알서포트 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리 연결실체는 시장위험(환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 당기손익-공정가치 금융자산, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 기타채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다.

1) 시장위험① 환율변동위험연결실체는 외화자산ㆍ부채와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 5% 변동시 화폐성 외화자산 및 외화부채가법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

법인세비용차감전순이익	611,070	(611,070)	959,947	(959,947)

② 가격위험연결실체는 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 펀드 및 상장주식과 관련하여 시장 가격의 변동으로 인하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정 금융자산	610,301	608,120

③ 이자율위험당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 예금 및 변동금리부 차입금으로 발생하는 연간 이자수익과 이자비용이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

법인세비용차감전순이익	313,849	(313,849)	232,229	(232,229)

이외에도 연결실체가 보유한 당기손익-공정가치측정 금융자산은 이자율 변동으로 인한 위험에 간접적으로 노출되어 있습니다.

2) 신용위험신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태, 기타요소 등을 고려하여 신용위험을 검토하고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 이러한 신용위험을 줄이기 위해 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	27,035,856	18,572,272

단기금융상품	4,349,020	4,650,640

기타유동금융자산	1,043,553	1,032,413

기타비유동금융자산	1,413,435	1,408,540

매출채권(*1)	6,544,405	8,843,837

미수수익(*1)	7,241	47,173

미수금(*1)	4,856	46,372

보증금(*2)	1,086,373	1,711,914

합 계	41,484,739	36,313,161

(*1) 대손충당금 차감 후 금액입니다.(*2) 현재가치할인차금 차감 전 금액입니다.

당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 총액기준 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득금액	충당금설정액	장부금액	취득금액	충당금설정액	장부금액

매출채권	7,290,260	(745,855)	6,544,405	9,675,820	(831,983)	8,843,837

미수금	21,356	(16,500)	4,856	186,982	(140,610)	46,372

미수수익	7,241	-	7,241	47,173	-	47,173

합 계	7,318,857	(762,355)	6,556,502	9,909,975	(972,593)	8,937,382

연결실체는 매출채권에 대해 최근 12개월 미회수율을 산출하며, 이를 구간별 대손충당금 설정율로 설정하였습니다.연결실체의 과거 신용손실 경험상 다양한 고객부분이 유의적으로 서로 다른 손실양상을 보이지 아니하므로, 미회수 채권에 대한 충당금 설정률을 서로 다른 고객군별로구분하지는 않았습니다.

당분기와 전분기 중 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

매출채권	미수금	합계	매출채권	미수금	합계

기초금액	831,984	140,610	972,594	151,440	16,500	167,940

설정액	-	-	-	-	139,110	139,110

환입액	(84,185)	(8,000)	(92,185)	101,734	-	101,734

제각액	-	(116,110)	(116,110)	-	-	-

기타(*)	(1,944)	-	(1,944)	-	-	-

기말금액	745,855	16,500	762,355	253,174	155,610	408,784

(*) 해외소재 종속기업의 대손충당금에 대한 환율변동효과 등이 포함되어 있습니다.3) 유동성위험유동성위험은 연결실체의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인하여 연결실체가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 수 있는 위험으로 정의하며, 연결실체는 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채(이자포함)의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존만기

3개월 미만	3개월 ~1년	1년 ~ 5년

미지급금	7,374,165	7,374,165	6,642,697	731,468	-

미지급비용	2,243,880	2,243,880	2,243,880	-	-

단기차입금	10,547,060	10,762,339	21,773	10,740,566	-

교환사채	2,737,824	3,688,000	-	-	3,688,000

리스부채	406,287	419,902	113,600	261,572	44,730

합 계	23,309,216	24,488,286	9,021,950	11,733,606	3,732,730

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존만기

3개월 미만	3개월 ~1년	1년 ~ 5년

미지급금(*)	2,089,213	2,089,213	1,557,745	-	531,468

미지급비용	1,442,481	1,442,481	1,442,481	-	-

리스부채	769,746	812,371	152,322	350,688	309,361

합 계	4,301,440	4,344,065	3,152,548	350,688	840,829

(*) 장기미지급금이 포함된 금액입니다.

나. 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표에 공시된 숫자로 계산합니다.

당분기말 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부 채	30,159,218	9,818,492

자 본	95,967,580	92,656,463

부 채 비 율	31.43%	10.60%