메가엠디 사업보고서 (2016.12)
5. 재무제표 주석

1. 당사의 개요메가엠디 주식회사("당사")는 2004년 1월 16일자로 설립되었으며, 온라인 교육 정보 제공업 및 학원사업 등을 주영업으로 하고 있습니다. 당사는 서울시 서초구 효령로 321에 본사를 두고, 강남메가엠디학원 등 24 개 지점을 운영하고 있으며, 2015년 12월18일자로 한국거래소가 개설한 코스닥 시장에 주식을 상장하였습니다. 당사는 설립 이후 수차례 증자를 통해 당기말 현재 자본금은 11,184백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)

메가스터디(주)	10,099,170	45.15

손성은	2,559,124	11.44

자기주식	1,332,091	5.96

기타	8,378,208	37.45

합 계	22,368,593	100.00

2. 재무제표의 작성기준당사는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

당사의 재무제표는 2017년 3월 8일자 이사회에서 승인되었으며, 2017년 3월 23일자주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(1) 측정기준

당사의 재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.ㆍ공정가치로 측정되는 매도가능금융상품ㆍ확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채(2) 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있으며, 당사의 재무제표는 당사의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성되어 보고되고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다. ㆍ주석 20: 충당부채 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정ㆍ주석 21: 확정급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정ㆍ주석 30: 세무상 결손금의 사용

② 공정가치 측정당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.ㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격ㆍ수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수ㆍ수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3. 유의적인 회계정책당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래에 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 종속기업 및 지분법피투자기업 지분당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 현금및현금성자산당사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.(3) 재고자산재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(4) 비파생금융자산

당사는 비파생금융자산을 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권, 매도가능금융자산의 네가지 범주로 구분하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

비파생금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.

① 당기손익인식금융자산

단기매매금융자산이나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로인식하고 있습니다.

② 만기보유금융자산

만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 당사가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

③ 대여금및수취채권

지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금및수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

④ 매도가능금융자산

매도가능항목으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 또는 대여금및수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산을 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다.

⑤ 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상을 대부분을 당사가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

⑥ 금융자산과 부채의 상계

금융자산과 부채는 당사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(5) 금융자산의 손상

당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다. 최초 인식 이후에 하나 이상의 사건이 발생한 결과, 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 그 손상사건이 금융자산의 추정미래현금흐름이 영향을 미친 경우에는 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 그러나, 미래 사건의 결과로 예상되는 손상차손은 인식하지 아니합니다.

손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 다음과 같이 손상차손을 측정하여 인식합니다.

① 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산

상각후원가로 측정되는 금융자산은 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 손상차손을 측정하거나 실무편의상 관측가능한 시장가격을 사용한 금융상품의 공정가치에 근거하여 손상차손을 측정하고 있습니다. 손상차손은 충당금계정을 사용하거나 자산의 장부금액에서 직접 차감하고 있습니다.후속기간에 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하거나 충당금을 조정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 원가를 장부금액으로 하는 금융자산

원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당기손익으로 인식합니다. 이러한 손상차손은 환입하지 않고 있습니다.

③ 매도가능금융자산공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(6) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 제외한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분	추정내용년수

건 물	40년

차량운반구	5년

집 기 비 품	5년

시 설 장 치	5년

당사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(7) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분	추정내용년수

전속계약금	계약기간

소프트웨어	5년

상 표 권	5년

고 객 관 계	2 ~ 3년

컨 텐 츠	2 ~ 3년

영 업 권	비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(8) 비금융자산의 손상

종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 내용연수가 비한정인 무형자산 및 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간말에 비금융자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

(9) 비파생금융부채

당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채 및 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

① 당기손익인식금융부채당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에 한하여 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(10) 종업원급여① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

② 기타장기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 확정급여부채는 매년독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다. 제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

(11) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(12) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

당사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(13) 수익

수익은 재화의 판매, 용역의 제공이나 자산의 사용에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 측정하고 매출에누리와 할인 및 환입은 수익금액에서 차감하고 있습니 다.

① 재화의 판매재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여와 효과적인 통제를 하지 않으며,거래와 관련한 경제적 효익의 유입가능성이 높고, 수익금액과 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 거래원가와 관련 비용을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하고 있습니다.두 가지 이상의 제품과 용역이 하나의 계약을 통해 판매될 경우 분리된 단위로 간주되는 각각의 제품과 용역은 분리하여 인식하며, 수취한 대가는 각 단위의 공정가치에따라 배분하고 있습니다.

② 용역의 제공용역의 제공에 따른 수익은 매 보고기간말 그 거래의 진행기준에 따라 인식하고 있습니다. 진행률은 작업수행 정도에 근거하여 결정하고 있습니다.

(14) 금융수익과 비용

금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 매도가능금융자산처분손익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(15) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

② 이연법인세

이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 기업이 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정 되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(16) 주당이익

당사는 보통주 기본주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(17) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다. 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 적용시 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않다고 판단하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품

기업회계기준서 제1109호는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

당사는 동 기준서의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 회계정책 수립 및 내부관리프로세스 정비 등의 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못하였습니다. 다만, 동 기준서의 도입으로 인하여 재무제표에 일반적인 영향을 미칠 수 있는 계정과목은 금융상품에 대한 계정과목인 바, 2016년 12월 31일 현재 동 계정과목의 금액은 주석 35에 기술되어 있습니다.

② 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'기업회계기준서 제1115호는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역을 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계(① 고객과의 계약 식별 → ② 수행의무의 식별→ ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익인식)를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호'건설계약', 제1018호'수익', 기업회계기준해석서 제2113호'고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호'고객으로부터의 자산이전', 제2031호'수익: 광고용역의교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

당사는 동 기준서의 도입과 관련하여 회계정책 수립 및 내부통제절차 정비 등의 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못하였습니다. 다만, 동 기준서의 도입으로 인하여 재무제표에 일반적인 영향을 미칠 수 있는 계정과목의 2016년 12월 31일 현재 및 동일로 종료되는 보고기간의금액은 각각 매출채권 2,668백만원, 선수수익 20,928백만원 및 매출액 59,365백만원입니다.당사는 2017년 중에 기업회계기준서 제1109호 및 제1115호의 도입에 따른 예비적 재무영향을 분석하여 그 구체적 결과를 2017년 연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

4. 영업부문당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하였습니다.5. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 회사의 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

보통예금	29,299	2,812,582

MMDA 등	9,406,039	23,002,271

합 계	9,435,338	25,814,853

6. 단기금융자산당기말과 전기말 현재 당사의 단기금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	제 13(당) 기	제 12(전) 기

정기예적금	8,000,000	6,516,345

양도성예금 등	-	3,000,000

합 계	8,000,000	9,516,345

7. 매출채권및기타채권(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

총장부금액	대손충당금	순장부금액	총장부금액	대손충당금	순장부금액

매출채권	2,674,865	(6,737)	2,668,128	2,141,451	(2,662)	2,138,789

미수금	10,212	(8,520)	1,692	195,472	(8,414)	187,058

합 계	2,685,077	(15,257)	2,669,820	2,336,923	(11,076)	2,325,847

(2) 당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

기초금액	(11,076)	(9,917)

설정액	(4,181)	(1,159)

기말금액	(15,257)	(11,076)

(3) 당기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권및기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

매출채권	미수금	매출채권	미수금

6개월 이하	39,254	-	52,559	-

6개월 초과 1년 이하	11,455	542	284	64

합 계	50,709	542	52,843	64

8. 재고자산(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

상품	1,309,020	(197,016)	1,112,004	974,136	(149,994)	824,142

(2) 당기와 전기 중 재고자산과 관련하여 인식한 재고자산평가손 실은 각각 46,332 천 원 및 248,027천원이며 매출원가에 가산하였습니다.

9. 기타금융자산(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

단기대여금	4,888,216	-	560,000	-

대손충당금	(10,000)	-	(10,000)	-

미수수익	131,744	-	24,645	-

장기대여금	-	2,677,680	-	2,425,495

보증금	-	25,835,874	-	20,647,947

합 계	5,009,960	28,513,554	574,645	23,073,442

(2) 당기말과 전기말 현재 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정한 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 제 13(당) 기

(단위: 천원)

구 분	유효이자율(%)	총 액	현재가치할인차금	장부가액

장기대여금	5.00	2,923,948	(246,268)	2,677,680

보증금	1.36~2.07	26,366,848	(530,974)	25,835,874

합 계	29,290,796	(777,242)	28,513,554

② 제 12(전) 기

(단위: 천원)

구 분	유효이자율(%)	총 액	현재가치할인차금	장부가액

장기대여금	1.97~5.00	2,493,634	(68,139)	2,425,495

보증금	1.55~2.97	21,062,655	(414,708)	20,647,947

합 계	23,556,289	(482,847)	23,073,442

10. 기타자산당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

선급금	4,505,335	477,000	629,600	3,300,876

대손충당금	(31,796)	-	(31,796)	-

선급비용	1,190,245	-	1,048,162	-

합 계	5,663,784	477,000	1,645,966	3,300,876

11. 매도가능금융자산(1) 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

취득금액	장부금액	취득금액	장부금액

KoFC-KVIC-SV 일자리창출펀드2호	1,470,638	2,682,639	1,645,106	3,350,192

(주)아이비김영(*)	-	-	3,001,350	2,068,813

색동이제십육차유동화전문(유) 무보증사채	501,050	501,050	-	-

중한산업투자펀드 1차	993,885	993,885	-	-

합 계	2,965,573	4,177,574	4,646,456	5,419,005

(*) 당기 중 당사의 임원이 (주)아이비김영의 임원을 겸직하게 되고 겸직한 당사의 임원이 동사의 이사회에 참여하고 있으므로 지분율이 20%에 미달하지만 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업투자로 분류하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

기초금액	5,419,005	1,660,000

취득액	1,494,935	340,000

관계기업투자에서 재분류	-	2,388,240

관계기업투자로 재분류	(2,068,813)	-

처분액	(355,297)	(354,894)

평가액	(312,256)	1,705,086

손상액	-	(319,427)

기말금액	4,177,574	5,419,005

12. 당기손익인식금융자산(1) 당기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기

상환전환우선주	100,000

상환전환우선주는 내재파생상품을 포함한 계약 전체에 대하여 당기손익인식금융자산으로 지정하였습니다.당사는 당기 중 (주)플레이스5가 발행한 상환전환우선주를 취득하였습니다. 당기말 현재 독립된 외부평가기관에 의해 공정가치를 합리적으로 측정하기 어려워 취득원가로 계상하였습니다.

(2) 당사의 상환전환우선주 취득내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

주식의 종류	의결권이 있는 참가적, 누적적 상환전환우선주

인수가액	100,000,000원

총 취득주식수	1,000주

보장수익률	연 복리 8%

발행일	2016년 5월 25일

만기일	2026년 5월 25일

전환비율	우선주 1주당 보통주 1주

전환가격의 조정	- 우선주 1주당 취득가격을 하회하는 1주당 발행가격, 전환가격, 신주인수권부사채 등을 포함한 신주 내지 주식관련 사채를 발행하는 경우
- 주식의 분할 또는 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우- 회사의 분할 또는 합병이 이루어지는 경우 그 사유가 발생하기 전에 우선주가 보통주로 전환되었다면 받을 수 있는 대가가 우선주로서 받을수 있는 대가보다 큰 경우

전환청구기간	발행일로부터 10년

상환청구기간	발행일로부터 3년째 되는 날부터 만기까지

13. 종속기업투자(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명	소재지	주요영업활동	제 13(당) 기	제 12(전) 기

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

(주)에스이글로벌(*1)	대한민국	온라인 및 오프라인 교육학원	-	-	66.54	3,500,000

엠디엔피(주)(*2)	대한민국	온라인 및 오프라인 교육학원	50.00	3,067,200	-	-

합 계	3,067,200	3,500,000

(*1) 당사는 2016년 10월 1일자로 종속기업인 (주)에스이글로벌을 흡수합병하였습니다.(*2) 당사는 2016년 7월 4일자로 특수관계자가 보유하고 있는 엠디엔피(주) 지분을 인수하고 종속기업투자로 계상하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

① 제 13(당) 기

(단위: 천원)

종속기업명	자산	부채	자본	매출	당기순손실	총포괄손실

엠디엔피(주)	7,876,247	5,955,204	1,921,043	1,763,352	(994,556)	(977,801)

종속기업의 당기순손실과 총포괄손실은 종속기업투자 취득 시점 이후의 재무정보입니다.

② 제 12(전) 기

(단위: 천원)

종속기업명	자산	부채	자본	매출	당기순손실	총포괄손실

(주)에스이글로벌	6,035,164	3,632,250	2,402,914	3,430,717	(853,512)	(878,290)

14. 관계기업투자(1) 당기말 현재 당사의 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종속기업명	소재지	주요영업활동	제 13(당) 기

지분율(%)	장부금액

(주)아이비김영	대한민국	온라인 및 오프라인 교육학원	12.44	1,731,474

당기 중 당사의 임원이 (주)아이비김영 임원을 겸직하게 되고 겸직한 당사의 임원이 동사의 이사회에 참여하고 있으므로 지분율이 20%에 미달하지만 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업투자로 분류하였습니다. 또한, (주)아이비김영의 순자산장부금액이 감소하여 손상의 징후가 있는 바, 당사는 당기 중 337,339천원을 관계기업투자주식손상차손으로 인식하였습니다.

(2) 당기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명	자산	부채	자본	매출	당기순이익	총포괄이익

(주)아이비김영	19,198,161	19,185,873	12,288	21,923,447	688,121	727,913

관계기업의 당기순이익과 총포괄이익은 관계기업의 종속기업 재무정보가 반영된 관계기업투자 재분류시점 이후의 재무정보입니다. 15. 유형자산

당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 제 13(당) 기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	차량운반구	집기비품	시설장치	건설중인자산	합 계

취득원가:

기초금액	2,490,642	1,979,290	108,180	2,566,494	9,136,641	-	16,281,247

취득액	-	-	78,586	556,259	1,003,115	350,000	1,987,960

처분액	-	-	(30,181)	(22,054)	-	-	(52,235)

기타증감액(*)	-	-	-	183,945	2,031,277	-	2,215,222

기말금액	2,490,642	1,979,290	156,585	3,284,644	12,171,033	350,000	20,432,194

감가상각누계액:

기초금액	-	(8,247)	(37,812)	(1,524,942)	(4,982,677)	-	(6,553,678)

감가상각비	-	(49,482)	(23,048)	(404,976)	(1,582,481)	-	(2,059,987)

처분액	-	-	4,527	10,266	-	-	14,793

기타증감액(*)	-	-	-	(81,743)	(364,714)	-	(446,457)

기말금액	-	(57,729)	(56,333)	(2,001,395)	(6,929,872)	-	(9,045,329)

장부금액:

기초금액	2,490,642	1,971,043	70,368	1,041,552	4,153,964	-	9,727,569

기말금액	2,490,642	1,921,561	100,252	1,283,249	5,241,161	350,000	11,386,865

(*) 기타증(감)액은 종속기업의 합병으로 인한 증(감)액입니다.

② 제 12(전) 기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	차량운반구	집기비품	시설장치	건설중인자산	합 계

취득원가:

기초금액	-	-	124,290	2,216,149	7,998,747	3,300,000	13,639,186

취득액	192,196	152,736	30,180	356,483	685,134	1,277,760	2,694,489

처분액	-	-	(46,290)	(6,138)	-	-	(52,428)

기타증감액(*)	2,298,446	1,826,554	-	-	452,760	(4,577,760)	-

기말금액	2,490,642	1,979,290	108,180	2,566,494	9,136,641	-	16,281,247

감가상각누계액:

기초금액	-	-	(38,250)	(1,148,064)	(3,508,948)	-	(4,695,262)

감가상각비	-	(8,247)	(22,620)	(382,811)	(1,473,729)	-	(1,887,407)

처분액	-	-	23,058	5,933	-	-	28,991

기말금액	-	(8,247)	(37,812)	(1,524,942)	(4,982,677)	-	(6,553,678)

장부금액:

기초금액	-	-	86,040	1,068,085	4,489,799	3,300,000	8,943,924

기말금액	2,490,642	1,971,043	70,368	1,041,552	4,153,964	-	9,727,569

(*) 기타증(감)액은 건설중인자산의 본계정 대체로 인한 증(감)액으로 구성되어 있습니다.

16. 무형자산당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 제 13(당) 기

(단위: 천원)

구 분	전속계약금	소프트웨어	상표권	고객관계(*2)	컨텐츠(*2)	영업권(*2)	합 계

취득원가:

기초금액	4,360,000	480,031	-	-	-	808,824	5,648,855

취득	2,015,000	34,968	340,115	803,260	461,506	2,766,803	6,421,652

기타증감액(*1)	300,000	7,095	2,432	-	-	-	309,527

기말금액	6,675,000	522,094	342,547	803,260	461,506	3,575,627	12,380,034

감가상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액	(2,043,878)	(315,128)	-	-	-	(808,824)	(3,167,830)

상각액	(1,152,454)	(74,584)	(61,406)	(302,940)	(174,261)	-	(1,765,645)

기타증감액(*1)	(6,250)	(4,175)	(1,045)	-	-	-	(11,470)

기말금액	(3,202,582)	(393,887)	(62,451)	(302,940)	(174,261)	(808,824)	(4,944,945)

장부금액:

기초금액	2,316,122	164,903	-	-	-	-	2,481,025

기말금액	3,472,418	128,207	280,096	500,320	287,245	2,766,803	7,435,089

(*1) 기타증(감)액은 종속기업의 합병으로 인한 증(감)액입니다. (*2) 당사는 당기 중 평생교육원과 급식 어플리케이션의 사업부문을 양수하였으며, 식별가능한 무형자산과 영업권을 분리하여 재무제표에 인식하였습니다.(주석 37 참조) ② 제 12(전) 기

(단위: 천원)

구 분	전속계약금	소프트웨어	영업권	합 계

취득원가:

기초금액	3,760,000	386,351	808,824	4,955,175

취득	600,000	93,680	-	693,680

기말금액	4,360,000	480,031	808,824	5,648,855

감가상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액	(1,281,372)	(236,676)	(808,824)	(2,326,872)

상각액	(762,506)	(78,452)	-	(840,958)

기말금액	(2,043,878)	(315,128)	(808,824)	(3,167,830)

장부금액:

기초금액	2,478,628	149,675	-	2,628,303

기말금액	2,316,122	164,903	-	2,481,025

17. 매입채무및기타채무당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

매입채무	1,701,582	1,183,521

미지급금	1,961,348	2,528,917

합 계	3,662,930	3,712,438

18. 기타금융부채당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

미지급비용	423,696	-	334,663	-

예수보증금	6,641	-	5,427	-

임대보증금	-	30,000	-	400,000

합 계	430,337	30,000	340,090	400,000

19. 기타부채당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

선수수익	20,927,630	-	17,290,758	-

선수금	284	-	-	-

예수금	362	-	17,161	-

장기종업원급여채무	-	87,232	-	73,943

기타비유동부채	-	16,230	-	-

합 계	20,928,276	103,462	17,307,919	73,943

20. 충당부채(1) 당사는 상품의 판매와 관련하여 과거의 반품경험률을 기초로 예상되는 반품추정액을 반품충당부채로 계상하고 있습니다.(2) 당기와 전기 중 반품충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

기초금액	37,176	6,881

증감액	7,245	30,295

기말금액	44,421	37,176

21. 종업원급여(1) 당기와 전기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

급여	10,400,068	9,047,520

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용	826,987	741,362

기타장기종업원급여	14,752	21,186

복리후생비	1,286,624	1,088,781

합 계	12,528,431	10,898,849

(2) 당기말과 전기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

확정급여채무의 현재가치	3,241,817	2,150,875

사외적립자산의 공정가치	(2,605,842)	(2,056,167)

확정급여부채	635,975	94,708

(3) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

당기근무원가	795,495	712,407

순이자비용	31,492	28,955

합 계	826,987	741,362

(4) 당기와 전기 중 순확정급여부채(자산)의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

확정급여채무	사외적립자산	확정급여부채	확정급여채무	사외적립자산	확정급여부채

기초 잔액	2,150,875	2,056,167	94,708	1,840,982	1,680,836	160,146

당기 비용으로 인식:

당기근무원가	795,495	-	795,495	712,407	-	712,407

이자원가(수익)	83,263	51,771	31,492	77,022	48,067	28,955

소 계	878,758	51,771	826,987	789,429	48,067	741,362

기타포괄손익으로 인식:

재측정손실(이익)

- 보험수리적손실(이익)

(인구통계적 가정)	-	-	-	11,148	-	11,148

(재무적 가정)	367,875	-	367,875	55,188	-	55,188

(경험조정)	137,420	-	137,420	37,255	-	37,255

- 사외적립자산 수익(비용)	-	(23,805)	23,805	-	(15,805)	15,805

소 계	505,295	(23,805)	529,100	103,591	(15,805)	119,396

기타:

납부한 기여금	-	910,000	(910,000)	-	900,000	(900,000)

관계사 전출입	3,250	-	3,250	17,287	-	17,287

합병으로 인한 증가	140,165	-	140,165	-	-	-

퇴직금의 지급	(436,526)	(388,291)	(48,235)	(600,414)	(556,931)	(43,483)

소 계	(293,111)	521,709	(814,820)	(583,127)	343,069	(926,196)

기말 잔액	3,241,817	2,605,842	635,975	2,150,875	2,056,167	94,708

(5) 기금 적립사외적립자산은 기금적립 목적으로 수행하는 별도의 보험수리적 평가에 기초하며, 종업원들은 제도에 기여금을 납부하지 않습니다. 당사는 근로자퇴직급여보장법 등 관련 법령에 따른 최소적립금을 상회하도록 사외적립자산을 납부할 예정입니다.

(6) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

단기금융상품	2,605,842	2,056,167

(7) 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

할인율	3.00%	2.90%

미래임금인상률	6.00%	4.67%

당사는 확정급여채무의 현재가치계산을 위하여 당기말 현재 종업원 평균잔여근속년수 9.37 년에 해당하는 공모 무보증 회사채 AA0 이표채 이율을 직선보간방식을 이용하여 추정하였습니다.

(8) 당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1% 증가	1% 감소

할인율	(309,584)	369,200

미래 임금인상률	354,639	(304,503)

민감도 분석은 제도에서 발생할 것으로 기대되는 모든 현금흐름의 분산을 고려하지는 않았으나, 사용된 가정에 대한 민감도의 근사치를 제공하고 있습니다.

22. 자본금 및 자본잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

수권주식수	100,000,000주	100,000,000주

발행보통주식수(*)	22,368,593 주	20,401,568주

주당금액	500원	500원

보통주자본금	11,184,296,500 원	10,200,784,000원

(*) 당사는 당기 중 종속기업인 (주)에스이글로벌을 흡수합병하였으며, (주)에스이글로벌 발행주식에 대하여 당사의 신주(1,967,025주)를 발행하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

주식발행초과금(*)	13,641,874	11,877,539

자기주식처분이익	41,243	41,243

기타자본잉여금	204,929	204,929

합 계	13,888,046	12,123,711

(*) 당사는 당기 중 종속기업인 (주)에스이글로벌을 흡수합병하며 신주를 발행하였으며 이로 인하여 주식발행초과금이 증가하였습니다.

(3) 당기와 전기의 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분	보통주 주식수	보통주자본금	자본잉여금

2015.1.1(전기초)	1,679,854	8,399,270	3,176,712

액면분할	15,118,686	-	-

주식선택권 소멸	-	-	204,929

유상증자	3,603,028	1,801,514	8,742,070

2015.12.31(전기말)	20,401,568	10,200,784	12,123,711

2016.1.1(당기초)	20,401,568	10,200,784	12,123,711

신주발행(*)	1,967,025	983,513	1,764,335

2016.12.31(당기말)	22,368,593	11,184,297	13,888,046

(*) 당사는 종속기업인 (주)에스이글로벌 흡수합병 시 당사가 보유하고 있던 (주)에스이글로벌 주식 7,000,000주에 대하여 당사의 보통주 1,308,857주(자기주식)를 발행하였으며 이에 대한 취득원가를 영("0")으로 인식하였습니다.23. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액 (1) 당기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

자기주식(*1)	(240)	(224)

주식선택권(*2)	307,393	307,393

기타자본조정(*3)	(4,382,651)	-

합 계	(4,075,498)	307,169

(*1) 자기주식 수량은 당사의 종속기업인 (주)에스이글로벌과의 흡수합병으로 인한 1,308,861주를 포함하여 총 1,332,091주입니다.

(*2) 당사는 일부 임원을 대상으로 2013년 8월 23일에 주식교부형 주식선택권 350,000주를 부여하였으며, 2015년 중 200,000주가 취소됨에 따라 당기말 현재 잔여수량은 150,000주입니다. 한편, 당사는 주식선택권에 대하여 블랙숄즈모형을 적용한 공정가치접근법에 의해 보상원가를 산정하였으며, 당기말 현재 미행사된 주식선택권의 내용은 다음과 같습니다.

내 용	2013년 8월 23일 부여분

행사가격	3,000 원

행사가능기간	2015년 8월 24일 ~ 2020년 8월 23일

가득조건(용역제공조건)	2 년

무위험이자율	3.24%

기대배당수익률	2.84%

기대권리소멸률	0.00%

기대행사기간	4.51 년

총보상원가	307,393 천원

(*3) 당사는 당기 중 종속기업인 (주)에스이글로벌을 흡수합병하며 (주)에스이글로벌 발행주식에 대해서 당사의 신주를 발행하였으며, 합병대가와 순자산가액의 차이를 기타자본조정으로 반영하였습니다.(2) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

매도가능금융자산평가이익	945,360	1,329,967

24. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

미처분이익잉여금	41,609,652	39,228,440

(2) 당기와 전기의 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

기초금액	39,228,440	29,710,451

당기순이익	2,793,910	9,611,118

확정급여제도의 재측정요소	(412,698)	(93,129)

기말금액	41,609,652	39,228,440

(3) 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

처분예정일 : 2017년 3월 23일	처분확정일 : 2016년 3월 23일

Ⅰ. 미처분이익잉여금	41,609,652	39,228,440

전기이월미처분이익잉여금	39,228,440	29,710,451

당기순이익	2,793,910	9,611,118

확정급여제도의 재측정요소	(412,698)	(93,129)

Ⅱ. 이익잉여금처분액	(2,314,015)	-

이익준비금	210,365	-

현금배당 (주당배당금(률): 당기 100원(20%))	2,103,650	-

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금	39,295,637	39,228,440

25. 매출당기와 전기 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	제 13(당) 기	제 12(전) 기

강의매출	52,145,684	57,163,369

기타매출	2,551,903	1,538,907

도서판매매출	4,667,590	4,668,526

합 계	59,365,177	63,370,802

26. 비용의 성격별 내역당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

도서매출원가	2,604,007	2,323,802

강사료	15,300,540	16,172,408

종업원급여	12,528,431	10,898,849

잡급	1,509,740	1,254,115

감가상각비	2,059,987	1,887,407

전산운영비	487,409	533,319

광고선전비	3,471,503	2,627,913

기타	19,114,483	16,050,479

합 계	57,076,100	51,748,292

포괄손익계산서상의 매출원가와 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

27. 판매비와관리비당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

급여	9,868,916	8,614,305

잡급	1,487,144	1,254,115

퇴직급여	781,148	700,018

복리후생비	1,234,096	1,044,563

대손상각비	4,075	1,159

운반비	117,851	105,171

지급수수료	4,135,231	3,152,907

광고선전비	3,471,503	2,627,913

통신비	214,167	150,643

세금과공과	588,766	501,710

감가상각비	1,980,254	1,806,774

무형자산상각비	613,191	78,452

지급임차료	6,521,314	5,878,859

건물관리비	2,747,253	2,549,556

외주용역비	31,640	193,697

주식보상비용	-	24,984

기타	1,171,197	1,098,267

합 계	34,967,746	29,783,093

28. 금융손익당기와 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

금융수익:

이자수익	1,260,188	821,064

매도가능금융자산처분이익	415,319	310,638

합 계	1,675,507	1,131,702

금융비용:

매도가능금융자산손상차손	-	(319,427)

29. 기타영업외손익(1) 당기와 전기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

기타의대손충당금환입	-	1,427

잡이익	9,048	18,896

합 계	9,048	20,323

(2) 당기와 전기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

외환차손	519	-

유형자산처분손실	3,871	482

유형자산폐기손실	10,571	205

기타의대손상각비	106	-

잡손실	3,326	5,209

합 계	18,393	5,896

30. 법인세비용(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

당기법인세부담액	850,891	3,193,715

과거기간 법인세와 관련되어 인식한 당기조정액	21,126	12,420

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세수익	(1,042,908)	(19,190)

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)	994,881	(348,852)

법인세비용	823,990	2,838,093

(2) 당기와 전기의 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

세전금액	법인세효과	세후금액	세전금액	법인세효과	세후금액

매도가능증권평가손익	(493,086)	108,479	(384,607)	1,705,086	(375,119)	1,329,967

확정급여제도의 재측정요소	(529,100)	116,402	(412,698)	(119,396)	26,267	(93,129)

자기주식	(3,500,000)	770,000	(2,730,000)	-	-	-

합계	(4,522,186)	994,881	(3,527,305)	1,585,690	(348,852)	1,236,838

(3) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

법인세비용차감전순이익	3,617,900	12,449,212

적용세율에 따른 세부담액	773,938	2,716,827

조정사항:

- 세무상 비과세수익과 비공제비용의 법인세 효과	5,263	8,355

- 세액공제	-	(528)

- 인식하지 않은 일시적차이의 변동	-	(134,884)

- 이월결손금으로 인한 변동액	-	(4,447)

- 과거기간 법인세와 관련되어 인식한 추납액	21,126	12,420

- 미환류소득에 대한 법인세	-	302,674

- 기타	23,663	(62,324)

법인세비용	823,990	2,838,093

유효세율	22.78%	22.80%

(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)과 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

기말 이연법인세자산(부채)	348,781	(694,127)

기초 이연법인세자산(부채)	(694,127)	(713,317)

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세수익	(1,042,908)	(19,190)

(5) 당기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래 예상세율인 22%를 적용하여 산정하였습니다.

(6) 당사의 이연법인세자산과 이연법인세부채에 대해서 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한권리를 가지고 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다.

(7) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.① 제 13(당) 기

(단위: 천원)

구 분	기초금액	당기손익반영	기타포괄손익	기말금액

재고자산평가충당금	32,999	10,345	-	43,344

퇴직급여부채	439,528	133,012	116,402	688,942

퇴직연금운용자산	(439,528)	(133,757)	-	(573,285)

기타장기종업원급여채무	16,268	2,923	-	19,191

미지급비용	73,626	19,587	-	93,213

보증금 현재가치할인차금	106,226	64,767	-	170,993

무형자산	(509,547)	(196,027)	-	(705,574)

감가상각누계액	(151,228)	151,228	-	-

보증금 선급비용	(104,559)	(61,152)	-	(165,711)

매도가능금융자산	(375,119)	-	108,479	(266,640)

관계기업투자주식	205,158	74,215	-	279,373

자기주식	-	-	770,000	770,000

기타	12,049	(17,114)	-	(5,065)

합 계	(694,127)	48,027	994,881	348,781

② 제 12(전) 기

(단위: 천원)

구 분	기초금액	당기손익반영	기타포괄손익	기말금액

재고자산평가충당금	56,479	(23,480)	-	32,999

퇴직급여부채	364,514	48,747	26,267	439,528

퇴직연금운용자산	(364,514)	(75,014)	-	(439,528)

기타장기종업원급여채무	14,379	1,889	-	16,268

미지급비용	82,433	(8,807)	-	73,626

보증금 현재가치할인차금	73,290	32,936	-	106,226

무형자산	(545,298)	35,751	-	(509,547)

감가상각누계액	(302,602)	151,374	-	(151,228)

보증금 선급비용	(71,372)	(33,187)	-	(104,559)

매도가능금융자산	-	205,158	(375,119)	(169,961)

기타	(25,073)	37,122	-	12,049

이월결손금	4,447	(4,447)	-	-

합 계	(713,317)	368,042	(348,852)	(694,127)

(8) 당기말과 전기말 현재 상계전 총액기준에 의한 당기법인세부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

당기법인세부채	(850,891)	(3,193,715)

당기법인세자산	1,109,705	840,473

상계 후 금액	258,814	(2,353,242)

(9) 당기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 항목의 금액 및 만기일은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관련 자산	금 액	만 기 일

미사용세무상결손금

2012년 발생분	6,464	2022년

2013년 발생분	1,357,512	2023년

2014년 발생분	743,166	2024년

2015년 발생분	1,250,738	2025년

2016년 발생분	803,154	2026년

합 계	4,161,034

31. 주당이익

(1) 당기와 전기의 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

보통주순이익	2,793,909,688	9,611,118,450

가중평균유통보통주식수(*)	20,538,822주	16,950,115주

기본주당이익	136	567

(*) 가중평균유통보통주식수

(단위: 주)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

기초 발행보통주식수	20,378,338	16,798,540

합병신주	479,631	-

자기주식	(319,147)	(6,366)

유상증자	-	157,941

가중평균유통보통주식수	20,538,822	16,950,115

(2) 당기와 전기의 희석주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

보통주순이익	2,793,909,688	9,611,118,450

가중평균유통보통주식수(*)	20,574,240주	17,047,073주

기본주당이익	136	564

(*) 가중평균희석유통보통주식수

(단위: 주)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

가중평균유통보통주식수	20,538,822	16,950,115

주식선택권	35,418	96,958

가중평균유통보통주식수	20,574,240	17,047,073

32. 우발상황 및 약정사항 당기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 저작권 침해로 인한 손해배상소송을 포함한 4건(소송금액 622백만원)으로 현재로서는 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

33. 특수관계자

(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 지배기업은 메가스터디(주)입니다.(2) 당기말과 전기말 현재 당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

구 분	지분율(%)	업종	결산월

제 13(당) 기	제 12(전) 기

엠디엔피(주)	50.00	-	온라인 및 오프라인 교육학원	12월

(주)지케이에듀(*)	80.00	-	오프라인 교육학원	12월

(주)에스이글로벌	-	66.54	온라인 및 오프라인 교육학원	12월

(주)리스공(*)	-	100.00	온라인 및 오프라인 교육학원	12월

(*) (주)지케이에듀에 대한 지분율은 엠디엔피(주)가, (주)리스공에 대한 지분율은 (주)에스이글로벌이 보유하고 있는 지분율입니다.

(3) 당기와 전기에 당사와 매출 등의 거래 또는 채권, 채무잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

특수관계 구분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

지배기업	메가스터디(주)	메가스터디(주)

종속기업	엠디엔피(주)(주)지케이에듀	(주)에스이글로벌(주)리스공

관계기업	(주)아이비김영	-

기타	메가스터디교육(주)메가푸드앤서비스(주)(주)더조은아카데미KoFC-KVIC-SV 일자리창출펀드2호	(주)아이비김영메가스터디교육(주)메가북스(주)메가넥스트(주)메가푸드앤서비스(주)(주)마스턴제3호메가프로젝트 금융투자회사

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출, 매입 및 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	내 역	제 13(당) 기	제 12(전) 기

지배기업	메가스터디(주)	매출	33,763	3,360

매입	1,060,170	486,135

광고선전비 등	127,597	53,016

종속기업	(주)에스이글로벌(*1)	매출	159,723	35,494

이자수익	16,390	-

단기대여금의 대여	1,500,000	-

단기대여금의 회수	300,000	-

엠디엔피(주)(*2)	매출	10,723	-

단기대여금의 대여	3,000,000	-

이자수익	56,758	-

매입	3,483	-

지급임차료	8,800	-

관계기업	(주)아이비김영(*3)	매출	2,342	-

이자수익	22,576	29,138

유형자산의 처분	-	17,933

단기대여금의 대여	3,759,000	1,630,000

단기대여금의 회수	3,759,000	2,830,000

지급수수료	4,070	-

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	내 역	제 13(당) 기	제 12(전) 기

기타	메가스터디교육(주)	매출	482,535	81,616

지급임차료 등	810,362	343,202

유형자산의 처분	-	4,817

메가북스(주)(*4)	매입	-	482,264

광고선전비 등	-	52,374

메가넥스트(주)	교육훈련비 등	-	4,301

메가푸드앤서비스(주)	매출	22,051	3,600

매입	1,020,095	977,397

복리후생비 등	53,074	54,634

(주)더조은아카데미	이자수익	4,374	-

단기대여금의 대여	300,000	-

교육훈련비	1,272	-

(주)마스턴제3호메가프로젝트 금융투자회사	유형자산 매입	-	969,706

KoFC-KVIC-SV 일자리창출펀드2호	취득	-	340,000

평가	(312,256)	1,705,086

처분	355,297	354,894

임직원	장기대여금의 대여	304,076	1,355,529

장기대여금의 회수	365,546	119,557

이자수익	473	1,142

주요 경영진	지급임차료	-	104,734

(*1) 당기 중 당사로 흡수합병되었습니다. 합병으로 인한 (주)에스이글로벌의 단기대여금과 당사의 단기차입금의 상계액(1,200백만원)은 단기대여금의 회수에서 제외하였습니다.(*2) 당기 중 지분 50%를 취득함에 따라서 종속기업으로 분류되었습니다.(*3) 당기 중 기타특수관계자에서 관계기업으로 재분류되었습니다.(*4) 메가북스(주)는 2015년 7월 31일자로 메가스터디(주)에 합병되었습니다.

(5) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	내 역	제 13(당) 기	제 12(전) 기

지배기업	메가스터디(주)	매출채권 등	-	3,690

임차보증금	30,000	-

매입채무	169,305	314,047

미지급금	46,855	23,028

종속기업	(주)에스이글로벌(*1)	임대보증금	-	400,000

엠디엔피(주)(*2)	매출채권	10,723	-

미수수익	61,472	-

단기대여금	3,000,000	-

기타	메가스터디교육(주)	매출채권	155,840	60,976

임차보증금	2,236,642	211,785

매입채무	165,000	-

미지급금	4,716	330

메가푸드앤서비스(주)	매출채권	330	330

매입채무	63,843	60,555

미지급금	2,328	8,394

(주)더조은아카데미	단기대여금	300,000	-

미수수익	4,374	-

(주)마스턴제3호메가프로젝트 금융투자회사	미지급금	-	151,114

KoFC-KVIC-SV 일자리창출펀드2호	매도가능금융자산	2,682,639	3,350,192

임직원	장기대여금	963,948	1,403,634

단기대여금	378,216	-

(*1) 당기 중 당사로 흡수합병되었습니다.(*2) 당기 중 지분 50%를 취득함에 따라서 종속기업으로 분류되었습니다.

(6) 당사는 전기 중 2015년 7월 10일자로 엠디엔피(주)에 대한 지분 75%(금액: 4,800백만원)를 취득하였으며, 2015년 9월 30일자로 당사의 특수관계자인 손성은 주주에게 전체 지분을 동일한 금액으로 매각하였습니다. 한편, 당사는 당기 중 2016년 7월 4일자로 당사의 특수관계자인 손성은 주주로부터 엠디엔피(주)에 대한 지분 50%(금액: 3,067백만원)를 매입하였습니다. 또한, 전기 중 당사의 특수관계자인 김정아 주주로부터 당사의 주식 23,140주를 무상 증여받았습니다.

(7) 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

단기종업원급여	756,619	602,954

퇴직급여	68,570	43,718

주식기준보상	-	98,534

합 계	825,189	745,206

당사의 주요 경영진은 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기 임원 및 사외이사 등으로 구성되어 있습니다.34. 위험관리당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.(1) 금융위험관리당사의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무, 기타금융부채 등으로 구성되어 있으 며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권및기타채권, 현금성자산 및 단기금융자산과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

1) 위험관리 체계당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.또한, 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금 및 장ㆍ단기대여금, 보증금 등으로 구성된 기타금융자산으로부터 발생하고 있습니다.

거래처에 대하여 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하여 신용거래한도를 결정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 지연사유에 따라 적절한 조치를 하고 있습니다.

또한, 당사는 신용등급이 우수한 금융기관에 현금및현금성자산, 단기금융자산 등을 예치하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당사는 교육서비스를 제공하는 업체로서 주 고객층은 성인학생으로 대부분의 결제는현금 및 신용카드로 이뤄지고 있습니다. 따라서 당사의 주된 매출채권은 결제대행업체들에 대한 것으로 신용위험에 대한 집중도가 제한적입니다. 당사는 주 고객층 이외의 업체에 교육서비스를 제공할 경우 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약 시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사는 매출채권 등의 회수가능성을 판단하는 데 있어서 신용공여 개시일부터 보고기간 말까지의 매출채권에 대한 신용상태의 변화를 고려하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

현금성자산	9,435,338	25,814,853

단기금융자산	8,000,000	9,516,345

매출채권및기타채권	2,669,820	2,325,847

기타금융자산	5,009,960	574,645

당기손익인식금융자산	100,000	-

기타비유동금융자산	28,513,554	23,073,442

합 계	53,728,672	61,305,132

3) 유동성위험유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금 관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년 ~ 2년

제 13(당) 기:

매입채무및기타채무	3,662,930	3,662,930	3,662,930	-

기타금융부채	430,337	430,337	430,337	-

기타비유동금융부채	30,000	30,000	-	30,000

합 계	4,123,267	4,123,267	4,093,267	30,000

제 12(전) 기:

매입채무및기타채무	3,712,438	3,712,438	3,712,438	-

기타금융부채	340,090	340,090	340,090	-

기타비유동금융부채	400,000	400,000	-	400,000

합 계	4,452,528	4,452,528	4,052,528	400,000

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 당기말 현재 이자부 부채가 없으므로 이자율변동이 금융부채의 공정가치또는 미래 현금흐름에 미치는 영향은 없습니다.

② 환율변동위험당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있지 않기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있지 않습니다. 당기말 현재 환율변동에 따른 금융자산 및 부채의 가치 변동 위험은 없습니다.

(2) 자본위험관리자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.

당기말과 전기말 현재 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

부채총계	25,835,400	25,013,644

자기자본	63,551,857	63,190,071

부채비율	40.65%	39.58%

35. 범주별 금융상품

(1) 금융상품의 범주별 분류당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

① 제 13(당) 기

(단위: 천원)

구 분	대여금및수취채권	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채

현금및현금성자산	9,435,338	-	-	-

단기금융자산	8,000,000	-	-	-

매출채권기타채권	2,669,820	-	-	-

기타금융자산	5,009,960	-	-	-

매도가능금융자산	-	-	4,177,574	-

당기손익인식금융자산	-	100,000	-	-

기타비유동금융자산	28,513,554	-	-	-

합 계	53,628,672	100,000	4,177,574	-

매입채무및기타채무	-	-	-	3,662,930

기타금융부채	-	-	-	430,337

기타비유동금융부채	-	-	-	30,000

합 계	-	-	-	4,123,267

② 제 12(전) 기

(단위: 천원)

구 분	대여금및수취채권	매도가능금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채

현금및현금성자산	25,814,853	-	-

단기금융자산	9,516,345	-	-

매출채권및기타채권	2,325,847	-	-

기타금융자산	574,645	-	-

매도가능금융자산	-	5,419,005	-

기타비유동금융자산	23,073,442	-	-

합 계	61,305,132	5,419,005	-

매입채무및기타채무	-	-	3,712,438

기타금융부채	-	-	340,090

기타비유동금융부채	-	-	400,000

합 계	-	-	4,452,528

(2) 당기와 전기 중 발생한 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

대여금및수취채권:

이자수익	1,260,188	821,064

기타의대손상각비	(106)	-

외환차손	(519)	-

소 계	1,259,563	821,064

매도가능금융자산:

매도가능금융자산처분이익	415,319	310,638

매도가능금융자산손상차손	-	(319,427)

소 계	415,319	(8,789)

(3) 공정가치와 장부금액

당기말과 전기말 현재 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산

매도가능금융자산	3,676,524	3,676,524	5,419,005	5,419,005

상각후원가로 인식된 금융자산(*)

현금및현금성자산	9,435,338	-	25,814,853	-

단기금융자산	8,000,000	-	9,516,345	-

매출채권및기타채권	2,669,820	-	2,325,847	-

기타금융자산	5,009,960	-	574,645	-

매도가능금융자산	501,050	-	-	-

당기손익인식금융자산	100,000	-	-	-

기타비유동금융자산	28,513,554	-	23,073,442	-

소 계	54,229,722	-	61,305,132	-

합 계	57,906,246	3,676,524	66,724,137	5,419,005

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채(*)

매입채무및기타채무	3,662,930	-	3,712,438	-

기타금융부채	430,337	-	340,090	-

기타비유동금융부채	30,000	-	400,000	-

합 계	4,123,267	-	4,452,528	-

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치를 공시하지 아니하였습니다.

(4) 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

(5) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

제 13(당) 기

매도가능금융자산	-	-	3,676,524	3,676,524

제 12(전) 기

매도가능금융자산	-	-	5,419,005	5,419,005

수준3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분	평가기법	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수	투입변수 범위

매도가능금융자산:

KoFC-KVIC-SV 일자리창출펀드2호	이항모형	할인율	1.33%~17.81%

지수변동성	16.50%~31.55%

시장접근법	EV/SALES	4.34

PER	21.45

PBR	2.34~2.75

PSR	1.77

중한산업투자펀드 1차	시장접근법	해당사항 없음	해당사항 없음

36. 현금흐름표(1) 당기와 전기 중 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

법인세비용	823,990	2,838,093

퇴직급여	826,987	741,362

기타장기종업원급여	14,752	21,186

주식보상비용	-	24,984

재고자산평가손실	46,332	248,027

대손상각비	4,075	1,159

기타의대손상각비	106	-

지급임차료	158,666	378,677

관계기업투자손상차손	337,339	-

감가상각비	2,059,987	1,887,407

유형자산처분손실	3,871	482

유형자산폐기손실	10,571	205

지급수수료	1,152,454	783,705

무형자산상각비	613,191	78,452

매도가능금융자산손상차손	-	319,427

합 계	6,052,321	7,323,166

(2) 당기와 전기 중 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

이자수익	1,260,188	821,064

기타의대손충당금환입액	-	1,427

매도가능금융자산처분이익	415,319	310,638

합 계	1,675,507	1,133,129

(3) 비현금거래당기와 전기 중 현금의 유출 및 유입이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

관계기업투자에서 매도가능금융자산으로 대체	-	2,388,240

매도가능금융자산에서 관계기업투자로 대체	2,068,813	-

건설중인자산의 유형자산 대체	-	4,577,760

유무형자산 취득 관련 미지급금	-	151,114

37. 사업양수 등(1) 일반사항① 중앙원격평생교육원당사는 당기 중 평생교육원 매출 증대 및 영업 강화를 위하여 2016년 1월 28일자 이사회 결의에 의하여 주식회사 유밀교육이 운영하고 있는 학점은행제 교육기관인 '중앙원격평생교육원'의 사업부문을 양수하였습니다. ② 모바일어플리케이션당사는 당기 중 당사의 교육서비스 운영 노하우를 결합하여 플랫폼 기반의 신규 비지니스 진출을 통한 수익 창출을 위하여 2016년 1월 6일자로 초, 중, 고등학교 급식정보 모바일 어플리케이션의 자산을 양수하였습니다.(2) 이전대가취득일 현재 이전대가는 전액 현금및현금성자산입니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

중앙원격평생교육원	1,931,590

모바일어플리케이션	2,000,000

(3) 식별가능무형자산 및 영업권사업양수기준일 현재 식별가능무형자산 및 영업권은 다음과 같습니다.① 중앙원격평생교육원

(단위: 천원)

구 분	금 액

이전대가	1,931,590

식별가능한 순자산공정가치	(347,695)

식별가능한 무형자산

상표권	275,885

고객관계	442,038

컨텐츠	369,107

영업권	1,192,255

② 모바일어플리케이션

(단위: 천원)

구 분	금 액

이전대가	2,000,000

식별가능한 무형자산

상표권	64,230

고객관계	361,222

영업권	1,574,548

38. 사업결합(1) 합병① 일반사항당사는 상호 보완을 통해 운영의 효율성 및 경쟁력을 강화하여 기업가치를 제고할 목적으로 2016년 7월 22일자 이사회 결의에 의하여 2016년 10월 1일자로 종속기업인 (주)에스이글로벌을 흡수합병하였습니다. 동 합병은 합병기일 현재 피합병법인의 주주명부에 등재되어 있는 주주(합병법인포함)에 대하여 합병계약서상 합병비율(피합병법인의 주식 1주에 대하여 합병법인의 주식 0.1869796주를 교부)에 따라 기명식 보통주식을 발행하였습니다. 한편, 당사가 보유한 (주)에스이글로벌 주식에 대해서도신주를 교부하였으며, 이는 자기주식으로 처리하였습니다.(주석 22참조)② 상기 합병은 동일 지배하에 있는 지배ㆍ종속기업간 합병으로 인수한 자산과 부채는 합병기준일 현재 재무제표상의 장부금액으로 인식하였으며, 합병대가와 순자산가액과의 차이는 자본조정에 반영하였습니다. 또한, 합병시 당사가 교부받은 자기주식의 취득금액과 관련하여 세무상 일시적차이가 발생하였으며 이에 대한 법인세효과 770,000천원을 자본조정으로 인식하였습니다.③ 합병대가

(단위 : 천원)

구 분	금 액

합병으로 신규발행한 주식의 발행가액	2,747,847

피합병회사에 대한 기존 보유 지분액	3,500,000

합병대가	6,247,847

④ 식별가능한 취득자산과 인수부채합병기준일 현재 취득자산과 인수부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	금 액

식별가능한 자산	5,423,560

식별가능한 부채	(4,328,363)

식별가능한 순자산	1,095,197

(2) 종속기업의 취득① 일반사항2016년 7월 4일에 당사는 엠디엔피(주)의 지분 50%를 취득하여 지배력을 획득하였습니다. 당사는 본 사업결합을 통하여 의ㆍ치의학교육 입문검사(M/DEET)및 약학대학 입문자격 시험(PEET) 시장의 점유율을 높일 것으로 기대하고 있습니다.취득일 이후 6개월 동안 엠디엔피(주)는 1,763,352천원의 수익과 1,020,898천원의 손실을 인식하였습니다. 당사는 엠디엔피(주)의 취득이 연차보고기간의 개시일인 2016년 1월 1일에 이루어졌다고 가정할 경우, 수익은 4,498,479천원, 손실 1,870,751천원이 발생하였을 것으로 추정하고 있습니다. ② 이전대가취득일 현재 이전대가는 전액 현금및현금성자산입니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

엠디엔피(주)	3,067,200

③ 식별가능한 취득자산과 인수부채취득일 현재 취득자산과 인수부채 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	금 액

식별가능한 자산	3,040,258

식별가능한 부채	(2,988,284)

비지배지분	(38,956)

식별가능순자산	13,018

④ 식별가능무형자산 및 영업권사업결합에서 발생한 식별가능무형자산 및 영업권은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	금 액

이전대가	3,067,200

식별가능 순자산 공정가치의 보유지분 해당액	6,509

식별가능무형자산

상표권	58,596

강사계약가치	204,825

영업권	2,797,270

39. 보고기간 후 사건당사는 2017년 2월 24일 이사회 결의에 의해 당사가 보유중인 관계기업인 (주)아이비김영 주식 전량(2,985,300주)을 특수관계자인 메가스터디교육(주)에 매각하기로 결정하였습니다. 해당 매각 거래의 1주당 매각 예정가액 및 총 매각 예정가액은 다음과 같습니다.

구 분	금 액

1주당 매각 예정가액	580원

매각 예정 주식수	2,985,300주

총 매각 예정가액	1,731,474,000원