티에스이 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의사항연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것 입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

나. 개요지배회사인 (주)티에스이는 반도체 검사장비 및 LED/OLED 검사장비를 개발, 생산하고 있습니다.메모리 반도체 시장은 2016년 773억 달러(90조원)에서 2021년 1,099억 달러(127조원)으로 매년 약 7.3%씩 성장흘 것으로 전망하였습니다.(IC인사이트) 이는 중국과 인도 등의 IT기업들이 성장하면서 반도차체 수요가 급증하고 있고, 스마트폰과 빅데이터용 서버 등의 수요 확대 등에 기인한 것으로 보고 있습니다. 이러한 시장 환경 속에서 당사의 주고객사인 삼성전자와 하이닉스는 DRAM과 낸드플래시 시장을 선도 하고 있습니다. 당사는 이러한 외부환경에 맞추어 원가 절감 및 경쟁력을 강화하고, 신제품 개발을 통한 미래 전략적인 사업을 적극적으로 추진하는 등 신성장 동력 창출에 전력을 기울일 것입니다.

다. 재무상태 및 영업실적1) 경영성과

연결회사의 보고부문인 사업본부는 서로 다른 제품과 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결회사의 영업부문을 결정하고있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 제조 및 판매하고 있는 각 사업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다.

부문명	주요 제품 및 서비스 유형

반도체검사장비	Interface board, Probe Card

전자제품검사장치	Contact Probe, PCB

반도체검사	반도체 Package Test 및 Wafer test

반도체생산장비	반도체, LCD, OLED 장비 개발 및 제조

기타	기타

(1) 부문별 매출액 및 영업이익에 관한 정보

(단위: 천원)

2017	반도체검사장비	전자제품검사장치	반도체검사	반도체생산장비	기타	연결조정	계

총부문수익	103,304,690	52,209,012	22,172,144	17,491,829	1,350,847	(10,779,087)	185,749,435

부문간수익	(1,343,260)	(8,497,144)	(37,499)	-	(901,184)	10,779,087	-

외부고객으로부터수익	101,961,430	43,711,869	22,134,644	17,491,829	449,663	-	185,749,435

감가상각비 및 투자부동산 상각비	4,032,572	3,535,026	4,604,907	185,263	18,793	-	12,376,561

무형자산상각비	1,062,906	379,304	-	91,828	-	-	1,534,038

영업이익(손실)	15,050,195	5,226,544	883,464	1,805,745	(147,550)	-	22,818,398

2016	반도체검사장비	전자제품검사장치	반도체검사	반도체생산장비	기타	연결조정	계

총부문수익	61,925,338	40,007,014	23,735,093	10,243,129	616,296	(9,814,667)	126,712,203

부문간수익	(472,064)	(7,432,615)	(1,114)	(1,306,800)	(602,074)	9,814,667	-

외부고객으로부터수익	61,453,274	32,574,399	23,733,979	8,936,329	14,222	-	126,712,203

감가상각비 및 투자부동산 상각비	4,058,150	3,008,910	4,754,006	148,289	14,256	-	11,983,611

무형자산상각비	1,226,634	369,762	-	241,472	-	-	1,837,868

영업이익(손실)	(12,753,183)	(1,379,169)	1,577,110	205,222	(303,756)	-	(12,653,775)

연 결회사의 부문간 매출거래는 최종 제품 생산을 위한 재고자산 거래이며, 독립된 당사자 간의 거래조건에 따라 이루어졌습니다.

(2) 지 역별정보(단위: 천원)

2017	한국	아시아	북아메리카	기타	연결조정	연결후 금액

총부문수익	147,651,527	41,923,736	6,690,161	263,098	(10,779,087)	185,749,435

부문간수익	(9,877,903)	(901,184)	-	-	10,779,087	-

외부고객으로부터수익	137,773,624	41,022,552	6,690,161	263,098	-	185,749,435

비유동자산(*)	98,347,517	47,017	-	-	-	98,394,535

2016	한국	아시아	북아메리카	기타	연결조정	연결후 금액

총부문수익	103,477,080	24,841,772	7,154,186	1,053,832	(9,814,667)	126,712,203

부문간수익	(9,212,592)	(602,075)	-	-	9,814,667	-

외부고객으로부터수익	94,264,487	24,239,698	7,154,186	1,053,832	-	126,712,203

비유동자산(*)	87,177,948	64,818	-	-	-	87,242,766

(*) 금융상품, 기타수취채권, 이연법인세자산에서 발생하는 권리는 제외

(3) 연결회사 수익의 상세내역(단위: 천원)

구분	2017	2016

제품매출	162,918,786	102,764,701

서비스매출	22,172,144	23,735,093

기타매출	658,505	212,409

합계	185,749,435	126,712,203

(4) 외부고객으로부터의 수익에 대한 회사의 고객별 정보

(단위: 천원)

구분	20167	2016

매출액	비율	매출액	비율

주요고객 A사	27,855,451	15.00%	21,703,566	17.13%

주요고객 B사	27,454,713	14.78%	9,608,470	7.58%

기타고객(*)	130,439,272	70.22%	95,400,167	75.29%

합계	185,749,435	100.00%	126,712,203	100.00%

(*) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 미만인 거래처들로 구성되어 있습니다.

(주)티에스이의 제23기 실적을 요약하면 다음과 같습니다.개별기준으로 매출액 1,012억, 영업이익 146억, 순이익 125억을 기록하였으며, 연결기준으로 매출액 1,857억, 영업이익 228억, 순이익 168억을 기록하였습니다. 매출액은 개별기준 64%, 연결기준으로는 47% 성장하였으며, 영업이익 및 순이익은 대규모 흑자로 전환하였습니다. 연결기준 실적 요약 >

(단위 : 백만원)

구 분	제23기	제22기	증감액	증감율

매 출 액	185,749	126,712	59,037	46.59%

영업이익	22,818	(12,654)	35,472	흑자전환

세전이익	19,348	(13,763)	33,111	흑자전환

당기순이익	16,887	(13,787)	30,674	흑자전환

개별기준 실적 요약 >(단위 : 백만원)

구 분	제23기	제22기	증감액	증감율

매 출 액	101,236	61,654	39,581	64.20%

영업이익	14,651	(12,258)	26,909	흑자전환

세전이익	13,791	(12,436)	26,228	흑자전환

당기순이익	12,551	(12,502)	25,053	흑자전환

라. 유동성 및 자금조달과 지출보고서 제출일 현재 당사는 유동성 뷰족현상이 발생하라 것으로 예상되는 경우가 없으며, 공시대상 기간 중 자금조달과 관련하여 현금흐름 및 시설투자 등의 소요 자금은 자체 자금으로 조달하고 있습니다.