이브이첨단소재 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

5-1. 자본위험 관리

연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.당기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	금액

당기	전기

부채(A)	28,397,342	13,984,079

자본(B)	115,640,405	120,428,985

현금및현금성자산(C)	23,235,971	10,716,964

차입금(D)	-	-

부채비율(A/B)	24.56%	11.61%

순차입금비율(D-C)/B	(*1)	(*1)

(*1) 순차입금잔액이 음수이므로 당기말 현재 순차입금비율이 계산되지 않습니다.

5-2. 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 환위험, 이자율위험 및 가격위험을 포함한 시장위험, 유동성위험, 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사는 위험관리정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

가. 시장위험관리시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험관리연결실체는 상품 수입 등과 관련하여 주로 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

당기말과 전기말 현재 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : USD, JPY, EUR, CNY, VND, 천원)

구 분	통화	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

현금및현금성자산	USD	7,780,168	11,436,847	5,496,600	7,087,316

JPY	4,261,713	39,910	7,271,545	66,364

EUR	30,766	47,034	672,767	959,762

CNY	-	-	400	72

VND	12,651,199,051	729,974	6,341,006,510	337,342

매출채권	USD	988,131	1,452,553	1,826,880	2,355,579

EUR	1,958,561	2,994,111	2,061,514	2,940,935

JPY	2,752,590	25,777	2,836,475	25,887

VND	4,778,935,568	275,745	9,922,712,804	527,888

미수금	VND	1,307,531,101	75,445	802,385,232	42,687

금융부채

매입채무	USD	137,578	202,238	916,154	1,181,289

JPY	1,411,900	13,222	904,000	8,250

VND	73,063,428,303	4,215,759	39,392,837,892	2,095,699

미지급금	CNY	11,338	2,282	-	-

VND	15,745,136,568	908,494	3,282,195	175

미지급비용	USD	210,668	309,682	54,121	69,784

VND	5,506,065,043	317,700	3,502,147,876	186,314

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,237,748	(1,237,748)	819,182	(819,182)

JPY	5,247	(5,247)	8,400	(8,400)

EUR	304,115	(304,115)	390,070	(390,070)

CNY	(228)	228	7	(7)

VND	(436,079)	436,079	(137,427)	137,427

합계	1,110,802	(1,110,802)	1,080,232	(1,080,232)

② 이자율위험관리이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체는 변동금리부 조건의 차입금을 보유하고 있지 않아 이자율위험에 노출되어있지 않습니다.

③ 가격위험관리 연결실체는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있으며, 당기말 현재 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	금액

당기	전기

당기손익-공정가치 측정 금융자산	19,684,647	26,280,035

파생상품자산	686,738	-

파생상품부채	6,579,371	-

나. 유동성위험관리

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체 의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연 결실체는 일시적으로 발생하고 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 주석 33에서 설명하는 바와 같이 당좌한도거래 및 무역금융 대출약정을 체결하고 있습니다. 연결실체는 각 2016년 10월 17일과 2022년 02월 15일에 금융기관과 공급자금융약정을 체결했으며, 1년마다 갱신하여 사용중입니다(주석12 참조). 공급자금융약정을 체결한 금융기관은 양호한 재무 상태를 유지하고 있으며, 연결실체는 해당 금융기관에 대한 유의적인 유동성 위험 집중이 없습니다.

당기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 동 분석은 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	장부금액	1년 미만	1년 ~ 5년	5년 이후	합계

매입채무및기타채무	7,987,734	7,987,734	-	-	7,987,734

기타유동부채	215,379	215,379	-	-	215,379

기타비유동부채	154,947	-	154,947	-	154,947

전환사채(주1)	4,931,748	11,500,000	-	-	11,500,000

리스부채	535,736	153,860	123,656	626,966	904,482

금융부채이자(주2)	-	101,452	-	-	101,452

합계	13,825,544	19,958,425	278,603	626,966	20,863,994

(주1) 당기말 현재 전환사채 관련하여 조기상환청구 가능일에 조기상환을 청구한다면 지급해야할 액면금액입니다.(주2) 당기말 현재 전환사채에 대해서 조기상환청구 가능일까지의 이자비용 추정액입니다.

다. 신용위험관리

연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

한편, 상기 금융보증계약 및 대출약정을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당기말	전기말

현금및현금성자산(주1)	23,232,829	10,709,334

단기금융상품	4,000,000	5,000,000

매출채권및기타채권	12,415,784	7,898,817

장기매출채권및기타채권	257,963	210,201

장기기타금융자산	298,555	286,619

합계	40,205,131	24,104,971

(주1) 당기말 현재 현금시재액 3,142천원(전기말 : 7,630천원)은 제외하였습니다.

한편, 연결실체는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

5-3. 파생상품거래 현황

(1) 당기말과 전기말 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금액

당기	전기

파생상품자산	686,738	-

(2) 당기말과 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금액

당기	전기

파생상품부채	6,579,371	-