이브이첨단소재 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

당사가 개발, 생산하는 FPCB 제품의 주요 목표시장은 휴대폰, 태블릿PC, PDP모듈, LCD모듈, 카메라모듈, 최신 TV 시장 등으로, 최종 수요고객의 대부분은 LG계열, 삼성계열 등 국내 대형 IT제조업체들이며 일본과 중국 등지의 해외 고객 확보에도 전력을 다하고 있습니다. 당사는 이와 같은 수요자의 모델별 주문에 대응하여 요구에 맞는 FPCB을 제작, 공급해야 함에 따라 이들 고객사의 생산 오더에 대한 품질과 납기의 준수가 사업의 중요한 열쇠입니다. 유사한 생산능력과 범용화된 FPCB 제조기술을 요하는 시장의 특성으로 인해 가격과 품질에 따라 수요자의 주문이 변동될 수 있는 특성을 가지고 있습니다. 이에 당사는 축적된 기술과 꾸준한 설비투자를 바탕으로 적극적인 영업활동을 펼친 결과 2010년 하반기부터 고객 다변화를 실현, 더욱 더 확대하고 있고, 생산성 향상 및 수율개선을 통한 체질 개선으로 수익성 극대화를 추진하고 있습니다. 또한 해외법인 가동율을 높임으로서 더욱 더 원가경쟁력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태(연결재무제표 기준)

( 단위 : 백만원 )

계정과목	2024년	2023년	증감

유동자산	56,440	33,563	68.16%

비유동자산	87,597	100,850	-13.14%

자산총계	144,037	134,413	7.16%

유동부채	23,301	9,390	148.15%

비유동부채	5,096	4,594	10.93%

부채총계	28,397	13,984	103.07%

자본금	29,795	29,597	0.67%

자본잉여금	84,869	83,830	1.24%

기타자본	19,845	17,350	14.38%

이익잉여금	-18,869	-10,348	82.34%

자본총계	115,640	120,429	-3.98%

부채와자본총계	144,037	134,413	7.16%

(1) 자산자본전환 및 투자활동등을 통해 전년대비 7.16% 증가하였습니다.(2) 부채운영자금 활용목적으로 전환사채 발행을 통해 전년대비 103.07% 증가하였습니다.(3) 자본 당기 중 영업이익은 발생하였으나, 관계기업 투자주식에 대한 손실분 증가로 결손금이 발생하여 자본총계는 전년대비 -3.98% 감소하였습니다. 나. 경영성과(연결재무제표 기준)

( 단위 : 백만원 )

계정과목	2024년	2023년	증감

매출액	81,920	62,797	30.45%

매출원가	66,834	57,405	16.43%

매출총이익	15,086	5,392	179.78%

판매비와일반관리비	12,520	11,162	12.17%

대손상각비	1,724	122	1313.11%

영업이익	2,566	-5,770	흑자전환

기타수익	402	341	17.89%

기타비용	-569	-809	-29.67%

금융수익	7,466	15,675	-52.37%

금융비용	-7,046	-4,790	47.10%

종속및 관계기업투자손익	-10,577	-5,341	98.03%

법인세차감전순이익	-7,757	-693	1019.34%

법인세비용	537	2,253	-76.17%

당기순이익	-8,294	1,560	적자전환

매출액은 전년대비 30.45% 증가하였고, 영업이익은 흑자전환 되었으며,당기순이익은 평가손실 증가로 인해 적자전환하였습니다. 세계 곳곳의 전쟁여파로 글로벌 경기가 어려운 가운데서도 전년대비 매출액은 개선되었고, 베트남공장의 안정화에 힘입어 영업이익은 흑자전환에 성공하였습니다.다만, 회사는 (주)다이나믹디자인의 시가하락 및 사업부진으로 인한 객관적인 손상의 징후가 발견되어, 전기 이전에 동 관계기업투자주식의 회수가능액과 장부금액과의 차이 32,857,777천원을 관계기업투자손상차손으로 인식하였고, 당기에 9,814,901천원을 추가로 손상차손으로 인식하였습니다. 한편, 당사는 전기 중 동사에 대한 전환사채를 전환청구하여 지분율이 23.10%로 증가하였습니다. 당기말 현재 관계기업투자주식 12,564백만원을 보유하고 있습니다.

다. 재무비율 분석 (단위 : %)

구 분	산 식	비율

당기	전기

유동비율	유동자산 ──── ×100 유동부채	242.22%	357.43%

부채비율	부채총계 ──── ×100 자기자본	24.56%	11.61%

차입금의존도	차입금 ──── ×100 총자산	0.00%	0.00%

영업이익대비 이자보상배율	영업이익 ──── ×100 이자비용	13	-18

4. 유동성 및 자금조달과 지출당해 사업년도의 자금조달 내역은 다음과 같습니다.

1. 당기말과 전기말 현재 차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	과목	금액

당기	전기

유동부채	단기차입금	0	0

유동성장기부채	0	0

소계	0	0

비유동부채	장기차입금	0	0

합계	0	0

2. 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

차입처	종류	이자율(%)	금액

당기	전기	당기	전기

기업은행	운전자금	-	-	0	0

무역금융	-	-	0	0

합계	0	0

3. 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

차입처	종류	이자율(%)	금액

당기	전기	당기	전기

국민은행	시설자금	-	-	0	0

소계	0	0

1년 이내 상환예정분(유동성장기부채)	0	0

장기차입금	0	0

4. 전환청구권 행사 (단위 : 천원)

구분	발행주식수	주당발행가액	발행금액

6회차 전환청구권 행사(보통주)	395,703	1,767원	700,000

5. 전환사채

(1) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

유동부채	전환사채	4,931,748	-

(2) 당사가 당기 중 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구분	제8회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

액면가액	11,500,000,000원

표면이자율	1.00%

만기보장수익률	3.00%

발행일	2024년 11월 18일

만기일	2027년 11월 18일

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 원금에 대하여 2027년 11월 18일 전자등록금액의 106.2573%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환가액의 조정	가. 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가격으로 유 상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주 식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우

다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발행하는 경우

라. 본 사채 발행 후 매 5개월이 경과한 날

전환권	행사기간	2025년 11월 18일 ~ 2027년 10월 18일

전환가격	2,246 원

전환주식	기명식 보통주식

인수자의조기상환권	행사기간	발행일로 부터 1년이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날

조기상환율	연 3.0%(3개월 복리)

발행자 및 발행자 지정 제3자의매도청구권	행사기간 종료일	2025년 9월 30일

행사범위	발행가액의 20% 이내

만기보장수익률	연 3.0%

(3) 당기말과 전기말 현재 전환사채 및 전환사채 관련 파생상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	만기일	당기말	전기말

제8회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채	2027.11.18	11,500,000	-

가산 : 상환할증금	719,176	-

차감 : 전환권조정	(7,287,428)	-

기말 장부금액	4,931,748	-

관련자산	파생상품자산	686,738	-

관련부채	파생상품부채	6,579,371	-

(4) 당기와 전기 중 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

제8회 전환사채 전환권	5,502,055	-

관련 평가이익	714,712	-

5. 부외거래보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 당사는 2025년 1월 17일에 무역금융 7,000,000천원을 실행하였습니다.

(2) 당사는 2025년 1월 20일에 보유 중인 (주)나노캠텍의 제8회차 전환사채 3,000,000천원을 매각완료하였습니다.(3) 당사는 2025년 1월 21일에 우앤컴퍼니와 에스씨엔지니어링과의 경영권양수도계약에 따른 타법인 주식취득 거래는 아래와 같이 완료되었습니다.① 우앤컴퍼니 취득현황

(단위 : 천원)

매도자	취득주식	비율	취득단가(원)	취득금액	계약금	잔금

형진우	600,000주	62.51%	21,319	12,791,400	1,279,140	11,512,260

김건우	40,000주	4.17%	21,319	852,760	85,276	767,484

합계	640,000주	66.68%	-	13,644,160	1,364,416	12,279,744

② 에스씨엔지니어링 취득현황

(단위 : 천원)

매도자	취득주식	비율	취득단가(원)	취득금액	계약금	잔금

김건우	1,028,888주	3.04%	5,400	5,555,995	555,600	5,000,395

그 밖에 “중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항”은 동 공시서류의 첨부서류인 별도 및 연결 감사보고서의 “주석, 재무제표 작성기준”을 참고하시기 바랍니다