티엔엔터테인먼트 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 산업의 개요

부문	주요 제품

화학사업부문	- 리튬이차전지 전해액첨가제 - 에천트소재 - 반도체 공정소재 - 기타 전자화학소재 등

마스크사업부문	- 원단 : 멤브레인필터(MB필터), 부직포- 마스크 : KF94마스크, 덴탈마스크 등

엔터사업부문	- 광고, 출연료 등 용역수입 - 예능, 드라마, 컨퍼런스 등 작품매출 등

[화학사업부문] 가. 산업의 개요 이차전지는 외부의 전기에너지를 화학에너지 형태로 바꾸어 저장해 두었다가 필요할 때 전기를 발생시키는 장치를 말하며, 일차전지와 달리 전기의 반복적 저장 및 사용이 가능합니다. 이차전지로는 납축전지, 니켈카드뮴전지, 니켈수소전지, 리튬이온전지 및 리튬이온폴리머전지 등이 있습니다.

당사의 주력 품목은 리튬이온전지 및 리튬이온폴리머전지로 IT분야(테블릿, 노트북, 스마트폰 등), 전기자동차(HEV, PHEV, xEV 등), 전력저장장치(ESS) 등에 활용되고 있습니다. 현재는 IT분야가 시장의 대부분을 차지하고 있으나 향후 전기자동차, 에너지저장장치로 시장이 급속히 확대되어 갈 것입니다.

(1) 이차전지 활용분야(가) 모바일기기 분야

리튬이온전지는 소형인 휴대전화, 노트북, 디지털카메라 등 모바일 분야에 주로 활용되고 있으며, 글로벌 리튬이온전지 시장에서 동아시아 3국(한국, 일본, 중국)이 차지하는 비중이 높은 상황입니다.

(나) 전기자동차 분야

최근 그린에너지 시대의 도래와 더불어 전기자동차 기술이 국가차원의 차세대 저탄소 녹색성장의 중추산업분야가 되어가고 있습니다. 세계 자동차시장은 환경규제 강화, 고유가 지속, 화석 에너지 고갈 등으로 인해 하이브리드차(HEV), 플러그인하이브리드차(PHEV)등 친환경자동차로 패러다임이 전환되고 있어 전기자동차의 시장은 지속적으로 증가 할 전 망입니다. 이와 같은 전기자동차의 시장에서도 고효율과 안정성, 주행거리, 고출력 등이 요구됨에 따라 기존의 니켈 수소 전기차에서 리튬이온전기차로의 변화되어 가고 있는 상황입니다. 이와 같은 상황으로 리튬이온전지의 전기차용 시장은 향후 지속적으로 성장해 갈 전망입니다.

(다) 대용량 전력저장시스템 분야

세계 각국의 친환경 정책에 따른 그린에너지의 본격적 확산으로 대용량 전력저장시스템(ESS : Energy Storage System)이 새로운 시장으로 등장하였으며, 리튬이차전지를 활용한 전력저장시스템 시장은 아직 초기시장이지만 활용 분야가 다양합니다. 전력망에서의 예비전력 대체를 위한 송배전용 등 초기시장 형성이 용이하고, 점차 태양광 발전 안정화용, 가정용, 충전소용 등으로 다양한 시장이 열릴 것으로 보이며, 스마트그리드 확대와 경제성만확보된다면 가정용 전력저장시스템(ESS)의 경우 경쟁제품이 없다는 측면에서 고속성장이 기대됩니다.

나. 산업의 특성(1) 복합 기술 산업

리튬이차전지는 부품, 소재 개발이 핵심으로, 전지 설계 및 생산 자동화 기술이 부가적으로 필요한 복합 기술 산업입니다. 리튬이차전지는 양극 활물질 기술, 음극 활물질 기술, 전해액 기술, 분리막 기술 등 4대 핵심 화학 소재로 구성되어 있으며, 이외에도 고안전성/고출력 전지 설계 및 제조 기술, 전지 모듈 및 시스템 자동화 기술 등이 뒷받침 되어야 합니다.

(2) 수요산업의 다양화

리튬이차전지 수요는 다양한 휴대용 전자기기의 보급이 확대됨에 따라 소형 전지 위주로 급속한 성장세를 시현하였습니다. 소형 리튬이차 전지의 수요는 고성능, 대용량, 박형·중소형, 저가격화의 실현으로 시장이 계속 확장하였으며, 최근 들어 완만한 성장세를 나타내고 있으나 향후 전기자동차, 로봇, 전동공구, 우주항공, 방위산업, 전력저장시스템 등에 대용량 리튬이차 전지의 보급이 확산되면서 리튬이차 전지 수요를 견인할 것으로 보입니다.

(3) 시장구성의 특성

국내 리튬이차전지 산업의 경우 50여개 업체가 영위하고 있으며, LG화학, 삼성SDI 등의 대기업과 그 밖의 중소기업으로 구성되어 있습니다. 리튬이차전지는 대규모의 연구개발비가 소요되는 지식 기반형 장치산업으로 대기업이 주도하고 있으며, 국내 대기업은 세계 1위 생산을 목표로 과감한 투자를 전개하고 있습니다. 핵심소재업체는 부품, 소재 원천 기술의 부족 및 경쟁 심화로 인해 경쟁력이 취약하고 중소기업은 특수 분야의 전지개발을 추진하여 틈새시장을 공략하고 있습니다. 국내의 이차전지 관련 소재 업체로는 양극재 생산업체로 한화케미칼, 엘앤에프신소재, 에코프로, LG화학, 이엔에프테크놀로지, 피닉스피디이, 한국유미코아, 음극재 생산업체로는 포스코켐텍, OCI머티리얼즈, 분리막 생산업체로 SK이노베이션, 전해액 생산업체로는 파낙스이텍 , 솔브레인 , LG화 학 등이 참여하고 있습니다.

다. 주력 산업의 성장성 (1) 이차전지시장의 규모 및 성장성

야노경제연구소는 2018년 리튬이온전지(이하 LiB) 주요 4부재 세계 시장규모(메이커 출하금액 기준)은 전년 대비 134.2%인 196억 6,742만 4,000달러로 추산했으며(도표1참조). LiB세계시장은 2016년 이후 자동차용 LiB시장을 견인역으로 계속 성장하고있다 전망하였습니다. 자동차용 LiB시장에서는 현재까지 보조금정책으로 계속 성장한 중국 시장에서 2019년부터 환경규제가 시행되어, 외자계 자동차 메이커의 전동차 라인업 분(M-HEV, HEV, PHEV, EV 등)의 수요가 움직이기 시작했다. 또 유럽에서는 승용차의 CO2배출량에 대하여 2021년 목표치를 평균 95g/km로 한 규제를 실시할 예정이며 2020년대 전반까지는 유럽에서도 자동차 메이커의 전동차(M-HEV, HEV, PHEV, EV 등)의 확대가 계속될 것으로 전망되어 자동차용 LiB용 주요 4부재 수요는 계속 확대될 것으로 예측하고 있습니다.

(2) 리튬이차전지 전해액 시장 규모 등

(자료 : 야노연구소, 2019)

2017	2018(E)	2019(E)	2020(E)	2021(E)	2022(E)

양극재	99,535	131,727	145,077	160,408	185,275	200,310

음극재	20,690	29,379	37,355	40,725	46,115	50,270

전해액	18,874	21,385	31,453	37,031	47,267	53,991

분리막	26,579	37,405	48,491	53,808	63,127	69,249

합계	165,677	219,895	262,377	291,972	341,783	373,819

(자료 : 야노연구소, 2019) 라. 경기변동의 특성

2019년부터 중국의 환경규제와 2021년에 유럽의 승용차 CO2 배출량의 엄격한 목표치 설정이 예정되어 있는 가운데, 세계시장에서는 2020년대 전반까지는 자동차 메이커의 전동차 라인업(M-HEV, HEV, PHEV, EV 등) 생산이 촉진되어, 이에 따른 자동차용 LiB의 생산 확대가 계속됨으로써 주요 4부재 수요 확대는 계속될 것으로 전망됩니다.다만, 지금까지 전동차 시장을 견인해 온 중국에서 보조금 정책이 없어진 후에 용량보다 코스트 중시의 관점에서 LFP 양극재와 건식 분리막이 재검토될 가능성, 또한 세계적으로는 HEV가 중장기적으로 성장될 가능성도 생각되어, 이러한 경우 이전 고용량 일변도의 개발과는 다른 방향성으로 대응이 요구될 것으로 보입니다. 또한 용량가치와 함께 향후 전지개발에서는 리유스 등 관점에서 수명가치라는 새로운 개발의 방향성이 추가될 가능성이 있으며, LiB 주요 4부재에 대한 수요도 변화될 가능성이 있다고 전망됩니다.

마. 국내외 시장여건 ( 1) 경쟁상황

세계 리튬이차전지의 국제 경쟁구도는 한국과 일본 양국 업체들이 주도하여 왔으며, 최근 한국의 대표기업인 삼성SDI와 LG화학이 일본 기업들을 추격하여 2012년 소형리튬이차전지시장을 기준 삼성SDI가 세계시장에서 점유율 1위를 확보한 것으로 나타났습니다. 또한 국내 대표기업인 삼성SDI와 LG화학의 세계시장 합산 점유율은 약40%(자료 : 전세계 IT용 LIB 시장 분석 및 전망, SNE리서치 2013년 3월 발췌)로 나타나 국내 기업들의 시장지배력이 강화되었습니다. 현재까지는 리튬이차전지의 주 용도가 IT 제품으로 한국의 삼성SDI, LG화학, 일본의 산요, 소니, 파나소닉, 중국의 BYD가 글로벌 시장을 주도하고 있으나, 향후 리튬이차전지 용도가 자동차 등으로 확장되면서 향후 미국, 유럽 등 선진국들의 자동차 업체 및 이차전지 관련 업체들이 주도권을 잡기 위해 경쟁대열에 적극적으로 합류할 전망임에 따라 시장 참여자의 증가 등 국가 간 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 보입니다.

리튬이차전지의 핵심소재인 국내 이차전지 전해액은 파낙스이텍, 솔브레인, LG화학 이 공급하고 있는데, 리튬이차전지 제조업체인 삼성SDI는 파낙스이텍과 솔브레인으로부터 전해액을 전량 공급받고 있으며, LG화학은 자체 사업부에서 전해액을 생산하여 자사 전지생산에 투여하고 있습니다.

이차전지산업 전반은 대기업 위주로 재편되는데 비하여, 전해액 사업 분야는 대기업보다는 고정비 및 인건비 부담이 적은 중소기업에게 유리하며, 이는 전해액 생산을 위한 기술적인 요구사항이 중요하지만, 기술개발을 통한 원가절감이 요구되는 소재산업에 기인합니다. 더불어 산요(Sanyo), 소니(Sony), 삼성SDI와 같이 전자에 기반을 둔 대기업은 케미컬 업체와의 협력체제 구축을 통하여 안정적인 사업기반을 마련하고 있으며, Sanyo - Ube, Sony - Tomiyama, 삼성 SDI - 파낙스이텍/솔브레인의 협력관계가 구축되어 있습니다. 당사의 경우에는 국내 전해액 3사(파낙스이텍, 솔브레인, LG화학)와의 안정적인 원료공급에 대한 협력 파트너쉽을 더욱 강화하고 있으며, 이에 국내 이차전지 전해액 소재부문에 있어서 유리한 위치를 확보하고 있습니다.당사가 영위하는 리튬이차전지 전해액 소재(원재료)와 LCD용 에천트 소재(원재료) 시장은 공식적인 협회 또는 기관이 존재하지 않아 정확한 시장점유율을 산출하는 것은 불가능합니다. 그러나 전해액 소재의 경우 회사 자체적으로 각 소재업체의 매출액을 기준으로 당사의 국내 시장 점유율을 나타내었습니다. (2) 시장점유 율 추이

Type별 점유율을 살펴보면 2012년도에 각형이 42.7%로 가장 높았고, 뒤이어 원통형이 33.2%, 폴리머가 24.1%를 나타내었습니다. 이 중 특히 리튬 폴리머 전지 시장이 주목됩니다. 폴리머 전지 수요의 key Application인 Smart Phone의 출하량이 작년 대비 2012년에 36% 증가하였고 Tablet의 출하량이 116% 증가하면서 폴리머 전지의 성장을 이끌었습니다. 또한 최근에 Notebook시장에서 울트라북(Ultra Slim PC)의 점유율이 2011년 2%에서 2012년 13%로 큰 폭의 성장되어 리튬 폴리머전지가 앞으로 지속적인 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다. 국내 이차전지 전해액 제조업체인 파낙스이텍, 솔브레인 및 이차전지 제조업체로 자체 전해액 소재 사업부문을 영위하고 있는 LG화학의 시장점유율이 점차 상승할 것으로 예상되며, 당사가 영위하고 있는 국내 이차전지 전해액 소재산업의 시장규모도 동반 상승할 것으로 예상됩니다.

바. (주)스카이이앤엠의 경쟁력 (1) 경쟁력 우위에 대한 사항

(가) 이차전지시장 성장가능성

이차전지 산업은 향후 성장성이 매우 높은 산업으로 산업연구원(KIET) 보도자료(우리나라리튬이차전지 산업의 발전전략 평가와 향후 과제, 2010. 12. 1)에 따르면, 세계 리튬이차전지의 성장성은 향후 2015년까지 연평균 21.7%에 달할 것으로 전망됩니다. 특히 전기자동차(하이브리드자동차(HEV), 전기자동차(EV), 플러그인 하이브리드자동차(PHEV)에 장착되는 자동차용(중대형)전지의 경우 2015년까지 연평균 119%의 급격한 성장세를 보일 것으로 전망되며, 자동차용 리튬이차전지 시장은 2010년 약 3,600억원에서 2015년에는 약 18조원 이상의 규모로 성장할 것으로 전기자동차 시장은 리튬이차 전지산업에 성장 동력이 될 전망입니다. 또한 이차전지 시장은 한국, 미국, 일본, EU, 중국등 각 세계 주요국의 이차전지 관련 기술 및 정부의 정책지원이 확장되고 있으며, 당사는 이와 같은 시장의 성장성에 힘입어 지속적으로 성장하고 발전해 나갈 수 있을 것이라 판단됩니다.

(나) 원재료 소싱 능력 보유

당사는 전해액 소재 30여종, 에천트 및 기타 전자재료 소재 17여종 등 다품종 소량의 제품을 보유하고 있으며, 이는 국내 전자재료 소재 기업 중 단연 독보적인 수준입니다. 당사가 이러한 소량 다품종 제품을 보유할 수 있는 이유에는 급변하는 시장에 대응하고자 지속적인 연구개발 활동으로 신규 전자재료 소재(원재)의 물리적 특성을 앞서 발굴하고, 이들 소재(원재)를 생산하고 있는 국내외 화학 업체들을 찾아내는 소싱 능력을 가지고 있기 때문입니다.

(다) 안정적인 매출처 확보 및 협력관계 유지

당사는 이차전지 핵심소재인 전해액을 제조하고 있는 파낙스이텍, LG화학과 이차전지 전해액 및 반도체/LCD 공정용 화학재 료로 사용되는 에천트(식각액)를 생산하는 솔브레인을 주요 고객으로 확보하여 제품을 공급하고 있으며, 이들 주요 3개사가 최근 3개년간 별도기준으로 전체 매출액의 약60% 이상을 차지하고 있습니다.

[ 주요 매출처별 매출액 현황 ]

(단위 : 천원, %)

매출처	제15기 3분기	제14기	제13기

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

솔브레인	3,971,190	22.72%	6,253,572	38.9%	4,549,845	29.0%

동화일렉트로라이트	-	0.00%	3,125,619	22.4%	2,746,016	17.5%

LG화학	442,700	2.53%	505,400	3.4%	968,359	6.2%

삼성SDI	-	0.00%	2,469,842	12.5%	1,560,236	9.9%

기타	12,958,932	74.75%	7,342,797	22.8%	5,863,536	37.4%

합계	17,372,822	100.00%	19,697,230	100.0%	15,687,992	100.0%

전해액 사업 분야는 기술적인 요구사항과 기술개발을 통한 원가절감이 요구되는 소재산업으로 산요(Sanyo), 소니(Sony), 삼성SDI와 같이 전자에 기반을 둔 대기업은 케미컬 업체와의 협력체제 구축을 통하여 안정적인 사업기반을 마련하고 있으며, Sanyo - Ube, Sony - Tomiyama, 삼성 SDI - 파낙스이텍/솔브레인의 협력관계가 구축되어 있습니다. 당사의 경우에는 설립이래부터 국내 전해액 제조업체 3사(솔브레인, 파낙스이텍, LG화학)와의 안정적인 원료공급에 대한 협력 파트너쉽을 구축하고 있으며, 이러한 유대관계는 타사 대비 경쟁우위 요소로 판단됩니다.

한편, 당사의 에천트 소재(원재료)는 솔브레인에 주력 공급하고 있습니다. 에천트 소재는 반도체, LCD 등 고부가가치 전자제품을 만드는데 사용되는 특수 화학재료로 당사는 에천트 소재에 대한 핵심기술력과 원재료 수급 인프라가 구축되어 있으며, 거래처와의 유기적인 협력(기술개발, 원료개발, 영업 인프라, 양산시스템)을 통해 상생 전략을 꾀하고 있습니다.

(라) 제품 설비능력 보유

당사는 2009년 7월부터 300여억원을 투자하여 기존에 연간 2,400톤이었던 전자재료 소재품목의 생산능력을 10,000톤으로 확대할 수 있는 충남 금산의 추부 공장을 설립하였습니다. 추부 공장은 대용량 전해액 첨가제의 공급확대 뿐만 아니라 전자재료 소재 부문의 매출 확대 및 고부가가치 제품의 생산 확대에 기여할 것으로 기대되며, 추가적인 설비증설이 지속적으로 이루어지고 있습니다.

또한 당사는 2009년도 초부터 삼성SDI, LG화학 전지사업부에 대용량 전해액을 공급하는 솔브레인, 파낙스이텍, LG화학 전자재료 사업부와 대용량 전해액 첨가제를 집중 개발하였으며, 개발품목 중 3품목은 양산 생산을 2009년도 하반기부터 시작하였습니다. 추가 개발이 완료된 6품종에 대해서는 개발팀에서 소량 생산 공급하고 있는 상황으로 EV(전기자동차)/HEV(하이브리드 전기자동차)용 리튬이차전지가 생산되면 당사의 대용량 전해액첨가제의 매출증대가 확대되고 있는 상태이며, 현재 전해액 제조업체 각사와 생산량 증대를 위한 가격, 설비, 품질과 관련된 협의를 지속적으로 하고 있습니다.

(마) 지속적인 연구개발 투자

당사가 속한 전자재료 소재 산업은 소재의 물리적 특성에 따라 제품의 성능이 좌우되고 있어 고객의 니즈를 충족시키기 위해서는 지속적인 연구개발을 통한 신소재 개발이 필수적인 산업입니다. 이에 당사는 연구개발에 대한 투자를 아끼지 않고 있으며, 이는 당사의 연구개발 비용의 추이를 통해 나타납니다. 연구개발비용이 매출액에서 차지하는 비중은 감소추세에 있으나, 이는 매출액이 급격하게 증가하는 것에 따른 것이며, 연구개발 금액은 지속적으로 증가하고 있습니다. 이와 같이 지속적인 연구개발의 결과 당사는 선발주자인 일본업체에 뒤지지 않는 기술력을 보유하게 되었으며, 향후에도 기존의 제품을 능가하는 신제품을 출시하기 위한 당사의 노력은 지속될 것으로 예상됩니다.

[ 연구개발비 추이 ]

구분	제15기 3분기	제14기	제13기

연구개발비용(천원)	114,490	304,682	231,869

매출액 대비 비중(%)	0.78%	1.55%	1.63%

사. 신규사업 등의 내용 및 전망

국내 리튬이차전지 및 기타 전자화학 소재산업은 매우 빠르게 성장하고 있습니다. 그간 일본 등 선진업체에서 주 소재를 수입하였으나, 국내 소재산업이 국내 전자업체의 글로벌 경쟁력으로 10여년 전부터 지속적인 성장을 이루었으며, 현재 20%선의 국산화를 이루는 것으로 추정됩니다.

당사는 고객사인 LG화학, 솔브레인, 파낙스이텍, 삼성SDI 등의 전자재료 전문기업과 한국화학연구원 등 산학 연구기관과의 리튬이차전지와 전자재료의 신규물질 및 수입대체 전자재료에 대하여 지난 수년간 지속적인 공동개발로 상품화에 성공하여 고객사의 원가절감 및 품질안정에 크게 기여하였으며, 당사의 매출 증대에 중요한 역할을 하였습니다. 현재도 수 건의 공동프로젝트를 진행하고 있으며, 2010년 8월부터 개발에 성공하여 생산하는 3품목은 그간 중국 및 미국, 일본 업체에서 전량 수입에 의존한 품목으로 새로운 전자재료로 각광받은 품목입니다. 따라서 수입대체효과 및 고객사의 원가절감에도 큰 기여가 예상됩니다.이와 같이 당사와 고객사, 연구 협력파트너와의 파트너쉽은 더욱더 강화될 것이며, 향후 국내 전자재료산업의 성장에 크게 기여할 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 독창적인 생산설비와 소재 연구개발에 있어 독보적인 노하우를 과감한 투자와 시장예측으로 단기간 내 축적하였으며, 이러한 내용은 고객사 및 타 리튬이차전지 관련업체, 소재산업 업체에 인정되어 향후 신규사업을 2가지 방향으로 고객사와의 협력관계로 집중 육성하고 있습니다.

(1) 대용량(EV(전기자동차)/HEV(하이브리드 전기자동차) 전해액 소재

소형 리튬 이차전지 시장에서 높은 시장 지배력을 보여 온 삼성SDI와 LG화학은 자동차용(대용량) 리튬 이차전지 시장에서도 중심이 될 것으로 전망됩니다. 그 이유는 풍부한 소형 이차전지 제조 경험 및 양산물량을 바탕으로 초기부터 원가 경쟁력을 가질 수 있고, 또한 대형 시장으로의 확장을 지지해 줄 소형 시장 영업의 안정적인 구조를 확보하고 있으며, 대형 시장에서도 GM 및 보쉬(BOSCH) 등 자동차 업계의 대형 파트너쉽을 바탕으로 시장 선점 효과를 기대할 수 있기 때문입니다. 이로 인해 자동차용 이차전지의 성장 잠재력을 확신한 주요 전지업체들은 이차전지 투자계획을 발표하고, 수주활동 본격화에 돌입하고 있습니다.

따라서 당사는 2009년도 초부터 삼성SDI, LG화학 전지사업부에 대용량 전해액을 공급하는 솔브레인, 파낙스이텍, LG화학 전자재료 사업부와 대용량 전해액 첨가제를 집중 개발하였으며, 개발품목 중 3품목은 양산 생산을 2009년도 하반기부터 시작하였습니다. 당사는 대용량 전해액 첨가제의 공급확대를 대비하여 생산시설을 확충하였고, 추가 개발이 완료된 6품목에 대해선 개발팀에서 소량 생산 공급하고 있는 상황이며, 2011년도부터 EV/HEV 용 리튬이차전지가 확대 생산되면 당사의 대용량 전해액 첨가제의 매출증대는 확대될 것으로 예상 되며, 현재 전해액 제조업체 각사와 생산량 증대를 위한 가격, 설비, 품질과 관련된 협의를 통해 2012년 1월까지 추부공장 C동(3단계 설비증설)에 약 80억원을 투자하여 양산 공급을 설비를 구축하였습니다.

(2) 반도체 공정소재

LCD 공정소재 및 리튬이차전지원료 소재의 개발과 생산은 현재 당사의 주력사업으로 지속적인 성장을 거듭하고 있으나 국내 핵심 산업 중의 하나인 반도체 관련 공정소재의 개발은 상대적으로 미흡 하였습니다 . 당사는 설립 초기부터 각종 반도체 공정소재를 개발하였고 일부 품목을 생산 공급하고 있으나, 반도체 공정재료에 대하여 본격적으로 공급하기 위해 금산 추부공장에 생산라인을 설치 완료하였으며, 20 11년 상반기부터 본격적으로 제품을 공급하고 있습니다.

반도체 공정소재 및 LCD공정소재, 리튬이차전지 소재의 국산화는 매우 미비한 실정이며, 대부분 수입에 의존하고 있는 현실입니다. 국내 각 소재업체의 기술개발과 시설확충이 삼성 및 LG의 관련 산업과 활발히 진행되고 있는 상황이며, 생산품목 및 사용되는 용도, 협력관계 업체는 개발단계부터 상호 철저한 비밀유지가 필수입니다.

[마스크사업부문]

가. 사업의 개요

전 세계적으로 코로나-19가 확산 및 미세먼지의 환경문제 개인위생의 중요성이 부각되어 마스크 사용의 생활화가 이루어지고 있고, 현재 국내의 마스크 생산 및 그에 필요한 원료(부직포 및 필터)의 수요는 증가하고있으며, 지속적인 성장 매출을 예상하고 있습니다.

나. 시장의 특성

복합된 응용과학과 공학기술이 종합적으로 요구되는 기술집약적인 성격을 띠고 있습니다. 친환경적인 신소재 및 기술 개발이 가속화 되면서 부가가치화가 빠르게 촉진되고 있는 산업이라 할 수있습니다.

이러한 특성으로 인해 진입장벽이 높을 뿐만 아니라 상당한 시간적, 재무적 투자가 필요해서 특정 수준 이상의 소재 기술력을 보유한 기업이 장기적 관점에서 경쟁우위를 가질 수 있는 사업입니다.

다. 당사의 경쟁력

당사는 방사방식의(melt blown) 기반으로 한 제품을 생산하고 있습니다.

멤브레인이 적용된 호흡기 마스크는 일반먼지, 미세먼지, 초미세먼지를 모두 차단할 수 있는 물리적 특성과 함께 호흡하기 수월한 형태적 특성을 동시에 구현하는 것이 가능하며, 마스크 제작용으로 생산하고있습니다.

당사는 원단 및 필터를 직접 생산, 투입함으로써 생산원가 경쟁력을 제고하며, 이에 따라서 경쟁업체에 대비 경쟁우위를 점할수 있습니다.

라. 적용분야

마스크, 필터, 부직포 등 개인위생 및 산업 전반의 필터류를 생산함으로 산업 전반에 폭넓게 활용될 전망입니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원)

구분	품 목	생산(판매) 개 시 일	주요상표	제15기 3분기매출액(비율)	제 품 설 명

제품	전해액 소재	2007년 3월	첨가제/ 용매	3,396,185 (19.5%)	* 전해액 첨가제(Electrolyte Additive) - 이차전지 전해액의 효율을 향상시키는 화학소재 - 각 첨가제에 대한 SPEC(순도, 색도, 수분)이 효율성 향상에 매우 중요 - 대부분 액상 형태로 생산 후 공기에 노출되지 않도록 포장되고 있음 - 전해액 첨가제로 이용되는 제품은 약 24종류가 있음 * 전해액 용매 - 전해액 원료로 전지의 충전/방전시에 리튬이온의 이동통로가 되는 물질 - 현재 약 6종류가 용매로 사용되고 있으며, 액상형태임 - 특히 품질에 있어 수분에 매우 민감

에천트 소재	2007년 3월	첨가제	-	* 에천트 원료(Etchant) - 반도체, Wafer 및 TFT 제조공정에 식각용으로 사용. 반도체 및 디스플 레이 공정과정에서 형성된 박막을 선택적으로 두께를 얇게 하거나 불필요한 부분을 완전히 제거하는 물질 - 대부분의 첨가제는 미세한 파우더 형태로 생산 - 파우더 형태에 따라 불순물(메탈 등)의 함유가 품질에 크게 작용

기타	2007년 3월	-	9,647,707 (55.5%)	* 반도체 공정소재 - CVD/ALD(원자증착) 등 고순도 증착 재료 - 반도체 전 공정 중 핵심공정으로 절연·전도성 박막 Pattern 형성 - 반도체 공정소재로 제조 판매하는 품목은 소량 다품종으로 10여 가지 생산 * 엔터테인먼트 - 광고, 출연료 등 용역수입 - 예능, 드라마, 컨퍼런스 등 작품매출

소계	-	-	13,043,892 (75.0%)

상품	-	2007년 3월	-	4,105,505 (23.6%)

기타(커미션 등)	223,425 (1.4%)

합 계	17,372,821 (100%)

3. 원재료에 관한 사항 가. 매입현황

(단위 : 천원)

구 분	제15기 3분기	제14기	제13기

원재료	전해액 소재	2,461,587	5,195,170	2,857,457

에천트 소재	-	-	-

기 타	1,614,554	625,135	944,243

원재료 합계	4,076,141	5,820,305	3,801,700

상품	전해액 소재	744,404	3,690,282	4,071,417

에천트 소재	-	1,127	-

기 타	804,495	3,975,688	7,144,528

상품 합계	1,548,899	7,667,097	11,215,945

나. 주요 원재료 매입처에 관한 사항(단위 : 천원, %)

구분	매입처	제15기 3분기	제14기	제13기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

국내	씨그마알드리치 외 65개사	1,519,582	37.28%	1,882,149	32.34%	1,280,866	33.69%

수입	탕산솔벤트 외 36개사	2,556,560	62.72%	3,938,156	67.66%	2,520,835	66.31%

합 계	4,076,142	100.00%	5,820,305	100.00%	3,801,701	100.00%

당사는 주요 원재료를 대부분 해외(중국, 일본, 미국)로부터 조달 받고 있으며, 중국의 원재료 매입 비중이 제15기 3분기말 기준 62.72% 수준 입니 다. 당사는 주요 원재료 매입 업체인 윈스케미칼 외 3개사 와 일부 주요 원재료에 대해 독점 판매 계약을 체결하고 있으 며, 이들을 중심으로 기타 20여개 업체와도 협력 파트너쉽을 구축하여 구매처 다원화 전략을 꾀함으로 당사는 원재료 확보에 있어 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

4. 생산설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적

(단위 : ton, 천원)

제품 품목명	구분	제15기 3분기	제14기	제13기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

전해액소재 및에천트 소재 등	생산능력	5,400	60,000,000	7,200	80,000,000	3,600	40,000,000

생산실적	207	3,687,898	687	7,847,982	48	6,251,628

가동율	3.82%	9.54%	1.31%

기말재고	7	237,525	23	733,245	91	1,501,056

주) * 생산능력 산출근거 : 연도별 설비현황에 의한 산출

- 수율 : 반응기 1대 평균 input 대비 output 80%, 수분처리기 1대 90%

- 근 무형태 : 24시간 가동

- 기준가동률 : 가동설비의 분해시간, 결합시간, 설비보수 시간 고려 50%~90%

추부 당기 최대가동율 90% 적용

금성 당기 최대가동율 90% 적용 - 생산능력 산출 근거

혼합증류설비용량합산×output(%)×가동일수×기준가동률(%)

* 생산실적 = 제품매출 - 전기말 제품재고액 + 당기말 제품재고액* 가동율 = 생산실적(수량) / 생산능력(수량)

나. 생산설비에 관한 사항(단위 : 천원)

공장별	자산별	소재지/자산명	기초가액	당기증감	당기상각	손상누계액	충당금증가(감소)	기말잔액

증가	감소

추부	토지	추부공장	2,719,087	-	-	-	335,056	-	2,384,031

건물	추부공장	10,654,610	-	-	4,768,611	2,161,620	-	3,724,381

구축물	추부공장	1,142,647	-	-	374,733	275,326	-	492,589

기계장치	기기설비	6,447,550	-	-	5,872,808	574,735	-	8

분석기기	1,463,356	-	-	1,384,496	78,840	-	21

유틸리티	1,273,380	-	-	1,146,938	126,358	-	85

화학장치	5,921,160	-	-	5,404,080	516,828	-	254

기타	70,910	-	-	66,981	3,920	-	10

소계	15,176,356	-	-	13,875,303	1,300,681	-	378

차량운반구	추부공장	559,909	-	-	521,445	14,502	-	23,962

공구와기구	추부공장	204,991	-	-	200,253	4,682	-	57

시설장치	건축설비	290,600	-	-	268,091	22,504	-	6

공정전기제어설비	58,460	-	-	50,455	7,992	-	14

기계설비	418,000	-	-	370,670	47,286	-	45

배관철골	301,556	-	-	258,256	43,271	-	30

특수설비	1,746,762	-	-	1,554,092	192,508	-	163

기타	310,730	-	-	189,686	120,735	-	310

소계	3,126,108	-	-	2,691,250	434,296	-	568

합계	33,583,708	-	-	22,431,595	4,526,163	-	6,625,966

(단위 : 천원)

공장별	자산별	소재지/자산명	기초가액	당기증감	당기상각	손상누계액	충당금증가(감소)	기말잔액

증가	감소

하신리	토지	금성	2,142,328	-	-	-	261,270	-	1,881,058

건물	금성	5,334,119	-	-	2,254,167	896,100	-	2,183,853

구축물	금성	435,482	-	-	159,672	99,871	-	175,940

기계장치	유틸리티	498,695	-	-	182,256	315,019	-	1,421

화학장치	360,432	-	-	76,322	282,726	-	1,386

기타	17,915	-	-	15,117	2,796	-	2

소계	877,042	-	-	273,695	600,541	-	2,809

차량운반구	금성	169,871	-	-	163,651	6,215	-	6

시설장치	건축설비	348,372	-	-	320,819	27,551	-	2

공정전기제어설비	2,870	-	-	1,877	992	-	3

기계설비	249,438	-	-	191,217	58,161	-	61

배관철골	66,600	-	-	56,094	10,494	-	13

특수설비	453,776	-	13,700	361,834	79,496	(1,259)	5

기타	460,726	-	125,197	379,052	53,925	(97,490)	44

소계	1,581,782	-	138,897	1,310,893	230,619	(98,749)	128

합계	10,540,624	-	138,897	4,162,078	2,094,616	(98,749)	4,243,794

(단위 : 천원)

공장별	자산별	소재지/자산명	기초가액	당기증감	당기상각	손상누계액	충당금증가(감소)	기말잔액

증가	감소

청산	토지	옥천공장	-	-	-	-	-	-	-

건물	옥천공장	-	-	-	-	-	-	-

공구와기구	옥천공장	3,000	-	-	1,500	1,500	-	-

기계장치	옥천공장	-	-	-	-	-	-	-

시설장치	건축설비	-	-	-	-	-	-	-

기계설비	-	-	-	-	-	-	-

특수설비	-	-	-	-	-	-	-

기타	2,600	-	-	2,464	136	-	1

소계	2,600	-	-	2,464	136	-	1

합계	8,200	-	-	6,428	1,772	-	2

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 천원)

구 분	제15기 3분기	제14기	제13기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

제품	전해액소재	내수	1,550,333	8.9%	2,141,502	9.6%	1,602,501	10.2%

수출	1,845,853	10.6%	2,602,654	11.7%	1,534,734	9.8%

소계	3,396,186	19.5%	4,744,156	21.3%	3,137,235	20.0%

에천트소재	내수	-	-	381,122	1.7%	104,000	0.7%

수출	-	-	17,162	0.1%	-	-

소계	-	-	398,284	1.8%	104,000	0.7%

기타 전자화학 소재 등	내수	9,647,707	55.5%	1,655,834	7.4%	2,292,467	14.6%

수출	-	-	2,469,842	11.1%	1,560,236	9.9%

소계	9,647,707	55.5%	4,125,676	18.5%	3,852,703	24.6%

소계	내수	11,198,040	64.5%	4,178,458	18.7%	3,998,968	25.5%

수출	1,845,853	10.6%	5,089,658	22.8%	3,094,970	19.7%

소계	13,043,893	75.1%	9,268,116	41.5%	7,093,938	45.2%

상품	내수	4,071,532	23.4%	9,263,723	41.5%	5,851,471	37.3%

수출	33,974	0.2%	3,556,265	15.9%	2,739,787	17.5%

소계	4,105,506	23.6%	12,819,988	57.5%	8,591,258	54.8%

기타(커미션 등)	내수	223,425	1.3%	88,182	0.4%	2,795	0.0%

수출	-	-	131,477	0.6%	-	-

소계	223,425	1.3%	219,659	1.0%	2,795	0.0%

합 계	내수	15,492,997	89.2%	13,530,363	60.7%	9,853,234	62.8%

수출	1,879,827	10.8%	8,777,400	39.3%	5,834,757	37.2%

소계	17,372,824	100.0%	22,307,763	100.0%	15,687,991	100.0%

나. 판매경 로 등 (1) 판매조직(2) 판매경로

(단위 : 천원, %)

매출유형	판매경로	제15기 3분기매출액(비중)

제품	내수	전해액소재,에천트 소재,기타 전자화학 소재	직접판매 : 견적제시→수주→생산→출하→계산서발행→대금회수	11,198,040 (64.5%)

수출	전해액소재 등	직접판매 : 견적요청→견적제시(Proforma)→수주→생산(공정)→대금회수(선불)→출하(선적)	1,845,853 (10.6%)

상품	내수	전해액소재,에천트 소재,기타 전자화학 소재 등	직접판매 : 견적제시→수주→출하→계산서발행→대금회수	4,071,532 (23.4%)

수출	전해액소재 등	직접판매 : 견적요청→견적제시(Proforma)→수주→대금회수(선불)→출하(선적)	33,974 (0.2%)

기타(커미션 등)	-	전해액소재,에천트 소재,기타 전자화학 소재 등	-	223,425 (1.3%)

합 계	17,372,824 (100.0%)

다. 주요 매출처(단위 : 천원, %)

매출처	제15기 3분기	제14기	제13기

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

솔브레인	3,971,190	22.72%	6,253,572	38.9%	4,549,845	29.0%

동화일렉트로라이트	-	-	3,125,619	22.4%	2,746,016	17.5%

LG화학	442,700	2.53%	505,400	3.4%	968,359	6.2%

삼성SDI	-	-	2,469,842	12.5%	1,560,236	9.9%

기타	12,958,932	74.75%	7,342,797	22.8%	5,863,536	37.4%

합계	17,372,822	100.00%	19,697,230	100.0%	15,687,992	100.0%

6. 시장위험 및 위험관리 시장위험 및 위험관리의 자세한 사항은 『Ⅲ. 재무제표에 관한 사항』, "3. 연결재무제표 주석" 및 "5. 재무제표 주석"의 '재무위험관리'를 참조하시기 바랍니다. 7. 연구개발 활동

가. 연구개발 담당조직

당사의 연구개발 조직인 기술연구소는 2007년 12월에 설립되었으며, 현재에 이르기까지 신제품 개발, 공정 개선, 품질 관리 등에 역량을 집중하여 왔습니다. 기술연구소는 화학공학 분야를 전공하고 업계 경험이 풍부 한 3 인 의 전문연 구인력으로 구성되어 있으며, 당사는 전자재료 소재 분야에 대한 전문성과 숙련도를 보유한 역량 있는 연구 개발 인력 Pool을 보유하고 있습니다.

나. 연구개발비용(단위 : 천원)

구 분	제15기 3분기	제14기	제13기

자산처리	원재료비	-	-	-

인건비	-	-	-

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	-	-	-

기타경비	-	-	-

소계	-	-	-

비용처리	제조원가	-	-	231,869

판관비	114,490	304,682	-

합계(매출액 대비 비율)	114,490	304,682	231,869

0.78%	1.55%	1.63%

다. 연구개발실적 보고서 제출일 현재 개발이 완료된 연구과제는 다음과 같습니다.

연구과제	연구기관

FEC 제조방법 개발	리켐(주)

VEC 제조방법 개발	리켐(주)

EMC 제조방법 개발	리켐(주)

TMSB 제조방법 개발	리켐(주)

TMSPI 제조방법 개발	리켐(주)

TMSPA 제조방법 개발	리켐(주)

IDA 제조방법 개발	리켐(주)

ATZ 제조방법 개발	리켐(주)

DFOP 제조방법 개발	리켐(주)

8. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가 . 지적재산권 현황

당사는 보고서 제출일 현재 11 개 의 특허권을 소유하고 있으며, 3개 의 특허권이 출원 진행 중에 있습니다.

- 지적재산권 소유 내역

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무관청

1	특허권	전해질 용매의 제조 장치	리켐 주식회사	2007.06.27	2008.12.22	FEC	특허청

2	특허권	모노할로겐화 에틸렌카보네이트의 제조방법	리켐 주식회사	2007.06.27	2009.06.17	FEC	특허청

3	특허권	고순도의 트리스트리메틸 실릴보레이트의 제조방법	리켐 주식회사	2009.02.05	2011.01.12	TMSB	특허청

4	특허권	고순도의 트리스트리메틸 실릴포스페이트의 제조방법	리켐 주식회사	2009.02.05	2011.01.12	TMSPA	특허청

5	특허권	고순도 트리스(트리알킬실릴) 포스파이트 제조방법	리켐 주식회사	2010.12.16	2013.03.26	TMSPI	특허청

6	특허권	리튬 테트라플루오르 포스파이트 또는 리튬 디플루오르 보레이트의 제조 방법	리켐주식회사	2012.11.06	2014.02.27	DFOP	특허청

7	특허권	리튬이차전지용 비수 전해액 첨가제	리켐주식회사	2013.03.29	-	-	특허청

8	특허권	리튬 프탈라토보레이트 화합물을 함유하는 전해액 및 이를 이용한 이차전지	리켐주식회사	2013.04.02	2014.10.29	-	특허청

9	특허권	고에너지밀도 리튬이차전지용 비수 전해액	리켐주식회사	2014.01.24	-	-	특허청

10	특허권	이차전지 전해액 및 이를 포함하는 이차전지	리켐주식회사	2016.12.28	2018.09.18	-	특허청

11	특허권	리튬이차 전지용 전해액 및 이를 포함하는 리튬이차 전지	리켐주식회사	2017.08.22	-	-	특허청

12	특허권	리튬비스옥살레이토보레이트의 합성방법	리켐주식회사	2018.02.08	2020.01.21	LiBOB	특허청

13	특허권	차아염소산칼슘을 이용한 산화방법 및 설폰 또는 설페이트 화합물을 제조하는 방법	리켐주식회사	2018.08.22	2020.02.17	-	특허청

14	특허권	리튬이차전지용 전해질 첨가제 조성물 및 리튬이차전지용 전해질 첨가제 조성물의 제조 방법	리켐주식회사	2018.09.18	2020.01.15	-	특허청

나. 영위업종 특성 및 규제

리튬이차전지 산업은 친환경 녹색성장산업으로 각광받고 있는 산업이나 소재산업 중 전해액 첨가제는 산업분류상 업종이 화학물질 및 화학제품 제조업으로 분류되어, 공장의 입지에 대한 규제를 받고 있습니다. 또한 통상 화학제품들을 취급하는 사업장과 마찬가지로 소방(위험물 안전관리법), 안전(산업안전보건법, 에너지 이용 합리화법, 액화석유가스의 안전관리 및 사업법), 환경(유해화학물질 관리법, 대기환경보전법, 악취방지법, 수질 및 수생태계보전에 관한 법률, 소음 진동 관리법, 폐기물관리법) 등의 관련법 규정을 준수하도록 되어 있습니다.

당사는 상기 소방, 안전, 환경 등의 관련 규제를 모두 준수하고 있으며, 위험물/유독물 안전시설 및 대기 오염 방지시설, 폐수처리시설 강화 등으로 Clean Energy 업종뿐만 아니라 생산 활동에서도 국내 녹색성장사업에 일조하고 있습니다.