티에스이 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의 사항

연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것 입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요(주)티에스이는 사업분야는 다음과 같습니다.

- Probe Card : 반도체 제조공정 중 전공정(Fabrication)이 완료된 Wafer 상태에서의 Chip을 검사하기 위한 핵심장비인 Probe Card의 개발 및 생산

- Interface Board/Load Board : 반도체 제조공정 중 최종 검사단계(Package Test)에서의 핵심장비인 Interface Board 및 비메모리 검사장비인 Load Board

- Total Display Test Solutions : OLED/LED Tester를 비롯하여 Handler, Pattern Generator 등 다양한 디스플레이 관련 검사장비의 개발 및 생산

- 반도체 Test Socket 제조 및 판매2018년 하반기 업황 둔화의 경우 DRAM NAND의 고점이 발생될지도 모른다는 수요처들의 인식으로, 최근 공급 업체의 공급 축소로 반도체 부진한 부분이 있었습니다.2019년 하반기 전망은 국내 거래처 공장의 Capacity Loss 보완 및 수요 대응과 장비 발주 재개 후, 3Q20까지 15조원의 장비 Capex 지출과 기존 장비의 전환(48/64단 → 92/96단)에 따른 Capacity Loss -30% 발생을 보완하기 위한 신규 장비 투자가 진행 될 것이라 예상하고 있습니다.당사는 이러한 외부환경에 맞추어 원가 절감 및 경쟁력을 강화하고, 신제품 개발을 통한 미래 전략적인 사업을 적극적으로 추진하는 등 신성장 동력 창출에 전력을 기울일 것입니다.

다. 재무상태 및 영업실적1) 경영성과

연결회사의 보고부문인 사업본부는 서로 다른 제품과 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결회사의 영업부문을 결정하고있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 제조 및 판매하고 있는 각 사업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다.

부문명	주요 제품 및 서비스 유형

반도체검사장비	Interface board, Probe Card

전자제품검사장치	Contact Probe, PCB

반도체검사	반도체 Package Test 및 Wafer test

반도체생산장비	반도체, LCD, OLED 장비 개발 및 제조

기타	기타

(1) 부문별 매출액 및 영업이익에 관한 정보

(단위: 천원)

2018	반도체검사장비	전자제품검사장치	반도체검사	반도체생산장비	기타	연결조정	계

총부문수익	108,420,163	56,497,661	18,153,243	10,267,500	1,856,258	(10,763,651)	184,431,173

부문간수익	(866,161)	(8,007,955)	(32,830)	-	(1,856,705)	10,763,651	-

외부고객으로부터수익	107,554,002	48,489,706	18,120,413	10,267,500	(448)	-	184,431,173

감가상각비 및 투자부동산 상각비	4,846,441	4,107,257	4,520,997	217,872	18,416	-	13,710,983

무형자산상각비	950,179	456,481	-	1,424,392

영업이익(손실)	13,987,106	3,722,683	(1,340,477)	(749,926)	(785,379)	-	14,834,007

2017	반도체검사장비	전자제품검사장치	반도체검사	반도체생산장비	기타	연결조정	계

총부문수익	103,304,690	52,209,012	22,172,144	17,491,829	1,350,847	(10,779,087)	185,749,435

부문간수익	(1,343,260)	(8,497,144)	(37,499)	-	(901,184)	10,779,087	-

외부고객으로부터수익	101,961,430	43,711,869	22,134,644	17,491,829	449,663	-	185,749,435

감가상각비 및 투자부동산 상각비	4,032,572	3,535,026	4,604,907	185,263	18,793	-	12,376,561

무형자산상각비	1,062,906	379,304	-	91,828	-	-	1,534,038

영업이익(손실)	15,050,195	5,226,544	883,464	1,805,745	(147,550)	-	22,818,398

연 결회사의 부문간 매출거래는 최종 제품 생산을 위한 재고자산 거래이며, 독립된 당사자 간의 거래조건에 따라 이루어졌습니다. (2) 지 역별정보

(단위: 천원)

2018	한국	아시아	북아메리카	기타	연결조정	연결후 금액

총부문수익	133,934,908	52,296,499	7,691,000	1,272,417	(10,763,651)	184,431,173

부문간수익	(8,906,945)	(1,856,706)	-	-	-	-

외부고객으로부터수익	125,027,963	50,439,793	7,691,000	1,272,417	10,763,651	184,431,173

비유동자산(*)	103,774,224	34,672	-	-	103,808,896

2017	한국	아시아	북아메리카	기타	연결조정	연결후 금액

총부문수익	147,651,527	41,923,736	6,690,161	263,098	(10,779,087)	185,749,435

부문간수익	(9,877,903)	(901,184)	-	-	10,779,087	-

외부고객으로부터수익	137,773,624	41,022,552	6,690,161	263,098	-	185,749,435

비유동자산(*)	98,347,517	47,017	-	-	-	98,394,535

(*) 금융상품, 기타수취채권, 이연법인세자산에서 발생하는 권리는 제외

(3) 연결회사 수익의 상세내역(단위: 천원)

구분	2018	2017

제품매출	166,074,049	162,918,786

서비스매출	18,153,243	22,172,144

기타매출	203,881	658,505

합계	184,431,173	185,749,435

(4) 외부고객으로부터의 수익에 대한 회사의 고객별 정보

(단위: 천원)

구분	2018	2017

매출액	비율	매출액	비율

주요고객 A사	47,476,774	26.12%	27,855,451	15.00%

주요고객 B사	16,284,347	8.96%	27,454,713	14.78%

기타고객(*)	118,002,463	64.92%	130,439,272	70.22%

합계	181,763,583	100.00%	185,749,435	100.00%

(*) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 미만인 거래처들로 구성되어 있습니다.

(주)티에스이의 제24기 실적을 요약하면 다음과 같습니다.개별기준으로 매출액 1,071억, 영업이익 141억, 순이익 127억을 기록하였으며, 연결기준으로 매출액 1,844억, 영업이익 148억, 순이익 128억을 기록하였습니다. 매출액은 개별기준 5.84% 성장하였으며, 연결기준으로는 -0.71% 감소 하였습니다. 연결기준 실적 요약 >

(단위 : 백만원)

구 분	제24기	제23기	증감액	증감율

매 출 액	184,431	185,749	(1,318)	(0.71%)

영업이익	14,834	22,818	(7,984)	(34.99%)

세전이익	16,527	19,348	(2,820)	(14.58%)

당기순이익	12,802	16,887	(4,085)	(24.19%)

개별기준 실적 요약 >(단위 : 백만원)

구 분	제24기	제23기	증감액	증감율

매 출 액	107,150	101,236	5,915	5.84%

영업이익	14,100	14,651	(551)	(3.76%)

세전이익	15,742	13,791	1,951	14.15%

당기순이익	12,658	12,551	108	0.86%

라. 유동성 및 자금조달과 지출보고서 제출일 현재 당사는 유동성 뷰족현상이 발생하라 것으로 예상되는 경우가 없으며, 공시대상 기간 중 자금조달과 관련하여 현금흐름 및 시설투자 등의 소요 자금은 자체 자금으로 조달하고 있습니다. 마. 부외 거래 - 해당 사항 없음 바. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항1. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.2. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 환경 관한 사항 : 해당사항 없음 - 당기 중 주요 핵심 인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 3. 법규상의 규제에 관한 사항 - 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 ' XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하 여 필요한 사항 ' 을 참고 하시기 바랍니다.4. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항 - 해당 사항 없음