)	(5,409,316,940)	6,758,502,927

파생금융부채평가손실	1,503,091,691	1,753,967,131	49,950,000

파생금융부채거래손실	66,900,000	1,777,140,000	473,062,000

기타장기종업원급여	29,298,552	161,345,198	8,449,821

퇴직급여 조정	1,150,728,160	1,016,081,878	842,895,081

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	958,524,322

종속기업투자주식처분손실	2,706,279,942	5,123,100,200

유형자산재평가손실 조정	108,751,889

사채상환손실	4,261,065,562

법인세비용(수익)	2,801,661,167	(191,347,431)	(1,415,775,612)

이자비용	6,631,598,328	7,060,872,491	6,327,863,613

유형자산처분손실 조정	10,000

유형자산처분이익 조정	(4,431,390,947)	(22,948,250)	(135,649)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	(80,764,618)

파생금융부채평가이익	(8,246,633,057)	(5,560,854,415)

파생금융부채거래이익	(60,450,000)	(1,896,441,000)	(1,788,571,000)

이자수익에 대한 조정	(143,418,614)	(47,667,312)	(11,653,979)

배당금수익	(12,960,000)	(9,760,000)	(11,600,000)

외환차익(금융수익)	(98,922,055)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(1,958,331,829)	27,067,179,113	1,061,312,544

매출채권 및 기타채권의 감소(증가) 조정	5,472,216,063	12,157,606,156	(7,832,049,847)

기타유동자산의 감소(증가) 조정	(809,018,343)	1,259,410,551	1,073,929,450

재고자산의 감소(증가)	(15,375,938,849)	15,861,486,051	12,864,409,424

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)	8,764,545,544	(1,509,149,373)	(3,367,505,631)

임대보증금의 증가(감소)	24,000,000

기타유동부채의 증가(감소)	799,298,323	(197,688,988)	(1,528,863,078)

퇴직급여채무의 증가(감소)	(675,472,729)	(746,445,857)	(296,160,828)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)	(114,997,838)	298,321,573	127,296,054

기타충당부채의 환입	(18,964,000)	(56,361,000)	(3,743,000)

배당금수취(영업)	12,960,000	9,760,000	11,600,000

이자지급(영업)	(4,736,368,820)	(5,102,528,088)	(4,584,938,749)

이자수취	7,927,142	43,901,559	9,017,541

법인세환급(납부)	(14,698,820)	(7,999,580)	(1,778,824)

투자활동현금흐름	2,688,377,055	(890,025,799)	(21,655,974,634)

임차보증금의 감소	11,000,000	490,000,000	5,000,000

임차보증금의 증가	(41,000,000)	(60,000,000)	(25,000,000)

유형자산의 처분	6,491,340,449	43,727,272

대여금의 감소	700,000,000	1,109,000,000	1,218,000,000

장기금융상품의 처분	126,792,412

단기금융상품의 처분	1,440,000	3,742,292,040	1,764,933,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	21,051,472

유형자산의 취득	(2,467,771,202)	(1,992,362,479)	(1,695,100,233)

투자부동산의 취득	(2,362,564,231)

대여금의 증가	(1,800,000,000)	(2,400,000,000)

장기금융상품의 취득	(11,268,852)	(11,116,964)	(4,706,389)

단기금융상품의 취득	(200,139,812)	(1,792,802,290)	(2,040,723,181)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	(4,000,000,000)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득	(1,375,900,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득	(1,170,000,000)	(12,070,000,000)

리스보증금의 증가(감소)	(16,275,000)	344,210	(45,813,600)

재무활동현금흐름	1,046,275,016	(6,602,111,008)	22,437,028,621

단기차입금의 증가	110,253,991,207	46,123,055,846	44,039,204,842

단기차입금의 상환	(108,514,365,914)	(50,456,174,944)	(31,333,991,987)

장기차입금의 증가	6,500,000,000

장기차입금의 상환	(917,754,229)

전환사채의 증가	3,956,929,960	16,931,410,000

전환사채의 감소	(10,955,457,800)	(3,088,162,200)	(6,127,334,009)

유상증자	999,708,000

리스부채의 지급	(194,822,437)	(180,537,710)	(154,505,996)

현금및현금성자산의순증가(감소)	2,450,875,356	3,401,177,623	(4,152,875,383)

기초현금및현금성자산	3,740,240,073	339,062,450	4,491,937,833

기말현금및현금성자산	6,191,115,429	3,740,240,073	339,062,450