이브이첨단소재 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

당사가 개발, 생산하는 FPCB 제품의 주요 목표시장은 휴대폰, 테블릿PC, PDP모듈, LCD모듈, 카메라모듈, 최신 TV 시장 등으로, 최종 수요고객의 대부분은 LG전자, LGD, 삼성전기 등 국내 대형 IT제조업체들이며 일본과 중국 등지의 해외 고객 확보에도 전력을 다하고 있습니다. 당사는 이와 같은 수요자의 모델별 주문에 대응하여 요구에 맞는 FPCB을 제작, 공급해야 함에 따라 이들 고객사의 생산 오더에 대한 품질과 납기의 준수가 사업의 중요한 열쇠입니다. 유사한 생산능력과 범용화된 FPCB 제조기술을 요하는 시장의 특성으로 인해 가격과 품질에 따라 수요자의 주문이 변동될 수 있는 특성을 가지고 있습니다. 이에 당사는 축적된 기술과 꾸준한 설비투자를 바탕으로 적극적인 영업활동을 펼친 결과 2010년 하반기부터 고객 다변화를 실현, 더욱 더 확대하고 있고, 생산성 향상 및 수율개선을 통한 체질 개선으로 수익성 극대화를 추진하고 있습니다. 또한 해외법인 가동율을 높임으로서 더욱 더 원가경쟁력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태(연결재무제표 기준)

( 단위 : 백만원 )

계정과목	2020년	2019년	증감

유동자산	52,942	23,283	127.38%

비유동자산	50,133	54,991	-8.83%

자산총계	103,075	78,274	31.68%

유동부채	49,346	27,453	79.75%

비유동부채	3,191	4,662	-31.55%

부채총계	52,537	32,115	63.59%

자본금	11,445	10,420	9.84%

자본잉여금	34,780	25,806	34.77%

기타자본	12,383	11,171	10.85%

이익잉여금	-8,070	-1,238	551.86%

자본총계	50,538	46,159	9.49%

부채와자본총계	103,075	78,274	31.68%

(1) 자산 유양디앤유 인수를 위한 자금조달로 전년대비 31.68% 증가하였습니다. (2) 부채유양디앤유 인수를 위한 자금조달 및 코로나영향으로 신규대출증가에 따라 전년대비 63.59% 증가하였습니다. (3) 자본 당기 중 제3자배정 유상증자를 통하여 신주를 2,051,282주 발행하였고 자본금으로 1,025백만원이 증가하여 자본총계는 전년대비 9.49% 증가하였습니다. 나. 경영성과 (연결재무제표 기준)

( 단위 : 백만원 )

계정과목	2019년	2018년	증감

매출액	45,803	52,429	-12.64%

매출원가	42,434	41,623	1.95%

매출총이익	3,369	10,806	-68.82%

판매비와일반관리비	7,650	10,107	-24.31%

대손상각비	-104	286	-136.36%

영업이익	-4,385	986	-544.73%

기타수익	824	335	145.97%

기타비용	-1,488	-178	735.96%

금융수익	1,756	3,470	-49.39%

금융비용	-3,103	-4,526	-31.44%

종속기업투자손익	-945	73	-1394.52%

법인세차감전순이익	-7,339	160	-4686.88%

법인세비용	674	-1,540	-143.77%

당기순이익	-6,665	-1,380	382.97%

매출액은 전년대비 12.64% 감소하였고, 당기순이익은 382.97% 감소하였습니다. 전세계적인 코로나-19 영향으로 매출액이 크게 감소하였으며, 그로 인해 영업손실이 누적되었습니다.

다. 재무비율 분석 (단위 : %)

구 분	산 식	비율

당기	전기

유동비율	유동자산 ──── ×100 유동부채	107.29%	84.81%

부채비율	부채총계 ──── ×100 자기자본	103.96%	69.57%

차입금의존도	차입금 ──── ×100 총자산	22.43%	26.06%

영업이익대비 이자보상배율	영업이익 ──── ×100 이자비용	- 5	1

4. 유동성 및 자금조달과 지출 당해 사업년도의 자금조달 내역은 다음과 같습니다.

1. 당기말과 전기말 현재 차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	과목	금액

당기	전기

유동부채	단기차입금	22,207,048	19,202,637

유동성장기부채	849,999	291,667

소계	23,057,047	19,494,304

비유동부채	장기차입금	58,333	908,333

합계	23,115,380	20,402,637

2. 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

차입처	종류	이자율(%)	금액

당기	전기	당기	전기

우리은행	운전자금	2.20~3.39	3.03~4.16	8,207,048	8,115,489

무역금융	2.35	2.57	8,000,000	8,000,000

한국수출입은행	운전자금	-	3.86	-	3,087,148

국민은행	운전자금	2.75	-	3,000,000	-

개인	운전자금	-	-	3,000,000	-

합계	22,207,048	19,202,637

3. 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

차입처	종류	이자율(%)	금액

당기	전기	당기	전기

엘지디스플레이(주)	상생협력자금 등	-	-	408,333	700,000

국민은행	시설자금	2.3	2.91	500,000	500,000

소계	908,333	1,200,000

1년 이내 상환예정분(유동성장기부채)	-850,000	-291,667

장기차입금	58,333	908,333

4. 유상증자 (단위 : 천원)

구분	발행주식수	주당발행가액	발행금액

기명식 보통주	2,051,282	4,875원	10,000,000

5. 전환사채 (단위 : 천원)

구 분	제4회차 무기명식이권부 무보증 사모전환사채	제5회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채	합 계

액면가액	7,000,000	10,000,000	17,000,000

상환할증금	462,875	-	462,875

전환권조정	(1,543,397)	(3,136,007)	(4,679,403)

합 계	5,919,478	6,863,993	12,783,472

파생상품자산(주1)	27,114	-	27,114

파생상품부채(주2)	981,765	2,390,781	3,372,546

전환권대가(주3)	185,524	871,824	1,057,348

(주1) 연결회사가 보유한 중도상환청구권을 파생상품자산으로 계상하고 평가손익을 당기손익에 반영하고 있습니다.(주2) 전환사채 인수인이 보유한 조기상환청구권을 파생상품부채로 계상하고 평가손익을 당기손익에 반영하고 있습니다.(주3) 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 근거하여 전환권을 자본으로 인식하였습니다.

(2) 연결회사의 제4회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채에 대한 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	내 용

사채의 명칭	제4회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

발행일	2020-09-29

만기일	2023-09-29

액면이자율	5.00% (발행일 기준 매3개월 후급)

보장수익율	7.00%

전환청구시 발행할 주식의 종류	기명식 보통주

액면금액	7,000,000,000원

발행금액	7,000,000,000원

조기상환청구권	발행일로부터 1년이 되는 시점 이후 조기상환청구권을 행사가능

중도상환청구권	발행일로부터 1년이 되는 시점 이후 중도상환청구권을 행사가능

전환청구기간	2021년 09월29일부터 2023년 08월 29일

전환비율	100%

전환가액	1주당 4,447원

전환가액의 조정	전환청구 전 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신 주인수권부사채를 발행하는 경우 전환가격을 재조정

(3) 연결회사의 제5회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채에 대한 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	내 용

사채의 명칭	제5회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

발행일	2020-10-29

만기일	2023-10-29

액면이자율	1.00% (발행일 기준 매3개월 후급)

보장수익율	1.00%

전환청구시 발행할 주식의 종류	기명식 보통주

액면금액	10,000,000,000원

발행금액	10,000,000,000원

조기상환청구권	발행일로부터 1년이 되는 시점 이후 조기상환청구권을 행사가능

중도상환청구권	발행일로부터 1년이 되는 시점 이후 중도상환청구권을 행사가능

전환청구기간	2021년 10월29일부터 2023년 09월 29일

전환비율	100%

전환가액(주1)	1주당 4,639원

전환가액의 조정	전환청구 전 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신 주인수권부사채를 발행하는 경우 전환가격을 재조정

(주1) 최초 발행시 전환가액은 1주당 5,211원이며 기중 전환가액이 재조정되어 당기말 현재 1주당 전환가액은 4,639원입니다. (4) 당기말 현재 연결회사의 전환사채 발행과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	제공처	담보제공자산	담보제공금액

제5회차 전환사채	더블유투자금융	부동산	5,000,000

자기주식	1,000,000주

합계	5,000,0001,000,000주

5. 부외거래보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항그 밖에 “중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항”은 동 공시서류의 첨부서류인 별도 및 연결 감사보고서의 “주석, 재무제표 작성기준”을 참고하시기 바랍니다