티에스이 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의 사항

연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것 입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요(주)티에스이는 사업분야는 다음과 같습니다.

- Probe Card : 반도체 제조공정 중 전공정(Fabrication)이 완료된 Wafer 상태에서의 Chip을 검사하기 위한 핵심장치인 Probe Card를 개발 및 생산

- Interface Board/Load Board : 반도체 제조공정 중 최종 검사단계(Package Test)에서의 핵심장비인 Interface Board 및 비메모리 검사장비인 Load Board- Test Socket : 반도체 제조공정 중 최종 검사단계(Package Test)의 핵심소모부품으로서 반도체의 양품 또는 불량 검사에 사용

- Total Display Test Solutions : OLED/LED Tester를 비롯하여 Prober, Pattern Generator 등 다양한 디스플레이 관련 검사장비의 개발 및 생산2021년 고객사의 시설투자로 인하여 반도체(Probe Card, Interface Board, Test Socket)의 매출 증대가 되었지만, 디스플레이 사업부의 경우 고객사 투자 감소로 인하여 당사 매출이 감소 되었습니다.종속기업들의 경우 디스플레이 사업군 또한 고객사 투자 감소로 매출이 감소 하였으며, 반도체 사업군은 매출이 전체적으로 증가하였습니다.영업이익의 경우 종속회사 중 투자 및 신규공장 원재료 관련 비용 산입으로 영업이익 감소 기업도 있고, 실적 개선으로 전년도보다 이익이 개선 된 기업도 있습니다.2022년은 전년도의 경제 회복과 업황 개선으로 당사 또한 지속적인 매출 성장과 이익 개선이 될 것이라고 예상하고 있습니다. 이러한 외부환경에 맞추어 원가 절감 및 경쟁력을 강화하고, 신제품 개발을 통한 미래 전략적인 사업을 적극적으로 추진하는 등 신성장 동력 창출에 전력을 기울일 것입니다.

다. 재무상태 및 영업실적 1) 경영성과

(주)티에스이의 제27기 실적을 요약하면 다음과 같습니다.개별기준으로 매출액 2,152억, 영업이익 557억, 순이익 501억을 기록하였으며, 연결기준으로 매출액 3,076억, 영업이익 546억, 순이익 432억을 기록하였습니다. 매출액은 개별기준 18.5%, 연결 기준으로는 7.8% 성장 하였으며, 영업이익은 개별기준으로 55.5%, 연결 기준으로 27.9% 증가 하였습니다. 연결기준 실적 요약 >

(단위 : 백만원)

구 분	제27기	제26기	증감액	증감율

매 출 액	307,663	285,509	22,154	7.8%

영업이익	54,645	42,710	11,935	27.9%

세전이익	64,124	37,390	26,734	71.5%

당기순이익	43,235	29,424	13,811	46.9%

개별기준 실적 요약 >(단위 : 백만원)

구 분	제27기	제26기	증감액	증감율

매 출 액	215,278	181,672	33,606	18.5%

영업이익	55,724	35,829	19,895	55.5%

세전이익	66,688	32,247	34,441	106.8%

당기순이익	50,088	25,442	24,646	96.9%

2) 재무상태 및 영업실적(연결 기준)

(단위 : 백만원)

구 분	제27기(2021년)	제26기(2020년)	증감	증감률

[유동자산]	192,217	147,354	44,863	30.4%

ㆍ당좌자산	155,508	114,566	40,942	35.7%

ㆍ재고자산	36,709	32,788	3,921	12.0%

[비유동자산]	179,573	153,720	25,853	16.8%

ㆍ투자자산	22,703	15,800	6,903	43.7%

ㆍ유형자산	128,787	116,018	12,769	11.0%

ㆍ무형자산	15,806	14,486	1,320	9.1%

ㆍ리스자산	3,458	2,495	963	38.6%

ㆍ기타비유동자산	8,819	4,921	3,898	79.2%

자산총계	371,790	301,074	70,716	23.5%

[유동부채]	75,620	60,378	15,242	22.4%

[비유동부채]	25,991	15,778	10,213	64.7%

부채총계	101,611	76,156	25,455	33.4%

[자본금]	5,531	5,531	-	-

[자본잉여금]	17,189	17,189	-	-

[자본조정]	2,158	2,172	(14)	(0.0%)

[기타포괄손익누계액]	7,849	5,215	2,634	50.5%

[이익잉여금]	207,327	164,992	42,335	25.7%

지배기업의 소유주 지분	240,054	195,099	44,955	23.0%

비지배지분	30,125	29,819	306	1.0%

자본총계	270,179	224,918	45,261	20.1%

(단위 : 백만원)

과 목	제 27 기(2021년)	제 26 기(2020년)	증감	증감률

매출액	307,663	285,509	22,154	7.8%

매출원가	209,839	203,329	6,510	3.2%

매출총이익	97,824	82,179	15,645	19.0%

판매비와관리비	43,179	39,469	3,710	9.4%

영업이익	54,645	42,710	11,935	27.9%

기타수익	984	1,135	(151)	(13.3%)

기타비용	2,273	3,696	(1,423)	(38.5%)

금융수익	12,628	29,559	(16,931)	(57.3%)

금융비용	2,522	33,251	(30,729)	(92.4%)

지분법이익	663	933	(270)	(28.9%)

법인세비용차감전순이익	64,124	37,390	26,734	71.5%

법인세비용	20,889	7,966	12,923	162.2%

연결당기순이익	43,235	29,424	13,811	46.9%

3) 사업 부문별 실적(연결 기준)

연결회사의 보고부문인 사업본부는 서로 다른 제품과 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결회사의 영업부문을 결정하고있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 제조 및 판매하고 있는 각 사업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다.

부문명	주요 제품 및 서비스 유형

반도체 등 검사장비	Interface board, Probe Card, OLED 검사 장비/장치 제조

전자제품 검사장치	Contact Probe, PCB 검사 장치 제조

반도체 등 검사용역	반도체 Package Test 및 Wafer test

반도체 등 생산설비	반도체, LCD, OLED 공정설비 제조

기타	기타

(1) 부문별 매출액 및 영업이익에 관한 정보

(단위: 천원)

당기	반도체 등 검사장비	전자제품 검사장치	반도체 등 검사용역	반도체 등 생산장비	기타	연결조정	합계

총부문수익	215,457,904	92,805,708	24,453,590	3,384,456	4,790,141	(33,228,545)	307,663,254

부문간수익	(2,479,647)	(24,704,799)	(152,382)	(1,101,575)	(4,790,142)	33,228,545	-

외부고객으로부터수익	212,978,257	68,100,908	24,301,208	2,282,881	-	-	307,663,254

감가상각비 및 투자부동산 상각비	8,303,360	7,403,158	3,779,886	240,917	2,936	-	19,730,257

무형자산상각비	1,396,979	204,756	-	36,534	10,291	-	1,648,560

영업이익(손실)	55,063,663	2,794,687	3,846,376	(5,767,929)	(1,292,078)	-	54,644,719

(단위: 천원)

전기	반도체 등 검사장비	전자제품 검사장치	반도체 등 검사용역	반도체 등 생산장비	기타	연결조정	합계

총부문수익	182,884,307	75,396,979	20,457,859	37,152,229	3,750,775	(34,133,563)	285,508,585

부문간수익	(3,141,596)	(15,380,984)	(44,920)	(11,815,289)	(3,750,775)	34,133,563	-

외부고객으로부터수익	179,742,711	60,015,995	20,412,939	25,336,940	-	-	285,508,585

감가상각비 및 투자부동산 상각비	6,660,898	4,778,247	3,868,762	228,231	7,793	-	15,543,931

무형자산상각비	1,313,623	142,773	-	20,182	1,614	-	1,478,192

영업이익(손실)	35,284,014	6,077,297	488,069	1,699,316	(838,403)	-	42,710,294

연결회사의 부문간 매출거래는 최종 제품 생산을 위한 재고자산 거래이며, 독립된 당사자 간의 거래조건에 따라 이루어졌습니다.

(2) 지역별정보(단위: 천원)

당기	한국	아시아	북아메리카	기타	연결조정	연결후 금액

총부문수익	174,045,113	138,681,724	17,082,967	11,081,995	(33,228,545)	307,663,254

부문간수익	(28,438,404)	(4,790,141)	-	-	33,228,545	-

외부고객으로부터수익	145,606,710	133,891,582	17,082,967	11,081,995	-	307,663,254

비유동자산(*)	130,079,258	20,474,150	4,562	-	-	150,557,970

전기	한국	아시아	북아메리카	기타	연결조정	연결후 금액

총부문수익	181,814,374	120,732,644	12,764,987	4,330,144	(34,133,563)	285,508,586

부문간수익	(30,382,788)	(3,750,775)	-	-	34,133,563	-

외부고객으로부터수익	151,431,585	116,981,870	12,764,987	4,330,144	-	285,508,586

비유동자산(*)	124,337,864	11,278,281	2,185	-	-	135,618,330

(*) 금융상품, 기타수취채권, 이연법인세자산에서 발생하는 권리는 제외(3) 연결회사 수익의 상세내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

제품매출	280,894,416	261,944,664

서비스매출	24,453,590	20,457,859

기타매출	2,315,248	3,106,062

합계	307,663,254	285,508,585

(4) 외부고객으로부터의 수익에 대한 연결회사의 고객별 정보

(단위: 천원)

구분	당기	전기

매출액	비율	매출액	비율

주요고객 A고객그룹	42,207,804	13.72%	44,909,523	15.73%

주요고객 B고객그룹	36,075,500	11.73%	31,321,189	10.97%

주요고객 C고객그룹	34,405,286	11.18%	27,059,615	9.48%

기타고객(*)	194,974,664	63.37%	182,218,258	63.82%

합계	307,663,254	100.00%	285,508,585	100.00%

(*) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 미만인 거래처들로 구성되어 있습니다.

라. 신규 사업 및 중단 사업 - 해당 사항 없습니다.

마. 유동성 및 자금조달과 지출보고서 제출일 현재 당사는 유동성 부족현상이 발생하라 것으로 예상되는 경우가 없으며, 공시대상 기간 중 자금조달과 관련하여 현금흐름 및 시설투자 등의 소요 자금은 자체 자금으로 조달하고 있습니다. 바. 부외 거래 - 해당 사항 없음 사. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항1. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.2. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 환경 관한 사항 : 해당사항 없음 - 당기 중 주요 핵심 인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 3. 법규상의 규제에 관한 사항 - 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 ' XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하 여 필요한 사항 ' 을 참고 하시기 바랍니다.4. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항 - 해당 사항 없음