딜리 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

당사의 주 매출 품목인 디지털 프린터는 높은 품질과 신뢰성이 요구되는 산업용으로 사용되며, 노즐을 통해 잉크를 분사하여 원하는 이미지를 출력하는 잉크젯 기술이 적용된 프린터입니다. 잉크젯 프린터는 사용 잉크성분에 따라 크게 수성, 솔벤트, UV 세가지로 구분될 수 있으며, 이중 당사는 현재 잉크젯 기술 중 최상위 기술로 인정받고 있는 디지털 UV 잉크젯 프린터를 개발, 생산 판매하고 있습니다.

디지털 UV 잉크젯 프린터는 프린터 본연의 고품질의 출력 능력에 더하여 여타 디지털 프린터가 제공하지 못하는 특장점을 지니고 있으며, 이와 같은 차별화에 기인하여 점차 세계적으로 그 사용 및 점유율이 증가하고 있는 추세입니다. 디지털 UV 잉크젯 프린터의 대표적인 차별화 특성은 다음 세가지로 설명될 수 있습니다.① 순간경화를 통한 높은 생산성과 높은 인쇄품질 보장

프린터 헤드에서 잉크가 분사될 때 순간적으로 UV(자외선)을 조사시켜 소재 표면에 경화 및 고착시키는 방식을 사용합니다. 따라서 수성이나 솔벤트 프린터에서 필수적인 잉크 흡수, 잉크 건조 시간 혹은 라미네이팅 등의 후처리 시간 등이 필요 없다는 장점이 있습니다. 또한 타 방식의 잉크 흡수 및 건조과정에서 발생할 수 있는 프린팅 품질 저하 문제가 발생하지 않습니다.② 출력 소재에 제한이 없는 범용성

UV 프린터는 잉크가 분사된 후 흡수가 필요한 것이 아니라 소재 위에서 순간적으로 경화가 되는 것이므로, 어떠한 소재라도 인쇄가 가능합니다. 또한 인쇄 전후에 소재에 전처리와 후처리가 필요 없어 공정이 단순화 되는 장점이 있습니다. 이로 인해 다양한 소재 채택이 가능해지므로, 그 적용 범위가 단순 광고 시장에서 유리, 목재, 플라스틱, 세라믹, 금속, 캔버스 등 여러 분야로 확대되고 있습니다.③ 유해물질 발생이 없는 친환경성

잉크가 순간 경화되는 원리를 사용하므로, 프린트 과정에서 발생할 수 있는 유기성휘발화합물이 발생되지 않습니다. 잉크와 프린트 경과물, 그리고 인쇄 과정에서 발생할 수 있는 유해물질까지 차단하여 완전한 친환경 인쇄 환경구축이 가능합니다. 환경을 중시하는 유럽과 미국등의 선진국에서 UV프린터 시장이 먼저 확대 성장되고 있는 이유도 이러한 특성에 기인하고 있습니다. 나. 회사의 현황

(1 ) 영업개황 신규 장비의 론칭과 유럽/북미 시장의 호황으로 긍정적인 영업 실적을 예상했었습니다. 그러나, 미국의 이란 핵협정 탈퇴 및 제재 천명, 미국의 보호 무역 기조로 촉발된 거대 무역권간의 관세 보복, 저유가로 인한 중동 시장의 침체 그리고 환율 상승으로 인한 각국의 구매력 감소 등의 외부적 요인에 의해 당사의 성장세는 부정적 영향을 받게 되었습니다.그러나 지속적인 기술 개발을 통해 글로벌 경쟁력을 확보한 차세대 디지털 프레스가 신규 매출원으로 안정적 자리매김을 하고 있고, 지속적인 딜러 발굴과 맞물려 기존과 신규 사업의 시너지가 본격화 되고 있습니다. 이는 당사에 장기적 긍정 요인으로 작용할 것이라 생각합니다. (2) 시장점유율

당사의 주요 매출품인 Digital UV프린터의 세계 시장 규모를 정확하게 예측할 수 있는 객관적인 자료는 제공되지 않고 있으나 업계 추산 세계 시장규모 대비 당사 시장 점유율 비중 은 약 10% 내외 를 기록하고 있는 것으로 추정됩니다. (3) 시장의 특성

UV 프린터는 일반 소비재와 달리 비교적 고가의 제품으로 중ㆍ장기적으로 제품 및 브랜드에 대한 신뢰가 소비자 선택의 중요한 요소로 작용하는 산업이기 때문에 기본적으로 기술과 품질, 이에 더한 마켓팅 능력이 필수 요소로 요구되는 분야로 이러한 특성이 산업군에 대한 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 또한 대량생산에 의한 가격경쟁이 주도하는 시장이 아니라 고객의 요구에 맞춰 주문 판매되는 체계여서 지속적이고 안정적인 거래처 확보를 담보할 수 있는 기술과 품질의 안정성이 시장 경쟁력에 있어 주요한 요인입니다. 현재Digital UV 프린터 수요는 환경을 중요시하는 유럽에서 구매가 주도적으로 이루어지고 차츰 전 세계로 시장이 확대되고 있는 상황이며, 프린팅 산업이 지금까지는 주로 광고 산업에 집중되어 있었으나, UV프린터의 특장점인 인쇄 매체의 제한이 적은 범용성에 기인하여 유리, 가구, 악세사리, 건축 및 인테리어 산업 등 다양한 부분으로 응용분야가 확대됨에 따라 수요층이 점차 증가하고 있습니다. 또한 Digital UV 프린터 기술은 전통적인 인쇄 시장에 디지털화를 촉진시키며 기존에 없던 새로운 시장을 창출해 나가고 있습니다. 특히 해당 기술은 당사를 비롯한 일부 글로벌 플레이어들만 보유한 기술로 그 성장성과 진입 장벽이 매우 높은 영역입니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망

현재 당사는 주요 영업분야인 디지털 UV프린터/디지털라벨프레스의 제조/판매 및 이에 부속하는 소모품 판매, 관련 부대사업 및 디지털 정보 디스플레이 (디지털 사이니지) 를 취급하며, 향후 인쇄 시장의 미래인 패키징과 디지털 인쇄 쪽으로 신 제품의 연구 개발을 지속적으로 추진하여, 세계 인쇄 시장에서의 선도 기업으로 자리잡아 갈 계획 입니다. 패키징과 디지털 인쇄 시장은 이제 시작하는 단계로서, 무궁무진한 발전 가능성이 있으며, 기술의 진입장벽 또한 높아, 당사가 보유한 개발기술력을 바탕으로 대응한다면, 전망이 밝을 것으로 보입니다.

(5) 조직도2. 주요제품 및 원재료 등

가. 주요제품등의 현황(단위:백만원, %)

사업부문	매출유형	품목	구체적 용도	주요상표 등	매출액(비율)

Digital UV 프린터	직판외	제품	UV 프린터	사진 그림 등 출력 대상을 유리,목재,금속,프라스틱,캔버스,골판지,세라믹 등 모든 출력 소재에 정밀 인쇄할 수 있는 고성능 산업용 잉크젯 프린터	NEO시리즈	19,897(56.5%)

상품	부품	UV프린터 소모품	-	1,915(5.4%)

직판	제품	UV 프린터	사진 그림 등 출력 대상을 유리,목재,금속,프라스틱,캔버스,골판지,세라믹,라벨 등 모든 출력 소재에 정밀 인쇄할 수 있는 고성능 산업용 잉크젯 프린터	NEO시리즈	8,762(24.9%)

상품	INK등	UV프린터 전용 INK,소모품	DKT, DGV,DNP	2,880(8.2%)

Digital 사이니지	제품	DID등	홍보용 Display	SIGNAGE	491(1.4%)

상품	부품등	사이니지용 소모품등	-	430(1.2%)

Drafting M/C 외	상품	부품등	제도기용 소모품,섬유전용 프린터등	NEWSTARSANKIS	839(2.4%)

합계	제품	-	-	-	29,150(82.8%)

상품	-	-	-	6,064(17.2%)

합계	-	-	-	35,214(100%)

나. 주요 원재료 등의 현황(단위:백만원, %)

사업부문	매입유형	품목	구체적용도	매입액	비율	비고

Digital UV프린터	원재료	PRINTER HEAD	UV Printer	3,917	16.3%	-

원재료	LED	UV Printer	1,734	7.2%	-

원재료	MOTOR	UV Printer	919	3.8%	-

원재료	CABLE	UV Printer	627	2.6%	-

원재료	BOARD	UV Printer	984	4.1%	-

원재료	LAMP	UV Printer	660	2.7%	-

원재료	사이니지	사이니지	463	1.9%	-

원재료	기타	UV Printer	11,494	47.8%	-

상품	AVINCI	478	2.0%	-

상품	잉크	UV Printer	1,947	8.1%	-

상품	사이니지	398	1.7%	-

상품	제도기	제도기	404	1.7%	-

상품	기타1	기타	14	0.1%

합계	-	-	-	24,039	100.00%	-

3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

당사의 생산은 모든 부품을 외주 생산 관리 하며, 당사에서는 조립-검사 공정만으로 구성되어 있어, 생산능력은 생산인력 증원으로 가능합니다. 따라서 매출 증가시 생산인력을 보강하여 대응할 수 있으며, 기말 인원수 기준 생산능력은 아래와 같습니다.

(단위 :대 )

사업부문	품목	2018년도 분기(제23기)	2017년도 연간(제22기)	2016년도 연간(제21기)

수량	수량	수량

Digital UV 프린터	UV 프린터	360	480	432

합계	360	480	432

(2) 생산능력의 산출근거(가)산출 방법 등

① 산출기준

생산능력 = ( 생산인원 × 작업시간) ÷대당 생산 소요시간 ② 산출방법

제품	생산소요시간	평균인원	1인 작업시간	생산능력

UV 프린트	120H/1대	30명	1,440	(30명× 1,440 )÷120H≒360대(분기)

(나) 평균 가동시간(단위: 시간)

1일 평균 가동시간	월평균가동일수	분기 가동일 수	분기 가동시간

8	20	180	1,440

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위: 대)

사업부문	품목	2018년도 분기(제23기)	2017년도 연간(제22기)	2016년도 연간(제21기)

수량	수량	수량

Digital UV 프린터	UV 프린터	250	347	226

합계	250	347	226

(2) 당해 사업연도의 가동률

사업부문	분기 가동 가능시간	분기 실제 가동시간	평균가동률

Digital UV 프린터	64,800	45,000	69%

합계	64,800	45,000	69%

다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황

[자산항목:토지] (단위 :천 원)

사업소	소유형태	소재지	구분(면적,㎡)	기초장부가액	당분기증감	당기상각	당분기장부가액	비고

증가	감소

본사 1공장	자가	경기 동두천 542-2	6,425	2,120,184	-	-	-	2,120,184	주1)

자가	경기 동두천 542-3	4,959	1,787,778	-	-	-	1,787,778	-

자가	경기 동두천 556-8	6,563	1,984,808	-	-	-	1,984,808	주2)

자가	경기 동두천 지행동 722-3 601,602호	220	139,482	-	-	-	139,482	-

자가	경기 동두천 동두천동 신창아파트 303-202	85	18,836	18,836	-

자가	경기 동두천 동두천동 신창아파트 303-502	85	18,204	18,204	-

자가	경기 동두천 동두천동 신창아파트 101-402	85	14,500	-	-	-	14,500	-

자가	경기 동두천 동두천동 신창아파트 101-602	85	19,129	-	-	-	19,129	-

자가	경기 의정부 호원동 신일유토빌 102-1704	148	78,406	-	-	-	78,406	-

자가	경기 동두천 상패동180, 468-1	22,401	3,213,664	-	-	-	3,213,664	-

자가	경기 포천 소흘읍 무림리 229-8	590	210,785	-	-	-	210,785	-

소계	41,646	9,605,776	-	-	-	9,605,776	-

2공장	자가	경기 포천 가산 정교리331-2외	5,764	1,009,268	-	-	-	1,009,268	주1)

합계	47,410	10,615,044	-	-	-	10,615,044	-

※ 투자부동산이 포함된 장부가액입니다.※ 주1)한국채택 국제회계기준 최초 도입에 따라 2010년 1월 1일부로 토지 일부를 아래와 같이 재평가하였으며 재평가차액은 이익잉여금으로 처리하였습니다.

[ 토지 재평가 내역 ] (단위 :천 원)

사업소	소재지	장부가액	감정평가액	재평가차액

본사, 1공장	경기 동두천 542-2	528,773	2,120,184	1,591,411

2공장	경기 포천 가산 정교리331-2,3	344,537	965,280	620,743

재평가 토지 합계	873,310	3,085,464	2,212,154

[자산항목:건물] (단위 :천 원)

사업소	소유형태	소재지	구분(면적,㎡)	기초장부가액	당분기증감	당분기상각	당분기장부가액	비고

증가	감소

본사 1공장	자가	경기 동두천 542-2외	7,564	1,294,926	-	-	(33,844)	1,261,082	-

자가	경기 동두천 지행동 722-3 601,602호	570	301,124	-	-	(6,792)	294,332	주1)

자가	경기 동두천 동두천동 신창아파트 303-202	85	127,017	-	-	(2,735)	124,282	주2)

자가	경기 동두천 동두천동 신창아파트 303-502	85	126,562	-	-	(2,725)	123,837	주2)

자가	경기 동두천 동두천동 신창아파트 101-402	85	114,458	-	-	(2,447)	112,011	주2)

자가	경기 동두천 동두천동 신창아파트 101-602	85	151,108	-	-	(3,192)	147,916	주2)

자가	경 기 의정부 호원동 유토 빌아 파트 102-1704	148	324,441	-	-	(6,697)	317,744	주2)

자가	경기 동두천 상패동 180	3,651	311,198	-	-	(6,252)	304,946	-

자가	경기 포천 소흘읍 무림리 229-8	220	286,093	-	-	(5,735)	280,358	주2)

자가	경기 동두천 556-8	1,337	752,282	1,439	-	(14,242)	739,479	주3)

2공장	자가	경기 포천 가산 정교리331-2외	1,677	207,212	-	-	(8,342)	198,870	-

합계	14,170	3,996,421	1,439	-	(93,003)	3,904,857	-

※ 투자부동산이 포함된 장부가액입니다.※ 주1) 연구개발 시설용 아파트형 공장 매입건입니다. 주2) 기숙사 및 직원 사택 매입건입니다.

[자산항목:기타] (단위 :천 원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당분기증감	당분기상각	기타(주1)	당분기 장부가액	비고

증가	감소	대체

Digital UV 프린터	자가	경기 동두천 542-2외	구축물	87,801	-	-	-	(10,531)	-	77,270	-

기계장치	49,140	70,957	-	-	(14,887)	68	105,278	-

차량운반구	80,459	214,617	(1)	-	(51,676)	(13)	243,386	-

공구와기구	25	-	-	-	-	-	25	-

비품	686,907	403	-	-	(150,742)	108	536,676	-

건설중인자산	-	23,939	-	(23,939)	-	-	-	-

합계	904,332	309,916	(1)	(23,939)	(227,836)	163	962,635	-

(주) 해외종속기업의 환산으로 인한 환율차이입니다. (2) 설비의 신설 .매입계획 등 ※ 당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 확정된 신설 매입 계획이 없습니다. 4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적(단위: 백만원, 1,000USD)

사업부문	매출유형	품목	수출유형	제23기분기(USD)	제22기 연간(USD)	제21기 연간(USD)

Digital UV 프린터	제품	UV 프린터	수출	23,585(21,743)	35,807(31,725)	23,193(19,937)

내수	5,565	4,281	7,081

계	29,151	40,088	30,274

상품	UV 잉크 외	수출	3,962(3,621)	7,487(6,613)	6,280(5,392)

내수	2,102	3,325	2,084

계	6,064	10,812	8,363

합계	수출	27,547(25,364)	43,294(38,338)	29,473(25,329)

내수	7,667	7,606	9,165

계	35,214	50,900	38,638

나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직

(2) 판매경로

매출유형	품목	구분	판매경로	비중

제품 및 상품	UV 프린트	수출	직수출외	당사→판매회사	61.9%

직수출	당사→해외딜러	16.3%

내수	당사→수요자	21.8%

합계	100.0%

(3) 판매방법 및 조건 (가) 판매회사 ODM은 Ex-work 조건으로 1개월전에 확정 Order를 접수하여, 선적 후 7일내에 현금 수금합니다. (나) 해외 딜러 및 국내 수요자 원칙적으로 Order시에 30% 선수금, 선적시 50%중도금, 인도시 20%잔금 수금 조건입니다.

(4) 판매전략

(주)딜리는 해외 시장을 타켓으로 하여 Global Standard에 적합한 시스템을 구축한 강소기업입니다. 세계적으로 디지털 UV프린터의 안정된 시장구축을 위해, 먼저 가장 큰 시장인 유럽은 ODM 업체인 Agfa N.V.와의 협력을 통해 M/S를 확대하여 회사의 내실을 다지고, 기타 지역에 대해서는 자체 브랜드와 딜러망을 구축/판매하여 현지 판매를 하도록 하고 있습니다. 궁극적으로는 딜리의 브랜드 인지도를 높여, 전세계 판매망을 기반으로 디지털 UV프린터의 최고 기업을 지향합니다.

인쇄 시장의 미래인 패키징과 디지털 인쇄 쪽으로 신 제품의 연구 개발을 지속적으로 추진하여, 세계 인쇄 시장에서의 선도 기업으로 자리잡아 갈 계획 입니다. 패키징과 디지털 인쇄 시장은 이제 시작하는 단계로서, 무궁무진한 발전 가능성이 있으며, 기술의 진입장벽 또한 높아, 당사가 보유한 개발기술력을 바탕으로 대응한다면, 전망이 밝을 것으로 보입니다. 시장 규모의 급신장이 예상되는 국가에 대해서는 중 국, 멕시코 및 EU에 이어 신흥 시장에 대한 신제품판매 확충을 통한 시장 장악력 확대하고 각국 시장별 특성에 맞는 맞춤 전략 을 추진하는 마켓팅도 강화할 계획입니다.

5. 수주상황 당사는 주문생산 방식으로 일반적으로 수주 후 30일내 선적 매출이 완료됩니다. 6. 시장위험과 위험관리 가. 시장위험 (1)환율 변동에 따른 위험당사는 수출로 인한 외화 수금이 원자재 수입에 의한 외화 지출보다 많은 외화현금흐름의 구조를 가지고 있으므로 환율하락에 따라 매출액과 영업이익이 감소할 수 있는 위험이 있습니다.(2)연결기업의 본 보고서 작성 기준일 현재 외화자산 및 외화부채는 다음과 같습니다

(단위:천원)