티에스이 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의 사항

연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것 입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요(주)티에스이는 사업분야는 다음과 같습니다.

- Probe Card : 반도체 제조공정 중 전공정(Fabrication)이 완료된 Wafer 상태에서의 Chip을 검사하기 위한 핵심장치인 Probe Card를 개발 및 생산

- Interface Board/Load Board : 반도체 제조공정 중 최종 검사단계(Package Test)에서의 핵심장비인 Interface Board 및 비메모리 검사장비인 Load Board- Test Socket : 반도체 제조공정 중 최종 검사단계(Package Test)의 핵심소모부품으로서 반도체의 양품 또는 불량 검사에 사용

- Total Display Test Solutions : OLED/LED Tester를 비롯하여 Prober, Pattern Generator 등 다양한 디스플레이 관련 검사장비의 개발 및 생산2022년도 하반기부터 경기침체와 반도체 사장 악화로 인하여 당사의 매출이 많이 감소했습니다 . 특히 당사의 매출 비중이 높은 Nand 의 경우 고객사의 많은 재고로 인하여 투자가 급감하였습니다 . 당사 또한 그 영향으로 매출과 영업이익이 감소 하였습니다.재무적은 측면으로는 연결기준 부채비율 27.4%, 자기자본비율 78.5%, ROE -0.7%,별도기준 부채비율 10.2%, 자기자본비율 90.8%, ROE 3.8% 로 건실한 재무구조를 지속하고 있습니다.

2023년도 부터 당사의 성장전략으로 추진중인 비메모리 매출 비중 확대는 2022년 23%에서 2023년 29%로 6% 확대하였고, 성장의 기반을 마련하였습니다 .

올해에는 성장을 위하여 Probe card 부분은 DRAM, HBM 진입 예정이고 , AP, AI, 5G CPU, 자율주행자용 비메모리 검사장치의 신제품 개발 및 시장 확대를 목표하고 있으며 , High speed / Fine Pitch 비메모리 제품 테스트를 위하여 Eltune , Eltune-Coax, Tango Socket, VPC, STO-ML, Load board 등을 개발하고 신시장 개척 및 신규고객 발굴하여 매출 성장과 더불어 이익을 극대화하여, 건전하게 지속 성장할 계획입니다.

다. 재무상태 및 영업실적1) 경영성과

(주)티에스이의 제29기 실적을 요약하면 다음과 같습니다.개별기준으로 매출액 1,364억, 영업이익 101억, 순이익 105억을 기록하였으며, 연결기준으로는 매출액 2,491억, 영업이익 -23억, 순이익 -21억을 기록하였습니다. 매출액은 개별기준 39.2%, 연결 기준으로는 26.6% 감소 하였으며, 영업이익은 개별기준으로 77.9%, 연결 기준 104.2% 감소 하였습니다. 연결기준 실적 요약 >

(단위 : 백만원)

구 분	제29기	제28기	증감액	증감율

매 출 액	249,148	339,264	(90,116)	(26.6%)

영업이익	(2,380)	56,626	(59,006)	(104.2%)

세전이익	(3,393)	65,402	(68,795)	(105.2%)

당기순이익	(2,095)	53,365	(55,460)	(103.9%)

개별기준 실적 요약 >(단위 : 백만원)

구 분	제29기	제28기	증감액	증감율

매 출 액	136,379	224,361	(87,982)	(39.2%)

영업이익	10,105	44,627	(34,522)	(77.4%)

세전이익	12,355	49,561	(37,206)	(75.1%)

당기순이익	10,459	37,713	(27,254)	(72.3%)

2) 재무상태 및 영업실적(연결 기준)

(단위 : 백만원)

구 분	제29기(2023년)	제28기(2022년)	증감	증감률

[유동자산]	207,346	228,247	(20,901)	(9.2%)

ㆍ당좌자산	155,779	185,193	(29,414)	(15.9%)

ㆍ재고자산	51,567	43,054	8,513	19.8%

[비유동자산]	235,775	207,589	28,186	13.6%

ㆍ투자자산	23,805	21,040	2,765	13.1%

ㆍ유형자산	181,157	158,576	22,581	14.2%

ㆍ무형자산	16,010	15,056	954	6.3%

ㆍ리스자산	3,252	3,527	(275)	(7.8%)

ㆍ기타비유동자산	11,551	9,390	2,161	23.0%

자산총계	443,121	435,836	7,285	1.7%

[유동부채]	65,333	71,584	(6,251)	(8.7%)

[비유동부채]	29,964	33,476	(3,512)	(10.5%)

부채총계	95,297	105,060	(9,763)	(9.3%)

[자본금]	5,531	5,531	-	-

[자본잉여금]	17,189	17,189	-	-

[자본조정]	13,812	8,282	5,530	66.8%

[기타포괄손익누계액]	10,301	6,689	3,612	54.0%

[이익잉여금]	246,486	252,170	(5,684)	(2.3%)

지배기업의 소유주 지분	293,319	289,861	3,458	1.2%

비지배지분	54,505	40,915	13,590	33.2%

자본총계	347,824	330,776	17,048	5.2%

(단위 : 백만원)

과 목	제 29 기(2023년)	제 28 기(2022년)	증감	증감률

매출액	249,148	339,264	(90,116)	(26.6%)

매출원가	215,558	239,867	(24,309)	(10.1%)

매출총이익	33,590	99,397	(65,807)	(66.2%)

판매비와관리비	35,970	42,751	(6,781)	(15.9%)

영업이익	(2,380)	56,646	(59,026)	(104.2%)

기타수익	773	1,021	(248)	(24.3%)

기타비용	479	561	(82)	(14.6%)

금융수익	8,279	17,069	(8,790)	(51.5%)

금융비용	9,544	9,335	209	2.2%

지분법이익	(42)	581	(623)	(107.2%)

법인세비용차감전순이익	(3,393)	65,421	(68,814)	(105.2%)

법인세비용	(1,298)	12,259	(13,557)	(110.6%)

연결당기순이익	(2,095)	53,163	(55,258)	(103.9%)

3) 사업 부문별 실적(연결 기준)

연결회사의 보고부문인 사업본부는 서로 다른 제품과 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결회사의 영업부문을 결정하고있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 제조 및 판매하고 있는 각 사업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다.

부문명	주요 제품 및 서비스 유형

반도체 등 검사장비	Interface board, Probe Card, OLED 검사 장비/장치 제조

전자제품 검사장치	Contact Probe, PCB 검사 장치 제조

반도체 등 검사용역	반도체 Package Test 및 Wafer test

반도체 등 생산설비	반도체, LCD, OLED 공정설비 제조

기타	기타

(1) 부문별 매출액 및 영업이익에 관한 정보

(단위: 천원)

당기	반도체 등 검사장비	전자제품 검사장치	반도체 등 검사용역	반도체 등 생산설비	기타	연결조정	합계

총부문수익	136,873,477	102,799,118	13,799,323	17,460,307	3,834,973	(25,619,508)	249,147,690

부문간수익	(1,129,896)	(20,389,530)	(35,658)	(229,451)	(3,834,973)	25,619,508	-

외부고객으로부터수익	135,743,581	82,409,588	13,763,665	17,230,856	-	-	249,147,690

감가상각비 및 투자부동산 상각비	11,500,656	7,786,453	4,597,587	213,330	4,556	-	24,102,582

무형자산상각비	1,994,926	6,342	145,961	50,538	10,587	-	2,208,354

영업이익(손실)	9,222,120	(5,141,419)	(7,470,662)	2,322,048	(1,312,209)	-	(2,380,122)

(단위: 천원)

전기	반도체 등 검사장비	전자제품 검사장치	반도체 등 검사용역	반도체 등 생산설비	기타	연결조정	합계

총부문수익	226,583,241	112,410,068	24,322,217	7,226,798	6,737,495	(38,015,650)	339,264,169

부문간수익	(2,893,828)	(27,527,813)	(64,286)	(792,228)	(6,737,495)	38,015,650	-

외부고객으로부터수익	223,689,414	84,882,255	24,257,931	6,434,570	-	-	339,264,170

감가상각비 및 투자부동산 상각비	9,508,501	7,437,027	4,099,444	217,943	3,662	-	21,266,577

무형자산상각비	1,878,289	198,612	-	48,187	10,524	-	2,135,612

영업이익(손실)	46,046,414	10,340,758	2,871,939	(995,329)	(1,637,608)	-	56,626,174

연결회사의 부문간 매출거래는 최종 제품 생산을 위한 재고자산 거래이며, 독립된 당사자 간의 거래조건에 따라 이루어졌습니다.

(2) 지역별정보(단위: 천원)

당기	한국	아시아	북아메리카	기타	연결조정	연결후 금액

총부문수익	144,521,634	107,480,752	18,155,369	4,609,442	(25,619,508)	249,147,689

부문간수익	(25,619,508)	-	-	-	25,619,508	-

외부고객으로부터수익	118,902,126	107,480,752	18,155,369	4,609,442	-	249,147,689

비유동자산(*)	184,960,058	17,425,255	3,532	-	-	202,388,845

(단위: 천원)

전기	한국	아시아	북아메리카	기타	연결조정	연결후 금액

총부문수익	189,082,739	153,006,358	31,695,891	3,494,831	(38,015,650)	339,264,169

부문간수익	(38,015,650)	-	-	-	38,015,650	-

외부고객으로부터수익	151,067,090	153,006,358	31,695,891	3,494,831	-	339,264,169

비유동자산(*)	159,802,826	19,613,787	4,592	-	-	179,421,205

(*) 금융상품, 기타수취채권, 이연법인세자산, 관계기업투자주식에서 발생하는 권리는 제외

(3) 연결회사 수익의 상세내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

제품매출	235,089,756	314,482,155

서비스매출	13,799,323	24,322,217

기타매출	258,611	459,798

합계	249,147,690	339,264,170

(4) 외부고객으로부터의 수익에 대한 연결회사의 고객별 정보

(단위: 천원)

구분	당기	전기

매출액	비율	매출액	비율

주요고객 A고객그룹	37,589,532	15.09%	56,014,560	16.51%

주요고객 B고객그룹	-	-	47,190,234	13.91%

주요고객 C고객그룹	-	-	27,692,392	8.16%

기타고객(*)	211,558,158	84.91%	208,366,984	61.42%

합계	249,147,690	100.00%	339,264,170	100.00%

(*) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 미만인 거래처들로 구성되어 있습니다.

라. 신규 사업 및 중단 사업 - 해당 사항 없습니다.

마. 유동성 및 자금조달과 지출보고서 제출일 현재 당사는 유동성 부족현상이 발생하라 것으로 예상되는 경우가 없으며, 공시대상 기간 중 자금조달과 관련하여 현금흐름 및 시설투자 등의 소요 자금은 자체 자금으로 조달하고 있습니다. 바. 부외 거래 - 해당 사항 없음 사. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항1. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.2. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 환경 관한 사항 : 해당사항 없음 - 당기 중 주요 핵심 인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 3. 법규상의 규제에 관한 사항 - 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 ' XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하 여 필요한 사항 ' 을 참고 하시기 바랍니다.4. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항 - 해당 사항 없음