화인베스틸 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위 : 원)

과 목	제 15(당) 기말	제 14(전) 기말	증감액	증감율

자 산

유동자산	76,618,872,759	63,475,609,656	13,143,263,103	20.70%

현금및현금성자산	1,301,239,820	5,338,369,576	(4,037,129,756)	-75.60%

단기금융상품	59,330	719,455,618	(719,396,288)	-100.00%

매출채권및기타채권	34,607,001,649	17,326,441,670	17,280,559,979	99.70%

기타유동자산	2,703,715,445	996,129,155	1,707,586,290	171.40%

재고자산	38,006,856,515	39,092,904,346	(1,086,047,831)	-2.80%

당기법인세자산	-	2,309,291	(2,309,291)	-100.00%

비유동자산	106,620,062,758	114,299,061,665	(7,678,998,907)	-6.70%

장기금융상품	1,900,000	1,900,000	-	0.00%

매출채권및기타채권	95,285,315	148,394,759	(53,109,444)	-35.80%

기타포괄손익공정가치측정금융자산	672,400,000	1,847,069,878	(1,174,669,878)	-63.60%

유형자산	94,583,315,199	100,163,291,684	(5,579,976,485)	-5.60%

투자부동산	8,682,907,637	8,734,141,865	(51,234,228)	-0.60%

무형자산	183,960,000	183,960,000	-	0.00%

이연법인세자산	2,400,294,607	3,220,303,479	(820,008,872)	-25.50%

자 산 총 계	183,238,935,517	177,774,671,321	5,464,264,196	3.10%

부 채

유동부채	95,245,463,319	95,947,085,789	(701,622,470)	-0.70%

매입채무및기타채무	21,909,810,675	6,500,479,417	15,409,331,258	237.00%

당기손익공정가치측정금융부채	2,847,136,098	2,360,000	2,844,776,098	120541.40%

단기리스부채	64,959,010	173,725,707	(108,766,697)	-62.60%

단기차입금	66,952,563,102	89,065,020,592	(22,112,457,490)	-24.80%

사채	2,787,872,858	-	2,787,872,858	100.00%

기타유동부채	157,413,327	205,500,073	(48,086,746)	-23.40%

당기법인세부채	525,708,249	-	525,708,249	100.00%

비유동부채	8,495,605,531	5,508,353,875	2,987,251,656	54.20%

매입채무및기타채무	300,000,000	300,000,000	-	0.00%

장기리스부채	231,853,291	281,916,363	(50,063,072)	-17.80%

장기차입금	913,025,620	3,296,852,882	(2,383,827,262)	-72.30%

사채	4,181,809,286	-	4,181,809,286	100.00%

순확정급여부채	2,868,917,334	1,629,584,630	1,239,332,704	76.10%

부 채 총 계	103,741,068,850	101,455,439,664	2,285,629,186	2.30%

자 본

자본금	16,050,000,000	16,050,000,000	-	0.00%

기타불입자본	60,586,782,963	60,586,782,963	-	0.00%

기타자본구성요소	(27,825,610)	(1,174,915,337)	1,147,089,727	-97.60%

이익잉여금	2,888,909,314	857,364,031	2,031,545,283	237.00%

자 본 총 계	79,497,866,667	76,319,231,657	3,178,635,010	4.20%

부 채 및 자 본 총 계	183,238,935,517	177,774,671,321	5,464,264,196	3.10%

※. 경영지표

구분	산식	비 율

제15기	제14기

자기자본비율	자본총계/자산총계 *100	43.4%	42.9%

부채비율	총 부 채 /자기자본 * 100	130.5%	132.9%

유동비율	유동자산/유동부채＊100	80.4%	66.2%

- 제15기 당사의 자산은 전년대비 54억(3.1%) 증가한 1,832억 이며 부채는 전년대비 22억(2.3%) 증가한 1,037억 입니다.- 자본은 전년대비 54억(3.1%) 증가한 794억입니다..- 재무비율 측면에서 자기자본비율이 전년대비 0.5% 증가한 43.4%, 부채비율은 전년대비 2.4% 감소한 130.5%, 유동비율은 전년대비 14.3% 증가한 80.4% 로 재무구조를 안정적으로 유지하고자 노력중에 있습니다

나. 영업실적당사의 지난 2사업년도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 15(당) 기	제 14(전) 기	증감액	증감율

매출액	124,076,835,252	98,647,266,991	25,429,568,261	25.80%

매출원가	112,430,260,014	104,330,965,848	8,099,294,166	7.80%

매출총이익	11,646,575,238	(5,683,698,857)	17,330,274,095	304.90%

판매비와관리비	6,111,987,371	7,310,104,134	(1,198,116,763)	-16.40%

영업이익(손실)	5,534,587,867	(12,993,802,991)	18,528,390,858	142.60%

금융수익	2,437,781	18,065,445	(15,627,664)	-86.50%

기타금융수익	5,120,000	5,760,000	(640,000)	-11.10%

금융비용	3,865,724,166	3,868,576,465	(2,852,299)	-0.10%

기타영업외수익	1,978,512,312	1,427,406,964	551,105,348	38.60%

기타영업외비용	161,013,851	726,969,100	(565,955,249)	-77.90%

법인세비용차감전순이익(손실)	3,493,919,943	(16,138,116,147)	19,632,036,090	121.70%

법인세비용(수익)	1,119,714,283	(615,410,947)	1,735,125,230	281.90%

당기순이익(손실)	2,374,205,660	(15,522,705,200)	17,896,910,860	115.30%

기타포괄손익	804,429,350	(302,324,946)	1,106,754,296	366.10%

총포괄손익	3,178,635,010	(15,825,030,146)	19,003,665,156	120.10%

제15기 당해사업년도 매출은 1,240억원으로 전년대비 254억원(25.8%) 증가하였으며, 영업이익 및 당기순이익은 흑자전환 하였습니다. 전년 4분기부터 금년까지 이어온 철강석 가격의 폭등으로 매출단가가 크게 상승하였으며, 이는 매출원가율의 감소와 영업이익률의 증가로 이어졌습니다.다. 신규사업 및 중단사업보고서 제출일 현재 신규사업 및 중단사업은 없습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출당기말 현재 회사에서 운영하는 차입금 현황은 다음과 같습니다.

주로 구매금융 및 일반대출을 통해 자금을 조달하고 있으며, 당기중 전환사채를 발행하였습니다.

과목	당기	전기	증감

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	11,174,821,919	7,423,753,863	3,751,068,056

II. 투자활동으로 인한 현금흐름	-506,062,571	1,564,473,314	-2,070,535,885

III. 재무활동으로 인한 현금흐름	-14,705,889,104	-6,114,970,760	-8,590,918,344

IV. 현금의 증가(감소) ( I + II + III )	-4,037,129,756	2,873,256,417	-6,910,386,173

V. 기초의 현금	5,338,369,576	2,465,113,159	2,873,256,417

VI. 기말의 현금	1,301,239,820	5,338,369,576	-4,037,129,756

가. 차입금(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

단기차입금	장기차입금	단기차입금	장기차입금

단기성차입금	64,567,192	-	85,469,169	-

장기성차입금	2,385,371	913,026	3,595,852	3,296,853

합 계	66,952,563	913,026	89,065,021	3,296,853

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	차입종류	이자율(%)	당기말	전기말

부산은행	일반자금	3.59, 5.26, 5.32	16,467,206	22,563,000

구매자금	4.68	12,699,986	26,306,169

한국산업은행	산업운영자금	4.18	10,400,000	11,600,000

한국수출입은행	수출성장자금	3.96	25,000,000	25,000,000

유동성장기부채	2,385,371	3,595,852

합 계	66,952,563	89,065,021

(3) 당기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	차입종류	이자율(%)	당기말	전기말

부산은행	일반자금	4.44	1,965,065	2,976,041

국민은행	일반자금	3.84	-	1,250,000

우리은행	일반자금	4.43	1,333,332	2,666,664

유동성대체	(2,385,371)	(3,595,852)

장기차입금	913,026	3,296,853

(4) 당기말 현재 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

연 도	금 액

2023년	913,026

(5) 상기 차입금과 관련하여 재고자산, 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사, 장인화 및 (주)화인인터내셔날로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.나. 전환사채(1) 당기말 현재 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종류	발행일	만기일	액면금액

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2021년 4월 30일	2024년 4월 30일	10,000,000

(2) 당기말 현재 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 발행가액	10,000,000천원

전환가액	3,018원

표면이자율/만기보장수익률	0.0%/1.0%

만기상환금	권면금액의 만기일에 전자등록금액의 103.0415%를 일시상환

전환청구기간	2022년 04월 30일부터 2024년 03월 30일까지

전환시 발행할 주식	기명식 보통주식

상환방법	만기일에 전자등록금액의 103.0415%에 해당하는 금액을 일시 상환

조기상환청구권	2023년 4월 30일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날

발행인의 매도청구권	2022년 4월 30일을 시작으로 24개월이 되는 날(2023년 4월 30일)까지 매 3개월에 해당되는 날

(3) 당기말 현재 전환사채의 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종류	구분	금 액

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	발행가액	10,000,000

사채상환할증금	304,150

사채할인발행차금	(3,334,468)

합 계	6,969,682

(4) 당기말 현재 전환사채와 관련하여 발생한 파생금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	내 역	금 액

당기손익공정가치측정금융부채	전환권 등 복합파생상품	2,847,136

5. 부외거래 당사의 부외거래 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 재무제표 주석' 의 '35. 우발부채 및 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자결정에 필요사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항제15기 재무제표에 대한 감사보고서 참조나. 환경 및 종업원등에 관한 사항당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.라. 파생상품 및 위험 관리정책에 관한 사항당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.