파인텍 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 한편, 연결실체는 투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하지 않습니다.

가. 시장위험관리 ① 외환위험연결실체의 경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결실체는 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 환위험을 관리하고 있습니다. 환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결실체는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 중요한 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구 분	통화	당분기말	전기말

외 화	원 화	외 화	원 화

자산:

현금및현금성자산	USD	2,694,338	3,192,521	630,281	685,746

CNY	50,361	9,217	50,357	8,408

EUR	2,193	3,013	-	-

VND	30,006,435,286	1,563,335	20,236,319,546	953,131

INR	2,478,820	39,537	-	-

금융상품	USD	82,518	97,776	82,518	89,780

매출채권및기타채권	USD	31,676,588	37,533,589	37,087,965	40,351,705

VND	36,490,289,022	1,901,144	22,384,047,914	1,054,289

기타금융자산	USD	1,237,512	1,466,328	2,841,133	3,091,153

EUR	1,000	1,374	1,000	1,369

소 계	45,807,835	46,235,580

부채:

매입채무및기타채무	USD	15,570,859	18,449,911	13,858,018	15,077,523

CNY	17,800	3,258	17,800	2,972

VND	14,397,616,860	750,116	4,248,459,103	200,102

차입금	USD	100,000	118,490	6,132,941	6,672,640

VND	21,987,000,000	1,141,987

소 계	20,463,762	21,953,238

당분기말 및 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 당분기 및 전기 중 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	2,372,181	(2,372,181)	2,246,822	(2,246,822)

EUR	439	(439)	-	-

CNY	596	(596)	544	(544)

VND	157,238	(157,238)	180,732	(180,732)

INR	3,954	(3,954)	-	-

② 이자율위험연결실체의 이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 0.1% 변동시 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

0.1%상승시	0.1%하락시	0.1%상승시	0.1%하락시

이자비용	3,355	(3,355)	18,765	(18,765)

2) 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.연결실체는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다.

3) 유동성위험연결실체는 노출된 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금 유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금 유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.한편 연결실체는 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 농협은행 외 1개 금융기관과 당좌차월약정을 체결하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

① 당분기말(단위 : 천원)

구분	1년이내	1년초과 5년이하	합계

매입채무및기타채무	8,923,036	-	8,923,036

차입금(주1)	23,691,955	2,594,920	26,286,875

신주인수권부사채(주2)	-	-	-

전환사채	4,324,815	-	4,324,815

리스부채	710,578	1,160,075	1,870,653

기타금융부채(주3)	2,742,684	373,776	3,116,459

합 계	40,393,067	4,128,771	44,521,838

② 전기말(단위 : 천원)

구 분	1년이내	1년초과 5년이하	합 계

매입채무및기타채무	11,835,350	-	11,835,350

차입금(주1)	22,539,008	9,908,364	32,447,373

신주인수권부사채(주2)	393,127	-	393,127

전환사채	3,943,493	-	3,943,493

리스부채	711,384	1,470,464	2,181,848

기타금융부채(주3)	2,706,125	334,531	3,040,657

합 계	42,128,487	11,713,360	53,841,847

(주1) 차입금 금액은 미래에 지급하여야 할 현금 유출을 표시한 금액으로, 현재가치로 할인하지 않은 금액에 해당합니다.

(주2) 신주인수권부사채의 만기는 2021년 5월 11일이지만, 2019년 5월 11일부터 투자자의 조기상환요청시 이에 응해야 할 계약상의 의무가 존재하므로 유동부채로 분류하였습니다.(주3) 금융보증계약의 최대노출금액을 1년이내로 분류하였습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 1). 파생상품 계약 현황

[2021년 09월 30일 현재] (단위 : 천원)

계약명칭	거래상대방	계약일	만기일	통화	계약이자율	평가이자율	평가손익	결제 방법	계약 체결 목적	비고

금리스왑	우리은행	2019.07.29	2022.07.29	KRW	3.93%	3.69%	-7,791	차액결제	위험회피목적	-

* 상기 파생상품 거래와 관련된 손익은 파생상품평가손익의 과목으로 금융손익에 반영되었습니다. 2) 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황

(단위 : 천원)

구 분	2021년 3분기	2020년	2019년

파생상품평가이익(손실)	(16,555)	(17,506)	(17,636)

파생상품거래이익(손실)	(115,540)	(276,235)	(807,731)