화인베스틸 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1.예측정보에 대한 주의사항당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위 : 원)

과 목	제 11(당) 기말	제 10(전) 기말	증감액	증감율

자 산

유동자산	82,363,935,793	85,430,486,512	-3,066,550,719	-3.60%

현금및현금성자산	1,890,170,749	3,195,213,722	-1,305,042,973	-40.80%

단기금융상품	2,480,000,000	1,350,000,000	1,130,000,000	83.70%

매출채권및기타채권	31,595,362,956	25,467,584,252	6,127,778,704	24.10%

기타유동자산	1,473,012,365	2,039,166,689	-566,154,324	-27.80%

재고자산	44,925,389,723	53,378,521,849	-8,453,132,126	-15.80%

비유동자산	133,373,449,586	141,079,367,618	-7,705,918,032	-5.50%

장기금융상품	2,604,663,750	3,254,308,750	-649,645,000	-20.00%

매출채권및기타채권	1,213,720,000	1,674,149,000	-460,429,000	-27.50%

매도가능금융자산	-	868,000	-868,000	-100.00%

관계기업투자	3,283,900,325	3,736,188,779	-452,288,454	-12.10%

유형자산	122,685,131,564	128,812,935,395	-6,127,803,831	-4.80%

무형자산	2,169,522,797	2,169,522,797	-	0.00%

이연법인세자산	1,416,511,150	1,431,394,897	-14,883,747	-1.00%

자 산 총 계	215,737,385,379	226,509,854,130	-10,772,468,751	-4.80%

부 채	-

유동부채	113,497,873,831	122,858,674,238	-9,360,800,407	-7.60%

매입채무및기타채무	21,241,129,578	19,570,906,220	1,670,223,358	8.50%

단기차입금	91,719,097,673	101,783,095,435	-10,063,997,762	-9.90%

기타유동부채	275,573,320	239,035,602	36,537,718	15.30%

당기법인세부채	262,073,260	1,265,636,981	-1,003,563,721	-79.30%

비유동부채	2,604,753,545	1,971,579,145	633,174,400	32.10%

매입채무및기타채무	300,000,000	300,000,000	-	0.00%

순확정급여부채	2,304,753,545	1,671,579,145	633,174,400	37.90%

부 채 총 계	116,102,627,376	124,830,253,383	-8,727,626,007	-7.00%

자 본	-

자본금	16,050,000,000	16,050,000,000	-	0.00%

기타불입자본	56,067,595,268	55,830,796,438	236,798,830	0.40%

기타자본구성요소	-	60,013	-60,013	-100.00%

이익잉여금	27,517,162,735	29,798,744,296	-2,281,581,561	-7.70%

자 본 총 계	99,634,758,003	101,679,600,747	-2,044,842,744	-2.00%

부 채 및 자 본 총 계	215,737,385,379	226,509,854,130	-10,772,468,751	-4.80%

※. 경영지표

구분	산식	비 율

제11기	제10기

자기자본비율	자본총계/자산총계 *100	46.2%	44.9%

부채비율	총 부 채 /자기자본 * 100	116.5%	122.8%

유동비율	유동자산/유동부채＊100	72.6%	69.5%

- 제11기 당사의 자산은 전년대비 107억(4.8%) 감소한 2,157억 이며 부채는 전년대비 87억(7.0%) 감소한 1,161억입니다.-자본은 전년대비 20억(2.0%) 감소한 996억으로 자기주식의 이익소각으로 감소하였습니다.- 재무비율 측면에서 자기자본비율이 전년대비 1.3% 증가한 46.2%, 부채비율은 전년대비 6.2 % 감소한 116.5%, 유동비율은 전년대비 3.0% 증가한 72.6% 로 재무구조를 안정적으로 유지하고자 노력중에 있습니다

나. 영업실적당사의 지난 2사업년도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다

(단위 : 원)

과 목	제 11(당) 기	제 10(전) 기	증감액	증감율

매출액	127,448,022,916	163,148,526,687	-35,700,503,771	-21.90%

매출원가	115,471,614,735	147,194,148,279	-31,722,533,544	-21.60%

매출총이익	11,976,408,181	15,954,378,408	-3,977,970,227	-24.90%

판매비와관리비	7,319,434,581	11,790,575,374	-4,471,140,793	-37.90%

영업이익	4,656,973,600	4,163,803,034	493,170,566	11.80%

금융수익	87,554,724	82,597,092	4,957,632	6.00%

금융비용	3,905,960,563	3,704,011,853	201,948,710	5.50%

지분법손익	-452,288,454	-263,880,081	-188,408,373	71.40%

기타영업외수익	1,247,594,868	991,366,647	256,228,221	25.80%

기타영업외비용	143,907,459	108,780,826	35,126,633	32.30%

법인세비용차감전순이익	1,489,966,716	1,161,094,013	328,872,703	28.30%

법인세비용	388,741,416	404,184,783	-15,443,367	-3.80%

당기순이익	1,101,225,300	756,909,230	344,316,070	45.50%

기타포괄손익	45,482,411	-39,674,791	85,157,202	-214.60%

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	45,542,424	-39,763,040	85,305,464	-214.50%

확정급여제도의 재측정요소	58,387,723	-50,978,256	109,365,979	-214.50%

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세	-12,845,299	11,215,216	-24,060,515	-214.50%

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목	-60,013	88,249	-148,262	-168.00%

매도가능금융자산평가손익	-76,940	113,140	-190,080	-168.00%

당기손익으로 재분류되는 항목의 법인세	16,927	-24,891	41,818	-168.00%

총포괄손익	1,146,707,711	717,234,439	429,473,272	59.90%

주당이익	0

기본주당이익	36	25	11	44.00%

희석주당이익	36	25	11	44.00%

제11기 당해사업년도 매출은 1,274억원으로 전년대비 357억원(21.9%) 감소, 영업이익 4.9억원(11.8%) 증가, 당기순이익 3.4억원(45.5%) 증가 하였습니다. 이는 당사의 전방산업인 철강 및 조선업의 불황에 따른 조선소의 수주물량의 감소로 인하여 판매량이 전년대비 감소하여 매출액이 감소하였으나, 판매단가의 인상으로 인하여 영업이익 및 당기순이익은 증가 하였습니다.

3. 유동성 및 자금조달과 지출당기말 현재 회사에서 운영하는 차입금 현황은 다음과 같습니다.

주로 구매금융 및 일반대출을 통해 자금을 조달하고 있으며 장기차입금은 상환완료 하였으며 단기차입금 비중이 높습니다(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

단기차입금	91,719,098	-	101,783,095	-

합 계	91,719,098	-	101,783,095	-

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	차입종류	이자율(%)	당기말	전기말

부산은행	일반자금	4.77 ~ 4.96	27,790,327	29,200,000

구매자금	5.04	14,928,771	12,037,368

신한은행	구매자금	-	-	4,545,727

KEB하나은행	운영자금	-	-	3,000,000

한국산업은행	산업운영자금	3.48	16,000,000	18,000,000

한국수출입은행	포괄수출금융	3.10, 3.20	33,000,000	35,000,000

합 계	91,719,098	101,783,095

(3) 상기 차입금과 관련하여 당사의 예금과 유형자산이 담보로 제공되어 있으며 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다 .