이브이첨단소재 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

당사가 개발, 생산하는 FPCB 제품의 주요 목표시장은 휴대폰, 태블릿PC, PDP모듈, LCD모듈, 카메라모듈, 최신 TV 시장 등으로, 최종 수요고객의 대부분은 LG계열, 삼성계열 등 국내 대형 IT제조업체들이며 일본과 중국 등지의 해외 고객 확보에도 전력을 다하고 있습니다. 당사는 이와 같은 수요자의 모델별 주문에 대응하여 요구에 맞는 FPCB을 제작, 공급해야 함에 따라 이들 고객사의 생산 오더에 대한 품질과 납기의 준수가 사업의 중요한 열쇠입니다. 유사한 생산능력과 범용화된 FPCB 제조기술을 요하는 시장의 특성으로 인해 가격과 품질에 따라 수요자의 주문이 변동될 수 있는 특성을 가지고 있습니다. 이에 당사는 축적된 기술과 꾸준한 설비투자를 바탕으로 적극적인 영업활동을 펼친 결과 2010년 하반기부터 고객 다변화를 실현, 더욱 더 확대하고 있고, 생산성 향상 및 수율개선을 통한 체질 개선으로 수익성 극대화를 추진하고 있습니다. 또한 해외법인 가동율을 높임으로서 더욱 더 원가경쟁력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태(연결재무제표 기준)

( 단위 : 백만원 )

계정과목	2023년	2022년	증감

유동자산	33,563	33,093	1.42%

비유동자산	100,850	87,459	15.31%

자산총계	134,413	120,552	11.50%

유동부채	9,390	44,483	-78.89%

비유동부채	4,594	5,131	-10.47%

부채총계	13,984	49,614	-71.81%

자본금	29,597	16,034	84.59%

자본잉여금	83,830	47,803	75.37%

기타자본	17,350	18,531	-6.37%

이익잉여금	-10,348	-11,430	-9.47%

자본총계	120,429	70,938	69.77%

부채와자본총계	134,413	120,552	11.50%

(1) 자산자본전환 및 투자활동등을 통해 전년대비 11.50% 증가하였습니다.(2) 부채주주배정 유상증자를 통해 차입금을 전액 상환하여 전년대비 71.81% 감소하였습니다.(3) 자본 당기 중 주주배정 유상증자를 통해 16,100,000주 만큼 증가하여 자본금은 29,597백만이 되었고 6,7회차 전환사채의 자본전환으로 자본총계는 전년대비 69.77% 증가하였습니다. 나. 경영성과(연결재무제표 기준)

( 단위 : 백만원 )

계정과목	2023년	2022년	증감

매출액	62,797	58,070	8.14%

매출원가	57,405	52,416	9.52%

매출총이익	5,392	5,654	-4.63%

판매비와일반관리비	11,162	8,824	26.50%

대손상각비	122	308	-60.39%

영업이익	-5,770	-2,861	101.68%

기타수익	341	706	-51.70%

기타비용	-809	-784	3.19%

금융수익	15,675	8,181	91.60%

금융비용	-4,790	-4,182	14.54%

종속및 관계기업투자손익	-5,341	-11,590	-53.92%

법인세차감전순이익	-693	-10,531	-93.42%

법인세비용	2,253	-167	-1,449.10%

당기순이익	1,560	-10,697	-114.58%

매출액은 전년대비 8.14% 증가하였고, 영업이익은 적자가 지속되고 있으며, 당기순이익은 114.58% 증가하였습니다. 세계 곳곳의 전쟁여파로 글로벌 경기가 어려운 가운데 전년대비 매출액은 소폭 증가하였으나, 하반기 완성차 업체들의 재고증가로 회사의 고정비 지출에 따라 영업손실이 확대되었습니다.또한, 회사는 전기 중 55,237백만원에 취득한 관계기업투자주식((주)다이나믹디자인)의 손실지속 및 시가하락으로, 누적금액으로 32,857백만원(당기 및 전기 중에는 각각 5,567백만원 및 11,759백만원)의 관계기업투자손상차손을 인식함에 따라, 당기말 현재 관계기업투자주식 22,379백만원을 보유하고 있습니다.위 평가손상의 영향으로인해 추가적인 손실이 지속되고 있습니다.다만, 회사는 전기에 대규모 손상차손을 인식하였고 전환사채의 자본전환을 통해 보유가격을 낮춰 (주)다이나믹디자인에 대해 향후 추가적인 평가손실은 미비할 것으로 판단합니다.

다. 재무비율 분석 (단위 : %)

구 분	산 식	비율

당기	전기

유동비율	유동자산 ──── ×100 유동부채	357.43%	74.39%

부채비율	부채총계 ──── ×100 자기자본	11.61%	69.94%

차입금의존도	차입금 ──── ×100 총자산	0.00%	13.31%

영업이익대비 이자보상배율	영업이익 ──── ×100 이자비용	-3	-1

4. 유동성 및 자금조달과 지출당해 사업년도의 자금조달 내역은 다음과 같습니다.

1. 당기말과 전기말 현재 차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	과목	금액

당기	전기

유동부채	단기차입금	0	14,725,000

유동성장기부채	0	880,000

소계	0	15,605,000

비유동부채	장기차입금	0	440,000

합계	0	16,045,000

2. 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

차입처	종류	이자율(%)	금액

당기	전기	당기	전기

기업은행	운전자금	-	4.44~5.75	0	6,725,000

무역금융	-	4.623	0	8,000,000

합계	0	14,725,000

3. 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

차입처	종류	이자율(%)	금액

당기	전기	당기	전기

국민은행	시설자금	-	6.89~7.06	0	1,320,000

소계	0	1,320,000

1년 이내 상환예정분(유동성장기부채)	0	-880,000

장기차입금	0	440,000

4. 전환청구권 행사 (단위 : 천원)

구분	발행주식수	주당발행가액	발행금액

7회차 전환청구권 행사(보통주)	8,488,964	1,767원	15,000,000

4회차 전환청구권 행사(보통주)	107,028	2,803원	300,000

6회차 전환청구권 행사(보통주)	2,074,614	1,767원	1,330,000

6회차 전환청구권 행사(보통주)	169,587	1,767원	1,030,000

6회차 전환청구권 행사(보통주)	45,223	1,767원	950,000

6회차 전환청구권 행사(보통주)	141,322	1,767원	700,000

5. 주주배정 유상증자 (단위 : 천원)

구분	발행주식수	자본금	주식발행초과금

유상증자(보통주)	16,100,000	8,050,000	11,028,608

6. 전환사채

(1) 회사가 매입하여 보관 중인 자기전환사채(6회차) 700,000천원을 제외하고는, 당기말 현재 회사의 전환사채는 모두 전환 또는 상환이 완료되었으며, 전기말 현재 전환사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

전기

구 분	제4회차 무기명식이권부 무보증 사모전환사채	제6회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채	제7회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채	합 계

액면가액	300,000	5,000,000	15,000,000	20,300,000

상환할증금	-	101,510	304,530	406,040

전환권조정	(24,179)	-	-	(24,179)

합 계	275,821	5,101,510	15,304,530	20,681,861

전환권대가(주1)	72,603	289,251	901,066	1,262,920

(주1) 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 근거하여 전환권을 자본으로 인식하였으며, 전환권대가에 대한 법인세효과를 차감하기 전 금액입니다.

5. 부외거래보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 전환사채 재매각 후 전환청구권 행사회사는 2024년 1월 5일 제6회차 전환사채 7억 재매각 계약을 체결하였고, 1월 8일 전환청구권이 행사되었습니다. 이로 인하여 다음의 사항이 발생하였습니다.

전환청구일	청구금액	전환가액	전환주식수	전환자본금	전환사채 잔액

2024-01-08	700,000천원	1,767원	395,703주	197,852천원	-

(2) 회사는 보고기간종료일 이후인 2024년 1월 4일 나노캠텍㈜의 제8회차 전환사채 3,000,000천원을 취득하였습니다.그 밖에 “중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항”은 동 공시서류의 첨부서류인 별도 및 연결 감사보고서의 “주석, 재무제표 작성기준”을 참고하시기 바랍니다