이브이첨단소재 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

5-1. 자본위험 관리

연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.당기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	금액

당기	전기

부채(A)	72,252,602	52,536,735

자본(B)	50,725,512	50,538,771

현금및현금성자산(C)	15,433,601	29,989,307

차입금(D)	59,031,098	35,898,854

부채비율(A/B)	142.44%	103.95%

순차입금비율(D-C)/B	85.95%	11.69%

5-2. 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 환위험, 이자율위험 및 가격위험을 포함한 시장위험, 유동성위험, 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사는 위험관리정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

가. 시장위험관리시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험관리연결실체는 상품 수입 등과 관련하여 주로 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	금액

당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	962,895	(962,895)	622,370	(622,370)

JPY	5,981	(5,981)	14,335	(14,335)

EUR	666,647	(666,647)	267,254	(267,254)

CNY	(854)	854	54	(54)

HKD	-	-	55	(55)

TWD	-	-	32	(32)

합계	1,634,669	(1,634,669)	904,100	(904,100)

② 이자율위험관리연결실체는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에노출되어 있으며, 내부적으로 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동 시 변동금리부 차입금으로부터 연결실체의 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	금액

당기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	(192,250)	192,250	(197,070)	197,070

③ 가격위험관리 연결실체는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있으며, 당기말 현재 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	금액

당기	전기

당기손익-공정가치 측정 금융자산	22,157,998	543,415

나. 유동성위험관리연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.한편, 연결실체는 일시적으로 발생하고 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 별도 주석 34에서 설명하는 바와 같이 무역금융 대출약정 등을 체결하고 있습니다.당기말 현재 연결실체의 금융부채에 대한 계약상 잔존만기 분석내용은 다음과 같습니다. 동 분석은 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	금액

1년 미만	1년 ~ 5년	합계

매입채무및기타채무	6,128,105	-	6,128,105

차입금	18,545,000	680,000	19,225,000

기타유동부채	1,496,345	-	1,496,345

기타비유동부채	-	89,413	89,413

전환사채	39,806,098	-	39,806,098

리스부채	109,656	96,904	206,560

금융부채이자(주1)	84,330	-	84,330

합계	66,169,534	866,317	67,035,851

(주1) 당기말 현재 차입금에 대한 보고기간말일로부터 만기일까지의 추정 이자비용 발생액입니다.

다. 신용위험관리

연결실체는 금융상품의 연결실체자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과목	금액

당기	전기

현금및현금성자산(주1)	15,429,672	29,983,622

단기금융상품	2,100,000	-

매출채권및기타채권	6,044,589	6,433,307

장기매출채권및기타채권	129,145	241,617

장기기타금융자산	254,144	964,255

합계	23,957,550	37,622,801

(주1) 당기말 현재 현금시재액 3,929천원(전기말 : 5,685천원)은 제외하였습니다.한편, 연결실체는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

5-3. 파생상품거래 현황

(1) 당기말과 전기말 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금액

당기	전기

전환사채 중도상환청구권	-	27,114

(2) 당기말과 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금액

당기	전기

전환사채 중도상환청구권	-	3,372,546

(3) 당기와 전기 중 파생상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기

기초	증가	감소	대체	당기말

파생상품자산	27,114	-	-	(27,114)	-

파생상품부채	3,372,546	-	-	(3,372,546)	-

(단위 : 천원)

구분	전기

기초	증가	감소	평가	전기말

파생상품자산	2,125,886	147,000	(2,245,886)	114	27,114

파생상품부채	254,235	3,428,211	(254,235)	(55,665)	3,372,546